832157_2015_龙华薄膜_2015年年度报告_2016-04-04.pdf

四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 1 龙华薄膜 NEEQ:832157 四川龙华光电薄膜股份有限公司 SichuanLonghuaFilmCo.,Ltd.年度报告 2015 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 2 公司年度大事记 2015 年 2 月 16 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意我司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函【股转系统函2015556号】。公司股票于 2015 年 3 月 25 日起在全国股转系统正式挂牌并公开转让。2015 年 1 月 7 日，公司取得了黑白膜的发明专利证书；2015 年 4 月 22 日，公司取得了反光薄膜和光学薄膜两项发明专利证书；2015 年 11 月 4 日，公司取得了一种绿色家电素色高光外壳的制备方法的发明专利证书。公司自 2004 年成立至今，已累计拥有 8 项发明专利，9 项实用新型专利。同时，公司正在申请的专利有 6 项。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 3 目录 第一节声明与提示6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.43 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 龙华薄膜、公司、本公司、股份公司 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司 伟晖 指 伟晖电子塑胶厂 盛泽、盛泽商贸 指 绵阳盛泽商贸有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 PC 指 聚碳酸酯 PMMA 指 聚甲基丙烯酸甲脂,俗称有机玻璃、亚克力 手机保护镜片 指 也称为视窗防护屏，是加之于显示屏外、用于对触摸屏的触控模组、显示屏和对非触摸屏的显示屏进行保护的透明镜片 导光板 指 主要功能在于使冷阴极灯管发出的光线，能均匀分布于整体的背光模组 生板 指 生板就是针对于光电行业来说没有加硬、电镀和丝印的光学级透明平板 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 国信证券 指 国信证券股份有限公司 金元证券 指 金元证券股份有限公司 山西证券 指 山西证券股份有限公司 德恒 指 北京德恒（重庆）律师事务所 亚太 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)挂牌转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让 公开转让说明书 指 公司为挂牌全国股份转让系统编制的四川龙华光电薄膜股份有限公司公开转让说明书 审计报告 指 亚太为公司出具的2015 年年度审计报告【亚会 B审字（2016）603 号】三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司股东大会 董事会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司董事会 监事会 指 四川龙华光电薄膜股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的四川龙华光电薄膜股份有限公司章程及其历次修正案 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 5 事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 6 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、应收账款的风险 公司在 2015 年 12 月 31 日应收账款账面净值为107,348,800.28 元，占当期营业收入的 42.92%。其中账龄在一年以内的占比为 79.58%。应收账款较分散，虽然公司与客户建立了良好的合作关系，业务持续稳定，发生坏账的可能性较小，但是应收账款期末余额较大增加了公司的流动性风险，可能对公司经营业务的资金周转产生一定的影响，降低公司资金周转效率，增加公司的运营成本，对公司的资金管理形成压力。2、无法取得相关房产证明的风险 截至本报告披露之日，公司尚有部分房产尚未取得房屋所有权证，其中 3,240.26 平方米的房产取得绵阳市城市规划管理局核发的建设工程规划许可证【（2005）110】；其余自建房产则尚需补办有关建设审批手续，故公司所拥有的尚未办理取得房屋所有权证的房产存在一定的瑕疵和办证风险。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 7 3、资产负债率较高的风险 公司 2015 年 12 月 31 日资产负债率为 62.63%，相对较高。一是因为公司向上游供应商采购存在一定账期，应付账款余额较大，二是因为公司短期借款余额较大。公司多年经营发展过程中，主要供应商稳定，与多家银行建立良好的合作关系，商业信用良好。但若公司因财务状况恶化等不利因素违约或发生其他可能影响公司偿还债务能力的不利情况，则资产负债率较高的情形会给公司的生产经营带来一定的风险。4、税收优惠政策变化风险 公司已申请西部大开发税收优惠政策并获得批准，享受15.00%的企业所得税税率优惠政策。上述税收优惠政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用，但若国家有关政策发生变动或公司不再符合西部大开发税收优惠的认定标准，将会对公司的税后利润产生不利影响，因此公司存在因税收政策变化对公司利润产生不利影响的风险。5、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东伟晖电子塑胶厂持有公司 86.13%的股份，伟晖电子塑胶厂为张定芩、刁锐鸣夫妻的共同财产，张定芩、刁锐鸣为公司的实际控制人，共同通过伟晖电子塑胶厂间接持有公司 86.13%的股权，对公司具有绝对控制权。6、核心业务人员流失风险 公司的业务拥有较高的技术水平，同时业务的开展对其他人力资本的依赖性较高，包括营销、生产等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前企业之间专业人才的争夺十分激烈，如果公司核心业务人员出现流失，将对公司的经营稳定性带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 8 第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 四川龙华光电薄膜股份有限公司 英文名称及缩写 SichuanLonghuaFilmCo.,Ltd.证券简称 龙华薄膜 证券代码 832157 法定代表人 张定芩 注册地址 绵阳市飞云大道中段 363 号 办公地址 绵阳市飞云大道中段 363 号 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李良双、晏小蓉 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刁锐鸣 电话 13902915780 传真 0816-2566860 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省绵阳市飞云大道中段 363 号 621000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 9 主要产品与服务项目 光电类薄膜/片材、轻触屏屏材、各类功能硬化涂覆薄膜/片材、阻燃薄膜/片材、IMD/IML 装饰印刷薄膜、ID 卡薄膜/片材、交通反光薄膜基材系列产品的研发、制造及销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）69,000,000 控股股东 伟晖电子塑胶厂 实际控制人 张定芩、刁锐鸣 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 915107007650985219 是 税务登记证号码 915107007650985219 是 组织机构代码 915107007650985219 是 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 250,104,649.82 256,763,169.56-2.59%毛利率%22.65 23.29-归属于挂牌公司股东的净利润 9,768,884.91 10,079,031.77-3.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,895,635.35 9,237,434.46-3.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.03 10.92-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.22 10.01-基本每股收益 0.16 0.17-5.88%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）314,230,602.90 275,788,241.93 13.94%负债总计（元）196,807,451.32 178,633,975.26 10.17%归属于挂牌公司股东的净资产（元）117,423,151.58 97,154,266.67 20.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.85 1.62 14.20%资产负债率%62.63 -流动比率 1.24 1.09-利息保障倍数 2.18 2.21-三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）7,992,173.36 11,456,902.32-30.24%应收账款周转率 2.55 3.39-存货周转率 2.45 2.70-四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 11 四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.94 7.41-营业收入增长率%-2.59 4.59-净利润增长率%-3.08 35.66-五、股本情况五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）63,500,000.00 60,000,000.00 5.83%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-20,393.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）890,584.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 870,190.48 所得税影响数-3,059.08 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 873,249.56 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司自成立以来，致力于聚碳酸酯（PC）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）等光电类薄膜、片材的研发生产，是全球极少家既产单层和多层共挤 PC/PMMA 光学基膜，又有各类功能硬化涂覆深加工的膜材系列厂之一。公司建立了完善的质量管理体系(ISO9001:2008)、汽车供应链质量管理体系（ISO/TS16949:2009）、环境管理体系（ISO14001:2004）、职业健康安全管理体系（OHSAS18001:2007）、电器电子元件和产品危害物质过程管理体系（IECQQC080000）和完善的销售服务体系，产品在各种电子电器产品绝缘和标牌印刷、尤其是近几年手机、平板电脑等各类触摸视窗镜片和超薄导光膜材方面得到了广泛的应用。公司销售市场分为内销和出口两类。国内销售采用直销模式为主，主要面向华南地区和华东地区手机、平板电脑显示屏背板组件厂商、各类电子、电器产品的配套模切厂商。出口销售以经销商模式为主，直销为辅，均通过自营出口。公司的收入主要来源于产品销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 13 2015 年，公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，积极开拓市场，加强产品质量和内部控制管理，提升服务能力和管理能力，取得了良好的经营成果，整体发展势头良好。1、报告期内，公司在持续提升现有产品工艺水准、完善现有产品生产体系的同时，进一步专注于开发高附加值和拥有广阔市场的新产品，成为集 PC、PMMA 及其复合材料视窗屏材基材生产、功能性涂布生产及自主涂液生产于一身的全产业链制造商。公司投资的 PC、PMMA 功能性涂覆产线已在 2014 年度下半年达到设计产能；公司自主开发的功能性涂液已完成试验验证，并在 2015 年上半年正式投入生产。2、报告期内，公司继续加大研发投入，成功开发出超薄 PC/PMMA 复合膜、超薄 PMMA道路反光基材和防眩光、防指纹、防反射 PC、PMMA 及两者复合的材料。超薄 PC/PMMA 复合膜具备良好的印刷、电镀性能，易于加工、硬度高、耐磨性优异，可广泛用于电子电器产品防护、装饰及汽车内装饰；超薄 PMMA 道路反光基材，打破了国外垄断，可用于进口替代；研发成功的防眩光、防指纹、防反射 PC、PMMA 及两者复合的材料，可广泛用于视窗镜片、手机屏幕防护、车载影象系统等。这些具有高附加值的新产品，有效的提升了公司的竞争力。3、报告期内，公司继续加大投入，引进导光板在线辊压设备，该设备的引进将增加公司传统产品导光 PMMA 的附加值，增加公司的营业收入及利润。4、报告期内，公司实现营业收入 25,010.46 万元，同比下降 2.59%；实现净利润 976.89 万元，同比下降 3.08%。业绩出现下滑主要是因为受电子消费市场的环境影响，传统的电子产品如笔记本电脑和电视机等主力市场需求下滑，为应对市场变化，公司加强了营销队伍建设，营销费用有所上升。5、报告期内，公司进行了两次股票发行，增发股份 900.00 万股，募集资金 3,745.00 万元，公司资金实力的进一步加强将促进公司 PC、PMMA 复合材料等新产品的迅速增长。6、截止报告期末，公司总资产 31,423.06 万元，净资产 11,742.32 万元，资产负债率为 62.63%。由于公司第二次定增 550.00 万股尚未完成股权登记手续，第二次定增募集款项 2,695.00 万元暂列入公司负债中，上述定增款项已在 2016 年 1 月完成股权登记手续并转入所有者权益中，扣除上述因素影响后，公司资产负债率为 54.06%。报告期内，公司经营情况未发生重大变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 14 单位:元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 250,104,649.82-2.59%256,763,169.56 4.59%-营业成本 193,465,214.76-1.77%77.35%196,959,647.19-0.97%76.71%毛利率 22.65%-23.29%-管理费用 16,709,776.90-11.63%6.68%18,908,828.64 25.23%7.36%销售费用 13,851,129.54-5.17%5.54%14,606,880.99 44.13%5.69%财务费用 11,055,023.63-6.53%4.42%11,827,093.07 9.44%4.61%营业利润 10,392,494.98-0.34%4.16%10,428,031.68 54.10%4.06%营业外收入 890,884.32 5.62%0.36%843,502.31-44.30%0.33%营业外支出 20,693.84 986.29%0.01%1,905.00-0.00%净利润 9,768,884.91-3.08%3.91%10,079,031.77 35.66%3.93%项目重大变动原因：报告期内营业外支出金额 20,693.84 元比上年同期增加 986.29%，系处置已报废固定资产产生的损失，包括镀锌桥架、碳刷架、编码器、螺旋上料机等。（2）收入构成）收入构成 单位:元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 242,664,734.23 185,172,957.32 250,129,587.52 187,370,518.38 其他业务收入 7,439,915.59 8,292,257.44 6,633,582.04 9,589,128.81 合计合计 250,104,649.82 193,465,214.76 256,763,169.56 196,959,647.19 按产品分类分析：单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%传统薄膜类 55,816,959.77 22.32%107,445,151.22 41.85%四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 15 手机屏材类 136,042,904.48 54.39%91,411,936.02 35.60%其他薄膜类 50,804,869.98 20.31%51,272,500.28 19.97%其他业务收入 7,439,915.59 2.97%6,633,582.04 2.58%合计合计 250,104,649.82 100.00%256,763,169.56 100.00%收入构成变动的原因 报告期内公司传统薄膜材料销售同期相比减少 5,162.82 万元，下降 48.05%，主要原因是：1、报告期内，公司投资的各条涂覆生产线已全面量产，原直接销售给外部涂覆厂的大部分传统薄膜直接在公司深加工成为手机屏材后再进行销售，从而使得传统薄膜统计中的销售量减少；2、受电子消费市场的环境影响，传统的电子产品如笔记本电脑和电视机等主力市场需求下滑，从而造成传统薄膜的销量下降。手机屏材类材料销售同期相比增加 4,463.10 万元，上升 48.82%，主要原因有：1、随着公司投资的各条涂覆产线的正式量产和自主开发的涂液的投入生产，公司的手机屏材产品已逐步成熟，并逐渐投向市场，取得了良好的业绩；2、随着个人移动设备的消费升级，市场对功能硬化类产品的需求不断增强，使得手机屏材类薄膜销售大幅增加。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,992,173.36 11,456,902.32 投资活动产生的现金流量净额-3,582,518.89-2,412,049.55 筹资活动产生的现金流量净额 24,915,256.14-10,747,870.89 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 346.47 万元，变动比例为 30.24%，其中经营活动现金流入增加 445.20 万元，比去年同期主要是产品销售收到的现金流入增加；经营活动现金流出增加了 791.68 万元，主要是支付的各项税费及员工工资有所增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 117.05 万元，变动比例为 48.53%，主要是报告期内固定资产投资增加。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 3,566.31 万元，变动比例为 331.82%，主要是公司报告期内两次定增募集资金 3,745.00 万元。四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 16 本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润勾稽关系正常，无重大差异。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市华硕薄膜有限公司 26,761,786.69 10.70%否 2 深圳市华阳薄膜有限公司 15,766,132.06 6.30%是 3 TEKRA,ADivisionofEIS,Inc.9,672,594.91 3.87%否 4 EPELCOMCo.,Ltd.9,397,495.77 3.76%否 5 四川永瑞达机电科技有限公司 9,171,834.88 3.67%否 合计合计 70,769,844.31 28.30%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 25,010.46 万元，较上期下降了 2.59%。报告期末，公司应收账款账面净额为 10,734.88 万元，较上期增长了 21.07%。报告期内，公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足销售商品收入的 5 个条件进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。公司主要销售 PC、PMMA及其复合材料视窗屏材基材给客户，大额客户需求比较稳定，因此报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性，较稳定。应收账款期末余额增长主要系本年度客户结算周期有所加长，应收账款增加。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海永嘉行国际贸易有限公司 26,567,900.69 22.41%否 2 新丽有限公司 19,232,878.22 16.22%否 3 佛山新长盛塑料薄膜有限公司 10,148,209.40 8.56%否 4 余姚市盈达贸易有限公司 8,649,937.80 7.30%否 5 颀茂光电股份有限公司 6,472,381.94 5.46%否 合计合计 71,071,308.05 59.95%-（6）研发支出）研发支出 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 17 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,760,250.71 5,002,754.83 研发投入占营业收入的比例 1.50%1.95%研发支出分析：报告期内，公司按相关规定和公司的内控制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 3,760,250.71 元，占营业收入的比例为 1.50%。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 项目项目 金额金额 变动变动 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 占总资产的占总资产的比重比重 比例比例 比例比例 货币资金 33,802,331.02 602.73%10.76%4,810,154.34-50.99%1.70%9.06%应收账款 107,348,800.28 21.07%34.16%88,665,741.91 41.10%32.10%2.06%存货 80,443,136.73 3.93%25.60%77,398,282.89 12.63%28.10%-2.50%长期 股 权投资-固定资产 67,211,241.33-13.77%21.39%77,940,706.44-11.19%28.30%-6.91%在建工程-短期借款 114,500,000.00-2.55%36.44%117,500,000.00 16.92%42.60%-6.16%长期借款-资产总计 314,230,602.90 13.94%-275,788,241.93 7.41%-资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金和上年同期相比，变动比例为 602.73%，主要是公司第二次定增募集资金 2,695.00 万元于 2015 年 10 月 16 日前全部到账，但因报告期末尚未取得全国中小企业股份转让系统出具的股票发行股份登记函而尚未投入使用。3、投资状况分析、投资状况分析 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 18（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 公司无控股子公司，参股公司。报告期内，公司无取得和处置子公司情况。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 公司是一家生产工程塑料的薄膜、片材的科技企业，所处行业为光电子材料和元器件制造行业涉及的光学级薄膜和板材、电子器件薄膜和板材等多个细分领域。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）下的光电子器件及其他电子器件制造行业（行业代码：C3969）。根据中国证监会上市公司行业分类指引的行业分类，公司业务属于“C 科学研究和技术服务业”中的“39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。结合公司具体业务情况，公司所处的细分行业为手机显示屏塑胶材料行业。1、宏观环境、宏观环境 国家和地方政府对手机屏幕材料给予高度关注和大力支持，出台一系列产业政策支持手机屏行业的发展。手机显示屏幕材料行业政府管理部门主要为工业和信息化部和国家发改委。工业和信息化部组织拟订高技术产业中涉及生物医药、新材料、航空航天、信息产业等规划、政策和标准并组织实施；指导行业技术创新和技术进步，以先进适用技术改造提升传统产业，组织实施有关国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化，推动软件业、信息服务业和新兴产业发展。国家发展和改革委员会组织拟订综合性产业政策，负责协调产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡；协调农业和农村经济社会发展的重大问题；会同有关部门拟订服务业发展战略和重大政策，拟订现代物流业发展战略、规划，组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问题。2、行业发展、行业发展 中国产业信息网发布的2014-2019 年中国手机游戏产业市场监测与投资战略研究报告显示1，2011-2013 年，全球手机出货量分别为 15.46 亿部、17.126 亿部和 18.218 亿部，其中，智能手机出货量分别为 4.14 亿部，7.253 亿部和 10.042 亿部，智能手机出货量占比分别为 12011-2013 年我国手机及手机软件行业的市场规模及发展方向分析EB/OL.2014-7-23.http:/ 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 19 31.79%、42.35%和 55.12%，占比逐年提高。据中国塑料机械网报道2：全球 PC 的最大需求市场是电子电气工业，占 21%；其次是建筑工业的薄板和薄膜市场，占 19%；光学媒体居第三，占 14%；第四为汽车行业（非窗户），占 13%。医疗和护目镜领域仅占全球需求的 3%。从产品性能和用途看，PMMA 塑料分为通用级、耐热级、光学级和抗冲级产品。目前国内市场上销量最大的仍然是通用级和耐热级产品，其中，通用级产品约占 40%的市场份额，耐热级产品约占 30%市场份额，光学级产品约占 20%，抗冲级产品的销量很小，仅占总市场份额的 10%3。3、周期波动、周期波动 手机屏幕材料产业链长、辐射面广、对上下游产业的拉动作用明显，是我国信息产业持续发展的重要支撑产业。IHSChemical 预计今后五年全球聚碳酸酯需求量每年的平均增长速度将略低于 5，到 2016 年底将达到 450 万吨左右4。其中 19%左右的聚碳酸酯用于建筑工业的薄板和薄膜市场。随着液晶显示器制造业的发展，将带动导光板材料的消费增长，光学级PMMA 成为最具成长性的高分子材料，其销量将迅速增加，潜在市场较大。4、市场竞、市场竞争的现状和趋势争的现状和趋势（1）聚碳酸酯薄膜/片材 就供应而言，当前全球聚碳酸酯的四大地区北美、欧洲、东北亚和东南亚相对均衡，但是全球最大的聚碳酸酯生产地区之一的东北亚产能正在快速增长，最终必将大大领先全球其他地区。这是因为当前全球多数耐用消费品都是在东北亚地区生产，很多公司就近在该地区新建聚碳酸酯生产设施。当前全球最大的聚碳酸酯生产商是德国拜耳公司和沙特基础工业公司，分别占全球产能的约 28%和 25%。.全球 PC 薄膜厂商主要分布日本、韩国和台湾地区。在中国大陆，PC 薄膜产业也在不断发展，大陆企业也开始进入并稳步扩大市场份额，国内企业苏州奥美材料科技有限公司，年设计生产能力 20,000 吨，龙华薄膜年设计生产能力 11,500 吨，产能规模较大。（2）聚甲基丙烯酸甲酯薄膜/片材 2我国成聚碳酸酯（PC）需求最大市场.EB/OL.13-11-13.http:/ 3周春艳，姜月伟，徐兵.国内聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)的生产及市场j塑料工业 2011,38(9)5-8 4塑料建材-全球聚碳酸酯需求止跌反弹.EB/OL.2012-06-13.http:/ 四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 20 目前，全球导光板厂商主要分布液晶面板产业发达的日本、韩国和台湾地区。台湾地区的导光板企业主要为液晶面板大厂的子公司，如奇美电子、辅详实业的子公司。在中国大陆，大尺寸液晶用导光板产业也在不断发展，大陆企业也开始进入并稳步扩大市场份额，我公司拥有 2 条光学级 PMMA 薄膜/片材先进生产线，年产能为 6,500 吨。5、重大事项的影响、重大事项的影响 目前国内从事光学级塑胶薄膜生产的厂商数量不多，随着国内塑胶薄膜生产厂商对技术的研发和生产条件投入，逐步掌握生产技术，参与市场竞争主体越多，新介入者为获得一定市场份额一般会采取低价竞争策略。同时，公司所处产业链的终端下游是消费电子类行业，终端产品有液晶电视、手机、平板电脑、笔记本电脑等，行业竞争激烈。主要厂商为抢占更多的市场份额，主动式的“降价促销”。这导致了背光模组、手机保护镜片等的价格处于下降趋势，为保持适度的利润空间，背光模组、手机保护镜片企业把降价的压力也部分转嫁到塑胶薄膜等上游生产厂商。长期来看，随着客户对产品质量要求的不断提升和下游产业向大厂商的逐步整合，具有高质量水准和规模优势的光学级塑胶薄膜厂商竞争力优势将进一步凸现，其竞争力将主要表现在上下游资源整合的平台优势、大规模采购的价格优势、快速应对的服务优势、高良率控制的质量优势等方面，并藉此获得超出行业平均水平的毛利率，但从短期来看，公司仍然面临因不能跟踪下游产品生命周期变化而导致行业毛利率下降的风险。下游市场受国民经济发展、产业周期、替代新产品与技术等因素的影响，增长放缓或者陷入衰退时，光学级塑胶薄膜行业也将不可避免的受到相应的冲击。应对措施：（1）加强内部管理，向管理要效率，降低生产成本；（2）加强产品研发，提高产品附加值；（3）有选择性的向下游产业延伸，增强企业的竞争实力。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司是国内 PC 薄膜行业内的主要生产企业之一，具有较大的生产规模和核心竞争力。在国内市场上，印刷类 PC 薄膜与阻燃类 PC 薄膜的竞争较为激烈，公司凭借多年经营形成的良好品牌口碑，处于行业领先地位；光学级 PC 薄膜和 PC 与 PMMA 复合板，需要在光学级无尘环境条件生产，生产线设备以进口为主，投资较大，生产工艺技术复杂，公司是国内极少数能生产的企业，公司 PC 薄膜生产线产能达 1.15 万吨/年。1、良好的品牌形象、良好的品牌形象 经过公司管理团队和技术团队的努力，“龙华薄膜”品牌在下游客户群体中已经建立了良好四川龙华光电薄膜股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-010 21 的品牌形象，并已经在行业内形成了一定的市场影响力。在行业内，龙华薄膜在产品质量、服务品质、员工团队、企业管理等方面均享有较好的口碑。2、产品质量优势、产品质量优势 公司已经分别通过了质量管理体系 ISO9001：2008、环境管理体系 ISO14001：2004、职业健康安全管理体系 OHSAS18001：2007、汽车供应链质量管理体系 ISO/TS16949：2009、电器电子元件和产品危害物质过程管理体系 IECQQC080000、取得 UL 认证、SGS 认证，并在执行过程中，逐步完善改进，从而保证了公司生产的质量、环保和职业健康安全要求。3、研发与技术优势、研发与技术优势 公司拥有先进技术研发平台。公司自主开发的一台多功能薄膜研发实验设备，提高了产品的研发效率与缩短产品研发周期。公司拥有具有 PC 薄膜行业生产实践经验丰富的研发团队。公司具有较为丰富的产品研发和产品运作经验。经过多年技术积累和自主研发，公司已累计拥有 8 项发明专利、9 项实用新型专利。同时，公司正在申请的专利有 6 项。4、人才优势、人才优势 高分子塑胶薄膜生产属于技术密集型行业，要求掌握高分子材料专业知识和生产工艺控制技术的专业技术人员。公司现有团队大多数拥有超过 10 年的行业从业经验，使得产品技术先进和质量稳定。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 1、持续研发活动的创新能力、持续研发活动的创新能力 公司将保持持续的研发投入和不断增强研发实力和成果产业化的能力，保持所处行业领域内技术领先的优势。一如既往的持续进行研发创新活动，并将其转化成具有市场价值的产品将是公司未来持续经营能力的基石。公司2016年将在2015年研发基础上，计划开拓多产品、多规格化的技术研发路线，进一步扩大主要产品的市场占有率以及新产品、