834512_2015_传诚时装_2015年年度报告[2016-018]_2016-04-28.pdf

1 传诚时装 NEEQ:834512 上海传诚时装股份有限公司 FashionDK Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月，传诚有限收购上海玛汐 95%的股权，并于 5 月签约女演员刘涛担任品牌代言人，加强自有女装电商品牌的运营。2015 年 7 月 1 日，公司完成股份制改制，整体变更为上海传诚时装股份有限公司。2015 年 11 月 30 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：传诚时装，证券代码：834512，标志着公司正式迈入资本市场。2015 年 12 月 22 日，公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过股票发行方案，共发行 92 万股，发行价格 25 元/股，融资 2,300万元。3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 主要会计数据和关键指标.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.27 第六节 股本、股东情况.34 第七节 融资情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制43 第十节 财务报告.50 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 传诚时装、本公司或公司 指 上海传诚时装股份有限公司 传诚有限、有限公司 指 上海传诚服装有限公司（本公司前身）实际控制人 指 段连双、段连军 控股股东 指 段连双 苏州传诚 指 传诚时装（苏州）有限公司 上海天宇合 指 上海天宇合时装有限公司 上海玛汐 指 上海玛汐时装有限公司 香港传诚 指 香港传诚有限公司 韩国传诚 指 FashionDK Korea LTD.上海传冠 指 上海传冠网络科技有限公司 TINAWELLS 公司 指 TINAWELLS PTE.LTD.品诣投资 指 上海品诣投资合伙企业（有限合伙）嵊州讯悦 指 嵊州市讯悦贸易有限公司 韬泰投资 指 上海韬泰投资管理有限公司 军新投资 指 上海军新投资管理有限公司 酷范网络 指 上海酷范网络科技有限公司 绫致时装 指 绫致时装（天津）有限公司 西雅衣家 指 西雅衣家（中国）商业有限公司 江苏双华 指 江苏双华服饰有限公司 上海旺玛 指 上海旺玛服饰有限公司 公司章程 指 上海传诚时装股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本报告 指 2015 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 ODM、ODM 模式 指 即 Original design manufacturer（原始设计商）的缩写。是一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。受委托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品。5 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段连双、主管会计工作负责人段连双及会计机构负责人严醒非保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1实际控制人控制不当风险 公司实际控制人段连双、段连军合计直接或间接持有公司5,735,600股股份，占公司股份总数的 69.44%。根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改 公司章程、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。2原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为服装服饰所使用的面料、辅料等，2014 年、2015 年面料、辅料在公司生产成本中，占比超过 30.00%，其价格变动对公司产品成本影响较大。如果未来公司生产服装所需原材料价格出现大幅波动，将会加大公司成本控制压力，进而对公司生产经营和盈利能力带来较大影响。6 3生产外包模式的风险 公司目前主要采用委托加工和成品采购相结合的生产模式。在委托加工方式中，尽管公司对生产厂商进行了严格、细致的筛选，要求各生产厂商按照公司工艺单的要求进行生产。公司在委托加工过程中对委托加工产品的生产流程、产品质量、交货时间等进行密切跟踪与监控，但是公司无法实质控制委托加工产品的具体生产过程，若委托加工厂商在供货速度、产品质量、成本控制、商业侵权等方面出现问题，或公司无法对供应商进行有效监督及管控，将对公司经营产生不利影响。4对主要客户依赖的风险 2014 年度、2015 年度，公司对绫致时装销售金额分别为、9,991.21 万元和 6,222.33 万元，占当期营业收入比例为82.54%和 47.00%，公司对主要客户存在重大依赖。虽然公司通过多种渠道努力拓展新增客户，并加大自有服装品牌销售推广力度，以拓宽收入来源，但如果公司主要客户订单不及预期或者订单价格下降，将对公司盈利能力产生不利影响。5应收账款无法及时收回的风险 公司的应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关，主要系合同执行过程中给予客户一定的信用期限所致。虽然公司的主要客户为国内知名服装企业，本身实力较强且公司的应收账款账龄主要在一年以内，但如果宏观经济形势、行业发展前景或个别客户经营情况发生不利变化，公司仍然存在应收账款余额较大引致的应收账款不能及时收回和发生坏账的风险，将对公司的经营业绩造成一定影响。6未决诉讼风险 2013 年 9-12 月，公司委托加工服装厂江苏双华、上海旺玛未经授权自行生产并销售本公司客户绫致时装旗下的“ONLY”、“VERO MODA”品牌服装，由于公司未能尽到监控下属合作加工厂的职责，经协商，公司向绫致时装支付 250万元的赔偿款。公司与江苏双华达成赔偿协议，扣减应支付其款项 566,466.67 元。由于公司与上海旺玛无法达成赔偿协议，公司暂停支付上海旺玛款项 1,630,381.05 元，因此上海旺玛向上海浦东新区人民法院提起诉讼，要求本公司支付上述应付款项及逾期利息合计 1,703,731.05 元，并冻结公司 170 万元银行存款。2014 年 12 月 9 日第一次开庭审理，双方交换证据，本公司提起反诉。2015 年 9 月 12 日本案第二次开庭，上海旺玛提供新的证据，法院要求绫致时装作为第三人出庭，但传票被退回。2016 年 3 月 2 日第三次开庭，法院公告要求绫致时装作为第三人出庭。2016 年 4 月 19 日第四次开庭，绫致时装作为第三人出庭并提供新的证据。截至本报告日，受理法院并未就此案进行判决，上述诉讼仍在进行中。如未来公司无法与上海旺玛达成和解并败诉，将需要支付上述款项及逾期利息合计 1,703,731.05 元，对公司了结诉讼当期财务数据产生一定影响。7.宏观经济状况变化的风险 服装行业的市场需求受国家宏观经济的影响较大，服装消费增长的根本驱动因素在于居民收入的快速增长及国民生7 活水平的提高。因此，若我国的经济形势发生重大变化，如经济增长放缓或停滞，都将制约服装产品的市场需求，进而对整个行业内企业经营带来直接的不利影响。8.市场竞争加剧的风险 我国是全球最大的服装生产国、出口国，也是全球最大的服装消费国。目前，国内服装行业是一个充分竞争的行业，市场化程度较高、竞争较为激烈。竞争已从价格、广告宣传的竞争逐渐转为包括品牌、设计、渠道、商业模式等全方位的竞争。并且，随着国际品牌不断进入国内市场，竞争将更加激烈。9.不能准确把握流行趋势的风险 服装行业具有流行趋势变化速度快、设计时效性强和产品周期短等特点，需要快速设计及快速生产，企业需要具备较强的设计研发能力和快速反应能力。若本公司不能及时准确把握服装行业流行趋势，捕捉不同时段市场的流行元素，并在第一时间将其融入公司设计的产品，所开发出来的产品不能得到目标消费群体认可，则将对公司业绩产生不利影响。10.人员流失的风险 服装设计行业的产品设计与开发高度依赖于核心设计人员和关键管理人员。随着公司业务的迅速发展，对具有丰富经验的高端设计人才需求增大，人才竞争日益激烈，能否维持设计人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位及持续发展能力的关键。11.公司现金流紧张可能产生的经营性风险 挂牌前，公司融资渠道较为有限，主要依靠业务滚动发展获得资金，2014 年、2015 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,059.68 万元、-3505.89 万元，公司现金流呈现较大幅度波动。公司应收账款的持续增长将对现金流状况产生一定影响，增加了公司对业务运营资金的需求，同时公司市场开拓、业务发展及服装设计研发均需要持续的现金投入，一旦资金出现短缺，将会对公司经营造成一定的负面影响。12.同业竞争风险 公司实际控制人之一段连双持有新加坡 TINAWELLS 公司 100.00%的股份，TINAWELLS 公司主要从事自有品牌Whole9yards、Karla 的设计、生产及销售，与本公司存在同业竞争。TINAWELLS 公司服装品牌与公司自有品牌玛汐的设计定位、销售区域及销售方式均不相同，同时在资产、人员等方面与公司完全独立运营，与公司并不存在利益冲突，并未影响公司运营及业务发展。段连双已承诺 未来TINAWELLS 公司仍将在资产、人员等方面独立经营，其品牌服装将仅在新加坡本地通过实体店销售，确保不进入公司服装销售领域；同时承诺将在挂牌后两年内转让其所持新加坡公司股份予第三方或注销新加坡公司的方式彻底解决同业竞争问题。TINAWELLS 公司于 2015 年下半年已逐渐停止实际经营活动，现积极寻求彻底解决同业竞争问题的方案。尽管如此，如未来 TINAWELLS 公司或段连双未能严格履行解决同业竞争之承诺，将会对公司主营业务构成不利影响。13.实际控制人占用公司资金的风险 2015 年，公司实际控制人段连双、段连军存在占用公司资金的情形，虽然主要是短期资金拆借行为，并且在短时间8 内归还，但对公司造成不利影响，损害了公司资产及财务的独立性，违背其“今后将不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用上海传诚时装股份有限公司的资金、资产或其他资源，避免与传诚时装发生除正常业务外的一切资金往来。”的承诺。实际控制人的资金占用行为可能威胁公司资金安全，损害公司中小股东的权益。14.通过互联网金融平台进行债权投资的风险 公司利用自有闲置资金通过上海高风互联网金融信息服务有限公司运营的互联网金融信息服务平台（即高风金融平台 ）进行债权投资，债权转让方为自然人吴丹，债权转让本金为 2,000,000 元，债权自 2015 年 12 月 18 日生效，2016 年 6 月 18 日到期，转让债权利率 12%。若到期债务人无法偿债，公司无法收回本金，将会对公司造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 (1)2015 年 1-4 月公司来自 ODM 业务取得的收入相对稳定，2015 年 1-4 月公司自有女装品牌开始进行线上销售并形成收入 90.75 万元，占当期营业收入的 2.54%，来自自有电商女装品牌销售取得的收入较少。截止本报告期末，上海玛汐营业收入 2,007.12 万元，占公司营业收入 15.16%，实现净利润312.48 万元。自有品牌收入规模较小的风险已基本消除。(2)2015 年公司存在实际控制人及其他关联方占用公司资金的情况，存在利用自有资金在互联网金融平台进行债权投资的情况，公司对上述事项进行重大风险提示。9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海传诚时装股份有限公司 英文名称及缩写 FashionDK Co.,Ltd.证券简称 传诚时装 证券代码 834512 法定代表人 段连双 注册地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 7 幢 1625 室 办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 7 幢 1625 室 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶金福、杨七虎 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨申豫 电话 021-60825688-863 传真 010-80115555-542232 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 7 幢 1625 室 201821 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 30 日 行业（证监会规定的行业大类）C18 纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 为服装品牌商提供 ODM 服务，自有女装电商品牌设计运营 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）8,260,000 控股股东 段连双 实际控制人 段连双、段连军 注：因公司在 2015 年 12 月 22 日，股东大会审议通过股票发行方案，2015 年 12 月 29 日完成注资，实际发行 92 万股。本报告所有财务数据以股本 918 万股为基础核算，其他非财务股本数以中国证券登记结算有限责任公司截止到 2015 年 12 月 31 日证券持有人名册的股本数 826 万股为依据填写。因此处股本数与第三节股本情况、第六节股本总数相关联，此处普通股总股本为826 万股。10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000770930482D 是 税务登记证号码 91310000770930482D 是 组织机构代码 91310000770930482D 是 注：公司原营业执照注册号为 310114001223891，于 2016 年 2 月 2 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照，统一社会信用代码为 91310000770930482D。11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 132,384,767.61 121,047,385.96 9.37%毛利率%25.88%20.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,911,671.86 4,742,743.19-38.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,336,795.20 5,924,160.24-60.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.38%45.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.95%56.75%-基本每股收益 0.36 0.59-38.98%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）97,219,148.47 55,013,194.53 76.72%负债总计（元）53,085,237.20 42,354,483.16 25.34%归属于挂牌公司股东的净资产（元）43,928,475.11 12,659,513.85 248.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.81 1.58 204.43%资产负债率%54.60%76.99%-流动比率（倍）1.69 1.25-利息保障倍数 9.82 12.70-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-35,058,929.19 10,596,820.79-应收账款周转率（次）14.21 13.00-存货周转率（次）5.72 15.08-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%76.72%75.05%-营业收入增长率%9.37%-3.49%-净利润增长率%-35.30%487.81%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）8,260,000 1,000,000 726%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-12 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助 638,300.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-50,958.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,334.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 580,006.95 减：所得税影响数 5,612.21 减：少数股东权益影响额（税后）-481.92 非经常性损益净额非经常性损益净额 574,876.66 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司商业模式主要有两种，一种为其他服装品牌商提供设计、委托生产并向其销售的 ODM 模式，一种为自有女装电商品牌的设计、委托生产及销售模式。ODM 商业模式是公司进行设计，并根据品牌商要求进行调整，再采购面辅料，委托加工厂生产服装，最后将服装销售给品牌商。自有女装电商品牌商业模式是公司自有品牌，自主设计，再采购面辅料，委托加工厂生产服装，最后通过网络平台将服装销售给消费者。公司采用轻资产运营模式，仅进行服装设计及品牌推广运行，将生产环节外包。在采购端，根据与客户签订的订单制订面料、辅料的采购及产品的生产计划；在生产端，通过与委托加工厂签订委托加工协议与之合作。公司主要通过设计、品牌运营及销售成衣来获得业务收入，并形成盈利。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 注：2015 年公司客户类型由单一的服装品牌商变为服装品牌商及服装消费者；销售渠道由公司直接销售变为公司直接销售及通过唯品会、天猫、京东等电商渠道销售；收入来源由单一的 ODM 业务收入来源变为 ODM 业务收入及自有电商品牌销售收入。（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司全年营业收入 13,238.48 万元，同比增长 1,133.74 万元，实现净利润 306.79 万元，较上年减少 167.40 万元。为拓宽公司收入来源，从单一的 ODM 业务转型，公司收购自有电商品牌“玛汐”，该品牌创立之初即设定为线上销售品牌，品牌设计理念为追求穿着的实用性，整体和谐性及洗练的风格，致力于为女性提供高性价比的成衣服装。公司将自身原有的服装设计、产品、供应链优势与玛汐的电商运营能力嫁接，并签约知名女演员刘涛担任品牌代言人，通过唯品会、天猫、京东等电商渠道经营取得了超14 过以 15%的营收贡献了 35%的毛利润的佳绩。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 132,384,767.61 9.37%100.00%121,047,385.96-3.49%100%营业成本 98,121,820.07 2.10%74.12%96,104,697.75-8.55%79.39%毛利率 25.88%-20.61%-管理费用 20,120,765.90 65.21%15.20%12,178,635.03 8.03%10.06%销售费用 10,891,576.98 175.34%8.23%3,955,685.12 9.40%3.27%财务费用 662,293.83 19.28%0.50%555,235.51-61.06%0.46%资产减值损失-2,919,054.95-233.87%-2.20%2,180,496.78 719.61%1.80%营业利润 5,218,943.92-10.26%3.94%5,815,757.82 62.36%4.80%营业外收入 638,316.94-9.61%0.48%706,199.00-5.56%0.58%营业外支出 15,899.48-42.21%0.01%27,512.44-98.90%0.02%净利润 3,067,910.50-35.30%2.32%4,741,940.71 487.81%3.92%项目重大变动原因：2015 年度管理费用为 2,012.08 万元，较上年度增长 65.21%，主要系公司 2015 年股份改制并在全国中小企业股份转让系统挂牌，相关中介服务费用增加；2015 年公司收购上海玛汐开展电商运营相关人员薪酬、办公场所租赁费用等均有较大增加，公司本年加大研发投入力度，研发费用相应增加。2015 年度销售费用为 1,089.16 万元，较上年度增长 175.34%，主要系公司 2015 年收购上海玛汐后开展线上销售业务，相应增加了电商平台如京东营销费用、以及仓储和物流费用；2015 年 5 月聘请知名女演员刘涛为“玛汐”品牌代言人，也增加了销售费用。2015 年资产减值损失为-291.91 万元，较上年度下降 233.87%，主要系公司在 2015 年初清理了其他应收账款结余，收回大部分款项。其他应收款结余从 2014 年底 2,909.96 万元下降为 2015 年底 349.58 万元，因此计提的资产减值损失大幅下降。2015 年营业外支出为 1.59 万元，较上年度下降 42.21%，主要系 2014 年公司冲销往期坏账，2015 年公司营业外支出只有少量代付办公室租赁的房产税等税费，并无冲销坏账，所以营业外支出相比 2014 年有所下降。2015 年净利润为 306.79 万元，较上年度下降 35.30%，主要系管理费用和销售费用增加较多；另外ODM 业务为规避因 2016 年在杭州举办的 G20 会议，杭州附近面料供应商工厂关闭或限产的影响以及将资金更多的投入到自有电商品牌，在 2015 年砍掉男装产品线，收入相应下滑，ODM 收入略有下降与开展新业务导致费用大幅上升的双重影响造成净利润下降较多。15 （2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 132,384,767.61 98,121,820.07 121,047,385.96 96,104,697.75 其他业务收入-合计合计 132,384,767.61 98,121,820.07 121,047,385.96 96,104,697.75 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%ODM 业务 112,313,594.02 84.84%121,047,385.96 100.00%自有电商品牌 20,071,173.59 15.16%-收入构成变动的原因 公司传统 ODM 业务收入较上年减少 7.22%，主要是因为公司为了扩大收入来源，于 2015 年收购上海玛汐开展自有电商品牌的经营，对其提供资金与资源的支持，并于当年取得了 312.48 万元的净利润。2015 年公司主营业务收入增长 9.37%。报告期内，公司未发生主营业务以外的其他业务收入。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-35,058,929.19 10,596,820.79 投资活动产生的现金流量净额-88,813.00-339,832.26 筹资活动产生的现金流量净额 68,499,044.20-17,225,551.18 现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-3,505.89 万元，较上期下降了 430.84%，主要是因为：一、随着公司在全国股转系统挂牌，为提高企业形象、增进与供应商的合作关系，应付账款的偿付速度较上期迅速、相应地应付账款期末余额减少 802.37 万元，预付账款增加 1,349.77 万元；二、公司加大对玛汐线上业务的资金支持。主要有品牌代言费 500 万元、投资物流仓库 200 万元、为保证线上档期货源充足而备货 2,327.46 万元（本年年底存货余额较上年度增加 1,741.62 万元）、新办公场所的装修及购买办公家具等增加约 100 万元。三、费用增加，包括：服装设计的研发投入、自有品牌电商玛汐的市场拓展费用、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌相关中介服务费用、员工工资及社保增加等。2015 年经营活动产生的现金流量净额为-3,505.89 万元，净利润是 306.79 万元，差额为 3,812.68 万元，主要是因为备货导致存货年末余额增加 1,741.62 万元，增进与供应商合作关系支付预付款项使得年末经营性应收项目余额增加 1,184.34 万元，加快供应商付款速度造成年末经营性应付项目余额减少 975.95 万元，坏账收回使得资产减值准备为-291.91 万元。2015 年投资活动产生的现金流量净额较上期增长 73.87%，上期金额为-33.98 万元，主要是并购取得股权（子公司香港传诚、上海天宇合，孙公司韩国传诚）支付的原股东现金 30.29 万元，本期金额-8.8816 万元，包含处置对上海艺树创艺管理有限公司的投资收回现金 22 万元，另有购置车辆 29.93 万元，故本期金额较上期有所回升。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 6,849.90 万元，较上期增加 8,572.50 万元，大幅增加主要是因为公司进行了两次增资，吸收股东投资收到的现金增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 绫致时装（天津）有限公司 62,223,349.01 47.00%否 2 西雅衣家(中国)商业有限公司 11,048,169.75 8.35%否 3 唯品会（中国）有限公司 3,357,623.13 2.54%否 4 重庆唯品会电子商务有限公司 3,102,569.56 2.34%否 5 Melvin SA 2,446,340.54 1.85%否 合计合计 82,178,051.99 62.08%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 嵊州市凯丽制衣有限公司 20,365,368.35 16.56%否 2 上海品喆服饰有限公司 5,247,485.69 4.27%否 3 泛阳国际贸易（上海）有限公司 2,835,002.95 2.31%否 4 江阴市万泽纺织有限公司 2,672,350.56 2.17%否 5 常州开元盛世服饰有限公司 2,620,895.37 2.13%否 合计合计 33,741,102.92 27.44%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,376,561.82 4,129,048.23 研发投入占营业收入的比例 4.82%3.41%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 35,545,650.97 1524.15%36.56%2,188,567.70-70.65%3.98%32.58%应收账款 9,046,401.00-5.64%9.31%9,587,061.61 42.11%17.43%-8.12%预付账款 14,359,159.59 1566.93%14.77%861,414.90 63.03%1.57%13.20%其他应收款 3,495,786.61-87.99%3.60%29,099,586.37 236.06%52.90%-49.30%存货 25,859,266.42 206.28%26.60%8,443,050.50 98.80%15.35%11.25%长期股权投资-固定资产 819,000.64 86.36%0.84%439,476.93-28.10%0.80%0.04%17 在建工程-长期待摊费用 3,866,275.61 1074.48%3.98%329,189.06-36.54%0.60%3.38%其他流动资产 623,622.39-0.64%-0.64%短期借款 5,220,000.00-34.72%5.37%7,996,084.73-14.53%-9.16%应付账款 22,704,869.11-26.11%23.35%30,728,589.26 66.92%55.86%-32.51%预收款项 206,998.15 81.06%0.21%114,327.00-46.35%0.21%0 应付职工薪酬 1,156,608.06 101.61%1.19%573,683.20 35.07%1.04%0.15%应交税费 1,048,745.68 1033.09%1.08%92,555.95-87.72%0.17%0.91%其他应付款 22,140,882.04 902.68%22.77%2,208,166.06-16.36%4.01%18.76%长期借款 371,358.18-26.96%0.38%508,454.98-20.69%0.92%-0.54%资产总计 97,219,148.47 76.72%100.00%55,013,194.53 75.05%100.00%-资产负债项目重大变动原因：2015 年末货币资金为 3,554.57 万元，较上年末增长 1524.15%，主要因本年公司进行了两次增资，吸收股东投资收到的现金增加所致。2015 年末预付账款为 1,435.92 万元，较上年末增长 1566.93%，主要因为本年收购的上海玛汐有部分业务是预付模式，与 ODM 业务模式有所不同，ODM 业务是客户下单后安排生产、可以不预付货款，而电商业务则需提前备货，故上海玛汐需预付货款安排生产，同时在 2015 年底为解决部分供应商的资金压力，增进与供应商的合作关系，本公司提前预付了加工费，因此本年末预付账款大幅增加。2015 年末其他应收款为 349.58 万元，较上年末下降 87.99%，主要是因为本年初清理了历年的结余，收回了大部分款项，因此本年末其他应收款大幅下降。2015 年末存货为 2,585.92 万元，较上年度增加 206.28%，主要是因为自有品牌玛汐为线上业务大幅备货所致。2015 年末固定资产为 81.90 万元，较上年度增加 86.36%，主要是因为公司于 2015 年购买了商务车以及牌照。2015 年末长期待摊费用为 386.63 万元，较上年末增长 1074.48%，主要是因为上海玛汐聘请了著名女演员刘涛产生的代言费和玛汐新办公场所装修费待摊。2015 年末其他流动资产为 62.36 万元，上年没有余额，主要是本年度应收的出口退税和增值税留底。2015 年末短期借款为 522 万元，较上年末下降 34.72%，主要是因为公司与渣打银行（中国）有限公司上海分行签订的短期借款融资授信协议，授信金额为 800 万元，具体使用额度由公司根据与客户西雅衣家之间产生的应收账款确定，由于年末公司与西雅衣家的应收账款小于年初值，故短期借款下降幅度较大。2015 年末应付账款为 2,270.49 万元，较上年末下降 26.11%，主要是因为随着公司在全国股转系统挂牌，为提高企业形象、增进与供应商的合作关系，应付账款的偿付速度较上期迅速、相应地应付账款18 期末余额减少 802.37 万。2015 年末预收款项为 20.70 万元，较上年末增长 81.06%，主要是因为本年度子公司香港传诚预收了海外客户货款。2015 年末应付职工薪酬为 115.67 万元，较上年末增长 101.61%，主要是因为本年度公司员工工资增长，且在 12 月份计提了 2015 年的全年奖金，而 2014 年并未在年底计提全年奖金。2015 年末应交税费为 104.87 万元，较上年末增长 1033.09%，主要是因为上海玛汐在 2015 年第四季度（双 11 和双 12 期间）的线上销售大增，造成 12 月末计提的所得税和增值税远高于 2014 年底。2015 年末其他应付款为 2,214.09 万元，较上年末增长 902.68%，主要是因为股东和投资人暂借给公司 1800 万元的运营资金。2015 年末资产为 9,721.91 万元，较上年末增长 76.72%，主要是因为货币资金的增加以及上海玛汐的存货增加、预付知名女演员刘涛代言费所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司下设五家子公司，一家孙公司，一家分公司。1.传诚时装（苏州）有限公司 公司成立于 2010 年 5 月 17 日，注册资本人民币 500 万元，法定代表人为段连双，住所为昆山综合保税区新南东路 358 号综保区商务大厦 5012-5013，经营范围：服装服饰的设计、研发、专业技术咨询；服装、服饰、鞋帽、针纺织品、工艺品、纱线、服装面料销售；货物及技术的进出口业务。2016 年 1 月 6 日，公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过关于注销全资子公司传诚时装（苏州）有限公司的议案。2.上海天宇合时装有限公司 公司成立于 2008 年 7 月 4 日，注册资本人民币 100 万元，法定代表人为段连双，住所为上海市普陀区东新路 248 号 2 楼 205 室 C，经营范围：服装服饰设计、研发、专业技术咨询，销售服装、服饰、鞋帽、针纺织品、工艺品（除专项）、纱线、服装面料，从事货物及技术的进出口业务。3.上海玛汐时装有限公司 公司成立于 2014 年 6 月 11 日，注册资本人民币 100 万元，法定代表人为段连军，住所为中国（上海）自有贸易试验区富特北路 225 号四层 A03 部位，经营范围：服装鞋帽、日用百货、工艺品、针纺织品、文具用品的销售、服装设计；投资咨询；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；企业管理咨询（以上咨询除经纪）；企业形象策划、品牌策划；从事货物与技术19 的进出口业务。4.香港传诚有限公司 公司成立于 2011 年 5 月 5 日，法定股本 10,000 港币，已发行股本 1 港币，法定代表人为段连双，住所为 UNIT A 13/F EMPIRE LAND COMMERCIAL CENTRE 81-85 LOCKHART ROAD WANCHAI HK。5.株式会社 FashionDK Korea（韩国传诚）香港传诚下设一家子公司韩国传诚，公司成立于 2012 年 4 月 13 日，注册资本 20,000 万韩元，法定代表人为朴宣暎，住所为首尔特别市东大门区川号大路 23-805 号，经营范围：服装、箱包、贸易、时尚设计。6.上海传冠网络科技有限公司