832507_2015_晶宇环境_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第1 页，共 86 页 晶 宇 环 境 NEEQ:832507 上海晶宇环境工程股份有限公司 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.年度报告 2015 第2 页，共 86 页 报告期内，2015 年 1 月 26 日，晶宇环境完成股份制性改造，成立上海晶宇环境工程股份有限公司。2015 年 5 月 7 日，收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意本公司在全国中小企业股份系统挂牌的函，同意本公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让，并纳入非上市公众公司监管。本公司于 2015 年 5 月 22 日在全国中小企业股份转让系统挂牌。报告期内，公司完成 2014 年度利润分配及资本公积转增股本，并已实施 2014 年度权益分派。以公司总股本 10,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 6 股，共计转增股本6,000,000 股（每股面值 1 元）。权益分派后公司总股本增加到 16,000,000 股。本次权益分派权益登记日为 2015 年 6 月 26 日，除权除息日为 2015 年 6 月 29 日。参见公告：2015-004 报告期内，公司共申报 17 项专利，其中发明8 项，获得三项国内发明专利证书：专利名称：光伏行业含氟废水膜法高倍回收专用系统，专利号：ZL2012 1 0113629.8。专利名称：光优行业含氮废水零排放工艺及其专用系统，专利号：ZL2012 1 0113793.9。专利名称：混合式厌氧污泥滤床，专利号：ZL2013 1 0232131.6。报告期内，公司于 2015 年 9 月完成了第一次定向增发，发行股份 534 万股，募集资金2,648.64 万元。股份发行用于补充公司流动资金，进一步增强股份流动性、优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力，拓展业务市场。参见公告：2015-014 报告期内，公司依据完整知识产权并独自研制开发了TSMM即插即用式垃圾渗滤液浓缩液减量化处理设备，将膜处理系统与前处理配套设施精巧地集成于集装箱内，实现了运抵现场即可即插即用的目的。目前此专有设备已用于公司部分项目。公 司 年 度 大 事 记 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 86 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 86 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、晶宇环境 上海晶宇环境工程股份有限公司 股东大会 上海晶宇环境工程股份有限公司股东大会 董事会 上海晶宇环境工程股份有限公司董事会 监事会 上海晶宇环境工程股份有限公司监事会 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12 月 31 日 去年同期 2014 年度 公司章程 上海晶宇环境工程股份有限公司公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、TSMM 即插即用式垃圾渗滤液浓缩液减量化处理设备 元，万元 人民币元，人民币万元 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 86 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖龙博、主管会计工作负责人王丙锋及会计机构负责人习卉保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、应收账款余额较大的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，应收账款净额为37,863,981.52 元。公司应收账款余额较大且呈增长态势，主要是由于公司工程施工项目集中进入结算周期款项尚未收回。随着公司未来业务的快速增长，若对客户信用管理和应收账款回款不能有效控制，则应收账款的增加会加大坏账风险。2、资产负债率较高的风险 公司 2015 年 12 月 31 日资产负债率为 42.29%。2014年期末的资产负债率为 64.09%。2015 年公司通过股票发行，增加了资本公积、降低了资产负债率。随着公司未来业务的快速增长，如以短期借款形式融资，会导致公司资产负债率的上升。3、对财政补贴依赖的风险 公司 2015 年非经常性损益影响数为 696,217.69 元，主要是收到的各类财政补贴款，不具有可持续性。公司 2015 年度非经常性损益占净利润的比例为49.98%，公司净利润对财政补贴的依赖较大。4、税收政策风险 公司于 2013 年 9 月 11 日取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局四部门批准颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，按照相关规定自 2013 年 1 月 1 日起至2015 年 12 月 31 日止，减按 15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 86 页 整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响 5、内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：有限公司时期关联交易未履行相应决策程序；部分股东会决议、执行董事决定存在记录届次不清的情况；监事未起到应有的监督作用等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人陆魁、肖龙博。两人合计持有公司 62.98%的股份，同时，陆魁任公司董事长，肖龙博任公司董事、总经理，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若陆魁、肖龙博两人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 86 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海晶宇环境工程股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.证券简称 晶宇环境 证券代码 832507 法定代表人 肖龙博 注册地址 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 401 室 办公地址 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 401 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程端世、陈新珍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 崔岩 电话 021-65930816 传真 021-65930766 电子邮箱 cuiyange- 公司网址 www.jing- 联系地址及邮政编码 上海市虹口区松花江路 2601 号 1 幢 A 区 401 室 200437 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-22 行业（证监会规定的行业大类）按证监会的分类N77：生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 工业及市政领域的废水处理、中水深度净化及高倍回用、资源回收等方面的工程承包、机电设备安装及提上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 86 页 供相关技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,340,000 控股股东 肖龙博 实际控制人 肖龙博、陆魁 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913100006915597697 是 税务登记证号码 913100006915597697 是 组织机构代码 913100006915597697 是 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 86 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,018,342.03 54,823,054.65 9.48%毛利率%33.30%32.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,392,921.03 2,912,697.16-52.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 696,703.34 2,111,033.78-67.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.67%18.43%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.83%13.36%-基本每股收益 0.10 0.29-52.38%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 78,223,171.18 48,066,182.41 62.74%负债总计 33,083,956.23 30,806,288.49 7.39%归属于挂牌公司股东的净资产 45,139,214.95 17,259,893.92 161.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 1.73 22.55%资产负债率%42.29%64.09%-流动比率 2.31 1.47-利息保障倍数 4.57 6.85 三、营运情况 单位：元单位：元 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 86 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,394,644.01-1,574,892.26-应收账款周转率 1.93 2.89-存货周转率 4.89 5.01-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%62.74%58.54%-营业收入增长率%9.48%34.47%-净利润增长率%-52.18%15.68%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 21,340,000 10,000,000 113.40%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）816,310.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,769.13 非经常性损益合计 819,079.63 所得税影响数 122,861.94 少数股东权益影响额（税后）696,217.69 非经常性损益净额 696,217.69 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 86 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 上海晶宇环境工程股份有限公司是致力于工业及市政领域的污水处理高倍浓缩液细分市场的高新技术企业，业务涉及领域包括电镀废水、光伏废水、垃圾渗滤液浓缩液零排放技术、煤化工高倍浓盐水零排放等应用方向。目前，公司主要依托于自主研发的两大核心技术垃圾渗滤液高倍浓缩液处理技术和工业高倍浓盐水零排放技术为客户提供整体解决方案。垃圾渗滤液高倍浓缩液处理技术是指将垃圾渗滤液处理过程中形成的高倍浓缩液深度处理，可将渗滤液净水回用率从 80%提高到 95%以上，再结合蒸发和喷雾干燥技术可以实现垃圾渗滤液零排放，目前，这一技术是形成公司营业收入和利润的核心技术资源。工业高倍浓盐水零排放技术，是指将工业废水经处理后形成的高倍浓缩盐水，浓缩和纯化处理经蒸发后形成纯净的工业用盐以资源化利用，主要应用于煤化工、电厂脱硫废水、焦化、炼钢等工业领域，报告期内，公司完善了这项技术工艺并开始市场推广，目前，这项技术是公司重点市场推广的核心技术资源，是未来公司重要的利润成长点。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为 N77：生态保护和环境治理业；根据我国国民经济行业分类（2011 年修订）国家标准（GB/T4754-2002），公司所处行业属于 N772 环境治理业下 N7721 水污染治理业。公司专注于技术研发，拥有 29 项专利技术，其中 8 项发明专利，22 项实用新型专利，其中 3 项发明专利、11 项实用新型专利为报告期内所获得，还有十多项技术专利处于申报期。公司主要通过工艺方案优化设计和整体统筹，为客户提供渗滤液处理工程施工、设备集成和销售、现场系统集成、调试运行，以及后续运营和相关技术咨询等服务。公司营业收入和利润主要通过下述方式取得：1销售依托公司技术研制的污水处理成套设备；2为客户提供污水处理设施安装及相关工程技术服务；3提供污水处理运营托管服务；4为客户提供技术咨询和技术服务。作为技术驱动型企业，公司的商业模式是通过创新工艺技术研发，为客户提供污水处理末端治理解决方案，帮助客户实现污水处理零排放。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 86 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司完成了第一次定向增发，发行股份 534 万股，募集资金 2,648.64 万元，用于补充公司流动资金，优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力，拓展业务市场。报告期内，公司实现主营业务收入 60,018,342.03 元，比上年同期增长 9.48%。报告期内实现利润 1,392,921.03，上年同期 2,912,697.16 元，比上年同期减少 52.18%。报告期内，公司巩固了在垃圾焚烧渗滤液行业内的技术优势并逐渐转化为市场优势，公司在工业浓盐水领域技术研发和市场拓展也取得了长足的进步。一、战略转型 报告期内，公司制定了经营战略，即：坚守污水处理零排放“最后一公里”细分市场，进军工业浓盐水领域、从单纯 EPC 工程承包商向专利设备提供商转型、逐步进入污水处理运营市场。在报告期内，公司新战略得到有条不紊贯彻并将取得积极成果。二、技术研发 报告期内，公司坚定不移地维护和扩大公司在细分市场领域的技术领先优势，加大技术研发投入，新增申请专利 17 项，获得发明专利 3 项，实用新型技术专利 11 项，公司参与研发的新型工业浓盐水零排放处理技术得到环保部和国家能源局的支持和推广。三、团队建设与管理改进 报告期内，公司重视公司团队建设，公司技术、工程实现团队人力资源呈梯队配置，年轻骨干员工迅速成长，公司通过引进人才，完善和充实了公司营销团队，为公司业绩成长奠定了基础。四、市场拓展 报告期内，公司在垃圾焚烧发电厂渗滤液处理市场方面的技术优势逐渐体现，国内优质垃圾焚烧发电厂投资商大部分成为公司客户；在煤化工浓盐水零排放处理领域，公司的技术优势逐渐被市场认可。2015 年，公司冷静应对国内总体经济增长放缓、环保产业产能超高速增长的环境，公司战略调整、技术进步、管理改进和业务拓展有条不紊地推进。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 60,018,342.03 9.48%-54,823,054.65 34.47%-营业成本 40,034,638.56 7.62%66.70%37,200,967.35 46.38%67.86%上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 86 页 毛利率%33.30%-32.14%-管理费用 13,150,588.53 17.75%21.91%11,168,110.75 3.66%20.37%销售费用 3,371,970.26 63.95%5.62%2,056,696.76-21.46%3.75%财务费用 562,206.78-24.85%0.94%748,148.17 472.47%1.36%营业利润 717,584.17-70.97%1.20%2,472,073.22 247.51%4.51%营业外收入 819,079.63-15.26%1.36%966,562.74-51.43%1.76%营业外支出 0.00-100.00%0.00%23,429.35 8,905.75%0.04%净利润 1,392,921.03-52.18%2.32%2,912,697.16 15.68%5.31%项目重大变动原因:1报告期内，公司实现主营业务收入 60,018,342.03 元，比上年同期增长 9.48%。营业收入增加主要得益于公司的垃圾渗滤液技术得到了对渗滤液高倍浓缩液处理要求较高的客户越来越多的认可、市场扩大所致。2报告期内实现净利润 1,392,921.03，上年同期 2,912,697.16 元，比上年同期减少52.18%。营业利润减少主要是因为：(1)公司为推广新业务筹备人力资源、加大研发和市场推广导致销售费用增加约 63.95%、管理费增加约 17.75%；（2）报告期内减值 1,788,181.18元，上年同期为 581,494.65 元，报告期内增加约 121 万元；（3）挂牌费用增加、政府补贴报告期未能收到。上述三因素合计造成公司利润减少。3报告期内，毛利率为 33.30%，上年同期为 32.14%，略有增加，主要是因为公司技术优势在市场上逐渐得到体现，强化了公司盈利能力，同时，公司开发的 TSMM 即插即用型专用设备开始推向市场，有助于提高了公司的整体毛利率。4报告期内，销售费用为 3,371,970.26，较上年增加 1,315,273.50 元，增幅为 63.95%。主要原因是公司为推广新业务筹备人力资源、加大研发和市场推广导致销售费用增加。5报告期内，公司财务费用为 562,206.78，较上年减少 185,941.39，主要原因是公司减少了银行贷款所致。6报告期内，营业外支出为 0.00 元，较上年减少 23,429.35 元，减少幅度为 100.00%，系公司未发生营业外支出所致。营业外收入为 819,079.63，比上年减少 15.26%，主要是政府补贴减少所致。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 59,865,637.32 39,902,543.76 54,794,752.76 37,200,967.35 其他业务收入 152,704.71 132,094.80 28,301.89-合计合计 60,018,342.03 40,034,638.56 54,823,054.65 37,200,967.35 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 86 页 电镀废水处理 334,157.27 0.56%15,283,027.13 27.88%光伏废水处理 1,309,117.96 2.18%10,478,998.26 19.11%垃圾渗滤液处理 54,906,926.20 91.48%23,654,154.54 43.15%餐厨垃圾处理 2,982,957.26 4.97%0.00 0.00%合计 59,865,637.32 99.75%54,794,752.76 99.95%收入构成变动的原因 报告期内，电镀废水处理和光伏废水处理项目收入比例大幅下降，分别由 27.88%和 19.11%下降至 0.56%和 2.18%，主要原因为公司进行行业转型，集中精力开拓垃圾渗滤液处理市场，并成功开发了 TSMM 即插即用式垃圾渗滤液浓缩液减量化处理设备，使垃圾渗滤液处理项目所占比重由 43.15%增加至 91.48%。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,394,644.01-1,574,892.26 投资活动产生的现金流量净额-76,444.44-636,452.28 筹资活动产生的现金流量净额 21,608,759.02 6,724,951.68 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年为-7,394,644.01 元，较 2014 年减少5,819,751.75 元，减少幅度为 369.53%，主要原因是 2015 年第四季度特别是 12 月份项目集中开工，公司支付了金额较大的材料款项，且由于客户付款未能在 12 月份收到，导致经营活动产生的现金流量净额为负且较 2014 年大幅增加。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年为 76,444.44 元，较 2014 年减少 560,007.84元，减少幅度 87.99%，主要原因是公司未增加固定资产投入。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年为 21,608,759.02 元，较 2014 年增加14,883,807.34 元，增加幅度为 221.32%，主要原因是 2015 年公司进行了股票发行，引进投资者。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海环境卫生工程设计院有限公司 12,032,882.05 20.10%否 2 天津绿色动力再生能源有限公司 11,687,008.55 19.52%否 3 新余永清环保能源有限公司 6,483,760.68 10.83%否 4 中国城市建设研究院有限公司 5,758,904.06 9.62%否 5 宝鸡市环卫建设有限公司 4,056,270.09 6.78%否 合计 40,018,825.43 66.85%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 86 页 (5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海诺择环境工程有限公司 6,221,418.00 13.39%-2 江苏通州十建建设工程有限公司 4,610,000.00 9.92%否 3 上海栗科水务工程有限公司 3,400,000.00 7.32%否 4 南通正山设备安装有限公司 2,865,423.20 6.17%否 5 通用电气实业（上海）有限公司 2,613,805.98 5.63%否 合计 19,710,647.18 42.43%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,696,117.04 3,409,443.52 研发投入占营业收入的比例%7.82%6.22%注：开发支出明细 支出分类支出分类 明细科目明细科目 金额金额 资本化支出 0.00 费用化支出 人员人工 3,401,709.26 直接投入 287,776.13 折旧费用与长期费用摊销 149,949.48 设计费 0.00 设备调试费 0.00 无形资产摊销 0.00 其他费用 856,682.17 费用化支出合计 4,696,117.04 总计：4,696,117.04 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 23,231,197.01 241.02%29.70%6,812,362.53 196.35%14.17%15.53%应收账款 37,863,981.52 54.65%48.41%24,483,555.76 82.47%50.94%-2.53%存货 8,870,436.43 18.09%11.34%7,511,665.95 2.49%15.63%-4.29%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,298,340.07-38.89%1.66%2,124,423.48-21.18%4.42%-2.76%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 86 页 短期借款 6,200,000.00-46.87%7.93%11,669,073.70 167.64%24.28%-16.35%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 78,223,171.18 62.74%-48,066,182.41 58.54%-10.40%资产负债项目重大变动原因：六、1、货币资金 2015 年期末为 23,231,197.01 元，较 2014 年期末增加 16,418,834.48元，增加幅度为 241.02%，主要原因系本期新增股票发行引入投资以及年底收回部分工程款，因而导致货币资金该期期末余额升幅较大。六、2、应收票据 2015 年期末为 1,265,000.00 元，较 2014 年期末减少 2,985,304.70元，减少幅度为 70.24%，主要原因系 2015 年期末大额票据已作为货款背书转让给供应商，故余额较少。六、3、应收账款 2015年期末为 37,863,981.52，比 2014 年期末余额增加 13,380,425.76元，增幅 54.65%，主要原因是 2015 年第四季度特别是 12 月份项目集中开工，工程按进度完成且确认收入后，由于客户付款未能在 12 月份收到，造成应收账款余额较大，此项应收账款将于次年陆续收回。六、4、预付账款 2015 年期末余额为 1,498,477.17 元，较 2014 年期末增加了1,089,311.33 元，增加幅度为 266.23%，主要原因是 2015 年第四季度特别是 12 月份项目集中开工，公司为采购材料支付了金额较大的预付款。六、5、其他应收款 2015 年期末余额为 1,977,656.89 元，较 2014 年期末增加850,111.28，增幅为 81.05%，主要原因系公司 2015 年第四季度项目开工及投标较集中，公司为项目支付履约保证金及投标保证金所致。六、7、其他流动资产 2015 年期末余额为 1,045,210.68 元，较 2014 年期末增加748,510.39，增幅为 252.28%，主要原因为暂估材料产生的税费较 2014 年大幅增加所致。六、8、固定资产 2015 年期末余额为 1,298,340.07 元，较 2014 年期末减少 826,083.41元，减少幅度为 38.89%，主要原因为固定资产折旧所致。六、10、递延所得税资产 2015 年期末余额为 600,471.41 元，较 2014 年增加278,002.20，增幅为 86.21%，主要原因为 2015 年公司提前支付了企业所得税所致。六、11、短期借款 2015 年期末余额为 6,200,000.00 元，较 2014 年期末减少5,469,073.70 元，减少幅度为 46.87%，主要原因系公司归还当年到期的银行借款且未续借。六、应付票据 2015 年期末余额为 4,225,877.90 元，较 2014 年期末增加 4,225,877.90元，主要原因系公司取得银行授信开出银行承兑汇票所致。六、14、应付职工薪酬 2015 年期末余额为 1,396,019.00 元，较 2014 年期末增加469,532.92 元，增加幅度为 50.68%，主要原因系 2015 年公司员工人数较 2014 年增加43%，导致相应的应付职工薪酬增加。上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 86 页 六、15、应交税费2015年期末余额为2,558,257.73元，较2014年期末增加690,982.04，增加幅度为 37.00%，主要原因为 2015 年期末应缴所得税较 2014 年增加所致。六、16、其他应付款 2015 年期末余额为 47,923.45，较 2014 年期末减少 117,030.66元，减少幅度为 70.95%，主要原因系 2015 年已支付 2014 年度所应支付的服务费。六、18、股本 2015 年期末为 21,340,000.00 股，较 2014 年期末增加 11,340,000 股，增加幅度为 113.40%，主要原因系 2015 年进行了第一次股票发行，并完成股份登记所致。六、19、资本公积 2015 年期末余额为 21,146,400.97 元，较 2014 年期末增加15,227,402.00 元，增加幅度为 257.26%，主要原因系 2015 年以 4.96 元/股的价格进行了第一次股票发行，股份溢价部分计入资本公积所致。六、20、盈余公积 015 年期末余额为 430,561.82 元，较 2014 年期末增加 139,292.10元，增加幅度为 47.82%，主要原因系公司 2014 年挂牌审计后原盈余公积转为资本公积，导致 2014 年度盈余公积较少，2015 年度按正常比例提取，造成增加幅度较大。六、21、未分配利润 2015 年期末余额为 2,222,252.16 元，较 2014 年期末增加1,172,626.93 元，增加幅度为 111.72%，主要原因系公司 2014 年挂牌审计后原未分配利润转为资本公积，导致 2014 年度未分配利润减少，2015 年度年度利润转变为未分配利润后，造成增加幅度较大。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、宏观环境，政策法规助力环保行业新发展 2015 年 1 月 1 日起新环保法开始执行，环保执法趋严的趋势更加明显，“两高”司法解释将污染责任入刑责、加大企业污染责任惩处力度、“水十条”的执行，都加大了偷排偷放的污染成本和个人风险，企业对零排放技术的需求空前增加。李克强总理在2016 年政府工作报告中提出“加大环境治理力度，推动绿色发展取得新突破”，环保行业的发展获得了新的发展空间。二、行业发展，公司所涉及领域发展空间广阔 垃圾焚烧发电行业在相关政策支持下得到飞速发展，仅近期在建项目就有 148 个；随着环保执法力度加大，过往很多已建垃圾焚烧项目和垃圾填埋项目都产生了渗滤液处理需求。在煤化工领域，环保部门要求必须能够满足浓盐水零排放的环评要求才允许开工建上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 86 页 设的政策，是煤化工新开工项目都在寻找适用技术，已建项目也面临体表改造需求。随着各地区环保法规执法力度加强，、电厂、化工、制药、农药等领域工业浓盐水处理需求急剧增长。三、投资主体多元化，水处理产业发展获得了新动力 国家出台多项政策，鼓励社会资本通过第三方治理、PPP 等方式进入环保领域，使水处理行业的发展获得了充足的资金支持。四、技术稀缺，技术型环保企业成长空间更大 随着社会资本的涌入，在环保产业需求增加的同时，环保产业产能增加的速度更快，但随着环保法规趋严，污水的治理难度加大，对有技术、真正能解决难题的污水处理企业面临更多的机会。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、技术领先优势 公司在细分市场领域，保有技术领先优势，累计获得近 40 项各类技术专利。在垃渗滤液浓缩液处理和工业浓盐水技术方面，公司技术能力居于国内领先水平，广为行业认可。二、市场领先优势 公司在垃圾渗滤液和工业浓盐水深度处理细分市场领域，均为市场开拓者，具备先发优势。在垃圾渗滤液领域，垃圾焚烧发电厂行业十大投资商中 7 家成为公司客户。在工业浓盐水领域，煤化工主要投资商都是公司潜在客户，主要设计院、工程承包商与公司保持良好合作关系。三、产品优势 公司研发的拥有专利技术的垃圾渗滤液浓缩液处理专用装备，由于具有占地小、投资省、即插即用施工工期短的特点，在 2015 年推出以来迅速为业主和工程承包商认可，半年多时间成交多套。四、团队优势 公司团队年轻、人才结构合理、肯于吃苦和奉献，充满活力，广受客户喜爱和好评。(五五)持续经营评价持续经营评价 在报告期内，公司加强和改善了治理结构，完善了各项规章制度，富有成效的加大了技术投入力度和人才引进，市场拓展工作卓有成效，通过增发募集了新的资金，保持了良好的独立自主经营能力，财务指标健康，具备可持续发展能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、应收账款余额较大的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，应收账款净额为 37,863,981.52 元。公司应收账款余额较大且呈增长态势，主要是由于公司工程施工项目集中进入结算周期款项尚未收回。随着上海晶宇环境工程股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 86 页 公司未来业务的快速增长，若对客户信用管理和应收账款回款不能有效控制，则应收账款的增加会加大坏账风险。应对措施：公司将加大财务管理力度，仔细甄别客户质量，严格合同评审，防止坏账的产生。2、资产负债率较高的风险 公司2015年12月31日资产负债率为42.29%。2014年期末的资产负债率为64.09%。2015 年公司通过股票发行，增加了资本公积、降低了资产负债率。随着公司未来业务的快速增长，如以短期借款形式融资，会导致公司资产负债率的上升。应对措施：公司已在本年度进行了股票发行，降低了资产负债率。3、对财政补贴依赖的