832116_2015_天岳科技_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

1 天岳科技 NEEQ:832116 珠海天岳科技股份有限公司（ZHUHAI TIANYUE TECHNOLOGYCO.,LTD）年度报告 2015 2 公 司年 度 大 事 记 公司“聚脲覆层高分子泡沫实芯护舷”获珠海市科学技术进步三等奖（珠府函【2015】114 号，2015 年 4 月 27 日）公司被认定为“珠海市知识产权优势企业”(珠知（2015）49 号，2015 年7 月 31 日发布)公司被认定为“广东省守合同重信用企业”（广东省珠海市工商行政管理局，2015 年 6 月 1 日）公司获第四届中国创新创业大赛广东省赛区优秀企业(大赛组委会，2015年 8 月)公司通过“GB/T19001-2008-ISO9001:2008 质量管理体系”复审（长城质量保证中心，2015 年 8 月 14 日）公司“基于震荡浮子式波浪能吸收技术的永磁发电装置”项目获 2015 年度珠海市中小企业创新资金立项（珠科工信2015729号，2015 年9 月15日）公司通过“高新技术企业”复审（粤科公示201528 号，2015 年 10 月 10日）公司聚脲弹性体浮标产品、聚脲弹性体灯桩产品、聚脲弹性体护舷产品、救生艇安全座椅产品被认定为广东省高新技术产品（粤高企协20161 号）3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本、股东情况.23 第七节 融资情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天岳科技 指 珠海天岳科技股份有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 珠海天岳科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 航标 指 标示航道方向、界限与碍航物的标志，包括过河标、沿岸标、导标、过渡导标、首尾导标、侧面标、左右通航标、示位标、泛滥标和桥涵标等。是帮助引导船舶航行、定位和标示碍航物与表示警告的人工标志 灯桩 指 装有发光灯器的立标 浮标 指 标示航道、浅滩、碍航物或表示专门用途的水面助航标志 聚脲 指 异氰酸酯组份与氨基化合物组份反应生成的一种弹性体物质 EVA 指 乙烯-醋酸乙烯共聚物 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、行业竞争较为剧烈的风险 国际上航标的类型主要有两类，即金属航标和非金属浮标。在西方发达国家，非金属航标已经逐步取代金属航标，占据主导地位。我国非金属航标虽然所占份额不大，却有多种材料类型。这一现象一方面说明各企业具有创新积极性，另一方面也说明国家在航标研发、选项上没有统一、具体的规划，各企业根据自身的条件和社会资源，力求突破，在有限的市场内进行激烈的竞争。2、应收账款规模过大且可能存在无法回收的风险 2015 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额较大，占当年销售收入的 155.71%。随着公司应收账款数额的增长，存在着降低公司资产的流动性、加大公司经营资金的压力、提高公司资金的使用成本，进而影响公司盈利能力的风险，而且重大客户应收账款占比较高，一旦发生大规模坏账，将对公司的经营造成重大不利影响。3、股东家族控制不当的风险 股东宋学刚与李秀琴夫妇合计持有本公司 452.50 万股股份，占公司总股本的 90.50%，为本公司的控股股东及实际控制人。同时，股东宋薇持有本公司 47.50 万股股份，占公司总股本的 9.50%，宋学刚与李秀琴为夫妻关系，宋薇为宋学刚与李秀琴的女儿，三人持有公司 100%股份。后续随着公司的发展及中6 小股东的进入，若公司控股股东利用家族对公司的实际控制权对公司的生产经营、财务等方面进行不当控制，可能损坏公司利益。4、对主要客户依赖的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高，2013 年度、2014 年度、2015 年度公司前五大客户所产生的主营业务收入比重分别为 87.65%、66.49%、59.50%。公司的客户相对集中，存在一定的依赖风险。5、对供应商依赖的风险 公司对供应商采购的集中度较高，对前五大供应商的采购比例 2015 年度、2014 年度均超过 50%。其中，公司原材料聚脲组合料主要对海洋化工研究院青岛佳联研发生产基地进行采购，采购量较为集中。若公司未能采取适当的措施进行供应商管理，且供应商中止与公司继续进行合作，则有可能对公司持续经营造成负面影响。6、技术更新风险 公司作为一家以浮标产品、护舷产品等为主的供应商，一直以来高度重视产品研发和技术更新，及时将先进技术应用于产品设计、技术开发，匹配不断深化的市场需求。如果公司未来在产品开发和产业化过程中，不能准确把握行业技术发展趋势或技术研发转化为产品的速度不能进一步加快，将可能导致公司竞争力下降，从而影响公司发展。7、公司规模较小，抗风险较弱的风险 公司目前的规模较小，若市场环境产生不利于公司发展的变化，或因公司决策失误对公司经营产生负面影响，公司将面临较大的经营压力。若公司未能采取适当措进行风险管理，则有可能使公司持续经营能力减弱。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海天岳科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI TIANYUE TECHNOLOGY CO.,LTD.缩写：ZTTC 证券简称 天岳科技 证券代码 832116 法定代表人 宋学刚 注册地址 珠海市金湾区联港工业区双林片区创业东路 1 号 1#厂房第一、二层 办公地址 珠海市金湾区联港工业区双林片区创业东路 1 号 1#厂房第一、二层 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李秀琴 电话 0756-2232035 传真 0756-2239688 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区康宁路 109 号 2-502 室 邮编：519000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-06 8 行业（证监会规定的行业大类）铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 主要产品与服务项目 1、各类高分子弹性体浮标，包括直径 0.3-5 米的航道浮标、专用浮标、环境水文监测浮标、特种浮标、防风系船浮鼓等 2、各类高分子材质灯桩，包括直径 0.6-1.8 米、高度 5-18 米各类灯桩 3、超强弹性体实芯船艇护舷，特别是用于高速快艇的超强防撞护舷 4、船艇安全、救生产品，智能水面安全警戒、拦截系统 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 宋学刚、李秀琴 实际控制人 宋学刚、李秀琴 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400000095976 否 税务登记证号码 440404776947592 否 组织机构代码 776947592 否 注：公司已于2016年1月7日实现了三证合一，取得新营业执照，统一社会信用代码为91440400776947592B。9 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,397,086.63 7,011,729.02-23.03%毛利率%52.11 51.27-归属于挂牌公司股东的净利润 1,453,631.61 510,366.29 184.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-828,443.09 97,363.39-950.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.12 5.30-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.91 1.22-基本每股收益 0.29 0.11 163.64%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,565,516.50 14,875,321.58 4.64%负债总计 2,848,251.62 3,611,688.31-21.14%归属于挂牌公司股东的净资产 12,717,264.88 11,263,633.27 12.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 2.25 12.89%资产负债率%18.30 24.28-流动比率 5.12 3.78-利息保障倍数 123.06 9.00-（三）营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-633.76-1,881,858.70-应收账款周转率 0.61 0.75-存货周转率 5.81 6.00-10 （四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.64 1.12-营业收入增长率%-23.03-37.40-净利润增长率%184.82-74.27-（五）股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-（六）非经常性损益 单位：元 项项 目目 金额金额 非流动性资产处置损益 15,554.21 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,656,030.00 对非金融企业收取的资金占用费 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 11 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,209.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,684,793.76 减：非经常性损益的所得税影响数 402,719.06 非经常性损益净额 2,282,074.70 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,282,074.70 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要从事海上浮标、灯桩、船艇护舷、码头护舷，以及船用安全座椅的生产与销售。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GBT4754-2011），公司所处的行业属于“铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）”中的“航标器材及其他相关装置制造（C3739）”。根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引(2012 年修订），公司所处的行业属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）。公司凭借对行业的充分认知，以及专业的技术支撑（拥有多项发明专利），为客户提供高品质产品，并且能根据客户需求，有针对性的技术攻坚，解决在特定环境下的技术难题，为客户提供满意的优质服务。公司拥有独立的研发团队，由研发部负责与产品研发相关的工作。同时，公司坚持全方位运作，加固知识产权体系，加大研发力度，加强与使用单位的技术协作，实行产学研合作，不断实现技术创新和技术突破。先后与广州海事局、天津海事局、上海海事局、国家海洋局等单位合作开发新产品，并获得专利。公司目前以直销的方式进行销售，由业务部负责销售工作，目标客户主要为海军、渔业、海事等政府部门及船舶制造企业。公司通过拜访新客户、参加国内具有知名度和影响力的专业展会、客户口碑相传等方式拓展市场，以获得新订单。另外，公司会定期回访老客户，提供售后服务及其他增值服务等方式，以维护原有的客户资源和销售渠道。公司由独立的生产部门负责生产工作，采取订单驱动的形式安排生产活动。公司生产部门将根据与客户签订的销售协议或客户订单，安排年度及月度生产计划，并调配生产资源。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 13 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司主要从事海上航标、护舷以及船用安全座椅的生产与销售。主要为大型造船企业提供高强度防撞护舷以及船用安全座椅。同时为部队、政府等部门提供海上导航航标。经过多年发展，公司与主要客户建立良好的长期合作关系，得到客户的认可。但报告期内由于以下因素的综合影响从而使得公司 2015 年度营业收入较 2014 年下降了 23.03%：1、国际、国内经济形势欠佳，造船行业出现较大幅度的业绩下滑，下游企业运营困难，公司的重要船企客户所需订单有所下降，导致公司配套产品订单减少。2、军队改革，海军军选民用产品采购必须通过装备承制单位资格审查并备案，我公司已根据要求申报资格并被受理，但审批需要较长时间，报告期内处于审批阶段，故报告期内海军的采购订单没有下达，因此公司航标、灯桩产品销售收入有所减少。3、公司在报告年度新设项目“基于振荡浮子式波浪能吸收技术的永磁发电装置”获珠海市科技型中小企业技术创新资金。由于报告期内该项目仍处于研发阶段，并未转化成成果。公司预计在 2016 年上半年完成小试，争取在 2016 年年底对样机进行海试。针对报告年度销售业绩下滑的严峻形势，公司已采取措施，开发新产品，发展新客户，拓展销售渠道，取得了较好效果，2015 年年底至今订单和任务量已有所增加。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 5,397,086.63-23.03%-7,011,729.02-37.40%-营业成本 2,584,398.24-24.37%47.89%3,417,123.84-40.93%48.73%毛利率 52.11%-51.27%-管理费用 3,256,207.18 11.33%60.33%2,924,865.50 16.18%41.71%销售费用 165,136.33-22.18%3.06%212,207.75 18.39%3.03%财务费用 13,567.42-75.07%0.25%54,423.32-450.51%0.78%营业利润-1,028,761.43-630.92%-19.06%193,769.92-91.49%2.76%营业外收入 2,684,793.76 224.80%49.75%826,599.55 7539.55%11.79%营业外支出 0.00-100.00%0.00%340,713.79-4.86%净利润 1,453,631.61 184.82%26.93%510,366.29-74.27%7.28%14 项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年度、2014 年度营业收入分别为 5,397,086.63 元、7,011,729.02 元。2015 年度较 2014 年度下降了 23.03%。主要系国际、国内经济形势欠佳，造船行业出现较大幅度的业绩下滑，下游企业运营困难，公司的重要船企客户所需订单有所下降，导致公司配套产品订单减少。2、军队改革，海军军选民用产品采购必须通过装备承制单位资格审查并备案，我公司已根据要求申报资格并被受理，但审批需要较长时间，报告期内处于审批阶段，故报告期内海军的采购订单没有下达，因此公司航标、灯桩产品销售收入有所减少。截至本年报公告之日，相关订单已逐步下达。此外，公司研究的新产品正处于实验阶段，报告期内尚未正式销售。综上影响，报告期内，公司营业收入有所下降。2、营业成本 2015 年度、2014 年度营业成本分别为 2,584,398.24 元、3,417,123.84 元。2015 年度较 2014 年下降了24.37%，主要系报告期内公司营业收入下降了 23.03%，相应的营业成本有所下降所致。3、财务费用 2015 年度财务费用较 2014 年度下降了 75.07%，主要系公司 2014 年 1 月从银行借入短期贷款 1,500,000.00 元、共计支付利息 56,700.00 元，该笔借款已于 2014 年度偿还完毕，而公司 2015 年度短期借款系 2015 年 9 月借入，故 2015 年度利息支出较 2014 年度下降。4、营业利润 报告期内，公司营业收入 2015 年度较 2014 年度下降 630.92 个百分点，主要系近年国内经济放缓，下游行业重要船企客户面临困境；海上管理部门的管理体制发生改变，政府海上高速公务艇采购任务减少等原因导致公司产品需求下降，营业收入 2015 年度较 2014 年度下降了 23.03%。此外，为了进一步增强公司的核心竞争力，报告期内公司加大了研发费用投入，且管理人员的工资具有刚性，从而导致公司的管理费用 2015 年较 2014 年有所上升。综上影响，公司营业利润 2015 年度较 2014 年度下降幅度较大。5、营业外收入 公司的营业外收入主要包括非流动资产处置利得、政府补助等。报告期内，公司营业外收入出现大幅增长主要系公司 2015 年正式挂牌，公司收到相关政府补贴奖励 240 万元，上期收到奖励 20 万元，本期收到奖励 220 万元。6、营业外支出 公司营业外支出主要系非流动资产处置损失，由于 2015 年度无非流动资产处置，故 2015 年度无发生额。7、净利润 15 报告期内，公司营业利润较 2014 年度出现较大幅度的下降，但公司报告期内营业外收入较 2014 年上升了 224.80%，从而使得 2015 年度公司净利润较 2014 年度上升了 184.82%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 5,397,086.63 2,584,398.24 7,011,729.02 3,417,123.84 合计合计 5,397,086.63 2,584,398.24 7,011,729.02 3,417,123.84 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%浮标 2,014,299.15 37.32 2,359,504.28 33.65 灯桩 75,128.20 1.39 753,615.37 10.75 护舷 2,713,698.60 50.28 2,304,725.61 32.87 安全座椅 593,960.68 11.01 1,593,883.76 22.73 收入构成变动的原因：报告期内，公司收入来源均来源于主营业务收入，包含浮标、灯桩、护舷及安全座椅产品销售。浮标及灯桩产品销售收入 2015 年度较 2014 年下降了 32.88%。主要系 2015 年，国内军队改革，海军军选民用产品采购必须通过装备承制单位资格审查并备案，公司已根据要求申报资格并被受理，但审批需要较长时间，目前正处于审批阶段，故报告期间海军有关浮标和灯桩产品的采购订单没有下达，截至本年报披露之日，相关的订单已逐步落实。公司护舷产品 2015 年度较 2014 年度上升了 15.54%，主要系公司产品具有一定的市场基础，报告期内，公司继续加大了销售力度，从而使得上述产品收入出现增长。公司安全座椅主要是抛落艇的配套产品。报告期间下游企业的抛落艇的生产有所下滑，因此直接影响到公司安全座椅的订单量，导致其销售收入较 2014 年度下滑了 62.74%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-633.76-1,881,858.70 投资活动产生的现金流量净额 11,066.39-223,714.02 筹资活动产生的现金流量净额 1,839,638.33 1,943,300.00 16 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年度、2014 年度经营活动现金流量净额分别为-633.76 元、-1,881,858.70 元，2015 年度较 2014年度增加了 1,881,224.94 元。这主要系公司 2015 年度加强了应收账款管理，期间的回款情况较去年得以改善。2015 年度公司收到的其他往来款较 2014 年下降了-1,524,096.4 元，但公司 2015 年度收到的政府补助较 2014 年增加了 2,321,480.00 元，从而使得公司 2015 年度收到其他经营活动有关的现金有所增加。此外，公司 2015 年度收入有所下降，对应的支付的各项税费有所下降，从而使得 2015 年度公司支付其他经营活动有关的现金有所下降。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年度、2014 年度投资活动产生现金流量分别为 11,066.39 元、-223,714.02 元。2015 年度较 2014年度增加了 234,780.41 元。主要系公司处置了部分运输设备，且新增的固定资产有所减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度、2014 年度筹资活动现金流量分别为 1,839,638.33 元、1,943,300.00 元。2015 年度较 2014年下降了103,661.67 元。其中报告期内筹资活动现金流量主要系公司 2015 年度以 2015 年 9 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日经营性应收账款质押实际借款 50 万元，以及期末中国建设银行珠海市分行的135 万元借款，以公司实际控制人宋学刚、李秀琴做共同担保人，以其个人自有房产进行抵押登记。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 青岛北海船舶重工有限责任公司 1,215,724.78 22.53%否 2 常州玻璃钢造船厂有限公司 965,824.79 17.90%否 3 深圳市海斯比船艇科技股份有限公司 485,517.09 9.00%否 4 交通运输部北海航海保障中心烟台航标处 330,341.88 6.12%否 5 湖北省港航管理局航道处 213,675.21 3.96%否 合计合计 3,211,083.75 59.50%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 海洋化工研究院青岛佳联研发生产基地 520,364.5 23.25%否 17 2 东莞市丞冠橡塑制品有限公司 274,068.8 12.24%否 3 中山波利马塑胶科技有限公司 254,224.6 11.36%否 4 佛山市光丰钢业有限公司 78,524.45 3.51%否 5 安徽巢湖银环锚链有限责任公司 70,600 3.15%否 合计合计 1,197,782.35 53.51%-（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 765,138.34 685,336.54 研发投入占营业收入的比例 14.18%9.77%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,893,483.22 90.54%25.01%2,043,412.26-7.36%13.74%11.28%应收账款 8,403,786.31-10.31%53.99%9,370,031.53-0.08%62.99%-9.00%存货 1,278,355.16 120.25%8.21%580,423.20 43.49%3.90%4.31%长期股权投资-固定资产 619,096.25-29.70%3.98%880,635.57-33.45%5.92%-1.94%在建工程-短期借款 1,850,000.00-11.89%-11.89%长期借款-资产总计 15,565,516.50 4.64%-14,875,321.58 1.12%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司货币资金分别为 3,893,483.22 元、2,043,412.26 元。2015 年末较 2014 年末增长了 90.54%，主要系公司 2015 年度以 2015 年 9 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日经营性应收账款质押借款 50 万元，以及期末中国建设银行珠海市分行的 135 万元借款，以公司实际控制人宋学刚、李秀琴做共同担保人，以其个人自有房产进行抵押登记。此外，报告期内，公司应收账款18 管理较好，应收账款回款较快，故货币资金增长较快。2、存货 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司存货分别为 1,278,355.16 元、580,423.20 元。2015 年末较 2014 年末增长了 120.25%。主要系报告期内公司为 2016 年生产计划增加原材料的采购所致。针对2015 年销售业绩大幅下滑的严峻形势，公司采取措施，开发新产品，发展新客户，拓展销售渠道，取得了较好效果。3、固定资产 2015 年末、2014 年末固定资产分别为 619,096.25 元、880,635.57 元，2015 年末较 2014 年末下降了29.70%，主要系报告期内公司处置了部分固定资产，且新增固定资产有所减少所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内，无控股子公司、参股公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司主营业务领域是新材料新技术，属于高新技术企业认定的范畴，享受政府的补贴及优惠政策，为公司提供一个良好的发展平台。国家出台的“十三五”规划提出建设现代能源体系、扩大环境容量和生态空间，公司在大环境推动下积极进行升级转型，致力于从以上两个方向增加公司传统产品的附加值、新的增长点。公司传统产品经过多年的完善达到国内领先水平，受到使用单位的认可，在业界享有盛名，市场需求开始逐步上升。为增加公司传统产品的附加值、开发新产品，公司投入较大的研究开发费用为这些新项目做资金支持。公司所处行业主要分两大块。其中以浮标为主的市场环境，受历史影响，多以钢质浮标为主。其后不少非金属浮标也进入了实际应用序列。在西方发达国家，非金属浮标已经逐步取代金属浮标，占据主导地位。而我国则仍由金属浮标占据主导地位。多年来浮标技术进展较为缓慢，其关键原因在于较难找到更适合制造航标核心部件即浮体的材料及加工技术与工艺。目前国内非金属浮标主要有玻璃钢（玻璃纤维增强聚脂树脂）浮标、PE（聚乙烯）塑料航标、超高分子量聚乙烯航标、聚脲弹性体浮标。聚脲弹性体浮标的性能、使用成本都优于钢质浮标和其他非金属浮标。优质的高分子材料浮标逐步替代传统的钢质浮标已是当前的主要发展趋势。近年来，随着对海洋环境监测的重视，浮标作为环境监测设备的载体开始发挥出重要作用，这为浮标这个传统产品注入了新的活力，同时也增强了非金属浮标的竞争力。19 而以护舷为主的市场，则由最初的橡胶和 PVC 等材料作硬质护舷发展到充气式气囊护舷。但是充放气也是充气式气囊护舷的重要缺陷，需要经常充气维护，一但被刺穿漏气，所有功能立即丧失，存在重大安全隐患。目前实芯护舷可改善充气式气囊护舷的重要缺陷，其利用塑料泡沫作浮力材料，外表包裹PVC、海帕龙、皮革等材料作保护，安全可靠。对于刚性、半刚性、柔性轻型船艇来说，使用安全可靠的实芯护舷已成当前的主要发展趋势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势：（1）技术研发优势 目前国内本行业技术发展较慢，市场上使用的航标、护舷等大部分均相对落后。公司长期从事航标、护舷等保护性产品的研究、生产，坚持自主创新，积极将前沿技术运用于技术与产品开发中，不断研发能满足用户需求的新产品，保持较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新。公司经多年来的发展，已形成较稳定的研发队伍，坚持以自主研发为主、与其他单位开展产学研合作为辅，通过长期的研发投入，形成了多项核心技术。目前公司拥有发明专利 10 项，实用新型 30 项，外观设计 1 项。公司持续地进行研发投入，将有利于保持在品质、技术等方面的竞争优势。（2）成本优势 目前公司所开发的新产品所用的原材料比较耐用，且性能不会随着年月久远有明显下降，可回收循环利用。未来公司将对客户需更新的产品进行回购，进行二次利用，将会一定程度降低企业的材料采购成本，从而形成成本方面的竞争优势。2、竞争劣势：（1）经济周期性波动对行业发展的影响 在世界经济快速发展的过程中，经常出现周期性波动。依托在经济繁荣发展的基础上的航运业，直接受世界经济、国内经济发展好坏的影响。当世界贸易高速增长时，航运市场则出现发展、繁荣的景象；当世界经贸衰退时，航运市场则出现萧条和不景气。造船业、航运有着密不可分的联系，而航运市场的繁荣与否，亦将会传导至上游行业，影响航道的建设与维护，进而直接影响航标行业的发展。同时，船舷作为船舶的附属设备，亦直接受船舶业的影响，尤其游艇行业的发展在经济周期波动更是首当其冲。所以，经济周期的性波动对行业的发展有较大的影响。（2）市场竞争较激烈 目前，涉及航标、船舷生产、销售的业务细分市场比较混乱无序，一些低价低端产品通过不正当竞争手段进入使用单位，个别使用单位还存在有地方保护主义的现象，以上等情况也对市场公平竞争造成20 不良影响。但随着国家体制改革和市场改革力度加强，情况会逐步好转。（3）公司规模较小，抗风险较弱 由于公司所处行业竞争较激烈，众多中小企业形成无序竞争，公司目前的规模较小，若市场环境产生不利于公司发展的变化，或因公司决策失误对公司经营产生负面影响，公司将面临较大的经营压力。若公司未能采取适当措进行风险管理，则有可能使公司持续经营能力减弱。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司主要从事海上航标、护舷以及船用安全座椅的生产与销售。主要为大型造船企业提供高强度防撞护舷以及船用安全座椅。同时为部队、政府等部门提供海上导航航标。主营业务未发生变更。同时，公司研发、经营团队稳定，未发生重大人事变动。为了公司可持续发展，公司调用相当一部分研发人员积极开展新产品的研发工作，并已进入试制阶段。同时公司计划加大研发力量，继续引进高科技人才，开发新领域。综上所述，公司具有明显的可持续经营能力。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争较为剧烈 国际上航标的类型主要有两类，即金属航标和非金属浮标。在西方发达国家，非金属航标已经逐步取代金属航标，占据主导地位。我国非金属航标虽然所占市场份额不大，却有多种材料类型。这一现象一方面说明各企业具有创新积极性，另一方面也说明国家在航标研发、选项上没有统一、具体的规划，各企业根据自身的条件和社会资源，力求突破，在有限的市场内进行激烈的竞争。对策：加大宣传，积极参加各种相关产品的招标，提高产品认知度。同时加大研发投入，提升产品的核心竞争力。2、应收账款规模过大且可能存在无法回收的风险 2015 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额较大，占当年销售收入的 155.71%。随着公司应收账款数额的增长，存在着降低公司资产的流动性、加大公司经营资金的压力、提高公司资金的使用成本，进而影响公司盈利能力的风险，而且重大客户应收账款占比较高，一旦发生大规模坏账，将对公司的经营造成重大不利影响。对策：报告期内公司重视应收账款的追收，采取一系列行之有效的措施，不断完善账款回收管理制度，定期以电话、电子邮件、上门拜访等各种形式，积极与客户沟通，确保及时回款。3、股东家族控制不当的风险 21 股东宋学刚与李秀琴夫妇合计持有本公司 452.50 万股股份，占公司总股本的 90.50%，为本公司的控股股东及实际控制人。同时，股东宋薇持有本公司 47.50 万股股份，占公司总股本的 9.50%，宋学刚与李秀琴为夫妻关系，宋薇为宋学刚与李秀琴的女儿，三人持有公司 100%股份。后续随着公司的发展及中小股东的进入，若公司控股股东利用家族对公司的实际控制权对公司的生产经营、财务等方面进行不当控制，可能损坏公司利益。对策：公司正积极进行引入风投、定向增资相关事宜的准备工作。力求将股本比例最优化，降低股东共同控制的风险。4、对主要客户依赖的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高，2013 年度、2014 年度、2015 年度公司前五大客户所产生的主营业务收入比重分别为 87.65%、66.49%、59.50%。公司的客户相对集中，存在一定的依赖风险。对策：公司大力开拓市场，积极培育新客户，进一步扩大自身品牌影响力和提升服务水平。随着公司的客户数量逐年递增和资金实力的增强，公司对客户话语权随之增强，公司对大客户的依赖程度有所下降。5、对供应商依赖的风险 公司对供应商采购的集中度较高，对前五大供应商的采购比例 2015 年、2014 年、2013 年度分别为53.51%、79