834412_2015_美合科技_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

公告编号：公告编号：20162016-013013 珠海美合科技股份有限公司 ZHUHAI MAKHOP TECHNOLOGY CO.,LTD 2015美合科技 NEEQ:834412 年度报告 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共93页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 3 月,公司子公司金火炬润滑油调配项目完成竣工验收,该项目投产后，将新增年产 5 万吨润滑油的产能.进一步提高了公司的生产能力,有助于实现规模效应,满足未来市场的需求。2015 年 2 月 10 日，美合石化&思贝克润滑油营销年度总结会议暨联谊活动在珠海召开，思贝克集团是美合石化公司的战略合作伙伴，双方的联谊活动进一步促进了彼此的交流与合作。2015 年 4 月 22 日，参加由上海易贸商务发展有限公司举办的 2015 中国润滑油行业聚焦。2015 年 5 月 18 日，2015 金美合车用润滑油招商会在广东珠海高栏港美合石化厂区拉开帷幕，来自全国各地的数十家意向经销商齐聚美合石化。2015 年 8 月，公司进行股份制改造，根据股份公司的要求，建立了公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度、重大经营与对外投资决策管理制度等规则制度，聘任了第一届董事、监事、高级管理人员。2015 年 11 月，公司取得全国股转公司的同意挂牌函，正式挂牌新三板。借助资本市场的力量，相信公司业务和规模能够获得进一步的发展、壮大。2015 年 6 月，美合石化成为中华全国工商联合会石油业商会副主任委员单位。珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共93页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.233 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共93页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、美合科技 珠海美合科技股份有限公司 美合石化、有限公司 珠海美合石油化工有限公司 华美达 珠海华美达商贸有限公司 德科贸易 珠海德科润滑油贸易有限公司 金火炬 珠海市金火炬清洁能源科技有限公司 美合经贸 珠海美合经贸有限公司 股东会 珠海美合石油化工有限公司股东会 股东大会 珠海美合科技股份有限公司股东大会 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日、2015年度 元、万元 人民币元、人民币万元 ODM Original design manufacturer(原始设计商)，即一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。受委托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品。OEM Orignal equipement manufacturer(原始设备商)，即品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产。马石油 马石油贸易（中国）有限公司、马石油润滑油（山东）有限公司 大长江、大长江集团 江门市大长江集团有限公司 格力电器 珠海格力电器股份有限公司及其关联公司 润滑油 润滑油是用在各种类型机械上以减少摩擦，保护机械及加工件的液体润滑剂，主要起润滑、冷却、防锈、清洁、密封和缓冲等作用。基础油、润滑油基础油 润滑油基础油主要分矿物基础油、合成基础油以及植物油基础油三大类，是生产制造润滑油的主要原料。珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共93页 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普特合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 有限公司时期，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全，曾存在关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情况。2015 年 8 月整体变更为股份公司后，公司制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度、对外担保制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。公司的快速发展以及经营规模的不断扩大，特别是公司在全国中小企业股份转统让系统的挂牌，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司如果不能适时制定科学的管理制度并加以执行，则未来经营中可能面临内部管理水平不适应发展需要的风险。2、实际控制人不当控制风险 胡庆光、黄慧为公司实际控制人，通过控制珠海华美达商贸有限公司间接和直接持有公司 90%的股份。虽然公司已经通过制度安排对实际控制人不当控制公司进行了防范，且实际控制人已就避免此类事项发生作 出承诺，但在实际生产经营中，不能排除实际控制人利用其控制地位，通过行使股东大会或董事会表决权等方式对公司生产经营、财务决策、人事安排等实施不当控制从而损害公司利益。3、客户和供应商依赖风险 公司的客户和供应商均较为集中。大额、集中的采购 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共93页 及销售，有利于维持与客户良好的合作关系，降低交易成本，确保原材料的质量以及销售订单的稳定。但是如果大客户对公司产品的需求量下降，或转向其他的润滑油供应商，公司将面临营业收入及利润下降的风险，或面临短期内无法找到其他合适的供应商的风险。4、偿债风险 公司目前的融资方式以长短期银行借款为主，虽然目前公司的盈利能力情况良好，且长短期借款均以公司自有财产或由关联方进行担保或反担保，但公司仍面临因经营不善而无法归还到期负债的风险。另外，鉴于公司的房产或生产设备已被设定抵押，如果公司无法归还到期债务，债权人行使抵押权，将对公司的持续经营能力产生不利影响。5、原材料价格波动风险 公司生产润滑油的原料以基础油为主。基础油及产成品润滑油的价格均随着国际原油价格变化不断波动，如果公司不能合理预测原油价格走势、及时调整基 础油采购数量、适时调整产品销售价格，那么原材料价格的大幅波动将影响公司产品的生产成本，进而影响公司收益。6、产能过剩导致资产闲置、利润下滑风险 公司目前年产润滑油 2 万吨，子公司珠海市金火炬清洁能源科技有限公司润滑油调配项目正式投产后，润滑油产能将达到 7 万吨/年。公司 2015 年以来积极调整经营策略，全力在品牌打造、渠道建设、营销培训和人才建设等方面下功夫，加大投入，提高销量，扩大市场占有率。但若公司未来无法进一步开拓市场，不能提高市场占有率，则可能面临产能过剩、资产闲置的风险。另外，该项目达产结转固定资产后，将产生较大额的固定资产折旧支出。若项目未能实现预期收益，则公司将面临因折旧摊销费用大量增加而导致的利润下滑风险。7、自有产品销售风险 目前公司的业务主要以 ODM 为主。因 ODM 的毛利率相对较低，公司正努力扩大自主品牌润滑油的销售份额。自主品牌润滑油主要以直销和经销方式进行销售。直销主要面向格力电器等大客户，订单量相对稳定，毛利率不高；而毛利率较高的经销，主要依靠经 销商加盟合作的方式进行推广。由于中低端车用润滑油市场竞争激烈，且润滑油的转换成本较高、客户转换率较低，公司走传统销售模式需要持续的资金投入，而且市场效应缓慢、客户忠诚度低，公司可能面临资金不足、存货积压的风险。8、市场竞争风险 目前国内润滑油制造行业准入门槛不高，高端市场为外资垄断，中高端市场被中石油、中石化等企业占据，中低端市场竞争不断加剧。过度竞争的环境将会引发商品价格下滑，同时市场对商品性能要求不断提高，珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共93页 公司如果不能紧跟市场需求，根据客户需求及时进行技术研发、产品升级和业务模式的转变，则将面临因竞争优势不足而导致的市场份额下降的风险。9、宏观经济波动风险 润滑油主要应用于车辆、机械加工设备等传统行业，过去几年润滑油行业的发展与国民经济的发展水平呈现出高度的相关性。随着中国经济发展速度的放缓，润滑油市场规模的增长速度也可能随之减慢或出现负增长。我国宏观经济如果出现较大的波动，将对整个润滑油行业及公司产生不利影响。10、环保风险 随着民众的环境危机意识日益加强，环境保护问题越来越受到重视。从行业发展的趋势看，具有生物降解性的环保型润滑油及其添加剂将有可能取代部分传统类型润滑油。因此，公司一方面要保证产品符合当下环保标准，另一方面要不断加强技术研发和产品创新。否则，公司产品将面临因不符合环保要求而被淘汰的风险。11、技术更新换代及泄露风险 一般情况下，公司系在客户提出产品要求后才开展新产品的研究与开发，公司研发计划的制定与技术的升级较为被动。如果公司继续沿用被动研发的方式，而同行业其他公司根据市场需求研发出新型产品并通过申请专利等方式保护产权，则公司可能面临技术落后于同行业公司、被竞争对手抢占市场份额的风险。同时，公司部分产品的竞争优势来源于自行研发的独特配方，若公司相关保密制度未得到有效执行，则公司将面临核心技术外泄的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共93页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海美合科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI MAKHOP TECHNOLOGY CO.,LTD；缩写：MAKHOP 证券简称 美合科技 证券代码 834412 法定代表人 胡庆光 注册地址 珠海市高栏港经济区石油化工区北八路东南 办公地址 珠海市高栏港经济区石油化工区北八路东南 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普特合伙）签字注册会计师姓名 李德华、杨敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵楚玲 电话（0756）-7229588 传真（0756）-7229581 电子邮箱 公司网址 http:/ 珠海市高栏港经济区石油化工区北八路东南 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-26 行业（证监会规定的行业大类）石油加工、炼焦和核燃料加工业（C25）主要产品与服务项目 金属加工液、防冻液、润滑油的生产加工、销售、研发 普通股股票转让方式 协议转让 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共93页 普通股总股本 60,000,000 控股股东 珠海华美达商贸有限公司 实际控制人 胡庆光、黄慧 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400000117344 否 税务登记证号码 440401797748402 否 组织机构代码 79774840-2 否 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 93 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 216,008,950.30 219,953,229.30-1.79 毛利率%18.94 15.07-归属于挂牌公司股东的净利润 2,209,170.64 5,451,914.88-59.48 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,783,416.11 5,323,239.75-66.50 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.82 11.83 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.08 11.55-基本每股收益 0.04 0.27-85.19 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 147,393,441.53 158,976,432.36-7.29 负债总计 86,932,732.71 110,193,413.06-21.11 归属于挂牌公司股东的净资产 60,460,708.82 48,783,019.30 23.94 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.01 2.44-58.61 资产负债率%58.98 69.31-流动比率 0.87 0.83-利息保障倍数 1.70 2.30-珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 93 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 20,520,668.91 63,188.46-应收账款周转率 10.55 7.68-存货周转率 7.25 7.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.29 2.55-营业收入增长率%-1.79-10.65-净利润增长率%-59.48 20.18-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减 比例比例%普通股总股本 60,000,000 20,000,000 200.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）375,903.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-4,664.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197,987.99 非经常性损益合计 569,227.38 所得税影响数 143,472.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 425,754.53 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 93 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司长期以来坚持以“中国润滑，全球应用”为企业发展愿景，专注于高品质润滑油的制造及供应。公司既从事自主品牌产品生产，同时也从事 ODM/OEM 代工业务。经过多年行业经验的积累，公司已开发出“金美合”全系列自主品牌润滑油，在全国诸多汽车 4S 店、维修厂和汽车美容店广泛销售应用，并获得广大消费者的信赖与认可。同时，目前公司主要向大长江集团、马石油等知名品牌厂商提供润滑油产品的 ODM/OEM 代工服务。1、自主品牌产供销模式 采购模式方面，公司主要采用订单驱动模式进行采购。销售模式方面，工业油主要采用大客户直销为主的销售模式，车用油采用渠道品牌特许加盟经营和电子商务平台两种销售模式。生产模式上，公司的润滑油产品按照研发部门和客户要求的配方进行生产，公司通过调和釜将原材料即基础油和添加剂进行加温搅拌，完成后取样检测，产品合格后灌装入库。2、OEM 模式 公司 OEM 模式指公司向合作厂商提供润滑油产品的受托加工服务，润滑油的调和配方及原材料均由品牌厂商提供，加工后产品全部交付品牌厂商或合作厂商指定客户。一般情况下，公司不得按照品牌厂商提供的配方另行生产、销售给第三方。3、ODM 模式 公司 ODM 模式指公司向品牌厂商提供润滑油产品的受托加工服务，其中润滑油的调和配方的设计以及原材料的采购均由公司根据品牌厂商的要求自主决定，公司按照正常商品的销售确认收入。一般情况下，品牌厂商的品牌授权分为买断式和非买断式，具体协定取决于双方合作协议。报告期内，公司商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司专注于高品质润滑油的制造及供应。2015 年，公司实现营业收入 216,008,950.30 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 93 页 元，同比下降1.79%；归属挂牌公司股东的净利润为220.92万元，同比下降59.48%。截至 2015年 12 月 31 日，公司总资产 147,393,441.53 元，同比下降 7.29%；归属于挂牌公司股东的净资产为 60,460,708.82 元，同比增长 23.94%。报告期内经营活动产生的现金流量净额20,520,668.91 元，同比增长 32,375.34%。2015 年，是公司积极应对挑战的一年。面对国内经济增速放缓，油品市场需求持续低迷，国际油价大幅下跌等多重因素，公司迎难而上，积极应对，采取扩大与全国意向经销商的合作、加强互联网平台销售力度、稳定现有客户的业务订单等有力措施，在准确预测市场变化的前提下，通过合理调配资源，采取灵活的储销策略，确保公司各类产品的销售和价格的相对稳定。2015 年，公司实现营业收入 216,008,950.30 元，同比略下降 1.79%，实现了公司产品销售及收入的相对稳定。同时，2015 年也是公司发展历程中重要的一年。2015 年 3 月，子公司金火炬润滑油调配项目完成竣工验收。该项目投产后，将新增年产 5 万吨润滑油的产能，进一步提高了公司的生产能力,有助于进一步实现规模效应,满足未来市场的需求。2015 年 8 月，公司成功完成股份制改造，2015 年 11 月，正式挂牌新三板，登陆资本市场。相信借助资本市场的力量，公司的业务和规模能够获得进一步的发展、壮大。(1)(1)主营业务分析主营业务分析利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收入的入的 比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收入入的的 比重比重%营业收入 216,008,950.30-1.79-219,953,229.30-10.65-营业成本 175,091,116.91-6.27 81.06 186,812,700.76-14.22 84.93 毛利率%18.94-15.07-管理费用 18,599,781.14 79.57 8.61 10,358,225.10 14.42 4.71 销售费用 10,193,600.61 2.34 4.72 9,960,526.27 7.63 4.53 财务费用 6,198,067.54 37.44 2.87 4,509,768.31 28.02 2.05 营业利润 3,865,771.91-49.28 1.79 7,622,430.75 31.71 3.47 营业外收入 603,047.78 84.16 0.28 327,467.42-28.32 0.15 营业外支出 29,156.39-84.05 0.01 182,743.41 295.67 0.08 净利润 2,209,170.64-59.48 1.02 5,451,914.88 20.18 2.48 项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入总体保持平稳，受国内经济增速放缓，油品市场需求持续低迷以及产品价格下降等因素影响，2015 年实现收入较 2014 年略下降 1.79%。2、管理费用，2015 年较 2014 年增长 79.57%，主要是由于 2015 年完成股份制改造，成功挂牌新三板，支付给中介机构的挂牌、审计、法律、评估等服务费大幅增加；子公司金火炬润滑油项目结转固定资产后计提的折旧新增 197.06 万元；2015 年开始全员缴纳公积金以及全员调薪 8%-10%幅度，人员薪金较 2014 年增幅较大等因素所致。3、财务费用，2015 年较 2014 年增长 37.44%，主要是公司为加速资金周转，本年度票据贴现行为较上年有所增加以及 2015 年的银行借款利率较去年有所提高。4、营业外收入，2015 年较 2014 年增长 84.16%，主要是本年度收到的政府补助为 37.59万元，较去年增长 50.79%，以及本年度核销部分无需支付的往来款 22.23 万元所致。珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 93 页 5、营业外支出，2015 年较 2014 年减少 84.05%，主要是 2014 年支付消费税滞纳金 16.39万元，本期无税收滞纳金所致。6、营业利润，2015 年较 2014 年减少 49.28%；净利润，2015 年较 2014 年减少 59.48%，如上述分析所述，主要是在收入无大幅增加的情况下，管理费用、财务费用等大幅增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 213,799,513.92 172,998,462.03 217,943,619.63 184,687,822.91 其他业务收入 2,209,436.38 2,092,654.88 2,009,609.67 2,124,877.85 合计合计 216,008,950.30 175,091,116.91 219,953,229.30 186,812,700.76 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%摩托车用油 109,763,121.64 50.81 105,957,235.40 48.17 工业用油 61,089,713.24 28.28 60,761,022.54 27.62 汽车用油 42,946,679.04 19.88 51,225,361.69 23.29 材料销售及其他 2,209,436.38 1.02 2,009,609.67 0.92 合计合计 216,008,950.30216,008,950.30 100.00 100.00 219,953,229.30 219,953,229.30 100.00 100.00 收入构成变动的原因 1、报告期内，公司的营业收入保持稳定，2015 年较 2014 年略有下降。由于公司商业模式、业务及产品没有发生重大变化，公司产品占比结构中体保持相对稳定。2、摩托车用油主要包括“壳牌豪爵”和“马石油豪爵”两个品牌产品，主要销售给大长江集团，报告期内大长江集团的业务订单有所增加，其收入占比提高 2.64%。3、工业油主要用于工业用途，主要包括格力电器、奥克斯、广东科龙等空调客户，报告期内保持相对稳定。4、汽车用油主要用于各类汽车，马石油 2015 年减少了委托公司生产的汽车用油产品订单，导致公司的汽车用油收入较 2014 年减少了 16.16%，其收入占比减少 3.41%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 20,520,668.91 63,188.46 投资活动产生的现金流量净额-6,752,656.48-8,363,100.86 筹资活动产生的现金流量净额-2,899,593.00 4,702,841.40 现金流量分析：1、报告期内，2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年大幅增加，主要是 2015年公司的应收账款管理较好，应收客户货款收回加快所致。相比年初，公司的应收账款出现较大幅度的下降，减少达 1700 多万元，减幅为 59.13%。如：应收大长江集团款项，期末较期初减少 467.11 万元，应收上海延强贸易有限公司款项，期末较期初减少 257.72 万元，应收马石油润滑油（山东）有限公司款项，期末较期初减少 168.95 万元，应收海信（山东）珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 93 页 空调有限公司款项，期末较期初减少 114.44 万元等。同时本年度收到的其他与经营活动有关的现金较去年增加，综合导致 2015 年经营活动产生的现金流量净额出现大幅增加。2、报告期内，2015 年投资活动产生的现金流量净额较 2014 年下降 23.85%，其主要原因是子公司金火炬的润滑油项目 2015 年 3 月竣工试产，其建设投入较 2014 年减少所致。3、报告期内，2015 年筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年减少，主要是由于 2015年公司分配了股利 1,753.15 万元，新增银行借款较同期减少 2,394 万元，以及公司增资所致，而 2014 年则无股利分配情况。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江门市蓬江区豪爵商务有限公司 52,039,221.15 24.09%否 2 马石油润滑油（山东）有限公司 47,518,148.19 22.00%否 3 江门市大长江集团有限公司 43,908,135.13 20.33%否 4 珠海格力电器股份有限公司 16,536,047.01 7.66%否 5 格力电器（合肥）有限公司 7,057,114.18 3.27%否 合计 167,058,665.66 77.35%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 壳牌（中国）有限公司 46,177,053.25 27.29%否 2 马石油贸易（中国）有限公司 30,192,497.64 17.84%否 3 中国石油化工股份有限公司荆门分公司 19,181,292.86 11.34%否 4 马石油润滑油（山东）有限公司 13,700,979.91 8.10%否 5 中海油销售深圳有限公司 9,990,800.60 5.90%否 合计 118,983,313.81 70.47%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 687,839.59 519,457.89 研发投入占营业收入的比例%0.32 0.24 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 93 页 重重 重重 货币资金 14,782,042.38 154.70 10.03 5,803,622.95-51.64 3.65 6.38 应收账款 11,885,423.90-59.13 8.06 29,080,804.77 3.04 18.29-10.23 存货 29,514,973.36-1.96 20.02 30,105,597.69 5.84 18.94 1.09 长期股权投资-固定资产 71,783,294.83 62.07 48.70 44,291,337.01 155.66 27.86 20.84 在建工程-100.00-27,015,265.52-34.43 16.99-16.99 短期借款 48,767,596.83 0.88 33.09 48,340,000.00 29.08 30.41 2.68 长期借款 8,990,000.00-30.79 6.10 12,990,000.00-23.54 8.17-2.07 资产总计 147,393,441.53-7.29-158,976,432.36 2.55-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金本年较上年增长 154.70%，主要是本年度应收账款管理较好，格力电器及其属下的关联公司、大长江客户 2015 年回款速度较 2014 年加快，收回了较多的货款，也导致本年期末应收账款等大幅减少；2015 年上半年的增资也增加了公司货币资金。2 报告期内，公司应收账款本年较上年下降 59.13%，如上述分析所示，本年度应收账款管理较好，格力电器及其属下的关联公司、大长江客户 2015 年回款速度较 2014 年加快，收回了较多的货款，导致应收账款减少，同时也导致公司货币资金增加。3、报告围内，公司固定资产本年较上年增长 62.07%，在建工程减少 100.00%，主要是子公司金火炬润滑油项目竣工投产，从在建工程结转至固定资产，新增 3,179.67 万元所致。4、公司长期借款本年较上年减少 30.79%，主要是由于本年度资金较为宽裕，未再发生大额新增的长期借款，同时偿还了部分长期借款所致。2015 年上半年通过增资获取部分资金，同时公司应收账款管理较好，回款较快，资金较为充裕。2.2.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期末，公司拥有三家全资子公司，具体情况如下：1、公司名称：珠海德科润滑油贸易有限公司 经营范围：金属加工液、防冻液、润滑油的批发、零售；货运代理。注册资本：60 万元 注册地址：珠海市担杆镇天祥路 86 号兴业大厦 107 室 报告期末，德科贸易实现营业收入 15,318.59 万元，实现净利润 725.38 万元。2、公司名称：珠海市金火炬清洁能源科技有限公司 经营范围：新型环保水煤浆技术的研发；水煤浆添加剂研发；大型水煤浆燃烧器的研发；节能技术的研发；锅炉的销售；石油制品（不含成品油）的批发零售。注册资本：800 万元 注册地址：珠海市高栏港经济区石油化工区东五路 6 号研究楼 报告期内，金火炬实现营业收入 87.77 万元，实现净利润-410.57 万元。3、公司名称：珠海美合经贸有限公司 经营范围：普通机械、电气设备及配件、机动车零配件、仪器、化工产品（不含化学危险品）、皮革制品、纸及制品、纺织品、石材、五金、矿产品（不含贵金属矿）、电子产品的批发、零售。电子产品及生物制品的开发；电脑网络（不含上网）服务。按珠外经 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 93 页 字2001311 号经营珠海经济特区进出口业务（加工业务除外。国家专控专营产品凭许可证经营）。注册资本：300 万元 注册地址：珠海市高栏港经济区石油化工区北八路东南综合楼 203 室 报告期内，美合经贸实现营业收入 94.59 万元，实现净利润-1.80 万元。报告期内取得和处置子公司的情况：1、本报告期内，公司从控股股东华美达中受让美合经贸 100%股权，成为公司全资子公司，形成同一控制下的企业合并，自报告期初，美合经贸纳入合并范围。2、本报告期内，公司无处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业目前的发展状况 润滑油是一类石油产品，不挥发的油状润滑剂。润滑油按其来源分动、植物油、石油润滑油和合成润滑油三大类。其中石油润滑油的用量占全部润滑油的 97%以上，因此通常润滑油均指石油润滑油。主要用于减小运动部件表面间的摩擦，同时对机器设备具有冷却、密封、防腐、防锈、绝缘、功率传送、清洗杂质等作用。全世界年产石油润滑油总量中，内燃机油占 40%以上，齿轮油、液压油、汽轮机油、电器绝缘油、各种压缩机油共约占 40%，其余为防锈油、金属加工工艺用油如切削油等各种专用油品。（1）全球润滑油行业现状 从全球的角度来看，润滑油的生产能力满足了市场发展的要求，基础油生产装置的开工率也在不断提高。在润滑油基础油生产方面，亚太地区占主要比重现阶段，润滑油市场已经进入到规模化竞争的时代，全球最大的 15 家润滑油生产商市场份额却占有全球的 60%。其次，在需求方面，2013 年全球润滑油需求为 3960 万吨，根据中研普华预测 2015 年全球润滑油需求将达到 4170 万吨，润滑油的需求量保持高速稳定的增长。中国是世界上第二大的润滑油消费国，对润滑油的需求较大，影响着全球润滑油市场的稳定和发展。第三，根据中国报告大厅网对润滑油产业链的分析，在全球行业竞争方面，美孚、壳牌、长城等世界最大的 15 家润滑油生产商，仅占润滑油厂商总数的 1%，却控制了超过 60%的全球润滑油销量，润滑油行业具有规模化竞争特征，较大品牌的厂商在行业内影响力大，话语权高。（2）中国润滑油行业现状 进入 21 世纪以来，我国国民经济高速增长，中国润滑油市场一直行驶在高速发展的快车道上，据中国行业研究网预测，2003-2012 年的十年间，我国润滑油消费量从 409 万吨增长到 680 万吨，年均增速为 6.32%，是全球市场为数不多的保持持续增长的市场。近年来，随着我国工程机械、电力、汽车、冶金、钢铁、模具、机床行业的快速增长，装备技术的不断提升，我国润滑油市场已进一步发展为全球第二大润滑油市场。汽车产业是推动我国经济发展的巨大动力之一，同时也带动了中高端润滑油需求量的增长。（3）行业前景 近年我国经济增长速度放缓，工程机械、汽车生产等行业增速下滑，快速发展的润滑油市场需求下滑，发展速度有所减缓。从政策层面看，润滑油的生产、销售，该行业属于国家发展与改革委员会颁布的产业结构调整指导目录和当前国家重点鼓励发 珠海美合科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 93 页 展的产业、产品和技术目录等政策性文件规定的鼓励类中的“提高油品质量的化工产业”。中国“十二五”规划确定的重大项目开工建设，还将继续拉动工程机械制造业、运输业、物流运输等产业的刚性需求。在环境问题日益严重的情况下，未来润滑油行业发展必须与节能、高效、高端化的内燃机油发展趋势相适应，高性能基础油、高品质添加剂的不断得到研究与使用，高品质润滑油市场的空间将进一步加大。加快润滑油技术的发展和创新，需与时俱进。愈演愈烈的市场集中度，将淘汰一批市场薄弱、走低端生产路线的企业。未来几年，随着国 IV 标准的全面实施，乘用汽车保有量的不断增长，建立一部机制完善的乘用车润滑油规则成为必然。随着润滑油在航空航天、高速铁路、远洋运输等领域高端技术应用水平的提升，对润滑油产品的技术和需求也会不断提升。我国润滑油行业正在步入崭新的发展阶段，结构调整、技术升级已成为整个行业面临的首要任务。制造技术的不断提高，我国润滑油企业也必须跟上制造业的技术和装备水平，不断提高产品质量，保持润滑油行业的健康发展。目前，我国已经是全球第二大润滑油消费市场，需求量占全球润滑油总需求量的比例已从 2002 年的 10.15%上升到 2014 年的 20.07%，预 计 2015 年将超越美国成为润滑油需求量最大的国家。2、上下游行业 公司所从事的润滑油研发与生产业务属于原油加工及石油制品制造业的范畴内。润滑油是由基础油和添加剂调合而成的。基础油是润滑油的主要构成原料，占据润滑油总量的 70%99%，其质量的高低直接影响润滑油的使用性能。润滑油产业具有技术密集、生产复杂、销售环节多的特点，在润滑油产品的背后是巨大的产业链。在这个产业链中，上游行业包括基础油与添加剂生产企业，润滑油调合、罐装、包装企业，润滑油的分析仪器制造商，润滑油液