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深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 1 深凯瑞德 NEEQ:832386 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 ShenZhen Grand Electronics Co.,Ltd 年度报告 2015 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 2 公司年度大事记 2015 年 3 月 17 日，公司设立全资子公司“深圳市凯瑞德智能电子有限公司”。2015 年 8 月 11 日，公司披露了关于公司 2015年第一次发行股票挂牌并公开转让的公告。2015 年 5 月 4 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 9 月 10 日起公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式。深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 5 第二节 公司概况 7 第三节 主要会计数据和关键指标 9 第四节 管理层讨论与分析 11 第五节 重要事项 22 第六节 股本、股东情况 26 第七节 融资情况 28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 29 第九节 公司治理及内部控制 33 第十节 财务报告 39 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、公众公司、挂牌公司、凯瑞德电子、深凯瑞德 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 香港智能 指 凯瑞德智能科技（香港）有限公司，系全资子公司 智能电子 指 深圳市凯瑞德智能电子有限公司，系全资子公司 睿鑫投资 指 深圳市凯瑞德睿鑫投资发展有限公司，系公司控股股东 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、英大证券 指 英大证券有限责任公司 中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 会计师事务所、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）股东会 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司股东会 股东大会 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司股东大会议事规则；深圳市凯瑞德电子股份有限公司董事会议事规则；深圳市凯瑞德电子股份有限公司监事会议事规则 决策程序 指 关联交易决策制度 年报差错追究制度 指 年报信息重大差错责任追究制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 审计报告 指 大信审字【2016】第 5-00220 号审计报告 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 深圳市凯瑞德电子股份有限公司章程 报告期 指 2015 年度 信息披露平台 指 http:/ 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现合计数与各单项加总数尾数不符的情况，均由四舍五入所致。深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场风险 公司原有两大客户占公司总业务的比例超过 70%，而本年内受汇率影响没有给公司下过订单，同时大客户又集中于中南美洲汇率波动较大的区域内。公司过去主要产品如平板、DVD、手机都是竞争激烈的同质化产品，无议价能力。随着行业竞争加剧，公司若不能在技术和开发领域取得竞争优势，市场风险对我们会更加明显。2、资金周转风险 截止 2015 年 12 月 31 日公司负债为 3344.98 万元，占公司总资产的 87.38%，且全部为流动负债，短期面临一定的偿债压力，资金周转困难将对公司日常生产经营活动产生不利影响。3、人力资源成本上升的风险 研发创新、技术提升和市场开拓是公司保持核心竞争力的关键因素，研发、销售等人力资源成本是公司经营成本的重要组成部分。随着市场竞争的不断加剧，同行业对相关技术、管理和市场营销人才的争夺也日趋激烈，公司未来需要制订出具有吸引力的薪酬体系才能稳定公司的人才队伍、吸引优秀人才，公司将面临人力资源成本上升的风险。4、应收账款金额较大，可能产生坏 的风险 报告期内，截止 2015 年 12 月 31 日止应收账款总额累计2411.76 万元，占公司总资产的 63.01%，公司已遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备，但公司未来或仍然存在不可预见的应收账款无法收回而产生的坏账风险，将对经营所需流动资金产生不利影响。5、国际汇率波动风险 2015年度，公司产品外销收入占营业收入的比重为42.85%。深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 6 由于销售合同都是以美元等外币定价及结算，国际汇率的波动，导致客户订单减少，客户流失严重，从而影响公司的经营业绩。因此可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。6、公司治理机制的风险 公司 2015 年 5 月 4 日挂牌全国中小企业股份转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高，其持续良好运行也需在实践中进一步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Grand Electronics Co.,Ltd 证券简称 深凯瑞德 证券代码 832386 法定代表人 张琪 注册地址 深圳市龙华新区大浪街道和平路鹏华工业区 1 栋 301 办公地址 深圳市龙华新区大浪街道和平路鹏华工业区 1 栋 301 主办券商 英大证券有限责任公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李炜、李东坤 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘光裕 电话 0755-33525855 传真 0755-33525865 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区大浪街道和平路鹏华工业区 1 栋 301 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-04 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 消费类电子产品及其配件，美容器械以及通讯终端设备及其配件的研发、生产和销售；在网上销售相关产品及提供相关服务；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）18,000,000 控股股东 深圳市凯瑞德睿鑫投资发展有限公司 实际控制人 张琪 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300767563060W 是 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 8 税务登记证号码 91440300767563060W 是 组织机构代码 91440300767563060W 是 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,804,018.55 205,044,949.99-81.56%毛利率%-0.72%12.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-24,083,402.40 6,908,559.79-448.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,537,370.21 6,255,039.01-460.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-410.25%0.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-339.24%0.72%-基本每股收益-1.4897 0.4318 二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）38,278,561.11 64,057,032.45-40.24%负债总计（元）33,449,863.86 47,144,932.80-29.05%归属于挂牌公司股东的净资产（元）4,828,697.25 16,912,099.65-71.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.27 1.06-74.53%资产负债率%87.39%73.60%-流动比率 1.04 1.30-利息保障倍数-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）869,107.22 93,866.37-应收账款周转率 1.73 6.45-存货周转率 2.28 13.52-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-40.24%12.86%-营业收入增长率%-81.56%12.49%-净利润增长率%-448.6%427.85%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）18,000,000.00 16,000,000.00 12.50%深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 10 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-320,438.39 2.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 383,769.00 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,406,657.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 -134,3327.08 所得税影响数-202,705.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 -1,546,032.19 深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是一家专注于音视频产品及可穿戴智能家居产品的研发、生产和销售的公司，公司的主营业务是消费类电子产品及其配件，美容器械以及通讯终端设备及其配件的研发、生产和销售；在网上销售相关产品及提供相关服务；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。公司拥有“凯瑞德”“CuteAnt”两项注册商标以及 14 项计算机软件著作权，同时还获得高新企业技术证书以及质量管理体系认证证书（ISO9001:2008）。公司主要满足海外直接或间接客户的产品开发及订单生产需求，通过网络平台、电子展览、贸易公司等渠道开拓业务。目前主要的产品为贴牌生产，主要为 OEM 及 ODM 模式，其中 ODM 模式的外观设计、结构设计、工艺设计等方面均由公司自主开发，由客户选择下单后进行生产。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、挂牌成功 2015 年 5 月 4 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统申报挂牌成功。公司登陆“新三板”后，极大地提高了公司的知名度和市场公信力，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。2、经营业绩下降 本期实现营业收入人民币 37,804,018.55 元，相对于去年同期下降了 81.56%，其中营业成本人民币 38,075,937.55 元，毛利率为-0.72%，本期实现净利润为人民币-24,083,402.40 元，较去年同期利润6,098,559.79 元下降明显。下降的主要原因：（1）全球家电及消费电子市场陷入低谷，在全球经济复苏乏力、新兴市场环境恶化的叠加影响，导深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 12 致营业额大幅下降；（2）我司主要客户集中于中南美洲，如巴西、墨西哥、智利、秘鲁等，这些国家在过去半年多的汇率波动巨大，个别跌幅超过 60%，导致此区域客户订单几乎为 0；（3）公司正在逐渐调整传统以制造为主向研发、销售、贸易方向转型，正因为这一原因导致经营策略也进行了调整，如经营场地搬迁订单取消等，这也是造成营业收入减少的原因之一。（4）2015 年期末计提坏账准备 10,408,144.16 元，也是导致了净利润较去年同期下降明显的原因之一。（5）2015 年共发生营业外支出 1,749,942.43 元，以及经营场地搬迁等原因也增加了企业相关费用和发生的损失。3、2015 年第一次股票发行及股票转让方式变更 2015 年 6 月，公司披露了 2015 年第一次股票发行方案，拟以 6 元/股募集资金 1200 万元，并引入三家做市商及一名自然人投资者。2015 年 8 月 17 日，本次股票发行 200 万股在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 9 月 10 日，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式，有利于公司股票价格的透明度及可信度；有利于股票价格的稳定性；有利于保持公司股票价格的流动性。4、国家高新企业复审通过 2015 年 11 月 02 日，公司通过国家高新企业认证复审，再次得到了政府和社会的认可。5、公司筹划重大资产重组事项 2015 年 11 月 9 日，公司因正在筹划的重大资产重组事项申请暂停转让，拟并购标的为深圳市宇声自动化设备有限公司。目前该重大资产重组事项正有序进行中。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 37,804,018.55-81.56%100%205,044,949.99 12.49%100%营业成本 38,075,937.55-78.72%100.72%178,903,416.58 9.72%87.25%毛利率-0.72%-12.75%-管理费用 13,210,539.20 15.90%34.94%11,398,276.94-2.27%5.56%销售费用 1,700,087.90-65.45%4.50%4,920,511.33 72.29%2.40%财务费用-384,107.14-135.07%-1.02%1,095,257.74-10.47%0.53%营业利润-24,108,002.49-417.40%-63.77%7,595,421.79 442.71%3.70%营业外收入 406,615.35-37.78%1.08%653,520.98 342.19%0.32%深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 13 营业外支出 1,749,942.43-4.63%-净利润-24,083,402.40-448.60%-63.71%6,908,559.79 427.85%3.37%项目重大变动原因：1、营业收入比上年度下降 81.56%的原因：（1）全球家电及消费电子市场陷入低谷，在全球经济复苏乏力、新兴市场环境恶化的叠加影响，导致营业额大幅下降；（2）我司主要客户集中于中南美洲，如巴西、墨西哥、智利、秘鲁等，这些国家在过去半年多的汇率波动巨大，个别跌幅超过 60%，导致此区域客户订单几乎为 0；2、营业成本变动较大的原因：公司往年的销售前两名大客户本年与公司暂未发生订单，致本年营业收入大幅下降，房租以及人工成本支出并未减少所造成。3、毛利率出现负数 0.72%，因为营业收入大幅下降，却未能减少制造费用、生产人员薪资支出以及材料的损耗所造成。4、销售费用比上年度减少 65.45%，减少的主要原因是本期订单减少，营业收入下降，相应的费用有所下降。5、财务费用比上年度减少 135.07%，减少的主要原因：本期订单减少，营业收入下降，相应的费用有所下降，两大国外客户应收帐款外币金额较大，调整汇兑损益产生的差异。6、营业利润比上年度下降 417.40%，下降的原因主要是营业收入大幅下降，而成本费用并未相应大幅下降引起。7、营业外收入比上年度减少 37.78%，减少的原因主要是因为营业收入下降，申请保险补助减少。8、营业外支出比上年度增加 1,749,942.43 元，增加的原因主要是因为 2015 年底厂房搬迁，租赁合 同 违 约 而 引 起 的 租 赁 押 金 未 能 收 回，同 时 支 付 两 个 月 房 租 作 为 违 约 补 偿 款，Shenzhen CE and IT Limited（西方电子）客户交货延迟罚款，支付饭堂解除协议补偿金，人民银行罚款（企业开空头支票）缴纳 11 月免抵额附加税金滞纳金。9、净利润比上年度下降 448.60%，下降的原因主要是营业收入大幅下降，而成本费用并未相应大幅下降引起，本期针对两大国外客户的应收款进行了计提单项金额重大并单项计提坏帐准备，计提比率50%，计提金额 10,208,740.25 元。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 37,804,018.55 38,075,937.55 205,044,949.99 178,903,416.58 其他业务收入-合计合计 37,804,018.55 38,075,937.55 205,044,949.99 178,903,416.58 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 14 数字影音设备 10,362,219.65 27.41%35,958,247.95 17.54%平板电脑 13,644,415.34 36.09%162,929,074.56 79.46%其他产品 13,797,383.56 36.50%6,157,627.48 3.00%合计合计 37,804,018.55 100%205,044,949.99 100%收入构成变动的原因 营业收入变动的主要原因：1、数字影音设备有所减少，从上年度占营业收入 17.54%，增加到 27.41%，主要是因为数字影音设备产品是历年来的主打产品，客户的需要相对来说比较稳定，销售额虽然下降，但比率相对比较平稳。2、平板电脑有所减少，从上年度占营业收入 79.46%，减少至 36.09%，是因为原前两大客会本年内没有订单，且公司大部分平板电脑客户都分布在汇率波动较大的区域，订单明显减少。3、其他产品有所增加，从上年度占营业收入 3.00%增加到 36.50%，是因为开发、生产、销售的无线传输设备，以及一些国内的材料加工销售。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 869,107.22 93,866.37 销售商品、提供劳务收到的现金 46,274,702.81 216,174,641.41 收到的税费返还 6,804,709.13 22,594,665.63 收到其他与经营活动有关的现金 24,361,335.24 581,156.55 购买商品、接受劳务支付的现金 47,477,950.79 221,462,439.32 支付给职工以及为职工支付的现金 6,637,886.30 11,826,238.24 支付的各项税费 913,936.66 1,488,000.83 支付其他与经营活动有关的现金 21,541,866.21 4,479,918.83 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -1,239,260.18-3,673,269.15 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 57,712.50-购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,296,972.68 673,269.15 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 648,850.69 2,883,774.74 吸收投资收到的现金 12,000,000.00 4,000,000.00 取得借款收到的现金 9,815,874.18 60,747,049.10 偿还债务支付的现金 20,591,635.81 61,246,371.50 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 575,387.68 616,902.86 现金流量分析：注：1、销售商品、提供劳务收到的现金比上年度减少 169,899,938.60 元，下降比率为 78.59%，主要是因为本期营业收入下降，相对应帐款回收减少。2、收到的税费返还比上年度减少 15,789,956.50 元，下降比率为 69.88%，主要是因为本期营业收入深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 15 下降，相应的各种补贴及税费随之下降。3、收到其他与经营活动有关的现金比上年度增加 23,780,178.69 元，增加比率为 4091.87%，主要是因为本期向股东借用周转资金金额较大，政府补贴比上年度减少金额不大。4、购买商品、接受劳务支付的现金比上年度减少 173,984,488.53 元，下降比率为 78.56%，主要是因为本期营业收入下降，各种物料采购相对减少导致。5、支付给职工以及为职工支付的现金比上年度减少 5,188,351.94 元，下降比率为 43.87%，主要是因为本期营业收入下降，本期内在职人员减少，各项薪资福利也相应有所下降。6、支付的各项税费比上年度减少 574,064.17 元，下降比率为 38.58%，主要是因为营业收入下降，对应的采购业务减少，相关的税费对应减少。7、支付其他与经营活动有关的现金比上年度增加 17,061,947.38 元，增长比率为 380.85%，主要是因为垫付律师费用和提前解除租赁合同导致的违约罚款等发生导致。8、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年度增加 57,712.50 元，增加比率为100%，是因为搬迁厂房处理一批旧固定资产。9、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年度增加 623,703.53 元，增长比率为92.64%，主要是因为购置新厂房的生产设备以及研发所需的小蚂蚁设备一批。10、吸收投资收到的现金比上年度增加 8,000,000.00 元，增长比率为 200%，主要是因为本年度定向增发股票引入的投资款。11、取得借款收到的现金比上年度减少 50,931,174.92 元，下降比率为 83.84%，主要是因为本年度下半年没有对外融资借款。12、偿还债务支付的现金比上年度减少 40,654,735.69 元，下降比率为 66.38%，主要是本年度对外融资借款减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 1 广东广弘进出口有限公司 10,657,543.42 28.01%否 2 GRAND SMART TECHNOLOGY(HK)LIMITED 9,287,636.69 24.41%是 3 珠海高凌信息科技有限公司 8,379,156.49 22.02%否 4 ASIA AV DEVELOPMENT LTD 6,505,874.29 17.10%否 5 北京中和威软件有限公司 1,326,082.37 3.49%否 合计合计 36,156，293.26 95.03%-注：1、客户 GRAND SMART TECHNOLOGY(HK)LIMITED 是在香港设立的全资子公司，该子公司进行代母公司收付货款的业务。深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 16（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 GRAND SMART TECHNOLOGY(HK)LIMITED 12,306,521.37 45.16%是 2 深圳市金色阳光科电有限公司 1,383,960.07 5.08%否 3 深圳市阿龙电子有限公司 959,712.40 3.52%否 4 深圳市惠普旺科技有限公司 925,365.39 3.40%否 5 深圳市显创光电有限公司 783,756.84 2.88%否 合计 16,359,316.07 60.04%-注：1、供应商 GRAND SMART TECHNOLOGY(HK)LIMITED 是在香港设立的全资子公司，该子公司进行代母公司收付货款的业务 （6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,511,048.47 7,736,315.15 研发投入占营业收入的比例 14.58%3.77%2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上期增加 36.21%主要原因是因为客户回款后跨年后才处理供应商付款，造成货币资金截止报表日有所增加 2、应收账款比上期下降 54.15%，主要是帐款回收，本期营业收入大幅下降有所影响。3、存货比上期减少 37.5%，主要是由于销售额的下滑，生产成品数量减少，采购业务减少，库存随之减少。4、短期借款比上期减少 100%，主要是前期及本期融资业务归还完毕，本期期末没有发生对外融资业务。5、资产总计比上期减少 40.24%，主要是因为销售额下降，应收款及存货，固定资产的清理减少的原因 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,048,441.58 36.21%2.74%769,743.85-47.45%1.20%1.54%应收账款 13,709,484.62-54.15%35.82%29,901,990.37-11.25%46.68%-10.86%存货 12,747,196.03-37.50%33.3%20,394,995.33 105.34%31.84%1.46%长 期 股 权投资-固定资产 1,555,876.31-22.34%4.06%2,003,424.60 3.06%3.13%0.93%在建工程-短期借款-10,775,761.63-4.52%16.82%-16.82%长期借款-资产总计 38,278,561.11-40.24%-64,057,032.45 12.86%-深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 17 造成。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、2014 年 9 月 2 日，公司设立全资香港子公司凯瑞德智能科技（香港）有限公司，注册资本 32.5万美元，经营范围：经营数字影音设备，平板电脑及平板电脑配件，电视机配件，家用小电器，DVD 机，进出口业务。主功能是公司境外业务的开展。因 2014 年未正式运营，于 2015 年纳入公司合并报表范围。2015 年营业收入 99.89 万元，净利润-44.51 万元。2、2015 年 3 月 17 日，公司设立全资子公司深圳市凯瑞德智能电子有限公司，注册资本 200 万元，注册号为 440301112362989，经营范围：智能电子产品的研发及销售，国内贸易、货物及技术进出口，智能电子产品的生产。2015 年营业收入 329.58 万元，净利润-13.48 万元。报告期内未发生处置子公司情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2015 年全球经济增长速度明显放缓，经济复苏乏力，市场信息不足导致全球消费水平下降，尤其是对中南美洲、东南亚、非洲等发展中国家影响更大，全球购买力下降，而我司主要客户及主要收入来源则来自以上地区，加上汇率波动严重，许多客户都在持观望态度，这对整个电子行业影响都比较大。行业竞争压力大，市场空间有限，在像苹果、华为等国内外一些规模较大、有着技术优势的行业领导者对某些领域的垄断地位也给一些企业带来了无形的压力。在如此的市场环境下公司必须保持清醒认识、独立思考能力、创新理念和顽强拼搏精神。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、产品技术优势：公司 2015 年 11 月 2 日通过国家高新技术企业认证复审，再次取得高新企业证书，证书编号：GR201544200864，同时公司拥有 8 项软件著作权和 1 项外观专利，并且每年都在技术研发和吸引技术人才投入了大量人力和财力；2、产品质量优势：公司获得了质量管理体系认证证书（ISO9001:2008）、IEC 认证、3C 认证，所有产品（服务）质量控制过程都体现了“预防为主”先进的质量管理思想，作到对质量有效地控制，能对质量持续地实现改进；制造、检验标准化程度高，设计统一规范，生产统一流程，检验统一标准，获得最佳经营秩序和经深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 18 济效益；3、成本优势：产品设计系列化、零部件标准化，产品生产可以批量化作业，制造成本有所降低；ERP 精细化管理，从客户合同评审、物料采购、质量检验、生产作业、物料领用到财务结算，全部实现在 ERP 系统上操作，业务处理全面、同步、准确、灵活，数据信息化程度高、便于追溯和统计，从管理操作到经营决策形成个性化经营运作模式。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 1、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、研发等均完全分开，保持有良好的公司独立自主经营能力；2、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系未出现异常的事项；3、经营管理层、研发技术人员及核心业务人员队伍稳定；4、公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项；5、拟通过资本市场运作为公司吸收更多优质的资源，扩大企业规模，利润有望稳步回升；6、在国家倡导产业升级转型的趋势和大背景下，我司也将由原来的加工制造逐渐转向研发、销售、贸易为主，产品自己自主研发竞争力加强，把同质化强的产品逐渐分离出来，陆续向无线传输、智能家居等产品过渡，提高盈利能力，保证有一个持续稳定的业绩；公司未来业务发展具备持续性和稳定性。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 1、传统以手机、平板等智能终端产业正在步入成熟期，增速进一步下滑，压制产业景气度；2、无线传输、智能家居等智能装备将快速成长；3、消费类电子行业转型升级步伐加快，电子制造业迈向定制化、精细化；4、消费生活水平的提高，消费者对产品更新换代的要求愈加明显；5、随着产业转型升级，行业内对高精尖的电子元器件以及相关配套设备及产品要求进一步提高，市场需求旺盛，产业链向附加值高的上游延伸，设备和关键材料国产化趋势明显，6、出口市场竞争依然激烈，全球经济复苏乏力，市场不会出现快速增长，甚至市场竞争风险加剧。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、建立和完善技术、质量、人才质量、人才科研和生产管理标准化、规范科研和生产管理标准化、深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 19 规范流程一体化的科学管理模式；2、实施主营业务经营多样化战略,由传统的以生产制造为主向以研发、销售、贸易转变，全面提升凯瑞德电子的技术和产品的核心竞争力；3、多渠道开拓营销市场；4、开发新技术、新产品，高度关注未来消费类电子产品领域新技术、新工艺和产品的需求，重点关注无线传输及智能家居产品及国内中、大型企业的相关配套产品；5、建立具有品牌优势的高端产品和特色技术相结合的商业运营模式，形成公司新的利润增长点；6、通过资本运作等方式整合更多优秀资源，扩大企业规模，增加企业收入，提高企业利润；7、建立与日新月异的科学技术、不断变化的用户需求相适应的企业团队，随时应对各种风险变化，为股东创造财富、与员工共谋富裕，为行业带来进步、为社会承担责任。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1、预计 2016 年全年实现销售收入 4500 万元（含税）,净利润 180 万元以上（归属于母公司，且扣除各项非经常性损益后较低者为准）；2、把公司传统同质化强的产品逐渐分离出来，陆续向无线传输、智能家居、为国内行业内中、大型企业的提供配套产品的方向过渡。该披露计划并不构成对投资者的业绩承诺，敬请广大投资者对此保持足够风险意识且应当理解并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 无 三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、市场风险 公司原有的前两大客户占公司总业务的比例超 70%，而本年内受汇率影响没有给公司下过订单，同时大客户又集中于中南美洲汇率波动较大的区域内。公司过去主要产品如平板、DVD、手机都是竞争激烈的同质化产品，无议价能力。随着行业竞争加剧，公司若不能在技术和开发领域取得竞争优势，市场风险对我们会更加明显。应对措施：目前公司已开发出欧洲新客户 5 个、亚洲新客户 5 个，同时国内客户也有一定会的积累，进而追求客户区域的平衡性，另外公司积极开拓国际市场，以质量、价格、货物出厂时间以及售后服务等方面的优势，针对不同区域不同客户的不同需求，采取区分的销售策略，丰富客户来源，降低对客户深圳市凯瑞德电子股份有限公司 2015 年度报告 20 的依赖性，以减少客户集中及区域集中的风险。报告期内公司正完善、加强自己的研发团队，加大科研力度及人才培养，提升公司形象和产品的利润空间。2、资金周转风险 截止 2015 年 12 月 31 日公司负债为 3344.98 万元，占公司总资产的 87.38%，且全部为流动负债，短期面临一定的偿债压力，资金周转困难将对公司日常生产经营活动产生不利影响。应对措施：公司挂牌后，融资渠道得以拓宽，将通过定向发行股票以及间接融资等方式筹措流动资金，降低资金周转风险。3、人力资源成本上升的风险 研发创新、技术提升和市场开拓是公司保持核心竞争力的关键因素，研发、销售等人力资源成本是公司经营成本的重要组成部分。随着市场竞争的不断加剧，同行业对相关技术、管理和市场营销人才的争夺也日趋激烈，公司未来需要制订出具有吸引力的薪酬体系才能稳定公司的人才队伍、吸引优秀人才，公司将面临人力资源成本上升的风险。应对措施：加强与中国人才热线等等大型招聘企业的合作，同时拓宽招聘渠道，制定完善的招聘计划和培训计划，挖掘现有