833625_2015_捷报文化_2015年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 1 捷报文化 NEEQ:833625 四川捷报文化传播股份有限公司四川捷报文化传播股份有限公司 Sichuan Jiebao Diffusion Co.,Ltd.年度报告 2015 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2015 年 10 月 8 日，捷报文化（833625）股票在全国股份转让系统挂牌公开转让。二、2015 年，公司成功发行人民币普通股 1500 万股，募集资金总额合计 1500 万元。其中限售 1122.5 万股，不予限售 377.5 万股，不予限售的股份于 2015 年 12 月 31 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.40 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、捷报文化 指 四川捷报文化传播股份有限公司及其前身四川捷报文化传播有限公司、广元成就伟业广告传媒有限公司 主办券商、中银证券 指 中银国际证券有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 公司不时修订并适用的公司章程（具体视上下文而定）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年 1-12 月 O2O 指 即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台。DSP 指 Demand-Side Platform 的缩写，意为需求方平台。DMP 指 Data-Management Platform 的缩写，意为数据管理平台。Ad exchange 指 Advertising Exchange 的缩写，意为广告交易平台，交易双方为需发布广告的广告主与广告位拥有方。RTB 指 Real Time Bidding 的缩写，意为实时竞价，是新型互联网广告投放模式。AR 指 Augmented Reality 的缩写，意为增强现实，也被称为混合现实。它通过电脑技术，将虚拟的信息应用到真实世界，真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面或空间同时存在。元、万元 指 人民币元、人民币万元。公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节声明与提示第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）（3）豁免披露事项及理由（如有）【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、获得广告发布媒体的稳定性风险 公司所处行业为广告业，从事的主营业务是基于自有或代理的户外广告发布媒体，为客户提供广告发布、广告策划与制作服务。公司现有的户外广告发布媒体以城市内河、广场、桥头单立柱广告牌、城市公交候车亭广告牌、户外墙体广告牌和高速公路沿线城市为主。公司业务的扩张与公司获得新的户外广告发布媒体资源的稳定性密切相关，能否获取广告发布媒体一方面依靠于资金投入，另一方面取决于新增媒体的数量和质量。随着公司业务的增长和客户要求的不断提高，可能产生公司在特定地域范围内的特定时期，获取合适的户外广告发布媒体资源有困难的情况，进而对公司经营造成一定影公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 6 响。2、广告发布资源闲置的风险 公司与客户签订的广告发布合同期限长短不等，短则几天，长至 1 至 3年。对此，公司一方面需要建立并执行有效的内部跟踪与统计制度，另一方面需要努力保证原有客户的续约率，同时加大新客户的开发速度，以保证公司市场份额和降低资源的闲置率。3、客户相对集中于地产业的风险和地域限制的风险 公司所处的广告行业下游客户覆盖行业较为广泛，但相对集中于与人们生活息息相关的生活、休闲、服务类行业，如房地产、旅游休闲、食品、酒类、装修装饰、保险、通讯行业等，尤其近年来，随着房地产行业的迅速发展，房地产企业的广告发布需求较高。但近年国家宏观经济形势下行，可能会对公司下游客户投放广告的需求造成一定影响。公司所处川北广元及川陕甘结合部地区，是经济欠发达地区。公司的广告投放业务主要集中在广元市城区，投放区域过于集中，投放区域内业务趋于饱和。受制于地域限制，可能对公司业务拓展产生不利影响，存在一定风险。4、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东为张浩先生，实际控制人为张浩、罗晓燕夫妇；虽然目前公司已经建立与股份公司相适应的法人治理结构，并制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，而且公司已在全国股份转让系统挂牌并接受投资者和监管部门的监督与约束，但是如果公司的执行不力，可能存在实际控制人利用自己的控股和控制地位，通过行使表决权或者其他方式对公司经营、人事、财务、管理等方面进行控制，作出损害投资者利益的决策和行为的风险，公司存在实际控制人控制不当的风险。5、广告牌法律手续瑕疵 公司在集体土地上自建的广告牌存在集体土地或农用地用途改变审批手续的瑕疵外。就占用集体土地或农用地的广告牌，公司已履行规划审批手续且取得土地管理部门认为“其修建广告牌符合城乡规划和土地使用等法律规定并同意其修建广告牌”的 同意函，同意函明确“不会对公司进行行政处罚，且除政府规划调整外，不会拆除公司修建的上述广告牌”；同时，广元市利州区城乡规划建设和住房保障局、广元市国土资源局利州区分局和广元市城市管理行政执法局利州区分局分别出具的证明及情况说明，确认公司在经营过程中，均始终遵守国家及地方有关城乡规划管理、土地管理等方面公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 7 的法律、法规和规范性文件，不存在因违反城乡规划管理、土地管理等相关法律、法规或规范性文件而受到或将受到行政处罚的情形；且确认除政府规划调整外，不会拆除公司修建的上述广告牌；公司股东、董事、监事以及高级管理人员承诺“就公司因广告牌、特许经营权转让等法律手续不完善遭受的一切损失承担赔偿责任”。因此，集体土地上自建的广告牌存在土地用途改变审批手续的瑕疵不会对公司的正常生产经营造成实质性重大影响。6、技术升级的风险 为在 2016 年实现公司业务转型和发展，公司拟开发和从事互联网广告精准投放业务。在互联网广告精准投放业务大数据分析、互联网广告投放方面，公司具备优秀的研发团队且具备一定的技术；但互联网行业技术升级和产品更新换代速度较快，商业模式持续创新，公司面临一定的技术升级风险。7、应收账款风险 公司 2014 年末和 2015 年末的应收账款余额分别为 7,295,402.93 元和9,855,801.12 元，应收账款余额较大且呈逐年上升趋势。虽然公司的主要客户的资本实力强、信誉度高，历史上应收账款回款质量良好，应收账款发生大面积、大比例坏账的可能性较小；但如客户信用状况发生不利变化，应收账款存在发生坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 8 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 四川捷报文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 SichuanJiebaoDiffusionCo.,Ltd.证券简称 捷报文化 证券代码 833625 法定代表人 张浩 注册地址 广元市利州东路二段金良广场对面 办公地址 广元市利州东路二段金良广场对面 主办券商 中银国际证券有限责任公司 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 会计师事务所 四川华信（集团）会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王映国、李敏 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗开伟 电话 13981298832 传真 0839-3305166 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广元市利州东路二段金良广场对面 628017 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广元市利州东路二段金良广场对面公司办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-8 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 互联网广告、户外广告发布业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）25,000,000.00 控股股东 张浩 实际控制人 张浩、罗晓燕 四、注册情况四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510800100000981 否 税务登记证号码 510802793953927 否 组织机构代码 79395392-7 否 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）23,604,431.94 14,803,746.76 59.45%毛利率%67.42 44.61-归属于挂牌公司股东的净利润（元）8,055,176.15 814,678.37 888.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）7,007,656.33 814,678.37 760.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）45.56 21.46-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.63 21.46-基本每股收益（元/股）0.6885 0.0815 744.79%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）41,634,713.04 26,259,984.02 58.55%负债总计（元）6,963,665.67 18,306,112.80-61.96%归属于挂牌公司股东的净资产（元）34,671,047.37 7,953,871.22 335.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.3868 0.7954 74.36%资产负债率%16.73 69.71-流动比率 4.2833 0.7727-利息保障倍数-三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）11,867,330.69 1,572,717.74-应收账款周转率 2.90 2.72-存货周转率-149.73-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%58.55 51.39-营业收入增长率%59.45 82.08-净利润增长率%888.76-1313.00-五、股本情况五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）25,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 10 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,428,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -21,519.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,406,580.07 所得税影响数 -359,060.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,047,519.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无 无 无 无 无 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公司所处行业为商务服务业，主营业务为户外广告发布，通过自身拥有的媒体资源，如高速公路、城市广场、内河桥头单立柱、户外楼体打牌、候车亭、公交站牌、公交车体等，为客户提供广告策划、制作与发布服务。公司目前的客户主要涉及房地产、食品、金融、电讯、酒类等几大行业；从平台分布来看，在高速公路单立柱广告发布方面，主要与知名品牌企业合作较多，例如国贸广场、世纪城、恒业房产等；在户外大牌和候车亭广告平台，主要与区域性的当地品牌合作较多，例如香颂湾、天润房产、图腾翔达置业、品润置业等；在客户质量上方面，合作客户既有全国大型企业集团，例如万达广场、碧桂园，也有省外享有良好声誉的地方企业，例如上海墨成、如来传媒、天津远洋等；在客户结构分布方面，公司的主要客户集中于广告投放额度排名前列的地产、汽车、食品、建材等几大行业。公司采用以媒体资源为中心，以客户需求为导向，以向客户收取广告服务费为收入来源的盈利模式；通过自身丰富的媒体资源，占领市场。在开发客户的同时维护客户，再进行新一轮客户开发，循环促进，逐步形成品牌效应、扩大市场占有率，实现为客户提供优质、个性的广告策划、制作、发布一站式服务。为实现公司业务在 2016 年转型和发展，公司将在 2016 年开发和拓展互联网广告精准营销业务为客户提供互联网广告服务；公司以移动互联网端的推广为主线，并配合线上线下进行全面品推，通过为广告主提供多元化的广告推广全案服务以及为众多优秀品牌企业执行大量营销活动，建立良好的业内口碑；互联网广告精准营销业务是通过匹配广告主的广告投放需求与媒体渠道资源，将广告精准投放于媒体资源广告位；为拓展互联网广告业务，公司在市场部下分设网络运营中心和互联互动研发中心，通过自主研发互联互动广告平台欢乐秀、同城生活门户网络平台同城秀，为客户提供精准营销服务，为用户提供互联网生活娱乐服务。公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 12 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在公司管理层和全体员工的积极开拓和齐心努力下，公司与很多品牌广告主及广告公司建立了深度和稳定的合作关系，公司业务的持续快速增长。报告期内，公司实现营业收入 2360.44 万元，实现营业利润 934.57 万元，比上年同期增长 692.07%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司已超额实现年初制定的经营计划。经过 10 个年头的锤炼，公司通过为广告主提供多元化的广告推广全案服务，建立了良好的业内口碑，积累了不少优质的客户。2015 年是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的第一年，公司充分利用全国中小企业股份转让系统这一资本平台，进一步增强了公司的资金实力和品牌影响力，保证了业务的快速稳定发展，并为业务拓展打下了良好的基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 23,604,431.94 59.45%-14,803,746.76 82.08%-营业成本 7,691,195.97-6.20%32.58%8,199,503.10 81.22%55.39%毛利率 67.42%-44.61%-管理费用 4,409,831.08 25.08%18.68%3,525,557.32 58.58%23.82%销售费用 994,422.50-6.48%4.21%1,063,275.50 155.58%7.18%财务费用-9,756.49-109.52%-0.04%102,477.64-69.78%0.69%营业利润 9,345,680.86 692.07%39.59%1,179,909.51 1198.49%7.97%营业外收入 1,436,241.00-6.08%-100.00%-营业外支出 29,660.93-0.13%-100.00%-净利润 8,055,176.15 888.76%34.13%814,678.37-1313.00%5.50%项目重大变动原因：1）本年营业收入 2360.44 万元,较上年 1480.37 万元增加 880.07 万元，增长 59.45%。原因如下：本年度内，公司提升了服务质量，主动调整价格策略，以优质服务抢占市场先机，不断扩大业务领域，年度内新增客户 35 个，新增大客户 7 个；从业务板块分析，其中：公司在近两年对核心业务媒体 LED 显示屏进行了改造，使得 LED 显示屏色彩清晰逼真，立体感强，效果明显提升，加之 LED 显示屏位置好，业务量随之提高。LED 显示屏 2015 年实现收入 696.76万元，较上年 223.30 万元增加 473.46 万元，增长了 212.02%。随着指路牌数量的增加，本年度指路牌业务收入实现 263.33 万元，较上年度增加 96.20 万元，增长 57.56%。公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 13 公司调整价格策略，降低媒体资源闲置率，使得本年度道旗业务收入实现 117.43 万元，较上年增加 78.94 万元，增长了 205.16%。此外，新开辟了宣传车广告和微信平台广告业务，分别实现收入 75.49 万元和 1.89 万元。2）管理费用较上期增加 88.42 万元，主要原因是本年度“新三板挂牌”中介服务费用增加。3）财务费用较上期减少 11.22 万元，降低 109.52%，主要原因是上年度承担了一段时间的银行贷款利息，而本年度没有增加带息债务，故财务费用显著下降。4）本期营业利润为较上期增加 816.58 万元，较上期增加了 692.07%。主要原因是本期营业成本及费用较上期变化不大的情况下，营业收入大幅度增长所致。5）本年度营业外收入较上年度增加 143.62 万元，原因是今年收到公司新三板挂牌财政补贴款，而上年没有相关的补助。6）本期净利润为较上期增加 724.04 万元，较上期增加了 888.76%。主要原因是本期营业成本及费用较上期变化不大的情况下，营业收入大幅度增长和营业外收入（新三板挂牌财政补贴款）增加所至。7）毛利率上升的原因 媒体资源优势 公司在广元城区繁华路段拥有多个广告大牌及公交站牌等优质媒体资源，具有种类多、位置优越及覆盖范围广等优势，媒体资源占整个广元地区媒体资源量约 70%-80%，能够满足各类型客户的需求，吸引更多的优质客户资源，促进了资源的充分利用和收入的实现。运行成本较低。公司成立时间较早，早期投入相应资金，建设了多个广告牌位，特别是在早期投入资金建设公交站台，取得了长达 10 年的使用期限，部分免费使用，相对当下，投入成本较低，相应费用摊销具备优势。由于公司的品牌优势，具有稳定的客户资源，促进了广告牌位大批量租入，增加了公司谈判的筹码，使得租入广告牌位租金价格较为低廉，节约了费用支出。材料采购方面，因具有较高的商业信誉，形成了长期良好的供货渠道和合作伙伴，能够以较低的价格购买优质的材料，降低了材料成本。建立了良好激励考核制度，加大对财务人员、销售人员的监督考核，促进应收款项的回笼，加速了资金的运转，减少了不必要资金费用。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 14 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 23,604,431.94 7,691,195.97 14,803,746.76 8,199,503.10 其他业务收入-合计合计 23,604,431.94 7,691,195.97 14,803,746.76 8,199,503.10 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%户外广告收入 23,585,564.02 99.92 14,803,746.76 100.00 微信平台收入 18,867.92 0.08-合计合计 23,604,431.94 100.00 14,803,746.76 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入全部来源于主营业务收入，其中户外广告收入占营业收入的 99.92%，主营业务突出，2015 年公司收入未发生重大变化；公司本年度收入 2,360.44 万元较上年末收入 1,480.37 万元增加了 59.45%。主要原因如下：挂牌前公司将原分布在几个公司的业务进行了整合，业务规模大幅增加，销售收入持续增加，同时公司成本优势显现。公司调整和充实营销队伍，提升沟通、业务和实战能力；开展市场分析和市场拓展，进一步满足了客户的深层次需求，业务订单讯速增长，销售收入保持了强劲的增长势头。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,867,330.69 1,572,717.74 投资活动产生的现金流量净额-4,100,631.38-2,759,503.64 筹资活动产生的现金流量净额 11,051,997.63-1,527,939.70 现金流量分析：报告期公司经营活动产生的现金流量净额为 1,186.73 万元，经营活动产生的现金流量净额较上期157.27 万元增加 654.57%，主要是本期营业收入及营业利润均有较大增长所致。投资活动产生的现金流量净额为-410.06 万元，投资活动产生的现金流量净额较上期-275.95 万元增加 48.60%，主要是购买无形资产及固定资产所致。筹资活动产生的现金流量净额为 1,105.20 万元；筹资活动产生的现金流量净额较上期-152.79 万元增加-823.33%，主要是挂牌后定向增发募集资金所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额（元）（元）年度销售年度销售比比（%）是否存在关联是否存在关联关系关系 1 广元宏浩恒大房地产开发有限公司 3,792,970.02 16.07 是 2 四川淼汇置业有限公司 2,547,640.77 10.79 否 3 广元市蜀北橄榄油开发有限责任公司 1,143,959.29 4.85 否 4 广元市福耀商贸有限公司 1,053,187.04 4.46 否 公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 15 5 广元图腾翔达置业有限公司 946,872.65 4.01 否 合计合计 9,484,629.77 40.18-广元宏浩恒大房地产开发有限公司为公司实际控制人张浩控制的企业。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额（元）（元）年度采购占年度采购占（%）是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广元长宏广告有限公司 1,396,370.00 41.16 否 2 四川太合广告传媒有限公司 715,500.00 21.09 2015 年 4 月 22 日前为关联方 3 广元市成功广告有限责任公司 347,586.21 10.25 2015 年 4 月 21 日前为关联方 4 广元市公共交通公司 299,228.44 8.82 否 5 四川合丰广告设备制造有限公司（谢翰林）189,000.00 5.57 否 合计合计 2,947,684.65 86.89-备注：备注：公司董事会秘书罗开伟持有该公司 60%的股权，公司控股股东张浩之兄的配偶熊清华持有该公司 20%的股权。2015 年 4 月 22 日该公司 100%的股权已转给与公司无关联的第三人杨秀琼、张晓林；报告期内，四川太合广告传媒有限公司在 2015 年 4 月 23 日之前与公司未发生关联交易。公司监事夏国华持有该公司 93.2%的股权，公司财务负责人李珊琼持有该公司 6.8%的股权。2015 年 4 月 21 日该公司 100%的股权已转给与公司无关联的第三人罗映华和赵蕾；报告期内，广元市成功广告有限责任公司在 2015 年 4 月 21 日之前与公司未发生关联交易。（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额（元）84,556.53-研发投入占营业收入的比例 0.36%-2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,458,855.54 2939.69%46.74%640,158.60-80.92%2.44%44.30%应收账款 9,323,163.70 33.84%22.39%6,965,848.70 78.05%26.53%-4.13%存货-100.00%-长 期 股 权 投资-固定资产 4,452,682.09-28.64%10.69%6,239,874.19 23.53%23.76%-13.07%在建工程 2,768,402.00-6.65%-100.00%-6.65%短期借款-公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 16 长期借款-资产总计 41,634,713.04 58.55%-26,259,984.02 51.39%-资产负债项目重大变动原因：1）货币资金年末 19,458,855.54元 较上年同期640,158.60元增加18,818,696.94元，增长2939.69%，主要原因一是本年公司收入规模增加，经营产生的现金流增加；二是本年公司定向增发收到的股东增资款年末尚未使用。2）应收账款年末 9,323,163.70 元较上年同期 6,965,848.70 元增加 2,357,315.00 元，增长 33.84%，主要原因是本年广告收入增加，期末应收账款相应增加。3）固定资产年末 4,452,682.09 元较上年同期 6,239,874.19 减少 1,787,192.10 元，下降 28.64%，主要原因是本年计提折旧。4）在建工程 2,768,402.00 元较上年同期增加 2,768,402.00 元，主要原因是购买广元万达投资有限公司办公用房。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 中国广告业发展迅速，媒体的裂变与分化日趋加大，媒体环境更加复杂。新媒体层出不穷，传统媒体逐渐式微；以互联网为代表的新媒体发展迅猛，以手机为代表的无线媒体也成为新的增长点。随着我国国内消费升级和企业品牌意识的觉醒，企业广告营销支出增加，带动广告营销行业发展。户外广告一直以来呈现稳步增长，受品牌客户的品牌宣传需求拉动，户外媒体行业的发展将继续保持良好的增长态势。2016 年，公司主营的互联网广告业务仍将保持可观的年均增速，根据第三方机构艾瑞咨询的预测数据来看，2016 年国内互联网营销广告市场规模将超过 2,000 亿，广阔的市场容量将能够支撑多家行业内优秀企业的快速成长。同时行业内国内外上市公司在 2015 年频繁的规模化投资并购也证明互联网广告行业的发展被普遍认可和看好。现阶段中国广告企业分散仍在加剧，仍未走出小规模、分散型、重复型生产的模式，严重影响着广告业做大做强；考虑到广告行业为充分竞争行业，未来公司将更加注重市场开发及推广费用的有效使用，同时不断强化对优质媒体资源、核心技术、核心算法、核心人才的把握，增强核心竞争力。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司主要业务集中在四川省川北广元地区及川陕甘结合部，拥有的媒体资源及户外广告发布量在公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 17 该地区中均处于一流水平，媒体资源约占整个广元地区媒体资源量约 70%，拥有较强的市场控制力及竞争力。公司将在 2016 年开发和拓展互联网广告精准营销业务为客户提供互联网广告服务，公司正在研发的欢乐秀平台做了一件把用户从线上往线下引的电商平台，在此模式之中，欢乐秀用多种方式，让用户，商家，广告主产生互动，实现多方共赢，克服传统媒体资源的无人才、门槛高、投资巨大的缺点，欢乐秀必将极大提高公司的市场占有率；综合分析公司掌握的关键资源、渠道、人才、技术、成本控制、品牌形象等，公司的主要竞争优势如下：（1）媒体资源优势）媒体资源优势 在户外媒体服务中，丰富稳定的媒介资源是户外广告服务商成功的关键因素。中国主要城市的公交站台、高速路等重要交通枢纽及市区优势媒体资源十分有限，媒体供应商选择户外媒体的条件通常较为苛刻，要求户外媒体广告服务商具有丰富的行业经验，成功的实战案例，良好的品牌声誉，高水平的服务团队以及长期稳定合作的优质客户；而一般户外媒体公司并不具备上述条件，因而很难得到媒体供应商的认同，甚至不能进入其参与招标的名录。本公司则与城市以公交站台为主的媒体供应商建立了稳定密切的合作关系，形成了通畅的采购渠道，为保证公司获得优质的媒介资源提供了有利条件。（2）管理优势）管理优势 2015 年，公司全面推行阿米巴多层级合伙人经营责任制，公司的管理团队认同阿米巴的经营哲学及经营理念，有效落实多层级合伙人经营责任制，主动发现和培养经营人才，加强业务团队之间的沟通、合作与分享。自推行阿米巴模式，公司经营取得良好成效，业务能力得到显著提高，企业员工团队意识提升。（3）战略优势）战略优势 报告期内，公司通过精密的战略分析，掌握行业特点，把握行业前进方向，认清公司所处位置，明确公司战略定位，找到公司尚待改进之处。（4）为客户提供多样化服务，满足客户需要）为客户提供多样化服务，满足客户需要 报告期内，公司除做好大客户定制化的服务外，不断推出标准化的产品，满足中小客户的需求。（5）不断扩大的优质客户）不断扩大的优质客户 满足客户的需求，不断为客户创造价值才是捷报文化根本竞争力。长期以来，公司凭借洞察力、执行力和行业经验，获得客户认同，积攒一大批优质客户。报告期内，公司继续坚持加深行业洞察，继续强化执行力度，从客户的角度看待营销传播问题，并与公司的行业经验结合，为客户提供完美的解决方案，帮助客户实现营销目标，赢得客户信任；公公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 18 司为客户提供多层次、多维度的全案服务能力增强，提升公司在行业内的美誉度，为未来业务拓展打下坚实基础；公司继续保持品牌优势、团队优势、管理优势、客户优势，保持对于市场的敏感性，保持对于客户的认真负责的工作态度，保持对营销前沿的敏感性，公司的核心竞争力得到稳步提升，对未来的发展奠定坚实基础。目前公司的主要业务集中于户外广告业务，业务开展地域主要集中于广元地区，但户外广告业务和业务开展地域限制是公司目前发展的劣势；2016 年，公司将大力拓展互联网广告业务，在北京成立全资子公司，研发 AR 互联互动广告平台，成立互联网科技传媒公司，以首都为中心向全国延伸。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 本年度公司经营情况仍然保持快速健康成长，公司市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 随着经济结构调整和互联网的迅猛发展，传统媒体积极转型，与网络媒体加大合作发展互联网广告是广告行业的发展趋势；互联网广告因其传播范围广、交互能力强、性价比高、不受时间地点限制等特性在中国逐渐被大家接受并蓬勃发展；同时移动广告市场也快速增长，前景可期；未来诸如 RTB等新技术的应用，也将极大促进网络广告业的蓬勃发展；另外，依据国外广告行业的发展经验，行业集中度提高是广告行业必然趋势，中国广告业也正朝此方向稳步前行。1、网络广告是主流发展趋势、网络广告是主流发展趋势 中国网络广告市场继续保持高增速，预计未来三年中国网络广告市场规模的增速将趋于平稳，到2018 年将达到 4125 亿元（数据来源：艾媒咨询）。随着市场的成熟度不断提高，移动广告将是未来互联网广告市场份额不断增长的驱动力，网络广告手段将趋于整合营销的方式，精准营销和目标定位将进一步受到重视，网络广告效果将逐步趋于可量化。2、RTB 技术的应用将极大促进网络广告的发展技术的应用将极大促进网络广告的发展 由于网络传播环境中用户价值分散化、碎片化现象严重，网络广告的投放面临新的挑战。互联网广告交易模式从“购买网站”转变为“购买人群”，广告业逐步从过去的以媒介为中心转变为以受众为中心。互联网巨头纷纷布局 RTB 市场，DSP、DMP、Ad exchange 等平台的蓬勃发展，推动了 RTB 产业链的逐步完善。全球 RTB 的广告规模将实现爆炸式增长，预计 2016 年全球交易规模达到 140 亿美金，而中国的 RTB 广告投放规模增速也将领先于全球（数据来源：IDC 报告）。因为 RTB 能够实现程序化购买和精准广告投放，能从广告投放、测量、分析到优化，全程化服务于互联网广告主，最大化帮助提升广告价值；所以未来 RTB 势必是广告业发展的主流趋势。公告编号公告编号 2016011 四川捷报文化传播股份有限公司 2015 年度报告 19 3、中国广告行业集中度提高是必然趋势、中国广告行业集中度提高是必然趋势 欧美发达国家的广告公司呈现寡头竞争的市场结构，其中以美国为例，九十年代中期以来，美国广告公司间的整合、兼并和购买活动持续不衰，到 21 世纪，广告公司的合并进一步加剧，