832013_2015_博涛股份_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1 页，共 109 页 大连博涛文化科技股份有限公司（Dalian Betop Culture Technology Co.,Ltd.）2015博涛文化 NEEQ:832013 年度报告 第2 页，共 109 页 2015 年 3 月 11 日，博涛文化正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码为832013。2015 年 4 月 24 日博涛文化参加全国股转系统公司举行的挂牌仪式，董事长肖迪先生及公司董事、高管人员在北京敲响开市宝钟，并合影留念。截止 2015 年度，公司共获得国家知识产权局授予的外观设计专利证书 10 项、实用新型专利证书 7 项、发明专利证书 5 项。PCT国际专利 4 项、软件著作权 11 项，累计 37项。2015 年 9 月博涛股份通过 2015 年第一次股票发行方案，向大连博同投资咨询企业（有限合伙）以每股人民币 4.76 元的价格发行126 万股股票，募集资金总额为人民币5,997,600 元。主办券商和律师事务所分别出具了专项意见。2015 年 11 月公司董事长、总经理肖迪先生（左二）以青年企业家的身份作为访越中国青年代表团 200 名成员之一，参加在河内举行的第十六届中越青年友好会见活动，并受到了中共中央总书记、国家主席习近平和越共中央总书记阮富仲的共同会见。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 109 页 公司于 2015 年 11 月 17-20 日参加在奥兰多橘子郡展览中心举行的美国国际游乐园及景点设备展览会（IAAPA Attractions Expo），此次展会中公司获得合作伙伴天洋集团旗下中国文化娱乐品牌梦东方的认可并为公司颁发优秀供应商奖项。2015 年 12 月 18 日经大连市工商行政管理局准予变更登记，公司名称由“大连博涛多媒体技术股份有限公司”变更为“大连博涛文化科技股份有限公司”；英文名称由“Dalian Betop Multimedia Technology Co.,Ltd.”变更为“Dalian BetopCulture Technology Co.,Ltd.”。（图为公司最新 Logo）大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 109 页 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 109 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、博涛文化 大连博涛文化科技股份有限公司 有限公司 大连博涛多媒体技术有限公司 北京博涛 大连博涛文化科技股份有限公司北京分公司 上海博涛 大连博涛文化科技股份有限公司上海分公司 博涛管理 大连博涛企业管理有限公司 博跃科技 大连博跃科技发展有限公司（大连博涛全资子公司）博涛日本 Betop Japan 株式会社 上海悦飞、悦飞科技 上海悦飞科技发展有限公司 苏州和迪 苏州和迪投资合伙企业（有限合伙）博同投资 大连博同投资咨询企业（有限合伙）上海博今 上海博今文化传播有限公司 老虎滩公司 大连老虎滩球幕文化传播有限公司 焦作博青 焦作博青文化科技发展有限公司 武乡亮剑 武乡亮剑文化发展有限公司 中原证券 中原证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会通过的大连博涛多媒体技术股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监统称 关联关系 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 多媒体 在计算机系统中，组合两种或两种以上媒体的一种人机交互式信息交流和传播媒体。使用的媒体包括文字、图片、照片、声音（包含音乐、语音旁白、特殊音效）、动画和影片，以及程式所提供的互动功能。多媒体技术 通过计算机对文字、数据、图形、图像、动画、声音等多种媒体信息进行综合处理和管理，使用户可以通过多种感官与计算机进行实时信息交互的技术，又称为计算机多媒体技术。IMAX Image Maximum 的缩写，是一种能够放映比传统胶片更大和更高解像度的电影放映系统。整套系统包括以 IMAX 规格摄制的影片拷贝、放映机、音响系统、银幕等。标准的 IMAX 银幕为 22 米宽、16 米高。但可以在更大的银幕上播放。分辨率 屏幕图像的精密度，是指显示器所能显示的像素的多少。由于屏幕上的点、线和面都是由像素组成的，显示器可显示的像素越多，画面就越精细，同样的屏幕区域内能显示的信息也越多。大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 109 页 数字内容 将图像、文字、影音等内容通过数字技术进行整合应用的产品或服务的总体，是数字媒体技术与文化创意结合的产物。CG 计算机图形学(Computer Graphics)，是一种使用数学算法将二维或三维图形转化为计算机显示器的栅格形式的科学。主要研究内容是如何在计算机中表示图形、以及利用计算机进行图形的计算、处理和显示的相关原理与算法。VR 虚拟现实（Virtual Reality），简称 VR 技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统。它利用电脑模拟产生一个三度空间的虚拟世界，为用户提供关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟，让用户如同身历其境。大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 109 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政府补助降低的风险 2013 年到 2015 年度，政府对于动漫产业相关补助一直处于较高水平，2013 年度、2014 年度、2015年度政府补助占净利润的比重分别为 626.41%、-342.48%、-44.88%，受政府扶持基金理念转变，政府在创业投资领域由直接投资者转变为间接投资者，转型为政府产业基金和政府引导基金，引导更多的资金进入创业投资领域，受此影响，公司直接从政府得到的直接补助将持续减少。应收账款较大的风险 2015 年度，公司应收账款账面余额为 2502 万元，占资产总额的比例为 25.6%。同时，公司根据谨慎性原则以稳健的比例对应收账款计提了坏账准备156 万元。虽然期末公司应收账款余额较大是由于行业内通行向客户销售时有一定账期造成，并且公司在报告期内未发生坏账损失，但若行业主要客户面临市场竞争压力，经营状况发生重大不利变化，将影响公司应收账款的及时收回，公司可能面临应收账款坏账风险。毛利率降低的风险 公司拥有优质的客户资源和良好市场口碑，但随着市场竞争的加剧，其中主营业务之一的多媒体工程项目面临着硬件比例较大，毛利率降低的市场风大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 109 页 险。公司对日动漫外包业务受日元汇率影响，毛利率存在降低风险。外汇汇率波动的风险 截止 2015 年 12 月 31 日，日元兑人民币汇率为100:5.3875，2015 年仍呈持续走低趋势，公司目前动漫外包业务收入未达到采取外汇套期保值的合理规模，因此尚未采取套期保值等金融工具规避汇兑风险。公司延续 2014 年的财务政策，当日元贬值较大幅度时，以适当提价的方式弥补部分日元贬值所造成的汇兑损失。但未来日元若持续大幅贬值，外包业务毛利水平还将会进一步被压缩。产业政策变化的风险 文化创意产业在中国属于朝阳产业，产业发展还处于探索阶段，自 2004 年关于发展我国影视动画产业的若干意见及 2006 年关于推动我国动漫产业发展的若干意见发布以来，行业主管部门出台了一系列的政策支持和促进文化创意产业的发展，创造了良好的市场环境。在细分行业中，国家的政策导向随着社会发展和广大人民群众的精神文化需求的变化而调整，在此情况下，公司将面临市场环境发生重大变化的挑战，从而影响公司后续发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 109 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连博涛文化科技股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Betop Culture Technology Co.,Ltd.证券简称 博涛文化 证券代码 832013 法定代表人 肖迪 注册地址 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 办公地址 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 康玉涛、裴志军、王君 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭宁 电话 0411-88857233-8588 传真 0411-88857229 电子邮箱 公司网址 http:/ 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-11 行业（证监会规定的行业大类）I65-软件和信息技术服务业 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 109 页 主要产品与服务项目 沉浸式高科技娱乐体验产品及国内多媒体项目方案解决商及内容提供商。针对景区、乐园、商业综合体、大型地产项目等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,259,400 控股股东 大连博涛企业管理有限公司 实际控制人 肖迪 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91210200773047548T 是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 109 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,676,812.29 77,831,119.87-28.46%毛利率%28.30%40.05%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,805,303.81-1,379,227.02 1,118.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,333,568.55-5,951,909.65 275.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-44.62%-3.05%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.30%-13.15%-基本每股收益-0.79-0.07 1028.57%二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 97,745,018.12 79,173,940.68 23.46%负债总计 63,987,261.57 34,606,005.76 84.90%归属于挂牌公司股东的净资产 33,721,753.55 44,567,934.92-24.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 6.37-76.21%资产负债率%65.46%43.71%-流动比率 1.14 1.80-利息保障倍数-15.53 2.54 三、营运情况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,095,186.51 3,945,191.43-应收账款周转率 2.70 4.71-存货周转率 1.84 3.10-大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 109 页 四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.46%8.64%-营业收入增长率%-28.46%33.67%-净利润增长率%1,119.56%-260.27%-五、股本情况 单位：股单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,259,400 6,999,800 218.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-4,518.91 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,548,152.73 其他营业外收入和支出-172,614.17 非经常性损益合计 7,371,019.65 所得税影响数 1,842,754.91 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 5,528,264.74 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 109 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为高科技娱乐体验产品及国内多媒体工程方案解决商和内容提供商，参照中国证监会 上市公司分类指引 分类，公司行业归属于“关键和信息技术服务业”(代号 I65)；按照国家统计局国民经济行业分类，公司行业归属“软件和信息技术服务业”中的细分行业“数字内容服务”（代号 I6591）。从公司具体业务和产品上看，公司整合内容制作和高科技体验技术，具有较强的文化创意能力和整体规划、执行能力，并能够通过计算机图形图像学、软件系统开发和系统硬件集成等方式满足客户定制化需求，应用广泛，现有客户集中于景区、主题乐园、游戏公司。大部分采取直接销售的方式，新产品“360度极限飞球”部分采取与景区合作经营、收益分成的方式。公司重视研发能力和创新能力，公司的研发能力在同行业中处于较高水平，目前拥有发明专利 2 项（另有 2 项目前已进入实质性审查阶段）、实用新型专利 6 项、外观设计专利 10 项，并多次获得辽宁省市级奖项。公司主要服务的客户为国内外旅游景区、国内大型旅游主题公园、大型地产开发商、VR 平台及硬件提供商、对日、欧美软件外包等企业。服务的客户主要包括：万达集团、恒大地产集团有限公司、大连圣亚海洋世界、大连海昌旅游集团、河南焦作云台山风景区、乌金山欢乐谷、河南郑州欢乐世界、重庆洋人街、抚顺皇家海洋乐园、山东章丘朱家峪景区、厦门鼓浪屿、深圳欢乐谷、山东青岛海上嘉年华、长春长影世纪城、四川自贡恐龙博物馆、广东东莞华南 mall 等，公司主要通过为客户提供定制化解决方案（包括技术服务、方案设计、内容定制、项目落地、产品维护）及动漫外包服务获取营业收入，报告期内：公司的商业模式进行了优化升级，无重大变化。客户需求量身打造方案，从前期策划、项目设计、内容定制化、施工落地、安装调试等项目总包服务；同时紧跟科技发展步伐，针对小型室内乐园进行小型多媒体产品的研发销售，针对当前大热虚拟现实 VR 设备进行内容开发研制。公司目前主要销售模式为：一、针对国内旅游景区、主题乐园的多媒体工程项目的设计与实施，通常由销售部门直接与客户沟通洽谈，根据客户的需求定制一体化解决方案并落地实施；二、针对日本、欧美等动漫外包服务，主要由日本分公司在日本当地承接项目，由公司总部进行开发制作；三、通过展会、网络宣传进行品牌推广；四、面对商业综合体、小型室内主题乐园的小型化产品由代理商代理销售模式。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 109 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、整体经营情况回顾 2015 年，受国内整体经济环境、企业转型期及日元贬值影响，收入及利润情况较去年同期相比，出现下滑。公司全年实现营业收入 5,567.68 万元，较上年同期降幅 28.46%,全年实现净利润-1,681.83 万元，较上年同期降幅 1,118.46%，报告期内，公司经营亏损持续扩大，主要是由于以下几个因素：1、国内多媒体工程项目类，公司经过多年的行业经验积累，拥有优质的客户资源和良好市场口碑，2015 年的合同订单受经济下行的影响储备并不饱合，并且已签订的两个大型国内多媒体实施项目因客户项目整体延期，项目没有按期完工，造成收入无法确认。2015 年度，多媒体工程项目收入为 1,546.07 万元，较上年同期下降 46.89%，毛利率为22.29%，较上年同期上升 4.38%，主要是多媒体工程项目对人员及成本进行合理的控制，实际上国内多媒体工程项目受同行业竞争压力的影响，毛利率较前几年有一定幅度降低，但仍然处于行业合理毛利水平。2、截止报告期末，公司自主研发的 360 极限飞球高科技沉浸式系列产品，经过两年的市场推广及产品不断的升级迭代，得到了很多景区的青睐和认可，目前景区辐射范围已涉及广东、四川、辽宁、山东、山西、河南等各省，产品部分的收入占总收入的比重不断上升，2015 年度，实现营业收入 1,528.44 万元，较上年同期增幅 20.5%。3、动漫外包业务，主要客户及收入来自日本，针对日本动画电影及高端电子游戏提供内容制作支持等，营业收入近几年基本保持着稳中有升趋势，2015 年受日元汇率持续走低影响，动漫海外外包业务的毛利率较上年同期有较大幅度下降，下降幅度达到25.82%。受日元持续贬值的影响，公司动漫外包业务的毛利因汇率因素下降 13%左右，对公司经营业绩产生了较大影响。二、2015 年度公司业务、产品及服务有关经营计划的实现情况（一）经营计划的实现情况 公司针对国内传统业务领域伴随国内经济结构的变化，前瞻性的对未来业务作出判断，逐步将公司发展重心从工程类项目向标准化产品销售方向转移。在国内整体经济形大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 109 页 式下滑的大背景下，公司业务收入也受到了很大的冲击。2015 年的合同订单受经济下行的影响储备并不饱合，并且已签订的两个大型国内多媒体实施项目“青岛嘉年华”“绍兴黑暗骑乘”合同订单分别为 1200 万、1400 万，合同约定在 2015 年内竣工结算，因客户原因整体延期，项目没有按期完工，造成收入无法确认，严重影响了 2015 年的经营业绩。（二）客户开拓情况 2015 年，公司与万达集团、恒大地产集团有限公司等国内知名的行业大客户进行商业合作。公司于 2015 年 12 月与万达集团签订价值 2100 万元的室内多媒体工程合同订单，本次订单的签订对公司今后的经营业绩、市场拓展和品牌影响力产生了积极的影响。公司一直致力于以优秀的内容及产品质量赢得客户的好评，用高科技技术为消费者带来极致的沉浸式感官体验是公司一直追求的目标。（三）技术开发情况 2015 年，公司一直遵循走出去的理念，参加本行业相关的各种顶级峰会，例如 IAAPA展会等，切身感受到了行业前言和未来发展趋势，关注高科技娱乐产品发展的新亮点，找出公司产品的差距和不足，向国际化公司迈进。公司 2015 年加大了在产品研发的比重，研发经费投入 1,775.76 万元，同比增加 31.96%。（四）公司治理和管理方面情况 报告期内，公司通过完善内部控制制度进一步完善公司治理机制。与此同时，公司通过完善绩效考核与薪酬制度、人力资源管理制度和财务管理制度等各项制度提高公司管理的科学化、规范化、和制度化水平。（五）其他与经营有关的情况 知识产权是企业的核心价值体现，也是企业保持持续竞争力的技术积累。截止 2015年是博涛知识产权的重要一年，累计提交了 PCT 国际专利 4 项、发明专利 5 项、实用新型专利 7 项、外观设计专利 10 项、软件著作权 11 项，累计 37 项。在商标方面，针对公司整体形象以及各类产品形象，提交了多项商标保护。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 占营业收占营业收 金额金额 变动变动 占营业收占营业收 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 109 页 比例比例 入的比重入的比重 比例比例 入的比重入的比重 营业收入 55,676,812.29-28.46%-77,831,119.87 33.67%-营业成本 39,919,795.13-14.45%71.70%46,660,975.76 53.45%59.95%毛利率%28.30%-40.05%-管理费用 25,579,990.53 26.28%45.94%20,256,071.12 17.64%26.03%销售费用 14,579,587.85 0.52%26.19%14,503,913.43 14.98%18.64%财务费用 256,350.89-80.79%0.46%1,334,364.19-11.49%1.71%营业利润-25,453,379.18 376.58%-45.72%-5,340,785.58 29.86%-6.86%营业外收入 8,700,822.82 43.18%15.63%6,076,632.11 5.45%7.81%营业外支出 231,207.96 3,144.43%0.42%7,126.30-31.18%0.01%净利润-16,818,300.81 1,119.56%-30.21%-1,379,046.74-260.27%-1.77%项目重大变动原因:1、财务费用减少原因：2015 年末日元汇率较年初有所上升，汇兑损益减少 165 万，利息支出同比增加 55 万，整体减少 107 万；2、营业利润减少原因：营业收入减少 2216 万元，项目毛利率下降 11.75%，同时管理费用同比增加 26.28%；3、营业外收入增加原因：政府补助同比增加 26.21%，税费返还增加 100 万；4、营业外支出增加原因：2015 年成都分公司产品停运损失赔偿 20 万；5、净利润减少原因：营业外收入增加不足以弥补营业利润的减少。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 54,712,821.63 39,113,597.02 77,289,062.38 45,616,797.90 其他业务收入 963,990.66 806,198.11 542,057.49 1,044,177.86 合计合计 55,676,812.29 39,919,795.13 77,831,119.87 46,660,975.76 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 多媒体技术开发与实施 15,460,681.00 27.77%29,108,318.10 37.40%外包制作 23,967,739.40 43.05%35,498,393.85 45.61%360 球幕飞行影院 15,284,401.23 27.45%12,682,350.43 16.29%收入构成变动的原因 1、其他业务收入增加原因：球幕影院的租赁及运营收入同比增加 77.84%。2、多媒体技术开发与实施收入减少原因：经济下行，行业竞争加大，订单不饱合并完工延期，收入同比减少 46.89%。3、球幕飞行影院收入增加原因：产品认知度提升，加大市场推广，市场占有率提高，大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 109 页 收入同比增加 20.52%。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,095,186.51 3,945,191.43 投资活动产生的现金流量净额-4,628,370.90-6,034,654.01 筹资活动产生的现金流量净额 15,910,595.81 1,423,786.48 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少原因：销售收入减少导致收到现金同比减少5.44%，同时经营现金支出同比增加 13.5%；2、筹资活动产生的现金流量净额增加原因：2015 年吸收投资现金流入同比增加 600万，偿还债务现金流出同比减少 75.47%；(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 5,794,250.71 10.41%否 2 第二名 5,476,163.49 9.84%否 3 第三名 4,145,299.13 7.45%否 4 第四名 3,290,598.38 5.91%否 5 第五名 3,156,603.78 5.67%否 合计合计 21,862,915.49 39.28%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 2,900,000.00 6.97%否 2 第二名 2,868,750.00 6.90%否 3 第三名 2,350,000.00 5.65%否 4 第四名 1,820,000.00 4.38%否 5 第五名 1,336,000.00 3.21%否 合计合计 11,274,750.00 27.11%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,757,569.71 13,456,503.15 研发投入占营业收入的比例%31.89%17.29%大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 109 页 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 9,978,587.52-5.89%10.21%10,603,248.22-6.13%13.39%-3.18%应收账款 23,460,035.14 32.45%24.00%17,712,191.52 15.62%22.37%1.63%存货 26,384,482.74 56.06%26.99%16,906,650.95 27.80%21.35%5.64%长期股权投资 16,062,809.77 22.95%16.43%13,064,591.56-4.08%16.50%-0.07%固定资产 5,643,941.51-22.02%5.77%7,237,227.11 12.30%9.14%-3.37%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 8,400,000.00 100.00%8.59%0.00 0.00%0.00%8.59%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 97,745,018.12 23.46%-79,173,940.68 8.64%-0.00%资产负债项目重大变动原因：应收账款增加原因：球幕销售收入增加 295 万应收帐款，动漫外包收入增加 280万应收帐款。存货增加原因：自主开发影片增加。短期借款增加原因：2014 年末短期借款到期全部偿还，2015 上半年又借入 840万元流动资产贷款。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 大连博跃科技发展有限公司是大连博涛文化科技股份有限公司全资子公司，经营范围：计算机软件技术开发、票务代理、国内一般贸易等。2015 年度营业收入18,590,332.59 元，净利润-7,817,245.48 元,资产合计 41,176,885.13 元，净资产-8,549,498.05 元。Betop Japan 株式会社是大连博涛文化科技股份有限公司全资子公司，经营范围：动画片及游戏企划、制作和进出口等。2015 年度营业收入 20,935,992.20 元，净利润-1,077,854.46 元，资产合计 8,999,851.84 元，净资产-963,402.98 元。上海博今文化传播有限公司是大连博涛文化科技股份有限公司控股子公司，本公司持股比例 51%。经营范围：多媒体技术开发、展览展示服务、机械设备租赁与销售等。2015 年度营业收入 52,427.18 元，净利润-25,221.63 元，资产合计 74,807.33 元，净资产 74,778.37 元。焦作博青文化科技发展有限公司是博跃科技的控股子公司，持股比例 72%。经营范围：数字技术、多媒体技术开发、展览展示服务、机械设备租赁与销售等。2015年净利润-2,280.00 元，净资产-2,280.00 元。上海悦飞科技发展有限公司是博跃科技的参股公司，持股比例 34.05%。经营范围：计算机技术、票务代理、多媒体设计制作等。2015 年营业收入 7,549,377.46 元，净利润 1,671,508.02 元，资产合计 40,579,996.63 元，净资产 40,391,800.35 元。大连老虎滩球幕文化传播有限公司是博跃科技的参股公司，持股比例 25%。经营范围：展览展示服务、旅游产品开发销售、动漫设计、国内一般贸易等。净利润-21,367.10 元，资产合计 12,967,312.15 元，净资产 12,978,632.90 元。大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 109 页 (2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、文化、旅游、文化、旅游 全国两会的帷幕刚刚落下，政府工作报告中的“大众旅游”为当下热点话题，今年的政府工作报告提出，要落实带薪休假制度，加强旅游交通、景区景点、自驾车阵营等设施建设，规范旅游市场秩序，迎接正在兴起的大众旅游时代。“十三五”规划纲领中，共 15 处提及旅游。中国旅游研究院发布报告披露，2015 年国内旅游人数 41.2 亿人次，国内旅游收入 3.42 万亿元，分别比上年同比增长 10.5%和 13.0%；全年全国旅游业对GDP的直接贡献为3.32万亿元，综合贡献为7.34万亿元，占GDP总量的10.8%。旅游直接和间接就业 7911 万人，占全国就业总人口的 10.2%，中国旅游产业已经成为 GDP 和国民就业的主要组成部分。随着旅游业的发展和旅游市场竞争的日趋激烈，景区的差异化成为目前面临的问题，差异化是景区独立存在，自成体系的基础，是景区消除雷同化，避免同质化的前提和条件。它既是景区自身的个性张扬，又是景区自身的特色形成。因此，在景区的开发打造过程中，要尽量抛开其同质化的东西，极力寻求其差异化的特征。文化内涵是旅游景点的生命力，任何差异化的经营模式一定要考虑到这一点的深度结合。博涛文化为高科技娱乐体验产品和国内多媒体工程方案决商和内容提供商，针对目前国内自然类旅游景区、人文类旅游景区、主题公园类旅游景区还是社会类的旅游景区，均能提供定制化解决方案，整合多方面的资源，最终形成旅游景区的品牌，提高景区的竞争力和吸引力。目前国内 5A、4A 景区已经突破了 2200 家，公司所处的文化创意产业成长空间巨大，景区市场空间巨大，把握好时代变革。2、VR 2014 年至今，虚拟现实行业迅猛发展，成为当今炙手可热的一词，受到了资本市场的热烈追捧。VR 有潜力成为下一个重要计算平台，如同 PC 和智能手机，VR 技术的成熟将颠覆诸多行业领域。随着技术的改进、价格的下降，以及相关应用(无论是面向企业，还是个人消费者)的诞生，VR 的市场规模将达到数百亿美元，并有可能像 PC 的出现一样成为游戏规则的颠覆者，成为一个新的计算平台。随着 Facebook、微软、Google、苹果等众多科技巨头在虚拟现实领域的研发和拓展，虚拟现实由概念进入快速发展阶段，特别是该产业在实际生活中的有效应用，更是让国内外 IT 巨头加大了对虚拟现实领域的重视，产业规模也由此出现爆发性增长，2016 年将成为虚拟现实彻底爆发的元年。2015 具高盛的报告显示，VR 市场规模有望在 2025 年达到1829 亿美元，其中硬件 1100 亿美元，软件市场 720 亿美元。体验 VR 技术，必须使用特制的眼镜和头盔，然而国内市场的 VR 眼镜佩戴后会有眩晕的感觉，画质不流畅有强烈的颗粒感，清晰度有待提高，“内容为王”对于 VR领域非常适用，内容的重要性不会被形式的便利性所取代，相比硬件生产，VR 内容制作还太少，这样的市场给了以内容制为优势的博涛大展拳脚的机会，博涛运用精准运动捕捉技术，开发次世代、超写实的第一人称射击 VR 游戏，使用的是目前业内公认效果最好的次世代游戏引擎开发。带给体验者次世代、超写实、沉浸感的 VR 完美体验。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、竞争优势 大连博涛文化科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 109 页 1、技术优势 多媒体：公司经过十余年的潜心专研和努力发展，在数字多媒体领域中积累了大量的行业经验，在行业细分领域中拥有良好的口碑和品牌形象，尤其是对特制片源开发能力、成本和速度全国业内首屈一指。VR 虚拟现实:博涛运用精准运动捕捉技术，开发次世代、超写实的第一人称射击VR 游戏，使用的是目前业内公认效果最好的次世代游戏引擎开发。针对游乐项目的整体解决方案，体现了我们在软件系统开发、机电开发和游戏制作方面的优势。该项目集成了诸多机电设备，作为特效系统设计在游戏的情节里面。结合游戏情节，会有喷水、冷风、热风、震动特效。整体这些机电的协调控制和与游戏引擎的集成，都需要大量的机电、程序方面的积累。2、团队优势 公司具有稳定和优秀的管理、技术团队，公司的管理团队和技术团队长期从事于本行业的产品研发、销售等，对于整个行业的发展和企业的定位都有着较深刻的认识，形成了科学合理的公司发展战略和经营理念，有利于公司在市场竞争中赢得主动权。公司管理经营团队成员和技术团队大多具有股东的身份，而且在公司服务多年，对公司有着很高的忠诚度和稳定性，保证了公司的长远发展。3、较强的研发能力 公司设有独立的研发