834669_2015_美易家_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 113 页 公告编号：公告编号：20162016-010010 证券证券代码代码：834669834669 证券简称：证券简称：美易家美易家 主办券商主办券商：国信证券：国信证券 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司（Shenzhen Home E&E Commercial Services Group Co.,Ltd.）2015美易家 NEEQ:834669 年度报告 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 113 页 2015 年 4 月 20 日，公司取得深圳市市场监督管理局核发的更名后的企业法人营业执照。在完成整体变更为股份有限公司后，公司更名为深圳市美易家商务服务集团股份有限公司并于2015年8月6日取得企业法人营业执照。2015 年 12 月 9 日，公司股票正式在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：美易家，证券代码：834669。2016 年 1 月 12 日，公司在北京全国中小企业股份转让系统公司举行了挂牌敲钟仪式，公司董事长潘军、董事兼总经理陈湘明及公司重要投资人出席了这一盛典。致投资者信：美易家在 2015 年 12 月 9 日在全国股转系统挂牌，向资本市场迈出重要的一步。美易家将抓住契机，在提升商务物业的物业管理和物业经营的水平的基础上，加快拓展资产托管及租赁分享平台和度假物业运营等新的增值业务。在到来的 2016 年，美易家将促使物业管理服务和新业务模式的进一步拓展，并在全国范围内完善项目布局，实现管理规模和效益快速增长，使美易家发展成为中国领先的商务社区资产服务运营商，并为投资者带来更好的回报。美易家的发展与进步要感谢社会各界的理解和帮助，感谢每一位员工的努力和进取，更要感谢客户、股东及投资者的信任和支持！公 司 年 度 大 事 记 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.16 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.31 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.40 第十节财务报告.43 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 美易家、股份公司、公司 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司，在用以描述公司资产与业务情况时，根据文意需要，亦包括其各子公司 美易家有限、有限公司 深圳市花样年物业服务有限公司，系美易家的前身、深圳市美易家商务服务集团有限公司 花样年中国 花样年集团（中国）有限公司 美利家 深圳市美利家投资合伙企业（有限合伙）高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、新业务负责人、助理总经理 股东大会 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司股东大会 董事会 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司董事会 监事会 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商/国信证券 国信证券股份有限公司 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 报告期 2015 年 1-12 月 上海锦年 上海锦年酒店管理有限公司，系上海柏雅投资管理有限公司前身 牛田机电 深圳市牛田机电设备工程有限公司 彩生活 香港上市公司彩生活服务集团有限公司 住宅类物业 指纯住宅或附有商业、办公等非住宅性质配套设施的住宅社区物业 城市综合体 城市综合体是以建筑群为基础，融合商业零售、商务办公、酒店餐饮、公寓住宅、综合娱乐等多种功能于一体的城市经济聚集体 写字楼 为商务、办公活动提供空间的建筑及附属设施、设备和场地。也称专业商业办公用楼，用于办公的建筑物，或者说是由办公室组成的大楼，作用是集中进行信息的收集、决策的制定、文书工作的处理和其他形式的经济活动管理 服务式公寓 为商住客人提供一个完整、独立、具有自助式服务功能的住宿设施，其公寓客房由一个或多个卧室组成，并一般带有独立的起居室、以及装备齐全的厨房和就餐区域 资产运营 资产运营服务主要是指公司通过专业化、标准化、人性化运营管理，深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 为产权所有人及物业使用者提供类酒店服务、资产托管服务及其他增值服务，从而提升资产价值，促进资产的保值增值。绿化 指栽植防护林、路旁树木、农作物以及居民区和公园内的各种植物等 保洁 指物业环境和卫生的清洁和保持 元、万元 人民币元、人民币万元 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 第一节 声明与提示 声明 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、关联交易风险 公司实际控制人控制的境内外企业数量众多。2013年度、2014 年度和 2015 年度，公司为关联方销售商品、提供服务金额分别为 31,155,976.29 元、43,208,019.03 元和 67,616,482.05 元，占当年营业收入比例分别为 28.42%、24.66%和 27.26%。为了规范并减少关联交易，公司在股改之后，在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则及关联交易管理制度等相关制度中，明确规定了关联股东、关联董事对关联交易的回避制度，明确了关联交易公允决策的程序，采取必要的措施对其他股东的利益进行保护。如实际控制人、控股股东、公司董事、监事、高级管理人员不遵守规章制度，则会影响其他股东的权益。二、市场竞争加剧的风险 目前，国内物业管理公司数量众多，市场呈现完全竞争状态，尚未形成市场占有率较大的跨区域、全国性物业管理公司。根据中国物业管理协会统计，截至 2013 年底，我国约有物业管理企业 71,000 余家，其中，营业收入排名前 200 的物业管理企业总营业收入约 551.17 亿元，平均总资产为 2.25 亿元，平均年营业收入为 2.76 亿元，平均年净利润为深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 1,502.85 万元，净利润率为 5.45%。相对于我国物业管理市场总规模而言，物业管理企业普遍经营规模较小，竞争较为分散。随着市场的竞争越发激烈，物业业主对于物业服务的要求将越发专业化、标准化，因此具有品牌的物业管理企业将是行业发展趋势。公司如果不能迅速提升自身服务能力，扩大品牌影响力，可能将在未来的市场竞争中处于不利地位。三、劳务成本上涨风险 公司维持和提高现有盈利水平的能力部分取决于经营成本（尤其劳务成本）的控制，因此劳务或其他经营成本的增加可能对公司利润及经营业绩造成重大不利影响。如果公司在业务继续增长时不能有效控制及降低劳务及其他经营成本，公司的业务状况、财务状况及经营业绩可能受到不利影响。四、公司资质不获续期的风险及所管项目不获业主委员会续签的风险 由于物业管理资质由政府相关部门进行管理和审核，且物业管理资质与公司所能承接项目的规模直接相关，因此公司存在物业管理资质不获续期的风险。一旦公司物业管理资质不获续期，公司现已管理的项目将面临不符合国家相关法规规定的风险，且公司将难以承接新的物业管理项目。由于物业管理条例规定选聘和解聘物业服务企业由业主共同决定。但未来随着项目业主委员会相继成立，公司存在因为服务质量等原因未达到业主要求，不获现有管理物业的业主继续委任的风险较低。五、业务拓展风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司在管理项目 49 个，在管项目总数量较少，其中 21 个项目是由关联方作为前期物业服务协议的甲方。未来公司需要积极 拓展项目，才能保证公司的盈利稳健快速增长。考虑到公司目前所签前期物业服务协议的合同甲方中关联方数目较多的情况，公司未来可能存在项目拓展速 度降低、利润增长速度下降的业务拓展风险。六、经营风险 公司将资产运营服务作为未来业务重点发展方向，该项业务目前尚未实现盈利。虽然公司在物业管理领域拥有丰富的管理经验，也在资产运营服务上进行了探索，但仍存在经验不足的风险，而且公司目前尚未申请互联网经营许可，系统开发工作也在筹备之中。因此该项业务存在未来盈利能力不及预期的风险。七、未取得特种行业许可证而可能受到处罚的风险 经核查确认公司报告期内存在相关业务未取得特种行业许可证被处罚的风险，具体情况如下：公司资产运营服务业务目前经营了 5 家服务式公寓，其中成都香年广场店的特种行业许可证尚在办理过程中，其他 4 家已取得相应许可。根据四川省旅馆业治安管理办法、中华人民共和国治安管深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 理处罚法的规定，公司及相关负责人存在被处罚的风险。八、公司实际控制人不当控制的风险 本公司实际控制人持有公司股权比例较大，虽然公司已制定和规范了一整套公司制度来完善公司的内部控制和管理结构，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，损害公司和少数权益股东的利益。九、收费方式的风险 目前公司所管理的项目中大部分实行包干制的收费方式。包干制是业主向公司支付固定物业服务费用，盈余或者亏损均由公司享有或承担的收费方式。若公司收取的物业管理费金额不足以弥补开支，公司无权向业主收取有关不足额部分。因此，公司可能会蒙受损失，从而可能对盈利能力、财务状况及经营业绩造成不利影响。十、法律政策风险 报告期内，公司大部分的营业收入来自于提供物业管理服务。物业管理与物业经营服务产生的收入主要取决于公司所管理项目的建筑面积及收费。因此，公司物业管理服务收入的增长受政府有关房地产行业的法规所影响。政府推行的法律政策，可能会影响中国房地产行业，继而限制公司的业务增长，导致对公司的业务状况、财务状况及经营业绩造成不利影响。十一、潜在同业竞争风险 实际控制人控制的彩生活集团与公司虽然均从事物业管理服务，但是公司主要从事纯商业物业的物业管理服务，彩生活集团从事住宅物业的物业管理服务；公司所从事的资产运营服务与酒店管理集团所从事的酒店管理业务虽然同属旅 馆业，但由于其业主情况、内部硬件设施标准、人房比、客户需求、业务标准等方面的差异，不构成直接竞争关系。虽然实际控制人已经就避免同业竞争做出了承诺，且采取了充分、合理的措施，公司仍存在彩生活集团与酒店管理集团与公 司发生潜在同业竞争的风险。十二、毛利率波动风险 报告期内，公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度综合毛利率分别为 43.41%、44.57%、40.69%，物业管理和物业经营服务毛利率分别为 45.50%、54.81%、51.18%，资产运营服务毛利率分别为 10.43%、-38.45%、-22.20%。其中，新业务资产运营服务的毛利率波动较大，该业务主要通过签订长期租赁合同，获得可供资产运营房产的使用权，对外提供服务式公寓住宿服务。收入受服务式公寓周边竞争程度、入住率等因素影响，具有较大的波动性，而成本主要为人工成本、租 金等固定成本。公司资产运营服务尚处于探索期，若未来该项业务增长未及预期，将使公司面临较大的固定成深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 本负担，毛利率波动增加，公司的财务状况及经营业绩可能受到不利影响。十三、应付股利余额较大的风险 公司 2015 年 6 月 30 日应付股利余额较大，主要是由于公司股东为了支持公司业务发展未提取所分配股利所致。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已全额支付分红 金额 8,500 万元，应付股利已支付完毕，不会对公司日后正常经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Home E&E Commercial Services Group Co.,Ltd.证券简称 美易家 证券代码 834669 法定代表人 潘军 注册地址 深圳市南山区南海大道与东滨路交汇处美年广场二栋 901 办公地址 深圳市南山区南海大道与东滨路交汇处美年广场二栋 201 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 屈先富、黄琼、唐亚东 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吕力 电话 0755-26817095 传真 0755-21607791 电子邮箱 公司网址-联系地址 深圳市南山区南海大道与东滨路交汇处美年广场二栋 201 邮政编码 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-09 行业（证监会规定的行业大类）K70 房地产业 主要产品与服务项目 物业服务（凭资质证经营）；家政服务、清洁服务；机电设备的销售、上门维修；装饰装潢工程的设计及施工深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页（施工凭资质证书经营）；酒店管理（不含餐饮）；园林绿化工程（凭资质证书经营）；信息咨询、投资咨询（不含人才中介、证券、保险、基金、金融业务及其它限制项目）；房地产经纪。为城市综合体、写字楼、度假式物业等提供物业管理和物业经营服务，同时不断拓展资产运营服务业务，为产权所有人及物业使用者提供资产托管服务及其他增值服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 控股股东 花样年集团（中国）有限公司 实际控制人 曾宝宝 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403005642367136 否 税务登记证号码 914403005642367136 否 组织机构代码 914403005642367136 否 注：按照“三证合一”的相关规定，公司取得统一社会信用代码 914403005642367136。深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 248,026,553.74 175,234,663.24 41.54%毛利率 40.69%44.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 43,900,788.77 38,175,428.72 15.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 49,425,562.77 37,838,132.53 30.62%加权平均净资产收益率 62.94%59.91%-加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益)70.86%59.38%-基本每股收益（元/股）1.95 7.64-74.48%基本每股收益（扣除非经常性损益）2.20 7.57-70.94%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 225,180,690.48 165,789,161.43 35.82%负债总计 164,805,085.44 82,984,345.16 98.60%归属于挂牌公司股东的净资产（元）60,375,605.04 82,804,816.27-27.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.42 16.56-85.39%资产负债率 73.19%50.05%-流动比率 1.05 1.67-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 经营活动产生的现金流量净额 133,908,106.89 33,608,920.09 298.43%应收账款周转率 4.09 3.03-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 35.82%65.35%-营业收入增长率 41.54%59.84%-净利润增长率 15.00%61.59%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）25,000,000 5,000,000 400.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 非经常性损益明细非经常性损益明细 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 （1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 992,074.75 -（2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-（3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,000.00 350,000.00 （4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-（6）非货币性资产交换损益-深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 非经常性损益明细非经常性损益明细 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 （7）委托他人投资或管理资产的损益-（8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-（9）债务重组损益-（10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-（14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-（16）对外委托贷款取得的损益-（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-（19）受托经营取得的托管费收入-（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 82,953.05 44,412.25（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目-8,670,000.00-非经常性损益合计非经常性损益合计 -7,394,972.20 394,412.25 减：所得税影响金额-1,870,198.20 57,116.06 扣除所得税影响后的非经常性损益扣除所得税影响后的非经常性损益 -5,524,774.00 337,296.19 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益-5,524,774.00 337,296.19 归属于少数股东的非经常性损益-深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（无）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为领先的物业综合化服务解决方案提供商，拥有专业的管理服务团队和标准化管理体系，为城市综合体、写字楼、度假式物业等提供物业管理和物业经营服务，同时不断拓展资产运营服务业务，为产权所有人及物业使用者提供资产托管服务及其他增值服务。在物业管理和物业经营服务上，公司通过市场调研等方式，选择目标城市，并通过网络搜索、参加房展会等方式收集目标城市物业招标信息，交由公司市场部团队对项目进行可行性分析，锁定目标客户。随后，公司会现场拜访客户并自我推介，让客户了解公司服务。最终，待公司服务经客户认可后，公司可获得客户订单，直接与物业开发商/业主委员会签订协议，为物业顾客直接提供物业管理和物业经营服务并根据物业建筑面积（即产权证面积）和每平米服务费用，按月向业主收取物业服务费。在资产托管服务及其他增值服务上，公司通过市场调研等方式，选择目标城市，并通过网络搜索等方式收集潜在目标项目信息，并结合自身驻地优势，现场拜访潜在客户并自我推介，让客户了解公司的服务内容及方式。最终，待客户确认所需服务内容与方式后，公司与客户通过签订租赁合同或顾问管理合同，公司以此来获取资产运营权并收取运营服务费。公司根据客户需求制定和实施差异化方案，为顾客提供服务式公寓住宿服务并收取住宿费，短租顾客的住宿费按日计费，长租顾客的住宿费根据签订的长租合同，公司给予一定优惠。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层积极贯彻公司战略发展目标和年度经营计划，2015 年公司完成营业收入 24,802.66 万元，比上年同期增长了 41.54%；实现净利润 4390.08万元，较上年同期增长了 15.00%；公司总资产达到 22,518.07 万元，同比增长了35.82%。2015 年度主营业务实现稳定增长，达到预期经营目标。在业务发展上，公司于 2015 年 4 月更名为深圳市美易家商务服务集团股份有限公司，并于 2015 年 12 月 9 日在新三板挂牌上市，证券代码 834669。公司结合自身深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 战略布局与客户需求，新增管理面积 561 万平米，城市项目遍布全国 21 个城市，获取优质的物业管理项目，实现物业管理业务收入和利润的快速发展，使之成为公司开展资产运营业务的重要基石。公司还通过对专业事业部的设立，实现了各业务专业化分工。报告期内，除了装饰装修业务、机电维护业务用在支持物业服务的基础不断扩大外，美易家设立了商务旅游、资产管理及商务小区服务三个事业部，以物管商业社区项目为基础，不断开拓新的业务。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 248,026,553.74 41.54%-175,234,663.24 59.84%-营业成本 147,110,351.38 51.45%59.31%97,132,247.22 56.57%55.43%管理费用 31,475,432.70 68.75%12.69%18,652,503.15 111.11%10.64%销售费用 1,359,705.49 109.10%0.55%650,268.27-0.37%财务费用 780,622.94 74.69%0.31%446,853.38 84.49%0.26%营业利润 53,168,547.74 12.97%21.44%47,062,401.74 50.26%26.86%资产减值损失 1,163,083.57 27.81%0.47%909,999.83 49.19%0.52%营业外收入 359,362.56-23.30%0.14%468,533.76 198.45%0.27%营业外支出 76,409.51 3.09%0.03%74,121.51-17.47%0.04%所得税费用 9,550,712.02 2.90%3.85%9,281,385.27 19.55%5.30%净利润 43,900,788.77 15.00%17.70%38,175,428.72 61.59%21.79%项目变动及重大差异产生的原因：1.公司本年度营业收入为 24,802.66 万元，较上年同期增长了 41.54%，主要原因是本年度新增物业前期销配项目有 18 个，同时物业入伙项目较多（成都龙年、桂林麓湖、拉萨冈仁国际以及天津及成都等项目），使得收入有较大增长；2.营业成本为 14,711.04 万元，较上年同期增长了 51.45%，主要原因是本年度营业收入增长，营业成本同比增长；3.管理费用为 3,147.54 万元，较上年同期增长了 68.75%，主要原因是股份支付的影响，另外本年度管理团队的搭建，业务项目增加带来的职工薪酬及职工福利费用增加、同时也新增上市中介服务费；4.销售费用为 135.97 万元，较上年同期增长了 109.10%，主要原因是本年度增加了酒店客房在线销售的佣金费用；5.财务费用为 78.06 万元，较上年同期增长了 74.69%，增加金额为 33.38 万元，主要原因是本年度新增入伙物业项目，银行相关手续费增加；6.营业利润为 5,316.85 万元，较上年同期增长了 12.97%，主要原因是本期营业收入增加，营业利润增长；7.资产减值损失为 116.31 万元，较上年同期增长了 27.81%，主要原因是尽管应收账款余额下降，但少量应收账款账龄增加，坏账损失准备增加；深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 8.营业外收入为 35.94 万元，较上年同期减少了 23.30%，减少金额为 10.92 万元；9.营业外支出为 7.64 万元，较上年同期增加了 3.09%，增加金额为 0.23 万元；10.所得税费用为 955.07 万元，较上年同期增加了 2.90%，主要原因是本期营业利润增加，所得税费用增长。公司按照国税总局相关政策享受西部大开发所得税 15%税收优惠，上年同期减免所得税约 298 万元，本期减免所得税 358 万元；11.净利润为 4,390.08 万元，较上年同期增加了 15.00%，主要原因是本期营业收入增加。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 主营业务收入 248,026,553.74 100%175,234,663.24 100%其他业务收入-类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 物业经营管理 212,573,482.76 85.71%155,996,760.38 89.02%资产经营管理 35,453,070.98 14.29%19,237,902.86 10.98%收入构成变动的原因 公司的收入构成基本稳定，无重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 133,908,106.89 33,608,920.09 投资活动产生的现金流量净额-33,678,193.61-28,962,829.51 筹资活动产生的现金流量净额-5,000,038.60 -现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 13,390.81 万元，较上年同期增加了 298.43%，主要原因是营业收入增加，另外应收账款和其他应收款回收情况较好，同时应付款项未结清金额较上年增加，导致经营活动产生的现金流量增加较大；2.投资活动产生的现金流量净额为-3,367.82 万元，较上年同期减少了 16.28%，主要原因是本期子公司上海锦年酒店管理有限公司新增开业装修支出 2,778.96 万元；3.筹资活动产生的现金流量净额为-500.00 万元，减少金额为 500.00 万元，主要原因是本年度合计收到投资款 7,999.99 万元、支付分配股利 8,500.00 万元。(4)(4)主要销售主要销售客户的客户的基本情况基本情况：序序号号 客客户名称户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 四川西美投资有限公司 11,014,589.78 4.44 是 2 深圳花样年商业管理有限公司 9,885,336.56 3.99 是 3 成都望丛房地产开发有限公司 8,154,285.82 3.29 是 4 花样年（成都）生态旅游开发有限公司 6,949,518.78 2.80 是 5 桂林聚豪房地产开发有限公司 5,457,642.65 2.20 是 合计合计 41,461,373.59 16.72%(5)(5)主要供应商主要供应商的的基本情况基本情况：深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 113 页 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市家乐集创家具有限公司 4,056,717.00 7.97%否 2 惠州市惠阳区秋长鸿冠五金家具厂 2,039,929.00 4.01%否 3 成都恒昌顺后勤管理服务有限公司 1,877,350.00 3.69%否 4 深圳市成鹏科技有限公司 1,845,340.00 3.63%否 5 上海好敏贸易有限公司 1,460,580.00 2.87%否 合计合计 11,279,916.00 22.17%合计合计 -(6)(6)研发支出：（无）研发支出：（无）项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 872,915.93 研发投入占营业收入的比例 0.00 0.50%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 109,282,052.36 677.69%48.53%14,052,177.68 49.39%8.48%40.20%应收账款 49,344,821.24-31.32%21.91%71,851,123.14 63.99%43.34%-21.66%存货-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 4,471,520.57-8.12%1.99%4,866,825.88 69.78%2.94%-0.94%在建工程-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%短期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%总资产 225,180,690.48 35.82%-165,789,161.43 65.35%-0.00%项目变动原因：1.公司本期货币资金为 10,928.21 万元，较上年同期增加了 677.69%，主要原因是营业收入增加，较上年增加了 7,219.44 万元，收账款和其他应收款回收情况较好，回收了约 6,500 万元，同时应付款项未结清金额较上年增加，而增资和分配股利资金流量净额减少约 500 万元；2.应收账款为 4,934.48 万元，较上年同期减少了 31.32%，主要原因是应收账款回款情况不断提升。3、总资产增长 35.82%，主要是期末货币资金增长较多的影响。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 深圳市美易家商务服务集团股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 113 页 报告期内，单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的子公司为：全资子公司“深圳市花样年国际物业服务有限公司”主营收入 185,393,837.54元、净利润 54,581,518.73 元；全资子公司“深圳市莲塘物业管理有限公司”主营收入 22,438,424.02 元、净利润 10,002,055.39 元；全资子公司“上海锦年酒店管理有限公司”主营收入 12,533,137.58 元、净利润 -9,465,458.27 元。报告期内收购的全资子公司“江西省君安物业管理有限公司”本年未发生业务。报告期内处置了子公司深圳市搭一程移动科技有限公司，获得投资收益投资收益元。(2)(2)委托理财及衍生品投资委托理财及衍生品投资情况情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业市场近况（1）管理面积企业数量不断增加 根据中国物业管理协会发布的2015 年物业管理行业发展报告，截至 2014 年底，我国物业管理面积达到 164.5 亿平方米，较 2012 年底的 145.3 亿平方米增长了约 13%。截止 2014 年底全国物业服务企业约有 10.5 万家，较 2012 年底的 7.1 万家增长了 48%。（2）从业队伍加速扩大 据不完全统计，2014 年底物业管理从业人员数量约为 711.2 万人，较 2012 年底的 612.3 万人，增长了 16%。（3）行业集中度较低 截至 2014 年底，全国物业管理百强企业的年营业收入约 850 亿元，占全国物业服务业年总收入的 24.3%；但百强企业的管理面积 32.18 亿平方米，只占全国物业管理总面积的 19.5%；百强企业的数量更是只占到行业企业总量的 0.2%。行业集中度还较低（4）市场空间较大 根据国家统计局发布的数据显示，2012-2014 年连续三年全国房屋竣工量高达 10亿平方米左右。另外，我国新建完工的商品房面积较大，且仍有大量在建商品房项目处于施工阶段，因此未来仍有大量商品房将投入使用，带来较大的物业管理需求。2、影响行业发展的重要因素（1）有利因素 行业运行环境比较成熟 目前我国物业管理行业的市场运行环境已初步形成。国家主管部门通过制定如城市新建住宅小区管理办法、物业管理条例、物业管理企业资质管理办法、业主大会规程、物业服务合同及前期物业管理招标投标管理暂行办法等条例和法规确立了物业管理市场的运行规则。随着物业管理的规范，物业管理行业市场正迎来行业的快速发展期。城市化的水平不断提升 根据住房和城乡建设部统计，2013 年末，中国城镇化率为 53.73%，比上年提高深圳市