834740_2015_凯鑫光电_2015年年报报告_2016-04-07.pdf

公 司 凯鑫光电凯鑫光电 NEEQ:834740 南阳凯鑫光电股份有限公司（Nanyang Kaixin Optical&Electronice Co.,Ltd.）年度报告 2015 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年5 月，公司新上项目“光学薄膜镀膜生产线”设备（OTFC 光学薄膜镀膜机）安装调试完成并形成批量生产。2015 年8 月被河南省科技厅认定为A类科技型中小业企业。2015年8月18日公司完成股份有限公司变更并在工商管理局登记注册。2015年11月24日取得全国中小企业股份转让系统有限公司同意挂牌的函，并与2015 年12 月14 日在全国中小企业股份转让系统公开挂牌转让。1/82 目录目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 公告编号：2016-001 2/82 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、凯鑫光电 指 南阳凯鑫光电股份有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师、利安达 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）律师、海润 指 北京市海润律师事务所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 公司章程 指 南阳凯鑫光电股份有限公司章程 股东大会 指 南阳凯鑫光电股份有限公司股东大会 董事会 指 南阳凯鑫光电股份有限公司董事会 监事会 指 南阳凯鑫光电股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-001 3/82 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 客户集中的风险 报告期内公司从前五大客户取得得营业收入占当期总营业收入的 82.76%，虽然合作关系比较稳定，但还存在着合作出现问题导致公司营业收入降低盈利水平下滑的风险。市场竞争激烈的风险 全球光电产业的迅速发展，带动了国内光学行业的持续、快速增长，大量国有、民营资本纷纷涉足，行业竞争日趋激烈，经济全球化和发达国家光电产业的结构调整加快，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国内地转移，目前日本、韩国、我国台湾地区、美国和德国几乎所有知名光学公司均已在中国设厂，主要分布在珠江三角洲地区、长江三角洲地区和环渤海地区，这使得原来国内企业的劳动力成本优势减弱，增加了市场竞争压力。无法取得房屋产权证书的风险 公司于 2014 年在拥有的土地使用权上建造了约 11,173办公楼及厂房，因建造之初未取得相关政府部门的许可而未能在本说明书签署之日前取得房屋产权证书，对于上述未办理产权证书的房屋建筑物，公司存在因被房产管理部门查处而丧失占有的风险。对外担保的企业经营不当的风险 截止报告期末，公司为 3 家公司提供了 4 笔担保，其中：南阳舜华光学有限公司 5,000,000.00 元，担保期限 2015 年2 月 6 日至 2017 年 2 月 5 日；南阳舜华光学有限公司公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京市利安达会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 4/82 8,000,000.00 元，担保期限 2015 年 4 月 30 日至 2017 年 4月 29 日；南阳示佳光电公司 3,000,000.00 元，担保期限 2014年 5 月 16 日日至 2016 年 5 月 15 日；南阳同城光电有限公司2,000,000.00 元，担保期限 2015 年 1 月 22 日至 2016 年 1月 21 日；担保金额共计 18,000,000.00 元，截止报告期末，公司没有为新的公司提供新的担保。由于公司与被担保企业存在部分互保关系，公司对外担保金额较大。尽管代偿可能性较低，但公司对外担保金额较大，一旦被担保企业发生违约，公司将产生代为偿付的义务，从而对公司的偿债能力产生一定影响。市场需求波动的风险 光学元件行业的发展受下游产品影响较大。近年来，光学行业下游产品产业结构发生了巨大变化，苹果引领的智能终端浪潮早已对日本等国的光电企业巨头形成致命威胁。由于产品结构的调整，光电产业开始了以智能移动终端为主要方向的产业转移。整体来看，数码光电产能过剩，安防、车载、智能手机高速成长，移动互联带来的产业革命将产生深远影响。如果公司未能及时判断下游行业需求的变动，将会带来产品销售下滑、无法及时满足市场需求的风险。核心技术人员流失风险 本公司所在的行业作为技术密集型行业，技术是公司发展的核心竞争力。技术的发展离不开人才，本行业科技含量较高，对人才的要求较高。经过多年的技术积累和沉淀，目前，公司已拥有一批高素质的技术人员，对公司的产品质量、技术创新、可持续发展起着重要作用，为公司的未来发展奠定了良好基础。随着行业竞争的日趋激烈，行业内对技术人才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员大规模离职或泄密，将可能对公司的生产经营造成不利影响。公司治理的风险 股份公司设立后，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、重大投资管理制度、董事会秘书工作制度、总经理工作细则等一系列公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，因股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 5/82 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南阳凯鑫光电股份有限公司 英文名称及缩写 Nanyang Kaixin Optical&Electronic CO.,Ltd.证券简称 凯鑫光电 证券代码 834740 法定代表人 徐延海 注册地址 河南省南阳市高新区信臣西路 569 号 办公地址 河南省南阳市高新区信臣西路 569 号 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区国际企业大厦 A 座四层 会计师事务所 北京市利安达会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭海兰 尹冬 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼东区 20 层 2008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 史克 电话 0377-62223609 传真 0377-63555039 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省南阳市高新区信臣西路 569 号 473000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 平面双抛镜片、棱镜、特种镀膜、镜头装配等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 徐延海 实际控制人 徐延海、徐延明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 411300100000280 否 公告编号：2016-001 6/82 税务登记证号码 411394760201788 否 组织机构代码 76020178-8 否 公告编号：2016-001 7/82 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,461,937.10 45,091,154.50 9.69%毛利率 23.98%23.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,188,454.94 4,362,467.37-26.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,224,797.33 4,360,862.42-26.05%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.41%19.91%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.59%19.90%-基本每股收益 0.16 0.22-27.27%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,459,165.72 58,557,642.93 25.45%负债总计 46,176,590.51 34,463,522.66 33.99%归属于挂牌公司股东的净资产 27,282,575.21 24,094,120.27 13.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.20 13.33%资产负债率 62.86%58.85%-流动比率 0.58 0.51-利息保障倍数 4.47 5.74-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,505,864.24 10,026,677.71-应收账款周转率 4.65 5.50-存货周转率 8.56 11.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 25.45%33.04%-营业收入增长率 9.69%21.46%-净利润增长率-26.91%24.46%-公告编号：2016-001 8/82 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：审计报告注册资本为股份公司成立前“南阳市凯鑫光电仪器有限公司”注册资本为 300万元，2015 年 8 月完成股份制改造后“南阳凯鑫光电股份有限公司”注册资本为 2,000 万元，2015 年 12 月挂牌后经中国登记结算登记的总股本为 2,000 万股。六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-47,356.52 营业外支出-1,100.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -48,456.52 所得税影响数-12,114.13 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -36,342.39 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 公告编号：2016-001 9/82 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于光学仪器配件加工业，通过拥有的双面研磨生产线、棱镜生产线、镀膜生产线，将原料玻璃、石英、水晶加工成散热板、隔热板、分光棱镜、镀膜板材、截止滤光片、蓝玻璃、相机滤镜、镜头滤镜等光学产品取得收入。公司主要依靠对加工技术、工艺流程、设备定制改造经验和质量控制经验取得竞争优势，进而获得经营效益。公司的主要客户为光学组件商及光电整机商，如爱普生精密光电（无锡）有限公司、武汉正源高理光学有限公司、东京光学（东莞）科技有限公司、THETIFFEN（美国天芬）、Best Buy China Ltd.（百思买）、福建华科光电有限公司等。公司通过直销方式向上述客户及类似客户进行供货，供其应用于投影仪，车载 DVD、测绘仪器、掌纹识别系统、液晶电视、数码摄像机、数码照相机、智能手机、监控镜头等产品的生产，并由其将最终产品销售给消费者。公司通过研发、生产、销售光电仪器零配件实现业务收入，主要依靠对加工技术、工艺流程、设备定制改造经验和质量控制经验取得竞争优势，盈利增长点来自于产品加工增值及产品技术更新改造增值。公司过硬的产品质量和良好的管理与服务，保障了公司稳定的客户群和稳步增长的业务收入。公司通过不断改进产品的加工工艺流程，提高生产效率，降低废品率，提高材料利用率，降低人工成本而提升利润空间。报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，随着公司产品结构的调整、创新技术的不断运用、标准变化生产管理的提升以及员工技能的不断积累，公司的产品质量和生产效率得到了大幅度提高，各项财务指标均有大幅度提升，综合毛利率由 2014 年度的 23.44%上升到 23.98%，达到同行业较高水平，2015 年全年实现营业收入4,961,937.10 较 2014 年度增加 9.69%，实现利润 3,188,454.94，较 2014 年度下降 26.91%，主要原因本期新增中介费用和研发费用，中介费用是本公司为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构所支付的费用，研发支出是公司为提升生产效率对生产流程进行节能、提效研究发生的费用。2015 年 5 月，公司薄膜生产线扩大规模，新购入 OPTORUN 镀膜机 OTFC1550、SDAR1300 等设备，主要用于镀制 D263T 和蓝玻璃的滤光片和投影机用的 COLOR WHEEL 色轮片，以及棱镜上的各种介质膜，分光膜等，产品已得到客户认可形成批量生产并逐步扩大规模。2015 年公司技术研发也取得了重大突破，8 项新型专利得到受并进入公示期，4 项技术处于研发论证阶段，并被河南省科技厅认定为科技型中小企业。公告编号：2016-001 10/82 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 49,461,937.10 9.69%-45,091,154.50 21.46%-营业成本 37,602,442.67 8.83%76.02%34,522,170.58 20.79%76.63%毛利率 23.98%-23.44%-管理费用 4,803,878.38 132.48%9.71%2,066,324.24 19.00%4.58%销售费用 1,197,846.74-3.92%2.42%1,246,705.07 77.44%2.76%财务费用 1,109,620.65 8.18%2.24%1,025,728.44-9.36%2.27%营业利润 4,399,009.83-23.69%8.89%5,764,971.09 24.29%12.79%营业外收入 0.00-100.00%0.00%400.00 0.00%0.00%营业外支出 48,456.52 8,463.19%0.10%565.87-24.55%0.00%净利润 3,188,454.94-26.91%6.45%4,362,467.37 24.46%9.67%项目重大变动原因：管理费用：同比增加 2,737,554.14 元，变动比率为 132.48%，主要原因为：本期新增中介费用和研发支出，中介费是本公司为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构所支付的费用共计190万；研发支出是本公司为提升生产效率，对生产流程进行节能提效研究发生的费用 88 万，以上两项上年同期均为 0。营业利润：同比减少 1,365,961.26 元，变动比率为-23.69%，主要原因为：随着管理费用的增加而使营业利润相应减少，如扣除本公司为实现全国股份转让系统挂牌聘请相关中介机构所支付的费用190 万，则本公司营业利润比上年略有增长,增加 34 万元。营业外收入:同比减少 400 元，变动比率为-100%，主要原因为:本期营业外收入发生额为 0。营业外支出：同比增加 47,890.65 元，变动比率为 8,463.19%，主要原因为：非流动资产处置损失，2015 年营业外支出为 48,456.52 元，2014 年营业外支出为 565.87 元；2015 年营业外支出中非流动资产处置损失为 47,356.52 元，2014 年营业外支出中非流动资产处置损失为 0，导致变动比率较大。及上期营业外支出金额较小，导致变动比率较大。净利润：同比减少 1,174,012.43 元，变动比率为-26.91%，主要原因为：管理费用中本期中介费用及研发费用增加 278 万元而导致本期净利润减少。如剔除该影响因素,则本年净利润增加 120 万元。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 49,461,937.10 37,602,442.67 45,091,154.50 34,522,170.58 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 49,461,937.10 37,602,442.67 45,091,154.50 34,522,170.58 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 双抛镜面 34,019,253.77 68.78%30,581,352.00 67.82%公告编号：2016-001 11/82 棱镜镜面 7,379,980.26 14.92%4,124,781.67 9.15%镀膜镜面 3,171,667.12 6.41%3,150,119.53 6.99%装配镜面 4,891,035.95 9.89%7,234,901.30 16.05%合计 49,461,937.10 100.00%45,091,154.50 100.00%收入构成变动的原因 双抛镜面收入占本期收入总金额的比例增加，主要原因是 2015 年新开发客户 FUJIFILM Optics Co.,Ltd 使全年的营业收入增加 5,870,688.41 元，其中归属于双抛镜面的主营业务收入金额为 344 万元；棱镜面收入占本期收入总金额的比例增加，主要原因是 2015 年新开发客户 FUJIFILM Optics Co.,Ltd使全年的营业收入增加 5,870,688.41 元，其中归属于棱镜镜面的主营业务收入金额为 243 万元；装配镜面收入占本期收入总金额的比例减少主要原因是 THE TIFFEN COMPANY LLC 公司因产品升级市场销售的过渡期致我公司全年营业收入下降 1,518,818.93 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,505,864.24 10,026,677.71 投资活动产生的现金流量净额-8,899,488.70-10,912,688.95 筹资活动产生的现金流量净额-4,654,815.54 -169,794.67 现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额的增加，是因为上期支付公司生产厂房建设的施工款较多，为 950 万元累计达到总工程款 2,248 万元的 62%，而本期相对上期较少为 520 万元，目前厂房建设施工款已支付 85%；而本期投资支出主要为固定资产投入支出 370 万元。筹资活动产生的现金流量净额的减少，是因为本期偿还中储银行借款 500 万元后不再续贷而形成的。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 爱普生精密光电无锡公司 16,966,380.73 34.30%否 2 武汉正源高理光学有限公司 8,241,819.63 16.66%否 3 东京光学(东莞)科技有限公司 6,965,151.05 14.08%否 4 FUJIFILM OPTICS CO.,LTD 5,870,688.41 11.87%否 5 THE TIFFEN COMPANY LLC 2,893,444.96 5.85%否 合计合计 40,937,484.78 82.76%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海和鸿新材料科技有限公司 3,283,600.26 11.08%否 2 南阳市恒欣光学有限公司 957,248.18 3.23%否 3 南阳鑫宇光电有限公司 835,807.86 2.82%否 4 江阴天盛光电高科有限公司 788,298.85 2.66%否 5 北京石晶光电济源分公司 773,251.20 2.61%否 公告编号：2016-001 12/82 6 常州康晶电子有限公司 722,713.30 2.44%否 7 天津欧纳斯特贸易有限公司 668,000.00 2.25%否 8 成都兴威光学有限公司 626,972.75 2.12%否 9 陕西诺文光电科技有限公司 617,800.00 2.08%否 10 南阳伟盛达商贸有限公司 590,399.00 2.00%否 合计合计 9,864,091.40 33.28%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 884,629.92 0.00 研发投入占营业收入的比例 1.79%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 6,599,936.55 30.73%8.98%5,048,376.55-15.64%8.62%4.21%应收账款 12,527,025.20 43.34%17.05%8,739,175.41 14.19%14.92%14.27%预付账款 28,670.98-89.34%0.04%269,001.21-40.84%0.46%-91.3%其他应收款 1,076,073.63 233.40%1.46%322754.76-25.31%0.55%165.45%存货 5,718,804.35 86.58%7.79%3,065,131.47 7.80%5.23%48.73%其他流动资产 235,042.77 0.32%235,042.58 0.40%20.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 42,616,537.29 17.80%58.01%36,177,602.28 245.23%61.78%-6.10%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00-100.00%0.00%0.00%无形资产 4,516,292.37-2.04%6.15%4,610,225.13 7.87%-21.86%递延所得税资产 140,782.58 55.85%0.19 90,333.54 75.51%0.15%26.67%短期借款 13,600,000.00-20.00%18.51%17,000,000.00 6.25%29.03%-36.23%应付票据 10,000,000 257.14%13.61%2,800,000 9.38%4.78%184.73 应付账款 8,361,865.51-17.90%11.38%10,184,985.61 208.98%17.39%-34.56%预收款项 74,916.23-78.80%0.10%353,361.22 578.92%0.60%-83.33%应交税费 822,840.54 129.68%1.12%358,254.75 41.46%0.61%83.61%其他应付款 12,643,408.01 235.64%17.21%3,766,921.08 77.62%6.43%167.65%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%递延所得税负债 673,560.22 0.92%0 资产总计 73,459,165.72 25.45%-58,557,642.93 33.04%-公告编号：2016-001 13/82 资产负债项目重大变动原因：货币资金：同比增加 1,551,560 元，变动比率为 30.73%，主要原因为：2015 年主营业务收入收到现金 7,878 万元，购买商品 2,964 万元，支付职工工资 1,160 万元，支付税费 172 万元，支付其他 2,431万元，购买固定资产 890 万元，偿还银行本金及利息 465 万元，其他货币资金银行保证金增加 360 万元。应收帐款：同比增加 3,787,849.79 元，变动比率为 43.34%，主要原因为：销售增加而对应形成的；营业收入增加 437 万,2015 年 4 季度主营业务收入金额为 13,305,338.76 元，因受客户回款帐期 60天或 90 天影响而相应增加的应收帐款。预付帐款:同比增加240,330.23 元,变动比率为-89.34%，主要原因为：2014 年末形成的预付帐款 269,001.21 元均为预付购货款项，2015 年均已收到货物及发票，2015 年末的预付帐款 28,670.98元中 15,300.70 元为公司加油卡充值；13,370.28 元为进口材料预付报关税金。其他应收款：同比增加 753,318.87 元，变动比率为 233.40%，主要原因为：2015 年在交通银行贷款由市中小企业投资担保有限公司进行担保，交纳担保保证金 100 万元；存货：同比增加 2,653,672.88 元，变动比率为 86.58%，主要原因为：2015 年原材料 322 万元比2014 年原材料 181 万元增加 141 万元，因 2016 年 1 季度预订单有石英材料产品 30000 件，石英材料单件材料费用 43 元，考虑采购周期、生产周期及春节假期等因素影响而进行的备货；2015 年库存商品 219 万元比 2014 年 116 万元增加 103 万元，其中有 85 万元是应客户要求元月初发货准备。销售增加而对应备货及个别本期新增产品的原材料价格较高而形成。如我公司公开转让说明书所示，2013 年2014 年原材料占主营业务成本的比例分别为 59.87%及 66.78%，考虑到主营业务收入增加而相应储备存货形成。递延所得税资产：同比增加 50,449.04 元，变动比率为 55.85%，主要原因为：采用帐龄分析法计提坏帐准备而形成，2015 年坏账准备金额 563130.32 元比 2014 年坏账准备金额 361334.20 元增加201796.12 元，企业所得税税率 25%，本期应收帐款比上期增加 3,787,849.79 元，故本期递延所得税资产增加 50,449.04 元。应付票据：同比增加 720 万元，变动比率为 257.14%，主要原因为：报告期内，公司向河南华祥光学集团有限公司、南阳市洛神浮法玻璃有限责任公司分别采购材料 300 万元和 500 万元，为合理利用商业信用，提高资金使用效率，缓解资金占用需求，交易采用票据结算。预收款项：同比增加-278,444.99 元，变动比率为78.80%，主要原因为：上期预收款项在本期均已发出货物，确认合格，开具发票；本期预收款项为 5 家公司预付工具工装费及货款等，公司无重要的帐龄超过 1 年的预收款项。应交税费：同比增加 464,585.79 元，变动比率为 129.68%，主要原因为：据所得税年度纳税申报签证报告增加企业所得税 242,258.72 元；据询证函未开票主营业务收入 1094,239.29 元其对应增值税及附加税款计 208,343.16 元。其他应付款：同比增加 8,876,486.93 元，变动比率为 235.64%，主要原因为：2015 年度公司正常业务发展及经营所需，向关联方徐延海先生借款 12,643,408.01 元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：2016-001 14/82（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年是光学元器件行业大调整的一年，光学元器件制造企业普遍面临市场订单大幅下降、产能严重过剩、价格大幅下降且竞争白热化的行业形势，部分企业开始关、停、并、转，行业仍处于下滑态势。数码相机市场仍将继续下降，数字投影机将平稳发展，但面临着其他大屏产品的挑战，安防监控将持续增长，特别一体机在 2016 年将会有较大发展，车载视像全景显示应用和后视倒车影像成为标配将成为拉动光学行业增长的主要板块之一，智能手机将会高速平稳的增长，随着高像素拍摄功能提升，双摄像头手机规模化标配生产，手机市场对全球光学玻璃元器件的需求越来越大，据有关资料统计，预计未来几年，手机对全球光学玻璃元器件的需求将会超过 35%以上，2015 手机制造行业对光学玻璃的需求预计为 65.5 亿元，到 2020 年需求预计为 165.59 亿元；2012 年是蓝玻璃产业崛起之年，对比普通滤光片市场，蓝玻璃增速颇快，2012-2015 年蓝玻璃市场年复合增长率为 58%，其高复合成长率与普通滤光片低于 10%的成长率反差极大 总体起来看，数码相机产能过剩，仍然处于下滑态势；数码投影市场基本稳定，但也面临其他大屏显示技术的挑战；安防、车载、智能手机平稳增长的行业趋势没有发生大的变化；具备拉动光学产业爆发增长的新型光电产品尚未涌现。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 2015 年，公司经营管理层认真贯彻执行发展战略，切实按照年度工作目标开展生产经营活动，积极化解外部环境的不利影响，外拓市场，内强管理，各项工作均取得了良好的成绩。主要有：勇于面对市场严峻挑战，完成年度经营目标 2015 年，数码光学市场仍处于下降通道，光学行业产能过剩、价格大幅下跌的矛盾十分突出，竞争不断加剧，公司充分发挥薄膜技术优势，外抓市场，内强管理，不断扩展业务，销售额稳步提升。积极推进管理模式变革，基础管理水平得以提升。组织推行内部管理模式改革，充分调动了管理团队积极性，实现了内部利润和劳产率的大幅提升；优化供应链体系，处置低效无效资产，以技术和管理标准化培育外协体系，加大运营行过程监控，使过程监控能力得到有效提升；对产品盈利能力进行详细测算和评估，对盈利能力较差的产品进行预警和改善。深入推进成本领先活动，节能降耗，消除浪费，积极开展现场各项改善。公司技术优势明显，优秀技术人才及技能人才的集聚，高效分工的团队使得公司的技术水平得到客户的广泛认可。针对光学核心技术的 8 项实用新型专利已获受理并公进入公示期，4 项技术处于研发论证阶段。特种薄膜技术引领作用进一步凸显，产品结构优化调整迎来发展机遇。D263T 和蓝玻璃的滤光片和投影机用的 COLOR WHEEL 色轮片，以及棱镜上的各种介质膜，分光膜等订单进一步向公司集中，市场份额进一步加大。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）自愿披露自愿披露 -公告编号：2016-001 15/82 二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中的风险客户集中的风险 公司从前五大客户取得得营业收入占当期总营业收入的 82.76%，大客户对供应商和产品质量要求严格，一旦实现合作关系，对方一般会成为公司较为稳定的客户虽然合作关系比较稳定，但还存在着合作出现问题导致公司营业收入降低盈利水平下滑的风险。对于公司主要客户占比较高的问题，公司一方面采取多种措施提高产品品质、保证客户交期维持并加强与主要客户的合作关系，另一方面，公司采取优化产品结构和扩大客户群体的措施，提升公司的持续经营能力。报告期内，公司已发展多名知名优质客户，业务规模正在持续稳定增长。2 2、市场竞争激烈的风险市场竞争激烈的风险 全球光电产业的迅速发展，带动了国内光学行业的持续、快速增长，大量国有、民营资本纷纷涉足，行业竞争日趋激烈，经济全球化和发达国家光电产业的结构调整加快，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国内地转移，目前日本、韩国、我国台湾地区、美国和德国几乎所有知名光学公司均已在中国设厂，主要分布在珠江三角洲地区、长江三角洲地区和环渤海地区，这使得原来国内企业的劳动力成本优势减弱，增加了市场竞争压力。应对措施：公司目前使用的主要技术均为比较成熟的技术，且公司的经营管理团队具有多年的行业经验，在公开的现有技术上进行了改进，目前正在筹备申请专利及高新技术企业的申报工作，针对光学核心技术的 8 项实用新型专利已获受理并公进入公示期，4 项技术处于研发论证阶段。特种薄膜技术引领作用进一步凸显，产品结构优化调整迎来发展机遇。D263T 和蓝玻璃的滤光片和投影机用的 COLOR WHEEL 色轮片，以及棱镜上的各种介质膜，分光膜等订单进一步向公司集中，市场份额进一步加大。公司的生产工艺、质量品质、精细化管理及成本控制在同类产品的竞争中起到重要作用。公司产品的质量在行业具有较强的口碑和竞争力，积累了大量的知名客户。此外，公司积极购入研发及设计所需的设备及原材料，并积极支持公司技术人员参与各类展会，了解行业的技术前沿。3、无法取得房屋产权证书的风险无法取得房屋产权证书的风险 公司于 2014 年在拥有使用权的土地上建造了约 11,173 办公楼及厂房，因建造之初未取得相关政府部门的许可而未能在报告期内取得房屋产权证书，该项证书目前正在办理之中。应对措施：股份公司成立时，公司实际控制人徐延海、徐延明承诺：“对南阳凯鑫光电股份有限公司目前所有拥有和使用的面积约 11,173 的办公生产用房，本人将督促并协助公司积极与有关政府主管部门协调，尽快办理并取得房屋所有权证；如因无法取得产权证书而导致公司受到相关主管部门行政处罚或其他财产损失，本人将以个人财产就该等财产损失向公司进行全额补偿。”另，根据南阳市人民政府办公会议纪要宛政纪201616 号，由各职能部门联合办公，针对此类房屋产权证办理问题成立专门工作组，协调遗留问题的办理，该房屋产权证目前正在办理中。4、对外担保的企业经营不当的风险、对外担保的企业经营不当的风险 截止报告期末，公司为 3 家公司提供了 4 笔担保，其中：南阳舜华光学有限公司 500 万元，担保期限 2015 年 2 月 6 日至 2017 年 2 月 5 日；南阳舜华光学有限公司 800 万元，担保期限 2015 年 4 月 30 日至2017 年 4 月 29 日；南阳示佳光电公司 300 万元，担保期限 2014 年 5 月 16 日至 2016 年 5 月