832447_2015_森馥科技_2015年年度报告_2016-03-17.pdf

第1 页，共 100 页 证券简称：森馥科技 证券代码：832447 公告编号：2016-004 北京森馥科技股份有限公司（Beijing Safety Test Technology Co.,Ltd）2015森馥科技 NEEQ:832447 年度报告 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 100 页 【挂牌新三板，开启新篇章】2015 年 5 月 18 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，正式登陆资本市场，为公司未来发展开启新篇章。【取得两项发明专利，夯实公司行业技术领先地位】2013 年 1 月公司申请了“直流合成场强检测方法及系统”专利，2014 年 2 月公司申请了“在线式电磁辐射长期监测系统”专利，报告期内两项发明专利均取得实质性进展，为业务开展提供坚实保障。（2016 年 2 月 3 日，公司已获得国家知识产权局颁发的上述两项发明专利证书）【凭借研发实力，不断推出创新产品，填补国内市场空白】公司在自主研发方面取得重大突破：推出完全自主知识产权的基于互联网技术的最新一代便携式电磁辐射检测仪SEM-600；研发完成可用于核爆电磁脉冲检测的光电场强测量系统，通过航天 203 所的计量认证，填补国内空白；与中国铁道科学研究院合作研发的高铁电磁辐射监测系统通过验收并投入使用。【筹建电磁辐射校准实验室，为电磁服务检测业务开展提供保障】报告期内，公司筹建电磁辐射校准实验室，配置微波暗室、屏蔽室、GTEM 小室、TEM 小室等，用于射频电场、工频电磁场、直流合成场的校准，预计 2016 年 4 月正式投入使用。公 司 年 度 大 事 记 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项 .2323 第六节股本变动及股东情况 .2525 第七节融资及分配情况 .2727 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节公司治理及内部控制 .3131 第十节财务报告 .3535 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森馥科技、公司、本公司 北京森馥科技股份有限公司 科环世纪 北京科环世纪电磁兼容技术有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 三会 股东大会、董事会、监事会 管理层 董事、监事及高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证全年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动的风险 环境监测产品的市场需求与这些行业的发展和景气状况有较强的联动性，而这些行业的发展与国家政策紧密相关，若国家政策发生不利的变动，也会对环境保护监测行业产生较大的负面影响。但从整个环境保护领域的发展趋势看，政府对环保政策的要求日趋严格，公司产品在该领域的市场空间将进一步扩大。市场竞争的风险 公司代理的品牌销售和自主研发的电磁辐射在线监测系统销售互为依赖、互相促进，不断增强公司的成本优势、技术优势，目前公司已成为电磁辐射环境安全系统解决方案综合提供商。随着我国市场开放程度的加深，继跨国制造商之后，国外的品牌销售巨头正在通过独资或合资等方式进入国内市场，国内众多小企业及个人的代理销售对市场秩序不断产生冲击，以上因素使得公司的品牌授权代理销售业务面临竞争加剧的风险。公司通过并购和加大自主研发电磁辐射在线监测系统等系列产品，为客户提供专业的系统解决北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 方案包括项目方案设计、系统安装、调试、维护方面的技术支持等，已逐步降低了公司业绩对品牌授权销售业务的依赖度，提升自主经营能力。核心技术人员不足或流失的风险 公司为技术密集型的高新技术企业，在技术研发、新产品开发、市场拓展、国际合作及公司管理等方面依赖各类专业人才，特别是核心技术人员。公司核心技术人员较早参与了电磁辐射监测产品的开发，通过多年的行业应用和技术探索，积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势。公司核心技术团队一直保持较高的稳定性，公司报告期内已进行了一次针对核心员工的定向增发，同时公司将引进更多的技术人才，并为其提供有竞争力的福利待遇和长期的学习培训机会。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京森馥科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Safety Test Technology Co.,Ltd 证券简称 森馥科技 证券代码 832447 法定代表人 朱琨 注册地址 北京市朝阳区利泽中二路 1 号 517 室 办公地址 北京市昌平区北七家镇宏福大厦 12 层 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场(43 楼 4301-4316 房)会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈红、马丽蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 董巧霞 电话 010-84927284 传真 010-84920841 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市昌平区北七家镇宏福大厦 12 层 邮编：102209 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-18 行业（证监会规定的行业大类）C40，制造业仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 代理销售电磁辐射检测等仪器仪表，自主研发、生产、销售电磁辐射检测产品及系统，为客户提供电磁辐射环境与安全等领域的系统解决方案，电磁辐射环境监测和北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 检测服务及技术咨询服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 35,900,000 控股股东 朱琨 实际控制人 朱琨 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110105738201255F 是 税务登记证号码 91110105738201255F 是 组织机构代码 91110105738201255F 是 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 56,665,970.60 52,545,720.91 7.84%毛利率%51.61%45.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,150,322.75 10,587,110.84 5.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,948,824.28 8,819,215.56 12.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.80%33.12%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.34%27.59%-基本每股收益 0.33 0.35-5.71%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 98,046,310.15 48,036,226.02 104.11%负债总计 5,883,920.12 9,390,158.74-37.34%归属于挂牌公司股东的净资产 92,162,390.03 38,646,067.28 138.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.17 2.58-15.89%资产负债率%6.00%19.55%-流动比率 17.00 5.00-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,633,772.78 2,569,559.93-应收账款周转率 7.01 8.96-存货周转率 1.64 2.09-北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%104.11%6.32%-营业收入增长率%7.84%5.41%-净利润增长率%5.32%124.97%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 35,900,000 15,000,000 139.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：公司于 2015 年 12 月 3 日召开董事会，审议通过 2015 年第二次股票发行方案，本次定向发行 650 万股，股本总额增加至 4240 万股，截至 2015 年末尚未完成本次股票发行的股份登记。六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-17,144.07 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,280.00 委托他人投资或管理资产的损益 104,421.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,321,852.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,400.00 非经常性损益合计 1,415,009.97 所得税影响数-213,511.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,201,498.47 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司专注于电磁环境、核辐射和空气质量检测等安全领域，集仪器仪表的研发、生产、销售及检测服务于一体，是国内领先的电磁辐射监测设备及技术提供商，拥有多项电磁环境监测仪器仪表专利，是电磁辐射在线监测系统的技术要求的起草单位之一，拥有北京市质量技术监督局颁发的 CMA 电磁环境监测资质。公司主要产品和服务包括电磁辐射检测仪、核辐射检测仪，空气质量检测仪、电磁辐射检测咨询、电磁环境大数据平台、电磁环境安全防护治理等。根据产品、区域的特点，公司构建了分公司、销售大区、事业部等多种模式市场营销团队，形成了经销商网络与直销相结合的销售渠道，主营业务客户涵盖环保、电力、通信、卫生、教育科研、核电等行业。报告期内，公司收购北京科环世纪电磁兼容技术有限责任公司 100%股权，其研发产品的多项技术指标已经达到国外先进水平。收购完成后，公司拥有从电磁辐射检测传感器到主机功能系统完整的技术体系，同时公司与科环世纪将在研发及销售渠道等方面进行整合并加强业务协同，提升产品市场竞争力，对公司经营产生积极影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，营业收入为：5666.60 万元，同比增长了 7.84%，实现净利润 1115.03 万元，同比增长 5.32%。截止到 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 9804.63 万元，同比增长 104.11%，北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 净资产为 9216.24 万元，同比增长 138.48%。报告期内，具体经营层面，公司主要进展如下：1、战略规划升级 电磁辐射安全是伴随现代通信和电子一同发展的行业，随着未来人类对电磁资源的不断开发和利用，电磁辐射安全问题将越来越成为社会所关注。经过多年的奋斗与积累，公司逐渐成长为国内具备完整电磁辐射检测专业化解决方案的领导企业。现代生活离不开电磁技术，电磁技术广泛应用于通信、公共安全、空间与环境探测、生物医学成像、国防军工、无线充电、工业微波等领域，市场空间巨大。在新业务机会下，公司进一步明确战略方向与路径，以“电磁安全”业务为支撑，以“电磁技术应用”和“电磁产业投资”为两翼，深耕电磁技术应用市场，向电磁技术应用产业化平台升级。2、组织管控升级 组织是战略实施的核心保障。报告期内，公司进行了相应的组织调整，集中优势资源发力核心业务。同时，公司给予更大激励政策，鼓励高管在公司平台创业，推动成熟业务及创新业务的事业部和子公司发展模式持续落地。3、产品线升级与扩充 （1）电磁辐射检测领域 在电磁辐射检测领域，报告期内，公司自主研发产品持续突破，电磁辐射检测相关产品线日益完善。为适应“互联网+”及“大数据平台“的发展趋势，公司在研发中心专门成立了软件部，有力推进了基于互联网及大数据平台的电磁环境监测仪器的研发，将自有知识产权的全流程软件系统与现场检测仪器有机结合，推出了具有行业领先水平的基于互联网的便携式电磁辐射检测仪，实现了检测流程管理、大数据平台管理与现场检测的系统化。同时，作为电磁辐射在线监测的理论及产品首创者，公司推出了第三代电磁辐射在线监测系统，在保障关键技术指标居于行业领先水平的前提下，实现了全系统国产化，并极大提高了后端数据平台的处理能力及专业化水平。此外，公司持续加强与外部的科研单位及项目合作。报告期内，公司与中国铁道科学研究院合作研发的高铁电磁辐射监测系统通过验收并投入使用，与成都电子科技大学专家团队合作研发的光电场强测量系统通过了航天 203 所的计量认证，填补了国内脉冲电磁场测量产品的空白。北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页（2）核辐射检测领域 在核辐射检测领域，报告期内，公司引进了新的核辐射检测产品：英国 Innovative physics limited 公司的相机，解决了核辐射不可视的难题；捷克 VF 公司的的核辐射安全检测产品，其产品已广泛应用于欧洲核设施，并通过多年运行，得到用户一致好评。上述核辐射检测产品的引进，进一步丰富了公司核辐射检测业务产品线。（3）空气检测领域 在空气检测领域，报告期内，公司研发团队进行了产品升级优化，使其进一步符合国家标准要求，由此开拓了公共卫生空气质量检测领域的市场。4、销售网络升级 公司根据产品、区域特点逐步构建并完善了包含分公司、销售大区等多种组织形式的销售体系，积极完善全国销售网络体系，明确区域竞争的布局顺序，实行分公司及大区负责人制度，强化了销售人才队伍的建设，已初步建立起覆盖全国的营销体系。分公司：报告期内，公司为进一步确立、巩固、加深公司产品的区域市场优势地位，成立了广东分公司、河南分公司，分别由两位具备 10 年以上行业经验的资深销售经理负责，业务覆盖公司全线产品及检测服务，区域覆盖广东、广西、海南、河南、山西、内蒙六省。销售大区：报告期内，公司逐步推进销售大区的梯队建设，进一步拓展大区销售工作的纵深，先后设置了七个销售大区（含上海、西安两个办事处），分别由七位行业销售经验超过 8 年的资深大区经理负责，负责公司主营业务电磁环境安全检测产品及服务在区域市场的深耕，与分公司形成区域市场互补。此外，报告期内，公司成立市场宣传部，负责公司产品的网络推广，产品资料、宣传资料的专业化设计、制作，展会的筹备、设计等，市场宣传工作进一步规范化、专业化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 56,665,970.60 7.84%-52,545,720.91 5.41%-营业成本 27,418,583.55-5.02%48.39%28,868,821.37-1.05%54.94%毛利率%51.61%-45.06%-管理费用 11,952,310.73 59.61%21.09%7,488,628.20 45.59%14.25%销售费用 5,966,726.09 0.58%10.53%5,932,502.84-15.36%11.29%北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 财务费用-116,387.83-231.91%-0.21%88,235.36-23.98%0.17%营业利润 12,225,847.75 9.95%21.58%11,119,235.25 72.74%21.16%营业外收入 64,228.87-94.18%0.11%1,103,000.00 10,327,615.36%2.10%营业外支出 25,544.07-26.43%0.05%34,719.51-96.00%0.07%净利润 11,150,322.75 5.32%19.68%10,587,110.84 124.97%20.15%项目重大变动原因:1、公司管理费用上涨了 59.61%，主要是由于：1）报告期内新增新三板挂牌费用；2）本期公司运营规模迅速扩大，同时公司基于战略性人才储备的考虑，员工规模较上期有较大增长；3）公司研发费用开支增加。未来随着公司相关产品的推出与放量，以及人才培养的成熟，人均产出效率将进一步提高，相关费用增速将趋缓。2、公司财务费用下降了 231.91%，主要是由于报告期内银行存款利息收入的增加所致；3、营业外收入下降了 94.18%，主要是由于上年取得了股份制改制补贴和科委的研发项目补贴而本报告期内未取得此部分补贴所致；4、公司的毛利率由 2014 年的 45.06%，上升至 2015 年的 51.61%，主要是因为自主开发产品的毛利率高于代理销售产品且报告期内自主开发产品的销售比例有所增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 56,665,970.60 27,418,583.55 52,545,720.91 28,868,821.37 其他业务收入-合计合计 56,665,970.60 27,418,583.55 52,545,720.91 28,868,821.37 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例%电磁辐射检测产品收入 41,476,137.04 73.19%43,661,314.48 83.09%核辐射检测产品收入 6,876,666.52 12.14%3,877,850.46 7.38%空气质量检测产品收入 4,809,243.44 8.49%2,473,125.62 4.71%服务收入 3,503,923.60 6.18%2,533,430.35 4.82%合计 56,665,970.60 100.00%52,545,720.91 100.00%收入构成变动的原因 1、电磁辐射检测产品收入较上期下降了 5.00%，主要是由于报告期内公司加大了自主北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 开发电磁辐射产品的销售推广，同时减少了代理产品的销售所致；2、核辐射检测产品收入较上期上涨了 77.33%，主要是由于报告期内公司引进了新型产品实现了销售所致；3、空气质量检测产品收入较上期上涨了 94.46%，主要是由于报告期内，公司研发团队进行了产品升级优化，使其进一步符合国家标准要求，由此开拓了公共卫生空气质量检测领域的市场所致；4、服务收入主要为电磁辐射检测服务收入，其占比相比 2014 年稳步提升。公司整体收入构成没有发生重大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,633,772.78 2,569,559.93 投资活动产生的现金流量净额 6,391,192.13-3,831,715.56 筹资活动产生的现金流量净额 34,266,000.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额下降了 241.42%，主要是由于报告期内人员数量的增加导致的支付给职工的现金增加，以及因租赁装修费用、咨询服务费用和培训费用等的增加导致的支付其他与经营活动有关的现金增加所致；本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异的原因主要是由于报告期内公司部分合同签订的付款条件相比上年有所调整，应收账款有大幅增加，此外本期预收款项等应付项目较上期有所减少。2、投资活动产生的现金流量净额的增加，主要是由于本报告期内收回报告期期初理财产品 400 万元以及将 2014 年持有的股票投资全部处置所致；3、筹资活动产生的现金流量净额的增加，主要是由于报告期内完成了两次以现金认购的股票发行所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京明潭科技有限公司 4,701,094.55 8.30%否 2 成都西核仪器有限公司 2,411,794.87 4.26%否 3 广东省农垦集团进出口有限公司 2,132,099.12 3.76%否 4 武汉瑞迪安信科技有限公司 1,479,487.19 2.61%否 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 5 武汉华深慧正科技有限公司 1,384,615.41 2.44%否 合计 12,109,091.14 21.37%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 GrayWolf Sensing Solutions,LTD 3,252,687.43 12.67%否 2 MPR GmbH 2,766,182.80 10.77%否 3 北京科环世纪电磁兼容技术有限公司 2,610,571.80 10.17%否 4 上海明核仪器有限公司 2,039,904.22 7.94%否 5 Reuter Stokes，Inc.1,912,381.71 7.45%否 合计 12,581,727.96 49.00%-注：由于公司收购科环世纪的购买日为 2015 年 9 月 30 日，本表中统计的科环世纪的采购金额为 2015 年 9 月 30 日前发生的交易金额，购买日前，科环世纪与本公司不存在关联关系。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,419,070.59 4,850,224.92 研发投入占营业收入的比例%11.33%9.23%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 52,294,710.21 242.44%53.34%15,271,290.86-7.63%31.79%21.55%应收账款 10,672,197.37 94.61%10.88%5,483,780.87-12.12%11.42%-0.54%存货 18,660,357.39 26.28%19.03%14,776,809.13 14.80%30.76%-11.73%长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 1,964,553.07 144.94%2.00%802,038.96-35.28%1.67%0.33%在建工程 96,198.60-0.10%-0.00%0.10%短期借款-0.00%-0.00%-长期借款-0.00%-0.00%-资产总计 98,046,310.15 104.11%-48,036,226.02 6.32%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金上涨了 242.44%，主要是由于报告期内公司完成两次以现金认购的股票发行，累计募集资金 3675.60 万元。；2、应收账款上涨了 94.61%，主要是由于报告期内公司部分合同签订的付款条件相比上年有所调整，故 1 年期以内的应收账款有大幅增加，截止期末 1 年期以内的应收账款占总应北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 收账款额的 94.41%；3、固定资产上涨了 144.94%，主要是由于报告期内人员增加引起的办公设备投入增加和研发设备投入增加所致；4、总资产上涨了 104.11%，主要由于报告期内公司完成两次以现金认购的股票发行，累计募集资金 3675.60 万元，同时收购科环世纪 100%股权。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司通过发行 270 万股股票加支付现金 68.66 万元的方式收购北京科环世纪电磁兼容技术有限责任公司 100%股权，使其成为公司全资子公司，经营范围：技术推广服务；计算机系统服务；销售仪器仪表、机械设备、电子产品、计算机设备；货物进出口；技术进出口；代理进出口；技术检测。购买日至报告期末科环世纪的销售收入为601.65 万元，购买日至报告期末科环世纪的净利润为 280.76 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司分批购买了银行短期理财产品，报告期内累计购买 2700 万元，截止报告期末，所有理财产品均已到期赎回。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、电磁辐射安全上升到国家高度，政策推动行业发展。生态环境监测是生态环境保护的基础，是推行“新环保法”的重要举措，也是监管执法部门的监管手段。2015 年 8 月 12 日，国务院办公厅印发生态环境监测网络建设方案的通知（以下简称通知），对十三五全国生态环境监测网络建设工作作出部署、进行指导。通知中明确指出建立统一的环境质量监测网络，首次明确涵盖“辐射”要素，要求提高辐射自动监测预警能力，从国家法规层面推动电磁辐射监测业务的发展，一方面推动了市场对电磁辐射检测相关仪器仪表及在线监测系统的需求，另一方面也将推动电磁辐射检测服务业务市场空间的进一步释放。2、电磁辐射检测等环境检测服务放开，第三方检测机构迎来历史性机遇。中国长期以来实行的是由政府部门所属环境监测机构为主开展监测活动的单一管理体制。2015 年 2 月 5 日，国家环保部印发了关于推进环境监测服务社会化的指导意见，将全面放开服务性监测市场，有序放开公益性、监督性监测领域。环境监测以前是主要由监测站负责，而放开这一市场之后，第三方检测机构将面临一重大历史性机遇。北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 环境监测包括企业日常监测、项目验收监测、环保部门的执法、监督性监测等，这一领域原本由各地环保部门下属环境监测站所主导。毫无疑问，随着环境监测市场的开放，更多民营企业可以参与这一巨大市场，享受这次空前盛宴。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 经过十多年的发展，公司在电磁辐射环境监测领域积累了丰富的行业经验，并培养了一支具有创新意识且经验丰富的技术团队，具备了从传感器、整机、在线系统到互联网数据应用的全面研发能力，公司结合国际国内标准及用户的具体需求，开发了全球首套基于互联网的全流程智能化电磁辐射监测仪器系统。同时，公司在检测服务方面具备较强的技术竞争优势,报告期内完成了专业水平要求极高的北京 491 广播台电磁环境检测项目。2、资质优势 根据国家质量监督检验检疫总局于 2006 年 2 月 21 日公布的 实验室和检查机构资质认定管理办法 的规定，从事检测业务的实验室和检查机构必须通过质量技术监督局进行资质认定，形式包括计量认证和审查认可。公司于 2012 年 6 月取得北京市质量技术监督局出具的 CMA 计量认证证书，可以从事相关的检测业务；报告期内，公司取得了北京市质量技术监督局出具的关于自主开发产品电磁辐射分析仪的计量器具型式批准证书 3、渠道优势 公司凭借客户资源、技术优势、资质优势，取得多项代理权，通过整合供应商资源，并建立战略合作关系，有效的控制了采购成本、产品质量和交货期。4、品牌优势 公司从 2002 年设立至今，一直从事电磁辐射辐射监测、检测领域业务，积累了丰富的行业技术经验，具备若干项目实施经验和成功案例，拥有专业化的项目实施和管理团队，能够对客户提供长期的技术服务。公司对客户进行技术培训、技术支持，在行业内建立了品牌效应，积累了较多的长期合作的客户资源。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望 北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、电磁辐射检测行业将进入龙头企业加速整合阶段。伴随电磁辐射检测需求升级，市场对于检测精度和服务效果要求越来越高，市场上现存的低端监测设备存在迫切的升级需求。而技术能力较弱、研发投入不足的小型企业产品升级能力有限，难以改善自身产品测量精度不足、仪器使用寿命短和智能化拓展空间少等缺陷，面临淘汰风险。另一方面，为满足市场的第三方运营服务需求，电磁辐射检测设备公司的技术团队规模需要进一步扩充，小型企业不具备培养和维持大规模技术团队的能力，无法提供监测系统运营服务。伴随竞争加剧，不能适应市场变化的小企业将被迫退出，实力较强的公司由此获得了难得的并购机遇，电磁辐射检测行业将进入龙头企业加速整合时期。2、并购发展与产业控股平台是行业发展的必然趋势。由于电磁技术应用的仪器仪表行业每个细分子行业都市场规模有限，单纯特定子行业很难支撑长期高速增长。而电磁技术应用的仪器仪表行业属于精密设备生产行业，新品研发难度大，同时电磁技术应用领域不同，技术差异较大，使得特定的专业制造商难以快速进入新的细分市场。电磁技术应用行业具有细分专业多、进入技术壁垒高、技术迭代升级慢和高毛利等特点，行业领先企业将凭借资本优势，通过持续并购打破不同细分领域之间的壁垒，保持高速发展势头。因此并购发展与产业控股平台是行业领先企业完善产业链的主要途径，发展的必然趋势。3、商业模式创新将成为行业竞争的关键要素。目前，电磁辐射检测等电磁安全行业，以及电磁技术应用行业商业模式面临升级，单纯的硬件产品销售模式已越来越无法满足市场对客户对解决方案、专业服务等方面的需求，市场呈现出产品集成化趋势，包括软件系统的集成化与终端产品的集成化、可视化、互联网化，只有在相应的应用场景中提供电磁技术应用一站式解决方案的企业才具备持续拓展客户资源的能力，此外能够提供电磁技术应用的专业化运营服务的公司将具备更强的客户粘性，获得更加稳定的业务来源。未来商业模式升级将从现阶段的产品供应商向产品与服务供应商、电磁技术应用一体化解决方案、电磁技术应用场景运营服务方向发展。4、生态环境大数据平台建设将促进环保行业的进一步分化。在国家加强生态环境监测系统及大数据平台建设的政策背景下，与环保相关行业内企业将出现进一步分化，一批拥有较强客户粘度及系统平台开发、运维技术的企业面临更广阔的市场空间。目标客户及监测系统平台高度互通的电磁辐射、核辐射检测领域在政策大背景下北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 100 页 具有很强的迁移、整合可能；同属环保领域的空气、水质、土壤、辐射检测行业目标客户类似，具有很强平台开发运维能力的企业将可能获得更多机会。(二二)公司发展战略公司发展战略 作为国内电磁辐射安全领域第一家挂牌公司，经过十多年行业积累，在电磁技术应用领域有深刻的行业理解和市场能力，一直致力于推动电磁辐射监测技术、电磁波谱安全应用发展。在新型电磁技术在重要领域的应用日益成熟以及电磁安全需求日益凸显的时代背景下，公司制定了“电磁技术应用产业化平台”的发展战略，以“电磁安全”业务为支撑，以“电磁技术应用”和“电磁产业投资”为两翼，向电磁技术应用产业化平台升级。公司拟用三到五年时间，以三个阶段为步骤来推进战略的落实：第一阶段：公司通过电磁辐射检测产品线的完善、销售网络的深化，进一步强化客户的获取和整合能力，目标成为电磁辐射安全检测系统集成的第一品牌。第二阶段：与第一阶段同步推进，升级电磁安全检测运营服务，由产品及系统集成服务转向检测运营服务，成为电磁安全运营服务领先品牌。第三阶段：基于先进电磁技术应用及下游应用场景服务，成为电磁技术应用及服务产业化生态平台。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 市场方面：加强全国销售网络的建设，以及客户的获取和服务能力，不断提高市场占有率；软硬件产品方面：通过团队建设，加大技术开发、技术升级形成和产生更多具有独立知识产权和高附加值的产品，逐步推进产品体系结构转型，不断提高自研产品比重，增进产品的市场竞争力。检测服务方面：扩大电磁安全检测服务的服务范围，不断在全国各省完成备案，顺利进入各省环保局电磁辐射监测单位名录，保持业务的强劲增长。与此同时，积极对监测业务范围进行扩项，在 CMA 认证中将电离辐射监测和气体监测业务进行增项。不断提高电磁安全检测服务业务的比重；此外，公司正积极认真研究行业发展趋势，对具有良好研发潜力和成长性的小微企业进行并购，开展产业链上的整合，争取实现产业链并购的突破。重要提醒：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。北京森馥科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 100 页(四四)不确定性因素不确定性因素 公司中长期规划和短期经营计划，均需要一定的外部市场环境支持，比如国家宏观经济的稳定增长、政府对于“电磁辐射安全检测”、“新型电磁技术应用”的持续推动、民众对于更加电磁辐射安全需求持续增多等；同时，公司持续提升内部管理水平，既要能够不断创新，又要能够细化、执行落实到位。这些内外部因素的不确定性，对公司的中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、政策变动风险 环境安全监测产品的市场需求与行业的发展和景气状况有较强的联动性，而这些行业的发展与国家政策紧密相关，若国家政策发生不利的变动，也会对环境安全监测行业产生较大的负面影