833067_2015_中德宏泰_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 120 页 中德宏泰 NEEQ:833067苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 Suzhou Zhongde Hongtai electronic Polytron Technology Co.,Ltd.年度报告 第2 页，共 120 页公 司 年 度 大 事 2015 2015 年 7 月 15 日，苏州中德宏泰电子科技股份有限公司在新三板挂牌，证券简称：中德宏泰，证券代码：833067 “中德宏泰 VDIN 云”系统正式发布应用2015 年度，中德宏泰获得安防壹级资质证书、ISO 14000 环境管理体系认证、ISO 9001 质量认证证、2015 年度，荣获“苏州十大最具发展潜力的创业企业”、“苏州市创新性先进民营企业”、“安防十大民族品牌”、“视频采集十强企业”“科技小巨人企业”等 公司深化服务意识，全员进行服务满意度考核 公司注册资本由 3000 万元增加至3333.33 万元 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第3 页，共 120 页 目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.42 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第4 页，共 120 页释义 释义 除非本报告另有所指，下列简称具有如下含义：公司、中德宏泰、股份公司 指 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 中德宏泰有限、有限公司 指 公司前身中德宏泰电子科技有限公司 玄烨电子 指 上海玄烨电子系统工程有限公司 易塔空间 指 昆山易塔空间电子科技有限公司 玄烨投资 指 昆山玄烨投资管理有限公司 昆山阳澄湖文商旅集团有限责任公司；指 原昆山市工业资产经营有限责任公司 工业资产 指 昆山市工业资产经营有限责任公司 伟通投资 指 昆山伟通投资管理中心（有限合伙）国科创投 指 昆山市国科创业投资有限公司 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 最近两年 指 2014 年、2015 年 元 指 人民币元 该平台 指 社会治安综合管理平台 报告期内 指 2015 年全年 立信、会计事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）控股股东 指 昆山玄烨投资管理有限公司 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第5 页，共 120 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 宁皓直接持有公司 300.00 万股股份，并通过持有玄烨投资 90%的股权而间接持有公司 1,530.00 万股股份，通过持有伟通投资 8.8%的出资份额而间接持有公司 44 万股股份，合计持有公司 1874.00 万股股份，占公司总股本的 56.22%；宁皓通过直接、间接持股，实际控制了公司 2500 万股股份，占公司总股本的75.00%。宁皓自 2012 年 4 月起，一直担任公司董事长、总经理。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位,对公司施加影响并做出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。经营性现金流不足并对筹资活动依赖的风险 2015 年度和 2014 年度，公司经营性现金净流出 760,068.23 元和 2,055,043.34 元。由于公司在采购生产原材料和安防周边设施时需垫付资金，导致了公司经营性现金流不足，报告期内，公司筹资活动产生的现金净流入为 7,060,664.62 元 11,448,145.35 元，筹资活动弥补了经营性现金净流出的缺口，公司对筹资活动存有依赖，如果公司不能合理规划资金的筹措和使用，会导致公司出现资金紧张的情形，将对公司生产经营造成一定的不利影响。大股东大额垫资的风险 2015 和 2014 年度，公司对股东宁皓的其他应付苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第6 页，共 120 页款余额分别为 0 元、9,784,933.71 元，2014 年因公司经营性现金净流出，故大股东宁皓向公司垫资较多，尽管 2015 年度经营性现金流已有显著改善，且对大股东的借款余额下降至 0 元，但未来如不能杜绝大股东垫资的情况仍存在风险的可能。核心技术替代的风险 随着云计算、大数据分析、人工智能等技术的不断进步以及市场需求的不断变化，行业产品及业务模式更新换代速度也不断加快。如果未来不能紧跟前沿技术的发展，快速实现技术创新，公司未来发展的不确定性将会增加。政策导向变化的风险 目前，国家宏观规划与政策对安防产业起着重要的鼓励与推动作用。政府和大型企业也在不断加大资金投入力度，以促进产业升级与转型。2015 年 4 月 13 日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于加强社会治安防控体系建设的意见，意见要求，充分利用云计算、大数据、互联网等技术切实加强重点行业的治安管理工作，推进治安管理信息系统建设。2016 年 3 月 23 日，中共中央办公厅、国务院办公厅再次出台了健全落实社会治安综合治理领导责任制规定，首次以党内法规的形式明确规定，各级党政领导班子、领导干部有不重视社会治安综合治理和平安建设等六种情形的，将严肃追究责任直至免职。这些政策对安防行业尤其是基于云计算、大数据技术的安防企业起到极大的推动作用。但如果国家总体发展规划和支持政策发生变化，安防行业将会受到较大影响。一方面，企事业单位和大型企业在政策变化的情况下，对公司产品和服务的需求会相应减少。另一方面，国家目前的扶持政策引导着社会资金进入安防产业，一旦政策风向发生转变，也会对公司带来不利影响。盈利波动风险 公司 2015 年度和 2014 年度净利润分别为 1679.02万元和 1142.70 万元；主营业务毛利率分别是 12.43%和9.60%。公司正处于由设备供应商向服务供应商转型过程苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第7 页，共 120 页中，自 2014 年起运营服务等服务类项目毛利率为77.75%，远高于其他业务毛利率，公司盈利状况存在波动。2015 年公司基于大数据分析的服务类项目收入进一步增长，毛利率仍远高于其他业务毛利率，2015 年服务类业务贡献的利润占比已经达到 41.7%，虽已经形成新的业务增长点，但若后续公司没有持续扩大服务类业务增长，公司盈利能力可能出现下滑。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第8 页，共 120 页第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Zhongde Hongtai electronic Polytron Technology Co.,Ltd.证券简称 中德宏泰 证券代码 833067 法定代表人 宁皓 注册地址 昆山市花桥镇兆丰路 8 号 办公地址 昆山市花桥镇花安路 171 号阿里巴巴大厦 1 栋 4 楼 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈利刚、凌燕、程洪祯 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 武静 电话 18012699912 传真 051236851166 电子邮箱 J 公司网址 联系地址及邮政编码 昆山市花桥镇花安路 171 号阿里巴巴大厦 1 栋 4 楼215332 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-29 行业（证监会规定的行业大类）制造业 主要产品与服务项目 基于云计算、大数据、人工智能、互联网+等技术的大数据处理分析服务、互联网+安防服务、系统集成服务、安防软硬件产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 33,333,300 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第9 页，共 120 页控股股东 昆山玄烨投资管理有限公司 实际控制人 宁皓 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320583000502821 否 税务登记证号码 320583588464155 否 组织机构代码 58846415-5 否 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第10 页，共 120 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 309,722,836.08252,481,756.97 22.67%毛利率%12.43%9.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,790,151.8011,427,262.00 46.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,695,858.118,705,066.24 80.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.83%63.73%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.95%52.09%-基本每股收益 0.52 0.60-13.33%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 100,849,612.7074,295,906.07 35.74%负债总计 30,971,422.9434,207,868.11-9.46%归属于挂牌公司股东的净资产 69,878,189.7640,088,037.96 74.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.102.11-0.47%资产负债率%30.71%45.51%-流动比率 2.781.75-利息保障倍数 38.12 26.17-苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第11 页，共 120 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-760,068.23-2,055,043.34-应收账款周转率 8.6411.95-存货周转率 29.5630.64-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%35.74%49.42%-营业收入增长率%22.67%45.94%-净利润增长率%46.93%292.05%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 33,333,30030,000,000 11.11%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益（本期无非经常性损益）单位：元单位：元 项目 金额 项目 金额 计入当期损益的政府补助 1,474,525.29除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,695.04非经常性损益合计 1,458,830.25所得税影响数 364,536.56少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,094,293.69苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第12 页，共 120 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司是一家集云计算、大数据、人工智能、互联网+安防服务外包、安防软硬件产品研发、生产、销售于一体的高科技企业。公司立足于国内城市公共安全领域，主要为政府、企业、智慧城市、平安城市、社区、工厂、医院等各类需求部门提供大数据处理分析服务、互联网+安防服务、系统集成服务及相关安防软硬件产品等。主要产品为基于云计算、大数据、人工智能、互联网+等技术的云服务产品、平台软件、智能控制类、高清视频监控类、安防服务等产品；以及针对C端用户的消费类电子产品批发、销售等。2015年度，公司加强安防服务类业务的推广，主要包括：中德宏泰VDIN云服务、社会治安防控系统平台服务、视觉防卫智能联网报警平台服务、智慧城市和平安城市类服务外包等。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 一、经营计划实现情况：2015年是公司发展历程上具有里程碑意义的一年。这一年，公司与券商等中介机构积极努力下，成为新三板挂牌公司。2015年度，在外部宏观经济形势充满不确定性的大背景下，公司在全面分析和研究国家宏观经济趋势、行业发展趋势的基础上，依托公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断地推进技术创新，优化营销团队，推进业务转型，完善服务体系等，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第13 页，共 120 页环境下，依然取得了较佳的表现，保证了公司持续、稳定的发展。报告期内，公司实现营业收入30972.28万元，同比增长22.67%；实现净利润1679.02万元，同比上升46.93%。2015年7月公司在全国中小企业股转系统挂牌，在券商、会计师事务所、律师第三方服务机构的辅导下，公司内部管理机制得到有效规范和完善。二、重大经营管理事项：1、报告期内，公司的主营业务未发生重大变化；2015年公司主要经营指标的情况：实现收入30972万元，利润总额2226万元，总资产10085万元。2、资质、体系认证、知识产权管理 报告期内，完成了安防工程壹级认证、系统集成三级认证、ISO20000服务管理体系认证、ISO27000信息安全管理体系认证、AAA企业信用认证等；对提升客户信任度具有重要意义。2015年，中德宏泰获得各类专利15件，累计获得专利35项；软件专著权2件，累计获得软件产品著作权6项；本年度获得行业、省、市级奖章荣誉等十多件；3、组织架构调整 2015年，为深入贯彻“以客户为中心、业务为导向、客户满意”为目标，经研究决定调整公司组织架构为“扁平式”管理，撤除营销中心管理层级并设立地方办事处（办事处集销售业务、技术服务于一体）；当年新增昆山办事处和连云港办事处等。新的公司架构设置，更贴近客户，践行客户经营理念，对提升客户满意度具有重要意义。4、服务类业务取得突破 中德宏泰自2013年开始的通过低利润的硬件产品销售快速占领市场，通过产品使用逐步建立用户对公司服务能力的信任，以带动服务业务销售的模式取得了很好的效果，达到预期的目标。目前基于公司服务能力获得了市场较高的认可且用户对服务业务接受程度的快速提升，继续扩大以低利润硬件产品销售带动服务销售的模式已经不再必要。2015年度，中德宏泰进一步加速向基于大数据人工智能分析的互联网+安防服务供应商转型的步伐，主营业务方面加大了对“基于大数据智能分析的互联网+安防服务类业务”的推广，建设了云计算大数据处理分析服务中心、进一步加大了深度神经网络人工智能算法研发力度、加快互联网+安防服务业务市场推广。中德宏泰的互联网+安防服务类业务主要包括：中德宏泰VDIN云服务、社会治安综合防控系统平台服务、视觉防卫智能联网报警平台服务、智慧城市和平安城市类服务业务等。报告期内，安防服务类业务营收合计4029万元较上年增长52.61%，特别是“社会治安综合防控系统平台”的研发及应用，有效响应了国家对社会治安综合治理的政策及号召，使中德宏泰走在了行业的最前端，自2016年起中德宏泰将有计划的控制低利润硬件苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第14 页，共 120 页产品销售业务的销售规模，以集中资源快速发展基于大数据智能分析的互联网+安防服务类业务。未来几年服务类业务的持续增长将成为中德宏泰的主要盈利来源。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 309,722,836.0822.67%-252,481,756.9745.94%-营业成本 271226822.9518.83%87.57%228,248,671.2441.45%90.40%毛利率%12.43%-9.60%-管理费用 10143861.3229.86%3.28%7,811,277.9844.87%3.09%销售费用 3,925,675.2020.76%1.27%3,250,854.91100.43%1.29%财务费用 804,445.509.48%0.26%734,821.02504.10%0.29%营业利润 20,934,441.1784.38%6.76%11,353,752.50245.41%4.50%营业外收入 1,474,525.29-59.69%0.48%3,657,533.291,000.28%1.45%营业外支出 146,037.1635.63%0.05%107,675.183,418.20%0.04%净利润 16,790,151.8046.93%5.42%11,426,974.23292.05%4.53%项目重大变动原因:营业利润的的提高主要是公司积极开拓市场较2014年大数据分析服务外包及软件销售有较大的提高，分别占营业利润的41.37%和8.17%.确保2015年利润的实现，同时是净利润提高46.93%的主要原因。2015年营业外收入为147万元，较上年365万元减少了218万元，主要原因收到政府各项奖励减少。2015年营业外支出为14.6万元，较上年增加35.63%，主要是本年度防洪安保基金的影响。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 309,722,836.08271226822.95252,481,756.97 228,248,671.24其他业务收入-苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第15 页，共 120 页合计合计 309,722,836.08271226822.95252,481,756.97 228,248,671.24 按产品分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%产品销售269,432,836.0286.99%236,383,606.2093.62%系统集成服务 15,746,051.725.08%-运营服务24,543,948.347.93%16,098,150.776.38%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2015年度完成营业收入30972万元，较上年增加22.67%。主要原因：2015年我公司在2014年市场开拓的基础上，动员全体员工对外以市场为导向，向深度和广度扩展，对内制定了一系列的促销的奖励措施，各项业务有了较好的发展，公司针对的发展中短板及时跟踪进行分析，并拟定了全年的销售计划。社会渠道和自营销售量正稳步提升，2015年重点推广销售产品为中德宏泰VDIN云服务产品，社会治安综合防控系统平台服务产品，联网报警平台服务产品，智慧城市、平安城市运营服务产品，随着这些运营服务类业务的大力拓展，为全年销售奠定了基础，是营业收入提高的主要原因。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-760,068.23-2,055,043.34 投资活动产生的现金流量净额-7,402,473.14-9,671,937.10 筹资活动产生的现金流量净额 7,060,664.62 11,448,145.35 现金流量分析：现金流量分析：1、2015年经营活动产生的现金流量净额-76万元，较上年-206万元下降幅度63.11%，主要原因是公司结算的客户交易量大幅增加，同时随着业务的深入开展，系统集成安装项目结算周期长，存货增加，应收帐款也出现了较大增幅。但经营活动产生的现金流量净额好于上年。2、2015年投资活动产生的现金流量净额-740万元，较上年-967万元下降幅度为23.47%，主要原因是2015年较2014年购买固定资产、无形资产和其他资产支付的现金资产减少所致。3、2015年筹资活动产生的现金流量净额706万元，较上年减少438.8万元，减少幅度为38.32%，公司筹资活动产生的现金流入为公司通过担保或质押向银行借入的短期借苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第16 页，共 120 页款，筹资活动产生的现金流出主要为偿还银行贷款和利息的支出等。4、2015年经营性现金净流量为-76万元，净利润为1679万元，主要原因为期末应收账款增加，同期经营性现金流入没有同步流入，另一方面支付给职工的工资提供及缴纳的各项税费的增加等造成同期经营性现金流出加大，是净利润和现金净流量产生了较大变化的主要原因。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1天联智通（上海）信息科技有限公司15,161,453.854.90%否2上海复耀机电设备有限公司9,831,076.923.17%否3上海浪腾工业自动化有限公司7,879,628.212.54%否4上海鹰格安防设备有限公司7,706,795.732.49%否5上海耀荣电子系统集成有限公司6,790,583.762.19%否合计 47,369,538.4715.29%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1上海迪信电子通信技术有限公司22,952,850.007.74%否2上海卿诚实业有限公司18,801,455.006.34%否3上海海嵩贸易有限公司15,602,706.455.26%否4上海鼎申邮通信科技有限公司14,871,705.005.02%否5上海能良通讯技术有限公司12,994,800.004.38%否合计 85,223,516.4528.74%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 3,623,947.472,623,678.44研发投入占营业收入的比例%1.17%1.04%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变 动 比例%占总资产的比重金额 变 动 比例%占总资产的比重 金额 变 动 比例%占总资产的比重金额 变 动 比例%占总资产的比重 苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第17 页，共 120 页货币资金 1,920,715.75-36.45%1.90%3,022,592.50-8.45%4.07%-2.17%应收账款 51,075,809.24 147.76%50.65%20,614,866.58-4.78%27.75%22.90%存货 11,492,231.95 70.10%11.40%6,756,154.07-17.02%9.09%2.31%长期股权投资-固定资产 1,046,712.01 0.73%1.04%1,039,139.40-9.66%1.40%-0.36%在建工程 4,637,530.57 100.00%4.60%-100.00%-4.60%短期借款 9,200,000.00 16.46%9.12%7,900,000.00172.41%10.63%-1.51%长期借款-资产总计 100,849,612.70 35.74%-74,295,906.0749.42%-资产负债项目重大变动原因：2015年末公司货币资金余额为192万元，较2014年减少了110万元。减少原因虽然公司经营业务的增量，但应收账款增加是造成资金积累减少的主要原因。2015年末应收账款5108万元，较上年增加3047万元，其中99.94%账龄在1年以内。增加原因主要为公司销售收入增长，同期资金流入的时间差异所致。2015年末公司存货余额为1149万元，较上年增加473万元。增加原因主要为随着公司业务的发展，订单量提升，产成品及商品存货增加，年末在建工程463.53万元主要为我公司在建未完工的“云计算大数据处理分析中心”项目的相关费用支出。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 目前公司拥有全资子公司两个，分别为：昆山易塔空间电子科技有限公司、上海玄烨电子系统工程有限公司。截至报告期末，昆山易塔空间电子科技有限公司注册资金500万元，目前资金到位300万元，2015年销售收入完成2451万元，实现利润57万元。“上海玄烨电子系统工程有限公司”注册资金100万元，2015年销售收入完成66万元，实现利润0.8万元，目前两个子公司经营状况正常。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况-(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1.2014 年3 月，国务院发布了国家新型城镇化规划（2014-2020 年）（以下简称规划），规划明确提出推进智慧城市建设，统筹城市发展的物质资源、信息资源和智力资源利用，推动物联网、云计算、大数据等新一代信息技术创新应用，实现与城市经济社会发展深度融合。强化信息网络、数据中心等信息基础设施建设。促进跨部门、跨行业、跨地区的政务信息共享和业务协同，强化信息资源社会化开发利用，推广智慧化信息应用和新型信息服务，促进城市规划管理信息化、基础设施智能化、公苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第18 页，共 120 页共服务便捷化、产业发展现代化、社会治理精细化。增强城市要害信息系统和关键信息资源的安全保障能力。其中智慧城市建设方向中提出的社会治理精细化，包括监管监察、应急保障、治安防控、公共安全等社会治理领域的信息服务和应用都属于公司的业务发展范畴。2.国务院办公厅关于加快应急产业发展的意见(国办发201463 号)，明确提出应急产业的发展目标，到2020 年，应急产业规模显著扩大，应急产业体系基本形成；自主创新能力进一步增强，一批关键技术和装备的研发制造能力达到国际先进水平，一批自主研发的重大应急装备投入使用；形成若干具有国际竞争力的大型企业，发展一批应急特色明显的中小微企业；发展环境进一步优化，形成有利于产业发展的创新机制，为防范和处置突发事件提供有力支撑，并成为推动经济社会发展的重要动力。此外，该意见提出应急产业发展重点方向是监测预警、预防防护、处置救援、应急服务四个方面。这些正好是公司目前业务涵盖的发展方向。3、2015年4月13日中央两办印发了关于加强社会治安防控体系建设的意见（以下简称“意见”），并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻执行。意见指出各地需根据实际情况加强社会治安防控网建设、提高社会治安防控体系建设科技水平、完善社会治安防控运行机制。预计到到2020年，实现全国各县(市、区、旗)的中心城区网格化管理全覆盖。2016年3月23日，中共中央办公厅、国务院办公厅出台了健全落实社会治安综合治理领导责任制规定，首次以党内法规的形式明确规定，各级党政领导班子、领导干部有不重视社会治安综合治理和平安建设等六种情形的，将严肃追究责任直至免职。中德宏泰积极响应国家号召，在各省市社会治安综合防控体系的建设过程中以确保公共安全、提升人民群众安全感和满意度为目标，以突出治安问题为导向，以信息化为引领，以大数据分析技术、人工智能技术为核心，以长期服务于公共安全行业积累的经验及服务能力为支撑，将自主研发的“社会治安综合防控平台”系统积极推进，有效辅助公安机关应对影响社会安全稳定的突出问题，建立创新立体化社会治安防控体系，依法严密防范和惩治各类违法犯罪活动。中德宏泰凭借坚实的技术功底和强大研发团队及开阔的思维创新，为中德宏泰的创新转型打下了坚实的基础；中德宏泰依据安防行业发展现状和市场需求率先调整企业整体发展战略，将市场定位于大数据分析服务、互联网+安防服务提供及安防软硬件等中高端产品研发、生产、销售，将研发重点集中在人工智能技术、大数据分析技术及安防服务平台软件研发上，并通过采取不断研发新技术设置技术壁垒的方法来保持我们领先的定位，通过完善规范的服务体系服务于客户以支撑服务类业务的不断拓展。率先在苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第19 页，共 120 页安防行业实施“安防服务外包业务”、“安防云服务”“软件定制服务”“互联网+安防服务”“大数据分析服务”等多项服务性业务，为安防行业的转型和发展起到了领导和示范作用。上述可见，国家的总体规划、政策导向与社会环境为公司的发展提供了广阔的空间。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1）技术创新优势 公司已经获得国家授权的专利有35项，软件著作权6项，拥有行业领先核心技术10多项；公司在2014、2015两年分别成立了昆山市企业技术中心、苏州企业技术中心，研究开发的公安、消防、安监行业多项产品被认定为苏州市创新产品。公司自2012年开始研发的深度神经网络人工智能算法已正式发布，并在人像识别比对、图像特征识别比对产品中正式应用，目前处于行业领先地位。（2）业绩及经验优势 公司凭借自有核心技术的应用，为客户提供优质的安防产品及公共安全综合解决方案，企业立足安防行业10多年，积累了丰富的项目实施经验。公司拥有“城市电子警察建设运营”、“社会治安综合防控平台”、“视觉防卫智能联网报警平台”等公共安全应急解决项目的丰富运作经验，如公司在*城市建设的“社会治安综合防控平台”成为国内公共安全领域的独树一帜，该地区的“社会治安综合防控”试点项目将建设为国内领先的社会治安防控示范工程，该平台也将是国内首批贯彻落实中央两办2015年4月13日印发关于加强社会治安防控体系建设的意见的实际落地的项目。（3）品牌优势 通过诸多大型重点项目的参与，公司在行业内获得了良好的口碑，并产生巨大的品牌效应,获得客户的高度赞誉；同时产品也获得各大展会及行业协会的认可，形成明显的品牌优势。公司产品先后获得中国安防十大民族品牌、智慧城市推荐品牌、太平洋安防第四届安防奥斯卡十大民族品牌、中国安防产业最具竞争力企业、全国安防工程建设推荐产品、中国安防质量信得过企业、AAA企业认证等。上述奖项的获得，提升了公司产品及服务的知名度，同时也促使公司品牌影响力得到进一步强化。（4）市场先发优势 公司是较早进入城市安全防范领域的企业，经过十余年的积累，充分了解各领域客户对产品及服务的需求，并针对客户需求提供个性化服务，同时公司还在全国范围内建立了营销服务分支机构，在市场方面具有明显的先发优势。一方面，公司充分了解各领域客户对产品及服务的需求，并经过逐步拓展，现已形成集安防产品、应急咨询、方案规划、软件开发、工程建设、系统集成、运营服务于一体的综合服务体系，且公司已苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 第20 页，共 120 页通过ISO9001质量管理体系要求认证、ISO14001环境要求管理体系认证、ISO20000 IT服务管理体系认证、ISO27001 信息安全管理体系认证、国内计算机信息系统集成企业资质三级资质认证，能够从客户功能需求提出开始到系统建成运行的每一个环节为其提供专业化、个性化服务，充分满足客户的需求，在客户中拥有了较高的知名度，为公司现有客户需求的深入发掘及新客户的开拓奠定了坚实基础。另一方面，2015年4月13日中央两办印发了关于加强社会治安防控体系建设的意见（以下简称“意见”），由于中德宏泰拥有强大系统平台软件和良好研发能力为基础，社会治安综合防控系统平台软件的研发成功，使中德宏泰成为国内安防行业的先行者；试点地区的“社会治安综合防控”项目将建设为国内领先的社会治安防控示范工程，该平台也将是国内首批贯彻落实中央两办意见的实际落地的项目，中德宏泰目前已经处于行业领先地位。（5）管理优势 公司通过高级管理人才和核心技术人才的引进，不断总结技术、营销、服务、品牌等方面的优势经验，并将上述优势逐渐形成标准化、流程化、制度化体系运作，提升公司管理效率，公司各项管理制度、流程等已形成体系性标准文件，并有序执行。目前，公司已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、ISO20000 IT服务管理体系认证、ISO27001 信息安全管理体系认证等多项认证，并获得苏州市十大最具发展潜力的民营企业、苏州市创新型先进民营企业、中国百强企业、十大民族品牌、十大创新品牌、中国安防视频采集十强企业、十大最具发展潜力创业企业、中国百大智能集成企业、信誉AAA企业、上海现代服务业联合会特殊贡献奖等。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 通过上述对公司所处行业的分析和竞争优势的分析，可以看出公司的持续经营不存在问题。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 中国的安防产业是从20世纪80年代开始起步的，比西方经济发达国家大约晚20年。改革开放以前，由于受经济发展的限制，中国的安防主要以人防为主，安全技术防范还只是一个概念，技术防范产品几乎还是空白。20世纪80年代初，安防作为一个行业在上海、北京、广州等经济发达城市和地区悄然兴起。进入21世纪，中国安防安全技术防范产品行业又有了进一步的发展。智能建筑、苏州中德宏泰电子科技股份有限公司 2015 年度