832208_2015_尔格科技_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

12015 年年度报告公告编号：2016-004证券代码证券代码：832208832208证券简称证券简称：尔格科技尔格科技主办券商主办券商：申万宏源申万宏源尔格科技NEEQ:832208浙江尔格科技股份有限公司ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.年度报告20152公 司 年 度 大 事 记2015 年 5 月 15 日，浙江尔格科技股份有限公司专场挂牌仪式在全国中小企业股份转让系统公司举行，标志着尔格科技正式亮相资本市场，成功登陆“新三板”。2015 年 10 月，浙江尔格科技股份有限公司荣获 2015 年中国（长三角）新三版挂牌公司 50 强。3致 投 资 者 的信致：各位股东及潜在投资者2015 年是尔格转型升级关键之年，也是尔格充满希望的一年。2015 年，我们首战告捷，公司新三板挂牌上市，企业内部推进精益生产、装备自动化，通过国家重点实验室认可，综合大楼拔地而起，深化了与 ABB、晓星、西门子等世界 500 强企业建立长期合作伙伴关系，并通过上海电气、上海石化认证，产品进入新的领域。2015 年，我们认识到互联网+、管理扁平化、沟通网络化，推出了一系列转型，即商业模式转型、体系标准建设完善，安全知识训练纳入常规化；品质保证视为员工的尊严，员工培训层次化，投入质量改善和培训费用为历史之最，聘请国外专家指导达 10余人次亦为 22 年中首例，企业软实力得到很大提升。2015 年，我们努力将“主体责任”和“岗位双责”推行到底到边，总经办强力督查，从低级质量和重复质量的严控，再到持续改善，紧扣部门监察、多级督查、顶层统筹，形成自觉的监管常态；紧扣考核惩处，树立从严查处，树立决不放过因主观及态度原因而产生的质量权威。总经理重申：品质国际化，与德国、日本品质相当战略决不动摇。2016 年，执行力与创新不断加强，咬定青山不放松，冷静面对二次创业新常态进程中的战略愿景使命，始终保持与国家制造 2025 战略一致。面对战略转型，二次创业的尔格已全面投入新常态，新挑战，新机遇。我们尔格人始终保持创新和品量第一的定力。紧扣对“人才”、“现场”、“市场”、“装备”四要素，抓严、抓牢、抓实，深化体系，过程管理、文化建设等四方面，对 2016 年充满信心与期待。4目 录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节主要会计数据和关键指标.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.19第六节股本、股东情况.22第七节融资情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.345释义释义释义项目项目释义释义尔格科技、股份公司、公司指浙江尔格科技股份有限公司尔格投资指三门尔格投资管理有限公司，系公司股东之一九盛咨询指台州九盛企业管理咨询有限公司，系公司股东之一股东会指浙江尔格科技有限公司股东会股东大会指浙江尔格科技股份有限公司股东大会董事会指浙江尔格科技股份有限公司董事会监事会指浙江尔格科技股份有限公司监事会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法业务规则指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元/万元指人民币元/万元中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司申万宏源/主办券商指申万宏源证券有限公司会计师事务所指北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程指浙江尔格科技股份有限公司章程报告期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日6第一节声明与提示声明声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、行业风险报告期内，公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。公司重点发展产品为冷却器、油泵和蝶阀。产品技术先进，冷却器产品进入国内大型风电整机生产企业的采购目录，油泵及蝶阀产品已经开始进入高铁市场，成功实现进口替代。但下游行业产品技术不断进度，对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求，如果未来公司产品技术更新放缓，或产品技术性能指标不能契合下游市场需求，公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。2、经营风险公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业。公司风电冷却器产品面临的下游市场环境是一个相对集中的局面，过于集中的客户可能会给公司经营带来不利影响。报告期内，公司应收账款周转率持续下降，公司应收账7款余额较高主要因为下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多，导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外，还将加大催款力度，提高应收账款风险管理意识。报告期内，公司存货余额占当期流动资产总额较高，存货余额中，原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产，主要原材料包括钢材、铝管、铜管等，公司存货余额增长主要因为公司当期销售收入增长，但增长较快的存货可能占用公司流动资金，同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止，公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。公司于 2015 年 9 月取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合核发的高新技术企业证书，有效期为三年。有效期内，公司减按 15%税率缴纳企业所得税。报告期内，公司承担了多项国家科技开发和产业化项目，并获得相应的项目拨款、科研经费及项目贴息。公司享受的税收优惠、政府补助对公司的经营业绩产生一定影响。若上述税收优惠政策到期后无法延续，或无法享受到新的优惠政策；或者未来国家政策发生不利变化，对行业及公司的政策支持减少，都将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否8第二节公司概况一、基本信息公司中文全称浙江尔格科技股份有限公司英文名称及缩写ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.证券简称尔格科技证券代码832208法定代表人黎贤钛注册地址浙江省台州市三门县沙柳经济开发区办公地址浙江省台州市三门县沙柳经济开发区主办券商申万宏源证券有限公司主办券商办公地址上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名韩景利、李广运会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人祁捷电话0576-83201998传真0576-83200188电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码浙江省台州市三门县沙柳经济开发区317113公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015 年 4 月 16 日行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业主要产品与服务项目生产冷却器、油泵、变压器环氧类组件、控制箱、蝶阀、风机普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）60430000控股股东黎贤钛实际控制人黎贤钛四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号331022000002047否税务登记证号码331022704706933否组织机构代码70470693-3否9第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入80,463,427.0380,801,619.02-0.42%毛利率%41.94%40.53%-归属于挂牌公司股东的净利润7,047,698.299,491,800.52-25.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,959,144.839,089,831.43-34.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.06%9.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.13%8.74%-基本每股收益0.120.16-0.25%二、偿债能力（三）营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）10,522,903.5744,398,460.05-应收账款周转率1.631.80-存货周转率1.301.69-（四）成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%17.25%2.73%-营业收入增长率%-0.42%26.26%-净利润增长率%-25.75%380.06%-（五）股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）237,925,143.99202,921,448.9517.25%负债总计（元）114,270,503.3593,604,267.5221.82%归属于挂牌公司股东的净资产（元）123,654,640.64109,117,181.4313.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.051.8510.81%资产负债率%48.03%46.23%-流动比率1.151.20-利息保障倍数2.292.91-10普通股总股本（股）60,430,000.0058,830,000.002.72%计入权益的优先股数量（股）00-计入负债的优先股数量（股）00-带有转股条款的债券（股）00-期权数量（股）00-（六）非经常性损益项目项目金额（元金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-6,308.79计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；1,383,302.61除上述各项之外的其他营业外收入和支出-87,891.29非经常性损益合计非经常性损益合计1,289,102.53所得税影响数200,549.07少数股东权益影响额（税后）0非经常性非经常性损益净额损益净额1,088,553.46（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况报告期内不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况11第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式公司是一家专业从事冷却器、油泵、变压器环氧类组件、控制箱、蝶阀、风机等产品的设计、研发、生产、销售于一体的浙江省高新技术企业。公司拥有专业的产品研发和生产团队，在风力发电机冷却器、油泵、蝶阀等产品的设计、研发与质量控制方面取得了独特的领先优势，油泵、蝶阀等产品达到国际水平，拥有发明专利6 项、实用新型专利18 项、外观设计专利3 项，拥有自己的注册商标，油泵、蝶阀产品取得了国际铁路行业标准认证证书，油泵同时取得了中国铁路产品认证中心核发的铁路产品认证证书，油泵、蝶阀产品已实现铁路系统的进口替代。公司依托自有土地、厂房及各种机加工设备和成套环氧类产品生产线按订单组织生产。销售环节，公司建立了有效的营销体系，并分市场管理，主要通过技术营销、客户走访等方式进行产品直销。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内公司实现营业收入 80,463,427.03 元，比去年同期减少 0.42%；利润总额为 7,824,705.65，比去年同期减少 31.86%；净利润为 7,047,698.29，比去年同期减少 25.75%。减少主要原因是报告期内受应收账款回款周期较长而计提资产减值损失 1,318,774.71 元，上年同期资产减值损失-3,712,888.09 元。报告期内受钢材市场价格的影响营业成本减少 2.78%。期间费用总体比去年同期增加 7.55%，主要是拓展新市场新产品发生的销售费用增加 8.91%。2015 年公司以“质量、成本、正能量、品种”为经营目标。抓好生产过程的质量控制，加大质量责任考核力度，强化质量成本意识有效推行质量管理程序和流程，全面实施质量奖赔制度。制定完善生产计划管理规定并严格执行；优化生产流程，控制和降低生产成本，对供应商实施“QCDS”考核体系。推进尔格企业文化，增强全员正能量，引入高层次人才，推进职业化培训工作，加强对各级管理人员的综合素质提升，树立创新思维，提升企业综合实力，打造优质团队。推行常规产品系列化，推动项目薪资管理办法 等技术管理项目的实施工作；加快新产品开发和老产品改进速度，加强工艺技术和工艺管理工作，在工业自动化及效率提升上有所突破，做好技术基础管理工作和技术人员综合能力的提升工作。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位单位：元元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入80,463,427.03-0.42%100%80,801,619.0229.26%100%12营业成本46,717,590.59-2.78%58.06%48,053,832.3032.38%59.47%毛利率41.94%-40.53%-管理费用13,485,161.05-2.00%16.76%13,759,822.2428.69%17.03%销售费用5,643,281.298.91%7.01%5,181,719.1337.58%6.41%财务费用6,064,630.850.64%7.54%6,026,329.78-13.43%7.46%营业利润6,535,603.12-40.61%8.12%11,004,748.67565.58%13.62%营业外收入1,398,383.44172.19%1.74%513,756.692.85%0.64%营业外支出109,280.91214.71%0.14%34,724.10-20.32%0.04%净利润7,047,698.29-25.75%8.76%9,491,800.52380.06%11.75%项目重大变动原因：1、报告期内，营业利润比上年同期减少 40.61%，主要原因是报告期内资产减值损失 1,318,774.71元，上年同期资产减值损失-3,712,888.09 元。报告期内营业收入和营业成本变动不大，期间费用总体比去年同期增加 7.55%。2、报告期内，营业外收入比去年同期增加 172.19%，主要原因是政府补助资金比去年同期增加。3、报告期内，营业外支出比去年同期增加 214.71%，主要原因是报告期内对外捐赠和赞助费支出93,000.00，去年同期不存在对外捐赠和赞助费支出。4、报告期内，净利润比去年同期减少 25.75%，主要原因是营业利润比上年同期减少。（2 2）收入构成）收入构成项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入76,906,255.0745,814,182.3180,552,698.7847,897,865.26其他业务收入3,557,171.96903,408.28248,920.24155,967.04合计合计80,463,427.0346,717,590.5980,801,619.0248,053,832.30按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%油泵类7,431,358.969.66%7,048,548.408.75%风机类8,508,867.9111.06%7,038,641.838.74%冷却器类43,800,868.8556.95%49,806,465.1261.83%控制箱类5,939,196.667.72%4,657,000.765.78%环氧类6,161,242.878.01%5,479,418.046.80%蝶阀类4,060,804.215.28%6,110,468.747.59%油流继电器类742,928.160.97%412,155.890.51%机电类260,987.450.34%-合计76,906,255.07100.00%80,552,698.78100%收入构成变动的原因1、报告期内风机类产品收入比去年同期增加 20.89%，主要原因是市场风机业务的拓展增加的。2、报告期内冷却器类产品收入比去年同期减少 12.06%，主要原因是风电行业的市场容量已经饱和，生产冷却器产品的供应商增加，使公司获取冷却器市场分量的减少。3、报告期内控制箱类产品收入比去年同期增加 27.53%，主要原因是公司开发智能控制系统，使智能控制箱业务增加。4、报告期内环氧类产品收入比去年同期增加 12.44%，主要原因是输变电市场容量的增加带来的。5、报告期内蝶阀类产品收入比去年同期减少 33.54%，主要原因是蝶阀类产品的更新，公司开发新品以致销售的减少。136、报告期内油流继电器类产品收入比去年同期增加 80.25%，主要原因是市场业务的增加。7、报告期内机电类产品的增加，主要原因是报告期内新成立的尔格科技全资子公司台州市尔格进出口有限公司的外贸出口业务发生的销售收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额10,522,903.5744,398,460.05投资活动产生的现金流量净额-24,387,930.72-23,216,530.68筹资活动产生的现金流量净额15,198,415.07-15,166,927.73现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 33,875,556.48，主要原因是去年同期大额的其他应收款收回所致的。2、投资活动产生的现金流量净额-24,387,930.72 元，主要原因是报告期内公司购建固定资产支付的现金。3、筹资活动产生的现金流量净额为 15,198,415.07 元，主要原因是报告期内定向增发募集资金所和融资租赁所致的。（4）主要客户情况）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1永济德耐电气机械有限公司10,261,100.0012.75%否2湘潭电机股份有限公司8,312,764.6910.33%否3西安盾安电气有限公司8,206,845.0010.20%否4中科盛创（青岛）电气股份有限公司6,935,900.008.62%否5南通晓星变压器有限公司5,409,758.496.72%否合计合计39,126,368.1848.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1上海云淼金属材料有限公司3,734,740.2110.21%否2上海 ABB 电机有限公司3,438,788.039.40%否3上海杰洲金属材料有限公司2,706,488.737.40%否4上虞市上风电机有限公司2,255,738.466.17%否5江阴汉科铝业有限公司1,963,531.885.37%否合计合计14,099,287.3238.55%-（6）研发支出）研发支出项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额4,745,953.874,598,663.91研发投入占营业收入的比例5.90%5.69%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金16,503,244.389.59%6.94%15,059,490.0797.29%7.42%-0.48%14应收账款54,455,792.8722.29%22.89%44,530,413.41-1.80%21.94%0.95%存货35,773,557.27-0.15%15.04%35,827,095.3069.00%17.66%-2.62%长期股权投资0000000固定资产55,708,923.00-4.92%23.41%58,592,078.54-2.09%28.87%-5.46%在建工程47,288,948.6274.41%19.88%27,114,332.80414.46%13.36%6.52%短期借款76,700,000.0017.28%32.24%65,400,000.00-9.79%32.23%0.01%长期借款0000000资产总计237,925,143.9917.25%-202,921,448.952.73%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款比上年同期增加 22.29%，主要原因是应收账款的回款周期增长。2、报告期内在建工程比上年同期增加 20,174,615.82 元，主要原因是公司新厂区三期工程的建设。3、报告期内短期借款比上年同期增加 17.28%，主要原因是银行贷款的增加。3 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况公司本年度新设立全资子公司台州市尔格进出口有限公司，于 2015 年 6 月 29 日在三门县工商行政管理局登记注册，取得注册号为 331022000063262 号的企业法人营业执照，认缴注册资本 108.00万元，注册地址：三门县沙柳街道海沙路 135 号，经营范围：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），截止 2015 年 12 月 31 日公司尚未实际出资。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析公司生产的主要产品包括各种冷却器、油泵、蝶阀、风机、油流继电器，所处的行业为通用设备制造业。随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷却设备。冷却设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。在国家产业政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却设备将面临巨大的发展机遇。目前在我国工业领域中应用最普遍的是水冷设备，约占冷却设备市场的 79.2%。其次是空冷器，约占市场份额的 12.8%，蒸发式冷却设备占比最小，仅占 8%左右。公司冷却器产品主要包括空冷设备和水冷设备，为目前我国冷却设备中的主流产品。风电行业受扶持政策的影响，多地盲目低水平重复建设，风电产业产能急剧膨胀，远超过国内外市场需求增长速度，行业呈现暂时的“结构性过剩”。为此，国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策，引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展，国内风电投资重新呈现出反弹趋势，但行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。在未来，受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给公司带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，铁路建设将以中西部地区为重点，同时深入推进铁路投融资体制改革，加快向社会资本放开城际铁路、市域铁路、资源开发性铁路和支线铁路的所有权和经营权，支持地方政府、社会企业以股权投资、资产重组、特许经营等方式，投资铁路建设或参与铁路经营开发。“十三五”期间，动车的需求量仍然将维持在一个较高水平位。目前，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷15却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析（1）可靠的品质安全保证公司建立了严格的质量保证体系和现代企业管理制度，并通过了 ISO 9001 质量体系认证、ISO 10012测量管理体系认证、ISO 14001 环境管理体系认证。公司产品机车用变压器油泵、普通油泵获得了中国铁路产品认证中心颁发的 CRCC 铁路产品认证证书；油泵和蝶阀产品通过了国际铁路行业标准 IRIS 认证；支柱绝缘子产品通过了欧盟的 CE 认证。（2）过硬的技术研发能力公司自成立以来注重高起点、高科技的发展理念，经过二十多年的拼搏，研发经费投入累计近亿元，构成产学研有机结合的研发模式。公司曾先后与沈阳变压器研究院、西安交通大学、浙江大学制冷研究所、武汉大学等多家院校展开技术合作，并正在与中国科学院热物理工程研究所、兰州理工大学流体液压研究所进行新项目的洽谈。公司于 2007 年 8 月被评委浙江省专利示范企业，于 2008 年 7 月获得省级高新技术企业研究开发中心证书，于 2009 年 12 月取得省级高新技术企业证书，于 2010 年 8 月成为铁道行业内燃机车标准化委员会会员单位，于 2011 年 10 月取得国家火炬计划重点高新技术企业证书，于2011 年 11 月成为院士专家工作站，于 2014 年 6 月批准设立博士后创新实验基地，于 2015 年 9 月通过省级高新技术企业。曾先后承担“全封闭变压器油泵”、“变压器冷却器智能控制柜”、“HXD2B 机动油泵”等 3 项国家火炬计划项目。公司直接参与起草电力行业国家标准 6 项，拥有自主知识产权专利 23项，其中发明专利 6 项、实用新型专利 15 项、外观设计专利 3 项。（3）大客户关系稳定冷凝器为多类产品的核心配件，关系到整个产品的运行效率和使用寿命，客户往往会选择质量比较稳定且有长期合作经历的冷凝器生产厂家作为定点供应商，因此本公司所拥有的客户黏性较强。同时，本公司的产品经受了多年的考验，质量受到了客户的广泛认可，拥有一批长期合作的客户，保证本公司未来订单的稳定增长。（五（五）持续经营持续经营评价评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等内部控制体系运行良好、完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷（却）凝设备。冷却（凝）设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。国家把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，在国家产业政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却（凝）设备将面临巨大的发展机遇。未来几年，我国每年冷却（凝）设备的市场规模将不断扩大，但产品结构将有更新换代。虽然水冷设备目前应用范围最广，但由于水冷设备耗水量大，在国家“节约用水、节能降耗”的政策背景下，传统水冷设备未来应用空间受限。而空冷设备、蒸发式冷却（凝）设备基于其水耗和能耗低的优势，所占行业市16场份额未来将不断扩大，细分行业有一定的增长潜能。在未来，受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给尔格科技带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。（二（二）公司发展战略公司发展战略（一）人力资源战略从大中专院校招聘有潜力的毕业生，企业通过自己培养人才，可以提高员工的忠诚度；引进专业的高级营销管理人才，深度了解竞争对手的战略经营情况。不断扩大营销队伍建设，做好营销人员的培训与开发，从企业文化、专业知识、市场行情、情商智商等多方位、多渠道、多形式进行培训与开发，并为营销人员设立阶段性成长目标，帮助其快速成长为专业的、训练有速的营销专才，为企业储备一批、沉淀一批专业的营销人才做准备。通过人才梯队的建设，扩大员工的知识面，有利于让员工明确自己的发展方向，激发员工的潜力，实现人才的在职开发。企业要不断提升员工的满意度，才能稳定员工队伍，留住企业优秀的企业人才。（二）经营管理战略要对目标市场要进行细分，通过对市场的细分结合企业产品或服务的特点有针对性的出击，在满足顾客需求的同时可以获取相对更高的利润。各部门要制订出自己的服务承诺，使每位员工在各自的岗位上担负起应尽的职责，从而提高客户服务的标准化程度。将信息化系统导入客户管理，调配专业的营销服务人才组成客服团队，重视客户资源的维护、积累、开发和利用，提升客服在公司的定位，实现售前、售中监控，售后定期维护的全过程服务，随时解答客户提出的疑问，使客户服务成为公司强有力的竞争王牌，并通过客户口碑的良性循环，培养一批忠诚度较高的客户群体。市场经济瞬息万变，面对强大的竞争对手，企业原有的知识、经验已远远无法应付不断变化的新情况、新任务，唯有不断的学习，以补充自己的知识，提高企业的水平和能力，保持自身的核心竞争力，才能在知识竞争中立于不败之地。构建学习型组织必须制订科学的学习制度，营造良好的文化氛围。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标1、管理工作：进一步优化经营管理模式（经营理念优化、薪酬绩效优化、管理流程优化、人员配置优化等）；加大高层次人才应聘力度，推进周、月强制性职业化培训工作，加强对各级管理人员综合素质的提升，树立创新思维，提升企业综合实力，打造优质团队。2、销售工作：要从实效业绩上抓起，把完善营销激励机制与优化营销团队建设进行有效结合；客户满意度调查工作；建立完善客户服务体系，做好售前、售中、售后服务工作；新市场开发产品向跨行业拓展，重点提高变压器配件、机车产品、电力修造等业务份额比例；严格控制应收账款，缩短回款周期。3、技术管理：全面推进降成本活动，继续完善和认真推动技术项目组成员薪资方案；加快新产品开发和老产品创新力度，加强工艺技术和工艺管理工作，在工业自动化及效率提升上要有所突破，做好技术基础管理工作和技术人员综合能力的提升工作。4、生产管理：努力提高生产效率，确保订单及时交付；制定完善生产计划管理规定并严格执行，优化生产流程，控制和降低生产成本（尤其是原材料损耗的控制、质量损失的控制、无效工时浪费的控制等）；推动设备换人的自动化与智能化进程。5、产品质量：质量督查工作常态化，努力提高产品质量，杜绝低级质量错误，减少客户投诉和降低质量损失。开展全面质量管理，人人参与质量管理，人人都有质量意识，使每道工序、每个流程都能处于17受控状态；加大质量责任考核力度，强化质量成本意识，有效推行质量管理程序和流程，全面实施 质量、工艺纪律奖赔条例，避免重复性问题出现，严格控制内部产品质量。加强供应商质量管理，促使供方提供保质保量。6、供应商管理：2016 年要全面启动供应商的开发、管理、考核等基础管理工作。对常规配套供应商实施“QCDS”考核体系；采取有效措施来降低采购综合成本，提高供应商诚信度，保证货款支付规范性，原材料成本下降5%（原材料价格波动因素除外）；快速提升与供应链管理工作相关人员的综合素质，健全供应商管理制度。7、财务管理：加强财务人员培训，熟悉财政法规，强化财务职能管理功能，健全财务制度体系和财务分析体系，通过财务大数据为公司决策层提供精确的数据支撑。8、人事及行政管理：要做好员工职业生涯规划及晋升制度；真正落实对全公司的安全生产、现场管理及规章制度等方面的检查考核工作；针对工作实际需要进行业务技能、管理知识等培训，提升全员综合素质和工作绩效，培训计划完成率 100%。（四（四）不确定性因素不确定性因素公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素1、行业风险报告期内，公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有密切关系。行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。公司重点发展产品为冷却器、油泵和蝶阀。产品技术先进，冷却器产品进入国内大型风电整机生产企业的采购目录，油泵及蝶阀产品已经开始进入高铁市场，成功实现进口替代。但下游行业产品技术不断进度，对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求，如果未来公司产品技术更新放缓，或产品技术性能指标不能契合下游市场需求，公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。应对措施：持续加大在研发、技术方面的投入，确保产品和服务的差异化，为客户提供增值服务，不断推出适应客户和市场需求的新产品，同时进一步优化和完善售前售后服务，提升产品和服务的质量。推出精益生产，降低产品的成本，提高产品性能，优化产品设计，来提高产品在市场的竞争力。2、经营风险公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业。公司风电冷却器产品面临的下游市场环境是一个相对集中的局面，过于集中的客户可能会给公司经营带来不利影响。应对措施：公司通过提供高质量的产品与现有客户建立了长期合作的基础，并保持良好的合作关系。同时，公司通过市场开发、持续创新，不断丰富产品类型，拓展客户资源，可以在一定程度上减轻客户较为集中给公司经营带来的不利影响。报告期内，公司应收账款周转率持续下降，公司应收账款余额较高主要因为下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多，导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化，公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。应对措施：公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外，还将加大催款力度，提高应收账款风险管理意识。公司制定了应收款管理制度，将应收账款管理落实到销售部门的每个责任人，加强对应收账款的管理，降低相关风险。18报告期内，公司存货余额占当期流动资产总额较高，存货余额中，原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产，主要原材料包括钢材、铝管、铜管等，过多的存货占用公司的流动资金，同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止，公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。应对措施：组织建立存货内部控制制度，结合企业的生产经营特点，从严格采购、销售制度，规范存货采购、消耗、销售环节，建立供应、销售方的信息档案，加强对其信誉、资质等级