832107_2015_达能电气_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

公告编号：2016-003 1 证券代码：832107 证券简称：达能电气 主办券商：兴业证券 达 能 电 气 NEEQ:832107 辽宁达能电气股份有限公司 Liaoning DaNergy Electrical.,Ltd.Liaoning DaNergy Electrical.,Ltd.年度报告 2015 公告编号：2016-003 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月 11 日，辽宁达能电气股份有限公司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司(新三板）挂牌。2015 年 7 月，公司定增 580 万股，募集资金 974.4万元，并于 10 月 20 日在股转系统公开转让，公司股本由 3800 万股增至 4380 万股。2015 年 11 月，根据沈阳市认定企业技术中心管理办法文件规定，经材料审核及专家评审，认定辽宁达能电气股份有限公司的技术开发机构为市级企业技术中心。2015 年 8 月，公司经过辽宁省科学技术厅审核批准，同意批准筹备成立辽宁省达能光电测控工程技术研究中心。公告编号：2016-003 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 公告编号：2016-003 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、达能电气 指 辽宁达能电气股份有限公司 有限公司、达能电气有限、达能有限 指 沈阳达能电气技术有限公司，股份公司前身 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 元 指 人民币元 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 辽宁达能电气股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-003 5 第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015年度标准无保留的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、对电力行业存在依赖的风险 公司主要客户为辽宁省内电力系统内企业。2015 年度来电力行业的收入存在占比超过 50%的情况。鉴于国内电力系统行业垄断地位明显，其固定资产，无形资产的投资在很大程度上影响着公共设施智能安全预警系统及设备的需求量，其运营模式的变化将对公司相关产品需求层次产生一定影响，而其采购方式的变化也将间接影响着公司相关产品的毛利水平、应收账款的周转率、存货周转率等。因此，如果公司未来不能及时适应和调整对电力系统行业的投资，运营、采购的重大变化，并有效开拓下游其他领域的市场，将对公司业绩产生不利影响。公告编号：2016-003 6 2、所得税优惠政策变化的风险 报告期内，公司具有辽宁省科技厅、辽宁省财政厅、江苏辽宁省国家税务局、辽宁省地方税务局核准的高新技术企业，有效期为 2013 年 11 月至 2015 年 12 月，报告期内享受高新技术企业 15%的企业所得税率。若未来不能继续获得高新技术企业或高新技术企业的税收优惠政策发生不利调整，将对公司的经营业绩和利润增长产生一定影响。3、股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人高艺，且为公司第一大股东，直接持有公司 60.03%股份。鉴于公司存在的股份集中状况，公司实际控制人或将通过其于公司的绝对控股地位对公司施加较大的影响。若实际控制人高艺利用其在公司的股权优势及控制权优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 与去年年报相比，新增了所得税优惠政策变化的风险，减少了公司治理风险。公告编号：2016-003 7 第二节第二节公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁达能电气股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning DaNergy Electrical.,Ltd.证券简称 达能电气 证券代码 832107 法定代表人 高艺 注册地址 沈阳市浑南新区世纪路 18 号 3 楼 办公地址 沈阳市浑南新区世纪路 18 号 3 楼 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王永忻、陈晓华 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2206 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 高艺 电话 024-23926825，13842025386 传真 024-22849008 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳市浑南新区世纪路 18 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 光电传感系统的研究开发和销售，工程安装及施工以及配套的公告编号：2016-003 8 技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）43,800,000 控股股东 高艺 实际控制人 高艺 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91210100738692437L 是 税务登记证号码 91210100738692437L 是 组织机构代码 91210100738692437L 是 注：报告期内，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为 91210100738692437L。公告编号：2016-003 9 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,597,566.87 70,489,835.42-14.03%毛利率%47.88%36.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,453,526.24 9,320,273.71 55.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,044,690.87 9,328,102.37 39.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.03%20.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.78%20.15%-基本每股收益 0.36 0.25 44.00%二、二、偿债能力偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）97,632,912.46 70,744,786.63 38.01%负债总计（元）21,140,314.85 18,449,715.26 14.58%归属于挂牌公司股东的净资产（元）76,492,597.61 52,295,071.37 46.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.75 1.63 7.36%资产负债率%21.65%26.08%-流动比率 4.52 3.71-利息保障倍数-（三（三）营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-2,610,554.50 3,975,668.46-应收账款周转率 1.43 2.19-存货周转率 2.26 1.63-（四（四）成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%38.01%-3.85%-营业收入增长率%-14.03%5.96%-净利润增长率%55.08%17.72%-（五（五）股本股本情况情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）43,800,000 38,000,000 15.26%公告编号：2016-003 10 计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-（六（六）当期非经常性损益明细表当期非经常性损益明细表 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 9,013.08-越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,400,000.00-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 248,452.18-其他符合非经常性损益定义的损益项目-所得税影响额 248,629.89 -少数股东权益影响额-合计 1,408,835.37 -公告编号：2016-003 11 （七（七）因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有（如有）不适用不适用 公告编号：2016-003 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是专业提供公共设施智能安全预警系统解决方案及相关设备的高新技术企业，专业致力于安防系统技术研究、开发和工程建设、隧道环境监控系统技术研究、开发和工程建设、其他监控系统技术研究、开发和工程建设，以及相应的技术服务。公司依托光（电）智能传感预警系统高端技术平台，打造公共设施安全预警和物联网领域智能监控专家。现阶段，公司采用“研发设计+技术服务”为主，“工程施工”为辅的经营模式。公司运用该经营模式主要考虑到公司目前的收入结构，研发设计的投入能增强公司产品技术值，销售服务环节则直接影响公司产品的销售收入，处于产品价值链的高端序位。公司属于软件和信息技术服务行业下的智能安防监控领域，为专业的安全与自动化专业系统集成商及通讯系统高新企业。公司拥有经验丰富的技术研发团队，在长时间的研发、生产中掌握和了大量拥有自主知识产权的核心技术，积累了丰富的经验，截至 2015 年底，公司拥有 15 项软件著作权、4 项实用新型专利；公司的核心技术有双绞线 CAN 总线数据采集技术、光纤测温技术、智能化设备分析管理和预警预案技术、数据挖掘技术的应用、电缆载流量分析技术等。这些知识产权和技术均以运用到公司四类产品当中：隧道监控系统，智能变电站监控平台，电子围栏周界防护报警系统以及其他。公司客户主要为国网内电力企业，包括电力安装公司、变电站、电力公司等，如：国网辽宁省电力有限公司、国网黑龙江省电力有限公司、国网吉林省电力有限公司、重庆市送变电工程有限公司，沈阳电业局电气安装公司、沈阳电业局电缆工程处、中铁隧道勘测设计院有限公司等。公司目前的销售模式主要为直销与代销相结合，通过商务谈判与项目招标两种方式销售产品。报告期内，公司报告期内综合毛利率为 47.88%与上年同期比上升了 32.63%，显现出自主研发的成果转化对成本控制影响。（一）生产模式 公司目前采取自主研发的模式，公司拥有成熟、默契、互补的研发团队，多年来自主开发的 15项软件著作权和 4 项目实用新型专利，已经充分应用到公司的生产当中，并得到了市场的认可。软件产品则由研发人员自行开发完成。通过投标方式获得客户合同后，由公司研发部门或者产品事业部下属的开发部针对客户需求在基础产品线上进行定制开发；硬件部分，主要为电柜、电路板以及电子元件配件等，公司主要从市场上选取合格的供应商，与之签订采购协议，进行采购，公司技术公告编号：2016-003 13 人员绘制和编制电路板图纸以及产品规格要求等，供应商按图纸和要求生产，公司只负责产品的组装、安装和调试，公司有一整套完整的采购管理制度，和产品质量控制制度，对设备质量等进行严格的把控，以保证产品的产出质量。公司系统集成主要采用功能集成、综合布线、网络集成、软件界面集成等多种集成技术，解决系统中多个子系统之间的相互连接和互操作性问题。（二）采购模式 公司一般根据合同与订单组织安排产品生产，在取得产品订单后，根据合同订单制定采购计划，由采购物资部根据各订单安排统一采购。公司产品主要的主要原材料为光缆、电柜、电路板以及电子元件等，采购物资部向合格供应商发出采购订单，以及物资要求等。采购过程中，项目建设部、技术服务部以及研发中心配合采购物资部做好采购工作，其中技术服务部负责编制并提供采购物资的技术规范及相关图纸要求等，项目建设部负责采购物资的进货检验。（三）销售模式 公司目前的销售模式主要为直销和代销，通过商务谈判与项目招标两种方式销售产品。在销售业务流程中，公司销售团队根据前期一段时间的跟踪、调研和走访，确定有明确需求意向的客户进行重点跟踪，及时获取客户有关项目规划的信息。在参与客户招投标的过程中，公司会尽量争取为客户招标前的技术方案设计提供技术咨询；在制作标书时严格审核，保证标书在各个细节上符合客户的要求；在投标时注重依法办事，严格按法定程序进行招投标。通过采取以上措施，为提高中标率打下基础。公司自主开发的软硬件产品，是根据产品的研发投入、复杂程度、技术水平、投资回收期等因素，确定产品销售的基准价格；并结合市场竞争情况、客户招标的实际情况以及客户或项目对公司产品带来的其他影响等综合因素，对基准价格进行合理调整，确定相应的销售价格。由于我公司为国网供应商入围企业，公司客户以电力系统企业为主，该领域属于政府单位，每年都会制定信息化计划和预算，公司市场营销人员会根据这些计划及公司资源，选定目标客户并长期合作，并为其提供产品服务，这与公司现阶段客户较为集中的状况相匹配。对于安装施工和电缆销售业务，该业务是公司智能安装监控系统业务的配套和拓展业务，即：对于新建变电站以及旧变电站的更新改造工程，客户在采购公司的智能安防监控系统产品的同时，电缆采购、铺设、以及土建、安装、工程施工业务均须提前或同时进行，公司依靠智能安防监控系统产品的稳定客户资源以及客户的认可度，拓展了工程安装施工和电缆销售的业务。报告期内，公司加大了产品的研发和创新力度，取得了一定成就，并得到广泛应用及认可。在产品销售上，将市场区域从目前的东北市场扩展到包括西南、西北、华东、华南沿海地区在内的全国市场。将公司目标市场进行由原来的电力行业拓展到移动通讯、石油石化、城市行政管理、城市地公告编号：2016-003 14 下管网改造，农业科技等关乎国计民生的公共设施领域。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司于 2015 年 3 月成功登陆新三板，在产品研发上对“智能变电站辅助系统综合监控平台”、“火灾自动报警系统”、“网络视频监控系统”、“隧道环境综合监控平台”、“光纤测温系统平台”、“开关柜温度在线监测系统”和“电子围栏防盗系统”等为主的七大系列自主研发产品，进行了创新和升级，大大地提高了产品的毛利率。同时，公司技术体系又自主研发了电子防盗井盖、短信预警监控平台系统、基于物联网通用数控采集监控系统等多项新产品，丰富了公共设施预警技术领域的产品系列，为公司可持续发展提供了新的增长亮点。另外，在知识产权方面，公司不断加强知识的产权保护意识，报告期内又新增实用新型专利 3 项，计算机软件著作权 3 项。报告期内在经济宏观背景下，公司关注市场形势变化，积极采取应对措施，加快经营结构和商业模式调整，一方面以市场为导向，专注于公司高新技术产品的研发；另一方面加大市场区域拓展，努力实现主打产品的跨地区、跨行业的市场突破，已经实现东三省以外销售区域零的突破。同时，公司还提出全员服务意识提升行动，一方面丰富优化现有产品，另一方面通过提升工程、技术的服务意识和水平，做一生一世的业务，以售后服务带动潜在市场，取得了较好的经营成果。公司发展势头稳定，资金利润情况良好。1、主营业务收入中高新技术产品系列智能系统的营业收入为 4,945.89 万元较上年同期比上升了2.49%，新增技术服务收入 301.9 万元，这是公司经营中技术服务类零的突破，体现了公司一生一世的服务理念，电线电缆业务受经济形势和社会需求锐减的影响，销售收入为 811.93 万元较上年同期比下降了 63.48%，是影响报告期营业总收入下降的主要原因。2、研发项目方面，继续按照“产学研”相结合的方式，与部分著名高校合作共同组建“辽宁达公告编号：2016-003 15 能光电测控工程技术中心”，现已通过辽宁省科技厅的考核评审，批准成立省级工程技术中心。报告期内公司引进多名高、精、尖高级技术研发人员并加强产品研发投入，共计投入研发经费 593.28万元。3、报告期综合毛利率为 47.88%与上年同期比上升了 32.63%，其原因之一是由于加强研发开发及人才引入；其二，新增技术服务收入及高新产品销售量增加，这两项销售毛利较高 其三，加强成本控制管理流程降低采购价格；上述三方面原因影响综合毛利率上升；4、吸引人才，完善组织架构，实现科学内控管理，企业管理规范化有大幅度提升；5、报告期内应收账款为 4,439.70 万元，扣除当期计提坏账准备 310.7 万元后应收账款净额为4,129 万元，与上年同期应收账款净额比上升了 10.38%，原因对信用等级高的老客户放宽了回款政策；6、报告期内存货 1,277.03 万元，同比上年下降 15.83%，注重存货管理、清理库存积压突显成效；7、报告期内完成定期增发，定增 580 万股，股本由 3800 万元增至 4380 万元，募集资金 974.4 万元；8、报告期内资产总额 9,763.29 万元，较上年同期比上升 38.01%，主要受货币资金、应收账款上升影响；9、报告期内实现净利 1,445.35 万元，与同期比上升 55.08%。公司未来展望将继续奉行高标准的产品质量、高品质服务为宗旨，深入了解行业市场动态，加快项目投资，并努力开拓新产品、引进和培养人才，保证公司业绩稳健增长，实现企业做大、做强的目标。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 60,597,566.87-14.03%-70,489,835.42 5.96%-营业成本 31,585,292.71-29.88%52.12%45,045,256.48 0.91%63.90%毛利率 47.88%-36.10%-管理费用 11,217,565.32 12.68%18.51%9,955,049.19 34.21%14.12%销售费用 3,975,605.02 8.65%6.56%3,659,141.47-0.83%5.19%财务费用-74,402.77-3675.68%-0.12%2,080.80-111.36%-公告编号：2016-003 16 营业利润 12,548,448.03 14.06%20.71%11,001,641.28 15.54%15.61%营业外收入 4,488,887.82 897,677.56%7.41%500.00-营业外支出 996.42-88.04%0.00%8,328.66 123.92%0.01%净利润 14,453,526.24 55.08%23.85%9,320,273.71 17.72%13.22%项目重大变动原因：1、营业收入与同期比下降 14.03%，主要原因之一是 2015 年公司电缆及备件销售 811.9 万元较 2014年 2,223 万元的销售额大幅减少，客户没有大批量的需求订单，虽然公司在主导产品方面销售有所增长，也不能抵顶电缆及备件销售减少对营业收入的影响。其二是 2015 年公司重点加大对产品的升级和创新改造，增加产品高科技附加值，降低成本。坚持走高科技产品和高附加值产品的路线，保障和提高毛利率和利润率，从而保障公司高速、稳定的发展势头。2、营业成本与同期比下降 29.88%，报告期成本没有随收入的下降，成同比例下降，其原因之一是公司加大了高新产品的研发力度，使公司产品不论从技术、性能及成本节约方面都有了较大的改进，高新产品的毛利也有很大的提升。其二、公司加强和完善商品采购价格管理制度，把住资金出口，严抓成本内部控制管理并降低商品采购价格。3、管理费用增长 12.68%主要是加大了人力资源管理的投入，随着公司的不断发展壮大，公司越来越注重对人才的培养和投入。2015 年公司通过多种渠道引进各类人才近二十余人次，使公司在完善管理，技术研发、销售拓展等方面都得到快速提升。4、资产减值损失与同期比增长 103.87%，主要为报告期应收账款增加从而影响计提坏账准备增加形成的。5、营业外收入与同期比增长 897677.56%，主要为报告期收到政府补贴款及享受增值税软件退税优惠政策。6、营业外支出与去年同期比下降了 88.04%，主要为报告期人员流动减少，相应的补交保险滞纳金减少所致。7、财务费用与上年同期比下降了 3675.68%，主要是报告期公司资金充裕，注重资金管理及加强理财所致。8、净利润与去年同期比上升了 55.08%，主要是报告期由于产品升级、创新毛利率增加，实现主营业务利润 1254.8 万元、收到新三板挂牌政府补贴款 140 万元以及增值税退税 282.9 万元等，营业外收入形成非经常性损益 448.8 万元，因此，2015 年实现利润总额 1703.6 万元较上年 1099.4 万元，增长 604.2 万元，影响和引发了企业净利润及所得税费用增长。公告编号：2016-003 17 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 60,597,566.87 31,585,292.71 70,489,835.42 45,045,256.48 其他业务收入-合计合计 60,597,566.87 31,585,292.71 70,489,835.42 45,045,256.48 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能安防监控系统 49,458,928.80 81.62%48,255,159.20 68.46%电缆销售 8,119,317.33 13.40%22,234,676.22 31.54%技术服务收入 3,019,320.74 4.98%-收入构成变动的原因 报告期收入虽与同期比有所下降，但公司高新产品智能安防监控系统与同期比有所上升，且新增前所未有的技术服务费收入，说明公司不断加大技术研发方面的投入，逐步实现向高科技企业转型升级的工作已经初见成效，公司正在向自主研发与产学研相结合实现科技成果转化的良性发展轨道迈进。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,610,554.50 3,975,668.46 投资活动产生的现金流量净额-386,753.27-452,168.73 筹资活动产生的现金流量净额 9,744,000.00 900,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额下降 165.66%，报告期有些销售虽然实现,但由于主要客户回款很多采用银行承兑汇票结算，所以在利润增加的情况下资金流并未增加,毛利增加利润增加对资金流也无影响,且客户资金紧张预收款结算减少，加之公司为下一年度即将上马开工项目备货，影响经营活动现金流入净额减少,公司 2015 年 12 月 31 日货币资金 2,561 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年为-38.68 万元，与上年同期比下降 14.47%，主要是公司 2015年购买固定资产投资较 2014 年有所减少。3、筹资活动产生的产金流量净额增长 982.67%，主要系报告期公司完成定向增发，收到投资人的投公告编号：2016-003 18 资款。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 国网辽宁省电力有限公司 14,913,115.17 24.61%否 2 辽宁强晖科技发展有限责任公司 4,017,097.27 6.63%否 3 沈阳电业局电缆工程处 3,403,264.82 5.62%否 4 沈阳电业局电气安装公司 3,026,100.37 4.99%否 5 辽宁电能发展股份有限公司 2,865,805.19 4.73%否 合计合计 28,225,382.76 46.58%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 苏州光格设备有限公司 3,398,355.00 11.00%否 2 大连神州园商贸有限公司 4,422,337.73 15.00%否 3 沈阳华之泰交通工程有限公司 560,660.00 2.00%否 4 沈阳中建电子技术有限公司 1,052,442.03 3.00%否 5 大连百江贸易有限公司 459,985.00 2.00%否 合计合计 9,893,779.76 33.00%-（6 6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,932,841.23 6,410,932.78 研发投入占营业收入的比例 9.79%9.09%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 25,608,243.55 82.79%26.23%14,009,557.55 79.32%19.80%32.47%应收账款 41,289,922.53 10.38%42.29%37,406,827.42 71.01%52.88%-20.03%公告编号：2016-003 19 存货 12,770,254.39-15.83%13.08%15,172,282.04-62.12%21.45%-39.02%长期股权投资-固定资产 1,519,619.25-13.15%1.56%1,749,661.06-5.03%2.47%36.84%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 97,632,912.46 38.01%-70,744,786.63-3.85%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与同期比增长 82.79%，主要由于完成定向增发收到投资人的投资款、收到政府补贴款及收增值税退税款增加的现金。2、应收账款与同期比增长 10.38%，公司的主要客户群集中在电力行业、少部分在石油石化行业、铁路行业等，这些行业的偿债资金有保障，坏账风险极小。报告期为了在竞争中赢得主动，抓住商机，除提高产品质量、改善售后服务外，为了提高与客户的黏性，稳定区域市场，对信誉好资金紧张的老客户适当延长了付款期限，对于巩固客户关系、培养客户基础、深挖潜在市场、扩大市场影响等是有好处的。3、存货与同期比下降 15.83%，2015 年公司采用按照生产计划采购，减少和合理控制库存，并降低采购价格，加快存货周转速度。4、资产总额与去年同期比上升 38.01%，主要受货币资金、应收账款增加所致。5、由于公司没有银行贷款，目前的融资方式是股权融资为主，因此，公司资产负债率一直较低，从公司负债主要结构方面考虑，公司的负债全部为流动负债，大部分是商业信用带来的无息应付款项，公司会按照合同规定如期偿还未来，随着公司业务规模不断扩大，融资需求也将逐步增强，公司运用财务杠杆来提高净资产收益率、和使股东利益最大化的能力。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-003 20 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 软件产业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱产业。自 2000 年以来，国家出台了一系列法规和政策，从投融资体制、税收、产业技术、软件出口、收入分配、人才吸引与培养、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为软件产业发展提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。智能电网的发展逐渐成为我国电力系统行业发展的主流趋势，智能变电站是智能电网的重要内容。智能化变电站是采用先进、可靠、集成、低碳、环保的智能设备，以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基本要求，自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和监测等基本功能，并可根据需要支持电网实时自动控制、智能调节、在线分析决策、协同互动等高级功能的变电站。智能变电站管理的网络化、数字化和自动化是电力发展要求的必然趋势，变电站的无人值守、综合管理和安全管理是电网现代化的必由之路。安防监控系统已成为重要的电网运行监控和防范手段，可以实现对变电站内设备、电路管道及隧道环境的检测、监视、数据分析和预警等，实现防火、防水、防盗报警、安全警示等安全保卫问题。同时，电网安防监控市场属于国家发改委产业结构调整指导目录（2011 年本）鼓励类的行业“电网运行安全监控信息技术开发与应用”领域。2009 年 4 月，国务院办公厅发布了电子信息产业调整和振兴规划和 2011 年 4 月工业和信息化部发布的关于加快推进信息化与工业化深度融合的若干意见（工信部联信2011160 号），加大了推动电子信息产业发展的政策的实施力度，为行业的持续稳定发展提供了保障。国家安全生产应急管理规划（2011-2015 年）（征求意见稿）提出：“十二五”期间，将建设国家重大危险源安全监控中心，建设现场数据采集处理系统、数据传输和信息通讯系统、高风险流程实时参数、实时视频监控系统、事故风险评估与安全智能分析系统、预警报警系统、事故模拟仿真分析系统、统计分析查询系统等等，实现同声级重大危害源监控中心的信息对接，构建重大危险源动态监管及监控预警机制。随着我国经济水平的不断提高，在人力成本上升、能源稀缺、经济转型和结构升级的背景下，公共设施的智能监控技术的运用不可或缺，其应用领域不断扩展，智能安防监控将推动国民经济多个环节的产业升级，如建筑、交通、电力、公共安全管理等领域，其发展将推动这些产业效率的的提升、成本的降低、能源的节约和安全的保障，公共设施领域的安全监测企业将面临良好的发展机遇。我国是主要的光纤传感产品应用市场，尚普咨询发布的2014-2017 年中国光纤传感器市场分析调查研究报告显示：分布式光纤传感器在 2013 年的市场需求达到 5.86 亿美元(约合 36 亿元人民币)，到 2016 年将达 11 亿美元(约合 67 亿元人民币)。近年来，在国家大力推动智慧城市的背景公告编号：2016-003 21 下，我国光纤传感行业显现出良好的发展态势，未来市场发展空间势必将非常广阔。同时，智慧电网到智慧城市，以及物联网技术的应用都将给达能电气带来无限的发展生机。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （一）创新的经营理念 公司是国内第一家提出公共设施预警理念的公司，并依托光电传感技术打造公共设施安全预警平台。公司始终坚持以技术为支撑，客户需求为向导的经营策略，致力于公共设施领域的安防系统技术研究和工程建设、隧道环境监控系统技术研究和工程建设、其他监控系统技术研究和工程建设，以及相应的技术服务。公司能够准确把握行业用户的需求，开发出使用的安全监控系统软硬件产品，并适时跟踪客户的需求变化，对产品进行相应的调整。公司已经连续三年利润持续增长，发展势头稳定，资金利润情况良好。（二）丰富的技术积累和核心技术团队优势 公司重视自主研发和技术积累，拥有多项核心技术和自主知识产权，在同行业中具有一定的技术领先优势。公司核心团队长期服务于电力行业的安全监控信息化领域，对电力行业的的管理模式、业务流程等有长期、深入、全面的理解，从而保证了公司研发的产品不仅具有技术上的领先优势，而且可以比较准确地把握并满足客户的需求。公司长期以来培养了一支融合了软件开发、系统集成、编程及行业管理经验的复合型人才队伍，对于高度复杂的安防监控系统开发具有持续的创新能力。2014 年 10 月，公司与东北大学多名教授联合成立了达能光电测控研究院，针对光电测控进行专门的研究，研究成果归公司所有，确保了公司技术的先进性，为公司产品的更新换代提供了有力的保障，同时为教育事业提供了一定的教育、实习和就业的机会。2015 年公司获得辽宁省科技厅批准，筹建光电测控技术省级工程技术中心，与各高校合作，利用产学研形式开展工程技术研究和科技成果转化。（三）专业高效的服务体系 公司成立伊始就建立了专业的服务队伍，将服务从实施部门独立出来，以专业和经验丰富的客户工程师为主体，为客户提供全面的服务解决方案，以保证客户的利益。公司服务团队积极借鉴成功的服务模式，提升客户粘性，充分结合下游融行业客户特点，制定了包括 5 天*8 小时/周、7 天*8 小时/周、7 天*24 小时/周、全委托、定制服务方案等多种服务套餐。公司建立了服务专线电话和现场服务两类维护人员，根据问题性质及情况，及时满足客户的需求。公司还定期或不定期安排客服主管上门回访，并根据反馈问题的通用性与专用性，对客户使用的产品进行定期或不定期升级，以保证其信息系统的适应性发展。同时，公司通过组织研讨会等多种形式，建立各种沟通渠道，并公告编号：2016-00