832076_2015_泰鹏环保_山东泰鹏环保材料股份有限公司2015年度报告_2016-03-24.pdf

1 泰鹏环保 NEEQ:832076 山东泰鹏环保材料股份有限公司（SHANDONG TAIPENG NONWOVEN CO.,LTD）年度报告 2015 山东泰鹏环保材料股份有限公司 2015 年年度报告 2 公司年度大事记 公司 2015 年 2 月 2 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关于同意山东泰鹏环保材料股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函；2015 年 2 月 3 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关于同意山东泰鹏环保材料股份有限公司股票股票证券简称及证券代码的通知，通知中核定公司证券简称：泰鹏环保；证券代码：832076；2015 年 2 月 4 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意股票挂牌时采取协议转让方式的函；2015 年 3 月 3 日公司股票在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌。公司于 2015 年 4 月 29 日召开了 2014 年度股东大会，并于 2015年 5 月 21 日进行了 2014 年度权益分配，每 10 股派现人民币 0.7875元（含税）。公司于 2015 年 6 月 12 日公布了股票发行方案，向为公司提供做市服务的做市商中信证券股份有限公司和申万宏源证券有限公司发行了做市库存股，分别为 120 万股、40 万股，并向专业投资机构青岛金石灏汭投资有限公司和大连通和投资有限公司（代表“通和新三板基金 1 号”）发行了股票，分别为 100 万股、40 万股，以提升公司股票流动性。公司按照预期完成了本次定向发行股票。股票发行价格为每股人民币 2.00 元,发行股票 300 万股，融资额 600 万元。公司于2015年6月28日召开了2015年第一次临时股东大会，大会通过了关于公司股票发行方案的议案、关于公司股票转让方式 3 变更为做市转让方式的议案。公司在定向增发股份的基础上于2015年8月21日发布了山东泰鹏环保材料股份有限公司关于股票转让方式变更为做市转让方式的提示性公告，公司股票于2015年8月25日起采取做市转让方式。公司获得了由中国产业用纺织品行业协会评比的“2014-2015 年中国非织布行业十强企业”证书，公司在国内细分行业的领先优势继续扩大。4 致投资者的信 尊敬的各位股东及投资者：作为山东泰鹏环保材料股份有限公司的董事长，受公司委托，我谨代表公司董事会，向各位股东及投资者呈报公司2015年度报告，汇报公司的业绩，并展望2016年的发展。一、励精图治，奋发有为。2015年，是泰鹏环保公司发展历程中具有划时代、里程碑意义的一年。2015年3月3日，公司在全国中小企业股份转让系统有限责任公司成功挂牌；2015年8月25日，公司股票实现了做市转让方式，公司股票的流动性得到了加强。公司管理层及全体员工众志成城，2015年在社会大环境较差，公司新上生产线固定资产银行贷款利息550万元费用化、年底一次性提取职工奖励资金345万元的情况下，依然取得了较好的经营业绩。全年实现营业收入1.76亿元，净利润1886万元，净利润与上年同期1467万元相比较，增长额为419万元，增长比率为28.56%。公司新上项目新型环保滤材料项目、高温过滤项目进展顺利，尤其是新型环保滤材料项目，该项目生产线是公司自主研发、创新、多方集成的一条双组份、高智能化、高产能，具有国际竞争力的生产线，其产能达1万吨，将公司涤纶纺粘非织布的产能从8000吨提高到18000吨，这将进一步巩固公司在细分行业中的领先优势。在2015年度，公司获得了中国产业用纺织品行业协会评比的20142015年行业的十强企业的殊荣，这也是公司连续5年获得此殊荣。公司致力于环保新材料的研发与市场化，公司的发展必将进一步得到社会的 5 高度认可。二、回报股东，继续增资扩股，夯实企业发展的基础。在 2015 年度，公司每 10 股派现人民币 0.7875 元（含税），分红派现总金额为 378 万元。2016 年，公司计划每 10 股分红派现人民币1.098 元（含税），分红总额预计 566 万元（2015 年度的权益分配需要得到 2015 年度股东大会的批准）。公司将继续秉承回报股东的理念，让分红成为公司发展的常态。2015 年度，公司进行了一次股票定向发行，实现了股票做市转让，提高了公司股票的流动性与公司的估值水平。公司的长远战略布局已基本成型，需进一步的强化与深层次的运筹。在 2016 年度，公司将进一步立足于资本市场，根据发展所需，继续增资扩股，让对公司发展有认同感的投资人，有机会分享企业的发展成果。三、提高公司治理水平，完善公司治理机制，防御各种风险。2015 年度，公司成功挂牌全国中小企业股份系统，按制度规范设立了“三会一层”，完善了内部控制机制。管理层要加强对公司法、证券法 及股转系统制度的学习与理解，杜绝违规事件的发生。随着公司的快速发展，经营规模将不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司未来的治理也将会提出更高的要求。对此，公司会时刻抓住社会大发展的主旋律，进一步解放思想，牢牢把握“改革、创新、规范”这一主线，创新性的完善公司治理机制，防范各种风险的发生，以促进公司大踏步的持续发展。四、坚守信念,专注行业发展，促进两个市场的高度融合，宁静 6 致远。公司所处的细分行业涤纶纺粘非织造布行业，在中国属于新兴行业，是新材料产业的重要组成部分，也是新能源、节能环保、高端制造业等新兴产业不可或缺的配套材料，其技术含量高，应用范围广,市场潜力大。公司会专注于此行业，精心打造企业的核心竞争力，致力于成为全球行业中的领先者！在合规经营的前提下，理性的、创新的促进产业市场与资本市场的高度融合，追求高额的利润，追求产品的高附额，做大公司市值，为客户及各位股东实现更高的回报，为社会创造更大的价值！2016 年，我们愿与您携手共进，追求、创造更加美好的明天！7 目录 第一节声明与提示.9 第二节公司概况.12 第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.45 8 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司或泰鹏环保 指 山东泰鹏环保材料股份有限公司 母公司、控股股东 指 山东泰鹏集团有限公司 子公司或泰鹏新材料 指 山东泰鹏新材料有限公司 股东大会 指 山东泰鹏环保材料股份有限公司股东大会 董事会 指 山东泰鹏环保材料股份有限公司董事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的山东泰鹏环保材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、监事会、董事会 主办券商 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日 9 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所对公司出具了会审字20160732号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 10 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场竞争加剧的风险 国内非织造布企业于 1986 年引进德国纺粘无纺布生产技术，并在此技术基础上进行创新而发展起来。目前国内大部分涤纶无纺布生产企业采用的工艺和设备接近，生产产品主要用于地板革、家纺、箱包、汽车等方面，同质化竞争比较激烈，公司面临市场竞争风险。公司最新采购的双组份非织造布生产线核心设备从德国进口，产品应用在常温、高温状态下的气体、液体过滤、汽车内饰制造等高端领域。新上项目产能达 1 万吨，使公司的涤纶纺粘非织造布产能提高到了 1.8 万吨，同时公司也新上了高温金属过滤项目，新上项目丰富了公司的高端产品，与国内的竞争对手相比较，增强了竞争实力，为公司收入、利润的持续增长奠定了基础。但公司与世界知名涤纶非织造布生产企业在管理和经营上仍有一定差距，未来随着公司产品向特殊功能应用等高端领域及替代进口方向发展，公司将会和国外生产同类产品的厂商形成直接竞争。因此，公司面临着市场竞争加剧的风险。2、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司长期以来持续的产品与技术创新积累了丰富的技术经验性成果，公司已通过申请专利方式对部分核心技术进行保护，但还有一部分核心技术并不适合申请专利，该部分核心技术以专有技术的形式掌握在公司及部分核心技术人员手中。核心技术是公司赖以生存和发展的关键，核心技术一旦失密，将会对公司利益产生重大影响。随着国内纺粘涤纶非织布行业的不断发展，行业竞争将不断激烈，拥有先进技术能力、优秀研发人员、熟练技术人才的企业在市场竞争中往往处于有利地位，行业内企业对核心技术人员争夺在所难免。因此，未来公司面临因核心技术人员流失以及其带来的核心技术失密的风险。3、公司治理的风险 公司健全了法人治理结构，制定了良好的内部控制体系。制度的创新及外部环境的变化非常的快，公司管理层需要加强对新制度的学习和理解，提高对于新制度的贯彻、执行水平。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。4、主要原材料价格波动风险 公司主要产品涤纶纺粘非织布系列产品的主要原材料为聚酯切片，原材料成本占成品生产成本的 70%左右。近年来公司聚酯切片购进单价呈下降趋势，2015 年较 2014 年下降了 22.84%左右，原材料价格的下降使产品单位成本下降。未来公司产品原材料价格的波动将影响公司的经营业绩的稳定性。5、税收优惠及政府补助不能持续享受的风险 泰鹏环保于 2010 年 9 月 26 日取得高新技术企业证书，有效期3年；2013年公司通过高新技术企业复审认定，于2013 11 年 12 月 11 日重新取得新的高新技术企业证书，有效期 3 年，继续享受所得税减按 15%的优惠税率征收的政策。泰鹏新材料于 2012 年 11 月 30 日取得高新技术企业证书，有效期为 3 年，泰鹏新材料企业所得税自 2013 年度开始减按 15%的优惠税率征收。对于高新技术企业公司已上报了复审资料，鲁科字【2015】153 号文，公司进入了拟通过复审认定高新技术企业名单，并进行了公示。新泰鹏新材料有限公司2015年2月4日取得由山东省经济和信息化委员会颁发的资源综合利用认定证书，证书编号为鲁综证书 2014 第2158 号，有效期：2015 年 1 月-2016 年 12 月。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例的相关规定，泰鹏新材料生产、销售该证书所列示的硬质无纺布、热风无纺布、直立无纺布所取得的收入减按 90%计入应纳税所得额。公司本年度共收到政府补助资金 6,451,333.33 元。若上述税收优惠政策到期后，公司及其子公司不能通过高新技术企业审核，将不能继续享有上述所得税税收优惠，会对公司的税负及盈利带来不利影响；另外由于政府补贴具有偶发性，如果公司未来获得的政府补贴收入减少，将可能对公司的经营业绩产生一定影响。6、公司经营活动现金流紧张可能产生的财务风险 为满足因经营规模扩大而增加的资金需求，公司积极运用财务杠杆、供应商信用等方式进行融资，2015 年 12 月 31日公司资产负债率为 68.31%，其中公司负债中银行借款、银行票据、应付账款等需要较高信用的负债期末余额合计占资产总额的比例为 46.8%。在未来几年内，如果公司不能根据业务发展规模和自身财务状况，将负债水平保持在合理的范围内，将会导致过多的经营活动现金流被用于偿还负债，可能对公司的经营状况造成不利影响，使公司面临一定的财务风险。7、汇率风险 公司注重开拓国际市场，2013 年、2014 年、2015 年产品国外销售收入占总收入的比例分别为 23.10%、28.67%、27.3%。因此，未来随着公司国外销售占比的提高，汇率变动对公司利润影响会逐渐增加。本期重大风险是否发生重大变化：无 12 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东泰鹏环保材料股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG TAIPENG NONWOVEN CO.,LTD 证券简称 泰鹏环保 证券代码 832076 法定代表人 刘建三 注册地址 山东省肥城市高新技术产业开发区 办公地址 山东省肥城市高新技术产业开发区 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴强、宗春柳、刘佳明 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 董峰 电话 0538-3305266 传真 0538-3309866 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省肥城市工业三路 313 号、271600 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 3 月 3 日 行业（证监会规定的行业大类）纺织业 主要产品与服务项目 生产及销售用于常温、高温下的液体、气体过滤用的涤纶非织布产品及金属过滤材料产品。普通股股票转让方式 做市 普通股总股本（股）51,000,000 控股股东 山东泰鹏集团有限公司 实际控制人 刘建三、王绪华、范明、王健、李雪梅、孙远奇、韩帮银 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370983228004865 否 税务登记证号码 370983749865882 否 组织机构代码 74986588-2 否 13 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 175,526,972.82 197,677,749.82-11.21%毛利率%37.98%31.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,862,084.19 14,671,987.95 28.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,088,826.12 11,798,405.11 2.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.60%24.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.76%19.64%-基本每股收益 0.38 0.31 22.59%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）277,820,487.19 281,096,268.56-1.17%负债总计（元）189,778,968.17 214,136,833.73-11.37%归属于挂牌公司股东的净资产（元）88,041,519.02 66,959,434.83 31.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.73 1.39 24.46%资产负债率%（合并报表）68.31%76.18%-流动比率 0.85 1.21-利息保障倍数 2.98 3.03-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）24,146,363.09 37,022,990.50-应收账款周转率 8.06 7.30-存货周转率 4.64 6.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.17%37.13%-营业收入增长率%-11.21%4.65%-净利润增长率%28.56%1.33%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）51,000,000 48,000,000 6.25%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-14 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动资产处置收益 6,070.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,451,333.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,182.41 银行理财收益（投资收益）1,108,266.40 票据贴现利息收入（财务费用）-关联方资金拆借利息收入（财务费用）-关联方资金拆借利息支出（财务费用）-48,238.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,547,614.69 所得税影响数-774,356.62 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,773,258.07 15 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是国内涤纶纺粘热非织造布行业的优质滤料研发与供应商，是国内涤纶纺粘非织造布行业综合实力最强的公司之一，是国家高新技术企业，在国内引领行业的发展。公司拥有有 2 项发明专利，30 项自主知识产权的实用新型专利。公司不断强化技术创新能力，注重精准把握客户的价值诉求。产品是主要为常温、高温状态下的液体过滤、气体过滤的企业提供优质的、先进的功能性滤材，相对于进口材料而言，公司产品吨价格较进口产品低三分之一，产品实现了高端替代，为国内滤材行业的采购节约了成本，并根据下游企业的需求，公司能提供综合性的解决方案及个性化的设计，实现了过滤行业等相关企业的效益提升，从而也为企业创造了系统性的增值价值链。公司主要通过直销的方式开拓业务，产品销售收入是公司主要收入来源，公司产品不但在国内销售，亦通过自营出口销售到欧美等国家。公司聚焦于环保领域，以“创造绿色环保、净化碧水蓝天”为企业使命，坚持走“高科技、高起点、高端差异化”的发展路子。在多年的实践中，公司形成了集团研发、采购、生产、销售、售后服务等高效的生态系统；公司在业内已经形成了从招聘优秀人才、研发新产品、攻关新技术、布局产品新格局、优化集成设备系统、实现收入新增长，具有自我复制、较强控制力与定价权的商业模式，这为公司以后的利润持续增长创造了条件。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，面对国家宏观经济及国际经济环境下滑不利因素，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，夯实基础，真抓实干，致力公司做大、做强的目标，同时注重风险防控，在管理上有了较大的突破，为实现公司稳定发展奠定了基础。2015 年公司实现营业总收入为 1.76 亿元，与 2014 年营业总收入 1.98 亿元相比较，收入减少了 2215万元；2015 年公司产品综合毛利率为 37.98%，与 2014 年产品综合毛利率 31.37%相比较，综合毛利率提高了 6.61%；2015 年公司实现净利润 1886 万元，与 2014 年实现的净利润 1467 万元相比较，净利润增长了 419 万元，净利润增长比率为 28.56%；公司净利润增长的内涵发生了变化，经营业绩已步入一个良性循环。报告期内，公司管理能力有了较大提升，营销、研发队伍的建制逐步健全，前期的市场培育及团队培养效果也已开始显现，新上项目进展顺利，这些因素为以后业绩的增长奠定了基础。公司挂牌后增强了员工的信心，工作热情也得到了极大鼓舞，同时，公司的信誉和品牌形象也将进一步得到投资者和客户的认可。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 16 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 175,526,972.82-11.21%-197,677,749.82 4.65%-营业成本 108,859,473.06-19.76%62.02%135,660,344.45 0.89%68.63%毛利率 37.98%-31.37%-管理费用 24,485,686.71 15.21%13.95%21,253,268.09 16.09%10.75%销售费用 16,082,513.01-4.35%9.16%16,813,814.34 14.40%8.51%财务费用 10,106,639.31 33.99%5.76%7,543,009.97 26.51%3.82%营业利润 15,946,237.28 6.82%9.08%14,928,545.03 21.59%7.46%营业外收入 6,490,423.00 155.80%3.70%2,537,352.84-41.55%1.28%营业外支出 2,836.55-98.53%0.002%192,355.39-44.98%0.01%净利润 18,862,084.19 28.56%10.75%14,671,987.95 1.34%7.42%项目重大变动原因：1、营业收入：报告期营业总收入较上年同期减少 22,150,777.00 元，降幅 11.21%，主要原因系公司受国内及国际经济环境下滑的影响，订单减少所致。2、营业成本：报告期营业成本较上年同期减少 26,800,871.39 元，降幅 19.76%，主要原因系经营收入下降及原材料价格降低所导致成本下降所致。3、营业税金及附加：报告期营业税金及附加较上年同期减少 836,223.83 元，降幅 56.68%，主要原因系公司报告期内采购新型环保滤材项目进口设备缴纳的进项税额较高，进项税额远大于销项税额，公司缴纳增值税大幅减少，进而导致公司报告期营业税金及附加大幅减少所致。4、财务费用：报告期财务费用较上年同期增加 2,563,629.34 元，增幅 33.99%，主要原因系公司长期借款利息支出费用化所致。5、资产减值损失：报告期资产减值损失较上年同期增加 123,286.79 元，增幅 31.43%，主要原因系公司应收账款账龄增加，导致计提资产减值损失准备增加所致。6、投资收益：报告期投资收益较上年同期增加 719,407.45 元，增幅 185%，主要原因系公司利用闲置资金购买保本理财产品金额增加，导致投资收益增加所致。7、营业外收入：报告期营业外收入较上年同期增加 3,953,070.16 元，增幅 155.80%，主要原因系公司收到政府补助增加所致。8、营业外支出：报告期营业外支出较上年同期减少 189,518.84 元，降幅 98.53%，主要原因系公司税收滞纳金减少所致。9、利润总额：报告期利润总额较上年同期增加 5,160,281.25 元，增幅 29.87%，主要原因系公司主要材料价格降低，导致毛利增加以及本期营业外收入较上期增长所致。10、净利润：报告期净利润较上年同期增加 4,190,096.24 元，增幅 28.56%，主要原因系公司主要材料价格降低，导致毛利增加以及本期营业外收入较上期增长所致。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 170,872,390.96 108,085,565.25 193,088,770.11 135,622,951.26 其他业务收入 4,654,581.86 773,907.81 4,588,979.71 37,393.19 合计合计 175,526,972.82 108,859,473.06 197,677,749.82 135,660,344.45 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比 17 比例比例%例例%无纺布 103,529,551.91 60.59%107,792,151.91 55.83%喷胶棉喷胶棉 20,491,635.86 11.99%24,780,153.62 12.83%硬质棉硬质棉 16,337,941.12 9.56%19,189,507.61 9.94%针刺布 9,796,697.39 5.73%8,366,295.94 4.33%仿丝棉 9,505,325.50 5.56%11,733,211.83 6.08%热风棉 7,999,933.73 4.68%13,575,539.18 7.03%聚酯棉 3,211,305.45 1.88%6,592,996.82 3.41%针刺棉-1,058,913.20 0.55%合计 170,872,390.96 100.00%193,088,770.11 100.00%收入构成变动的原因 由于受国内及国际经济环境下滑的影响，本期主营业务中除针刺布收入较上期增加 143 万元以外，其他各类产品与上年同期相比都有不同程度的降低，但其变化的幅度较小；变动幅度最大的是针刺棉收入，本期收入为 0，主要原因系 2014 年 4 月份因针刺棉设备老化陈旧且产量较低，公司淘汰了针刺棉设备，公司报告期未进行针刺布的生产与销售。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,146,363.09 37,022,990.50 投资活动产生的现金流量净额-83,510,261.55-17,954,048.31 筹资活动产生的现金流量净额 1,529,572.04 38,828,381.87 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少 1287 万元，降幅为 34.78%，主要原因系本期营业收入较上期减少了 2215 万元。报告期净利润较上年同期增加 4,190,096.24 元，增幅 28.56%，经营活动产生的现金流量净额变动幅度与净利润变动幅度差别较大的主要原因系公司本期营业外收入大幅增长所致。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期变动额为 6556 万元，增幅为 365.13%，主要原因系 2015年公司新上四线项目购建固定资产等支付的现金为 6896 万元，这一原因是本期投资活动产生的现金流量净额较上期变动较大的主要原因。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少 3730 万元，降幅为 216.27%，主要原因系本期借款收到的现金较上期同期减少 8200 万元，其次本期支付其他与筹资活动有关的现金较上期减少 3749 万元，主要是支付的往来款减少，二者共同影响致使筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少 3730 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州星点包装材料有限公司 11,251,410.47 6.41%否 2 SOMMERS INC(美国索寞斯）8,607,335.40 4.90%否 3 THE KOIZUMI JUTE MILLS LTD（日本小泉）6,919,202.75 3.94%否 4 EMTEX S.R.O.(捷克)5,734,773.35 3.27%否 5 ITOCHU EUROPE PLC(伊藤忠)5,568,339.71 3.17%否 合计合计 38,081,061.68 21.70%公司与主要客户之间相互独立，不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关 18 联关系联关系 1 山东华鸿纤维科技股份有限公司 27,376,000.00 30.88%否 2 张家港锦亿化纤有限公司 5,252,307.69 5.92%否 3 唐山市丰南区金翔化纤有限公司 5,154,711.93 5.81%否 4 远纺工业（上海）有限公司 5,289,801.97 5.97%否 5 江苏恒科新材料有限公司 2,125,726.50 2.40%否 合计合计 45,198,548.09 50.98%-公司与主要供应商客户之间相互独立，不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,357,266.55 9,059,204.09 研发投入占营业收入的比例 4.76%4.58%2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元 项目项目 本期本期期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 31,966,589.79-72.73%11.51%117,232,886.80 200.09%41.71%-30.20%应收账款 20,118,684.79-14.13%7.24%23,428,675.03-10.06%8.33%-1.09%存货 23,909,162.78 3.67%8.61%23,063,249.27 5.16%8.20%0.41%长 期 股 权投资-固定资产 63,253,290.43-0.87%22.77%63,809,226.39 0.25%22.70%0.07%在建工程 81,147,325.56 1150.11%29.21%6,491,226.41 543.58%2.31%26.90%短期借款 87,700,000.00-26.73%31.57%119,700,000.00 11.14%42.58%-11.01%长期借款 31,666,666.68-29.63%11.40%45,000,000.00-16.01%-4.61%资产总计 277,820,487.19-1.17%-281,096,268.56 37.13%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金较上年同期减少 85,266,297.01 元，降幅 72.73%，主要原因系公司新上新型环保滤材项目，购建固定资产投资支付设备及工程款增加所致。2、其他应收款：报告期末其他应收款较上年同期增加 880,875.32 元，增幅 112.69%，主要原因系公司缴纳给中华人民共和国泰安海关来料加工保证金 778,847.00 元所致。3、其他流动资产：报告期末其他流动资产较上年同期增加 21,043,215.22 元，增幅 127.77%，主要原因系公司购买高流动性、低风险品种基金 15,018,400.00 元及待抵扣进项税 4,844,815.22 元所致。4、在建工程：报告期末在建工程较上年同期增加 74,656,099.15 元，增幅 1150.11%，主要原因系公司新上新型环保滤材项目所致。5、其他非流动资产：报告期末其他非流动资产较上年同期减少 11,451,289.43 元，降幅 93.25%，主要原因系公司预付工程款、设备款减少所致。6、短期借款：报告期末短期借款较上年同期减少 32,000,000.00 元，降幅 26.73%，主要原因系公司偿还短期借款所致。7、应付票据：报告期末应付票据较上年同期减少 9,223,607.54 元，降幅 70.75%，主要原因系公司应付票据结算减少所致。8、应付账款：报告期末应付账款较上年同期增加 1,855,972.02 元，增幅 37.44%，主要原因系公司 19 应付工程、设备款增加所致。9、应付职工薪酬：报告期末应付职工薪酬较上年同期增加 1,705,544.43 元，增幅 64.24%，主要原因系本期盈利及项目投资增加导致计提奖金增加所致。10、一年内到期的非流动负债：报告期末一年内到期非流动负债较上年同期增加 28,333,333.33 元，增幅 188.89%，主要原因系公司一年内到期的长期借款增加所致。11、股本：报告期末股本较上年同期增加 3,000,000.00 元，增幅 6.25%，主要原因系公司本期定向增发 300 万元股票所致。12、资本公积：报告期末资本公积较上年同期增加 3,000,000.00 元，增幅 33.61%，主要原因系公司本期股本溢价所致。13、盈余公积：报告期末资本公积较上年同期增加 1,890,352.36 元，增幅 134.02%，主要原因系公司本期计提法定盈余公积所致。14、未分配利润：报告期末未分配利润较上年同期增加 13,191,731.83 元，增幅 152.97%，主要原因系公司本期净利润增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 山东泰鹏新材料有限公司是公司全资子公司，子公司的注册资本 600 万元人民币。截至 2015年 12 月 31 日，子公司资产总额为 4065.03 万元，负债总额为 2178.04 万元，资产负债率 53.58%；净资产为 1886.99 万元；子公司 2015 年度实现营业收入 2832.6 万元，毛利率为 34.52%，利润总额为 70.92 万元，净利润为 69.14 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为提高资金的使用效率，购买了一些流动性较高、风险较低的理财产品与基金，报告期末，公司期末理财产品、基金明细如下表所示：项目 余额 产品类型 天津银行“津银理财稳健增值计划”理财产品 10,000,000.00 保本保证收益型产品 中国农业银行“本利丰 34 天”人民币理财产品 5,000,000.00 保本保证收益型产品 建设银行“乾元通财”（按日）开放式资产组合型 2,050,000.00 非保本浮动收益型 中银“日积月累”日计理财产品 600,000.00 非保本浮动收益型 基金 1（易货币 E）10,018,400.00 高流动性、低风险品种 基金 2（嘉实货币 B-070088）5,000,000.00 高流动性、低风险品种 合计 32,668,400.00-（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司主要生产和销售涤纶纺粘非织造布、太阳能保温材料、高效低阻过滤膜、仿丝棉、喷胶棉、针刺布、硬质棉、热风棉等非织造纺织产品，其中涤纶纺粘非织造布收入占公司总收入的 60.59%。非织造布行业发展主要受行业周期、国家政策的引导等因素影响。预计未来随着环保治理的深入及政策的出台将刺激非织造布行业快速发展；此外随着技术水平的进步，非织造布应用的领域将愈加广阔。非织造布作为一种新型工业原材料能够广泛运用到环保过滤、高铁、基础设施建设等领域，非织造业行业发展速度将继续保持高速增长。非织造布是产业用纺织品的重要组成，是新材料产业的重要组成部分，也是新能源、节能环保、高端制造业等新兴产业不可或缺的配套材料，其技术含量高，应用范围广,市场潜力大。其下游应用领域呈现出了多元化，刚性需求大的特点。在我国该行业得到了快速的发展，生产、销售、利润等一系列指标均在纺织工业中处于较高的水平，是纺织行业中最为活跃的领域之一。据产业用纺织品行业协会数据，2014 年产业用纺织品行业完成纤维加工总量 1230 万吨，增长 20 8.85%，占纺织纤维加工总量的比例为 24.6%；非