834488_2015_贝特利_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1 证券简称：贝特利 证券代码：834488 公告编号：2016-004 贝特利 NEEQ:834488 苏州市贝特利高分子材料股份有限公司 Suzhou Betely Polymer Materials Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 10 月，贝特利被江苏省科学技术厅认定为“高新技术企业”。2015 年 11 月，贝特利被苏州市科学技术管理局认定为“苏州市新型导电材料工程技术研究中心”。2015 年 11 月，贝特利被中国触控协会评选为“2015 年度最具影响力触摸屏行业品牌材料厂商”。2015 年 12 月 1 日，贝特利在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 9 月，公司的“一种高性能导电压敏胶带的两步制备方法”和“一种用于薄膜电路的丝网印刷防水胶及其制备方法”两项专利得到授权。2015 年 11 月，公司的“低阻抗超细线柔性线路板导电油墨”（产品编号150581G1513N）和“高耐磨耐候环保型电子产品用特种油墨”（产品编号150581G1514N）荣获江苏省科学技术厅颁发的“高新技术产品认定证书”。公告编号：2016-004 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.44 公告编号：2016-004 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、贝特利、股份公司、贝特利股份、苏州贝特利公司 指 苏州市贝特利高分子材料股份有限公司 有限公司、贝特利有限、苏州贝特利 指 苏州市贝特利高分子材料有限公司 东莞贝特利 指 东莞市贝特利新材料有限公司 全明化工 指 广州市全明化工贸易有限公司 全兴达 指 苏州市全兴达投资中心（有限合伙）紫金港 指 深圳紫金港创新产业投资企业（有限合伙）广州中贻 指 广州中贻商贸有限公司 无锡晶睿 指 无锡晶睿光电新材料有限公司 无锡德润科 指 无锡德润科表面处理科技有限公司 骏升科技 指 骏升科技(扬州)有限公司 常熟精元 指 常熟精元电脑有限公司 兰州金川 指 兰州金川科技园有限公司 常州国宇 指 常州市国宇环保科技有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 世纪证券、主办券商 指 世纪证券有限责任公司 会计师事务所、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 苏州市贝特利高分子材料股份有限公司章程 审计报告 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的苏州市贝特利高分子材料股份有限公司2015年度审计报告 国众联资产评估公司、评估机构 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 金诚同达律师事务所、律师 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-004 5 第一节 声明与提示 声 明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料的价格波动风险 公司所采购的原材料主要为各种基础化工原料以及硝酸银或银粉，其中硝酸银及银粉的采购价格与银价存在较大的关联性。因此，公司所采购原材料的价格具有很强的波动性。虽然公司在银浆类产品销售过程中，会根据订单当日银价向客户提供产品报价，以此来转移原材料价格波动的风险，但是银价的波动也会影响客户对银浆类产品的需求量以及毛利率，从而影响公司的盈利水平。行业市场竞争的风险 随着近年来国家产业结构调整的推进以及对环境保护的逐渐重视，国家对行业准入和企业相关生产资质做出严格的要求，对化工生产企业实行了严格监管。行业市场准入门槛不断提高，行业集中度也将不断提高，公司竞争对手的数量将会减少，但是竞争对手的资金实力、规模、市场份额将会发生变化。公司将面临市场竞争压力。生产过程中的安全环保风险 随着国家产业结构调整和可持续发展战略的全面推行，如果国家颁布实施更高的安全生产及环境保护标准，公司对安全和环保设施日常运行管理的投入将进一步加大，从而会对公司的经营业绩造成一定程度的影响。同时，虽然公司十分重视生产安全管理，自成立以来未发生重大安全事故，但是仍然不排除发生安全事故的风险。客户集中的风险 2015 年公司前五名客户销售收入占当期主营业务收入的比例分别为 21.69%、6.09%、4.60%、4.32%、3.73%，客户集中可能给公司的经营带来一定的风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务需求量下降，或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。研发生产过程中的技术风险 由于产业链下游消费类电子产品的更新换代速度越发加快，市场对电子化学品生产企业新产品的研发速度及产业化进程提出了新的要求。企业研发投入加大，研发前期的市场需求分析及研发项目选择就显得尤为重要，研发项目的失败将会给企业带来巨大的损失，从而直接影响企业盈利水平以及在未来市场的竞争力。同时，电子化学品生产企业的核心技术通常体现于产品配方、生产工艺等非专利技术，具有极高的保密性。核心技术一旦失密将会使企业丧失多年积累的或是巨额研发投入后获取的技术优势，使企业在竞争中处于极其不利的地位。毛利率下降风险 2013 年、2014 年、2015 年公司毛利率分别为 35.74%、35.23%、39.09%。在产品单价普遍下降的情况下，公司能保持毛利率的稳定主要得益于主要原材料银粉等的市场价格的下降及产品销售量的增加摊薄了固定成本。由于竞争的加剧，未来产品售价可能进一步下降、销售量未保持较高的增长或者银价的上升未能有效的传导至客户，公司整体毛利率有下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州市贝特利高分子材料股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Betely Polymer Materials Co.,Ltd.证券简称 贝特利 证券代码 834488 法定代表人 王全 注册地址 江苏省常熟经济开发区东周路 12 号 办公地址 江苏省常熟经济开发区东周路 12 号 主办券商 世纪证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王建新、邱乐群 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱金路 电话 0512-52991368 传真 0512-52991398 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常熟经济开发区东周路 12 号，215500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司一楼大会议室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 1 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司的主营业务为电子产品所使用的精细化学品研发、生产和销售，主要产品为应用于手机、笔记本电脑、家电等消费类电子产品外壳、按键及触摸屏上的功能性高分子化学材料，包括涂料、油墨和导电银浆等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 63,790,000 控股股东 王全 实际控制人 王全 公告编号：2016-004 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320581000173982 否 税务登记证号码 320581674421899 否 组织机构代码 67442189-9 否 公告编号：2016-004 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,646,899.27 67,007,551.46 39.76%毛利率 39.09%35.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,392,375.75 2,949,900.16 184.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,625,425.41 3,208,671.74 168.82%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.80%5.35%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.15%5.81%-基本每股收益 0.14 0.05-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 96,549,206.53 83,071,936.71 16.22%负债总计 21,602,155.41 25,483,351.15-15.23%归属于挂牌公司股东的净资产 74,947,051.12 57,588,585.56 30.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 1.05 11.39%资产负债率 22.37%30.68%-流动比率 2.24 1.38-利息保障倍数 27.40 538.70-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,521,381.20-4,933,520.43-应收账款周转率 3.59 3.61-存货周转率 6.86 5.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 16.22%5.55%-营业收入增长率 39.76%10.21%-净利润增长率 184.50%53.22%-公告编号：2016-004 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,790,000 54,600,000 16.83%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 86,266.80 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 48,310.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-347,083.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 -212,505.81 所得税影响数 20,543.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -233,049.66 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是电子化学品制造领域的一家高新技术企业，集研发、生产、销售、服务于一体。公司的商业模式是以市场为先导，以自主研发的技术为基础，凭借完善的生产工艺和生产过程控制，为下游客户专项定做高品质产品。1.采购模式采购模式 公司采用行业惯有采购方式，主要通过生产商及贸易商进行采购。公司采购根据生产需求确定采购，生产计划下达车间后，车间根据生产计划、安全库存情况向采购部下达采购需求。采购部按照采购流程进行原材料采购。公司主要原材料为基础化工产品，市场供应充足，公司已建立规范的采购渠道，从源头保证产品质量。公司主要原材料备选多家优质供应商，以确保供应链稳定。公司制定了严谨、科学的采购制度，形成了从原材料供应商的选择、采购价格的确定到采购产品质量检验的完善采购体系。主要原材料价格可在网络数据平台查询实时市场行情，公司参照实时市场报价，与合格供应商以此协商确定原材料价格，签订采购合同。报告期内，公司原材料采购价格均以市场行情为基础。公司原材料采购订单下达后，供应商送货上门，原材料进仓后由仓库通知品质部门进行检测，确认质量、数量等无误后入库。2.生产模式生产模式 公司主要产品采取“安全库存+以销定产”的生产模式。公司营销中心和技术中心根据客户的需求，确定常规产品的安全库存量，生产部根据安全库存量进行备货，以便满足客户的需求；同时，根据客户订单制定计划，确保发货后始终保持足够的安全库存，以便及时把握市场机会。3.销售模式销售模式 公司面对境内外客户主要采取直销模式。公司根据产品类别划分销售人员对口管理，由所对应的产品销售人员与下游客户直接建立对口服务关系。针对新客户，通过与对方采购人员及工程人员进行交流，明确客户的基本需求，推介公司相应的产品，同时了解客户的企业规模、资信情况等相关信息，根据客户需 公告编号：2016-004 12 求进行打样确认，通过客户试样确认后签订销售合同，批量供货，并由销售人员持续跟进客户的使用情况。针对已有客户，销售人员会跟踪客户的最新需求及潜在需求，与公司内部技术部门进行沟通，持续改进、完善产品性能。公司建立了完善的客户分级管理系统，一般给优质、长期客户一定账期，采用银行转账或承兑汇票的方式收款。对于新开发客户、中小客户基本采用现款现货的方式进行销售。公司与客户结合市场行情、供需关系、原材料价格等众多因素协商确定产品价格。4.研发模式研发模式 公司根据市场发展趋势和客户需求变化开展研发工作，积极参与国内外相关方面的技术研讨、交流，了解行业发展动向和前沿技术需求情况；通过参加国内各种行业展会，了解终端客户的需求，及时反馈市场发展趋势，汇总分析后及时做好公司研发等相关规划。公司管理层牵头技术中心和营销中心进行市场调研工作、寻找新产品、拟定可行性报告并提交公司领导讨论。公司通过对行业相关政策规划、行业科技发展动态及下游客户需求等信息进行收集、整理、分析，形成对未来研发方向的确立，继而经过公司技术中心和子公司专职研发机构-无锡晶睿光电新材料有限公司进行立项研发。公司研发项目组人员根据研发计划，积极采用新材料、新技术、新工艺进行新产品开发，参与技术创新、技术引进、工艺改进的研究课题，重大技术，设备及质量攻关的研究实验。实验完成小试并形成工艺路线后，生产部进行工艺配套准备并实施中试生产，研发成功进入市场销售后根据市场反馈不断完善产品。公司在自主研发的同时，为实现技术发展的跨越，还积极推进产学研合作，促进科技成果向现实生产力的转化。公司已与多所高校建立合作研发关系，目前在导电材料等领域已取得多项技术突破。此外，公司还利用完善的研发平台与浙江大学、东华大学、南昌大学等高校开展人才合作培养，为公司人才培养和技术创新奠定了良好的基础。公司每年持续投入大量研发经费用于新产品、新材料、新工艺的研发。一方面公司努力提升现有产品的质量及性价比；另一方面，及时瞄准有发展潜力、高附加值、技术门槛高的新产品，结合公司工艺及设备水平，做好技术研究和准备，为公司产品处于行业发展的前沿，把握市场机会，提供有力保障。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 公告编号：2016-004 13 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、2015 年全年实现销售收入 9,364.69 万元，比 2014 年同期增长 39.76%；利润总额 1,005.95 万元，比 2014 年同期增长 127.60%；资产总额 9,654.92 万元，比 2014 年同期增长 16.22%；其中触摸屏银浆产品销售 1,819.99 万元，占营业收入 19.4%；线路板银浆销售 2,272.78 万元，占营业收入 24.27%，较上一年同期增长 70.33%；涂料油墨销售 3133.27 万元，占营业收入 33.46%，较上一年同期增长 79.96%。二、针对公司产品品质及市场状况，2015 年公司的销售思路调整为做高端产品，供优质客户。营销中心对现有客户资源进行优化整合，通过销售策略不断提高优质大客户的供货量；同时，公司加大了在国际市场的宣传和开拓力度，在巩固现有客户的基础上，努力开拓新客户资源，并着重开发国际知名企业的客户资源。2015 年公司与蓝思科技、金龙机电、康得新等知名企业建立合作关系，并且正式成为他们的供应商。经过坚持不懈的努力，公司国内知名企业客户量不断增加，目前公司的主要客户有欧菲光、合力泰、骏升科技、精元电脑等。三、铂金催化剂的研发是我司 2015 年重点研发项目之一。经过研发人员的深入研究，已实现多项核心技术指标突破，市场反馈良好。后续将成为公司贵金属产品系列的新卖点。四、为满足市场供货需求，2015 年公司在保证全年零安全事故的基础上，调集各种资源完成生产任务。为了保证生产设备的正常运行并生产出质量稳定的合格产品，公司在提升生产装备自动化水平方面做了一定的努力，针对生产状况，不断优化生产工艺，提高生产效率的同时，保证了产品品质的稳定。同时生产部对车间工作环境进行了改善，细化现场“5S”管理要求，规范员工的生产作业行为，有效地保证了生产设备及一线员工在良好的状态下工作。公司进一步完善了一线员工的培训制度，在操作技能、品质意识及应急处置措施等方面对员工进行了系统化培训和考核。公司还从人员招聘入手，甄选化工及相关专业的员工，提高现场人员中化工专业人员的比例，以促进工艺执行人员的化工专业素质，保证产品品质的稳定，降低安全风险。公司对现有生产过程中产生的危险废弃物进行了严格的源头管控和过程监管，以减少危险废弃物的产生；并对现有环保设施进行了优化和改进，优化了吸风口的合理设置，提高了主机的处置效率，有效的减少了有机废气对环境的影响，同时，降低了车间环境中的有机气体浓度，降低安全及职业危害风险。公告编号：2016-004 14 五、为提高公司的运作效率和成本控制水平，公司全面推行 PDM 研发管理软件和 ERP 管理系统。随着两套管理系统的上线，公司内部控制及管理制度也将得到系统性的优化。六、公司为进一步规范客户资源管理，将细化客户资源的分类管理，完善客户信用方面的核查方法，以优化公司对不同层次客户的资源分配，降低经营风险，提高优质客户满意度。七、2015 年公司被认定为江苏省高新技术企业，苏州市新型导电材料工程技术研究中心，有两项专利获得授权，并有两项产品被认定为“江苏省高新技术产品”。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 93,646,899.27 39.76%-67,007,551.46 10.21%-营业成本 57,044,473.36 31.44%60.91%43,398,321.88 11.07%64.77%毛利率 39.09%-35.23%-管理费用 18,974,564.35 31.76%20.26%14,401,174.48 2.05%21.49%销售费用 5,280,288.28 34.79%5.64%3,917,284.90 25.30%5.85%财务费用 300,251.01 408.60%0.32%-97,295.41-1,572.55%-0.15%营业利润 10,320,301.01 132.61%11.02%4,436,709.87 38.04%6.62%营业外收入 122,769.23 3,117.13%0.13%3,816.11-35.76%0.01%营业外支出 383,585.69 1,745.76%0.41%20,781.97 1,071.37%0.03%净利润 8,392,375.75 184.50%8.96%2,949,900.16 53.22%4.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入同比增长 39.76%，主要是油墨涂料及线路板银浆业绩增长，其中：线路板银浆销售2,272.78 万元，较上一年同期增长 70.33%；涂料油墨销售 3,133.27 万元，较上一年同期增长 79.96%；二、营业成本同比增长 31.44%，主要是因为营业收入的增长导致成本同比增长；三、管理费用同比增长 31.76%,主要是随着公司的业务扩大，增强技术储备，调增薪资待遇，同时因为业绩的增长，运营费用也相应增加；四、销售费用同比增长 34.79%，主要是公司拓展新的市场费用增长，以及公司业绩增长相应的销售人员薪资、业务招待费用、物流运输费用等增长；五、财务费用同比增长 408.60%，主要是因为公司 2014 年贷款金额较小，利息支出仅 8,219.68 元，相反在银行有一定理财产品的利息收入，冲销利息支出及财务手续费之后，尚有盈余。而 2015 年为了铂金催化剂及电子浆料等新产品的研发和成熟产品的扩大再生产，公司向银行进行了贷款，所以产生了较高 公告编号：2016-004 15 的财务费用；六、营业利润同比增长 132.61%，主要是源于主营业务及新产品的增长，虽然期间费用增长，但增长绝对值占毛利的比值增幅较小；七、营业外收入同比增长 3,117.13%，主要是处置固定资产产生的收益；八、营业外支出同比增长 1,745.76%，主要是股改前补确认收入产生的相关税费滞纳金；九、净利润同比增长 184.50%，主要是由于营业收入的增长及新产品的增长，虽然期间费用增长的比例在 30%以上，但绝对值占整个营业收入的比值增幅较小。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 88,498,065.78 53,919,552.47 58,018,432.51 36,250,024.94 其他业务收入 5,148,833.49 3,124,920.89 8,989,118.95 7,148,296.94 合计合计 93,646,899.27 57,044,473.36 67,007,551.46 43,398,321.88 按产品按产品分分类分析类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 触摸屏银浆 18,199,882.55 19.43%17,786,152.40 26.54%线路板银浆 22,727,751.23 24.27%13,343,045.83 19.91%涂料油墨 31,332,682.84 33.46%17,411,320.01 25.98%其他 16,237,749.16 17.34%9,477,914.27 14.14%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2014 年的主营业务收入占营业收入 86.57%，2015 年主营业务收入占营业收入 94.50%，其中触摸屏银浆销售结构比下降 7.11%，是由于 2015 年销售额同比增长的原因，其销售额实际同比增长 2.33%；线路板银浆销售结构比增长 4.36%，涂料、油墨销售结构比增长 7.48%，其他产品销售结构比增长 3.2%，基本处于稳步增长状态。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,521,381.20-4,933,520.43 投资活动产生的现金流量净额-6,510,171.24-451,457.96 筹资活动产生的现金流量净额 4,006,890.38 8,391,780.32 现金流量分析现金流量分析：一、公司 2015 年经营活动产生的现金净流量净额较 2014 年增长了 8,454,901.63 元，增长率 171.38%，主要是因为公司销售收入和净利润的增长所致。公告编号：2016-004 16 二、2015 年投资活动产生的现金流量净额比 2014 年同比变动-6,058,713.28 元，主要是因为公司加大研发投入购买研发设备，并收购专门从事技术研发的子公司。三、2015 年筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少了 4,384,889.94 元，同比下降 52.25%，主要是因为 2015 年公司将股东拆借给公司的资金全部偿还，从而筹资活动现金流出较多。四、净利润与经营活动现金净流量的差异主要来自：应收账款余额的增加以及存货的增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 骏升科技（扬州）有限公司 20,313,387.83 21.69%否 2 东莞市贝特利新材料有限公司 7,911,336.93 8.45%是 3 常熟精元电脑有限公司 5,703,628.21 6.09%否 4 东莞胜方电子有限公司 4,308,575.21 4.60%否 5 祯信股份有限公司 4,042,604.59 4.32%否 合计合计 42,279,532.77 45.15%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 兰州金川科技园有限公司 9,147,265.81 17.63%否 2 常州市国宇环保科技有限公司 8,074,682.90 15.56%否 3 桐柏鑫泓银制品有限责任公司 6,169,392.31 11.89%否 4 沈阳市金科试剂厂 2,304,423.08 4.45%否 5 广州市全明化工贸易有限公司 2,177,424.00 4.20%是 合计合计 27,873,188.10 53.73%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,875,947.87 3,404,263.93 研发投入占营业收入的比例 4.14%5.08%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 6,570,753.27 18.34%6.81%5,552,652.93 118.11%6.68%0.12%公告编号：2016-004 17 应收账款 31,709,929.82 55.52%32.84%20,389,492.61 21.60%24.54%8.30%存货 8,722,287.99 10.15%9.03%7,918,644.68 18.59%9.53%-0.50%长期股权投资-固定资产 37,623,638.19 0.16%38.97%37,563,495.37-7.23%45.22%-6.25%在建工程-短期借款 10,000,000.00 1,900.00%10.36%500,000.00 0.00%0.60%9.76%长期借款-资产总计 96,549,206.53 16.22%-83,071,936.71-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、应收账款 2015 年期末余额较 2014 年同比增长 11,320,437.21 元，同比增长率 55.52%，主要原因为公司业务拓展和产品升级后，销售额大幅增加，部分销售收入到期末时仍在账期内所致。二、短期借款 2015 年期末余额较 2014 年同比增长 9,500,000.00 元，增长率 1,900%，主要是新增银行贷款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 5 月，公司以 2,756,235.62 元收购无锡晶睿光电新材料有限公司 100%股权。该子公司主要负责公司的技术研发，其经营范围为：“太阳能电池材料及其辅助材料、油墨、涂料、专用化学品的技术研究与开发、销售；电子芯片封装材料的研发销售及技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。该子公司所处行业属于营业税改增值税范围。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、有利、有利的产业政策的产业政策 石油和化学工业“十二五”科技发展规划纲要、国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）、中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要、江苏省优先发展的高新技术产品参考目录（2013 年）等国家发展规划和产业政策指引均明确将化工新材料产业作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入化工新材料行业，为该行业的快速发展指明了发展方向，提供 公告编号：2016-004 18 了有利的政策环境。2 2、强劲的市场需求强劲的市场需求 随着我国电子信息产业的高速发展，手机、笔记本电脑、智能家居等消费类电子产品更新换代越发周期短暂，衍生出电子化学品市场规模不断增加。未来电子化学品市场规模增速大致与电子信息制造业增速保持一致，处于每年 10%左右的增速水平。目前公司生产的导电银浆等新材料，技术先进、品质稳定、售后服务完善，有较强的市场竞争力，生产规模不断扩大，在未来的发展中将会竞得更大的市场份额。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、技术优势、技术优势 公司始终坚持“科技创新”的发展理念，将技术创新作为公司的核心竞争力和重要发展动力。在柔性线路板银浆、触摸屏银浆、UV 转印胶等产品的研发和生产过程中，获得多项发明专利，其中激光银浆、UV 转印胶、铂金催化剂工艺制备技术均处于国际先进水平。在 2015 年公司被江苏省科学技术厅认定为“高新技术企业”，被苏州市科学技术管理局认定为“苏州市新型导电材料工程技术研究中心”，其中低阻抗超细线柔性线路板导电油墨（产品编号 150581G1513N）和高耐磨耐候环保型电子产品用特种油墨（产品编号 150581G1514N）于 2015 年 11 月获得江苏省科学技术厅颁发的“高新技术产品认定证书”。截止到 2015 年末，公司已获授权发明专利共 8 项。2 2、一站式服务一站式服务，树立壁垒，树立壁垒 公司凭借先进的技术和完善的核心技术管理体系一直走在行业的前沿。公司将研发分为基础研发和应用研发两个层面管理，并设立全资子公司无锡晶睿光电新材料有限公司作为导电浆料研究的分支机构，为新产品的开发和老产品的深层次优化,提供可靠的技术保障。公司技术中心根据行业新材料的应用发展趋势进行概念策划和技术验证，为公司“高起点，高定位”的研发立项管理规划，提供科学的决策依据，使公司能够快速准确的选定技术门槛高、附加值高、应用领域广的新产品研发立项，并快速实现基础研发、应用研发和产品试产的工艺制备过程，抢先进入市场。公司新产品切入市场后迅速开拓下游应用领域，拓宽配套材料研发的范围，为下游客户提供“一站式综合解决方案”，提高公司的综合竞争力，在国内相关领域树立了领先的竞争地位，并通过对全套技术链环节的掌控，对后进入者形成壁垒。随着公司配套产品的陆续投放市场，将提高公司的持续成长性。公告编号：2016-004 19 3 3、核心管理团队优势核心管理团队优势 为了提高公司内部与下游客户的配合效率，快速解决客户端遇到的各种应用异常，公司建立了技术研发和市场销售为一体的专业团队，针对客户的需求，第一时间进行技术确认和工艺优化改进，弥补了下游客户在精细化学材料在电子产品等工艺施工过程中的技术不足，协助客户完善其工程施工工艺，提高了客户的产品良率和生产效率，也为公司产品质量的持续优化提供了技术突破的机会，使公司的产品始终处于行业领先地位。4 4、基础设施配套齐全基础设施配套齐全 公司位于国家级经济技术开发区化工集中区，社会公共配套比较齐全，公司建设全部按照国家法律法规及地方规章要求进行设计、施工和验收，具有危险化学品生产资质，安全、环保、职业健康配套设施比较齐全，且管理规范，与下游客户合作过程中不存在此类政策风险。5 5、成本控制规范成本控制规范 为了进一步提高公司在产品成本控制方面的管理水平，公司引进先进的 ERP 管理系统，应用到从原材料采购到成品出货的每个核心管理环节，加强公司物流、信息流之间的融合和流程的标准化管理，整合研发、采购、成本、库存管理、市场策略等活动，增强公司的快速反应能力和科学决策能力，规范内部运作流程，减少内耗,降低生产成本，为公司产品提高综合竞争力。公司竞争劣势及应对措施公司竞争劣势及应对措施:公司的主要劣势为融资渠道单一。公司近年来虽然取得了较为快速的发展，但是由于融资渠道较为单一，项目研发、扩充产能以及销售渠道的拓展均依赖于公司自有资金的滚动投入，发展速度较为缓慢。公司未来将积极通过引入战略投资者、申请银行贷款等方式获取资金，加快资金周转速度、增强公司资金实力。未来在加大投入力度的基础上，加强新产品研发、加大品牌推广力度，以技术进步和营销推广的方式推动公司产品的增量销售，不断扩大公司销售规模。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营管理规范，业绩增长强劲，其中超细线路银浆、中高温银浆、铂金催化剂、UV 转印胶等产品在市场的推广反响较好，还有很大的业绩提升空间。目前公司财务状况良好，持续盈利能力稳定，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）公告编号：2016-004 20-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1 1、精细化工及其细分子行业、精细化工及其细分子行业 精细化学工业是生产精细化学品工业的通称，简称“精细化工”。精细化工行业具有生产规模小、产品附加值高、应用领域广泛、资金密度高、技术壁垒高、行业景气周期长、产业关联度强等特点。精细化工行业按照其产品应用领域的不同可以细分为不同的子行业，包括饲料添加剂、食品添加剂、工业表面活性剂、医药中间体、皮革化学品、电子化学品、油田化学品、造纸化学品、水处理化学品、胶粘剂、生物化工等。公司目前主要产品属于电子化学品，又称电子化工材料，作为精细化工的细分应用领域之一，是电子信息技术与精细化工材料相结合的高新技术产品，在电子信息产业中应用非常广泛，是世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一，处于从基础化工材料到终端电子产品生产的产业链中间环节：电子化学品作为电子信息产业链的前端，多以功能性材料的形式存在，在终端电子产品的生产加工过程中发挥着重要的作用，其工艺水平的高低和产品质量好坏直接决定了电子元器件的功能表现，进而通过产业链传导影响到终端电子产品的性能。以导电银浆为例，银