832197_2015_丹江电力_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 1 湖北丹江电力股份有限公司 HUBEI DANJIANG ELECTRIC POWER COMPANY LTD 年度报告 2015 丹 江 电 力 NEEQ:832197 股份代码：832197 股份简称：丹江电力 公告编号：2016-003 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 2015 年 5 月 11 日公司召开 2014年度股东大会，审议通过 2014 年度权益分派方案，以公司现有总股本 7500 万股为基数，向全体股东每 10 股派 2.50 元人民币现金红利（含税），合计派发现金红利 18,750,000.00 元。此次现金红利已于2015 年 6 月 2 日由本公司自行派发。2015 年 12 月 24 日，关于湖北丹江能源投资（集团）有限公司 100%产权无偿划转的协议经国务院国资委批准，正式生效。2015 年 7 月 15 日，丹江口市国有资产监督管理局与国网湖北省电力公司签署关于湖北丹江能源投资（集团）有限公司100%产权无偿划转的协议。丹江口市国有资产监督管理局持有丹能集团 100%的产权无偿划转至国网湖北省电力公司的协议，需经国家电网公司同意并报国务院国有资产监督管理委员会批准后生效。2016 年 1 月 18 日，收购人国网湖北省电力公司公告 湖北丹江电力股份有限公司收购报告书及北京中伦（武汉）律师事务所关于 湖北丹江电力股份有限公司收购报告书的法律意见；公司公告北京德恒律师事务所关于 湖北丹江电力股份有限公司收购报告书之法律意见。经全国股转系统公司同意，公司股票于 2015 年 4 月 3 日起在全国中小企业股权转让系统挂牌公开转让，证券简称:丹江电力，证券代码:832197，转让方式：协议转让。湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.34 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、丹江电力 指 湖北丹江电力股份有限公司 控股股东、丹能集团 指 湖北丹江能源投资（集团）有限公司 实际控制人 指 国网湖北省电力公司 丹江口市国资局 指 丹江口市人民政府国有资产监督管理局 海亮集团 指 海亮集团有限公司 华旗投资 指 湖北丹江口华旗投资有限公司 汉江集团 指 汉江水利水电（集团）有限责任公司 丹江电厂 指 汉江集团所属丹江口水力发电厂 汉江集团小水电 指 丹江口水利枢纽小水电有限公司 淅川电业局 指 河南省淅川县电业局 十堰供电公司 指 国网湖北省电力公司十堰分公司 股东大会、董事会、监事会 指 湖北丹江电力股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2015 年度 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务有限公司（特殊普通合伙）标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、大股东控制的风险 湖北丹江能源投资（集团）有限公司是公司第一大股东持有公司 56,880,000 股股份，占股份总数的 75.84%,对公司拥有绝对控制权。对公司的生产经营、发展战略决策等具有决定性的影响。2、汉江水情影响公司向汉江集团的低价电能采购量，对公司盈利造成一定影响 公司向汉江集团采购的电能（包括计划内电量、计划外电量和小水电电量）价格相对较低，提高向汉江集团采购电量的比重能够降低公司综合采购成本，增加经济效益。河南省电网和湖北省电网的电价相对较高，提高河南电网和湖北电网的电能采购比例将导致公司综合采购成本上升。汉江水情受季节、降水量等自然条件变化的影响，如果汉江上游降水量减少，会导致丹江口水库来水减少，丹江电厂的发电量湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 6 会受到一定影响，公司向汉江集团采购的低价电量也会下降。公司的综合采购成本上升，影响公司盈利能力。3、南水北调中线工程调水对公司经营业绩的影响 丹江口水利枢纽工程一期于 1973 年建成，丹江口水利枢纽二期工程为南水北调中线工程的配套工程。南水北调中线工程实施调水后，丹江口水库的调度原则为：发电服从调水、调水服从生态、生态服从防洪安全。丹江口水库在满足汉江中下游地区防洪的前提下，优先满足水源区的需水，再向北方受水区供水。在水源区遭遇枯水年份情况下，为保证水源区的用水需求，南水北调中线工程实行“枯水年少调”的原则。按照丹江口水库的调度原则，如汉江遭遇枯水期，丹江电厂的发电将会受到一定影响，公司综合采购成本会有所增加，盈利能力会受到一定影响。4、业务拓展受核定区域限制的风险 根据我国现有的有关法律法规，公司业务的拓展要受核定区域的限制。根据原国家电力监管委员会颁发的电力业务许可证及湖北省经信委颁发的供电营业许可证，公司的供电区域为丹江口市。公司供电营业区面积 3,121 平方公里。公司存在业务拓展受核定区域限制的风险。5、实际控制人变更可能导致公司生产经营产生不确定性 2015 年 7 月 15 日，丹江口市国有资产监督管理局与国网湖北省电力公司签署关于湖北丹江能源投资（集团）有限公司 100%产权无偿划转的协议，2015 年 12 月 24 日，国务院国资委正式批复同意丹江口市地方供电企业国有产权无偿划转给国网湖北省电力公司，该协议正式生效。依据协议，丹江口市国有资产监督管理局持有丹能集团 100%的产权无偿划转至国网湖北省电力公司，本次划转完成后，国家电网的全资子公司国网湖北省电力公司持有丹能集团 100%产权，成为公司的实际控制人。实际控制人变更后，国网湖北省电力公司有可能基于总体供电经营的考虑，对丹江口市电力的采购、调度、供应方案进行调整，同时，国网湖北省电力公司管理模式与公司目前的管理方式有所差异，有可能对公司现有管理方式进行一系列调整，公司的生产经营有可能受到一定影响。6、应收账款回收风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额 8507.17万元，比同期的 7,939.72 万元增长 567 万元，新增欠费主要是随电价征收的城市公用事业附加取消后路灯电费欠费 281万元及山河矿业欠缴电费 278 万元。同期的应收账款主要是由于公司部分大客户（丹江口市宏茂冶金有限公司、丹江口市神龙化工有限责任公司、湖北天其科技实业有限公司）因受市场环境影响，货款回收困难。为支持企业生产，在保障湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 7 电费回收的基础上，公司总经理办公会决议给予这些客户不超过 6 个月的电费回收信用期。上述企业欠缴公司的电费，导致公司应收账款占用公司流动资金额度较大。2015 年度公司按会计谨慎性原则对丹江口市神龙化工有限责任公司(因环保问题停产)的应收账款按个别认定法计提坏账准备6,213,226.58 元，其余应收账款，公司已按会计政策按组合计提坏账准备。7、经营业绩下降的风险 由于公司客户的电力需求随其行业的趋势而变化，国家整体经济形势，地方产业政策变化，还有经济周期的变化都将对这些企业造成明显的影响。一旦这些客户生产经营情况发生变化，对公司供电总量和经营业绩产生一定影响。公司电力销售趋势可能发生变动。公司销售收入的变化受宏观经济形势变化影响较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北丹江电力股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI DANJIANG ELECTRIC POWER COMPANY LTD 证券简称 丹江电力 证券代码 832197 法定代表人 程志龙 注册地址 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 办公地址 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 会计师事务所 大信会计师事务有限公司（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王知先、高玉玲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 尚守伟 电话 0719-5215101 传真 0719-5215101 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-03 行业（证监会规定的行业大类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 主要产品与服务项目 供电 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 控股股东 湖北丹江能源投资（集团）有限公司 实际控制人 国网湖北省电力公司 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420000000033060 否 税务登记证号码 420381616278625 否 组织机构代码 61627862-5 否 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）507,107,790.86 660,756,362.81-23.25%毛利率%13.94%6.00%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）13,692,714.74 3,034,508.98 351.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）8,728,681.62-3,302,555.39 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.79%1.34%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.05%-1.46%-基本每股收益（元/每股）0.18 0.04 350.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）810,005,678.70 761,780,661.43 6.33%负债总计（元）526,522,781.19 473,240,478.66 11.26%归属于挂牌公司股东的净资产（元）283,482,897.51 288,540,182.77-1.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.78 3.85-1.75%资产负债率%65%62.12%-流动比率 39.89%66.18%-利息保障倍数 3.62 1.70 （三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）88,595,295.79 22,124,341.85 300.44%应收账款周转率 6.71 14.74-存货周转率 324.65 289.27-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.33%0.66%-营业收入增长率%-23.25%-3.30%-净利润增长率%351.23%-94.69%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）75,000,000 75,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 10 带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,956,639.99 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,005,852.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-430,501.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,618,710.83 所得税影响数 1,654,677.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,964,033.12 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是一家地方供电企业，主营业务为供电，主要为经湖北省经济和信息化委员会划定的供电营业区内的客户提供电能服务，满足客户对电能的需求。公司向发电企业或电网企业购买电能，经配电线路输送至变电站进行降压并输送给终端用户，开展售电及配电业务。公司主营业务收入全部来自供电收入，公司按照服务对象及物价部门核定的电价类别，将公司供电收入划分为大工业用电、居民生活用电、一般工商业及其它、农业生产用电、农业排灌用电等。报告期内公司的商业模式较上年度无较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2015 年度购电量 10.9 亿千瓦时，销售电量 9.7 亿千瓦时，线损率 10.73%，销售收入 5.07亿元，营业利润 1041.91 万元，利润总额 1703.78 万元，净利润 1369.27 万元，累计可供股东分配的利润 13441.58 万元。本年度实现购电量 10.9 亿千瓦时，占年度预算 12 亿千瓦时的 90.8%，与去年同期相比减少购电3.4 亿千瓦时，同比下降 23.8%。实现销售电量 9.7 亿千瓦时，占年度预算 10.98 亿千瓦时的 88.6%，比去年同期减少售电 3.45 亿千瓦时，同比下降 26.2%。下降的主要原因是受经济大环境影响，公司部分大客户停产减产，用电同比下降 3.2 亿千瓦时。导致公司购售电量比预算、比同期大幅下降。除大客户外的社会用电量在 14 年度出现近年首次下降后持续下滑，同比下降 1589 万千瓦时。年度计划综合线损率 8.45，实际完成 10.73%，比计划上升 2.23%，比同期上升 2.87 个百分点。因大客户无损电量大幅下降，导致线损率上升。全年累计完成销售收入 5.07 亿元，比同期的 6.61 亿元下降 23.3。本年度公司成本费用预算总额为 56718 万元，全年实际发生 49669 万元，完成预算的 88%，与上年同期 66533 万元相比，减少 16864 万元，降低 25.34%。2015 年度利润总额 1703.78 万元，剔除非经常性损益 661.87 万元，主营业务利润 1041.91 万元，比同期的-457.43 万元增长 1499.34 万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分现金流分析析 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 12 项目项目 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 507,107,790.86-23.25%-660,756,362.81-3.30%-营业成本 436,435,376.90 -29.73%86.06%621,104,461.13 5.18%94.00%毛利率%13.94%-6.00%-管理费用 34,878,161.56 11.60%6.88%31,254,210.90 13.62%4.73%销售费用 5,013,990.73 14.39%0.99%4,383,126.51 4.57%0.66%财务费用 5,887,544.09 17.39%1.16%5,015,232.84 9.57%0.76%营业利润 10,419,081.18-327.77%2.05%-4,574,357.22-108.41%-0.69%营业外收入 11,195,004.51 14.55%2.21%9,772,916.08-45.92%1.48%营业外支出 4,576,293.68 245.77%0.90%1,323,496.92 110.67%0.20%净利润 13,692,714.74 351.23%2.70%3,034,508.98-94.69%0.46%项目变动及重大差异产生的原因：营业收入、营业成本下降的主要原因是受经济大环境影响，公司部分大客户停产减产，同比售电下降3.2 亿千瓦时，售电量同比下降 26.2%，购电量同比下降 23.8%。营业利润下降的主要原因：一是公司按会计谨慎性原则对丹江口市神龙化工有限责任公司(因环保问题停产)的应收账款按个别认定法计提坏账准备 6,213,226.58 元，本年末补提 5,591,903.92 元；二是依据公司第六届董事会第十次会议决议，对公司自 2000 年实施农网改造工程建设以来的结余工程物资存货计提存货跌价准备 1,867,030.61 元，合计影响公司主营业务利润 7,458,934.53 元，扣除其影响，公司 2015 年度主营业务利润 17,878,015.71 元。营业外支出上升的原因是公司依据第六届董事会第十次会议决议，对由于自然灾害、自然磨损等原因已报废或毁损的固定资产进行报废处理，合计固定资产处置损失 386.54 万元。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 505,604,498.66 434,776,190.54 659,429,267.52 619,923,129.13 其他业务收入 1,503,292.20 1,659,186.36 1,327,095.29 1,181,332.00 合计合计 507,107,790.86 436,435,376.90 660,756,362.81 621,104,461.13 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 505,604,498.66 99.70%659,429,267.52 99.80%其中：1、大工业用电 327,301,541.48 64.54%484,166,300.00 73.27%2、居民生活用电 74,273,439.68 14.65%73,578,615.38 11.14%3、一般工商业及其它 102,504,054.06 20.21%100,105,324.79 15.15%4、农业生产用电 1,487,529.51 0.29%1,498,170.09 0.23%5、农业排灌用电 37,933.93 0.01%80,857.26 0.01%其他业务收入 1,503,292.20 0.30%1,327,095.29 0.20%合计 507,107,790.86 100.00%660,756,362.81 100.00%收入构成变动的原因 公司主营业务收入中大工业用电收入大幅下降的主要原因是受经济大环境及客户自身原因影响，公司部分大客户停产减产，其中宏茂冶金减产同比减少用电 1.67 亿千瓦时；天其科技、神龙化工、晟翔湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 13 工贸停产减少用电 1 亿千瓦时；铁矿开采企业汇翔、山河矿业停产减少用电 3800 万千瓦时；汽配行业的大客户东风精密、志成铸造、神力锻造同比减少用电 1500 万千瓦时，农夫山泉减少用电 320 万千瓦时，东圣化工减少用电 1900 万千瓦时，公司大客户用电因停产减产同比下降 3.2 亿千瓦时，销售收入大幅下降。（3 3）现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 经营活动产生的现金流量净额 88,595,295.79 22,124,341.85 投资活动产生的现金流量净额-81,146,281.47 -65,052,392.50 筹资活动产生的现金流量净额-5,873,579.74 9,468,817.43 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是公司购汉江集团计划电量同比上升 3.9 亿千瓦时，购电均价同比下降 8.2 分每千瓦时，毛利率高于同期。经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因主要一是当期折旧及无形资产摊销金额为 5010.13 万元，二是购电成本尚有 1599万元没有支付，三是代征的各项基金及附加计入了销售商品提供劳务收到的现金。筹资活动产生的现金流量净额同比下降的原因是本期收到的南水北调专项资金 821 万元，比上年同期 2879 万元减少 2058 万元所致。（4 4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 丹江口市宏茂冶金有限公司 54,238,992.74 10.70%否 2 农夫山泉湖北丹江口有限公司 农夫山泉湖北丹江口（新城）饮料有限公司 43,505,508.78 8.58%否 3 湖北东圣丹江化工有限公司 29,587,360.34 5.83%否 4 湖北利拓投资有限公司 24,529,508.29 4.84%否 5 东风精密铸造有限公司 18,000,800.76 3.55%否 合计 169,862,170.91 33.50%（5 5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 汉江水利水电（集团）有限责任公司 198,363,045.93 45.34%否 2 淅川县电业局 74,981,433.42 17.14%否 3 湖北省电力公司十堰供电公司 41,060,701.33 9.39%否 4 四川省岳池送变电工程公司 31,542,165.69 7.21%否 5 日立电业工贸有限公司 18,498,765.12 4.23%否 合计 364,446,111.49 83.30%-（6 6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 14 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 51,030,607.94 3.19%6.30%49,455,173.36-40.35%6.49%-0.19%应收账款 73,896,084.45-4.45%9.12%77,341,148.68 527.70%10.15%-1.03%存货 552,267.93-74.15%0.07%2,136,374.26-1.00%0.28%-0.21%长期股权投资-固定资产 573,395,899.93 20.02%70.79%477,765,293.38 3.21%62.72%8.07%在建工程 28,717,824.97-60.45%3.55%72,619,958.84 8.83%9.53%-5.98%短期借款 41,000,000.00 105.00%5.06%20,000,000.00 0.00%2.63%2.43%长期借款 26,879,200.00-66.70%3.32%80,720,000.00 20.98%10.60%-7.28%资产总计 810,005,678.70 5.75%-761,780,661.43 0.66%-资产负债项目重大变动原因：应收账款同比下降的原因是按会计谨慎性原则对丹江口市神龙化工有限责任公司(因环保问题停产)的应收账款按个别认定法计提坏账准备 6,213,226.58 元，本年末补提 5,591,903.92 元。存货下降的原因是依据公司第六届董事会第十次会议决议，对公司自 2000 年实施农网改造工程建设以来的结余工程物资存货计提存货跌价准备 1,867,030.61 元。3 3、投资状况分析、投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国电力行业具有明显的周期性特征，循环周期与宏观经济的循环周期基本相同。影响电力行业周期的主要因素包括以下几个方面：（1）国内经济增长速度；（2）电力设备装机容量（产能）变化；（3）能源价格成本的变化；（4）城市化和工业化带动电力需求弹性系数上升。电力供应行业有较强的区域性。电力法第二十五条规定，供电企业在批准的供电营业区内向用户供电。一个供电营业区内只设立一个供电营业机构。因此，供电企业经营业绩受其供电营业区域内国民经济与社会发展程度影响，呈现明显的区域性。电力供应行业呈现一定的季节性特点。从用电需求上看，居民生活及第三产业用电需求通常因夏、冬季制冷空调及取暖设备使用达到高峰；第二产业用电的季节性不明显。从电力供给上看，水电电量受季节性汛期及枯水期影响较大；风电电量受风资源季节性影响，也呈现明显的季节性。电力法规定，供电企业在批准的供电营业区内向用户供电，一个供电营业区内只设立一个供电营业机构，业务经营无竞争关系。目前，我国电力供应行业市场化程度较低。一方面供电企业电力采购和销售价格主要由政府定价；另一方面供电企业营业区域由政府指定。随着电力体制改革的进一步深化，我国电力供应行业将实现一定程度的市场化竞争，在发电环节实现竞价上网，在输配电环节实行政府定价，在终端销售环节培育多家市场购电主体，实现销售电价与上网电价联动。湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 15 国家积极推进电力体制改革，电力市场逐步打破传统经营格局，引入竞争性市场机制，从体制上促进电力行业的健康发展。政府按照“合理成本、合理盈利、依法计税、公平负担”原则制定输配电价体系，有利于引导电网投资、完善电网结构，建立销售电价与上网电价的联动调价机制，保障电力供应行业的合理利润，促进电力供应行业健康发展。电力的生产和供应主要包括发电、输电、配电三个环节。发电是利用电能生产设备将其他形式的能源转变为电能的过程。从发电厂或发电中心向消费电能地区输送大量电力或不同电网之间互送电力称为输电。所有输电设备连接起来组成输电网。配电指消费电能地区内将电力分配至用户的分配手段，直接为用户服务。从输电网到用户之间的配电设备组成配电网。公司业务处于配电环节。公司下游客户的用电主要依赖于公司，公司的利润主要取决于下游客户的用电量。下游客户的用电量主要取决于其所处行业的发展情况，公司的下游大客户主要从事汽车配件、食品饮料加工、机械加工、采矿、冶金、医药、化工等第二产业。丹江口市通过扩大招商引资规模，推进企业技术改造，促进规模扩张和产业升级，在汽车配件、医药、化工、食品饮料加工、文化旅游等产业已经拥有一批骨干企业和名牌产品，未来发展的空间和潜力较大。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 丹江口市处于鄂豫交界处，属于丹江口库区直供区。公司利用区位优势，以六条七回 110kV 输电线路与三个供应商的五个电源点连接，合理调配多个电源点协同保障对用户的持续可靠供电。在保障电力供应前提下，公司通过内部配电网络的优化配置，实现比价采购，降低综合采购成本，提高经济效益，多电源自主采购能力，为公司电源可靠性及采购成本的控制奠定了基础，带来终端销售电价优势。低电价有利于吸引投资，扩大公司的电量销售。电力需求与国民经济特别是第二产业有很高的相关性。丹江口市未来经济发展潜力大，电力需求量也将随着当地经济的发展快速增加，丹江口市实施“工业强市”战略，依托汽车零部件、医药、化工、冶金、农产品加工等基础产业招商引资。随着丹江口市水都工业园、六里坪工业园、金家湾工业园、浪河工业园、武当山工业园建设和各工业园内企业入驻并逐步投产，当地用电需求将大幅上升。丹江口市拥有优质、丰富的淡水资源。丹江口水库总面积 745 平方公里，是亚洲第一大人工淡水湖、南水北调中线工程水源地、国家一级水源保护区、中国重要的湿地保护区、国家级生态文明示范区。南水北调中线工程建成蓄水后，丹江口水库水域面积将超过 1,000 平方公里，蓄水量达290.5 亿立方米。依托优质、丰富的淡水资源，丹江口市吸引饮料生产行业投资建厂，将水资源优势转化为丹江口市的支柱产业。农夫山泉丹江口生产基地是其在全国投资建设的四个 100 万吨水、饮料生产基地之一，引进了 8 条世界上先进的生产线，年生产能力已突破百万吨，年用电量近 8000万千瓦时。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 2015 年 3 月 15 日，关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159 号）文出台，标志着新一轮电改大幕开启。此次改革方案，明确了“三放开、一独立、三强化”的总体思路。“三放开”是指在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上，按照管住中间、放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 16 开公益性和调节性以外的发用电计划。有序向社会资本放开配售电业务，标志着我国一直以来电网公司的传统模式被打破。通过售电侧市场的逐步开放，构建多个售电主体，能够逐步实现用户选择权的放开，形成“多买多卖”的市场格局。“一独立”是指推进交易机构相对独立，规范运行。把买卖电的职能交还给发电企业和用户，让电力交易更加独立，消除买卖双方“直接见面”的阻隔。管住中间、放开两头的体制架构符合国际电力市场化改革的基本特征，符合我国的基本国情和发展阶段，也是兼顾市场手段和政府作用在电力行业发挥功能的最佳方式。“三强化”是指进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。根据此次改革方案，电网将不再以上网电价和销售电价价差作为收入来源，而是按照政府核定的输配电价收取过网费。这将改变电网公司以往靠从发电企业购电后，再出售给需求侧，从中赚取差价的盈利模式。对电网输配电业务实行成本加收益管制方式，将使电网企业更加专注电网资产运营和提高输配电服务水平；同时，有利于激励电网企业降本增效，促进电网的良性发展。发电企业可以通过降低成本、提高生产效率的方式，增强竞争力，争取更多的发电量和收入利润；电力用户更加便利，工业和商业电力用户拥有自主选择权，增强了市场中的议价能力，用户权益可以得到更好的保障。在发售电价由市场形成的竞争性电力市场中，售电侧放开将使售电商为客户提供更加高质量的服务以及更加低廉的供电价格以吸引更多用户，对于工业用户而言，改革方案鼓励其与发电企业直接交易，这将大大降低工业用户的用电成本。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司的发展战略为：依托丹江电厂，东接河南电网、南通湖北省网，形成多元互补、比价采购的电源格局；建设配网坚强、资产优良、服务优质、运行规范、业绩优秀的全国一流独立配电公司。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、大股东控制的风险 湖北丹江能源投资（集团）有限公司是公司第一大股东持有公司 56,880,000 股股份，占股份总数的 75.84%,对公司拥有绝对控制权。对公司的生产经营、发展战略决策等具有决定性的影响。通过内控制度建设，公司建立了相对健全的股东保障机制，保证股东能充分行使知情权、参与权、质询权与表决权。公司已经建立起较为完善的内部控制制度并能够有效执行，公司的内控体系和相关制度能够适应公司管理的要求和发展的需要，能够对编制真实公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务的健康运行及公司经营风险的控制提供合理保障。公司将根据未来经营发展的需要，按照有关法律法规的要求，持续完善内部控制体系建设，使之始终适应公司发展的需要和国家有关法律法规的要求。2、汉江水情影响公司向汉江集团的低价电能采购量，对公司盈利造成一定影响 公司向汉江集团采购的电能（包括计划内电量、计划外电量和小水电电量）价格相对较低，提高向汉江集团采购电量的比重能够降低公司综合采购成本，增加经济效益。河南省电网和湖北省电网的电价相对较高，提高河南电网和湖北电网的电能采购比例将导致公司综合采购成本上升。汉江水情受季节、降水量等自然条件变化的影响，如果汉江上游降水量减少，会导致丹江口水库来水减湖北丹江电力股份有限公司 2015 年度报告 17 少，丹江电厂的发电量会受到一定影响，公司向汉江集团采购的低价电量也会下降。公司的综合采购成本上升，影响公司盈利能力。公司通过采购价格相对较高的电量来满足电力供应需求。通过新建、扩建或租赁输电线路，提高从河南电网的电量采购能力来降低采购成本，缓解汉江水情对公司采购成本的不利影响。3、南水北调中线工程调水对公司经营业绩的影响 丹江口水利枢纽工程一期于 1973 年建成，丹江口水利枢纽二期工程为南水北调中线工程的配套工程。南水北调中线工程实施调水后，丹江口水库的调度原则为：发电服从调水、调水服从生态、生态服从防洪安全。丹江口水库在满足汉江中下游地区防洪的前提下，优先满足水源区的需水，再向北方受水区供水。在水源区遭遇枯水年份情况下，为保证水源区的用水需求，南水北调中线工程实行“枯水年少调”的原则。按照丹江口水库的调度原则，如汉江遭遇枯水期，丹江电厂的发电将会受到一定影响，公司综合采购成本会有所增加，盈利能力会受到一定影响。公司通过适度购买价格较高的湖北电网和河南电网电量来满足地方用电需求。南水北调中线工程调水后，丹江口水库库容增长 116 亿立方米，具备多年调节能力，年发电量更趋均衡，有利于公司计划电量的分配。4、业务拓展受核定区域限制的风险 根据我国现有的有关法律法规，公司业务的拓展要受核定区域的限制。根据原国家电力监管委员会颁发的电力业务许可证及湖北省经信委颁发的供电营业许可证，公司的供电区域为丹江口市。公司供电营业区面积 3,121 平方公里。公司存在业务拓展受核定区域限制的风险。2010 年 9 月 2 日，原国家电力监管委员会华中监管局出具关于同意湖北丹江电力股份有限公司开展跨区域电能交易业务的函（华中电监市场函201042），“同意公司开展跨区域电能交易业务，通过双方自主协商，与周边电力企业开展相关交易”。目前，公司开展了电能采购的跨区域交易，在电能销售上仍限制在电力业务许可范围内。5、实际控制人变更可能导致公司生产经营产生不确定性 2015 年 7 月 15 日，丹江口市国有资产监督管理局与国网湖北省电力公司签署