833954_2015_飞天经纬_2015年年度报告_2016-03-14.pdf

公告编号：2016-015 1 飞天经纬 NEEQ:833954 北京飞天经纬科技股份有限公司 BeiJing CrossTEK Technology INC.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司于 2015 年 6 月 15 日完成了工商变更，变更为股份有限公司，标志着公司完成了股份制改造。业务资质证书中华人民共和国增值电信业务经营许可证通过了工信部的延期审核，新证有效期自 2015 年 9月 30 日至 2020 年 9 月 30 日。公司于 2015 年 10 月 29 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，同时以做市方式进行公开转让。2015 年 6 月 1 日与号百信息服务有限公司签订了“百事通”加盟产品运营支撑合作协议（基于富门户产品），合作产品可在全国电信市场推广。公司总部于 2015 年 11 月 4 日搬迁至新的办公地址：北京市朝阳区北苑东路 19 号院 1 号楼中国 铁建国际广场B 座 10 层。公司于 2015 年 4 月 9 日获得中关村高新技术企业证书，有效期三年。2015 年 11 月 5 日，公司与河南联通签订了微黄页项目合作运营协议（基于富门户产品）。公司产品可在河南省开展运营推广工作。2015 年 9 月 21 日，公司与天津联通签订了 “114 微生活-企业名片”业务合作协议（基于富门户产品）和 “114微生活-挂机短信”业务合作协议。2015 年 1 月 10 日，公司与甘肃号百信息服务有限公司签订了云门户业务合作协议（基于富门户产品）。公司产品可在甘肃省开展运营推广工作。2015 年 3 月 16 日，公司与百度公司签订了直达号服务生态服务商合作合同，富门户用户可通过富门户平台申请开通百度直达号业务。3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 飞天经纬、公司、本公司 指 北京飞天经纬科技股份有限公司 拓高科技 指 拓高科技（北京）有限公司 诚信捷通 指 北京诚信捷通科技发展有限公司 飞天华软 指 北京飞天华软信息技术有限公司 云峰创智 指 北京云峰创智投资管理中心（有限合伙）瑞华、瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 挂牌 指 北京飞天经纬科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司行业客户受经济周期波动的风险 公司主要为中小服务型企业提供移动信息和移动互联网服务业务，公司所服务中小企业客户群体覆盖餐饮娱乐、交通导航、电子商务、零售商贸、文化传媒、公共服务等诸多行业领域。由于中小企业总体受宏观经济周期波动的影响较大，一旦宏观经济下滑，客户因经营业绩下滑可能加强成本控制，减少移动信息、移动互联网服务的采购，进而对公司业务构成影响。业务经营合作的风险 公司主营业务中的移动信息和移动互联网业务主要采用与中国联通、中国电信等国内大型电信运营商合作分成的业务模式，这是由于电信运营商在平台上具有垄断优势，是公司移动信息和移动互联网业务的通道。随着公司业务拓展，公司未来将进一步发展不再依赖电信运营商的移动互联网精准营销业务。目前，如果三大电信运营商终止与公司及其子公司的业务合作，可能将使公司业务受到不利影响。技术革新的风险 移动信息和移动互联网服务行业的发展与信息技术和通信技术的进步紧密相关。近年来，随着信息技术和通信技术的迅速发展，移动信息服务行业的技术发展迅速，技术更新速度较快。公司开展移动信息和移动互联网营销服务业务以来，一直高度关注技术发展的最新趋势，并依据市场变化和客户需求的变化，适时将最新技术成果运用于业务实践中以满足客户需求。若公司不能根据相关技术的发展状况对公司的业务与产品进行持续公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事 项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 的更新与升级，将对公司的市场竞争能力带来不利影响。会计核算及财务管理能力薄弱的风险 受组织成本、生产规模和人才资源等限制，公司财务部机构简单，专业性不强，会计核算及财务管理能力较为薄弱。公司整体变更设立股份公司后，进一步建立健全了财务管理制度，在财务事项的授权、审批、资金管理等财务控制上起到了一定的规范作用。公司财务会计人员具备相应的任职条件，但其专业能力水平及会计处理能力所限，公司会计核算能力存在一定风险。人力资源风险 公司多年来培养了一批具有丰富行业经验和掌握核心技术的专业人才。为了引进和留住核心技术人员和管理人才，公司坚持以人为本的人才发展战略，从项目研发、薪资待遇机制等方面入手，建立了良好的人才引进机制和较为完善的激励机制。专业技术人才和管理人才对公司的发展具有至关重要的作用。随着行业内竞争企业的增加，对优秀人才需求的不断上升，公司可能出现无法持续吸引优秀人才或优秀人才流失的情况，从而对公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京飞天经纬科技股份有限公司 英文名称及缩写 BeiJing CrossTEK Technology INC.证券简称 飞天经纬 证券代码 833954 法定代表人 刘允锋 注册地址 北京市朝阳区北苑东路 19 号院 1 号楼 10 层 1003 办公地址 北京市朝阳区北苑东路 19 号院 1 号楼 10 层 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张大志 杨洪武 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高麟 电话 18601028699 传真 010-80100001 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区北苑东路 19 号院 1 号楼 10 层 邮编：100012 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 29 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 飞天经纬是一家移动互联网营销服务提供商，为政府、企事业单位、中小企业提供移动互联网展示能力、服务能力、营销能力的 SaaS 服务和移动互联网代运营 BPO 服务。公司主要产品有富门户、挂机短信、行业应用等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 35,715,000 控股股东 刘允锋 实际控制人 刘允锋 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9111010577706357XN 否 税务登记证号码 9111010577706357XN 否 组织机构代码 9111010577706357XN 否 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 53,993,538.50 17,085,878.76 216.01%毛利率 47.83%50.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,445,750.89 3,966,470.98 314.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,372,813.75 3,889,970.98 320.90%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）39.89%28.59%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.71%14.20%-基本每股收益 0.47 0.40 17.50%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,051,570.01 21,330,976.60 242.47%负债总计 6,457,459.17 5,472,616.65 18.00%归属于挂牌公司股东的净资产 66,594,110.84 15,858,359.95 319.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 0.44 322.73%资产负债率 8.84%25.66%-流动比率 10.50 3.49-利息保障倍数 _ _-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,883,381.19 1,517,953.31-应收账款周转率 5.86 4.08-存货周转率 _ _-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 242.47%27.47%-营业收入增长率 216.01%44.70%-净利润增长率 314.62%23.84%-10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,715,000 10,000,000 257.15%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 89,020.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,921.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 70,098.87 所得税影响数-2,838.27 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 72,937.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 _ _ _ _ _ 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 飞天经纬业务立足于软件和信息技术服务行业，通过公司专业技术人员开发的业务平台，通过与电信运营商进行合作，面向中小微企业商户（如餐饮酒店客户）提供精准营销服务。上述精准营销服务以挂机短信、富门户（手机微站）等方式向中小微企业商户的客户发送，中小微企业商户通过运营商缴纳服务费用。飞天经纬与电信运营商按照实际收入的一定比例取业务分成费的形式取得收入，飞天经纬负责产品研发与设备投入、运营支撑、产品销售等。（一）盈利模式 公司是一家与电信运营商合作，为中小服务型企业提供移动信息和移动互联网服务的服务提供商，旨在通过挂机短信、富门户平台等产品帮助中小微企业商户提高精准营销能力。公司与电信运营商按照实际收入的一定比例收取业务分成费的形式进行运营。实际业务中，中小微企业商户在电信运营商开通挂机短信业务、富门户业务等电信增值业务，并按月缴纳服务费。公司与电信运营商按照约定的比例获得收入及利润。（二）研发设计模式 研发模式采用敏捷开发模式。产品定义与开发过程中，以用户的需求进化为核心，采用迭代、循序渐进的方法进行产品开发。在开发中，产品在构建初期被切分成多个子功能，各个子功能的成果都经过测试，具备可视、可集成和可运行使用的特征。换言之，就是把一个产品分为多个相互联系，但也可独立运行的小项目，并分别完成，在此过程中产品一直处于可使用状态。（三）营销模式 公司主要为电信运营商提供挂机短信及其他增值服务以及移动互联网产品运营的综合服务，在千亿级本地生活服务行业布局；面向中小商家及个人消费者，公司采用设计+生产+销售型经营模式，横向多元化经营；公司以客户整合法，通过建立客户价值核心，整合企业各环节资源的整合营销模式，设计研发不同的服务产品及支撑平台，通过渠道、电话营销等多种方式，结合体验式营销及一对一营销方式将产品提供给最终用户。飞天经纬的业务模式具有可持续性，原因如下：1、中小服务型企业营销需求强大 12 在整个社会信息化进程不断加快的大背景下，社会各行各业及企业集团用户都希望通过加快自身信息化建设，加强行业或企业管理，提高企业运行效率，全面增强市场竞争力。随着市场竞争的日益深化，中小服务型企业对电子商务、移动互联网营销等工具的需求与日俱增，对客户发展及关系管理、移动互联网公众帐号平台、企业专属个性化网站等方面的信息化需求也日益迫切，飞天经纬的业务具有广泛的需求基础。2、移动互联网终端用户增长迅速 从移动用户需求规模上看，手机已经成为在中国最为普及的通信工具。这一庞大的客户群体是保证短信增值业务及移动互联网服务业务稳定持续增长的有利条件。特别是步入 4G 时代后，移动通信行业应用会加速向社会生活的各个领域渗透，用户对短信业务种类提出了更趋多样化的需求，移动互联网产品及业务需求层出不穷，推动了业务量的增长。3、与运营商业务合作模式具有可持续性 近年来，运营商基础语音数据业务增速放缓，增值业务是未来运营商收入增速的主要来源。未来电信运营商具有较强的发展业务合作意向，飞天经纬与运营商业务合作模式具有可持续性。综上，公司商业模式具有可持续性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内业务经营情况 报告期内，飞天经纬主要业务包括信息服务业务（包括挂机短信业务、富门户业务）、BPO 运营支撑服务业务（含车联网业务）及少量软件开发业务。其中，信息服务业务中的挂机短信业务收入构成公司主要业务收入的来源，公司业务发展地区主要是北京市、河北省和山东省。2、公司主营业务发展规划（1）扩大公司主营业务在全国市场的占有率和中小企业的用户规模 公司将北京成功模式推广到中国联通和中国电信各省市，除已经开展业务的中国联通北京、山东、河 13 北分公司外，公司 2015 年即将与天津联通、河南联通、辽宁联通达成合作，并继续稳固和扩大已有市场的占有率，为公司未来三年的用户和收入增长奠定基础。公司与中国电信号百公司已有多项产品合作，2015 年下半年将与号百公司在富门户产品上达成合作，推动富门户产品在中国电信全国各省市落地，为公司主营产品拓展了广阔的市场空间，为公司主营收入的持续高增长和用户规模的百万级突破提供地域空间保证。（2）基于主营产品所产生的大数据优势为中小企业提供高 ARPU 值的附加产品 基于多年来公司技术平台所积淀的大数据资源和企业用户资源，为中小企业的精准营销提供了数据保障，结合富门户产品的多样展现能力，为中小企业提供移动互联网的精准营销服务平台，该服务是公司的高 ARPU 值产品，将解决中小企业难营销的问题，提高企业用户的黏性，将为公司积淀长期的、忠实的、高 ARPU 值的优质客户。（3）基于车联网 BPO 业务的巨大车主客户群提供高附加值的生活服务产品 经过半年时间运营，目前 BPO 业务已经积淀了超过 200 万激活的高端车主，公司一方面在复制这种服务模式为更多的汽车企业提供服务，另一方面，在深度打造基于车主的生活服务行业的特权服务产品，从而为高端车主提供更好的互联驾驶体验和高品质的生活服务。公司将在现有“生活惠”的基础上横向拓展，包装多种小服务产品，为已有的车主提供服务，车联网 BPO 业务为公司进入高端车主的互联网汽车后服务市场和高端车主的互联网生活服务市场提供忠实的客户资源和实时的服务流量入口。3、公司用户累积情况 飞天经纬经过长期积累，拥有广大的中小企业用户群：目前共拥有活跃用户超过 20 万户。挂机短信和富门户业务在消费者主动致电中小企业后触发，从而实现了基于消费者真实、实时需求的“点对点”精准营销。公司富门户业务自 2014 起开展，用户数量增长迅速，富门户业务也是公司未来重点发展业务方向。自 2014 年 12 月“富门户”正式上线以来，公司在北京地区已累计发展中小企业客户 6 万户，公司已完成涵盖不同行业、类型的企业 APP 模板 200 余个，方便企业快速建站。除短信触发外，飞天经纬还可基于微信、百度直达号、手机网页等其他方式开展 APP 推送和互联网精准营销业务。飞天经纬已与百度签署战略合作协议，通过与“百度直达号”推广富门户业务，拥有巨大的市场前景。飞天经纬已与号百信息服务有限公司签订了战略合作协议，可以在中国电信全网范围内推广“富门户”。飞天经纬已开展了基于大数据互联网精准营销产品的研发工作，即：利用公司的业务优势和客户基础，通过精准的消费者行为分析，推出主动推送性的大数据精准营销服务（富门户仍然是被动型业务，只有消费者主动致电商家后才推送）。14 基于在移动互联网和电话营销方面的优势，公司与中国联通合作，成为汽车厂家“互联驾驶”呼叫中心服务方。以此为基础，公司未来在车联网方面有长足的发展空间。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 53,993,538.50 216.01%100.00%17,085,878.76 44.70%100.00%营业成本 28,168,671.23 230.22%52.17%8,530,410.14 56.19%49.93%毛利率 47.83%-50.07%-管理费用 5,046,130.55 65.60%9.35%3,047,180.54 50.19%17.83%销售费用 1,133,221.54 102.36%2.10%559,998.40 7.59%3.28%财务费用-88,090.88 863.06%-0.16%-9,146.97 809.53%-0.05%营业利润 19,320,215.14 312.43%35.78%4,684,536.69 36.55%27.42%营业外收入 89,040.31-1.07%0.17%90,000.00 852.23%0.53%营业外支出 18,921.78 _ 0.04%_ _ _ 净利润 16,445,750.89 314.62%30.46%3,966,470.98 23.84%23.22%项目重大变动原因：营业收入：本年度公司主营业务收入均呈现快速增长。这是由于公司经过前期投入及业务模式的摸索，于2013 年度、2014 年度逐步进入业务稳定期，于 2015 年度进入挂机短信服务业务快速复制发展期。同时，公司 2015 年富门户业务、BPO 运营支撑服务开始创收，因此，公司 2015 年营业收入快速增长。营业成本：随着公司经营规模扩大，营业成本随之增长。毛利率：2015 年公司经营毛利率略有下降，主要是公司在车联网 BPO 业务和富门户等移动互联网产品方面投入较多成本，由于业务在培育阶段，产品收入增长水平低于投入成本水平，导致公司总体毛利率略有下降。管理费用：随着公司业务发展，经营规模扩大导致管理费用增加。销售费用：随着公司业务发展，经营规模扩大导致销售费用增加。财务费用：公司于 2015 年 7 月引入现金增资，银行存款增多导致利息收入增加。净利润：随着公司业务发展，经营规模扩大导致净利润增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 53,993,538.50 28,168,671.23 17,085,878.76 8,530,410.14 其他业务收入-合计合计 53,993,538.50 28,168,671.23 17,085,878.76 8,530,410.14 按产品或区域分类分析：单位单位：万万元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华北地区 3,633.65 67.30%1,349.13 79.13%华东地区 1,765.70 32.70%359.46 20.87%收入构成变动的原因 15 报告期内，公司业务主要在北京市、河北省、山东省、上海市、天津市、河南省、甘肃省范围内开展。华北地区业务收入包括北京、河北及天津的收入，华东地区业务收入包括山东省、上海市业务收入。未来，公司将积极拓展其他省市的业务，实现全国跨地区业务运营。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 23,883,381.19 1,517,953.31 投资活动产生的现金流量净额-7,315,208.58-50,995.59 筹资活动产生的现金流量净额 34,339,333.00-现金流量分析：经营活动现金流量：报告期内，公司经营规模扩大，营业收入、利润水平呈现较快增长，经营活动现金流量随之增加。投资活动现金流量：报告期内，飞天经纬及子公司以解决同业竞争及潜在同业竞争，规范和减少关联交易为出发点，分别收购了关联企业飞天华软、诚信捷通、拓高科技。筹资活动现金流量：2015 年 6 月 19 日飞天经纬股份召开 2015 年第二次临时股东大会，通过关于增加公司注册资本的议案 等议案，同意将注册资本由 1000 万元增至 1190.50 万元，引入投资金额合计约 3,429万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国联合网络通信有限公司北京市分公司 14,826,669.08 27.46%否 2 中国联通信息导航公司 19,399,095.48 35.93%否 3 号百信息服务有限公司 14,000,165.60 25.93%否 4 中国联合网络通信有限公司山东省分公司 3,055,585.09 5.66%否 5 中国联合网络通信有限公司河北省分公司 2,110,777.87 3.91%否 合计合计 53,392,293.12 98.89%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 _ _ _ _ 合计合计 _ _ -报告期内，公司为客户提供的精准营销服务主要通过短信、互联网方式传达到客户。提供服务的过程基本上不产生业务成本。同时，公司推广产品、取得客户关注的过程需要营销部门的营销人员完成，营销人员劳动薪酬构成公司主营业务成本。因此，公司主营业务成本科目无前五大供应商。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,939,770.18 260,924.49 研发投入占营业收入的比例 3.59%1.53%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 16 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 53,494,536.56 1,967.80%73.23%2,587,030.95 130.97%12.13%61.10%应收账款 13,430,334.34 169.50%18.39%4,983,363.83 46.69%23.36%-4.97%存货 _ _ _ _ _ _ _ 长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 797,362.57 58.69%1.09%502,479.51-24.43%2.36%-1.27%在建工程 _ _ _ _ _ _ _ 短期借款 50,000.00 _ 0.07%_ _ _ _ 长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 73,051,570.01 242.47%-21,330,976.60 27.47%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期内，公司货币资金增加主要有两个原因：第一，公司引入现金增资约 3500 万；第二，公司主营业务增长较快，经营活动产生的现金流量较大。应收账款：随着公司业务发展，经营规模扩大导致应收账款增加。固定资产：报告期内，公司收购了飞天华软、拓高科技、诚信捷通，导致合并报表固定资产增加。资产总计：报告期内，由于公司经营利润积累、引入投资者增资等原因，公司总资产扩大较快。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期初，飞天经纬拥有全资子公司飞天互联。报告期内，飞天经纬和飞天互联以解决同业竞争及潜在同业竞争，规范和减少关联交易为出发点，分别收购了关联企业飞天华软、诚信捷通、拓高科技。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 移动互联网行业正处在一个飞速发展的阶段，广阔的市场前景吸引着众多准入者的目光，目前行业内聚集着上千家规模不等的移动互联网服务提供商。市场准入者面临较高的技术、营销和服务水平的要求，技术能力、营销能力和服务水平较低的企业将难以符合相关要求。首先，与电信运营商的紧密合作是从事增值电信业务及移动互联网业务的公司首先要解决的难题，只有技术先进和规模较大的服务提供商才能和运营商建立长期和稳定的关系，而一般的服务商只能从大的服务提供商处取得移动信息资源。其次，要在短时间内，快速发展用户，形成用户规模，是衡量一个服务提供商的运营水平，运营水平越高，运营商资源倾斜和支持力度越高，反之，产品可能会被放弃，绝大部分与运营商合作的产品都因为没有用户规模最终被放弃，因而运营商更希望与具备高水平运营能力的服务提供商建立长期的合作关系。第三、不同的行业对移动互联网的要求也有很大的不同，这对服务提供商的行业服务水平提出了更高的要求。第四、不同规模的企业由于自身信息化建设水平的参差不齐，对服务提供商的技术开发实力、项目跟进能力及后期维护能力要求也不尽相同。因此，只有对于企业客户的行业属性和需求具有深入理解、拥有 17 多年该行业服务经验的移动互联网服务提供商才能获得客户的认可和信任，并处于领先地位。飞天经纬专业服务于广大中小服务型企业，对中小服务型企业客户的需求理解较深，累计服务中小型企业客户数十万家，覆盖餐饮娱乐、交通导航、电子商务、零售商贸、文化传媒、公共服务等诸多行业领域。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）通道优势 公司的通道资源丰富，并与中国联通、中国电信运营商多省市范围内拥有短信网关运营通道，此外，公司还接通了四网合一通道。公司的通道优势可总结为：群发速度快、到达率高、支持短信上行、支持长短信、收费透明、结算方便。（2）技术优势 从公司创立至今已申请获得国家软件著作权 22 项，是北京市政府认证的“双软”高新技术企业。公司历来重视自有技术的积累和沉淀，成立研发中心负责公司核心技术和公用组件的研发，并建立了完善的技术研发流程体系。例如，公司自行研发的组件构建起核心的产品平台，在产品平台上通过二次开发生成的业务应用都可通过产品参数配置的方式保存下来，因而产品具备高度的灵活性和可复制性，用户通过调整软件功能参数的方式就可以快速搭建一个全新的应用系统原型，进行必要的修改和调整之后即可投入使用。（3）人才优势 公司非常注重对人才的引进和培养。经过多年的移动增值业务实践中，形成了稳定的核心管理团队和技术团队，核心团队在电信增值业务和 IT 行业有 510 年的产品开发、市场推广的经验，熟悉电信增值业务产品的设计、开发和市场化流程。善于分析国内外市场，重视科学管理和合作，熟悉移动增值通信和 IT 领域的技术和发展动态，使项目成功有了关键保障。公司长期坚持以优秀的企业文化、人性化的管理方式吸引并留住人才，截至目前，公司主要技术和业务骨干均持有公司的股份，为公司业务稳定、持续发展提供了强有力的保障。（4）服务优势 公司开通了全国统一客服热线 40000-20000，能够及时受理客户故障申报维护、业务咨询、投诉建议等业务，为客户提供优质的售前、售后技术支持服务。公司建立了较为完善的售后服务体系，包含丰富的服务内容和严格的服务标准，具有服务网络覆盖面广和服务响应及时的优势，不仅赢得了客户的口碑和认可，并成为提高和巩固公司市场竞争力的重要因素。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内未出现对公司持续经营能力产生不良影响的事项。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）无 二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 根据 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司所属行业为 I 信息传输、软件和信息技术服务业下的 I65 软件和信息技术服务业。根据公司的业务经营特性，其所属的细 18 分行业是移动增值服务领域的软件平台建设和信息服务。在整个社会信息化进程不断加快的大背景下，社会各行各业及企业集团用户都希望通过加快自身信息化建设，加强行业或企业管理，提高企业运行效率，全面增强市场竞争力。随着市场竞争的日益深化，中小服务型企业对电子商务、移动互联网营销等工具的需求与日俱增，对客户发展及关系管理、移动互联网公众帐号平台、企业专属个性化网站等方面的信息化需求也日益迫切，在移动互联网信息化方面的投入不断加大。从移动用户需求规模上看，手机已经成为在中国最为普及的通信工具。这一庞大的客户群体是保证短信增值业务及移动互联网服务业务稳定持续增长的有利条件。特别是步入4G 时代后，移动通信行业应用会加速向社会生活的各个领域渗透，用户对短信业务种类提出了更趋多样化的需求，移动互联网产品及业务需求层出不穷，推动了业务量的增长。（二（二）公司发展战略公司发展战略 （1）扩大公司主营业务在全国市场的占有率和中小企业的用户规模 公司将北京成功模式推广到中国联通和中国电信各省市，除已经开展业务的中国联通北京、山东、河北分公司外，公司 2015 年与天津联通、河南联通、辽宁联通达成合作，并继续稳固和扩大已有市场的占有率，为公司未来三年的用户和收入增长奠定基础。公司与中国电信号百公司已有多项产品合作，2015 年下半年与号百公司在富门户产品上达成合作，推动富门户产品在中国电信全国各省市落地，为公司主营产品拓展了广阔的市场空间，为公司主营收入的持续高增长和用户规模的百万级突破提供地域空间保证。（2）基于主营产品所产生的大数据优势为中小企业提供高 ARPU 值的附加产品 基于多年来公司技术平台所积淀的大数据资源和企业用户资源，为中小企业的精准营销提供了数据保障，结合富门户产品的多样展现能力，为中小企业提供移动互联网的精准营销服务平台，该服务是公司的高 ARPU 值产品，将解决中小企业难营销的问题，提高企业用户的黏性，将为公司积淀长期的、忠实的、高 ARPU 值的优质客户。（3）基于车联网 BPO 业务的巨大车主客户群提供高附加值的生活服务产品 经过半年时间运营，目前 BPO 业务已经积淀了超过 200 万激活的高端车主，公司一方面在复制这种服务模式为更多的汽车企业提供服务，另一方面，在深度打造基于车主的生活服务行业的特权服务产品，从而为高端车主提供更好的互联驾驶体验和高品质的生活服务。公司将在现有“生活惠”的基础上横向拓展，包装多种小服务产品，为已有的车主提供服务，车联网 BPO 业务为公司进入高端车主的互联网汽车后服务市场和高端车主的互联网生活服务市场提供忠实的客户资源和实时的服务流量入口。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司的主要战略重点继续专注于企业移动互联网营销这一诉求，采用模块化、定制化方式，为商户提供“轻量级”的移动互联网 SaaS 服务。继续快速增加服务商户数量，2016 年挂机短信及富门户用户数同比增长 33.3%和 50%达到 16 万和 9 万，营收分别2300 万和 1400 万，BPO 使用次数预计超过 880 万次，收入达到 2600 万。但未来的发展还需实践检验,投资者对此应当保持足够的风险意识,该计划并不构成对投资者的业绩承诺。1、市场稳固与开拓计划 19 产品已在北京、山东、河北、甘肃运营多年，是收入的主要市场来源，2016 年在已占有市场领域深耕细作稳固发展，使收入稳定增长。2015 年已经和河南联通、天津联通达成合作协议，电信领域内与电信号百集团达成了产品合作协议。2016 年将重点进行各省份的落地工作，与各省级电信运营商进行对接，完成市场的落地工作。通过渠道合作的方式实现在福建、安徽、湖北等省电信用户的业务发展。2、产品开发计划 公司计划在 2016 年持续加大对产品的开发投入，改善产品的使用体验，丰富产品功能，寻求与公用互联网产品的技术对接，在产品体系内不断进行微应用的创新。同时，针对不同行业推出行业解决方案，使产品能够在某些行业领域内进行深度应用。3、管理水平与人才培养计划 公司历经 7 多年的发展,已经建立较为完整、合理、稳固、实用的经营管理团队与组织架构,2016 年公司将继续加强人才引进、培训、激励与管理工作,建立实施全面、系统、多层次、多领域、多角度的培训体系,进一步完善绩效考核与绩效激励制度,大力提升团队凝聚力、创造力、竞争力。公司未来将在传统的文化激励、工作激励、薪酬 激励、成长激励和情感激励基础上,构建长期激励机制,从而达到稳定关键的创新型人 才、吸引高层次人才的目的。（四（四）不确定性因素不确定性因素 客户需求变化迅速客户需求变化迅速 满足客户需求是移动互联网服务的核心，因此敏锐地把握客户需求并为客户提供可行的业务实现方案是移动互联网服务提供商保持行业领先地位的基础。由于移动互联网服务领域涵盖的终端客户分布非常广泛，客户需求的迅速变化将对行业现有的格局和业务模式产生不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、对电信运营商存在一定程度的依赖对电信运营商存在一定程度的依赖 目前我国电信运营商在基础移动通信网络上处于垄断地位，因此短消息服务业务对电信运营商依赖程度相对较高。电信运营商实际上成为本行业游戏规则的制定者，其制定的无线增值服务业务管理政策深刻地影响着行业发展。而短消息业务经营者之间的同质化竞争激烈，又进一步提高了客户的话语权，降低了对客户的议价能力。因此，面向上下游客户，短消息服务提供商相对处于弱势的议价能力是制约其发展的因素之一。2、技术革新的风险、技术革新的风险 移动信息和移动互联网服务行业的发展与信息技术和通信技术的进步紧密相关。近年来，随着信息技术和通信技术的迅速发展，移动信息服务行业的技术发展迅速，技术更新速度较快。公司开展移动信息和移动互联网营销服务业务以来，一直高度关注技术发展的最新趋势，并依据市场变化和客户需求的变化，适时将最新技术成果运用于业务实践中以满足客户需求。若公司不能根据相