832096_2015_南铸科技_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第1 页，共 123 页 公告编号：2016-006 证券简称：南铸科技 证券代码：832096 主办券商：广发证券 江苏南铸科技股份有限公司（SFAM Science&Technology(Jiangsu)CO.,LTD）2015南铸科技 NEEQ:832096 年度报告 第2 页，共 123 页 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 2015 年 3 月 9 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。这是公司推进和资本市场接轨的重要步骤，为公司进一步规范发展、提升企业形象、扩大企业知名度、拓展融资渠道、扩大企业规模带来了新的发展和机遇。2015 年 9 月 29 日，公司成功定向发行股票1146 万股，募集资金 2292 万元。此次募集的资金主要是增加公司资本金及补充流动资金，减轻公司债务压力，优化公司财务结构。2015 年度公司共获得授权专利 10 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 3 项。2015 年 11 月 16 日，公司股票转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式。公 司 年 度 大 事 记 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 123 页 目录目录 第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析 .1212 第五节重要事项 .2222 第六节股本变动及股东情况 .2424 第七节融资及分配情况 .2626 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2 28 8 第九节公司治理及内部控制 .3131 第十节财务报告 .4141 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 123 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、南铸科技 江苏南铸科技股份有限公司 菲美得 北京菲美得机械有限公司 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 江苏南铸科技股份有限公司章程 报告期、本期 2015 年度 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 工程机械 用于工程建设的施工机械的总称，包括挖掘机械、铲土运输机械、工程起重机械、工业车辆、压实机械、桩工机械、混凝土机械等，广泛用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口和国防等工程领域。配重 用来平衡机器某一运动部件的重物 元、万元 人民币元、人民币万元 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 123 页 第一节 声明与提示【声明】本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动的风险 公司属于通用设备制造行业，主要为工程机械、船舶机械、纺织机械等行业提供配套零部件。公司下游行业的发展与国民经济整体发展趋势基本一致，宏观经济环境的变化将对公司业绩影响较大。报告期内公司主营业务收入增速相对放缓，即受宏观经济形势的影响。目前全球宏观经济形势仍未明显改观，若持续下去，将深刻影响工程机械、船舶机械等行业的发展，进而给专用机械零部件行业的发展带来不确定性。公司客户较为集中风险 公司的最终客户主要为跨国企业及其在华分支，内资企业占比相对较小。公司 2015 年对前五名客户的销售收入占当期营业收入的 82.33%。公司与主要客户合作时间较久，双方建立了长期稳固的关系，变更成本较高，但如果主要客户需求下降，采购政策剧烈波动，或转向其他竞争对手，公司将面临业绩下滑的风险。核心技术相对缺乏及研发失败风险 公司经过多年发展，具备一定的机械零部件加工能力及成熟工艺，然而受制于公司研发团队实力及规模，目前尚未能掌握关键零部件生产的核心技术及成套机械设备的制造能力，在产业链中的议价能力有待加强，毛利率相对不高，易于受到上下游产业波动的影响。如果公司在接下来一段时间内仍无法掌握核心技术，或者具备生产成套设备的能力，随着原材料及劳江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 123 页 动力价格不断攀升，公司的利润空间面临进一步压缩的风险。实际控制人不当控制的风险 公司股权集中，实际控制人赵海丁及其亲属、最终控制企业合计持有公司 97.45%的股权。公司治理机制及内部控制制度的健全完善和良好运行需要实际控制人的配合和支持。如果公司实际控制人不能够很好地约束自身的行为并有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及公司治理机制不能有效运行的风险。关联方交易及余额较大的风险 公司 2015 年向北京菲美得机械有限公司销售商品11,033,625.45 元，占同期营业收入的 19.67%，应收账款期末余额 803,069.11 元，关联方销售占比及期末应收账款金额重大。公司长期过度依赖关联方会影响公司业务的独立性、市场竞争力以及未来业务的发展壮大。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 123 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏南铸科技股份有限公司 英文名称及缩写 SFAM Science&Technology(Jiangsu)CO.,LTD 证券简称 南铸科技 证券代码 832096 法定代表人 赵海丁 注册地址 江苏省昆山市环庆路 1888 号 3-8 号楼 办公地址 江苏省昆山市环庆路 1888 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟、许洪磊 会计师事务所办公地址 北京市复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 戴珏 电话 0512-57755357 传真 0512-57755273 电子邮箱 cgs- 公司网址 www.s- 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市环庆路 1888 号 215316 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-09 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 铸件加工工艺研发；铸件加工；五金零件、机械产品销售 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 123 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 31,460,000 控股股东 赵海丁 实际控制人 赵海丁 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132050072738181XX 是 税务登记证号码 32058372738181X 否 组织机构代码 9132050072738181XX 是 注：公司税务登记尚未完成三证合一换证工作。江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 123 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 56,079,844.89 63,021,086.79-11.01%毛利率%21.02%23.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 430,277.62 2,898,421.26-85.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-471,626.03 2,663,118.26-117.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.27%10.94%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.39%10.05%-基本每股收益 0.0188 0.14-86.56%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 71,412,369.09 78,917,039.45-9.51%负债总计 20,113,280.83 50,968,228.81-60.54%归属于挂牌公司股东的净资产 51,299,088.26 27,948,810.64 83.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.40 16.47%资产负债率%19.33%44.20%-流动比率 1.77 0.82-利息保障倍数 1.82 5.13 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 123 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,440,049.42 2,502,568.65 277.21%应收账款周转率 3.97 3.55-存货周转率 2.57 2.73-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-9.51%0.34%-营业收入增长率%-11.01%1.76%-净利润增长率%-85.15%25.07%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 31,460,000 20,000,000 57.30%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 3,581.59 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,048,000.00 其他营业外收入和支出 9,481.63 非经常性损益合计 1,061,063.22 所得税影响数-159,159.57 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 123 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 901,903.65 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 123 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是处于通用设备制造业中机械零部件加工的供应商，公司在掌握工程机械、船舶机械及汽车等行业零部件成熟生产工艺及技术的基础上，将机械零部件的生产流程进行分解，将附加值低、存在一定污染、成本投入巨大的铸件毛坯（包括配重）生产、锻造、粗处理等环节交与其他外协厂商，并全程跟踪，提供技术指导与质量监督检测，集中资源致力于附加值较高的零部件生产的精加工环节，为国内外客户提供个性化定制的各种零配件，实现客户个性化需求与生产流程的高度匹配。公司通过直销和经销两种模式开拓业务。公司在接受客户的订单需求后，相关销售人员根据客户图纸、技术要求、质量说明，安排外协生产铸件毛坯，生产完成后再根据产品的要求进行相关的机加工，油漆等表面处理，当所有工序全部完成之后，组织产品发货开具发票并确认收入。经销模式下，公司与外贸公司签订销售合同，外贸公司直接向公司支付货款，外贸公司以自营方式出口，公司按照销售商品收入确认标准确认收入，即发货开具发票确认收入。公司主要以工程机械、船舶机械、工业自动化及汽车等行业零部件的生产、加工所取得的销售收入为主要收入来源。报告期内公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期公司实现主营业务收入 56,079,844.89 元，净利润 430,277.62 元，分别较去年下降11.01%和 85.15%。报告期公司精密铸件实现主营业务收入 48,906,537.42 元，占营业务收入的比重为 87.21%，较上年比重 82.69%上升 4.52 个百分点；配重业务实现营业务收入 7,077,563.89元，占主营业务收入的比重为 12.62%，较上年比重 17.25%下降 4.63 个百分点。报告期公司产品结构及毛利率未发生重大变化。本报告期末，公司资产总额为 71,412,369.09 元，比年初减少了 9.51%；归属挂牌公司股东的净资产总额为 51,299,088.26 元，比年初增长了 84.55%；流动资产总额为 35,640,056.35元，占资产总额的49.91%，流动资产总额比年初数减少了14.83%；流动负债总额为20,113,280.83 元，比年初总额减少了 60.54%，公司短期偿债能力大大增强。江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 123 页 同时，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，经营管理与风险预防水平进一步提升，为公司的快速发展提供了有利保障。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 56,079,844.89-11.01%-63,021,086.79 1.76%-营业成本 44,290,570.02-7.80%78.98%48,036,580.29 0.45%76.22%毛利率%21.02%-23.78%-管理费用 10,009,519.38 6.19%17.85%9,425,777.17-1.20%14.96%销售费用 996,983.99-12.56%1.78%1,140,194.81 93.62%1.81%财务费用 1,007,643.51 19.62%1.80%842,381.99-14.50%1.34%营业利润-219,456.30-106.77%-0.39%3,239,296.99 48.22%5.14%营业外收入 1,061,064.37 250.78%1.89%302,489.28-74.23%0.48%营业外支出 1.15-99.99%0.00%21,812.89-85.41%0.03%净利润 430,277.62-85.15%0.77%2,898,421.26 25.07%4.60%项目重大变动原因:1、公司营业收入本期数比上年同期数减少 6,941,241.90 元，降幅 11.01%，营业成本比上年同期数减少 3,746,010.27 元，降幅 7.80%，营业成本降幅小于营业收入降幅主要原因系收入规模的下降导致单位产品分摊固定成本比例增加所致。营业收入的下降主要原因系来自工程机械行业产品的市场需求量减少，老客户采购量相应减少，新客户尚未形成销售规模，从而影响了公司销售收入的减少。2、管理费用本期数较上年同期数增加 583,742.21 元，增幅 6.19%，主要是支付了新三板挂牌费用 70 万元。3、销售费用本期数较上年同期数减少 143,210.82 元，降幅 12.56%，主要是销售收入的下降致使销售过程中的运输费用相应减少。4、财务费用本期数较上年同期数增加 165,261.52 元，增幅 19.62%，主要系因报告期内银行贷款总额较上年同期银行贷款总额增加导致利息支出较上期增加所致。5、营业利润本期数较上年同期数减少 3,458,753.29 元，降幅 106.77%，主要原因是受本期营业收入较上年同期减少 6,941,241.90 元，毛利率较上年同期下降 2.75%等原因所致。6、营业外收入本期数较上年同期数增加 758,575.09 元，增幅 250.78%，主要原因是报告期内收到政府新三板挂牌奖励、专利补助等政府补助较上年同期增加 756,000.00 元。7、营业外支出本期数较上年同期数减少 21,811.74 元，减幅 99.99%，主要原因是报告期内支付的滞纳金、罚款等较上年同期减少。8、净利润本期数较上年同期数减少 2,468,143.64 元，降幅 85.15%，主要原因是受本期营业收入同比上年同期减少 6,941,241.90 元，毛利率同比上年同期下降 2.75%等原因所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 123 页 主营业务收入 55,984,101.31 44,290,570.02 62,982,062.00 48,036,580.29 其他业务收入 95,743.58-39,024.79-合计合计 56,079,844.89 44,290,570.02 63,021,086.79 48,036,580.29 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%配重业务 7,077,563.89 12.62%10,872,760.35 17.25%精密铸件 48,906,537.42 87.21%52,109,301.65 82.69%收入构成变动的原因 报告期公司实现营业收入 56,079,844.89 元，较上年同期数下降 11.01%，其中精密铸件业务营业收入 48,906,537.42 元，较上年同期数下降 6.15%；配重业务营业收入 7,077,563.89 元，较上年同期数下降 34.91%。精密铸件业务及配重业务下降主要是报告期内在工程机械行业产品销售下降所致，同时公司淘汰了一些利润率水平较低的产品销售。报告期内公司精密铸件收入较上年同期下降幅度较小，配重业务收入较上年同期下降幅度较大，造成精密铸件收入占比较上年同期上升 4.52 个百分点，配重业务占比较上年同期下降 4.63 个百分点。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,440,049.42 2,502,568.65 投资活动产生的现金流量净额-3,719,194.00-757,946.84 筹资活动产生的现金流量净额-3,998,245.56-1,359,000.01 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量变化是由于报告期内经营活动实施顺利，销售回款及时，当期收入规模下降的同时销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 3,723,082.13 元，支付其他与经营活动有关的现金较上期减少 4,069,787.58 元所致。2、投资活动产生的现金流量变化是因为报告期内购置固定资产金额较上年同期数增加2,977,047.16 元所致。3、筹资活动产生的现金流量变化是因为报告期内偿还公司银行贷款及其他借款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 阿法拉伐(江阴)设备制造有限公司 13,629,001.83 24.30%否 2 北京菲美得机械有限公司 11,033,625.45 19.67%是 3 江苏舜天盛泰贸易有限公司 9,653,711.80 17.21%否 4 加藤(中国)工程机械有限公司 6,060,076.47 10.81%否 5 山东临工工程机械有限公司 5,796,107.34 10.34%否 合计 46,172,522.89 82.33%-江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 123 页 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波市美华利机械有限公司 4,943,376.37 12.74%否 2 盐城飞鑫机械制造有限公司 2,833,929.41 7.31%否 3 张家港市飞浪泵阀有限公司 2,038,163.89 5.25%否 4 上海锦军五金铸造有限公司 1,942,463.67 5.01%否 5 临沂华龙铸业有限公司 1,783,620.33 4.60%否 合计 13,541,553.67 34.91%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,239,976.82 2,357,734.16 研发投入占营业收入的比例%3.99%3.82%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,945,729.40 77.49%5.53%2,223,119.54 20.99%2.82%2.71%应收账款 10,057,180.18-39.73%14.08%16,687,145.13-1.72%21.15%-7.06%存货 16,063,757.34-12.47%22.49%18,352,410.06 8.73%23.26%-0.76%长期股权投资-固定资产 29,916,293.86-3.24%41.89%30,916,986.08-9.20%39.18%2.72%在建工程-短期借款 11,000,000.00-15.38%15.40%13,000,000.00-3.70%16.47%-1.07%长期借款-资产总计 71,412,369.09-9.51%-78,917,039.45 16.83%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初余额增加 1,722,609.86 元，增幅 77.49%，主要是当期应收账款回款能力加强，同时进一步优化库存结构，原材料采购支出相对上年同期数减少，抵消了营业收入减少导致现金流流入减少的影响。2、应收账款期末余额较期初余额减少 6,629,964.95 元，降幅 39.73%，主要原因是公司加大了应收账款的催收力度，客户回款情况好转，同时当期营业收入较上年同期减少 11.01%所致。3、存货期末余额较期初余额减少 2,288,652.72 元，降幅 12.47%，主要是由于当期营业收入同比上年同期减少 11.01%，相应库存储备量也减少，另一方面，公司进一步优化了公司库存结构，减少了产品的积压。4、固定资产期末余额较期初余额减少 1,000,692.22 元，降幅 3.24%，主要是固定江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 123 页 资产计提折旧所致。5、短期借款期末余额较期初余额减少 2,000,000.00 元，降幅 15.38%，主要原因是公司归还了部分银行借款。6、除上述指标外，公司应收票据期末余额为 3,090,688.17 元，增幅为 456.52%，主要原因系 2015 年末公司收到客户山东临工工程机械有限公司票据共计 290 万元尚未背书转让或贴现；预付款项期末余额为 2,319,188.45 元，降幅为-39.99%，主要原因系报告期内公司收入规模的降低造成公司采购需求的减少，报告期末公司预付材料款减少；应付账款期末余额为 8,369,825.24 元，降幅为-35.27%，主要原因系报告期内公司收入规模的降低造成公司采购需求的减少，报告期末公司应付材料款减少；应付职工薪酬期末余额为 0，降幅为 100%，主要原因系公司 2014 年度留存管理人员部分绩效在 2015 年发放，2015 年度公司管理人员绩效全部在当年发放；其他应付款期末余额为 65,905.73 元，降幅为-99.73%，主要原因系公司于 2015 年度发行股票，将应付股东赵海丁 1,692 万元债务转为股份，同时偿还昆山山青水秀投资管理中心（有限合伙）590 万元借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、昆山美伊菱工贸有限公司，注册资本人民币 50 万元，公司持股比例为 100%。经营范围：五金配件制造、加工、销售；五金百货、家用电器、电子材料、普通劳保用品、化学原料（不含危险化学品）销。2015 年度营业收入 900,000.00 元，净利润-321,043.18 元，营业收入全部来自于提供给母公司南铸科技房产使用的房租收入，无对外经营项目发生。2、盐城山青水秀机械制造有限公司，注册资本人民币 998.835 万元，公司持股比例为 100%。经营范围：机械零配件制造。2014 年主要以出口国外用汽车振动测试机的零配件为主，2015 年度营业收入 3,465,266.98 元，净利润-416,873.31 元。3、临沂山青水秀机械制造有限公司，注册资本人民币 500 万元，公司持股比例为100%。经营范围：生产:桥箱配件；销售:五金零件、机械产品。临沂山青水秀机械制造有限公司主要为山东临工工程机械有限公司做配套供应商，产品销售主要以挖掘机上用零配件为主，2015 年度营业收入 6,566,545.23 元，净利润-1,054,163.13 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未进行委托理财及衍生品投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、所属行业对公司未来的发展 通用设备制造行业中的专用机械零部件作为装备制造业的重要组成部分，广泛应用于石油天然气、清洁高效发电、工程和矿山机械、交通运输、航空航天等重大装备行业。西方发达国家经过多年发展，具有雄厚的制造工艺技术基础，跨国公司及其核心供应商掌握着专用机械零部件的核心制造技术，建立了完善的全球产业链，并通过产业整合不断优化。随着发达国家生产成本日益升高、产业工人队伍匮乏，其产能正逐步减少，跨国企业加快了向发展中国家直接投资的步伐。在此背景下，中国正变成世界制造装备领域重要的零部件供应商。我国专用机械零部件行业经过多年发展，已形成门类齐全、规模较大、具有一定国江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 123 页 际竞争力的产业体系，诸多专用机械零部件产量已居世界第一，但尚未掌握核心技术，发展严重滞后于主机产品，中低档产品产能过剩，高端产品能力不足。以公司主要下游行业工程机械制造业为例，一般配套零部件供应相对充足，高技术、高附加值的关键配套部件仍主要依赖进口，如传动部件、控制元件、柴油发动机及关键液压件严重紧缺，对核心零部件的议价能力相对较弱，企业生产成本难以下降。专用机械零部件的高端产品是核心技术的载体，随着专用设备向大型、高效、绿色、智能方向发展，对关键零部件的技术性能要求越来越高。近年来，先进的制造工艺及技术应用加快，基础加工工艺技术取得突破性进展，例如精密洁净铸造成形技术、高精度数控切割技术、超高速及超精密加工技术、数控复合加工技术等广泛应用，为不同行业专用设备所需的高性能零部件、复杂空间曲面零件、复杂结构零件关键零部件制造提供了保障。2、行业市场容量 专用机械零部件行业作为装备制造业的组成部分，其发展壮大与装备制造业的整体发展密不可分。一方面，我国正处在扩大内需、加快基础设施建设、产业转型升级的关键时期，电力、石化等国民经济重点领域的产能扩张及技术改造，将引发对高端装备的巨大市场需求，其中发电设备、工程和矿山机械、石化生产设备等作为国家产业政策重点支持领域，其发展和增长前景最为明确；另一方面，发达国家提出了“再工业化”和“低碳经济”等崭新的发展理念，促进了全球清洁高效发电设备、石油石化设备、节能环保设备、工程和矿山设备等的更新换代需求。在国际国内对重大装备的巨大需求下，作为装备制造业发展基础的零部件制造，将迎来新一轮快速发展期。3、行业周期性、区域性、季节性特征 公司所处行业具有周期性特征，其与宏观经济的周期波动有着紧密的联系。当宏观经济形势向好，挖掘机、起重机等工程机械需求迅速增长，工程机械设备零部件等专用机械零部件将得到较大发展，当经济增长缓慢，本行业增速也会随之放缓。在市场化趋势下，公司所处行业整体已形成较大的产业规模，专用机械零部件行业企业数千家，但整体发展并不平衡。由于改革开放次序性及精密制造在技术、人才、投资规模等方面的限制，使得本行业的分布较为集中，长三角、珠三角及环渤海区域发展明显快于其他区域，上述区域集中了全国大多数同行业企业，这与上述区域产业集群发展较快、产业集群对现代制造理念理解较好、服务意识较强，以及集群内企业对供应链管理密切相关。公司所处行业服务于众多下游行业，不具有明显的季节性特征。4、公司在行业中的竞争地位 公司所处行业中小企业较多，整体集中度不高，尚未形成发达国家类似的行业垄断企业，技术水平、研发能力和服务质量普遍相对滞后，尚未形成自己的品牌，产品附加值和服务质量相对较低，呈现“小、散、差、弱”局面。公司经过长期积累，已拥有一套较为完整的管理体系、产品质量控制体系以及先进生产加工工艺和技术，同时不断提升公司的研发能力。公司在所属行业中有着稳定的客户群，包括国内外一些知名企业，并且在客户群中有着良好的口碑。公司有能力向不同类型客户提供相关具有个性化定制的产品和服务。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司所处行业内企业的核心竞争力主要集中于加工工艺、技术人员队伍、产品合格率（或生产成本）、客户实力等等。公司在上述方面具有一定优势，具体情况如下：1、人才优势 江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 123 页 公司十多年一直致力于专用机械零部件生产，因此培养了一大批实践经验丰富、技术水平较高的技术人员及研发人员，为公司不断改进工艺、提高技术水平、改进产品质量提供了充足的人力资源基础。公司在近几年逐渐分离铸件粗加工、热处理等流程，专注从事机械零部件加工中的附加值较高的工艺，并能对上游企业提供完善的技术服务与质量监督，形成一定的品牌溢价，也得益于公司丰富的人才储备。2、工艺及技术优势 专用机械零部件加工工艺需要一整套的技术数据作为参考，并结合特殊化的加工方法（例如转速、吃刀深度及走刀量等），综合考虑铸件毛坯本身材质、变形可能等因素，并经过反复修改及调试，才能真正掌握。公司长期专注机械零部件生产，积累了丰富的实践经验及成熟加工工艺，积极保证产品质量及供货稳定。著名跨国企业例如小松、阿法拉伐，在选择供应商时会综合考量纬度包括产品价格、质量、供货速度及稳定性，因此即使遭遇同行业企业的恶意价格竞争或上游客户要求降低价格，公司仍具备一定的议价能力。3、产品结构优势 公司产品种类丰富，涵盖船舶、工程机械、纺织机械、工业自动化设备、工业机器人等行业。凭借长期积累的技术经验和生产工艺，能够满足客户对零部件产品差异化、特殊化和个性化方面的要求，乃至于提供一整套系统的零部件。在熟练掌握专用机械零部件加工工艺的基础上，公司具备涉足更多行业零部件领域的一定技术能力与实力，为公司拓展生产线及拓展新兴市场奠定基础。目前公司积极筹划进入汽车零部件组装市场及成套部品部件的制造，便是受益于长期技术及工艺的积累。4、客户稳定性较好 由于机械零部件产品属于机械产品重要组成部分，将直接影响终端产品的整体质量水平与安全性能，故此客户对供应商的选择十分审慎，通常需要经过一个长期且复杂的认证过程。首先，供应商应当行业经验丰富，能对产品的功能性和非功能性结构提出符合要求的设计，其次，供应商需建立良好的管理制度及完善的工艺流程，保证产品质量及出货及时。最后，供应商还需要降低产品废品率，控制成本，保证产品价格相对合理。即使双方确定供应关系后，双方仍需要一定时间磨合接触。待双方合作成熟后，一般不会更改供应商。因此，公司正因为符合上述严格要求，才能够与加藤、阿法拉伐等跨国企业建立长期稳定的合作关系。5、区域优势 公司地处经济发达、基础设施完善的长三角地区，一方面，本地区制造业发达，企业数量众多，为公司开拓客户提供了广阔的空间与便利。公司经过多年发展，生产工艺及产品质量在昆山及其周边地区受到肯定，树立了一定的品牌形象。客户在筛选供应商时，公司将较容易进入其候选名单，进而获得订单。另一方面，长三角地区产业链完善，基础设施健全，为公司建立完整的上游产业链，实现铸件毛坯、初级处理等环节外协加工，降低采购成本，致力于从事零部件生产中的高附加值部分奠定基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展稳定，主要客户建立了多年良好的合作关系，主营业务稳定，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。公司设立以来，经过多年发展，核心团队积累了丰富的生产管理、技术开发和市场江苏南铸科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 123 页 营销经验，对行业的发展认识深刻，报告期核心团队人员稳定。报告期公司严格按照 公司法、证券法和有关法律、法规的要求，规范治理架构，建立健全公司内部控制制度，进一步规范公司运作。报告期公司未发现对公司持续经营能力已经产生或潜在有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司主要下游产业包括:工程机械行业、船舶机械行业、工业自动化工业机器人行业及汽车零部件行业等，这些细分行业的发展将直接影响公司的近期发展，其市场发展前景具体情况如下：1、工程机械行业 公司应用于工程机械领域的主要产品包括减速器壳体、支架、斗齿、横梁、挖掘机底座、挖掘机支架、平衡重等，具体运用领域包括挖掘机、起重机、装载机、叉车等工程机械设备中，并出口至日本、欧洲等地区。从公司十数年发展历程可以看出，上述产品的销售状况与国内工程机械行业的发展趋势成正相关关系。我国工程机械销售量和销售额已经双双超越美国、日本、德国，位居世界第一位我国工程机械自给率从十五期间的 70%左右，提高到 80%以上，逐步实现从制造到创造的跨越。包括装载机、挖掘机、汽车起重机、压路机、叉车、推土机、混凝土机械等一大批工程机械产品产量跃居世界首位，我国成为了真正的世界工程机械制造大国。2、船舶机械行业 公司主要为以阿法拉伐为代表的船舶机械制造商提供离心机缸体及其他零部件。阿法拉伐公司系世界上著名船舶制造企业，高速离心机和沉降式离心机占全球的市场份额估计为 25-30%，流体处理产品占全球市场份额的 10%，中国主要的大型造船厂都是阿法拉伐的客户。2014 年我国造船完工量、新接订单量和手持订单量占全球市场份额均有不同程度提高，上述三项指标已连续三年位居世界第一。中国船舶工业对全球船舶工业举足轻重，而全球船舶工业又很大程度上影响着阿法拉伐等著名船舶制造商业绩水平及需求，公司作为阿法拉伐公司离心机缸等零部件主要供应商之一，进而也将受到影响。在国内，国务院于