833938_2015_天狐创意_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 天狐创意 NEEQ:833938 上海天狐创意设计股份有限公司(Shanghai Tanhoo Creative Design Corp.Ltd)年度报告 2015 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 1 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月 10 日，上海天狐创意设计股份有限公司经上海市工商局批准设立。2015 年上海天狐创意设计股份有限公司通过上海市高新技术企业复审，复审后连续三年内将享受高新技术企业的优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。2015 年 10 月 21 日，天狐创意（833938）股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。2015年12月上海天狐创意设计股份有限公司与华东师范大学设计学院签订了 校企战略合作框架协议书，双方共同筹建“品牌文化衍生品研究中心”，定位于对品牌文化衍生品行业的学术研究和商业实践，通过整合校企优势资源，实现创意设计、文化艺术、科学技术、产品实现与商业模式的有机融合。2015 年 12 月 21 日上海天狐创意设计股份有限公司在北京隆重举行挂牌仪式。2015 年公司进入捷豹路虎、奥迪、宝马全球供应链体系。2015 年 12 月 12 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过关于公司股票发行方案的议案，公司拟定向发行 400 万股股票，募集资金总额 2,000 万元。截至本报告发布之日，本次股票发行工作已经完成。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 公司公司治理及内部控制治理及内部控制.31 第十节第十节 财务报告财务报告.36 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 3 释 义 除非本文另有所指，下列词语在本报告中具有的含义如下：公司、本公司、股份公司、天狐股份、天狐创意 指 上海天狐创意设计股份有限公司 设享网络 指 上海设享网络科技有限公司，公司的控股子公司 设享网 指 设享网络运营的品牌文化衍生品垂直电商平台 永堂投资 指 上海永堂投资管理中心（有限合伙）瑞安房地产 指 上海瑞安房地产发展管理有限公司 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监以及董事会秘书 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 公司现行有效的上海天狐创意设计股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 众华、审计会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）广发、律师 指 上海市广发律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海市工商局 指 上海市工商行政管理局 本报告书 指 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年年度报告 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 审计报告 指 众会字(2016)第 2087 号 品牌文化衍生品 指 将品牌文化和产品有机结合所形成的周边产品，具有新媒体的属性，可以有效传播品牌的价值观，同时具有独立的盈利性 互联网+指 将互联网与传统行业相结合，促进各行各业产业发展 注：本报告书中若出现合计数与各单项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 4 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹倩、主管会计工作负责人刘守珍及会计机构负责人（会计主管人员）刘守珍保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了众会字(2016)第2087号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 5 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 报告期内，公司共同实际控制人胡志伟、邹倩两人合计通过直接和间接的方式持有公司股份 2,700 万股，占公司总股本比例为 100%，处于绝对控制地位。此外，胡志伟先生担任公司董事长职务，邹倩女士担任公司副董事长兼总经理职务，两人在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。2、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在相关会议文件保存不完整、董事、监事任期届满未能及时改选等不规范情况。公司于2015年6月整体变更为股份公司后，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。3、知识产权风险 文化创意行业是知识密集型行业，是依托于个人的才华以及对基础产品的理解衍生而来的行业，因此，个人创意乃是整个企业的技术核心，创意应该是独一无二的，但一个好的创意生成之后，极其容易被模仿、被山寨，如果创意被剽窃之后，将形成同质化竞争，由此将引发一系列不良后果。4、市场竞争风险 公司所处的文化创意行业面临激烈的市场竞争。根据国家统计局数据显示，2008 年至 2012 年期间，文化创意机构数量从 46万家增加至 66 万多家公司，多为小型与微型企业为主的经营形态。虽然行业进入壁垒高，但该行业的企业数量没有停下增长的脚步，行业企业总体呈现“小、散、乱”的状态，这将导致行业整体竞争日趋激烈。如果公司未能持续保持自己的核心竞争优势，积极适应市场变化，将无法有效维护自身现有的市场地位及竞争优势，进而存在导致公司经营业绩下降的风险。公司独特的商业模式可能被模仿，甚至被新的竞争者超越。5、人员流失风险 文化创意行业是典型的知识密集型、智慧密集型行业，设计人员的专业素质是制约文化创意产业发展的直接因素，是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。公司经过多年的探索和积累，培养了一支实践经验丰富的高素质管理设计团队。随着业务规模的不断扩大，公司对行业内初、中、高级人才的需求也日益迫切，公司能否有效吸纳人才，是公司日后能否顺利开展业务并保持市场竞争力的重要因素。作为一家处于成长期的企业，面对巨大的市场机会，企业的快速发展需要能够与之匹配的人才团队，对团队的稳定性、专业性、开拓性、快速学习等方面提出了更高的要上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 6 求。在未来的发展中，公司可能会面对相关的团队适应性风险，如果出现核心人员离职，将给公司未来运营带来较大风险。6、客户依赖风险 2015 年、2014 年度和 2013 年度前五名客户的销售金额分别占当期营业业务收入的 82.64%、86.25%和 93.39%，客户主要集中于汽车领域，集中度较高，公司对该类型客户依赖性较强。上海上汽大众汽车销售有限公司、长安福特汽车有限公司作为公司主要客户，其对供应商的甄选较为严格，如果未来上海上汽大众汽车销售有限公司、长安福特汽车有限公司准入制度发生变化，公司不能与其继续保持稳定合作且无法成功开拓其他市场，将对公司经营发展产生重大不利影响。7、产品质量风险 公司通过为品牌客户提供衍生品设计、研发、销售获取相应收益。由于文化创意品是智能化、知识化的高附加值产品，公司将高附加值的环节作为公司的主营业务，低附加值的生产部分外包。公司在供应商的审核方面建立了严格的管理制度，对于供应商审核，公司要求在整个产品线都必须实施产品层次的供应商审核，对于主营产品或者买断经销产品，则必须对供应商进行生产过程层次以上的审核，因此确保了公司产品质量及交货期。但如果供应商有较大的变化，产品质量控制可能出现重大问题或交货期发生重大延误，将会对公司正常生产经营活动产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。2015年公司已通过上海市高新技术企业复审（证书编号GF201531000137，有效期三年），复审后连续三年内将享受高新技术企业的优惠政策，即按15%的税率缴纳企业所得税。注：公司于2015年11月27日发布上海天狐创意设计股份有限公司股票发行方案公告，非公开定向增发发行股票400万股，发行价格为人民币5.00元/股。该发行方案于2015年12月12日经公司2015年第二次临时股东大会决议通过。公司于2015年12月14日发布 上海天狐创意设计股份有限公司股票发行认购公告。相关发行对象已全部于2015年12月18日前足额缴款认购。众华会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年12月22日出具的众会字（2015）第6153号验资报告验证公司增加注册资本人民币400万元，新增股份400万股。公司于2016年2月19日完成工商变更登记工作，变更后的注册资本为人民币3,100万元，股本为3,100万股。完成验资后，公司向全国中小企业股份转让系统申请股份发行备案程序。2016年2月1日，公司取得全国中小企业股份转让系统的股份登记函。因工作程序原因，截至报告期末，该新增400万股尚未取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司新增股份登记确认。2016年2月24日，中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股份登记，新增股份可转让日为2016年2月25日。因众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的众会字（2016）第2087号审计报告以完成验资作为股本确认时点，而公司以新增股份完成在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的登记作为股本确认时点，由此造成本报告“第二节公司概况”、“第三节会计数据和财务指标摘要”、“第六节股本变动及股东情况”中涉及对于股本数及相关指标描述时以完成中国证券登记结算有限责任公司北京分公司登记作为披露口径，与审计报告存在差异（即：400万股本），公司已对主要财务指标进行分析，上述股本确认时点差异未对公司主要财务指标产生重大影响，未对投资者权益产生重大影响。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海天狐创意设计股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Tanhoo Creative Design Corp.Ltd 证券简称 天狐创意 证券代码 833938 法定代表人 邹倩 注册地址 上海市杨浦区淞沪路 290 号 407 室 办公地址 上海市杨浦区淞沪路 290 号 10 号楼 5 楼 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 号证大五道口广场 1 号楼 21 楼 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陆士敏、莫旭巍 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘守珍 电话 86-21-33810880 传真 86-21-65682597-414 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区淞沪路 290 号 10 号楼 5 楼，邮编 200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于科学研究和技术服务业（M）中的专业技术服务业（M74）。根据中国国民经济行业分类国家标准（GB/4754-2011），公司所处行业为“M74 专业技术服务业”下的“M7491 专业化设计服务”。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“M74 专业技术服务业”下的“M7491 专业化设计服务”。主要产品与服务项目 品牌文化衍生品研发设计、产品实现与销售推广 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）3,100 万股 控股股东 胡志伟、邹倩 实际控制人 胡志伟、邹倩 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9131000069299122XA 是 税务登记证号码 9131000069299122XA 是 组织机构代码 9131000069299122XA 是 注：公司于 2016 年 2 月 19 日完成工商变更登记工作，根据国家现行政策，进行了营业执照、组织机构代码证、税务登记证三证合一办理，使用统一社会信用代码证：9131000069299122XA。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 未审（注）已审 已审 未审 已审 营业收入（元）59,134,227.70 59,134,227.70 67,705,596.94-12.66%-12.66%毛利率%39.58%39.58%41.37%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）3,208,691.15 3,208,691.15 6,955,283.63-53.87%-53.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）2,931,106.21 2,931,106.21 6,503,110.13-54.93%-54.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.26%9.26%18.33%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.46%8.46%17.13%-基本每股收益（元/股）0.1205 0.1205 0.2725-55.78%-55.78%注：公司于 2015 年 11 月启动股票定向增发，新增股份 400 万股，注册资本变更为人民币 3,100 万元，股本为 3,100 万股，并于 2015 年 12 月 22 日完成验资，2016 年 2 月 1 日，公司取得全国中小企业股份转让系统的登记函，2016 年 2 月 19 日完成工商变更登记。但因工作程序原因，直至 2016 年 2 月 24 日方在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股份登记。在本报告编制过程中因审计报告以完成验资作为股本确认时点，而公司以新增股份完成中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的登记作为股本确认时点，由此造成差异。为方便表述，本章节在描述相关会计数据与财务指标将二者区分为“已审”与“未审”的情况分别进行列示。具体情况详见本报告“第一节声明与提示”下附注释。二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 资产总计（元）57,885,527.68 57,885,527.68 57,188,833.37 1.22%1.22%负债总计（元）26,993,467.14 7,150,070.92 14,281,490.58 89.01%-49.93%归属于挂牌公司股东的净资产（元）30,892,060.54 50,735,456.76 42,699,879.13-27.65%18.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.14 1.64 3.21-64.49%-48.91%资产负债率%46.63%12.35%24.97%-流动比率 7.50 7.50 3.65-利息保障倍数-上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 10 （三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 经营活动产生的现金流量净额（元）17,672,575.82 17,672,575.82-7,129,591.92-应收账款周转率 3.59 3.59 3.77-存货周转率 4.83 4.83 8.10-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 总资产增长率%1.22%1.22%30.73%-营业收入增长率%-12.66%-12.66%8.61%-净利润增长率%-56.47%-56.47%0.56%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 普通股总股本（股）27,000,000 31,000,000 13,300,000 103.01%133.08%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）未审 已审 非流动性资产处置损益-1,013.80-1,013.80 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）599,000.00 599,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-766,991.49-766,991.49 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 495,499.86 495,499.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,706.59 15,706.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 342,201.16 342,201.16 所得税影响数 150,975.54 150,975.54 少数股东权益影响额（税后）-86,359.32-86,359.32 非经常性损益净额非经常性损益净额 277,584.94 277,584.94（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）不适用。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于科学研究和技术服务业（M）中的专业技术服务业（M74）。根据中国国民经济行业分类国家标准（GB/4754-2011），公司所处行业为“M74 专业技术服务业”下的“M7491 专业化设计服务”。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“M74 专业技术服务业”下的“M7491 专业化设计服务”。公司是一家致力于品牌文化衍生品研发设计、产品实现与销售推广的文化创意企业，是品牌衍生品行业的倡导者和开拓者。公司通过为品牌客户提供衍生品设计、研发、销售获取相应收益。公司以客户对于品牌文化衍生品的需求以及品牌簇拥人群对品牌周边产品的热爱为业务出发点，锻造市场营销、策划创意、设计研发、生产外包、产品交付和售后服务的价值链，充分发挥“品牌价值+创意设计+有形产品+品牌渠道”四位一体的商业理念，助力企业品牌传播。公司顺应电子商务的蓬勃发展，对自身的商业模式做出以下定位：以互联网的信息交互平台为依托，在充分理解客户和消费者需求的前提下科学决策，全面整合线上线下设计师资源和供应商资源，利用品牌客户的影响力及渠道资源、电子商务平台和国内外代理商渠道资源，将创意产品直达国内外消费者面前。公司专注于品牌衍生品业务的全面发展，以汽车行业为切入点，先后服务于上海大众、大众中国、长安福特、捷豹路虎，长安马自达、东风标致、雪铁龙、BMW 等整车厂商品牌。2010 年，公司成为上海世博会“上汽集团-通用汽车馆”特许商品总包服务商，在世博会舞台上成功举办了“汽车文化与品牌衍生品产业发展论坛”。2014 年，公司依托在汽车行业积累的经验，开始向其它行业复制并成功突破了动漫游戏产业的衍生品业务，目前主要客户包括腾讯、完美世界、龙图科技等。目前公司已经获得迪士尼米奇家族、维尼家族和漫威英雄系列在 13 大产品品类的授权，开展在中国地区的销售。公司牢牢把握价值链的两端：即产品开发、产品销售和渠道营销，而把产品生产和物流仓储配送外包。公司以原创的、高附加值的产品开发作为企业的核心竞争力，掌控客户和市场，把低附加值的生产环节外包给专业的合作伙伴，进而将企业的盈利最大化。同时公司借助信息交互平台，与多方面资源进行合作，强强联合，有效降低企业投入风险，达成多方共赢。公司的商业模式主要为：（一）销售模式 公司主要采取直销的模式，将开发出来的品牌文化衍生品销售给下游客户。公司历年来主要通过参加各种专业展会（如汽车展、授权展、礼品展）的形式来拓展品牌客户，通过在展会上展示成功案例和产品为公司赢得机会，并用出色的创意设计和周到的服务赢得客户的信赖，建立长久稳固的合作关系。为了国际化发展的需要，公司积极参加国际展会，拓展海外市场。在互联网+的时代背景下，公司采用电商平台-设享网络进行产业链上的整合与推广，积极推进 C2B2B&C 的渠道模式理念。（二）采购模式 公司面向市场独立采购，建立了较为完善的供应链管理体系及严格的采购制度，公司将供应链采购环节分为开发采购、订单采购、品质管控三个部分，采用先进的供应链电子管理系统，建立科学、合理的供应链过程管理制度，将生产监控、质量管控、交付配送、投诉响应等执行层面的基础工作放在首位，保证供应链的高效、安全运转。（三）生产模式 结合品牌文化衍生品单笔订单数量少、品种杂的特点，公司按照客户订单实行“ODM”或“OEM”的定制生产模式。上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 12 （四）盈利模式 公司通过为品牌客户提供衍生品设计、研发、销售获取相应收益。由于文化创意品是智能化、知识化的高附加值产品，公司将高附加值的部分作为公司的主营业务，低附加值的生产部分外包，这种盈利模式使公司利润最大化。因此，公司最主要的利润来源是给客户带来品牌增值的产品和服务所带来的溢价，并把这部分利益分享给产业链上的合作方。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司的主营业务是品牌文化衍生品研发设计、产品实现与销售推广。党的十八大把文化产业作为国民经济支柱性产业列入全面建成小康社会的战略目标。2013 年随着我国文化产业“十二五”规划实施推进，各地大大提高了对于文化工作尤其是文化产业的重视程度，推动出台了一系列扶持文化产业发展的政策措施，加快项目建设，形成了全国各地文化产业快速发展的良好局面。2015 年 12 月，公司向上海创业接力融资担保有限公司、上海杨浦创业投资有限公司、兴业证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、蒋昌建等投资者定向发行了 400 万股，募集资金 2,000 万元，用于补充公司流动资金。报告期内，受国家宏观经济增长以及汽车行业增长放缓影响，公司获得的汽车行业的衍生品的订单较上年有所减少，公司实现营业收入 5,913.42 万元，较上年同期减少 12.66%；营业成本 3,572.60 万元，较上年同期减少 10.01%，归属于母公司净利润 320.87 万元，较上年同期减少 53.87%。总资产为 5,788.55 万元，较上年同期增加 1.22%，归属于母公司股东的净资产为 5,073.55 万元，较上年同期增加 18.82%。报告期内，公司净利润有所下滑，主要是因为公司子公司设享网络平台的构建产生的技术研发费用、管理费用、推广费用及人员工资等费用。“十三五”期间，行业政策利好，我国品牌文化衍生品行业正进入创新发展阶段，公司在此良好的政策背景下，围绕公司中长期发展战略规划和年度经营目标，在技术研发、市场拓展、客户服务能力、团队建设等方面获得了较大提升。2015 年公司在高端车领域取得重大突破，进入捷豹路虎、奥迪、宝马全球供应链体系，同时成功开发了游戏动漫产业客户，如腾讯、完美世界、中清龙图等。在稳固并扩大现在客户基础上，公司积极拓展潜在客户，提升了公司行业地位。通过不断完善公司组织机构，健全管理制度，调整管理模式，提高公司整体管控水平，公司整体运行良好。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业收入 的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 59,134,227.70-12.66%-67,705,596.94 8.61%-上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 13 营业成本 35,725,992.70-10.01%60.42%39,698,967.87 8.79%58.63%毛利率 39.58%-41.37%-管理费用 14,187,485.05 39.19%23.99%10,192,776.09 13.46%15.05%销售费用 7,042,533.52-24.80%11.91%9,364,825.51 29.42%13.83%财务费用 69,928.09 17.93%0.12%59,296.26-164.42%0.09%资产减值损失-1,204,798.95 -227.82%2.04%942,538.19 330.53%1.39%营业利润 3,321,210.92-51.87%5.62%6,901,110.96-22.53%10.19%营业外收入 614,706.59-43.87%1.04%1,095,106.71 113.16%1.62%营业外支出 1,013.80 1.38%0.0017%1,000.00-99.93%0.0015%净利润 2,997,717.75-56.47%5.07%6,885,772.99 0.56%10.17%项目变动及重大差异产生的原因：报告期内管理费用同比增加 39.19%，主要是本期公司发生的研发费用、中介机构费用增加所致。报告期内资产减值损失同比减少 227.82%，主要是本期坏账准备、存货跌价准备转回。报告期内营业利润同比减少 51.87%，主要是本期受到国内经济形势增速放缓以及汽车行业增长放缓影响，公司获得的汽车产业的衍生品的订单较上年有所减少，导致公司营业收入减少，同时公司加大研发投入，中介机构费用增加，导致公司的营业利润较上期减少约 51.87%。报告期内营业外收入同比减少 43.87%，主要是本年取得的政府补助较上年减少所致。报告期内净利润同比减少 56.47%，主要是公司营业收入下降，管理费用增加所致。（2）收入构成收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 59,134,227.70 35,725,992.70 67,705,596.94 39,698,967.87 其他业务收入-合计合计 59,134,227.70 35,725,992.70 67,705,596.94 39,698,967.87 按产品分类分析:类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%汽车产业衍生品收入 52,342,072.10 88.51%59,956,246.25 88.55%其他行业衍生品收入 6,792,155.60 11.49%7,749,350.69 11.45%营业收入合计 59,134,227.70 100%67,705,596.94 100%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成变化不大，汽车产业衍生品收入占比 88%以上。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,672,575.82-7,129,591.92 投资活动产生的现金流量净额-5,097,736.71-1,718,633.70 筹资活动产生的现金流量净额 6,893,196.22 4,819,100.00 现金流量分析：报告期公司经营活动产生的现金流量净额为 1,767.26 万元，投资活动产生的现金流量净额为-509.77万元，筹资活动产生的现金流量净额为 689.32 万元。经营活动产生的现金流量净额较上期增加 2,480 万元，主要是报告期内应收款减少所致；投资活动产生的现金流量净额较上期减少 196.62%，主要是报告期内公司出资 522 万元受让胡志伟持有的上海设享网络科技有限公司 87%股权所致；筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 43.04%，主要是公司定向增发股票募集资金 2,000 万元以及分配以前年度股利所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 14 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 上海上汽大众汽车销售有限公司 29,241,107.27 49.45%否 2 长安马自达汽车有限公司 9,118,799.00 15.42%否 3 长安福特汽车有限公司 4,934,518.83 8.34%否 4 上汽通用汽车有限公司 3,450,580.00 5.84%否 5 捷豹路虎汽车贸易（上海）有限公司 2,122,069.60 3.59%否 合计合计 48,867,074.70 82.64%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 深圳市金宏业玩具有限公司 6,884,916.00 15.12%否 2 欧亚马自行车（太仓）有限公司 4,962,604.00 10.90%否 3 中国石化销售有限公司上海石油分公司 3,450,580.00 7.58%否 4 深圳市八发实业发展有限公司 3,055,309.00 6.71%否 5 卡拉威高尔夫贸易（上海）有限公司 2,835,400.00 6.23%否 合计合计 45,543,621.29 46.54%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,606,073.73 3,711,781.92 研发投入占营业收入的比例 9.48%5.48%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的重的增减增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产 的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 30,365,175.08 179.79%52.46%10,852,905.98-27.07%18.98%33.48%应收账款 12,065,410.07-42.21%20.84%20,878,232.23 39.14%36.51%-15.67%预付账款 1,345,239.81 89.26%2.32%710,784.42-69.79%1.24%1.08%其他应收款 1,181,861.87-90.85%2.04%12,914,643.04 318.49%22.58%-20.54%存货 8,654,099.69 40.97%14.95%6,139,089.81 67.36%10.73%4.22%长期股权投资-固定资产 1,123,687.22-19.27%1.94%1,391,987.39-14.53%2.51%-0.57%开发支出 300,000.00 100.00%0.52%-0.52%在建工程-长期待摊费用 502,928.00-36.78%0.87%795,542.57 943.82%1.39%-0.52%短期借款-100.00%-3,000,000.00-5.25%-5.25%应付账款 4,276,494.11 -41.04%7.39%7,253,263.83 12.68%19.42%-12.03%应交税费 2,331,574.82 -33.33%4.03%3,497,213.03 25.60%6.12%-2.09%其他应付款 265,547.66 43.56%0.46%184,978.27 1441.49%0.32%0.14%长期借款-总资产 57,885,527.68 1.22%-57,188,833.37 30.73%-资产负债项目重大变动原因：上海天狐创意设计股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-015 15 1、报告期内公司货币资金期末余额较期初余额增加 179.79%，主要原因是报告期内公司定向发行股票募集资金以及销售回款所致。2、报告期内公司应收账款期末余额较期初余额减少 42.21%，主要是本期收回销售回款所致。3、报告期内预付账款增加 89.26%是由于本期预付的货款增加所致。4、报告期内其他应收款减少 90.85%是由于本期收回股东往来款所致。5、报告期内公司存货期末余额较期初余额增加40.97%，主要是因为公司的迪斯尼客户订单为备货，在报告期末形成期末存货余额。6、报告期内长期待摊费减少 36.78%主要是累计摊销增加所致。7、报告期内短期借款减少 100%，主要是归还银行借款所致。8、报告期内应付账款减少 41.04%，主要是本期应付的材料款较上期减少。9、报告期内应交税费减少 33.33%，主要是本期收入和利润减少所致。10、报告期内其他应付款增加 43.56%，主要是中介机构应付款增加。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析 2015年2月5日，公司出资522万元受让胡志伟持有的上海设享网络科技有限公司87%股权。股权转让完成后，公司持有上海设享网络科技有限公司87%股权，林海持有上海设享网络科技有限公司10%股权，上海瑞安房地产发展管理有限公司持有公司3%股权，上海设享网络科技有限公司对公司未来战略布局的落地，对公司未来的营收和利润增长具有积极的意义。“设享网”的理念是将万众创新的新设计、新概念，通过平台上所聚集的品牌方、设计师、制造商、消费者群体之间相互协作进行转化，从而让价值链上的各方得到利益的分享，这是一种全新的在互联网思维下的C2B2B&C的商业模式应用。在设享网平台上最重要的用户群在于由各个品牌的簇拥者