832700_2015_卡松科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：公告编号：2016-004 第1 页，共 79 页 证券代码：832700 证券简称：卡松科技 主办券商：银河证券 卡松科技股份有限公司 KASONG SCIENCE AND TECHNOLOGY Co.,Ltd 年度报告 2015 卡 松 科 技 NEEQ:832700 公告编号：公告编号：2016-004 第2 页，共 79 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月 27 日，公司获“2014 年度济宁市技术发明奖三等奖”。2015 年 6 月 5 日，公司收到“退城进园”第一期土地包干补偿费 7,456.1675 万元。2015 年 8 月 11 日，卡松科技股份有限公司“新三板”挂牌仪式在北京全国中小企业股份转让系统有限责任公司成功举行。2015 年 8 月 22 日至 23 日，卡松科技股份有限公司检测中心顺利通过了国家 CNAS 认可实验室评审组的监督评审。2015 年 9 月 19 日-20 日，“新起点，新征程，共好、共赢、共发展”卡松科技第五届全国经销商战略合作恳谈会隆重召开，并取得圆满成功。2015 年 11 月 10 日，在山东省工商局副局长郭际水的陪同下，国家工商行政管理总局中国个体劳动者协会副会长、秘书长杨文彬一行来卡松科技股份有限公司调研工作。2015 年 12 月 18 日，卡松科技股份有限公司申报的“回转式（螺杆）空气压缩机油”项目获得国家科技部“2015 年度国家火炬计划”。2015 年 12 月 30 日，卡松科技股份有限公司发布公告：自 2016 年 1 月 1 日起，公司旗下的“卡松”牌、“卡力特”牌润滑油产品外包装启用新防伪标签。卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 79 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 79 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、卡松科技、股份公司 卡松科技股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会的合称 股东大会 卡松科技股份有限公司股东大会 董事会 卡松科技股份有限公司董事会 监事会 卡松科技股份有限公司监事会 公司章程 卡松科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后生效的公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 挂牌 卡松科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 79 页 第一节 声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 79 页 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要原材料价格波动风险 润滑油产品的主要原材料为基础油及添加剂，2015 年度原材料占营业成本的比重为 98.33%。原材料中基础油又是最重要的原材料，其价格与原油价格正相关，基础油价格的波动将会直接影响公司原材料的采购计划、产品销售价格的制定等决策，其决策是否能真正为公司带来效益存在很大的不确定性，即存在基础油的价格波动导致公司利润不稳定的风险。大额研发支出对公司经营造成影响的风险 报告期内公司共对5个项目进行了资本化的研发投入，上述项目研究及开发两个阶段合计在 2015 年度发生的研发支出为 957 万元；而 2015 年度的净利润为 709 万元，研发投入超过日常经营带来的利润，如果公司的润滑油研发及生产技术不能及时有效地适应市场需求、带来经济效益，将会给公司的生产经营带来很大风险。控股股东控制风险 公司控股股东赵之玉直接持有公司 58.2259%的股份、并担任董事长兼总经理。虽然公司引进外部投资者持有公司股份，并建立健全了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、总经理工作细则等制度，同时控股股东也作出不利用其控股股东地位损害公司利益、避免同业竞争等承诺。但根据公司章程和相关法律法规规定，赵之玉仍能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响，因此公司存在控股股东控制风险。主要原材料的市场供应风险 润滑油的主要原材料基础油属于不可再生资源，供应商的垄断性较强。中国石化、中国石油、中海油等凭借领先的炼化能力和显著的品牌优势，在国内基础油供应中居于领导地位。相对基础油的终端供应商，公司议价能力及对产品的可选择性上存在较大限制，因此公司存在市场供应不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 79 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 卡松科技股份有限公司 英文名称及缩写 KASONG SCIENCE AND TECHNOLOGY Co.,Ltd 证券简称 卡松科技 证券代码 832700 法定代表人 赵之玉 注册地址 济宁市 327 国道与 105 国道交汇处向西 500 米 办公地址 济宁市 327 国道与 105 国道交汇处向西 500 米 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张力、黄清双 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王凤玲 电话 0537-3303100；3303081 传真 0537-2116734 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济宁市 327 国道与 105 国道交汇处向西 500 米 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 济宁市 327 国道与 105 国道交汇处向西 500 米卡松科技股份有限公司董事会证券事务代表办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-07 行业（证监会规定的行业大类）C25 石油加工、炼焦和核燃料加工业 主要产品与服务项目 各类中高端工业润滑油、特种润滑油的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 79 页 普通股总股本 55,000,000 控股股东 赵之玉 实际控制人 赵之玉 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370811228010001 否 税务登记证号码 370811775262321 否 组织机构代码 77526232-1 否 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 79 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 228,191,188.41 283,680,153.28-19.56%毛利率%19.29%14.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,088,053.02 4,203,940.11 68.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,433,304.28 4,850,703.44 12.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.88%4.36%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.27%5.03%-基本每股收益 0.13 0.08 68.60%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 215,624,051.69 290,764,896.12-25.84%负债总计 109,052,878.29 191,281,775.74-42.99%归属于挂牌公司股东的净资产 106,571,173.40 99,483,120.38 7.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 1.81 7.12%资产负债率%50.58%65.79%-流动比率 3.41 1.03-利息保障倍数 2.21 1.45 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 79 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 151,248,420.97 12,784,116.62-应收账款周转率 6.75 9.81-存货周转率 3.44 3.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-25.84%6.41%-营业收入增长率%-19.56%4.67%-净利润增长率%68.60%-11.32%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例 普通股总股本 55,000,000 55,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,947,102.09 所得税影响数 292,353.35 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,654,748.74 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 79 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于石油加工、炼焦和核燃料加工业中各类中高端工业润滑油、特种润滑油的生产商，拥有国家高新技术企业证书、11 项国家专利证书以及矿用产品安全标志、ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证证书等，为钢铁、水泥、电力、煤炭、矿山、工程机械等行业客户提供高效、节能、环保的工业润滑油品、特种润滑油品。公司运用“通过经销商，走进终端”的模式开拓业务，收入来源是各类润滑油产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）经营情况 2015 年，公司实现营业收入 22,819 万元，较上年同期减少 5,549 万元，减少比例19.56%；收入的下降一是市场环境影响，二是公司调整产品及客户结构，向中高端产品及中高端客户转型，淘汰低端产品及低端客户的过程中会在特定时期对销量有一定的影响；同时公司调整产品结构，贯彻提质保价的经营策略，保证了利润的增长，实现利润总额 819 万元，较上年同期增长 272 万元，增长比例 49.89%；全年缴纳税金 1,638 万元，较之上年同期增长 628 万元，增长比例 62.18%。（二）成本费用情况 2015 年，营业成本较之去年同期减少 5,707 万元，减少比例 23.66%；销售毛利率较上年同期增长了 4.33 个百分点，主要是由于公司进行战略调整，产品进行转型升级，加大对中高端产品的研发力度，营销策略也向中高端产品倾斜，重点开发中高端客户，低端产品除对优质客户保留外，不再进行推广。经过前期的调整，2015 年已初见成效，产品结构中中高端产品占比增高，综合毛利率有显著提高。2015 年三项费用相比去年同期略有降低，其中销售费用相比去年同期增加 294 万元，主要是为了拓展市场，开发中高端客户，在差旅费、办公费以及对新客户的开发奖励力度方面有所增加；管理费用相比去年同期增加 201 万元，其中为上市工作发生的中介费用及咨询服务费相比 2014 年增加了 227 万元；2015 年，公司结合实际经营情况，卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 79 页 优化资金结构、合理安排调度各项资金，大幅度缩减贷款规模，财务费用相比去年同期下降 504 万元，综合三项费用相比 2014 年下降了 8 万元。（三）盈利情况分析 报告期内实现净利润 709 万元，较同期增长 289 万元，增长比例 68.60%。主要是产品品质优化升级，高端产品占比增加，毛利率较前期有所提高，保证了利润的增长。（四）经营情况分析 公司主营业务为工业润滑油品与特种润滑油品的研发、生产与销售，通过向石油炼化企业以及添加剂生产企业采购原料，按照不同标准与要求对基础油与添加剂进行调和，生产出符合客户要求的润滑油产品。公司客户群体较为广泛，主要集中在钢铁、水泥、电力、煤炭、矿山、工程机械等行业和领域。2015 年，公司面对国内润滑油行业和市场新态势、新问题，持续致力于细分市场，依靠高品质产品、高水平技术研发、全方位技术服务等核心竞争力，专心、专注、专业于中、高工业润滑油、特种润滑油的研发与生产，满足并高于广大终端客户、经销商的需求。同时，公司坚持“提质保价”的运营策略不动摇，通过增加产品种类、提高产品品质、增加高端润滑油占比、加大用于军舰、高铁等前沿高端领域产品的研发力度等措施，彰显企业运营的高端定位，逐步实现由“高端润滑产品制造商”向“高端润滑产品制造商+高端润滑技术服务商+高端设备配套商”的新的定位和方向的转变。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 228,191,188.41-19.56%-283,680,153.28 4.67%-营业成本 184,174,826.39-23.66%80.71%241,241,457.74 5.47%85.04%毛利率%19.29%-14.96%-管理费用 13,285,059.07 17.88%5.82%11,270,274.21 14.46%3.97%销售费用 14,820,198.91 24.76%6.49%11,879,324.43-16.20%4.19%财务费用 6,223,289.03-44.74%2.73%11,260,974.46 19.20%3.97%营业利润 6,246,381.85 22.00%2.74%5,119,806.32-24.31%1.80%营业外收入 2,074,733.13 436.94%0.91%386,399.60-31.38%0.14%营业外支出 127,631.04 219.50%0.06%39,947.63-18.71%0.01%净利润 7,088,053.02 68.60%3.11%4,203,940.11-11.32%1.48%项目重大变动原因:2015 年财务费用相比 2014 年下降了 44.74%，主要是 2015 年公司结合实际经营情况，优化资金结构、合理安排调度各项资金，大幅度缩减贷款规模，财务费用相比去年同期下降 504 万元。2015 年营业外收入高于 2014 年 436.94%，主要是因为当地政府为了推进企业上市工作给予上市补助款 200 万元。2014 年收到创新团队启动资金 25 万元，收到济宁市工程实卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 79 页 验室（工程研究中心）补助资金 10 万元。2015 年营业外支出高于 2014 年 219.50%，主要是因为 2015 年为了支持地方发展，对外公益性捐赠支出 8 万元。净利润高于 2014 年 68.60%，是因 2015 年公司调整产品结构，贯彻提质保价的经营策略，保证了利润的增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 228,102,244.42 184,076,500.47 283,561,222.50 241,150,050.80 其他业务收入 88,943.99 98,325.92 118,930.78 91,406.94 合计合计 228,191,188.41 184,174,826.39 283,680,153.28 241,241,457.74 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华北地区 46,282,756.30 20.28%58,915,435.88 20.77%华东地区 133,682,245.04 58.58%148,719,882.60 52.43%华中地区 33,673,258.06 14.76%57,121,143.09 20.14%西南地区 5,948,106.14 2.61%9,292,614.76 3.28%华南地区 1,228,844.01 0.54%2,509,306.02 0.88%东北地区 1,844,049.93 0.81%3,660,317.05 1.29%西北地区 5,531,928.93 2.42%3,461,453.86 1.22%合计 228,191,188.41-283,680,153.28-收入构成变动的原因：2015 年主营业务收入相比 2014 年下降了 19.56%，一是市场环境影响，二是公司调整产品及客户结构，向中高端产品及中高端客户转型，淘汰低端产品及低端客户的过程中会在特定时期对销量有一定的影响。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 151,248,420.97 12,784,116.62 投资活动产生的现金流量净额-10,738,054.78-9,308,825.57 筹资活动产生的现金流量净额-140,395,349.60-11,102,702.20 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额相比 2014 年增加了 13847 万元，一是因为 2015年收到政府的搬迁补偿款 7456 万元，收到上市补助 200 万元；二是公司 2015 年毛利率高于 2014 年 4 个百分点，对现金流入净额的影响约 988 万，存货的减少影响约 1774 万；卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 79 页 三是公司 2015 年其他货币资金到期现金流入，相比 2014 年增加 1895 万元，以上各项合计影响 12313 万元。2、投资活动现金流量净额比去年减少了 143 万，变动比率为 15.35%，主要是 2015年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比 2014 年增加了 147 万，主要用于车间升级改造投入。3、筹资活动产生的现金流量净额相比 2014 年减少了 12930 万元，主要是因为 2015年公司进一步优化资金结构，使短期借款由 2014 年的 15034 万元降到 2015 年的 2000万元，降低了 13034 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 北京邦盛达商贸有限公司 19,582,247.63 8.58%否 2 石家庄安然经贸有限公司 19,010,205.45 8.33%否 3 中信重工机械股份有限公司 8,765,738.84 3.84%否 4 上海飞和压缩机制造有限公司 6,865,247.91 3.01%否 5 济南天章润滑油脂厂 6,336,937.30 2.78%否 合计 60,560,377.13 26.54%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海富盈石化产品有限公司 30,804,564.47 17.35%否 2 山东省齐胜工贸股份有限公司 23,668,126.98 13.33%否 3 绥芬河市埃佩克进出口有限公司 18,095,590.79 10.19%否 4 北京邦盛达商贸有限公司 8,418,228.69 4.74%否 5 江苏东方能源有限公司 5,141,747.16 2.90%否 合计 86,128,258.09 48.52%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,574,985.79 8,885,172.39 研发投入占营业收入的比例 4.20%3.13%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总总资产资产金额金额 变 动 比变 动 比占总占总金额金额 变动变动占总占总卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 79 页 例例 资产资产的的比比重重 比例比例 资产资产的的比比重重 比重比重的增的增减减 货 币 资金 17,131,901.35-50.07%7.95%34,309,884.76-2.37%11.80%-3.85%应 收 账款 30,793,621.96-7.33%14.28%33,230,017.82 53.55%11.43%2.85%存货 45,185,195.15-26.89%20.96%61,805,171.38-9.82%21.26%-0.30%长 期 股权投资-固 定 资产 49,711,093.06 11.14%23.05%44,727,139.60-15.55%15.38%7.67%在 建 工程 130,711.30-97.90%0.06%6,211,104.55-2.14%-2.08%短 期 借款 20,000,000.00-86.70%9.28%150,337,500.00 1.72%51.70%-42.43%长 期 借款 1,700,000.00-66.14%0.79%5,020,000.00-39.81%1.73%-0.94%资 产 总计 215,624,051.69-25.84%-290,764,896.12 6.41%-资产负债项目重大变动原因：1、在货币资金方面，公司于 2015 年优化资金结构，加强资金管理，使资金流动性更好，同时在满足正常经营活动需求下利用闲置资金归还了短期借款，短期借款由期初的 15034 万元降到期末的 2000 万元，降低了各项资金的占用及闲置成本。2、2015 年公司在建工程达到预定可使用状态，在建工程年初余额 621 万已按会计准则规定转入固定资产。3、公司 2015 年优化资金结构，合理安排各项资金，使短期借款由期初的 15034 万元降到期末的 2000 万元，降低了 13034 万元。4、按合同要求，公司于 2015 年 6 月 2 日偿还长期借款 166 万元，于 2015 年 12 月9 日偿还长期借款 166 万元，合计偿还 332 万元，长期借款期末较期初下降 332 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 山东卡松商贸有限公司（以下简称卡松商贸）成立于 2015 年 1 月 14 日，注册资本300 万元，为卡松科技股份有限公司全资子公司，卡松商贸主要经营范围为润滑油、润滑脂、化工原料、钢材、机械设备、建筑材料的销售，现阶段主要是基础油的销售，其成立目的一是为了增加采购量，加强在供应商方面的话语权，降低采购成本；二是通过基础油销售扩大销售面，增强公司整体知名度，以扩展更大销售空间。2015 年卡松商贸销售收入 10203 万元，利润总额-75 万元，净利润-76 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 79 页 放眼全球润滑油市场，尽管不断增加的高性能基础油可供性推动了对更高品质润滑油的需求，但全球的基础油和润滑油的需求正在放缓。据预测，在 2013 年 3,950 万吨的基础上，全球年均润滑油（包括加工油）需求增长率预计会减至 1.4%或更低，到 2023年将仅达到 4,550 万吨。壳牌仍旧是全球最大的成品润滑油供应商，随后依次是埃克森美孚、BP、Total、雪佛龙、中石油、中石化、出光兴产、卢克石油和福克斯。全球前10 大供应商润滑油供应占到全球总量的半数以上。全球润滑油消费市场，美国仍旧是最大的润滑油消费市场国，随后是中国、印度、俄罗斯和日本。预计中国将在 2017 年或2018 年超越美国，成为最大的润滑油单一消费市场。在国内，润滑油行业作为国家支柱产业-石油和化工行业的重要组成部分，受国民经济周期波动的影响较为明显。目前，我国经济整体上保持良好的发展态势，同时也面临着经济下行压力增大、经济势头回升平软等一些新问题、新常态。今后很长一段时间，加大结构调整，加快发展方式转变是我国已经明确的中国经济长期发展必须坚持的策略。虽然短期内经济不会出现明显的变化，但经济结构的调整可能会导致各种不确定因素的增加。中央将会通过实施供给侧改革，加速国内宏观经济的“洗牌”进程。机遇与挑战并存，危机中蕴含着机遇。这就要求润滑油行业以及润滑油生产企业做到“危中寻机”、“转危为机”的战略性转调与升级。国内润滑油行业，各大跨国润滑油企业将我国作为其未来争取的重点发展区域。目前，已形成了跨国润滑油企业、大型国有润滑油企业和地方民营企业相互竞争的格局，如果润滑油企业不迅速做大做强，紧跟市场需求，可能存在竞争地位下滑甚至被市场淘汰的风险。特别是当前国际油价持续走低，已达到触底的临界线，润滑油市场价格面临着前所未有的下滑危机。无论跨国品牌、国有品牌，还是地方民营品牌，以产品品质、品牌价值作为支撑，提高盈利水平，成为当前润滑油行业抢占中高端市场的必由之路。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术能力 公司以国家 CNAS 认可实验室、山东省院士工作站、山东省工程技术研究中心等科研平台为依托，专心、专注、专业于工业润滑油、特种润滑油的研究与开发，坚持“质量第一，而非成本第一”的质量原则，成功研发出卡松“经典”、“尚品”、“超能”、“超威”、“优能”等系列润滑油产品。高端产品的品质和齐全的产品线，已经成为卡松科技的核心竞争力之一，成为“卡松科技高端润滑产品制造商”的核心支撑。2、服务能力 公司致力于通过技术营销，为工业企业提供完备的润滑解决方案。立足润滑油市场的痛点和需求点，紧盯国际、国内知名润滑品牌，由卖产品向提供专业化服务转变，发挥卡松的专业、技术、服务优势，提供高质量的专业技术服务，从根本上解决市场的痛点，赢得市场、占领市场，从而成为“卡松科技-高端润滑技术服务商”的重要支撑。3、高端定位 公司坚持“以战略新兴产业为指针，以高效节能高端润滑材料的开发为定位，以替代石油、替代进口为己任，以为工业企业提供润滑服务方案为使命，以倾力打造中国特油第一品牌为目标”为发展定位。“高端、替代、方案”已经成为卡松科技高端定位的内核。4、科技创新 公司作为国家高新技术企业，立足高端科研平台，加强与中国科学院兰州化学物理研究所、山东大学等大专院校的产学研合作。所获专利中发明专利占 90%以上，被授予中国专利山东明星企业、山东省创新型企业、山东省专利创造能力培育单位等，多次承卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 79 页 担了国家火炬计划、国家重点新产品计划、山东省技术创新项目计划、山东省科技发展计划、济宁市科技发展计划等国家、省、市级科研项目的建设。数类成果被鉴定为国际领先或先进水平。卡松科技是山东省润滑产品标准主要编制单位。公司通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、国家矿用安全标志认证、SGS 认证等，获得了全国守合同重信用企业、山东省著名商标、山东名牌、济宁市市长质量奖等荣誉，成为企业稳健、可持续发展的有力印证。(五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年，国家宏观经济进入洗牌阶段，下行压力持续加大，机遇与挑战并存。卡松科技坚持、贯彻“提质增效”的运营策略，坚持逆势转调升级，重塑定位、回归定位、提升定位，取得了明显的成效。一年来，公司基本确立了紧盯国际国内知名润滑油品牌，价格紧贴国内知名品牌、高于企业民营品牌的市场定位，并确立了与国际知名品牌“争市场、争空间、争气”的品牌定位，企业品牌和产品品牌的高端定位得到进一步巩固。一年来，公司专心、专注、专业于工业润滑油、特种润滑油的研发、生产与营销。通过技术营销、服务营销，抓住终端客户和经销商“两大发力点”，按照“四高四线”的原则，为工业企业提供全方位润滑服务方案。一大批代表卡松高端品质的“拳头产品”应用于军工、高铁、航空等高端、前沿领域，卡松“钻石品质、金牌服务”高端形象显著提高。通过一年的努力，公司经济效益持续提高，发展质量大幅提高，企业健康度和坚实度进一步稳健提升，持续经营能力进一步加强。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、主要原材料价格波动风险 润滑油产品的主要原材料为基础油及添加剂，2015 年度原材料占营业成本的比重为98.33%。原材料中基础油又是最重要的原材料，其价格与原油价格正相关，基础油价格的波动将会直接影响公司原材料的采购计划、产品销售价格的制定等决策，其决策是否能真正为公司带来效益存在很大的不确定性，即存在基础油的价格波动导致公司利润不稳定的风险。2、大额研发支出对公司经营造成影响的风险 报告期内公司共对 5 个项目进行了资本化的研发投入，上述项目研究及开发两个阶段合计在 2015 年度发生的研发支出为 957 万元；而 2015 年度的净利润为 709 万元，研发投入超过日常经营带来的利润，如果公司的润滑油研发及生产技术不能及时有效地适应市场需求、带来经济效益，将会给公司的生产经营带来很大风险。3、控股股东控制风险 公司控股股东赵之玉直接持有公司 58.2259%的股份、并担任董事长兼总经理。虽然公司引进外部投资者持有公司股份，并建立健全了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、总经理工作细则等制度，同时控股股东也作出不利用其控股股东地位损害公司利益、避免同业竞争等承诺。但根据公司章程和相关法律法规规定，赵之玉仍能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿对公司发展战略、生产经营决策、人事卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 79 页 安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响，因此公司存在控股股东控制风险。4、主要原材料的市场供应风险 润滑油的主要原材料基础油属于不可再生资源、供应商的垄断性较强。中国石化、中国石油、中海油等凭借领先的炼化能力和显著的品牌优势，在国内基础油供应中居于领导地位。相对基础油的终端供应商，公司议价能力及对产品的可选择性上存在较大限制。公司对策：针对主要原材料价格波动风险及主要原材料的市场供应风险，公司设置合理库存，产成品除大宗产品做适量库存外，基本做到以销定产，以生产计划作为采购计划的基础，避免库存积压；同时公司已于 2015 年 1 月成立全资子公司山东卡松商贸有限公司，此公司成立的主要目的即是为了增加采购量，加强在供应商方面的话语权，降低采购成本，尽可能的降低原材料的价格波动及供应风险。针对大额研发支出的风险，公司的每一个研发项目都是对市场充分调研后根据市场需求及产品各项指标的提升需要才会立项并合理地付诸实施，确保公司的研发支出后期必定会为企业带来可观的利益收入。针对控股股东控制风险，公司章程 第四章，第一节，第二十九条中明确规定“公司股东不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。”(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 79 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 第五节二（二）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 第五节二（四）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二（五）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保担保期限期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或（一般或者者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 山东康泉食品有限公司 5,000,000.00 一年 保证 连带 是 是 山东康泉食品有限公司 6,000,000.00 一年 保证 连带 是 是 山东康泉食品有限公司 3,000,000.00 一年 保证 连带 是 是 山东亿维信息科技有限公司 20,000,000.00 一年 保证 连带 是 否 山东祥通橡塑集团有限公司 20,000,000.00 一年 保证 连带 是 否 卡松科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 79 页 任兴集团有限公司 27,500,000.00 三年 抵押 连带 是 否 总计总计 81,500,000.00-注：1、2015 年 2 月 20 日，第一届董事会第二次会议对公司向山东康泉食品有限公司提供 500 万的担保议案审议通过，其中 4 名董事出席，同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。2015 年 5 月 23 日，2015 年第一次临时股东大会对追认公司向山东康泉食品有限公司提供 500 万的担保议案审议通过。其中 20 名股东出席，代表有表决权的股份 52,145,248股，占公司股份总数的 94.8%。同意 20 票，反对 0 票，弃权 0 票。该担保已于 2016 年2 月 25 日到期。截至本年报出具之日，该项担保已履行完毕。2、2014 年 9 月 21