832373_2015_美特桥架_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

公告公告编号编号：2016-2016-010010第1页，共104页许昌美特桥架股份有限公司（XuchangMeetall Cable Tray Co.,Ltd.）2015美特桥架NEEQ:832373年度报告公告公告编号编号：2016-2016-010010第2页，共104页1、2015 年 5 月 27 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统有限责任公司新三板挂牌，证券简称：美特桥架，证券代码：832373。2、公司中标北京北控光伏科技发展有限公司 100MW 光伏支架项目,这标志着公司在光伏领域取得了突破性的进展。3、2015 年 8 月 15 日，公司与中国核电工程 有 限 公 司 联 合 承 办 的“华 龙 一 号（ACP1000）科研 715 课题核岛电缆桥架及支吊架研发成果暨产品鉴定会”在河南省许昌市顺利召开并通过核电专家的鉴定。鉴定委员会一致认为该设计及产品研制是成功的，在结构及制造工艺技术方面有创新，获得了四项实用新型的授权，四项发明专利正在受理。该成果及产品达到了国际先进水平，其中 0.3g 的抗震实验填补了国际空白。该系列化产品可推广到其他核电机组。4、公司定向增发 1,100 万股，募集资金3,300 万元，于 2015 年 7 月 24 日完成打款，并于 2015 年 9 月 24 日取得全国中小企业股份转让系统关于许昌美特桥架股份有限公司股票发行股份登记的函。5、通过在 2015 年 11 月 30 日召开的 2015年第二次临时股东大会，公司完成董事会、监事会的换届选举，形成了新一届董事会、监事会。公 司 年 度 大 事 记许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第3页，共104页目录目录第一节第一节 声明与提示声明与提示.5第二节第二节 公司概况公司概况.7第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11第五节第五节 重要事项重要事项.22第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.27第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33第十节第十节 财务报告财务报告.48许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第4页，共104页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份有限公司、美特桥架许昌美特桥架股份有限公司股东大会许昌美特桥架股份有限公司股东大会董事会许昌美特桥架股份有限公司董事会监事会许昌美特桥架股份有限公司监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监公司章程许昌美特桥架股份有限公司公司章程证监会、中国证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法主办券商安信证券股份有限公司元、万元人民币元、人民币万元报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第5页，共104页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、应收账款坏账风险报告期末公司应收账款余额为 158,877,210.96元，占期末总资产的比重为40.27%，仍然处于较高水平。公司通过客户信用评价、提升应收账款管理、优化销售经理考核指标，应收账款管理工作已经有所起色。2、对外担保及资产负债率较高的风险截至报告期末，公司向无关联被担保方提供的有效担保合同金额为100,000,000.00元。报告期末资产负债率65.94%。未来期间，若被担保方企业发生财务困难，公司将面临潜在的财务风险。针对现状，公司计划一方面通过担保公司担保、新增房产抵押、知识产权抵押、股权质押等方式逐步退出部分企业间互保；另一方面，通过定向增发完成股权融资，替代部分债务融资，逐步退出企业间互保。3、存货余额较大的风险报告期末公司存货余额为 117,032,337.19元，占期末资产总额许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第6页，共104页的比例为29.66%，存货周转率为1.01。公司拟加强对存货周转率的考核分析，以减少存货占压资金的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第7页，共104页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称许昌美特桥架股份有限公司英文名称及缩写Xuchang Meetall Cable Tray Co.,Ltd.证券简称美特桥架证券代码832373法定代表人尚新春注册地址许昌经济技术开发区阳光大道西段办公地址许昌经济技术开发区阳光大道 5197 号主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名张学福、杨海龙会计师事务所办公地址北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人傅恩荣电话0374-3219553传真0374-3219553电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码许昌经济技术开发区阳光大道 5197 号公司指定信息披露平台的网址www.neeq.cc公司年度报告备置地公司办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-05-27行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业主要产品与服务项目电缆桥架及支吊架系统的研发、设计、生产与销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本61,000,000控股股东-实际控制人尚新春、尚岱华父子许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第8页，共104页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号914110007457831693是税务登记证号码914110007457831693是组织机构代码914110007457831693是许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第9页，共104页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入156,047,308.9195,242,098.7863.84毛利率%34.6035.79-归属于挂牌公司股东的净利润12,061,205.071,434,293.80740.92归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,593,705.071,006,060.711,052.39加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.011.60_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.581.13-基本每股收益0.220.03633.33二、偿债能力单位：元单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计394,533,249.51307,095,768.7028.47负债总计260,140,890.94216,939,615.2019.91归属于挂牌公司股东的净资产134,392,358.5790,156,153.5049.07归属于挂牌公司股东的每股净资产2.201.8022.40资产负债率%65.9470.64-流动比率1.591.58-利息保障倍数2.171.17三、营运情况许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第10页，共104页单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-46,735,647.5140,940,134.45-应收账款周转率1.281.22-存货周转率1.010.81-四、成长情况项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%28.4719.01-营业收入增长率%63.84-23.79-净利润增长率%740.92-65.21-五、股本情况单位：股单位：股项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末增减比增减比例例%普通股总股本61,000,00050,000,00022.00计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券0.000.00-期权数量00-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计550,000.00所得税影响数82,500.00少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额467,500.00许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第11页，共104页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司所属行业为电缆桥架行业，主要从事电缆桥架产品的研发、生产和销售。公司专注为客户提供电缆桥架及支吊架布线系统解决方案，拥有行业内唯一的电缆桥架系统省级工程技术研究中心，拥有35 项国家专利；通过1E 级核电电缆桥架认证，产品通过挪威船级社DNV 认证；拥有年产300万米的国内产能最大的自动化生产线，自有热镀锌生产线2 条。公司研发采取自主研发为主的研发模式。首先由公司技术人员进行市场调研，获知市场所需产品的类型，撰写所需产品立项报告，进行立项评审，通过后出具新产品开发计划及技术任务书，再由公司技术人员进行产品研制，随后生产中心人员生产样机并进行评审，若评审合格，则产品小规模生产和销售。公司生产模式为”以销定产”，即通过项目的招投标，客户与公司签署业务订单，公司根据订单的具体条款以及客户的特殊要求，采购原材料，并合理制定生产日程安排生产，严格按照生产工艺操作，全面实施质量控制，最后经过标准的质量检测，产品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证。公司坚持以产品质量及优质服务带动销售，为保证服务质量，同时考虑市场需求，公司采用直销的销售模式，由公司营销中心负责产品营销与市场推广。公司以新能源光伏市场为基础，重点发展核电、海洋工程、石化市场，并为客户提供综合经济效益最佳的差异化产品和服务。收入来源主要为电缆桥架及支吊架系统的产品销售与热镀锌服务的服务收费。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第12页，共104页商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年全年预计营业收入为180,000,000元，净利润12,000,000元。2015年实际完成营业收入 156,047,308.91 元，营业成本 102,062,321.68元，净利润 12,061,205.07 元，经营现金净流量-46,735,647.51元，营业收入完成86.69%，净利润完成100.51%，其中营业收入较上年同期增长63.84%，净利润较上年同期增长 740.92%。行业波动符合年初预期。国内核电建设重启，中国核电也开始走出国门；新能源行业开始爆发，2015年市场容量超过 50亿元；海洋工程、石化、水利等行业项目放缓。年初预期的新能源市场突破已经完成，2015 年公司与协鑫新能源、SPI、顺风光电、北控光伏、恒华伟业等新能源行业龙头建立业务关系。主要产品电缆桥架及支吊架的成本结构包括材料成本、标准件、加工费、表面处理费及制造费用，除材料成本因钢价下降降幅较大外，较上年无重大变化。公司收入大幅增长，而各项费用相对稳定，公司利润大幅增长。供应商议价能力有所提升。付款方式打破了有色金属全部现款提货的惯例。根据我公司与中国核电工程有限公司签署的ACP1000核岛电缆桥架及支吊架的设计研发及其力学计算 共同研发合同，2015年8 月15 日，由中国核工业集团公司科技部组织，许昌美特桥架股份有限公司与中国核电工程有限公司联合承办的“华龙一号（ACP1000）科研715课题核岛电缆桥架及支吊架研发成果暨产品鉴定会”在河南省许昌市顺利召开并通过核电专家的鉴定。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比重重%营业收入156,047,308.9163.84-95,242,098.78-23.79-营业成本102,062,321.6866.9065.4061,153,249.71-21.8564.21毛利率%34.60%-35.79%-管理费用16,746,426.4129.4810.7312,933,835.02-3.7713.58销售费用9,502,944.29-12.136.0910,815,201.46-14.7011.36财务费用11,546,933.1919.507.409,663,026.810.6010.15营业利润12,975,285.27999.988.311,179,594.03-74.391.24许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第13页，共104页营业外收入550,000.009.170.35503,803.63-0.53营业外支出-100.000.00净利润12,061,205.07740.927.731,434,293.80-65.211.51项目重大变动原因:1、营业收入：公司2015 年在新能源领域取得突破，促使公司营业收入大幅增加。2、营业成本：公司营业收入的大幅增加，营业成本随之大幅增加。3、营业利润：公司营业收入大幅提高，毛利率稳定，各项费用总额变动不大，导致营业利润增长幅度较大。4、净利润：公司营业利润的大幅增加。(2)收入构成收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入154,842,730.45102,009,886.4893,243,778.7861,153,249.71其他业务收入1,204,578.4652,435.201,998,320.00-合计合计156,047,308.91102,062,321.6895,242,098.7861,153,249.71按产品或区域分类分析：单位：元单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比占营业收入比例例%镀锌2,481,578.381.595,162,158.131.59涂装67,062.860.04173,790.760.18桥架及支吊架152,294,089.2197.5987,907,829.8992.30收入构成变动的原因不适用(3)现金流量状况现金流量状况单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-46,735,647.5140,940,134.45投资活动产生的现金流量净额-3,693,103.20-451,025.35筹资活动产生的现金流量净额50,297,723.78-43,592,946.71现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为-46,735,647.51元，与上期相比，本期大幅下降，主要原因为公司2015 年收入大幅增加，但收入确认集中于下半年，根据销售合同约定大量货款的付款时点尚未到期，而公司上游主要是金属贸易企业，采购活动大部分需要直接支付货币资金，导致本期经营活动现金流入低于购买商品支付的现金。许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第14页，共104页本期经营活动产生的现金流量净额与当前净利润差异较大，主要原因为（1）公司本期收入较上期增长63.84%,因产品交货集中在下半年，大量应收账款付款时点尚未到期，导致公司应收账款增长85.55%；（2）公司业务规模的扩大，公司原材料、在产品、产成品库存增加，导致公司本期末存货较上期末增长36.53%。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-3,693,103.20元，与上期相比，本期略有下降，主要原因为公司2015 年新增生产设备投资较多，造成投资活动现金流出增幅较大。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为50,297,723.78元，与上期相比，增幅较大，主要原因为随着业务规模扩大，公司2015 年银行借款增加2,260万元，并通过股票发行方式募集资金3,300万元。(4)主要客户情况主要客户情况单位：元单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1南京协鑫新能源发展有限公司21,145,261.5813.55%否2北京恒华伟业科技股份有限公司12,584,858.618.06%否3四川电力建设三公司11,641,025.687.46%否4茌平信源铝业有限公司11,079,326.587.10%否5北京北控光伏科技发展有限公司9,395,555.526.02%否合计65,846,027.9742.20%-说明：因公司对南京协鑫新能源发展有限公司、北京恒华伟业科技股份有限公司、北京北控光伏科技发展有限公司的供货集中在2015年第四季度，根据销售合同约定，上述客户的付款时点尚未到来，导致对上述客户销售形成的应收账款在本报告期末挂账应收账款。截至本年度报告签署之日，北京恒华伟业科技股份有限公司、北京北控光伏科技发展有限公司的货款已经开始逐步回笼，南京协鑫新能源发展有限公司的货款也将于近期逐步回笼。(5)主要供应商情况主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1天津市恒兴钢业有限公司27,945,241.7921.20%否2天津晨诚实业有限公司7,914,953.226.00%否3许昌大隆物资有限公司6,932,119.685.26%否4天津市源兴伟业冷弯型钢有限公司5,212,669.853.95%否5天津市共益钢铁有限公司4,450,733.303.38%否合计52,455,717.8439.79%-许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第15页，共104页(6)研发支出研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额6,857,768.934,323,364.09研发投入占营业收入的比例%4.39%4.54%2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产占总资产比重的增比重的增减减金额金额变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重金额金额变动比变动比例例%占总资产占总资产的比重的比重货币资金44,251,333.4123.3711.2235,869,571.84576.9711.68-0.46应收账款158,877,210.9685.5540.2785,630,361.7320.5727.8812.39存货117,032,337.1936.5329.6685,720,010.3930.1427.911.75长期股权投资-固定资产24,816,170.07-0.326.2924,896,794.5240.348.11-1.82在建工程11,940,614.357.193.0311,139,955.04-29.243.63-0.60短期借款123,700,000.0035.7831.3591,100,000.00-27.2229.671.68长期借款35,000,000.00-22.228.8745,000,000.00-14.65-5.78资产总计资产总计394,533,249.5128.47-307,095,768.7019.01-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：本期末较上期末增长85.55%，主要原因为公司2015 年收入增长63.84%,产品交货集中在下半年，大量应收账款付款时点尚未到期，导致公司应收账款增幅较大。2、存货：本期末较上期末增长36.53%，主要原因为受公司业务规模扩大影响，公司原材料、在产品、产成品库存增加，造成存货增长幅度较大。3、短期借款：本期末较上期增长35.78%，主要原因为受公司业务规模扩大影响，公司对流动资金需求增加，公司短期借款大幅度增加。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、国内暂停多年的核电建设重新启动许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第16页，共104页自福岛核电事故以来，国内核电建设基本停滞，至2015 年，国内暂停多年的核电建设重新启动，3 月份红沿河核电站5、6 号机组正式由国务院核准开工，截至年底，核准开工机组达到8 台。公司预计，2016 年核电领域电缆桥架及支吊架的招标将逐步展开，公司核电领域订货将大幅增长。2、国内光伏行业新增装机快速增长近年来国内光伏行业新增装机快速增长，2015 年太阳能新增装机容量15.13GW，光伏支架市场容量超过50 亿元/年，预计未来几年将继续稳步增长。光伏行业的快速发展将带动公司新能源相关产品的收入增加。3、石化、海工市场低迷受石油价格大幅下降影响，世界范围内石化投资大幅下降，新增投资大幅减少，造成该领域整体桥架需求下降。海工受世界经济低迷影响，行业景气度下降，造船和海洋工程领域需求均出现较大幅度下降。(四四)竞争优势分析竞争优势分析公司专业化生产电缆桥架及支吊架，全年产能达6 万吨以上，具有自已的热镀锌车间（两条镀锌生产线）和喷粉车间，金加工车间设备齐全，智能化程度高，自动化生产线18 条，焊接机器人6台，数控式转塔冲2条，其他数控设备若干。在行业内，是生产设备最多，配套设施最全，自动化程度最高的企业，已成为核电专家公认的核安全级电缆桥架及支吊架系统合格供应商。公司注重科技创新，以市场为导向，充分挖掘市场及用户需求，不断进行技术研发和工艺革新。以全国唯一省级电缆桥架系统研发机构“河南省电缆桥架工程技术研究中心”为平台，采用先进的设计和工程设计软件（AUOTCAD，CAM，PRO/E，ANSYS，SOLIDWORKS等），结合公司自身的物理和化学试验室，对电缆桥架及支、吊架系统进行科学的力学及结构性能验证，并充分发挥“产、学、研”相结合的科研模式，与中国核电工程有限公司，同济大学，哈尔滨工业大学，郑州大学，武汉材料保护研究所等各大院校进行充分合作，完成一项国家火炬计划项目和多项科技成果，并获得多项专利和知识产权，使得公司一直在行业内处于科技领先地位。当前已主要起草完成了中国第一部电缆桥架国家标准和最新的行业标准升级，完成了美国AP1000核电技术电缆桥架系统的技术转换，攻关了中国自主产权的高温气冷堆核电站用90 分钟极限耐火桥架产品的研发及产业化，并于2015 年8 月，成功实现了中国华龙一号ACP1000核电技术中针对最高抗震级别的0.3g抗震加速度的电缆桥架及期支许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第17页，共104页吊架系统的研制，研发成果最终通过由中核集团组织的国家副部级成果鉴定，技术成果及产品均获得国际先进水平评价，首次完成的0.3g抗震试验也填补了国际空白。现在，公司又根据市场需求，又研发出了柔性弯通桥架系统及无模压弧形翻边技术，使产品项目环境适应得到更大的提高，加工效果更快捷，质量更稳定。新的无连接板产品也将马上出台，使客户更方便的满足项目需要。公司从成立开始，从生产工艺和产品结构方面与传统产品都有极大提升，采用了先进的德国“凸饰冲压”工艺和一次成型加工方式，使产品在技术地位上达到国内领先水平，真正带领行业完成技术突围。在国家节能降耗政策指导下，真正实现材料减少一倍，产品性能提升一倍的跨越，产品荣获“国家重点新产品”称号。为更好服务市场，针对重大领域，公司专门成立对应的销售部，以更专业化的销售模式为客户、为项目策划最佳的电缆桥架及支、吊架布线系统解决方案。当前已成立了核电部、新能源部、海工部、石化水利部、基础建设部、常规部，海外部等，各销售部部长全部具备营销工程师资格，可面对面了解客户需求，为用户策划最优化的实施方案，减少项目投入，提高项目品质，加快项目建设速度。在质量保证方面，公司注重管理体系建设，通过 ISO9001认证，同时也编制了核级质量保证大纲及相关程序文件。同时，为进一步提高标准，公司又编制了符合国军标的管理体系，以军品的标准要求自己，针对所有产品，全部编制相关的质量控制作业指导书，全部人员持证上岗，使产品质量从管理和作业指导控制方面得到有效保障。公司注重团队协作，在任何项目服务过程中，都以最全面的分析、讨论获得最可靠的方案。公司领导团队，追求务实，实效，在信息化管理和内部管控方面全力做到精益求精，通过ERP 管理系统和智能化办公软件，提高管理效果和数据分析定位，最终使工作得到最佳的成效，实现与客户、股东、员工、合作伙伴的双赢发展。(五五)持续经营评价持续经营评价公司由关注产品逐步转变到关注客户的综合需求，定位为为客户提供综合布线系统的解决方案的工程服务商。提升自己围绕客户需求的产品研发能力，加强我们与客户的技术协作，共同研发适应市场需求的产品。我们与中核工程公司共同研发的抗 10级地震的核级电缆桥架及支吊架已经通过了数据测试，并顺利通过了在上海同济大学进行的抗10 级地震实验，已经取得了知识产权双方共享。2015年 8 月15 日，公司与中国核电工程有限公司联合承办的“华龙一号（ACP1000）许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第18页，共104页科研715课题核岛电缆桥架及支吊架研发成果暨产品鉴定会”在河南省许昌市顺利召开并通过核电专家的鉴定。鉴定委员会一致认为该设计及产品研制是成功的，在结构及制造工艺技术方面有创新，获得了四项实用新型的授权，四项发明专利正在受理。该成果及产品达到了国际先进水平，其中0.3g的抗震实验填补了国际空白。该系列化产品可推广到其他核电机组。公司通过增发方式，用直接融资替代间接融资，优化了公司的资本结构，提高了公司的抗风险能力。公司的稳健运行得到了银行的认可，获得了多家银行的授信，可以保证公司发展的资金需求能够得到满足。(六六)自愿披露自愿披露2015 年12月28 日，公司中标中民新能投资有限公司及下属公司2015 年度第二次光伏支架设备战略采购项目（第九标段），中标金额为3,673万元。2016 年1 月15 日，公司中标中核建材有限公司招标的“电缆桥架及支吊架”，产品应用于国核示范项目1#核岛，框架协议金额为3,671万元。这两个合同，为2016年业绩增长奠定了基础。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势公司的客户领域主要包括核电、光伏、石化、水利、海工等，这些领域各有各的特点：1、核电2014 年11月19 日，国务院办公厅印发能源发展战略行动计划（2014-2020年），明确了到2020 年，核电装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上，核电占比要达到8%。中国国家原子能机构主任许达哲2016 年1 月27日曾表示，截至目前，中国大陆运行的核电机组30 台，总装机容量2831 万千瓦，在建的核电机组24 台，总装机容量2672万千瓦。其中，在建核电机组数位居世界第一，在建、在运机组总数位居世界第三。2015年，核电发电量约占全国发电量的3.01%。在所有的能源形式中，核电是唯一可以大规模替代化石能源、提供稳定可靠电力的低碳清洁能源，是我国能源绿色发展的支柱。十八届五中全会和中共中央关于“十三五”规划的建议确立创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，并提出“安全高效发展核电”。展许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第19页，共104页望“十三五”核电发展战略，应秉承“安全、创新、协调、绿色、开放、共享”的理念，为我国经济社会发展提供强大的动力支撑。2、光伏2014 年，我国累计并网装机容量2805万千瓦，全球第二。西部地区光伏电站形成了较大规模，探索了大型基地、水光协调运行开发模式，中东部地区屋顶、黄山、滩地及与农业大棚、渔业养殖等相结合的分布式光伏发电市场萌发。面临的机遇包括：到 2020 年，光伏发电规模达到1.5 亿千瓦，目标是非化石能源占一次能源消费比重的 15%。2030 年，光伏发电规模达到4 到 4.5亿千瓦，非化石能源占一次性能源消费比重的20%。“十三五”是我国推进经济转型、能源转型、体制创新、技术开放的重要时期，将为光伏产业发展提供更加广阔的空间。“十三五”也是我国能源转型的启动期，为光伏产业发展提供了根本性支撑。“十三五”是我国经济新常态的发展期，为光伏产业竞争力提升带来了更大挑战，并是我国环境效益提升的关键期，为光伏产业发展提供了关键性保障。3、石化受石油价格大幅下降影响，世界范围内石化投资大幅下降，新增投资大幅减少，近期回暖的可能性不大。4、水利在水电领域，能源发展战略行动计划（2014-2020年）提出，以西南地区金沙江、雅砻江、大渡河、澜沧江等河流为重点，积极有序推进大型水电基地建设。因地制宜发展中小型电站，开展抽水蓄能电站规划和建设。到2020年，力争常规水电装机达到3.5 亿千瓦左右。跟十二五相比，水电建设下降幅度约为50%。5、海工海工领域收到全球经济不景气影响，船运业进入低迷期，整个海工领域投资下降明显，短期不会回暖。(二二)公司发展战略公司发展战略业务发展战略：通过发掘现有客户的新需求，提高现有客户价值；通过发掘新客户，提高市场占有率；通过渠道扩张，扩大市场覆盖面，增强公司对客户的吸引力，提高客户忠诚度；通过市场延伸，扩大公司的客户群体，拓展公司生存空间；通过产品延伸，丰富公司的产品体系，增强公司竞争力；通过同类企业并购，整合资源，提高公司发展速度。许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第20页，共104页人才战略：通过招聘优选人才，通过合理的任用有效使用人才，通过合理的薪酬及人文关怀留住人才，通过培训和开发来培育人才。融资战略：合理利用证券市场，以股权融资，债务融资为公司的发展筹措资金，优化公司资本结构；通过公司的稳健经营，提高公司的资本回报能力；通过合理使用商业银行和其他金融机构的信贷资金，维持间接融资所占比例。(三三)经营计划或目标经营计划或目标2016 年，公司将加强人才建设，加强客户服务建设，加大科技创新投入，持续提高企业创新能力。公司2016 年计划实现营业收入增长60%以上。为达成经营目标，2016 年公司将根据资金需求在适当时机通过发行股票的方式募集资金，同时优化现有的银行信贷结构，在保证公司总体资金需求的前提下，通过增加直接融资降低财务费用。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素暂无对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1、应收账款坏账风险。报告期末公司应收账款余额为 158,877,210.96元，占期末总资产的比重为40.27%，仍然处于较高水平。公司通过客户信用评价、提升应收账款管理、优化销售经理考核指标，应收账款管理工作已经有所起色。2、对外担保及资产负债率较高的风险。截至报告期末，公司向无关联被担保方提供的有效担保合同金额为100,000,000.00元。报告期末资产负债率65.94%。未来期间，若被担保方企业发生财务困难，公司将面临潜在的财务风险。针对现状，公司计划一方面通过担保公司担保、新增房产抵押、知识产权抵押、股权质押等方式逐步退出部分企业间互保；另一方面，通过定向增发完成股权融资，替代部分债务融资，逐步退出企业间互保。3、存货余额较大的风险。报告期末公司存货余额为 117,032,337.19元，占期末资产总额的比例为29.66%，存货周转率为 1.01。公司拟加强对存货周转率的考核分析，以减少存货占压资金的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第21页，共104页无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见董事会就非标准审计意见的说明：不适用。许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第22页，共104页第五节 重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项是五、二、(一)-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是五、二、(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项是五、二、(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是五、二、(四)是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-是否存在媒体普遍质疑的事项否-是否存在自愿披露的重要事项否-二、重要事项详情(一一)公司发生的对外担保事项：公司发生的对外担保事项：单位：元单位：元担保对象担保对象担保金额担保金额担保期限担保期限担保类型担保类型（保证、抵押、质押（保证、抵押、质押）责任类型责任类型（一般一般或者连带）或者连带）是否履行必是否履行必要决策程序要决策程序是否关联担是否关联担保保河南华丽纸业包装股份有限公司30,000,000.0012 个月保证连带是否河南华丽纸业包装股份有限公司20,000,000.0012 个月保证连带是否河南宏腾纸业有限公司20,000,000.0012 个月保证连带是否许昌双清河生态园林有限公司19,000,000.0012 个月保证连带是否大盛微电科技股份有限公司25,000,000.0012 个月保证连带是否大盛微电科技股份有限公司24,000,000.0012 个月保证连带是否许昌美特桥架股份有限公司2015 年度报告第23页，共104页大盛微电科技股份有限公司11,000,000.0012 个月保证连带是否总计总计149,000,000.00-对外担保分类汇总：对外担保分类汇总：单位：元单位：元项目汇总项目汇总余额余额公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）100,000,000.00公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保0.00直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额0.00公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额32,803,820.72(二二)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况单位：元单位：元日常性关联交易事项日常性关联交易事项具体事项类型具体事项类型预计金额预计金额发生金额发生金额1 购买原材料、燃料、动力0.000.002 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售0.000.003 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.001,037,199.004 财务