832529_2015_裕农科技_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

深（深圳市ShenzTech第1 页市裕农zhen hnolo页，共 86 页 农科技股Yunogy Co页股份有ong Scorp.,L裕NEE年有限公司cienceLTD）2015农科EQ:83年度报司 e&5科技32529报告 技 第2 页，共 86 页 新泰裕兴生物科技有限公司 2015 年根据股东会决议，山东明兴矿业集团有限公司将其持有新泰裕兴生物科技有限公司 30%股权全部转让给裕农科技，转让后裕农科技持有新泰裕兴 100%股权，并于 2015 年 3 月办理工商变更登记。此次股权转让经山东产权交易中心有限公司见证，并出具 No.鲁产权鉴字第 865 号产权交易凭证（A 类）。2015 年 6 月 4 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 7 月，公司全资子公司“北京汇智邦营养科技有限公司”在北京工商行政管理局完成注册，北京汇智邦将承载公司售后服务与专业咨询的双重功能，为公司提供更专业，系统、全面的营销服务。公 司 年 度 大 事 记 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 86 页目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 86 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、裕农科技、裕农科技公司深圳市裕农科技股份有限公司裕兴、新泰裕兴、子公司新泰裕兴生物科技有限公司汇智邦、北京汇智邦、子公司北京汇智邦营养科技有限公司元（万元）人民币元（人民币万元）公司章程深圳市裕农科技股份有限公司章程三会股东大会、董事会及监事会管理层高级管理人员公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师天衡会计师事务所（特殊普通合伙）律师浙江金品律师事务所深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 86 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业上下游波动风险 饲料行业属于产业链的中间环节，经营业绩同时受到上下游行业的影响：上游豆粕，油脂、添加剂等原材料的价格波动影响公司营业成本；下游受到畜禽产品价格及养殖本身的周期性影响，饲料产品的需求也具有一定的不确定性，因此行业上下游的波动可能对公司未来的经营业绩产生不利影响。动物疫情风险 动物疫情具有不可预知性，是影响养殖业的重大风险。疫情的发生和传播不仅会给养殖业带来影响，还可能给消费者心理带来一定影响，从而降低动物产品的消费需求，进而影响饲料的市场需求。因此动物疫情风险将对企业的经营业绩产生不利影响。实际控制人控制不当风险 公司的实际控制人为申光荣，申光荣持有公司4,800,000 股，持股比例 80%。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。税收优惠政策的风险 根据财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税（2001）121）号规定，报告期内，公司销售的大部分产品享受免征增值税的税收优惠政策，若相关的税收优惠政策发生变化，公司的经营业绩将受到影响。深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 86 页重大客户依赖的风险 公司前五名客户销售额占营业收入比重较大，报告期内，公司对前五名客户的收入占比一直较高，对前五名客户存在一定依赖。若公司重要客户改变或减少与公司的合作，将对公司的经营业绩产生不利影响。资产负债率较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为60.64%，处于较高水平。公司负债主要以应付银行借款及关联方的款项为主，2015 年末其他应付款-关联方账面余额为 2,055,850.97 元，2015 年末短期借款5,000,000.00 元。公司偿债压力较大，如果银行或关联方短期内要求公司偿还欠款，将影响公司的正常运营。关联交易风险 2015 年度，公司发生的关联采购为 246,150.00元。股份公司成立后，公司制定了关联交易管理制度，若该项制度不能得到有效执行，则可能导致关联交易价格不公允，进而损害公司及股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 86 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市裕农科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Yunong Science&Technology Corp.,LTD 证券简称 裕农科技 证券代码 832529 法定代表人 申光荣 注册地址 深圳市龙华新区观澜章阁社区老村东区 73 号 10 栋、9 栋 B 面 办公地址 深圳市龙华新区观澜章阁社区老村东区 73 号 10 栋、9 栋 B 面 主办券商 中国中投证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳福田区益田路6003号荣超商务中心A座18-21楼及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23 单元会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王庆刚、孟凡起 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 申雪娇 电话 0755-29046819 传真 0755-29046290 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区观澜章阁社区老村东区 73 号 10 栋、9栋 B 面；邮政编码：518110 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市龙华新区观澜章阁社区老村东区 73 号 10 栋、9栋 B 面。三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-04 行业（证监会规定的行业大类）农副食品加工业（C13）深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 86 页主要产品与服务项目 饲料产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本 6,000,000 控股股东 申光荣 实际控制人 申光荣 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440306103027743 否 税务登记证号码 440300775596620 否 组织机构代码 77559662-0 否 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 86 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 40,788,337.1836,012,794.60 13.26%毛利率%41.04%31.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,413,701.791,719,017.07 156.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,403,379.761,890,981.07 132.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）54.49%29.10%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）54.36%31.55%-基本每股收益 0.740.29 155.17%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 25,982,924.7322,382,417.68 16.09%负债总计 15,756,127.2313,569,321.97 16.12%归属于挂牌公司股东的净资产 10,226,797.506,767,785.79 51.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.701.13 50.44%资产负债率%60.64%60.62%-流动比率 1.260.92-利息保障倍数 44.209.19 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 86 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,172,768.66615,740.33-应收账款周转率 6.929.64-存货周转率 4.775.68-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%16.09%1.20%-营业收入增长率%13.26%-5.68%-净利润增长率%218.89%311.38%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 6,000,0006,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.000.00-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益-3,888.39计入当期损益的政府补助12,000.00其他营业外收入和支出（罚没收入）5,651.09非经常性损益合计 13,762.70所得税影响数 3,440.68少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额 10,322.03深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 86 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司立足于饲料加工行业，饲料工业是以动物营养需求及动物本身的营养价值为基础，以养殖业为服务对象的生产加工行业。饲料是畜牧业行业发展的物质基础，饲料添加剂是饲料工业的行业基础，饲料添加剂对于改善畜牧业产品质量具有至关重要的作用。我公司是一家专业从事猪用饲料添加剂和预混料的饲料研发、生产及销售的企业。公司的核心技术主要体现在配方技术的先进性和生产工艺的稳定性，公司具有竞争优势的主要技术包括酶解技术，含小肽壁材料的油脂微胶囊技术和膨化喷油技术等，拥有注册商标六项，公司控股股东申光荣先生授权公司使用“一种微胶囊化得含肽脂肪粉饲料添加剂”专利技术，拥有饲料添加剂预混料生产许可证、饲料添加剂生产许可证及饲料生产许可证，拥有 ISO9001 质量管理体系认证和 IS22000 食品安全管理体系认证。公司的主要客户类型为集团客户（饲料企业和养殖一条龙企业）、经销商合作、大型养殖场和少量小型个体养殖场，通过对客户的产品销售获取主要收入来源。公司力求“以质量求生存，以创新谋发展“的宗旨，为客户提供优质高效产品，为广大消费者创造更大经济效益而贡献力量。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，管理层按年度经营计划，以市场需求为导向，进一步开拓市场，增加客户，提高销售额，降低成本，同时加强公司的内部管理，使公司品牌形象和利润都有所提升，公司发展保持良好势头，并取得较好的经济成果。2014 年下半年至 2015 年上半年，猪价低迷，大量养殖散户退出养殖行业，导致饲料销售下降。2015 年 6 至 7 月猪价开始上升，但养殖散户因缺乏信心未重返行业，集团客户与有资金实力的企业开始扩张，规模性猪场增多，进而对技术服务需求越来越高，公司根据市场需求变化，全资设立北京汇智邦营养科技有限公司，对规模性猪场进行专业的服务（因子公司成立时间较短，暂未产生明显经济效益）。2015 年 6 月新三板成功挂牌，公司的公众形象进一步提升，市场对公司的认可度提高，客户对公司产品的需求加强，客户群增加并稳深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 86 页定，下半年公司销量稳步提升。报告期内公司实现营业收入 40,788,337.18 元，同比增长 13.26%；实现营业利润5,887,275.15 元，同比增长 140.49%；实现净利润 4,413,701.79 元，同比增长 218.89%，净利润大幅增长，主要体现在公司主营业务成本的降低，主营业务成本降低的主要原因为原材料采购价格的降低，例如磷脂油单价较上年度相比下降 0.91 元/公斤，使年度成本较上年度下降 76.37 万元、泰肽乐单价较上年度相比下降 1.56 元/公斤，使年度成本较上年度下降62.95 万元，其他多种主要原材料均有所下降。截至 2015 年 12 月 31 日公司注册资本6,000,000.00 元，总资产 25,982,924.73 元，总资产增长率 16.09%。综上所述，营业收入比上年有所增加，营业成本降低，净利润大幅度增长，公司盈利能力呈上升趋势，且达到了公司的预期目标。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 40,788,337.1813.26%-36,012,794.60-5.68%-营业成本 24,047,554.01-2.53%58.96%24,671,302.38-20.75%68.51%毛利率%41.04%-31.49%-管理费用 7,516,453.9522.12%18.43%6,155,142.135.58%17.09%销售费用 2,945,855.5925.54%7.22%2,346,572.4676.93%6.52%财务费用 161,973.09-42.81%0.40%283,231.7568.19%0.80%营业利润 5,887,275.15140.49%14.43%2,448,067.03993.97%6.80%营业外收入 17,651.09-87.91%0.04%145,938.7448.81%0.41%营业外支出 3,888.39-98.97%0.01%375,528.43100.00%1.04%净利润 4,413,701.79218.89%10.82%1,384,075.67311.38%3.84%项目重大变动原因:1、营业收入 40,788,337.18 元，本期比上期增加 4,775,542.58 元，增长 13.26%，主要有两方面原因：一是对原客户销量增加；二是后期开拓市场效果明显，增加了新客户。报告期公司销售产品 5231 吨，平均销售单价 7797.43 元/吨，比上年同期 4509 吨增加销售量722 吨，由于报告期内原料采购价格下降，因此公司相应调低了部份产品的价格，报告期内产品的平均单件销售为 7797.43 元/吨，与上年同期相比下降了 189.44 元/吨，因此本期销售额的增加主要原因是销售量的增加。2、营业成本 24,047,554.01 元，本期比上期减少 623,758.37 元，减少 2.53%，主要原因为本期公司采购锁定原料价格，降低原料成本，主要原材料磷脂油上期平均单价 4.22 元/公斤，本期平均单价 3.31 元/公斤，采购数量 84.35 吨，使本期成本下降 76.37 万元；泰肽乐上期平均单价 18.97 元/公斤，本期平均单价 17.41 元/公斤，采购数量 40.48 吨，使本期成本下降 62.95 万元。3、管理费用 7,516,453.95 元，本期比上期增加 1,361,311.82 元，增加 22.12%，主要原因为非常重视研发能力的提升，增加研发人员，提高了研发人员的薪酬，研发费用比上期大幅增加。深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 86 页 4、销售费用 2,945,855.59 元，本期比上期增加 599,283.13 元，增加 25.54%，主要原因为本期运输费用价格持续上涨，随着收入规模的扩大，运输费用增加较多。5、本期财务费用 161,973.09 元，本期比上期下降 121,258.66 元，下降 42.81%，主要原因为 2014 年 1 月 13 日及 7 月 8 日，子公司新泰裕兴向山东明星矿业有限公司有息借款，月息分别为 5%及 7%，2014 年 11 月 28 日新泰裕兴已全部归还该笔借款，减少了利息支出（该借款在短期借款科目中核算）。6、本期营业利润 5,887,275.15 元，本期比上期增加 3,439,208.12 元，增长 140.49%，主要原因为本期营业收入有所增加，主营业务成本下降，毛利率提高，提升了公司的利润空间，导致营业利润大幅度增加。7、本期营业外收入 17,651.09 元，本期比上期下降 128,287.65 元，下降 87.91%，主要原因为上期收到供应商因产品质量问题赔款。本期除了递延收益转入营业外收入12,000.00 元和罚款收入 5,651.09 元外，营业外收入无其他项目。8、本期营业外支出 3,888.39 元，本期比上期下降 371,640.04 元，下降 98.97%，主要原因为公司 2014 年底搬迁厂房,处理一批固定资产（如地坑，变压器）等，导致上期营业外支出金额较大。上期新泰裕兴营业外支出金额 20,200.00 元，属于当地环保部门的罚款支出。9、本期净利润 4,413,701.79 元，本期比上期增长 3,029,626.12 元，增长 218.89%，主要原因为本期营业收入有所增加，主营业务成本下降，毛利率提高，提升了公司的利润空间，导致营业利润大幅度增加。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 40,788,337.1824,047,554.0136,005,896.73 24,671,302.38其他业务收入 0.000.006,897.87 0.00合计合计 40,788,337.1824,047,554.0136,012,794.60 24,671,302.38按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%预混料21,219,676.1052.02%21,437,664.5059.53%浓缩饲料16,829,702.3241.26%12,071,574.4933.52%配合饲料1,999,420.000.49%1,380,329.000.34%单一饲料739,538.761.81%1,123,226.613.12%合计40,788,337.18100.00%36,012,794.60100.00%收入构成变动的原因2015 年公司品种浓缩料销量有所上上升，主要原因为公司原有集团客户销售量增加。除浓缩饲料外的其他品种收入构成基本保持稳定，未发生重大变化。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 86 页单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,172,768.66615,740.33投资活动产生的现金流量净额-3,357,520.60-1,905,620.12筹资活动产生的现金流量净额 2,263,400.78-878,573.78现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 3,172,768.66 元，比上期增加 2,557,028.33元，增长 415.28%，增长主要原因为报告期内收到“海洋生物壳寡糖免疫活性饲料在水产养殖中的应用与推广”项目，政府补助金额 2,000,000.00 元（项目暂未启动）；2、投资活动产生的现金流量金额为-3,357,520.60 元，比上期减少 1,451,900.48元，变动比例为-76.19%，主要原因为报告期内增持子公司新泰裕兴的股份而支付收购对价 300 万元；上期因购置固定资产等支出 1,905,620.12 元，本期购置固定资产支出433,938.74 元，综合以上因素，本期投资活动产生的现金流量比上期减少 145 万元左右。3、筹资活动产生的现金流量金额为 2,263,400.78 元，较上期增加 3,141,974.56元，增长 357.62%，主要原因为报告期内增加向中国农业银行股份有限公司前海分行短期借款所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1双胞胎（集团）股份有限公司11,334,000.0027.79%否2江西五丰牧业有限公司4,574,310.0011.21%否3青岛华信饲料有限公司1,924,200.004.72%否4鲤城区嘉达兽药饲料贸易商行1,482,500.003.63%否5江西格利特农牧发展有限公司1,248,215.003.06%否合计 20,563,225.0050.41%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1广东盟星粮油有限公司2,164,963.2013.30%否2广州市饲料添加剂厂1,429,315.008.78%否3深圳市锐泽农产品有限公司1,194,830.287.34%否4深圳市壬源粮食有限公司1,116,694.906.86%否5黑龙江华森畜牧科技有限公司740,032.004.54%否合计 6,645,835.3840.82%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 86 页研发投入金额 2,571,694.07643,997.57研发投入占营业收入的比例%6.30%1.79%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 3,625,663.41134.37%13.95%1,547,014.57-58.36%6.91%7.04%应收账款 7,426,673.1470.57%28.58%4,354,074.4339.58%19.45%9.13%存货 5,165,331.894.98%19.88%4,920,434.8730.54%21.98%-2.10%长期股权投资-固定资产 8,235,319.74-14.86%31.70%9,672,353.76393.11%43.21%-11.51%在建工程-短期借款 5,000,000.00100.00%19.24%-19.24%长期借款-资产总计 25,982,924.7316.09%-22,382,417.681.20%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 3,625,663.41 元，本期比上期增长 2,078,648.84 元，增长 134.37%，主要原因为报告期内销售商品收的货币资金比上期增加 5,936.200.82 元，收到“海洋生物壳寡糖免疫活性饲料在水产养殖中的应用与推广”项目，政府补助金额2,000,000.00 元（项目暂未启动），增加短期借款 5,000,000.00 元，归还短期借款2,600,000.00 元,增持新泰裕兴的股份而支付收购对价 3,000,000.00 元。2、应收账款 7,426,673.14 元，本期比上期增长 3,072,598.71 元，增长 70.57%，主要原因为销售规模有所扩大，部分货款未得到及时回收，导致期末应收账款余额大幅度增加。3、固定资产 5,165,331.89 元，本期比上期减少 1,437,034.02 元，减少 14.86%，主要原因为报告期内累计折旧增加 1,161,968.94 元，新泰裕兴调整固定资产暂估价值减少 293,548.24 元,并少量购置及清理报废了固定资产。4、短期借款 5,000,000.00 元，本期比上期增加 5,000,000.00 元，增长 100.00%，主要原因为报告期内公司实际控制人申光荣与中国农业银行股份有限公司深圳前海分行签订保证和抵押合同，用其个人房产进行抵押，为裕农科技借款 5,000,000.00 元。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 1、新泰裕兴生物科技有限公司成立于 2013 年 2 月 19 日，住所为山东省新泰市开发区顺河西路 666 号，注册资本 1,000.00 万元，经营范围为：大豆酶解蛋白生产。新泰裕兴成立时注册资本 1,000.00 万元，裕农科技持有其 70%股权，山东明星矿业集团有限公司持有其 30%股权，2015 年 3 月 11 日，山东明星矿业集团有限公司将其持有的新泰裕兴 30%股权以 300 万元价格转让给裕农科技并办理完成工商变更登记，转让完成后裕农科技持有新泰裕兴 100%股权。报告期内主要财务数据：截至 2015 年 12 月 31 日止新泰裕兴总资产11,346,029.44 元，净资产 7,270,437.22 元，本年度净利润 452,737.48 元。深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 86 页 2、北京汇智邦营养科技有限公司成立于 2015 年 7 月 7 日，住所为北京海淀区中关村南大街甲 10 号银海大厦南区 209 室，注册资本 200 万元，经营范围为：技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、技术转让；货物进出口、代理进出口；销售饲料。报告期内主要财务数据：截至2015年12月31日止北京汇智邦总资产448,383.90元，净资产 209,131.95 元，本年度净利润 9,131.95 元。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 我国饲料加工行业在经过从无到有的发展历程，近些年在取得巨大成就的同时，也面临着市场过度竞争，市场集中度较低，行业利润率较低等问题。最近几年饲料行业正发生着质的改变，中小企业在萎缩，而集中化规模化企业正在壮大。2015 年生猪出栏 7.08 亿头，约占世界总量的一半，行业容量超过一万亿元。这也催生了上游饲料行业的发展，但是目前，许多饲料企业也面临着很多的挑战，例如贷款、融资较难。2010 年至 2015 年申请破产的饲料生产企业越来越多，约 40%的企业消失。未来的二三十年，养殖业将导致饲料业转型。养殖终端倒逼升级，养殖终端倒逼的机制已经对整个饲料产业形成强大的压力，在未来，这种情况将会更加普遍，这是所有饲料企业必须要面对的。由于市场的挤压，中小型饲料企业会更难生存。在现代饲料业发展中，品牌竞争成为非常重要的市场竞争手段。同时资本化的运作已经成为公司争夺整个市场资源的最根本的途径。在这种大的环境下，我公司激流勇进，引进人才，添加新型生产线，不断创新新品种，力争在行业中稳步发展。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、公司的优势 （1）技术研发优势 公司的技术研发团队具有丰富且专业的产品研发经验，凭借技术优势和先进理念为依托，专注于解决养猪各个环节容易遇到的问题及突出某个生产性能。公司拥有自己的专利技术，研究成果和开发的产品受到市场的广泛认可。目前公司已与双胞胎（集团）股份有限公司、江西五丰牧业有限公司等大型企业集团建立了稳定合作关系。公司研发团队根据市场需求不断研发新产品，在产品质量保障和产品创新性上拥有较强的竞争力。（2）产品质量优势 公司通过不断优化配方，严格执行原料采购和生产加工质量控制以保证产品的高品质，公司的产品得到了客户的高度认可。公司已取得 ISO9001 质量管理体系和 IS22000食品安全管理体系/HACCP 安全管理体系认证，并在上述质量管理体系的基础上，自行制定了产品质量安全监督管理体系，以进一步提高公司产品的质量。（3）专业服务团队优势 子公司北京汇智邦技术服务团队，拥有领先的专业技术，专注服务于饲料企业及养殖客户所需的全方面专业服务，汇智邦的技术团队，也将成为公司在饲料行业立足的坚实力量。2、公司的劣势 （1）生产规模较小 尽管公司在添加剂预混合饲料领域建立了一定的产品技术优势，但是与大型集团公深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 86 页司相比，公司的生产规模仍然较小，尚不具备规模效益。随着市场需求的增长，公司将不断扩大生产规模。（2）销售人员相对缺乏 公司的经营状况虽有稳步上升，但依赖大客户的风险仍然存在，现虽有销售团队，但是销售力量相对薄弱。公司将注重销售团队的提升，引进专业的销售人员，提升公司销售能力，进而降低对大客户的依赖，提升公司销售水平。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 2015 年度，公司销售收入、净利润等主要财务数据较上年度有一定提升，公司在加强业务市场拓展的同时，严格控制产品成本及各项费用，加大对研发费用的投入，公司核心技术人员团队稳定，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司具有持续经营能力。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 持续到本年度的风险因素：1、行业上下游波动风险：公司主要原料包括油脂、豆粕、添加剂等原材料的价格波动较大影响公司营业成本，行业上游的波动可能对公司未来的经营业绩产生不利影响。公司采购部门根据原料价格的波动规律，集中资金在价格较低时加大采购力量，锁定原料采购成本，使公司产品成本维持在相对平稳的水平；公司也建立相对稳定有供应保障能力和质量保障能力的原料供应商。2、动物疫情风险，动物疫情具有不可预测性，是影响养殖业的最大风险。疫情的发生和传播不仅会给养殖业带来影响，还可能给消费者心理带来一定影响，从而降低动物产品的消费需求，进而影响到饲料市场需求。公司将实时专注行业市场动态，尽可能减少动物疫情所带来的风险。3、实际控制人不当控制风险：公司的实际控制人为申光荣，申光荣持有公司4,800,000 股，持股比例 80%。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。公司制定了约束关联方交易等相关内控制度，对关联交易行为进行了规范，严格执行公司章程规定的关联方表决回避制度，同时依法履行信息披露义务，保证信息披露的真实完整，为控股股东及实际控制人通过关联交易等行为输出利益设置必要的制度约束。4、税收优惠政策的风险：根据财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税（2001）121）号规定，报告期内，公司销售的大部分产品享受免征增值税的税收优惠政策，若相关的税收优惠政策发生变化，公司的经营业绩将受到影响。公司要求财务人员及时学习掌握国家及地方各项税收优惠政策，充分利用税收优惠政策加快企业发展速度，公司在报告期内增加了部分新产品的品种为应税产品，随着销量的增加，会逐步降低免税产品的政策风险。5、重大客户依赖风险：公司前五名客户销售额占营业收入比重较大，报告期内，公司对前五名客户的收入占比一直较高，对前五名客户存在一定依赖。若公司重要客户改变或减少与公司的合作，将对公司的经营业绩产生不利影响。公司已着力开发新客户，增加销售力量，将客户销售分散化，多样化。6、资产负债率较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 60.64%，处于较高水平。公司负债主深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 86 页要以应付银行借款及关联方的款项为主，2015 年末其他应付款-关联方账面余额为2,055,850.97 元，短期借款 5,000,000.00 元。公司偿债压力较大，如果银行或关联方短期内要求公司偿还欠款，将影响公司的正常运营。未来公司将会加强经营性资金管理，增加融资渠道多样化，减少公司资产负债率较高的风险。7、关联交易风险 本年度公司发生的关联采购额为 246,150.00 元。股份公司成立后，公司制定了 关联交易管理制度，若该项制度不能得到有效执行，则可能导致关联交易价格不公允，进而损害公司及股东的利益。深圳市赛斯特农业发展有限公司为公司实际控制人申光荣与配偶王琦的合营企业，公司向深圳市赛斯特农业发展有限公司采购数量极少，原材料采购属于市场公允价格，不存在通过关联交易损害公司利益或输送利益的情况。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素 报告期内无明显新增的风险因素。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：无。深圳市裕农科技股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 86 页第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 第五节、二（二）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 第五节、二（三）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元日常性关联交易事项 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 500,000.00 246,150.002 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-3,870,000.005 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计 总计 500,000.00 4,116,150.00偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联