833837_2015_恒沣农贷_恒沣农贷2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 公 司 恒 沣 农 贷 NEEQ:833837 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司(NanJingJiangningHengFengRuralAreaMicroCreditCo.,Ltd)年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 11 月 17 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。公告编号：2016-006 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.32 公告编号：2016-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、恒沣农贷 指 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司 股东大会 指 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 指 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司董事会 监事会 指 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 瑞潮园林 指 南京瑞潮园林建设有限公司 瑞源建设 指 南京瑞源建设工程有限公司 主办券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 省金融办 指 江苏省人民政府金融工作办公室 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 金农公司 指 江苏金农股份有限公司 金创公司 指 江苏金创信用再担保股份有限公司 公司章程 指 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 信用贷款 指 信用贷款指向资信良好的借款人发放的无需提供担保的人民币贷款。保证贷款 指 贷款人按担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款本息时，按规定承担连带责任而发放的贷款 应付款保函 指 为公司的开户企业或个人签发的于指定日期支付确定金额给收款人或持函人的凭证，提供承兑服务。融资性担保 指 为公司的开户企业或个人向商业银行等第三方金融机构借款提供担保的业务。小微企业私募债 指 小微企业通过发行私募债券的方式，对接投资人资金，私募债券到期后还本付息。苏金融办复201450 号关于同意开展江苏小贷小微企业私募债业务试点的批复批准同意开展江苏小贷小微企业私募债业务试点，并规定小微企业私募债需到江苏小微企业融资产品交易中心备案发行，需遵照江苏小微企业融 公告编号：2016-006 5 资产品交易中心制定的小微企业私募债业务管理办法执行。“开鑫贷”业务 指 以江苏省优质小贷公司为依托，采用线上与线下相结合的模式，将国开行的品牌优势、江苏省金融办的监管优势、金农公司的技术支撑优势和小贷公司的风险管理优势有机结合，为中小微企业及“三农”客户提供金融服务。转贴现 指 小额贷款公司持自身已贴现后的应付款保函再行向金农公司申请转贴现，获金农公司批准后向金农公司转让应付款保函权利，金农公司在扣除贴现利息后向乙方支付相应票据款项的一项业务。现金池资金调剂业务 指 金农公司将多家小贷公司闲置资金集中，依托银行结算通道将该部分资金以现金池的方式归集，形成相应稳定余额，用于满足各小贷公司临时性资金需求，由金农公司以该资金向省内小贷公司发放调剂资金；小贷公司根据约定的期限、用途、利率等使用并按约定向甲方归还调剂资金本息的业务。公告编号：2016-006 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.保证贷款、抵押贷款违约风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司的保证贷款、抵押贷款占贷款总额的比例分别为 78.23%、15.10%。公司的保证贷款一般较少有抵押物，如果保证人的财务状况严重恶化，可能导致其履行保证责任的能力大幅下降，公司将由此承担相应的风险。因而，公司未必能够收回贷款中被保证的部分；公司抵押贷款的抵押物主要包括房产、土地使用权等。担保物的价值一般超过贷款额，但如果出现经济不景气、房地产价格下跌等公司无法控制的情形，抵押物的价值可能出现较大幅度的波动，若贷款抵押物的价值下降到低于贷款未偿还本息的水平，可能会导致公司所能回收金额下降。此外，一旦贷款发生违约，通过变现或其他方式来实现抵押物价值的程序可能耗时较长，在执行中可能存在一定困难。2.贷款损失准备可能不足以抵补贷款损失的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司贷款损失准备余额为 347.33 万元、225.94 万元，公司不良贷款率分别为 3.52%、2.46%。公司根据有关规定在对贷款进行五级分类的基础上计提贷款损失准备，是根据相关历史信息对贷款潜在损失进行预估。公司对贷款的五级分类是依据对各种可能影响贷款质量的因素进行尽职调查、经验预期和专业判断做出的。上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-006 7 素的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备，从而对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。3.监管导向变化的风险 目前，我国农村小额贷款行业尚处于探索阶段，未形成统一完善的行业监管法律法规和制度，行业的监管主要由该省（自治区、直辖市）人民政府金融办公室负责，小额贷款公司在经营管理过程中遵循金融办制定发布的相关规则制度。由于各省经济环境及行业发展阶段各不相同，各省制定的监管政策也不尽相同，且现有的监管政策处于不断的修订和完善之中。因此公司发展面临着监管环境变化的风险。尽管目前农村小额贷款公司的发展受到国家和地方相关政策的支持，但今后行业政策可能发生变化，这给公司带来行业政策变化的风险。4.公司治理结构和内部控制制度尚未运作成熟的风险 2015 年 5 月，公司整体变更为股份公司后，相应的治理结构、内部控制制度得以健全，但由于股份公司设立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一段时间。因此，公司短期内仍可能存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。5.经营性风险 小额贷款公司主要经营货币融通服务，其服务特点与优势为方便、快捷，对于企业要求较低，主要通过保证担保方式，以及加入保证人公司承担连带责任。尽管公司通过完善的风险控制制度对于贷款项目进行严格筛选，同时管理层凭借多年在信贷行业相关经验对项目进行把控，但是依然不能排除借款人违约风险。目前公司经营状况良好，但是借款人的还款能力受诸多条件影响，如宏观经济环境变化、政策变化等，将对公司业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。6.诉讼或仲裁裁决与执行结果不确定的风险 公司在业务经营过程中，涉及尚待执行的诉讼，为公司试图收回借款人的逾期欠款和向担保人追偿而产生。对发生诉讼的贷款，公司按照规定对其五级风险分类为可疑类及损失类贷款，并按对应的比例计提贷款损失准备。目前诉讼已判决并已申请执行，但公司无法保证胜诉的判决能得到及时、有效地执行。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-006 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京市江宁区恒沣农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 NanJingJiangningHengFengRuralAreaMicroCreditCo.,Ltd 证券简称 恒沣农贷 证券代码 833837 法定代表人 李桂年 注册地址 南京江宁区淳化街道湖山路 777 号 1 幢 办公地址 南京江宁区淳化街道湖山路 777 号 1 幢 主办券商 长城证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董美华、王亲燕 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 沈海芳 电话 025-68171958 传真 025-68171958 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 南京江宁区淳化街道湖山路 777 号 1 幢 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）货币金融服务 主要产品与服务项目 面向“三农”发放小额贷款、提供融资性担保，开展金融机构业务代理以及经过监管部门批准的其他业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 100,000,000 控股股东 南京瑞源建设工程有限公司 实际控制人 李桂年 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-006 9 企业法人营业执照注册号 91320100589444404F 是 税务登记证号码 91320100589444404F 是 组织机构代码 91320100589444404F 是 公告编号：2016-006 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,263,447.53 15,193,581.74 39.95%毛利率 48.58%63.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,137,661.31 8,851,254.79-8.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,779,086.31 8,608,209.94-9.63%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.65%7.77%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.35%7.56%-基本每股收益 0.08 0.09-11.11%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 136,099,523.09 121,534,089.21 11.98%负债总计 9,617,295.13 3,189,522.56 201.53%归属于挂牌公司股东的净资产 126,482,227.96 118,344,566.65 6.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.18 6.78%资产负债率 7.07%2.62%-流动比率 13.78 36.88-利息保障倍数 41.55-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,544,962.36 1,957,692.95-应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.98%9.26%-营业收入增长率 39.95%31.12%-净利润增长率-8.06%15.73%-公告编号：2016-006 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）478,100.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 478,100.00 所得税影响数 119,525.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 358,575.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-006 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是依法设立的不吸收公众存款，主要经营小额贷款的公司法人，主要面向“三农”和小微企业提供小额贷款服务，基本特征是“只贷不存”，坚持“小额、分散”的原则,贷款发放行业主要是种植业、养殖业、批发与零售业以及非金属矿物制品业等。客户提出贷款需求，公司通过详尽的调查和风险控制，通过审批之后，签订合同和办理完成相关手续，公司按照合同约定放款、收取利息和回收本金，实现收入。本公司的销售渠道主要是通过对本地区的农民、农村合作社的调查、研究，实地宣传和拜访，业务 人员主动上门服务等方式；凭借良好的口碑和优质的服务，通过老客户介绍的方式，增加客户数量。目前小贷公司除小额贷款业务之外，同时开展开鑫贷、小微企业私募债、应付款保函、小贷卡等创新业务，为公司的成长与发展提供充足的空间。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生明显变化，发展平稳。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 21,263,447.53 元，同比增长 39.95%；利润总额为 10,868,762.61 元，同比增长 8.17%，实现净利润 8,137,661.31 元，同比减少 8.06%,年初制定的目标基本得以实现。企业通过稳健的发展，完善的信用管理，通过了江苏省社会信用体系建设领导小组办公室信用管理贯标企业验收，取得了江苏省企业信用管理贯标证书。在 2013 年、2014 年江苏省金融办主持的农贷公司动态评级中获得 AAA 级最高等级。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业总收入 21,263,447.53 39.95%-15,193,581.74 32.04%-营业总成本 10,934,406.82 96.52%51.42%5,564,111.99 32.08%36.62%毛利率 48.58%-63.38%-管理费用 5,480,097.78 32.06%25.77%4,149,555.69 83.06%27.31%销售费用-公告编号：2016-006 13 财务费用-营业利润 10,390,662.61 6.35%48.87%9,770,432.64 30.59%64.31%营业外收入 478,100.00 72.10%2.25%277,800.00-76.85%1.83%营业外支出-30.15-68.02%-净利润 8,137,661.31-8.06%38.27%8,851,254.79 15.73%58.26%项目重大变动原因：1.营业总收入对比 2014 年增长 39.95%，主要原因是贷款余额较上年增长 1591 万元，利息收入增加，中间业务收入较去年增加；2.营业总成本对比 2014 年增长 96.52%，主要原因是本年度增加新三板挂牌中介费用，收入增长的同时营业税金及附加成本增加；3.管理费用对比 2014 年增长 32.06%，主要原因是职工薪酬有所上升，支付聘请中介机构费用及差旅费费用增加；4.营业利润对比 2014 年增长 6.35%，主要原因是本年度贷款发放数增加，利息收入增加，同时中间业务拓展收入上升，较上年有明显增加；5.营业外收入对比 2014 年增长 72.1%，主要是收到政府财政补贴金额较上年增加 20.03 万元；6.净利润下降 8.06%，主要原因是收入增加的同时，营业税金及费用也在增加，同时贷款与中间业务上升，资产减值损失计提增加，所得税费用增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 16,875,449.55 10,464,043.70 14,341,766.80 5,513,040.99 其他业务收入 4,387,997.98 470,363.12 851,814.94 51,071.00 合计合计 21,263,447.53 10,934,406.82 15,193,581.74 5,564,111.99 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 利息收入 16,875,449.55 79.36%14,341,766.80 94.39%手续费及佣金收入 4,387,997.98 20.64%851,814.94 5.61%合计 21,263,447.53 100.00%15,193,581.74 100.00%收入构成变动的原因 1.利息收入较上年增长 2,533,682.75 元，主要是以前年度留存利润继续用于发放贷款。本期贷款业务较上年有稳步上升，主营业务发展较稳定。2.手续费及佣金收入较上年增长 3,536,183.04 元，增长幅度较大的原因主要是公司拓展了开鑫贷、小微企业私募债、小贷卡等中间业务，中间业务逐步提升，收入进一步增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,544,962.36 1,957,692.95 投资活动产生的现金流量净额-368,982.03-117,890.11 筹资活动产生的现金流量净额 4,280,296.96 -现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上期减少，主要原因是本年度增加发放贷款，管理费用支出有所增加。公告编号：2016-006 14 2.投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是本年度新增购置固定资产支出。3.筹资活动产生的现金流量净额较上期增加，主要原因是本年度向现金池申请的调剂资金，年末有部分调剂资金尚未到期归还。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏宏加投资管理有限公司 3,000,000.00 2.27%否 2 江苏省土人环境科技开发有限责任公司 3,000,000.00 2.27%否 3 南京碧华建设工程有限公司 3,000,000.00 2.27%否 4 南京川田乳品有限公司 3,000,000.00 2.27%否 5 南京叠峰建设工程有限公司 3,000,000.00 2.27%否 合计合计 15,000,000.00 11.35%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 合计合计 -（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 189,233.51-17.99%0.14%230,771.66 1,100.90%0.19%-0.05%应收账款-存货-长期股权投资-固定资产 897,724.96 11.43%0.66%805,609.53 3.29%0.66%0.00%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 136,099,523.09 11.98%-121,534,089.21 9.26%-资产负债项目重大变动原因：1.报告期，公司货币资金对比 2014 年减少 17.99%，减少 4.15 万元，主要原因是公司增加了资金周转，投放贷款；公告编号：2016-006 15 2.报告期，公司固定资产对比 2014 年增加 11.43%，增加 9.21 万元，主要原因是公司新增购置固定资产；3.报告期，公司资产对比 2014 年增加 11.98%，增加 1,456.54 万元，主要原因是发放贷款及垫款增加，发放贷款及垫款对比 2014 年增加 1,469.61 万元，公司增加贷款发放力度，支持三农发展。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，现金池存款系本公司纳入江苏金农股份有限公司现金池管理的专户银行存款，可以随时支取或使用。现金池存款按成本法计价，根据委托管理存款规模享有分配的净收益。2015 年末现金池留存余额 94,878.59 元，取得现金池理财净收益 61,621.90 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 小贷公司的出现，进一步改善了中小企业、农村地区金融服务，有效配置金融资源，规范和引导民间融资，为改善民生，促进就业起到了积极作用。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位模糊和监管不到位制约了小贷公司整个行业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，更多地受到当地各级金融监管机构监管的影响。江苏省先后出台了一系列扶持省内小贷公司的政策，如省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见 关于印发江苏省农村小额贷款扶优限劣工作意见、江苏省小额贷款公司上市管理工作指引、关于进一步支持小额贷款公司持续健康发展、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等，但同时为了小贷公司的规范、有序发展，监管强度和力度也比较大，如对全省小贷公司开展评级的监管、贷款利率的监管、融资杠杆的监管、贷款不良率的监管等。特别是来自于商业银行融资的减少，影响了小贷公司的盈利能力，以及央行连续下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，由于小贷公司的贷款利率较高，央行降息以后，对小贷公司行业整体的收入和利润水平造成一定冲击。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.本地化优势 公司地处南京市江宁区，公司经营区域包括整个南京市区范围，江宁区位于南京市中南部，是国家重要的科教中心和创新基地，国家东部地区重要的交通物流枢纽和空港枢纽。江宁从东西南三面环抱南京主城，航空、港口、铁路、公路交通体系汇聚，是南京对外沟通的重要枢纽。公司背靠江宁区义乌小商品城，该小商品城将全力引进“义乌模式”，打造华东地区最大的小商品专业批发市场，拥有大量的有良好信誉的小微企业及个体商户、农户，公司能依托该区域经济环境开拓业务。同时公司有着本地人力资源优势。公司员工长期以来贴近本地居民，熟悉所服务客户的资信水平与经营状况，有助于预防和控制贷款的信用风险。2.公司拥有稳健的经营机制 为防范风险、促进企业稳健发展，公司制定了一系列重要的经营原则，包括不追求高额利润，超过一定利率的客户不贷的原则以及贷款主体负责人或贷款自然人品行不佳的不贷的原则，不将贷款集中于某个客户，即使其提供高额利率。同时企业通过稳健的发展，完善的信用管理，取得了江苏省企业信用管理贯标证书，在 2013-2014 年江苏省金融办主持的农贷公司动态评级中，连续两年获得 AAA 级最高等级。3.公司拥有比较完善的信用审核机制和风险控制机制 公司在银行信贷审核和风险控制制度和经验的基础上，结合农村小额贷款公司的特点，建立了比较完善的信贷审核和风险控制制度，并制定了具体操作细则。公告编号：2016-006 16 （五（五）持续经营持续经营评价评价 1.政策层面的可持续性 近年来，江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，在设立了江苏省金创信用再担保股份有限公司等金融平台后，年内又相继出台了关于进一步支持小额贷款公司持续发展的通知、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知 等政策性文件，为省内小额贷款公司的发展提供了政策支持。2.业务方面的可持续性 一是公司储备了大量客户资源，目前困扰公司最大的问题是缺少资金；二是建立了完善的风险控制体系，把贷前尽职调查放在首位，注重每个贷款环节，严格控制好贷款过程中的各项风险。3.财务状况的可持续性 公司有稳定的利息收入，每股收益率保持稳定，2014 年营业收入 1,519.36 万元，净利润 885.13万元；2015 年营业收入 2,126.34 万元，净利润 813.77 万元，营业收入逐年增长，发展平稳。综上所述，我们认为，公司具有良好的可持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 根据江苏省小额贷款公司监管评级办法（暂行）和江苏省农村小额贷款公司评级指标体系（暂行）等文件要求，对全省小贷公司进行监管评级，在 2013-2014 年，公司连续两年获得监管评级 AAA 级。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1.从宏观经济整体环境来看，国民经济呈下行趋势，小微企业经营压力大，不良率上升明显。2.国家近几年对中小微企业、农村发展扶持力度大，帮助他们度过资金难关是我们的首要任务，由此可见小贷公司的市场前景广阔。3.互联网金融、P2P 平台交易量增幅明显，对小贷公司来说是把双刃剑，既可以创新小贷的业务模式，也对我们主营的贷款业务是个冲击。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1.合理确定好公司的发展方向及市场定位。2.挂牌后加强投融资业务的开展，合理运用融资平台，寻找成长性好、科技含量高、团队能力强的企业，并购重组增强自身的发展能力。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 1.完成公司首次定向增发，拓宽融资渠道，增强公司的资金实力，为今后长远发展打下基础。2.积极探索新的金融创新业务，倡导新的服务理念。3.制定完善风控体系和管理制度，争取在全国中小企业股份转让系统内部分层管理中进入创新层。公告编号：2016-006 17（四（四）不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓创新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、保证贷款、抵押贷款违约风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司的保证贷款、抵押贷款占贷款总额的比例分别为 78.23%、15.10%。公司的保证贷款一般较少有抵押物，如果保证人的财务状况严重恶化，可能导致其履行保证责任的能力大幅下降，公司将由此承担相应的风险。因而，公司未必能够收回贷款中被保证的部分；公司抵押贷款的抵押物主要包括房产、土地使用权等。担保物的价值一般超过贷款额，但如果出现经济不景气、房地产价格下跌等公司无法控制的情形，抵押物的价值可能出现较大幅度的波动，若贷款抵押物的价值下降到低于贷款未偿还本息的水平，可能会导致公司所能回收金额下降。此外，一旦贷款发生违约，通过变现或其他方式来实现抵押物价值的程序可能耗时较长，在执行中可能存在一定困难。针对上述风险，应对措施：及时关注市场环境变化，加强对市场风险的分析。根据市场环境的变化，不断调整贷款结构，充分识别各种行业风险，注重贷前调查、贷时审查、贷后监控三大环节，确保在一定的风险可控范围内获取合理的利润。二、贷款损失准备可能不足以抵补贷款损失的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司贷款损失准备余额为 347.33 万元、225.94 万元，公司不良贷款率分别为 3.52%、2.46%。公司根据有关规定在对贷款进行五级分类的基础上计提贷款损失准备，是根据相关历史信息对贷款潜在损失进行预估。公司对贷款的五级分类是依据对各种可能影响贷款质量的因素进行尽职调查、经验预期和专业判断做出的。上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备，从而对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。针对上述风险，应对措施：在公司的日常经营活动中，贷后管理其实是风险监控的关键点，做好保后管理、贷后管理，出现风险预警信息时，灵活运用诉讼手段，做好财产保全和执行工作，充分利用专业水平和实践经验，就可以很好的防范和处理业务中遇到的各种风险。三、监管导向变化的风险 目前，我国农村小额贷款行业尚处于探索阶段，未形成统一完善的行业监管法律法规和制度，行业的监管主要由该省（自治区、直辖市）人民政府金融办公室负责，小额贷款公司在经营管理过程中遵循金融办制定发布的相关规则制度。由于各省经济环境及行业发展阶段各不相同，各省制定的监管政策也不尽相同，且现有的监管政策处于不断的修订和完善之中。因此公司发展面临着监管环境变化的风险。尽管目前农村小额贷款公司的发展受到国家和地方相关政策的支持，但今后行业政策可能发生变化，这给公司带来行业政策变化的风险。针对上述风险，应对措施：中国的小贷公司，作为民间金融合规化及打破金融垄断的先行者，为进一步推动创新业务，为更多、更广泛的人群提供金融服务。在监管部门的鼓励与支持下，小贷公司已成功在新三板挂牌，为公司探索新的发展模式打下坚定的基础。公告编号：2016-006 18 四、公司治理结构和内部控制制度尚未运作成熟的风险 2015 年 5 月，公司整体变更为股份公司后，相应的治理结构、内部控制制度得以健全，但由于股份公司设立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一段时间。因此，公司短期内仍可能存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对上述风险，应对措施：公司将不断加强内部管理，提高工作质量，严格执行各项内部管理制度及操作规程。对发现管理博瑞环节，及时采取措施弥补缺陷，持续提高制度执行力和内控管理水平，确保在提高工作效率的同时，把好风险关口。五、经营性风险 小额贷款公司主要经营货币融通服务，其服务特点与优势为方便、快捷，对于企业要求较低，主要通过保证担保方式，以及加入保证人公司承担连带责任。尽管公司通过完善的风险控制制度对于贷款项目进行严格筛选，同时管理层凭借多年在信贷行业相关经验对项目进行把控，但是依然不能排除借款人违约风险。目前公司经营状况良好，但是借款人的还款能力受诸多条件影响，如宏观经济环境变化、政策变化等，将对公司业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。针对上述风险，应对措施：进一步完善治理结构，全面梳理规章制度与操作流程，做好战略规划的制定和完善工作，通过培训、检查等方式，定期进行交流和培训，统一思想，增强风险管理及合规操作。六、诉讼或仲裁裁决与执行结果不确定的风险 公司在业务经营过程中，涉及尚待执行的诉讼，为公司试图收回借款人的逾期欠款和向担保人追偿而产生。对发生诉讼的贷款，公司按照规定对其五级风险分类为可疑类及损失类贷款，并按对应的比例计提贷款损失准备。目前诉讼已判决并已申请执行，但公司无法保证胜诉的判决能得到及时、有效地执行。针对上述风险，应对措施：在日常运营中，在贷款前期做好详实的尽职调查，尽可能多的要求借款人、担保人、反担保人提供相关资料和信息，巧妙的设计担保合同、借款合同，组合运用多种担保和反担保方案，出现风险后，及时做好财产保全手段，减少贷款损失。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内，公司无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2016-006 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 五（二）1 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）2 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）3 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（二）（二）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位单位：元元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 应付款保函 2,790,575.00 2014.10.10-2016.3.29 保证 连带 是 否 开鑫贷 30,000,000.00 2014.10.10-2016.3.29 保证 连带 是 否 小微企业私募债 39,330,000.00 2014.10.10-2016.3.29 保证 连带 是 否 小贷卡 2,000,000.00 2014.10.10-2016.3.29 保证 连带 是 否 总计 74,120,575.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：单位单位：元元 项目项目汇总汇总 余额余额 公告编号：2016-006 20 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）74,120,575.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 （四）（四）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托