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第1 页,共 110 页 上海卓易科技股份有限公司(Shanghai Droi Technology Co.,Ltd.)2015卓易科技 NEEQ:833711 年度报告 第2 页,共 110 页 4 月 29 日,公司联合移动互联网上下游百家企业成立了 Freeme 开放联盟。8 月 11 日,公司具有硬件基因的移动广告营销平台正式上线,为广告主全程打造一站式整合营销服务,也为开发者提供稳定可靠的广告 SDK帮助其变现。10 月 13 日,正式挂牌新三板,证券简称:卓易科技,证券代码:833711。10 月 24 日,卓易科技台北研究院在台北 101 大厦正式开业,布局 BaaS(后端即服务)云计算平台。11 月 28 日,公司在第四届中国品牌年会上荣获 2015 中国互联网行业创新企业奖,Freeme OS 荣获 2015 中国优秀产品品牌奖。12 月 23 日,公司的 Freeme OS 在 2015 移动智能终端峰会上,荣获墨提斯(METIS)奖 2015 年度操作系统先锋奖。公 司 年 度 大 事 记 第3 页,共 110 页 走在理想的路上 致投资者的一封信 2008 年 1 月 25 日,那个寒冷的冬天,卓易科技的前身,上海天奕达电子科技有限公司,在上海漕河泾开发区的一套民宅内诞生了。天气极寒,但一群年轻人,最大不过 29 岁,怀着满腔的热情,开始了创业之路。在竞争激烈的手机方案设计行业,没有资本的扶持,仅仅凭着对理想的执着和满满的干劲,我们在几个月后就达到了月出货量超百万台。2011 年,方案出货量超过了两千万台,我们已经跻身国内前十大的手机方案设计公司。但行业迅速变化,让我们陷入了思索:如何把我们设计的每一台手机,变成我们能够持续提供服务的一个客户?凭借着在手机软件开发上的积累和对手机硬件的深刻理解,我们开始了基于 Android 深度定制操作系统 Freeme OS 的开发,在国内较早地涉足了这一产品,目前已经推出了基于 Android 5.1 的第二个大更新版本。2012 年底,我们上线了应用商店卓易市场。根据易观国际的统计,卓易市场已经于 2015 年四季度跻身国内十大 Android 应用商店行列。凭着 Freeme OS 和卓易市场,我们为国内应用开发者们,大到腾讯和百度,小到十几人的创业团队,提供 APP 营销和推广服务。2015 年,我们成立了 2 个新的事业部:移动广告 ADroi 和 BaaS 云服务卓易云创。除了 APP 营销和推广服务,我们还能给应用开发者提供广告 SDK 变现能力和后端服务器解决方案,大大降低了中小创业者早期创业的门槛和成本。2016 年,是卓易科技国际化的元年。之前,我们于台北设立了研究院,拥有20 名资深工程师。除了研发的国际化,我们各个产品的海外推广也在顺利进行中。Freeme OS 已经漂洋过海,搭载于俄罗斯和印度的本地知名手机品牌的产品上。我们要让更多的海外智能手机,从“Made in China”转变为“Powered by China”。这 8 年来,卓易科技不断壮大,创始的那群年轻人,已不再年轻。但这个越来越大的团队,理想仍在,干劲仍在。2015 年卓易科技在全国中小企业股份转让系统的挂牌,只是一个起点。我们会更加努力,走在理想的路上。上海卓易科技股份有限公司 董事长 孙幼龙 2016 年 4 月 12 日上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页,共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.37 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页,共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 4G 第四代移动通信技术 Android 一种基于 Linux 的自由及开放源代码的操作系统,主要使用于移动设备,如智能手机和平板电脑,由 Google 公司和开放手机联盟领导及开发 APP Application,应用程序,通常指手机等移动端上的应用软件,或称手机客户端、移动客户端 BaaS 以提供整个后端服务器解决方案为服务的云服务 CPA 根据用户通过公司运营或合作方运营的移动终端平台下载并激活的软件产品数量,依合同约定的单价按月与公司结算确认收入 CPS 公司利用自己运营或合作方运营的移动终端为客户推广互联网产品(如游戏),客户根据推广的产品收益按比例与公司进行分成,公司在与客户完成利益分成结算后确认收入 CPT 公司为客户发布移动互联网广告,按发布时间长短进行收费,在完成广告发布后双方按时间结算确认收入 ODM Original Design Manufacturing,原始设计制造 OS Operating System,即操作系统 PC Personal Computer,即个人电脑 SDK Software Development Kit,即软件开发工具包,一般都是一些被软件工程师用于为特定的软件包、软件框架、硬件平台、操作系统等建立应用软件的开发工具的集合,本文中指公司自主研发的可将其内置到合作产品中,在合作产品中提供信息服务的插件 SNS Social Networking Serivces,即社交网络服务 分发 面向移动端用户提供 APP 应用软件下载的平台和服务,将应用软件比作是商品的话,分发就是商品的销售渠道 流量 互联网用户访问数量 移动广告 通过移动设备(手机、平板电脑等)访问移动应用或移动网页时显示的广告 应用商店 专门为移动设备手机,平板电脑等提供收费(免费)游戏,应用下载服务的电子应用商店,俗称 APP STORE,亦称应用市场 预装 出厂前预装,消费者在购买到未拆封、未使用过的全新移动端设备时,在移动端设备默认的初始状态、出厂设置下,APP 软件已经在移动端设备中由厂商预先安装好了,并且第一次开机后可以直接使用 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页,共 110 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证,2015 年度报告中的财务会计资料真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告,本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新较快带来的风险 公司从事移动互联网生态系统服务。移动互联网技术发展迅速,相关的技术及产品更新换代较快,如果公司未来不能保持持续的研发投入,提高技术水平,则可能面临技术落后的风险。人才流失,技术泄密风险和技术人才薪资上涨的风险 公司是一家技术密集型企业,拥有多项知识产权,公司的核心技术研发不可避免地依赖专业人才,专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密,以及不能及时根据移动互联网行业涌现的新业务、新应用领域而革新技术,将使公司主营业务丧失竞争优势而对公司的经营发展造成不利的影响。同时,一线城市移动互联网核心技术人员薪资的上涨将对公司的利润率造成不利影响。市场竞争的风险,市场竞争及市场不确定性的风险 公司的 Freeme OS 与互联网巨头阿里巴巴的阿里云 OS 在第三方深度定制的 Android 操作系统领域存在一定的竞争,而公司凭借多年对手机软硬件的研发积累及优秀的产品和服务赢得了稳定的市场和良好的口碑。但未来不排除有其他实力强大的互联网企业依靠补贴进入相同领域,与公司产生直接竞争,给公司的业务发展和市场份额带来不利的影响。上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页,共 110 页 本期重大风险是否发生重大变化:否 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页,共 110 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海卓易科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Droi Technology Co.,Ltd.证券简称 卓易科技 证券代码 833711 法定代表人 孙幼龙 注册地址 上海市徐汇区桂平路 391 号新漕河泾国际商务中心 B 幢 20-21 层 办公地址 上海市徐汇区桂平路 391 号新漕河泾国际商务中心 B 幢 20-21 层 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李德勇、金闻 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李历立 电话 021-33563796 传真 021-33563769 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区桂平路 391 号新漕河泾国际商务中心 B幢 20-21 层,200233 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位:股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-13 行业(证监会规定的行业大类)互联网和相关服务业(I64)主要产品与服务项目 移动互联网开放生态系统服务 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页,共 110 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 103,000,000 控股股东 上海天奕达科技控股有限公司 实际控制人 孙幼龙、朱泽恩、杨虎 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310104000404087 否 税务登记证号码 310104671143301 否 组织机构代码 67114330-1 否 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页,共 110 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位:元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 331,655,797.09 228,402,825.01 45.21%毛利率%71.14%76.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 120,118,572.07 100,238,291.84 19.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 115,158,826.60 80,680,454.10 42.73%加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)54.47%131.62%_ 加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)52.22%105.94%-基本每股收益 1.31 1.25 4.80%二、偿债能力 单位单位:元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 370,537,894.29 165,419,816.51 124.00%负债总计 61,743,110.22 45,140,526.99 36.78%归属于挂牌公司股东的净资产 308,794,784.07 120,279,289.52 156.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.00 1.50 100.00%资产负债率%16.66%27.29%-流动比率 5.29 3.43-利息保障倍数 792.54 5,748.76-上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页,共 110 页 三、营运情况 单位单位:元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 117,265,085.04 110,336,853.85 6.28%应收账款周转率 10.20 12.29-存货周转率 630.42-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%124.00%206.71%-营业收入增长率%45.21%99.08%-净利润增长率%19.83%422.67%-五、股本情况 单位单位:股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 103,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位:元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 5,847,300.25 所得税影响数 887,554.78 少数股东权益影响额(税后)0.00 非经常性损益净额 4,959,745.47 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页,共 110 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于移动互联网领域,主营业务为“移动互联网开放生态系统服务”。公司的“移动互联网开放生态系统服务”以公司的独立手机设计服务、公司开发的基于 Android 深度定制的智能设备操作系统 Freeme OS,移动端应用商店卓易市场,移动互联网移动广告营销平台 ADroi,BaaS(后端即服务)云服务平台卓易云创为核心,为移动智能终端设备商提供产品的设计、研发服务,同时基于 Freeme OS 和卓易市场,为移动互联网数字媒体提供 APP 软件的预装、分发等营销服务,还通过 ADroi 和卓易云创为移动互联网数字媒体提供广告变现和服务器端解决方案服务。“移动互联网开放生态系统服务”将移动互联网数字媒体与移动智能终端设备商相连接,最终打造一个开放的移动互联网生态系统。公司在产品研发上紧跟市场的主流发展趋势,公司的 Freeme OS 系统在硬件层面基于 Mediatek 及展讯两大芯片厂商的平台进行定制化开发,在软件层面基于 Android 系统进行深度定制化开发,公司研发的产品具有安全、稳定、开放等优点。公司通过客户团队拓展和维护重要的合作伙伴(如百度、腾讯等),并通过开放平台拓展海量的移动互联网数字媒体资源。公司通过与手机厂商等移动智能终端设备商的长期合作来拓展和维护公司预装、分发等营销服务的渠道。公司为移动互联网数字媒体进行 APP 的预装、分发等营销服务,并根据营销的效果(CPT 广告位模式、CPA 有效激活用户、CPS 分成模式、游戏派生模式以及联运模式)进行结算并获得收入和盈利,公司为手机厂商等移动智能终端设备商提供 Freeme OS 系统的软硬件一体设计、研发服务,并获得收入和盈利。公司通过 2015 年 8 月新上线的移动广告平台 ADroi,打通了硬件+OS+APP 层面的数据流,进行多媒体资源整合、优化和管理,采用程序化智能投放的方式,为广告主全程打造了一站式整合营销服务,同时为移动互联网数字媒体提供稳定可靠的广告 SDK 帮助其变现。公司新开发的 BaaS(后端即服务)云服务平台卓易云创,为中小移动互联网数字媒体提供文件/账号储存,SNS 组件,消息推送等一整套服务器端解决方案,降低创业门槛,提高创业效率。年度内变化统计:事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页,共 110 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内,公司打造的移动互联网开放生态系统发展良好。公司保持了原有的商业模式,基于公司长期以来对移动终端软硬件的深刻理解和研发实力,为广大国内和海外手机品牌提供软硬件的设计服务,并以 Android 深度定制的智能设备操作系统 Freeme OS 为流量入口,配合移动端应用商店卓易市场,为应用开发者提供 APP 软件的预装、分发等营销服务。公司通过给手机品牌提供软硬件一体的设计服务,获得 Freeme OS 的新增用户。报告期内,Freeme OS 的新增用户和收入,在报告期内均实现了稳定增长。公司的移动端应用商店卓易市场,得益于推广力度的加强,用户数和收入较去年均实现了大幅度增长。公司于报告期内新上线了移动互联网移动广告营销平台 ADroi,为广告主全程打造了一站式整合营销服务,同时为应用开发者提供稳定可靠的广告 SDK 帮助其变现。同期,公司新开发了 BaaS(后端即服务)云服务平台卓易云创,为中小应用开发者提供文件/账号储存,SNS 组件,消息推送等一整套服务器端解决方案。此两个新业务已于报告期内产生少量收入。公司于报告期内开展了手机主板贸易业务,产生部分收入,但该业务毛利率较低,导致该业务未对公司盈利产生积极贡献。随着公司打造的的移动互联网开放生态系统内用户数和应用开发者的增加以及业务模式的多样化,公司实现营业收入 331,655,797.09 元,同比大幅增长 45.21%,净利润实现120,118,572.07 元,同比增长 19.83%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位:元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 331,655,797.09 45.21%-228,402,825.01 99.08%-营业成本 95,706,669.16 77.04%28.86%54,058,870.18 16.62%23.67%毛利率%71.14%-76.33%-管理费用 82,174,191.61 102.61%24.78%40,557,262.02 17.08%17.76%销售费用 16,160,095.52 13.48%4.87%14,240,273.45 172.47%6.23%财务费用-1,684,955.99-1,836.51%-97,031.08 8,904.20%0.04%营业利润 137,801,227.74 17.33%41.55%117,450,999.85 351.16%51.42%营业外收入 1,792,291.93-46.98%0.54%3,380,521.91 324.93%1.48%营业外支出 150,874.69 17.28%0.05%128,643.24 98.44%0.06%净利润 120,118,572.07 19.83%36.22%100,238,291.84 422.67%43.89%项目重大变动原因:1、报告期内,公司收入同比增幅 45.21%;公司报告期内扩大了“移动互联网开放生态系统服务”,移动互联网开放生态系统服务收入同比增长 23.45%;公司报告期内产生其他业务收入,其中主要为手机电路板贸易业务,该项业务在报告期内带来新增收入 4,969.92万元。2、报告期内,公司营业成本增加 4,164.78 万元,同比增加 77.04%;主要因手机电路板贸易业务涉及大量原料采购,报告期内产生营业成本 4,558,72 万元。上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页,共 110 页 3、报告期内,公司毛利率小幅下降;主要因手机电路板贸易业务毛利率较低,拉低了公司的综合毛利率水平。4、报告期内,公司管理费用增加 4,161.69 万元,同比增长 102.61%;报告期内公司顺应行业发展的需求,大幅增加研发投入,以进一步巩固和提升自身技术实力,研发支出由上年的 2,750.29 万元,增加为 5,194.76 万元,增加 2,444.47 万元,同比增长 88.88%,研发投入的增加是管理费用增加的主要原因;同时报告期内公司规模不断扩大、管理人员人数大幅增加、房屋租赁面积大幅增加、管理用办公软件及设备大幅增加导致职工薪酬、房租及物业费、办公费、折旧摊销费等大幅的增加;其中职工薪酬较上年同期增加 994.15 万元,房租及物业费增加 200.11 万元,办公费增加 103.04 万元,折旧摊销费增加 175.28 万元。5、报告期内,公司销售费用增加 191.98 万元,同比增加 13.48%;主要因公司业务增长,销售人员大幅增加。同时,公司开展国际业务也导致销售费用增加。6、报告期内,公司财务费用大幅减少 178.20 万元,同比下降 1836.51%;主要因本年美元兑人民会汇率升值,导致公司的美元存款产生 173.66 万汇兑收益。7、报告期内,公司营业利润增加 2,035.02 万元,同比增加 17.33%;主要因公司营业收入较上年同期大幅增加10,325.30万元,虽然期间主营业务成本和费用分别增加4,164.78万元和 4,175.48 万元,综合作用下,公司营业利润仍有 17.33%的增幅。8、报告期内,公司营业外收入减少 158.82 万元,同比下降 46.98%;主要因政府补助较上年同期减少 166.99 万元。9、报告期内,公司营业外支出增加 2.22 万元,同比增长 17.28%;其中非流动资产处置损失 1.35 万元,因业务量增加,缴纳流转税增加,以增值税为税基的河道管理管理费增加 0.87 万元。10、报告期内,公司净利润比上年增加 1,988.03 万元,同比增长 19.83%;主要因公司本年营业利润较上年同期增长 17.33%所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位:元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 281,955,872.90 50,119,452.38 228,402,825.01 54,058,870.18 其他业务收入 49,699,924.19 45,587,216.78-合计合计 331,655,797.09 95,706,669.16 228,402,825.01 54,058,870.18 按产品或区域分类分析:单位:元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%移动互联网开放生态系统服务收入 281,955,872.90 85.01%228,402,825.01 100.00%其他 49,699,924.19 14.99%-收入构成变动的原因 报告期内,公司收入同比增幅 45.21%;公司报告期内扩大了“移动互联网开放生态系统服务”,移动互联网开放生态系统服务收入同比增长 23.45%;公司报告期内产生其他业务收入,其中主要为手机电路板贸易业务,该项业务在报告期内带来新上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页,共 110 页 增收入 4,969.92 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位:元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 117,265,085.04 110,336,853.85 投资活动产生的现金流量净额-104,921,691.65-48,986,111.59 筹资活动产生的现金流量净额 78,252,520.70 479,000.00 现金流量分析:报告期内,经营活动产生的现金流量净额为 11,726.51 万元,同比增加 6.28%,主要由于营业收入同比增加 45.21%所致;与上年同期相比,经营活动产生的现金流量净额增加了 692.82 万元,其中经营活动现金流入 35,470.15 万元,较上年同期 24,716.22万元增加 10,753.93 万元,同比增加 43.51%,主要由于公司营业收入同比增加 45.21%且回款情况良好;经营活动现金流出 23,743.64 万元,较上年同期 13,682.54 万元,增加 10,061.10 万元,增幅 73.53%,主要为支付给职工以及为职工支付的现金以及支付的各项税费增加所致,其中支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加 4,606.92万元,增幅 104.65%,支付的各项税费较上年同期增加 1,360.97 万元,增幅 47.03%。投资活动产生的现金流量净额为-10,492.17 万元,较上年同期-4,898.61 万元增加了投资支出 5,593.66 万元,其中取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,100 万元,支付其他与投资活动有关的现金增加 3,210.19 万元。筹资活动产生的现金流量净额为 7,825.25 万元,较上年同期 47.90 万,增加7,777.35 万元,主要由于公司报告期内通过 2 次增资募集资金 8,041.35 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位:元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市腾讯计算机系统有限公司 64,899,849.01 19.57%否 2 百度在线网络技术(北京)有限公司 62,657,080.65 18.89%否 3 咪咕视讯科技有限公司 8,254,716.87 2.49%否 4 香港英博国际有限公司 7,600,958.80 2.29%否 5 建来(香港)有限公司 7,582,479.78 2.29%否 合计 150,995,085.11 45.53%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位:元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 多成(香港)有限公司 8,722,525.61 12.56%否 2 诠鼎科技股份有限公司 7,273,732.23 10.47%否 3 拓达电子有限公司 6,647,964.05 9.57%否 4 上饶市百川网络信息工程有限公司 2,993,981.07 4.31%否 上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页,共 110 页 5 江西饶盾网络技术服务有限公司 2,484,452.79 3.58%否 合计 28,122,655.74 40.49%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位:元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 54,193,871.30 27,502,902.58 研发投入占营业收入的比例%16.34%12.04%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位:元元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 175,808,661.64 110.57%47.45%83,491,836.04 607.73%50.47%-3.03%应收账款 43,205,828.85 132.53%11.66%18,580,807.59 2.13%11.23%0.43%存货 303,630.60-0.08%-0.08%其他流动资产 102,634,424.16 272.18%27.70%27,576,776.36 15142.60%16.67%11.03%可供出售金融资产 27,933,675.75 1396683687.50%7.54%2.00-0.00%7.54%长期股权投资 4,812,175.75 6.91%1.30%4,501,008.79-2.72%-1.42%固定资产 4,581,011.66 35.63%1.24%3,377,540.21 85.50%2.04%-0.81%在建工程-预收账款 29,092,745.86 2469.48%7.85%1,132,241.2 343777.50%0.68%7.17%短期借款 10,000,000.00-2.70%-2.70%长期借款-资产总计 370,537,894.29 124.00%-165,419,816.51 206.71%-资产负债项目重大变动原因:1、货币资金较上年期末增长 9,231.68 万元,同比增长 110.57%;主要由于 2015 年度公司完成 2 次增资,募集资金 8,041.35 万元;同时报告期内公司收入大幅增长,回款情况良好。2、应收账款较上年期末增长 2462.50 万元,同比增长 132.53%;主要由于公司营业收入大幅增加及来自个别账期较长的客户的收入增加。公司收入确认政策未发生变化,应收账款回收正常,公司应收账款的增长情况正常。3、存货较上年期末增长 30.36 万元,为子公司深圳天奕智能科技有限公司库存商品 10.54 万元,委托加工物资 19.82 万元。4、其他流动资产较上年期末增长 7,507.76 万元,同比增长 272.18%,主要因其他流动资产中理财产品的期末持有数较上年末增加了 7,790 万元。5、可供出售金融资产较上年期末增长 2,793.37 万元,主要为子公司上海翌卓投资管理有限公司参股了部分公司及基金,其中上海乐奕创业投资中心(有限合伙)2,493.37万元,珠海横琴麦伽玖创投资中心(有限合伙)250 万元,上海猎鹰网络有限公司 50万元。6、长期股权投资较上年期末增加 31.12 万元,同比增长 6.91%;公司本年度投资宁上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页,共 110 页 波鹰眼网络科技有限公司 170 万元,宁波鹰眼投资有限公司 120 万元,以前年度投资上海姚记悠彩网络科技有限公司因亏损导致该项长期股权投资价值下降 240.70 万元,本年投资的宁波鹰眼网络科技有限公司因前期投资较大而亏损导致该项长期股权投资价值下降 119.30 万元;以 100 万元受让上海天市信息 10%股权,本年根据天市的经营情况调增长投价值 1.05 万元。7、固定资产较上年期末增加 120.35 万元,同比增加 35.63%;公司本年新购通用设备 206.60 万元,研发设备 162.98 万元,专用设备 90.61 万元,报废处置固定资产 44.58万元。8、预收账款较上年期末增加 2,796.05 万元,同比增加 2469.48%,主要来自于预收了手机电路板贸易客户的货款,而电子元器件缺货导致交付延迟导致年末预收账款大幅增加。9、短期借款较上年期末增加 1,000 万元,为卓悠向上海农商银行的日常经营性贷款,该借款已于 2016 年 2 月 5 日全额归还。10、资产总额较上年期末增加 20,511.81 万元,同比增幅 124.00%;主要因公司 2015 年度募集资金 8,041.35 万元,业务上稳步大幅增长的情况下积极拓展新业务,从而使得公司收入及净利润大幅增长,体现在货币资金、应收账款、其他流动资产、可供出售金融资产大幅增加。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 报告期内,公司设立全资子公司上海翌卓投资管理有限公司,主营业务为投资管理,注册资本为 5000 万元。截止至 2015 年 12 月 31 日,公司的控股子公司如下:子公司名称 持股比例(%)认缴出资额 单位:元 实缴出资额 单位:元 上海卓悠网络科技有限公司 100%10,000,000.00 10,000,000.00 上海韵盛网络科技有限公司 100%(间接持有)1,000,000.00 10,000,0000.00 上海翌卓投资管理有限公司 100%50,000,000.00 50,000,000.00 深圳天奕智能科技有限公司 100%10,000,000.00 10,000,000.00 香港天奕智能科技有限公司 100%(间接持有)HK$10,000.00 HK$10,000.00 香港天奕科技有限公司 100%HK$45,000,000.00 HK$7,482,904.60 报告期内,公司主要子公司财务数据如下:主要子公司名称 持股比例(%)营业收入 单位:元 净利润 单位:元 上海卓悠网络科技有限公司 100%253,785,991.84 41,838,216.11 上海翌卓投资管理有限公司 100%0 67,442.00 深圳天奕智能科技有限公司 100%48,189,742.36 -2,588,319.51 香港天奕科技有限公司 100%0 -3,549,754.10 其中,上海卓悠网络科技有限公司为公司主要控股子公司,于报告期内实现收入253,785,991.84 元,实现净利润 41,838,216.11 元。公司于报告期内参股了宁波鹰眼投资有限公司,持股 40%。同期,公司还参于设立上海卓易科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页,共 110 页 了宁波鹰眼网络科技有限公司,直接持股 34%,并通过宁波鹰眼投资有限公司间接持股6%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内,为了提高资金利用效率,增加公司收益,公司短期投资银行及证券公司理财产品,理财产品的投资遵守公司对外投资决策制度审批程序,报告期内共取得投资收益 394.29 万元,截至 2015 年 12 月 31 日,公司仍持有的理财产品情况如下:金融机构 产品 金额 单位:元 联讯证券 天天利 60,000,000.00 联安 5 号 8,900,000.00 月月盈(联安 1 号)3,000,000.00 宏信证券 宏信证券 E31047 13,000,000.00 宁波银行 净值型理财 5 号 4,000,000.00 东方证券 东证 3 号 10,000,000.00 永赢基金(东证 5 号)1,000,000.00 合计 99,900,000.00 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、移动互联网行业蓬勃发展。根据工业和信息化部的统计,2015年国内手机出货量达5.18亿部,同比增长14.6%。同时中国移动、中国联通和中国电信的统计数据也显示,中国 4G 移动电话用户新增28,894.1 万户,总数达 38,622.5 万户,在全部移动电话用户中的渗透率达到 29.6%。2015 年,中央政府提出了“互联网+”和“大众创业,万众创新”战略,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业拓展国际市场。由于快速提高的 4G 网络渗透率,智能手机普及率,以及政策和资本的支持,移动互联网行业蓬勃发展。2、第三方智能手机操作系统市场整合度进一步加剧。2015 年,随着刷机市场逐渐萎缩,一些原有的第三方智能手机操作系统如百度云OS 等停止更新,使得国内第三方智能手机操作系统市场参与者数量减少,市场整合度进一步加剧。主要市场竞争者为阿里巴巴的阿里云 OS 和公司的 Freeme OS。阿里巴巴持续为推广阿里云 OS 采取补贴的方式获得市场份额,而公司采取了免费提供手机软硬件一体化设计的方式巩固了市场地位。3、手机自带应用商店市场份额迅速提升。2015 年,腾讯、百度、奇虎 360 的应用商店的用户数由于基数较大趋于饱和,而因为用户获取成本的增加,一些第三方 Android 应用商店的用户数出现明显下降。手机操作系统自带的应用商店,如华为应用商店、小米应用商店、公司的卓易市场、可可应用商店等,由于用户体验的提升以及内容丰富程度的增加,迅速提升了市场份额。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 同行业并无与公司业务模式高度相似的竞争对手。公司较为多元化、生态型的业务模式,较各个业务的竞争对手有着独特的竞争优势:1、对手机硬件深刻的理解力有助于以较低成本获取 Freeme OS 用户。公司有超过 150 人手机设计团队,每年为广大中小手机品牌和海外手机