834609_2015_万兴股份_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1页，共117页公司简称：万兴股份证券代码：834609主办券商：华福证券江阴万事兴汽车部件股份有限公司（Jiangyin Everise Auto Parts Co.,Ltd.）2015万兴股份NEEQ:834609年度报告第2页，共117页1、2015 年 1 月，公司获得由江阴市科学技术局颁发的江苏省科技型中小企业证书，证书编号为 14320281KJQY000078。2、2015 年 4 月，公司获得上海挪亚检测认证有限公司颁发的 环境管理体系认证证书，证书编号为 NOA156930。3、2015 年 7 月，公司取得最新的对外贸易经营者备案登记表（编号：01844308），进出口代码为 320074134541X；同月，公司亦取得最新的由中华人民共和国江阴海关颁发的 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书，证书号为：3216963812，证书长期有效。4、2015 年 8 月，公司完成股份改制事宜，名称正式变更至“江阴万事兴汽车部件股份有限公司”，工商注册号为 320281000080264，注册资本为 4,200 万元。5、2015 年 11 月，公司股票挂牌公开转让申请取得全国中小企业股份转让系统同意，并于 2015 年 12 月 3 日起以协议转让方式正式在全国股转系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第3页，共117页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.23第六节股本变动及股东情况.26第七节融资及分配情况.29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制.33第十节财务报告.38江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第4页，共117页释义释义释义释义项目项目释义释义本公司、公司、股份公司、万兴股份江阴万事兴汽车部件股份有限公司汽车部件、有限公司江阴市万事兴汽车部件制造有限公司，系股份公司前身沈阳万事兴沈阳万事兴汽车部件制造有限公司汽研所江阴市万事兴汽车研究所有限公司汽车饰件江阴万事兴汽车饰件有限公司，系江阴万事兴投资有限公司前身增压器江阴万事兴增压器有限公司万事兴江阴万事兴医疗器械股份有限公司万新贸易江阴市万新贸易有限公司EPP中文名称为聚丙烯塑料发泡材料，是一种性能卓越的高结晶型聚合物、环保新型抗压缓冲隔热材料PA中文名称为聚酰胺树脂，是一种历史悠久、用途广泛的通用工程塑料PP中文名称为聚丙烯塑胶原料，是由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂、半结晶性材料PU中文名称为聚氨基甲酸酯简称聚氨酯，具有热塑性、可纺性，能制成塑料和纤维POM中文名称为聚甲醛，是一种热塑性结晶聚合物，可用作有机化工、合成树脂的原料，也用作药物熏蒸剂PVC中文名称为聚氯乙烯，是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮化合物等的引发剂，或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。其材料具有加工性能良好、制造成本低、耐腐蚀、绝缘等良好特点TPE中文名称为热塑性弹性体，是一种具有橡胶的高弹性、高强度、高回弹性，又具有可注塑加工特征的材料HDPE中文名称为高密度聚乙烯，是一种结晶度高、非极性的热塑性树脂公司法中华人民共和国公司法公司章程江阴万事兴汽车部件股份有限公司章程元、万元人民币元、人民币万元报告期2015年1月1日至2015年12月31日本年度，本期末2015年度、2015年末上一年度，上期末2014年度、2014年末三会股东大会、董事会、监事会江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第5页，共117页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、实际控制人不当控制的风险公司的实际控制人为李全兴，其持有公司24,255,000 股，占公司股本比例 57.75%，并担任公司董事长。如果公司实际控制人利用其控制地位，通过控制公司股东行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。2、税收优惠风险2014 年 10 月 31 日，公司被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合认定为国家级高新技术企业，领取了证书编号为 GR201432002474的高新技术企业证书。根据中华人民共和国企业所得税法的有关规定，公司 2014 年度至 2016 年度可享受减按 15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策。若公司到期复审高新技术企业资格失败或税收优惠政策未来发生变化，可能将对公司经营业绩产生一定影响。3、业绩下滑风险2013 年、2014 年和 2015 年，公司营业收入分别为 14,017.93 万元、10,809.14 万元和9,256.64 万元，公司营业收入较往年有所下滑，主要原因为随着国家汽车购销鼓励政策江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第6页，共117页的退出、北京及上海等大城市的汽车限购政策的出台、用车成本的提高等因素的影响使近年汽车产销量增速放缓。汽车整车厂将面临的盈利水平下降压力部分上移，导致汽车零部件供应商因竞争加剧而业绩有所下降。若公司无法对市场变化做出及时反应或在市场战略调整的同时把握市场机遇，则公司将面临业绩下滑的风险。4、房产、土地抵押风险公司与交通银行股份有限公司江阴华士（分）支行签订了抵押合同，为公司自 2013 年 1 月23 日至 2016 年 2 月 23 日发生的债务债权提供担保并将其名下房产、土地进行抵押。目前公司经营情况良好，未出现利润严重萎缩、毛利率锐减、经营性现金流短缺或偿债能力恶化等影响持续经营能力的现象。倘若公司未来偿债能力发生重大变化，不排除其房产、土地受到处置进而影响公司日常生产经营活动的可能。5、商标授权使用风险公司使用的商标注册在实际控制人李全兴名下。根据公司与李全兴签订的商标使用许可合同，李全兴将其名下的 3 个商标（注册号：3756200、3756221、3756264）免费授权公司使用，授权使用期限为 2013 年 1 月 1日至 2023 年 12 月 31 日。上述合同到期后，双方将另行签订协议并继续授权公司使用相关商标。公司股东为李全兴、李奇佶、李奇玥，均为李全兴家族成员，目前暂不存在因商标使用受限而损害公司其它股东权益的情形，以及暂不存在因商标使用权受限而影响公司持续经营能力的情形。倘若未来发生不可预期的变化，不排除因商标使用受限问题而影响公司品牌形象的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第7页，共117页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称江阴万事兴汽车部件股份有限公司英文名称及缩写Jiangyin Everise Auto Parts Co.,Ltd.证券简称万兴股份证券代码834609法定代表人沈方华注册地址江阴市澄杨路 1555 号办公地址江阴市澄杨路 1555 号主办券商华福证券有限责任公司主办券商办公地址福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 层会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名赵焕琪、冯建利会计师事务所办公地址上海市南京东路 61 号 4 楼二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人汪涛电话0510-81622333传真0510-81622018电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码江阴市澄杨路 1555 号（邮政编码：214423）公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司档案室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-12-03行业（证监会规定的行业大类）C36汽车制造业主要产品与服务项目汽车内外饰件、发动机附件系统及其他车身辅件的生产和销售。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本42,000,000控股股东李全兴实际控制人李全兴江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第8页，共117页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号320281000080264否税务登记证号码32028174134541X否组织机构代码74134541-X否江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第9页，共117页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入92,566,403.09108,091,399.06-14.36%毛利率%35.82%34.98%-归属于挂牌公司股东的净利润15,648,146.8911,174,370.2940.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8,002,898.537,143,458.2812.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.76%19.44%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.29%12.43%-基本每股收益0.37-二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计112,972,801.01190,089,001.50-40.57%负债总计63,854,136.66153,928,326.00-58.52%归属于挂牌公司股东的净资产49,118,664.3536,160,675.5035.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.17-资产负债率%56.52%80.98%-流动比率1.490.83-利息保障倍数13.287.69-江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第10页，共117页三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额12,263,737.557,279,172.53-应收账款周转率2.252.36-存货周转率1.961.69-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-40.57%-24.54%-营业收入增长率%-14.36%-22.89%-净利润增长率%40.04%4.85%-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本42,000,00042,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：期初以股份公司成立之日起为统计口径。六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计8,990,679.99所得税影响数1,345,431.63少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额7,645,248.36江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第11页，共117页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司在汽车零部件领域耕耘多年，在业内获得良好的美誉度和知名度。公司以稳定的生产质量、多样性的生产工艺为核心，形成从原材料到成品的完整生产链。以生产设备、成熟工艺等为基础，充分利用自身研发技术团队的优势，不断丰富专利储备、优化产品生产工艺，使得公司产品在业内具有良好的口碑。在把握行业发展趋势和满足客户需求的基础上，公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求同步研发、生产优质产品或提供服务，上述商业模式的可持续性较强。1、生产模式（1）自制生产公司的核心业务是根据客户的需求为相应车款的汽车零部件进行量身订制，即按照客户要求的性能、管理特性、产品规格及交货期组织生产，与汽车整车厂商保持同步开发。公司生产模式具体可以分为四个阶段：第一阶段为产品开发阶段；第二阶段为试样阶段；第三阶段为小批量试生产阶段；第四阶段为量产阶段。对于新产品，公司将与客户签订产品试制合同（包括产品设计、模具开发、工装、样品试生产等协议内容），首先根据客户的要求进行产品设计研发，继而交由相关技术人员进行技术可行性论证，论证通过后将进入设计审核程序并试制样品，后续经过样品检验后进行小批量试生产，最后通过多项可靠性测试并经客户确认后实现产品量产。对于开发完成后的产品，公司采取“以销定产”的生产模式，即生产制造部根据客户订单确定生产计划，采购物流部再根据生产需求安排采购工作，相关原材料到货入库后，生产制造部安排领料并进行生产，最后对成品进行质量检测，经检测合格后即可装配入库。（2）委外加工公司存在部分产品采用委外加工的生产模式，产品主要包括转向油罐、限位器等。具体由销售部下达销售计划、产品研发部制定工艺标准，继而委托加工企业生产。2、销售模式公司产品主要向国内销售，销售模式为直销，即客户直接下达订单，产品直接交付客户。江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第12页，共117页公司根据客户的实际情况与其对公司业绩的贡献情况，对客户进行分级管理，尤其针对大客户，公司将委派专人负责维护工作。基于汽车零部件行业的特殊性，公司一般与客户建立长期合作关系，合作模式通常为合作框架协议。在营销过程中，公司首先需要通过客户较为严格的供应商认证程序；纳入客户的合格供应商体系后，为客户提供非标准、多品种、多批次的产品。在既定的行业形势下，公司已经与华晨汽车集团控股有限公司、上海汽车集团股份有限公司、中国第一汽车集团公司、北汽福田汽车股份有限公司、上海大众汽车有限公司、重庆力帆乘用车有限公司、厦门金龙联合汽车工业有限公司等知名汽车整车厂商达成长期稳定的合作关系。3、采购模式公司生产所需原材料系直接采购，采购原料以塑料粒子、五金件、塑料件、橡胶、托架及支架为主。公司采购物流部计划员根据生产需要制定物料需求计划；采购员负责具体材料采购，根据物料需求适时、适地、适价、适质地实施采购。采购过程中，采购人员严格执行询价、议价程序，选择的供应商证照齐全，具有相关资质。采购物流部为供应商建立档案，做好记录，定期会同生产制造、财务等部门对供应商进行评估和审计。采购必须要有两家以上供应商提供报价，在综合考虑质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行评估，并与供应商进一步议定最终价格。4、研发模式（1）研发战略公司的产品研发战略与公司的经营战略相适应，是以研发高品质的产品为根本，进行产品的研发设计。以客户需求为导向、自主研发为基础，局部参照国际先进技术为辅，不断丰富相关产品线，提升产品全系列供应能力、整体解决方案提供能力，满足客户持续变化的需求。在研发产品过程中，寻求突破性创新产品的机会。（2）组织结构公司的研发机构分为“产品工程”和“项目开发”两个相对独立的部分，其中：产品工程团队负责工装的设计制造、模具的设计评审、生产设备的规划投用等方面；项目开发团队具体负责相关产品的开发工作，根据公司产品结构下设两个技术团队，分别负责不同系列的产品。公司产品研发与北京理工大学、霍夫汽车设计（上海）有限公司、苏州秉创科技有限公司保持紧密的合作关系，并分别与上述机构在增压器放气阀结构、多功能车用茶几盒、3D打印等领域展开合作。江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第13页，共117页（3）研发流程公司具备一定的产品及技术研发实力，通过研究产品结构设计、优化材料匹配、改进生产工艺，使公司产品在行业内保持较强的竞争力。在研发流程上，公司首先根据客户需求，与客户就产品图纸、技术标准进行沟通；再由研发团队提出创造性建议，并形成成型创意；继而交由相关技术人员进行技术可行性论证，论证通过后将进入设计审核程序并试制样品；随后集合生产制造、产品研发、销售等部门综合讨论新技术效益并进行样品验证，合格后进行小批量试生产；最后通过多项可靠性测试并经客户确认后实现产品量产。本年度，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内受宏观经济形势影响，以及下游整车行业竞争加剧，导致公司销售收入有所下滑。基于销售收入下滑的现状同时兼顾年度既定经营计划，公司采取了加强成本费用控制，优化存货管理，继续拓展新客户等策略，力求公司主营业务的稳健发展。2015 年度，公司实现销售收入9,256.64 万元，较上年同期下降了14.36%；归属于挂牌公司股东的净利润1,564.81 万元，较上年同期增长了40.04%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润800,29万元，较上年同期增长了12.03%。报告期公司净利润较上期增长较大的原因主要系公司于2015年5月处置江阴民丰农村小额贷款有限公司股权获得投资收益436.00万元所致。报告期内，公司的主要产品未发生重大变化，管理层及核心团队基本保持稳定。同时，由于回款情况良好，公司的经营性活动现金流量与净利润相匹配。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第14页，共117页金额金额变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入92,566,403.09-14.36%-108,091,399.06-22.89%-营业成本59,407,142.83-15.47%64.18%70,279,180.86-22.82%65.02%毛利率%35.82%-34.98%-管理费用14,775,199.70-1.88%15.96%15,058,127.37-25.63%13.93%销售费用7,015,911.17-20.38%7.58%8,811,363.13-27.62%8.15%财务费用1,317,918.43-29.85%1.42%1,878,820.20-54.12%1.74%营业利润18,113,949.7239.89%19.57%12,948,374.50-6.62%11.98%营业外收入473,930.08202.70%0.51%156,565.127.64%0.14%营业外支出438,757.4532,460.85%0.47%1,347.50-99.91%0.00%净利润15,648,146.8940.04%16.90%11,174,370.294.85%10.34%项目重大变动原因:2015 年变动比例相比上年度超过 30%的项目变化原因如下：1、本期营业利润、净利润分别较上期增长 39.89%和 40.04%，主要系公司于 2015 年 5 月处置江阴民丰农村小额贷款有限公司股权获得投资收益 436.00 万元所致，此外公司销售费用较上期下降 179.55 万元亦对当期营业利润和净利润存在一定影响；2、本期营业外收入较上期增长 202.70%主要系收到江阴市财政下发的经济转型升级专项扶持资金及收到商品索赔款所致；3、本期营业外支出较上期增长32,460.85%主要系处置公司部分即将淘汰的生产设备所致；4、本期财务费用较上期下降29.85%主要系短期银行贷款减少及短期银行贷款利率下降因素所致。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入88,605,027.1856,413,351.99105,743,221.8969,914,026.82其他业务收入3,961,375.912,993,790.842,348,177.17365,154.04合计合计92,566,403.0959,407,142.83108,091,399.0670,279,180.86按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%东北43,591,002.4947.09%51,964,695.6248.07%华东26,258,484.6728.37%27,512,597.9325.45%西南9,439,485.3810.20%11,160,253.9310.32%华北5,702,677.106.16%5,999,722.425.55%华南3,395,703.623.67%3,193,762.262.95%华中294,488.350.32%3,527,480.473.26%国外3,884,561.484.20%4,732,886.434.38%合计92,566,403.09100.00%108,091,399.06100.00%收入构成变动的原因江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第15页，共117页报告期内，排名前三的区域分别东北、华东、西南，其销售收入占营业收入比例分别为47.09%、28.37%和 10.20%，与上期的 48.07%、25.45%和 10.32%相比变化不大，故公司收入构成情况较去年未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额12,263,737.557,279,172.53投资活动产生的现金流量净额45,496,165.89-5,291,110.58筹资活动产生的现金流量净额-52,713,070.79-6,900,637.39现金流量分析：2015 年变动比例相比上年度项目变化原因如下：经营活动产生的现金流量净额增长 4,984565.02 元，主要原因如下：2015 年度公司受宏观经济形势影响，行业竞争加剧，产品销售收入有所下滑，销售商品、提供劳务收到的现金减少 1,306.72 万元；在销售收入下滑的情形下，公司进一步加强成本控制，加强存货管理，减少购买商品、接受劳务支付的现金支出，2015 年度公司购买商品、接受劳务支付的现金支出较上年度减少 1,244.28 万元、支付给职工以及为职工支付的现金交上年度减少 336.19万元，大幅下降。上述因素共同导致了 2015 年度公司经营活动产生的现金流量增加；投资活动产生的现金流量净额增长 50,787,276.47 元，主要原因如下：2015 年度收回投资收到的现金 4,602.00 万元，收到其他与投资活动有关的现金增加 528.18 万元上述因素共同导致了 2015 年度公司投资活动产生的现金流量增加；筹资活动产生的现金流量净额下降 45,812,433.40 元，主要系公司归还向关联方拆借的资金所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1华晨汽车集团控股有限公司39,877,341.7643.01%否2上海汽车集团股份有限公司11,522,171.6312.43%否3西班牙安通林集团5,585,892.896.03%否4中国第一汽车集团公司5,539,760.475.98%否5北汽福田汽车股份有限公司山东多功能汽车厂4,955,092.735.34%否合计合计67,480,259.4867,480,259.4872.79%72.79%-江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第16页，共117页(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1苏州旭光聚合物有限公司9,827,420.6017.64%否2常州市步云汽车配件厂5,513,372.029.90%否3江阴万事兴增压器有限公司4,638,247.978.32%是4杰斯比塑料（上海）有限公司3,063,297.515.50%否5上海普利特复合材料股份有限公司2,481,488.494.45%否合计25,523,826.5945.81%-注：上述供应商中，江阴万事兴增压器有限公司为公司关联方，具体为公司实际控制人李全兴同控下企业。关联采购主要原因系公司历史沿革中涉及分立事项，导致 2015 年初公司存在为江阴万事兴增压器有限公司代销涡轮增压器情形。上述代销属于分立业务过渡时期短暂安排。进入 2015 年中旬后，江阴万事兴增压器有限公司已完成其客户的供应商变更事宜，不再通过公司以代销模式对外销售产品。(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额5,370,744.273,968,764.91研发投入占营业收入的比例%5.80%3.67%注：报告期内，公司加大对遮阳板产品领域的研发投入，主要围绕化妆镜的遮阳板及汽车遮阳板钢丝骨架展开研发。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的占总资产比重的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重货币资金7,501,768.337.71%6.64%6,964,935.68-53.15%3.66%2.98%应收账款43,584,850.2412.49%38.58%38,746,396.34-26.69%20.38%18.20%存货26,069,783.88-24.67%23.08%34,606,538.44-28.54%18.21%4.87%长期股权投资-固定资产14,475,411.08-8.17%12.81%15,762,601.62-57.81%8.29%4.52%在建工程-短期借款26,700,000.00-16.30%23.63%31,900,000.00-34.36%16.78%6.85%长期借款-资产总计112,972,801.01-40.57%-190,089,001.50-24.54%-资产负债项目重大变动原因：2015 年变动比例相比上年度超过 30%的项目变化原因如下：本期资产总额较上期减少 40.57%，主要系报告期内可供出售金融资产减少、存货减少、应收票据减少所致。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第17页，共117页公司共有两家子公司，分别为江阴市万事兴汽车研究所有限公司和沈阳万事兴汽车部件制造有限公司。1、江阴市万事兴汽车研究所有限公司2001 年 3 月 16 日，江阴市科学技术委员会出具了同意成立江阴市万事兴汽车研究所的批复（澄政科20019 号），同意成立江阴市万事兴汽车研究所。2001 年 04 月 28日，汽研所设立，名称为“江阴市万事兴汽车研究所”。2007 年 12 月 14 日，汽车部件分别与李全兴、李奇佶、李奇玥签订了股权转让协议：李全兴将持有的汽研所 60%的股权以 30 万元转让给前者；李奇佶将持有汽研所 20%的股权以 10 万元转让给前者；李奇玥将持有汽研所 20%的股权以 10 万元转让给前者。本次股权转让后，江阴市万事兴汽车研究所有限公司成为公司的全资子公司。汽研所的基本情况如下：江阴市万事兴汽车研究所有限公司成立于 2001 年 4 月 28日，现持有无锡市江阴工商行政管理局核发的注册号为 320281000059062 的企业法人营业执照，住所为江阴市澄杨路 1555 号，法定代表人为汤奇强，注册资本 50 万元人民币。经营范围：汽车零部件新品种、新技术、新工艺的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务；汽车零部件的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。江阴市万事兴汽车研究所有限公司 2015 年度主要财务数据如下：总资产 417,219.66元，净资产 417,219.66 元；营业收入 0.00 元，净利润-259.74 元。2、沈阳万事兴汽车部件制造有限公司2007 年 8 月 22 日，沈阳蒲河新城对外贸易经济合作局颁发了沈蒲外批200785 号 关于合资经营沈阳万事兴汽车部件制造有限公司合同、章程及设立的批复。2007 年 8 月24 日，沈阳万事兴取得了辽宁省人民政府核发的商外资沈府资20070078 号中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书。2008 年 10 月 6 日，汽车部件分别与万事兴（中国）企业控股有限公司、沈阳百康汽车配件制造有限公司签订了股权转让协议，万事兴（中国）企业控股有限公司将持有的沈阳万事兴 50%的股权以 250 万元转让给前者；沈阳百康汽车配件制造有限公司将持有沈阳万事兴 25%的股权以 125 万元转让给前者。2009年 6 月 20 日，沈阳百康汽车配件制造有限公司与汽车部件签订了股权转让协议，将其持有的沈阳万事兴 10%的股权以 50 万元转让给后者。2010 年 9 月 26 日，曹印明与汽车部件签订了股权转让协议，将其持有的沈阳万事兴 15%的股权以 75 万元转让给后江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第18页，共117页者。上述历次股权转让后，沈阳万事兴汽车部件制造有限公司成为公司的全资子公司。沈阳万事兴的基本情况如下：沈阳万事兴汽车部件制造有限公司成立于 2007 年 8 月27 日，现持有沈阳市工商行政管理局蒲河分局核发的注册号为 210100404000285 的企业法人营业执照，住所为沈阳市沈北新区辉山经济开发区人和街 87-2 号，法定代表人为张建文，注册资本 500 万元人民币。经营范围：汽车零部件（含关键零部件）、汽车部件模具的开发、制造、销售。沈阳万事兴汽车部件制造有限公司 2015 年度主要财务数据如下：总资产 6,725,870.56元，净资产 3,941,995,71 元；营业收入 5,558,439.95 元，净利润 20,828.16 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况不适用(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、汽车零部件行业汽车零部件制造行业处于汽车行业产业链条的中间环节，上游为钢铁、橡胶、塑料等原材料行业，下游为汽车整车制造业及售后服务行业。汽车零部件制造业作为汽车整车制造业的基础和重要组成部分，是支撑汽车工业持续健康发展的必要因素。随着经济的发展和全球零部件采购系统的建立，我国汽车零部件行业得以快速发展，其市场规模正在不断扩大。“十一五”期间汽车零部件制造行业实现了产销、出口、效益、投资的稳定发展，行业总体运行良好。据 WIND 统计，2010 年 1-11 月我国汽车零部件制造企业累计实现工业销售产值 148,149,230.80 万元，累计同比增加 40.70%；完成主营业务收入149,609,440.00 万元，累计同比增加 42.32%；完成利润总额 11,932,321.30 万元，累计同比增加 60.17%。2009 年由于受到金融危机的冲击，我国汽车零部件制造业的出口交货值出现负增长。2009 年后出口交货值回归稳步增长态势，出口比例逐年提高。虽然2012 年受到欧洲债务危机和国内经济增速放缓的影响，出口交货值的增速有所降低，但2011 年至 2014 年期间的出口交货值增速基本维持在 10%以上。进入 2015 年，由于受到主要出口目的国市场竞争加剧、人民币汇率上升、全球经济环境较为动荡等多重因素影响，2015 年的出口交货值累计同比增长百分比进入低点时期。据 WIND 统计，2015 年 1-10 月我国汽车零部件制造业累计实现主营业务收入达256,202,514.50 万元，累计同比增加 6.94%；实现利润总额 18,593,089.50 万元，累计同比增加 9.16%。进入“十二五”以来，该行业主营业务收入累计同比增速有所放缓，从 2011 年末的 22.52%下降至 2014 年末的 13.06%；而另一方面，利润总额累计同比增速有所提升，从 2011 年末的 8.38%增长至 2014 年末的 16.12%。由此看出，进入“十二五”以来汽车零部件行业的增速有所放缓，但行业仍存在较大的利润增长空间。在销售利润率方面，据 WIND 统计，2011 年汽车零部件行业的销售利润率为 13.80%；在这之后，由于激烈的市场竞争与低迷的宏观环境导致行业平均利润水平呈现下降局面，2012 和 2013 年汽车零部件的销售利润率为 10.7%和 10.9%，但在 2014 年这一数值有小幅增长，达到 11.70%，汽车零部件行业的利润率仍呈现上升趋势。与此同时，汽车产业的“十二五”规划提出由汽车大国向汽车强国转变的总方向，江阴万事兴汽车部件股份有限公司2015 年度报告第19页，共117页加强自主创新，提高自主品牌国内份额，重点关注新能源汽车，以汽车电动化和动力混合化两大技术结合为标志，进行产品换代与产业升级。相关国家政策利好环境将促进汽车零部件行业的升级改造，有利于该行业快速有序的发展。若与国内汽车整车行业的发展相比，我国汽车零部件行业的发展相对滞后。尽管国内从事汽车零部件的企业逐年上升，但与国外汽车零部件企业相比，我国汽车零部件企业整体竞争力相对较弱，行业内普遍存在投资不足、资金分散、规模较小的情形，产品技术水平有待进一步提高。2、汽车整车制造业我国汽车产业是国民经济重要的支柱产业之一，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。汽车整车厂商是汽车零部件企业的主要客户，汽车整车市场的发展情况必然将对汽车零部件行业有着直接且显著的影响。近年来，随着国内居民生活水平的提高，市场对于汽车的消费需求不断扩大，我国汽车整车制造行业的快速发展将有效带动上游汽车零部件制造行业的发展。在保有量方面，根据 WIND 统计，2006 年至 2013 年我国汽车保有量稳步增长，从2006 年的 49,847,807 辆增加至 2013 年的 137,406,846 辆；2014 年汽车保有量大幅跃升至 264,000,000 辆，预计在未来几年这一数值仍将保持较为快速的增长趋势。这说明我国汽车行业蕴藏着较大的消费需求，市场环境向好。但与欧美等发达国家相比，我国的汽车保有量仍然处于较低水平，尤其是人均汽车拥有量，与美国、日本等国家相距较远，这说明我国的汽车行业仍有较大的进步空间。在销售利润率方面，根据 WIND 统计，我国汽车行业的销售利润率基本呈现上升趋势，并且在 2005 年之后保持稳中有增，这说明汽车行业的利润形成机制已经较为成熟，该行业仍存在一定的利润空间。在产销量方面，我国汽车的产量和销量整体均呈现增长的趋势。根据 WIND 统计，2014 年国内汽车产销分别实现 2,372.29 万辆和 2,349.19 万辆，同比增长 7.26%与6.86%。2008 年由于受到金融危机的影响，汽车制造业也受到了一定的冲击，汽车产销量增长率出现较大回落。2009 年至 2010 年期间由于包括汽车购置税优惠、以旧换新、汽车下乡、节能惠民等一系列汽车消费鼓励政策的出台以及我国经济环境逐渐回暖，汽车产销量增长较为迅猛。2011 年至 2012 年期间由于国家汽车购销鼓励政策的退出、北京等一线大城市的汽车限购政策出台以及用车成本的提高，我国汽车产销量增长放缓。直到 2013 年国内经济进一步回温，汽车产销量和增长率均稳步回升，2013 年末我国汽车产量和销量分别为 2,211.68 万辆与 2,198.41 万辆，首次突破 2,000 万辆大关。进入 2014 年后，我国汽车产销量仍保持稳定的增长。综上所述，我国汽车产业的市场需