833928_2015_火谷网络_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

1 北京火谷网络科技股份有限公司（Firevale Network Technology Corp.）火谷网络 NEEQ:833928 年度报告 2015 2 公司年度大事记公司年度大事记 2015 年 2 月 3 日，北京火谷网络科技股份有限公司正式成立。2015 年 10 月 21 日，北京火谷网络科技股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码：833928。2015 年 11 月 17 日，公司发布北京火谷网络科技股份有限公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司、北京惊奇天下艺术文化传播有限公司签订的 中国惊奇先生漫画移动游戏改编权授权合作协议。公告编号：2016-010 3 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1010 第五节重要事项第五节重要事项 .2727 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2828 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3131 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3737 第十节财务报告第十节财务报告 .4242 公告编号：2016-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、火谷网络 指 北京火谷网络科技股份有限公司 股东大会 指 北京火谷网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京火谷网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京火谷网络科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京火谷网络科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国泰君安证券、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元（万元）指 人民币元（万元）报告期 指 2015 年度 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 火谷卓越 指 北京火谷卓越网络科技有限公司 上海火谷 指 上海火谷网络科技有限公司 香港火谷 指 火谷娱乐科技有限公司 美国火谷 指 FIREVALE ENTERTAINMENT INC 火谷创新 指 北京火谷创新投资有限公司 Ios 平台 指 苹果手机的应用操作系统，移动互联网企业通常把苹果手机的应用发布环境习惯性地称为 IOS 平台。Android 平台 指 各类安卓手机的应用操作系统，移动互联网企业通常把安卓手机的应用发布环境习惯性地称为 Andriod 平台。说明书 指 北京火谷网络科技股份有限公司公开转让说明书 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 报告书 指 北京火谷网络科技股份有限公司 2015 年度报告书 公告编号：2016-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中风险 由于公司成立时间较短，报告期内新上线产品较少，且主要采用与知名游戏运营商及渠道商合作的运营模式，导致公司2014 年度、2015 年前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为 96.73%、96.77%，且第一大客户占比均超过了 50%，客户集中度较高，业务受单一客户影响较大。产品开发导致的业绩波动风险 产品是移动网络游戏开发运营商赖以生存的基础，公司虽然拥有国际化的产品研发团队，并在已上线产品运营中积累了丰富的成功经验，但移动网络游戏更新换代和技术升级速率较快，游戏产品的成功与否更多的取决于当时游戏客户的兴趣偏好，精品大制作游戏产品更容易取得客户的青睐。因此移动游戏产品的开发周期大幅延长，开发成本及推广成本显著提升，因此受产品开发周期及研发成本的影响，可能导致业绩在各会计年度之间存在较大幅度的波动。交易性金融资产投资受证券市场波动影响产生投资损失风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司持有权益类交易性金融资产账面价值 30,477,113.30 元。由于该项投资属于二级市场证券投资，受市场波动影响较大，因此未来存在发生潜在投资损失的风险。移动游戏产品知识产权、诉讼风险 移动游戏的业务属于知识密集型行业，普遍依赖于商标、计算机软件著作权等知识产权法律法规的保护。如第三方未经公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-010 6 许可使用公司知识产权或者因公司知识产品内控瑕疵、公司与第三方对于知识产权法律法规理解不同导致第三方提出公司侵犯其知识产权的，公司将可能面临知识产权纠纷、诉讼风险。人才引进和流失风险 游戏行业为技术密集型产业，对专业人才需求极大，整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。目前行业内相互挖角现象严重，用人成本被迅速抬高，使核心技术人员流失和不足的风险被放大，企业如果不能有效保持核心技术人员的激励机制并根据环境变化而不断完善，不能从外部引进并保留人才，经营运作、发展空间及赢利水平将会受到不利的影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人张勇、马嘉阳夫妇合计直接持有公司 75.22%的股份,对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司闲置资金利用效率较低的风险 由于公司游戏产品在海内外取得的巨大成功，公司货币资金积累较大，截至 2015 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为4,372.12 万元，目前主要为银行存款，资金的使用效率有待进一步提高。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2016-010 7 第二节第二节公司公司概况概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京火谷网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Firevale Network Technology Corp.证券简称 火谷网络 证券代码 833928 法定代表人 张勇 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号 3 号楼 9658 房间 办公地址 北京市朝阳区工体北路 8 号三里屯 soho 办公 c 座 10 层 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚庚春、李晓斐 会计师事务所办公地址 北京市复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄正中 电话 010-84059726 传真 010-84059786 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区工体北路 8 号三里屯 soho 办公 c 座 10 层，100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室（证券事务部）三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 移动网络游戏的研发运营 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 张勇 实际控制人 张勇、马嘉阳 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110107014274109 否 税务登记证号码 110107582502464 否 组织机构代码 582502464-4 否 公告编号：2016-010 8 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,843,409.25 104,050,633.90-65.55%毛利率 98.54%98.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-18,660,281.45 82,223,418.77-122.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,916,968.26 82,317,989.11-92.81%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.14%97.29%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.75%97.40%-基本每股收益-0.37 1.69-121.89%注：本报告所列报 2014 年每股收益为 1.69 元/股，与北京火谷网络科技股份有限公司公开转让说明书披露的 2014 年每股收益 2.11 元/股存在差异。主要原因是报告期内资本公积转增股本 1000 万股，按企业会计准则第 34 号-每股收益第 13 条的规定，重新计算并列报 2014 年的每股收益导致上述差异。二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 94,133,170.21 121,254,943.34-22.37%负债总计 3,486,518.43 3,166,427.11 10.11%归属于挂牌公司股东的净资产 90,646,651.78 118,088,516.23-23.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 2.95-38.64%资产负债率 3.70%2.61%-流动比率 23.91 38.11-利息保障倍数-三三、营运情况营运情况单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,167,760.42 106,850,869.72-应收账款周转率 2.93 3.57-存货周转率-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-22.37%130.07%-营业收入增长率-65.55%76.19%-净利润增长率-122.69%97.31%-公告编号：2016-010 9 五、五、股本股本情况情况单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 40,000,000 25%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,406,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债的公允价值变动损益-8,405,420.81 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-21,117,094.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,230.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 -28,088,285.38 所得税影响数-3,511,035.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -24,577,249.71 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-010 10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主营业务为移动网络游戏的研发和运营，通过自主运营、授权运营和联合运营多种方式相结合进行运营，是国内知名的集研发和运营于一体的移动网络游戏厂商之一。2015 年度公司主营业务移动网络游戏业务收入 3,584.34 万元，占营业收入比重为 100.00%。（一）主要产品及服务（一）主要产品及服务 目前，公司已完成武侠 Q 传、God of Arena、戦、神之子：冥界的远征等多款移动网络游戏产品的研发和上线运营。同时，公司另有二款移动网络游戏产品处于研发过程中，分别是上海公司自主研发的枪神默示录以及与腾讯公司合作的中国惊奇先生移动游戏改编项目。（二）（二）产品产品和服务和服务所使用的所使用的主要主要技术技术 公司产品在多个国家和地区取得巨大成功，跟公司强大的技术实力密不可分。在多年的产品研发过程中，公司基于自身的产品需求，自主研发并各积累了多项游戏开发技术及工具，并成功地应用在自主研发的移动网络游戏产品上。这些技术成果无论在实用性和稳定性上均较为领先，公司技术主要成果如下：序号序号 技术名称技术名称 技术特色技术特色及实现功能及实现功能 应用产品应用产品 1 分布式网络游戏服务器技术 服务器具有可快速开发的特点，保证了在激烈竞争的产业环境中能够持续快速推出产品；具有良好的可扩展性，可支持无限扩展的游戏世界。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 2 高可用数据库以及冷数据处理技术 数据库主从配置，主数据库当机后自动切换到从数据库。使用频率较低的冷数据导入到数据库中，节约了数据库的内存使用。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 3 多平台移动游戏客户端快速开发框架 在移动开发引擎的基础上进行了 UI 系统和脚本语言框架上的创新，极大地提高了开发效率。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 4 多渠道接入统一接口 通过建立 SDK 接入平台及各渠道客户端开发包，实现多渠道接入统一接口。神之子：冥界的远征 5 基于 Arbitrary Tree 的战斗表现系统 使用树状结构表示动作，极大地降低了代码的复杂程度并增强了可维护性、可扩展性和神之子：冥界的远征 公告编号：2016-010 11 开发效率。6 3D-mesh 渲染扩展技术 在移动开发引擎中2D图形和3D动画网格一同显示，增强画面效果。神之子：冥界的远征 7 自定义渲染 Shader 框架 在移动开发引擎中加入自定义 Shader 的实现机制，可以根据框架实现多种多样的Shader。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 8 支持 DDS 压缩纹理扩展技术 引擎中加入 DDS 纹理支持，减少内存占用。武侠 Q 传 9 使用 PerlinNoise 控制镜头特效 集成了电影工业级连续自然噪声算法PerlinNoise 控制镜头、人物和 UI 运动幅度，使游戏战斗的打击感进一步增强。神之子：冥界的远征 10 支持HTML 标记语言的富文本文字渲染系统 集成了基于 TTF 矢量字体的文字渲染系统，实现了游戏内文字和特效文字的实时渲染。支持 HTML 的标记语言格式化文本样式，使得文字格式化变得轻松，并且更动态化。神之子：冥界的远征 11 持续集成技术 自动化集成，有利于合作开发，使美术、策划及技术人员可以独自集成自己负责的内容，提升合作开发效率。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 12 自动化资源管理流程 通过自动脚本集成素材，提高开发效率。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 13 客户端热更新技术 使用脚本语言作为开发语言，使代码可以和素材、配置一起更新到玩家手机，无需在商店重新下载更新游戏。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 14 动态日志技术 基于动态技术的玩家行为搜集工具，可以随时查询玩家的行为，方便客服、运营人员的日常查询分析工作。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 15 分层式渲染技术 对游戏角色进行分层渲染，显著提高渲染效率，分层后的游戏角色便于深入刻画。让游戏角色质感更丰富，显著提升视觉效果。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 16 资源优化技术 对游戏内所有 2D 纹理进行减色、压缩、拼合，以起到减少资源占用，优化游戏性能的作用。武侠 Q 传、God of Arena、神之子：冥界的远征等 公告编号：2016-010 12（三三）开发模式）开发模式 1、自主开发 公司主要依靠自主研发设计开发游戏产品，为保证研发质量，公司的移动网络游戏产品研发采用国际上流行的敏捷开发模式。研发过程实行基于里程碑的项目管理，分为原型版(First Playable)、实现版(Alpha)、封测版（Close Beta）、商业化版（Open Beta）四个里程碑版本，产品评审委员会对各里程碑版本进行评审，把控产品研发各环节的质量和进度。每个版本阶段都需通过产品评审委员会的评审后，产品才可以进入下一阶段的开发。公司目前上线产品主要为自主研发。2、合作开发 公司为保证产品成功率，精选行业知名发行公司及版权公司，积极开展游戏产品的合作研发，公司的合作研发模式为由合作方提供版权授权或地区本地化支持，公司主要负责产品的研发，双方就产品运营取得的收入进行分成。公司目前日本上线的战国物语即为合作开发，合作对象为行业知名企业。（四四）运营模式运营模式 公司目前的运营模式包括自主运营、授权运营和联合运营。1、自主运营 自主运营模式是指公司直接负责公司自主研发或代理他人的移动网络游戏产品的宣传推广、服务器区组的架设、租赁及维护及客户服务等运营维护工作。公司直接为游戏玩家提供服务，获取玩家的信息数据。游戏玩家在游戏内通过第三方支付平台（苹果应用商店、谷歌应用市场、支付宝等支付平台）充值到游戏账户中，按规定的比例兑换成游戏虚拟货币。公司通过游戏玩家在游戏中用虚拟货币购买虚拟游戏装备的方式取得网络游戏运营收入。在自主运营模式下，游戏玩家账户数据、充值计费系统等重要数据库都由公司负责管理和维护。自主运营模式可以使得公司更加贴近用户（游戏玩家）的需求，掌握游戏玩家的特性和偏好等数据，有利于公司更好地把握行业发展的方向。向产业链下游拓展也可以促进公司整体盈利能力的提升，也符合行业研运一体化的发展趋势。自主运营的业务流程如下图所示：公告编号：2016-010 13 2、渠道联营 渠道联营是指公司与移动游戏渠道商合作运营游戏产品，其本质是利用彼此资源互补，降低运营风险。渠道联营模式下，公司负责提供游戏产品相关授权、架设服务器、技术支持及游戏的维护升级，而移动游戏渠道商主要负责广告宣传以及将用户资源导入到游戏中。游戏玩家通过移动游戏渠道商的宣传了解火谷网络的游戏产品，直接通过移动游戏渠道商注册后进入游戏。游戏玩家账户数据、充值计费系统等重要数据库都由移动游戏渠道商负责管理和维护。游戏玩家通过购买移动游戏渠道商发行的虚拟货币，在游戏中购买虚拟道具。在渠道联营模式下，公司与移动游戏渠道签订联合运营协议，双方每月会在协议中约定的对账时间里核对各自统计的上月收入，数据确认无误后，按照协议约定的分成比例，取得各自的运营收入。渠道联营的业务流程如下图所示：公告编号：2016-010 14 优质的移动游戏渠道是移动游戏产品成功不可或缺的重要因素。公司与众多的移动游戏渠道均保持着良好的合作关系，其中包括像 91 平台、360 等行业内领先的渠道。公司凭借良好的渠道合作关系，成功地推广运营了武侠 Q 传中国大陆版。3、授权运营 授权运营是指公司将产品授权给有经验有资源的游戏发行商进行运营，火谷网络只提供版本支持与技术帮助，发行商全面负责该版本游戏的推广、服务器组架设、客户服务以及保障和监控服务器组平稳运行等运营维护工作。该业务模式下游戏玩家通过发行商的运营平台体验游戏，购买发行商发行的虚拟货币并在游戏中购买虚拟道具。游戏玩家账户数据、充值计费系统等重要数据库都由移动游戏渠道商负责管理和维护。授权运营模式下，公司与发行商签订授权运营协议，双方每月会在协议中约定的对账时间里核对各自统计的上月收入，数据确认无误后，按照协议约定的分成比例，取得各自的运营收入。授权运营的业务流程如下图所示：公告编号：2016-010 15 公司在移动网络游戏业务开展初期，由于缺乏资金和运营经验，主要以授权运营和渠道联营的运营模式为主。从中国大陆市场的移动网络游戏的运营模式上看，渠道联营是被普遍采用的运营模式，该运营模式可以有效整合合作双方的资源优势，降低营运风险，同时可以借助联合运营商的强势资源进行产品推广。而海外市场的移动网络游戏运营由于在文化背景和市场推广方面都需要进行深度本地化，所以普遍选择授权运营给有具备海外发行经验的发行商来运营。公司移动网络游戏产品武侠 Q 传在中国大陆选择了渠道联营和授权运营两者混合的运营模式，而海外部分则完全选择了授权运营的运营模式。在武侠 Q 传的运营过程中，公司积累了丰富的运营经验。此后，公司亦开始尝试自主运营自主研发的移动网络游戏。公司已上线的移动网络游戏God of Arena即采用了自主运营模式，目标市场为澳大利亚及欧美地区。未来，公司自研产品、合作开发产品以及代理发行产品，将根据产品实际情况采取最合适、效益最佳的运营模式。火谷网络移动游戏业务的未来发展策略是公司将与泛娱乐产业各领域的优秀企业展开全方位的合作，签约高人气热门 IP,并通过自主研发、合作研发的方式将它们改编为精品移动游戏，进而搭建一个由多款高人气、大制作、长周期的移动游戏构成的精品移动游戏平台。公司将从 IP 分析、产品方案及合作伙伴甄选、研发过程督导、市场发行等环节入手，确保每款改编产品都成为精品。此外，在产品运营方面，公司将本着“长期服务 IP 粉丝”的运营理念，让每款改编产品都具备长期收益能力，进而获取更加稳定、公告编号：2016-010 16 持续的收入。公司自设立以来主营业务及服务没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司仍以研发和运营移动网络游戏为主，实现营业收入 3,584.34 万元，与上年同期相比减少 65.55%；实现利润总额人民币-2010.15 万元，与上年同期相比减少 124.48%；实现净利润-1,866.03 万元，同比下降 122.69%。发生亏损的主要原因有：公司现象级核心产品武侠 Q 传的产品寿命周期进入平台期，2015 年实现的收入与 2014 年相比显著下降；2015 年在研项目共计发生研发支出 1,668.05 万元，占收入的比例为 46.54%，按本公司的会计核算规则全部费用化进入当期损益；在二级市场上投资权益类交易性金融资产发生投资损失-2,111.71 万元及公允价值变动损益-840.54 万元，是本年度公司亏损的主要原因。报告期内，为了确保公司未来业绩的持续增长，投入巨资全面布局打造移动泛娱乐平台：1、公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司、北京惊奇天下艺术文化传播有限公司签订了 中国惊奇先生漫画移动游戏改编权授权合作协议。公司已抽调精英团队，全力打造这款游戏大作。中国惊奇先生 被誉为“国漫神作”。其漫画全网点击量突破 40 多亿人次，动画播放数量已突破 2 亿人次。每天超过 500 万人在线阅读、观看该作品的漫画及动画版。影响人群超过 6000 万人。该项合作将对公司未来发展将产生深远且有利的影响。2、潜心打造二次元精品手游枪神默示录；3、全面布局 VR 内容平台，并组织开发；4、配合 VR 内容平台，自研 VR 便携式多功能硬件。2015 年 10 月 8 日，公司收到关于同意北京火谷网络科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，并于 2015 年 10 月 21 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。为公司在资本市场上的发展打开了大门。公司于 2015 年 12 月 22 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露了北京火谷网络股份有限公司股票发行方案，并于 2016 年 1 月 29 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，共计发行 389 万股，募集资金人民币 8,947 万元。该项资金的成功募集对公司发展战略目标的实现起到重要的支撑作用。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 35,843,409.25-65.55%-104,050,633.90 76.19%-营业成本 522,865.49-59.10%1.46%1,278,469.78 390.52%1.23%公告编号：2016-010 17 毛利率 98.54%-98.77%-营业税金及附加 23,220.67-90.41%0.06%242,121.68 90.29%0.23%管理费用 29,716,750.37 31.94%82.91%22,522,320.86 59.73%21.65%销售费用 536,554.21 43.08%1.50%374,997.46-36.02%0.36%财务费用-2,373,838.00 59.66%-6.62%-1,486,798.66-781.99%-1.43%资产减值损失-568,934.53-47.33%-1.59%-1,080,281.94-153.82%-1.43%公允价值变动收益-8,405,420.81-23.45%-投资收益-21,117,094.62-58.91%-营业利润-21,535,724.39-126.20%-60.08%82,199,804.72 96.85%79.00%营业外收入 1,434,230.05-4.00%-营业外支出-94,570.34 10.24%0.09%利润总额-20,101,494.34-124.48%-56.08%82,105,234.38 97.03%78.91%所得税费用-1,441,212.89 1119.46%-4.02%-118,994.52-0.11%净利润-18,660,281.45-122.69%-52.06%82,223,418.77 97.31%79.02%项目重大变动原因：1、营业收入较去年下降了 65.55%，主要原因是武侠 Q 传这款主打游戏的产品寿命周期进入平台期，产生的收入大幅降低。而重点布局的新游戏项目尚处于研发过程中，投入市场尚需一定的时间。2、营业成本较去年下降了 59.10%，主要原因是收入下降导致营业成本减少。3、营业税金及附加较去年减少了 90.41%,主要原因为营业收入减少，导致相应的纳税金额减少。4、管理费用较去年增加了 31.94%。主要原因是本公司作为以研发和运营移动网络游的高新技术企业，2015 年不断加大新的精品大制作移动游戏项目研发力度，大幅增加了科研投入，因此，2015 年度研发费用投入比 2014 年显著增加。同时，随着 2015 年公司整体业务量的扩大，新增一些全新业务岗位和人员，人工成本大幅增加。5、销售费用较去年增加了 43.08%，主要原因是加快了发行部门的建设，营销支撑方面的人员有所增加，导致这方面的人工有所增加；同时公司增加市场推广方面的投入。6、财务费用较去年减少了 59.66%，主要原因是公司在 2015 年度收到大量的存款利息收入。7、资产减值损失较去年减少了 47.33%，主要原因是应收账款减少所致。8、公允价值变动收益产生-8,405,420.81 元,主要是公司投资权益类交易性金融资产所致。9、投资收益-21,117,094.82 元,主要原因是投资权益类交易性金融资产导致的投资损失。10、营业利润较去年减少了 126.20%，主要原因是现象级核心产品武侠 Q 传的产品寿命周期进入平台期，2015 年实现的收入与 2014 年相比显著下降；全新的精品大制作在研产品枪神默示录项目及中国惊奇先生 手游改编项目虽然研发进展顺利但距离投放市场尚需要一定的时间，但其已发生的研发支出按本公司的会计核算规则全部费用化进入当期损益；在二级市场上投资权益类交易性金融资产发生投资损失是本年度公司亏损的主要原因。11、营业外收入较去年新增 1,434,230.05 元，主要原因是文化创意专项资金奖励、公司改制以及其他政府补贴。12、营业外支出较去年减少 94,570.34 元，主要原因是本年度没有营业外支出。13、利润总额较去年减少 124.48%，主要原因是在二级市场上投资权益类交易性金融资产发生投资损失所致。14、所得税费用较去年减少了 1119.46%,主要原因是资产减值准备、公允价值变动损益、2015 年度亏损等因素确认递延所得税资产导致本年度的所得税费用减少。15、净利润较去年减少 122.69%，主要原因是营业收入下降、管理费用增加、在二级市场上投资权益类交易性金融资产发生投资损失所致。公告编号：2016-010 18（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 35,843,409.25 522,865.49 103,087,215.09 363,221.88 其他业务收入-963,418.81 915,247.90 合计合计 35,843,409.25 522,865.49 104,050,633.90 1,278,469.78 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 境内 9,312,928.41 25.98%34,088,378.63 32.76%境外 26,530,480.84 74.02%68,998,836.46 67.24%收入构成变动的原因 1、主营业务收入：公司现象级核心产品武侠 Q 传的产品寿命周期进入平台期，2015 年实现的收入与2014 年相比显著下降；2、其他业务收入：2015 年比 2014 年减少 963,418.81 元，主要原因是 2015 年没有其他业务收入。3、2015 年境外收入占比上升、而境内收入占比下降主要是因为武侠 Q 传的产品寿命周期进入平台期后，境外收入比境内收入下降的幅度相对较缓。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 20,167,760.42 106,850,869.72 投资活动产生的现金流量净额-68,325,713.98-1,413,686.06 筹资活动产生的现金流量净额-8,800,000.00 -18,700,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流入额：2015 年比 2014 年减少了 81.13%，主要原因是 2015 年营业收入减少，经营活动产生的现金流入相对减少，同时，公司加大了研发投入等因素，相应增加了经营活动产生的现金流出。经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大的差异，主要原因是本年度投资权益类交易性金融资产产生公允价值变动收益-8,405,420.81 元及投资收益-21,117,094.82 元,导致本年度发生亏损。2、投资活动产生的现金流量净流出增加 66,912,029.92 元：主要原因是购置固定资产及版权使用费产生的净流出增加6,860,817.84元,在二级市场上投资权益类交易性金融资产产生净流出59,999,628.73元。3、筹资活动产生的现金流量净流出 2015 年比 2014 年减少 52.94%，主要原因为 2015 年支付 2014 年度分配的现金股利为 8,800,000.00 元比 2014 年支付 2013 年度分配现金股利为 20,000,000.00 元，减少11,200,000.00 元，减少了 56%；且 2014 年度发生吸收投资收到的现金 1.300,000.00 元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京昆仑万维科技股份有限公司 30,469,449.65 85.01%否 2 成都卓星科技有限公司 2,685,878.60 7.49%否 3 天津百度紫桐科技有限公司 1,534,883.28 4.28%否 4 Apple Inc 782,264.80 0.02%否 公告编号：2016-010 19 5 Windows Phone 335,680.68 0.01%否 合计合计 35,808,157.01 96.81%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 白平 736,669.00 100.00%否 合计合计 736,669.00 100.00%-（6 6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 16,680,471.36 7,585,312.35 研发投入占营业收入的比例 46.54%7.29%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 43,721,242.04-56.57%46.45%100,660,778.60 622.95%83.02%-36.57%以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 30，477,113.30-32.38%-应收账款 6,164,910.47-63.85%6.55%17,055,955.19-55.41%14.07%-7.52%预付账款 736,669.00-65.68%0.78%2,146,708.00-1.77%-0.98%存货-其他流动资产 1,530,679.27-1.63%-1.63%长期股权投资-固定资产 520,524.48 8.84%0.55%478,260.26 18.30%0.39%0.16%在建工程-无形资产 7,262,580.42-7.72%-7.72%长期待摊费用 1,421,170.40-1.51%0.00-1.51%递延所得税资产 1，559,397.28 1219.46%1.66%118,184.39-0.10%1.56%短期借款-长期借款-应付账款 58,503.98-62.84%0.06%157,436.36-95.43%0.13%-0.07%应付职工薪酬 3,249,965.14 32.06%3.45%2,461,024.47 47.5