832977_2015_伊斯曼_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1 伊斯曼 NEEQ:832977 上海伊斯曼电气股份有限公司（Shanghai Easement Electric Co.,Ltd）年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月 22 日公司获得上海市经济和信息化委员会颁发的软件产品登记证书。2015 年 3 月 16 日，我司研发的 X 射线金属探测仪 HDX-4020 正式量产并销售，客户反应良好。2015 年 4 月 28 日台湾宝成集团来我司考察，得到了肯定并评定我司为全球策略供应商。2015 年 6 月我司参加第二十五届广州国际鞋类、皮革及工业设备展览会。2015 年 7 月 30 日，公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统，并于 2015 年 10 月16 日参加了全国股转公司举办的挂牌仪式，董事长上台发言致辞。2015 年 10 月 28 日成功收购上海坂泰电气有限公司，并完成工商变更登记。公告编号：2016-007 3 亲爱的投资者：大家好！在过去的一年里，我们于 2015 年 7 月 30 日顺利完成在全国股转系统挂牌；同时通过公司全体同仁的努力，我们顺利完成了 2015 年度的计划目标。我们是一家拥有近十七年智能设备研发与制造经验的公司，能为 Adidas、Nike、NewBalance、Puma 等国际知名品牌根据其特定的需求提供完整的产品解决方案。在产品研发、系统集成、市场开拓、质量管理、供应链管理和生产管理等方面均有较为成熟的内部控制管理体系。作为高新技术企业，公司在充分利用公司拥有的研发能力基础上，不断优化和改善智能检测设备及电梯配套系列产品的生产工艺，拓展产品的应用领域，凭借过人的产品质量、完善的售后服务使公司产品在行业内赢得了良好的口碑。新的一年里，我们将秉持“为客户创造安全、便利和放心”的经营理念，精益求精，力争完成公司年度目标，及时准确披露公司信息。希望得到全体投资者的信任和支持！谢谢大家！祝大家：新的一年万事如意！工作顺利！上海伊斯曼电气股份有限公司 董事会 2016 年 3 月 30 日 公告编号：2016-007 4 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.36 公告编号：2016-007 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、伊斯曼 指 上海伊斯曼电气股份有限公司 科梯达 指 上海科梯达电子科技有限公司 坂泰 指 上海坂泰电气有限公司 伊斯曼（香港）指 伊斯曼（香港）有限公司 青岛伊斯曼 指 青岛伊斯曼电气有限公司 上海纳和 指 上海纳和电气有限公司 股东大会 指 上海伊斯曼电气股份有限公司股东大会 董事会 指 上海伊斯曼电气股份有限公司董事会 监事会 指 上海伊斯曼电气股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 上海伊斯曼电气股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法 关联交易 指 关联方之间的交易 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 律师事务所、金诚同达 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 审计机构、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日到 2015 年 12 月 31 日 金属探测仪器 指 是用于探测金属的电子仪器，可应用于多个领域。金属探测器利用电磁感应的原理，利用有交流电通过的线圈，产生迅速变化的磁场。这个磁场能在金属物体内部能感生涡电流。涡电流又会产生磁场，倒过来影响原来的磁场，引发探测器发出鸣声。检针机 指 英文名为 needle detectors，一般又叫检针机，验针机，验铁机。它是一种铁磁性金属感应仪器，是金属探测器分类下一种应用与纺织行业的探测仪器。主要用于纺织品铁磁性金属异物检测。注：本报告中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。公告编号：2016-007 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张鸿云及许必银夫妇，张鸿云为公司控股股东，直接持有公司 8,000,000 股股份，持股比例为 80.00%；许必银直接持有公司2,000,000股股份，持股比例为20.00%。两人合计持有公司 100.00%的股份。张鸿云担任公司董事长兼总经理，因此，两人可以利用其股东身份和职权，对公司经营决策施加重大影响。若张鸿云及许必银夫妇利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。应对措施：公司将积极借助资本市场提高股权稀释度，推进实施员工股权激励机制。公司决策层将从财务、人力资源、管理层面向实际控制人提供符合公司发展的措施和建议。2.公司治理风险 有限公司阶段，股东会、董事会、监事制度的建立和运行情况存在一定瑕疵，例如公司存在向员工进行无息借款，未经董事会或股东会批准；有限公司未制定专门的关联交易决策制度、“三会”议事规则，有限公司监事未形成书面的监事工作报告等情形。股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立的时间较短，对公司治理提出了更高的要求，而公司公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-007 7 管理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。应对措施：公司管理层需加强公司内部控制制度的学习，提高自我规范管理的意识，将依据公众公司要求，严格按相关规定运作，以提高公司规范化水平。3.产品研发风险 公司所处行业属于技术密集型产业，对技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的提供服务。由于公司从产品研制、开发到最终的投入产业化生产，往往需要一定的时间周期，并可能存在技术上的不确定性，因而公司在新产品的研究、开发、试生产等各阶段都面临着种种不确定因素甚至研发失败的风险。应对措施：目前，公司已建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好的基础。并且公司已建立较为完善的知识管理体系，采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括提高福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，减少了人才流失的风险。另外，公司重视客户满意度调查和客户服务反馈信息的搜集，通过对客户使用情况、反馈信息和需求情况的信息进行分析，提前了解市场需求的变动，在技术上与产品研发上与时俱进，从而避免产品研发风险。4.汇率波动风险 公司的部分营业收入和客户在境外。由于销售合同都是以美元等外币定价及结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩。此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，随着海外销售业务规模的增长，如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。应对措施：公司将及时了解客户需求的变化，在对产品定价时更多地考虑汇率变动的因素，争取产品的定价可以及时根据人民币汇率变化作出适当调整。同时，公司将不断的扩大展会、网络等多渠道销售推广模式，提高国内市场的销售额和销售占比，从而减少汇率波动对公司带来的风险。5.税收优惠政策变动的风险 2014 年、2015 年公司外销收入占营业收入的比重分别为35.86%、34.96%，享受出口退税政策实际收到的退税金额分别为 26.49 万元、26.43 万元。2014 年公司利润总额为707.83 万元、2015 年公司利润总额为 772.64 万元。因此，若国家出口退税政策发生变化，将对公司经营业绩产生影响。2011 年 12 月 6 日，公司被认定为高新技术企业。公司于 2014年 9 月 4 日通过高新技术企业资格复审，企业并获得上海市科学技术厅、上海市财政厅、上海市国家税务局和上海市地方 税 务 局 颁 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书（证 书 编 号：GF201431000055），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条的规定，2014 年、2015 年按 15%的税率征收企业所得税。若国家对高新技术企业的税收政策发生 公告编号：2016-007 8 变化或者公司的高新技术企业资质有效期满后无法重新获得认定，则可能因所得税税率发生变动而影响公司的净利润水平。应对措施：公司将通过积极开拓国内市场，逐步扩大内销在营业收入中的比例，以降低出口退税政策对公司经营业绩的影响；持续跟踪高新技术企业认定的法律法规变化，以及相关税收政策变化，加强研发投入，加大研发成果转化，提升自主创新能力，积极按照相关法律法规规定办理高新技术企业复审申请。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-007 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海伊斯曼电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Easement Electric Co.,Ltd 证券简称 伊斯曼 证券代码 832977 法定代表人 张鸿云 注册地址 上海市松江区新波路 518 弄 1 号 1 幢 办公地址 上海市松江区新波路 518 弄 1 号 1 幢 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈勇、吉勇 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱洁 电话 021-57863551 传真 021-57863281 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市松江区新波路 518 弄 1 号 1 幢 邮编：201607 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业、C34 通用设备制造业（按照上市公司行业分类指引（2012 年修订）、C4029 其他专用仪器制造、C3435 电梯、自动扶梯及升降机制造（按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）主要产品与服务项目 金属探测器及电梯配套电子产品的研发、生产、销售和维修 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 张鸿云 实际控制人 张鸿云、许必银 公告编号：2016-007 10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000762624354J 是 税务登记证号码 91310000762624354J 是 组织机构代码 91310000762624354J 是 注：公司于 2016 年 1 月 20 日完成三证合一，统一社会信用代码：91310000762624354J。公告编号：2016-007 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,849,784.40 41,125,836.24 11.49%毛利率 50.16%44.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,726,403.88 7,078,310.36 9.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,412,324.62 5,125,031.82 44.63%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.71%28.10%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.74%23.64%-基本每股收益 0.77 0.71 8.45%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,442,851.06 34,862,418.27 21.74%负债总计 5,988,095.11 6,134,066.20-2.38%归属于挂牌公司股东的净资产 36,454,755.95 28,728,352.07 26.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.65 2.87 27.18%资产负债率 14.11%17.60%-流动比率 5.50 3.96-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,125,412.31 8,800,125.58 15.06%应收账款周转率 5.86 4.93-存货周转率 3.87 4.31-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 21.74%-2.43%-营业收入增长率 11.49%17.84%-净利润增长率 9.16%115.35%-公告编号：2016-007 12 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 114.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）281,820.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 7,535.26 委托他人投资或管理资产的损益 90,816.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,648.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 373,637.32 所得税影响数-59,558.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 314,079.25 注：委托他人投资或管理资产的损益是指：母公司理财收益 44,868.18 元，子公司理财收益45,948.16 元。公告编号：2016-007 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司商业模式可细分为：生产模式、销售模式、盈利模式。公司自成立以来，始终致力于金属探测器及电梯配套系列产品及其相关生产设备的研究与业务拓展，经过多年的实践与整合，形成了研发、生产、销售与技术服务相结合的商业模式。（一）经营模式 经过 10 多年的发展壮大，公司已建立拥有自主知识产权且自主可控的技术体系，被国家主管部门认定为高新技术企业，公司研发团队拥有良好的教育背景及执行力，研发实力与公司的业务相匹配，技术研发优势明显。公司所处行业为仪器仪表制造行业。公司的主要业务为利用公司自有的研发专利、生产工艺，生产制造金属探测器系列产品及电梯配套系列产品；主要销售给全球著名的运动品牌（如 Nike、Adidas）的代工厂、国内主要的电梯制造商；以直销方式为主，经销方式为辅。目前公司的业务涉及金属探测器系列产品及电梯配套系列产品等领域，经营状况良好。2014 年、2015年的净利润分别为 707.83 万元、772.64 万元。公司的主要客户包括：Nike、Adidas 等代工厂，爱登堡股份、相伦机电、现代电梯等国内电梯制造商，客户结构良好。公司在立足国外市场的基础上，将逐步开拓其他业务领域及客户。从中长期看，公司的业务发展将逐步增强，公司的商业模式具有可持续性。（二）销售模式 公司主要采取直销方式。直销模式为通过销售人员与最终客户联系，公司与最终客户直接签署产品销售合同，并由公司提供产品销售、运输及免费维保期内的维保服务。2004 年公司进入 Nike 与 Adidas 指定的供应商目录。这两家公司的代工厂已经成为公司主要的客户。目前，公司已在越南、柬埔寨、印度、印尼，青岛、福州、广州等地设立了营销网点，形成了较为完整的全球售后服务体系。此外，公司与爱登堡、相伦机电、现代电梯等电梯制造商多年来建立了良好的合作关系，业务量不断增加。此外，公司还有部分产品采用经销方式。公司通过建立经销商制度，选择具有多年行业营销经验，在当地具有一定影响力、信用评价较高、销售网络渠道和客户资源的公司作为经销商，与之签订 购销合同开展合作，以支付手续费方式、视同买断方式委托其代销商品。公司通过提供产品和技术支持，积极培育区域经销商为其进行销售。目前，公司已在广东、福建、江苏、大连、青岛等地完成了经销网络的建设。（三）盈利模式 公司主要通过金属探测器及电梯配套系列产品的生产、销售、维修服务实现业务收入。作为高新技术企业，公司在充分利用公司拥有的研发能力基础上，不断优化和改善金属探测器及电梯配套系列产品的生产工艺，拓展产品的应用领域，同时，公司凭借金属探测器及电梯配套系列产品较高的产品质量、合适的产品价格使国内外的运动品牌代工厂和电梯设备生产厂家对公司的依赖性越来越大。伴随着公司向相关市场的拓展，生产规模将不断扩大，公司将获取稳定的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 公告编号：2016-007 14 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本公司拥有近十七年智能设备研发与制造经验，能为 Adidas、Nike、NewBalance、Puma 等国际知名品牌根据其特定的需求提供完整的产品解决方案。在产品研发、系统集成、市场开拓、质量管理、供应链管理和生产管理等方面均有较为成熟的内部控制管理体系。报告期内，公司依据“成为智能制造的领跑者”的战略目标，实施企业管理创新，降低生产成本；科技创新，不断研发新产品，拓展产品线，满足客户新需求，提高公司产品附加值；营销创新，加大企业品牌宣传和响应客户需求速度。报告期内，在制造业普遍不景气，市场需求持续低迷的经济环境下，公司通过技术领先优势帮助国际知名品牌客户提升价值，实现了企业销售额和盈利的平稳增长目标。公司本年度实现营业收入超过 4,584.97 万元，较上年同期增长了 11.49%；实现净利润 772.64 万元，较上年同期增长了 9.16%；总资产增长率为 21.74%。报告期内，公司实现税后营业收入超过 4,584.97 万元，较上年同期增长了 11.49%；主要原因是公司开发新产品满足客户新的需求，形成多个利润增长点，完善的售后服务使公司产品在行业内赢得了良好的口碑。报告期内，实现净利润 772.64 万元，较上年同期上长了 9.16%；主要原因是公司大力加大新产品研发投入，完善已有产品线，同时开发了几款附加值较高的新产品并形成销售，同时实施全面创新战略：管理创新、技术创新，在经营成本控制上取得比较明显的成效。从而在总体上，营业收入和净利润呈平稳增长。报告期内，公司应收账款周转次数 5.86 次，与上年同期 4.93 次比，上升了 18.86%，主要是公司在增加销售的情况下加大了催款力度，加速资金回笼；公司经营活动产生的现金流净额 1,012.54 万元，与上年同期 880.01 万元相比上升了 15.06%，主要是来源于收入增长而增加的现金。报告期内，公司总资产增长率为 21.74%，主要是本年公司加大营销策略使收入增长了 11.49%，同时也加强了成本管控，减少浪费，提高生产效率使净利润同比增长 9.16%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 1,000 万元，净资产 3,645.47 万元，总资产 4,244.28万元，资产负债率 14.11%，净资产收益率 22.74%。?1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 45,849,784.40 11.49%-41,125,836.24 17.84%-营业成本 22,849,635.13-0.38%49.84%22,937,517.69 5.36%55.77%毛利率 50.16%-44.23%-管理费用 9,739,874.71 10.92%21.24%8,780,860.61 21.84%21.35%销售费用 4,756,013.92 119.59%10.37%2,165,858.84 62.51%5.27%财务费用-483,211.93-577.06%1.05%101,288.58-59.07%0.25%营业利润 8,914,049.98 10.87%19.44%8,040,449.32 102.11%19.55%营业外收入 283,636.57 2.28%0.62%277,322.10 667.25%0.67%营业外支出 8,350.85 67.02%0.02%5,000.00 100.00%0.01%公告编号：2016-007 15 净利润 7,726,403.88 9.16%16.85%7,078,310.36 115.35%17.21%项目重大变动原因：1、营业收入增长 11.49%：本期营业收入 4,584.97 万元，较上年同期的 4,112.58 万元增长了 472.39万元，这主要是因为公司报告期内外销占比 34.96%，实现外销收入 1,602.84 万元且集中在下半年，由于公司加大了企业营销力度如参加国内外展会、网络推广等一定程度促进了销售、同时研发中心加速了新产品的研发并形成销售。2、营业成本减少 0.38%：本期营业成本 2,284.96 万元，较上年同期的 2,293.75 万元减少了 8.79 万元，在营业收入增长 11.49%的情况下营业成本反而降低这主要是与重要供应商协商达成相应原材料的降价，同时对销量大的产品进行技术改进，实现产品技术降本。3、销售费用增长 119.59%：本期销售费用 475.60 万元，较上年同期的 216.58 万元增加了 259.02 万元，这主要是集中在人员薪酬，为了提高销售，公司通过内部调整及招聘销售人员、客服人员而增加了人工成本。4、财务费用减少 577.06%：本期财务费用-48.32 万元，较上年同期的 10.12 万元减少了 58.44 万元，这主要是因为报告期外销收入占营业收入的比重为 34.96%，同时报告期末货币资金美元余额较多。5、营业外收入增加 2.28%：本期营业外收入 28.36 万元，较上年同期的 27.73 万元增加了 0.63 万元，这主要是来源于泖港财政所的扶持资金 25 万元、产学研项目专项补贴款 2.5 万元版 权资助款、专利资助费 0.68 万元。6、营业外支出增加 67.02%：本期营业外支出 0.83 万元，较上年同期的 0.5 万元增加了 0.33 万元，这主要是因为报告期内增加了一日捐 0.12 万元、其余为客户赞助费的增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 45,782,695.79 22,775,709.67 41,125,836.24 22,937,517.69 其他业务收入 67,088.61 73,925.46-合计合计 45,849,784.40 22,849,635.13 41,125,836.24 22,937,517.69 注：其他业务收入是报告期公司处理了一批不需用的材料收入。按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 内销收入 29,821,358.08 65.04%26,379,256.21 64.14%外销收入 16,028,426.32 34.96%14,746,580.03 35.86%收入构成变动的原因 本年收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,125,412.31 8,800,125.58 投资活动产生的现金流量净额 2,339,970.87-7,711,799.67 筹资活动产生的现金流量净额-3,450.23 -现金流量分析：1、投资活动产生的现金净流量由负转正，本期投资活动产生的现金流量净额较上期增长 1,005.17万元，这主要是因为公司在挂牌前收回全部理财产品 450 万元，子公司科梯达在挂牌前购买了 200 万元的上海农商银行福通日鑫理财 H14001 期。而上年同期公司在频繁的购买及赎回短期理财产品，所以导致本 公告编号：2016-007 16 年与上年差异较大。2、筹资活动产生的现金流量为-0.34 万元，主要是子公司上海坂泰电气有限公司分配了上年度的利润。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海现代电梯制造有限公司 5,532,324.59 12.07%否 2 上海爱登堡电梯集团股份有限公司 5,081,837.06 11.08%否 3 上海相伦机电设备有限公司 3,178,360.77 6.93%否 4 上海爱登堡电梯江苏有限公司 2,802,562.69 6.11%否 5 越南泰光公司 TAE KWANG VINA 1,633,095.81 3.56%否 合计合计 18,228,180.92 39.76%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海鼎晅机械制造有限公司 1,379,423.64 9.29%否 2 山特电子（南京）有限公司 819,452.97 5.52%否 3 上海轩能实业有限公司 668,616.52 4.50%否 4 泉州市凯鹰电源电器有限公司 657,123.92 4.42%否 5 上海永利工业制带有限公司 612,022.73 4.12%否 合计合计 4,136,639.78 27.85%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,761,871.97 3,982,583.17 研发投入占营业收入的比例 8.20%9.68%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 17,444,134.97 298.69%41.10%4,375,333.15 32.53%12.55%28.55%应收账款 7,656,175.62 6.43%18.04%7,193,807.65-8.52%20.63%-2.60%存货 5,190,829.55-21.52%12.23%6,614,478.34 63.89%18.97%-6.74%长期股权投资-固定资产 9,416,094.50-10.08%22.19%10,471,470.07 4.43%30.04%-7.85%在建工程-短期借款-长期借款-公告编号：2016-007 17 资产总计 42,442,851.06 21.74%-34,862,418.27-2.43%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长298.69%：本期货币资金1,744.41万元，较上年同期的437.53万元增加了1,306.88万元，这主要是因为销售收入增长 472.39 万元、收回公司年初理财余额 450 万元、预收账款增加 238.92万元。2、存货减少 21.52%，本期存货 519.08 万元，较上年同期的 661.44 万元减少 142.36 万元，这主要是公司与主要原材料的供应商达成降价协议，并且改由供应商备货；同时加强存货管理，处理部分不用原材料。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期，公司拥有 2 家全资子公司，其公司情况如下：1、上海科梯达电子科技有限公司 统一社会信用代码：91310117586774782F 成立日期：2011 年 11 月 24 日 注册资本：人民币 600 万元 法定代表人：张鸿云 住所：上海市松江区泖港镇新波路 518 弄 3 号 经营范围：电子产品、半导体照明产品的销售、从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】2、上海坂泰电气有限公司 统一社会信用代码：9131011766241208X5 成立日期：2007 年 5 月 30 日 注册资本：人民币 50 万元 法定代表人：张凤金 住所：上海市松江区泖港镇范家村湾巷公路 18 号 经营范围：自动化电气设备、电子产品，普通机械设备生产、销售。日用百货，五金交电，化工原料及产品（除危险品），建材批发零售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内子公司上海科梯达电子科技有限公司购买了 200 万元上海农村商业银行的福通日鑫理财H14001 期产品。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 根据国家统计局公布的 2015 年宏观经济数据显示，2015 年全年国内生产总值 676,708 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%，PPI 全年下降 5.2%，CPI 上涨 1.4%。全年固定资产投资比上年名义增长 10.0%。民间固定资产投资的增速比上年增长 10.1%。2015 年 PMI 指数长期低于荣枯线，并连续几个月走低。总体而言，宏观经济增速放缓，社会投资增长率持续下降，市场需求低迷。2、行业发展 2015 年，国际市场需求复苏乏力，国内经济持续低迷。受此影响，传统设备制造业呈现承压下行趋势，国内需求萎缩，行业总体持续呈现产销双降。但随着国家推动大体育产业，体育产业得到蓬勃发展、未来对智能制造设备具有广阔的市场前景。公司以依靠互联网+制造的模式，着眼于解决客户当前迫切的市场需求：减少人工、提高效率、环保节能减排。未来能解决这些客户需求的智能产品将会有极大的 公告编号：2016-007 18 市场，并将为行业带来革命性的变革。3、未来十年将成为我国体育产业发展的黄金期 中国未来将要发布 2016 到 2020 年的全民健身计划。全民健身纳入政府的预算当中，在将发布的 全民健身计划中，到 2020 年要让普通百姓普遍增强体育健身意识，经常锻炼的人数要达到 4.35 亿人，人均的体育面积要达到 1.8 平方米，体育消费的总规模可能会达到 1.5 万亿。体育产业将成为拉动内需的一个新的增长点。根据国务院发布的发展体育产业促进体育消费的若干意见，确定在 2025 年体育产业规模总值可能要达到 5 万亿的发展目标，意味着未来十年将成为体育产业的一个黄金时期。目前我国体育产业增加值不到 GDP 的 1%，像欧美这些发达地区占 GDP 大多都是在 1.5%到 3%之间的一个水平。所以目前来看，我们体育产业的发展空间巨大。4、周期波动 全球年产 240 亿双鞋，各品牌拥有近 3 万条生产线。像 Adidas、Nike、Puma、Reebok、Asics、Timberland、Converse 等知名运动品牌年产量超过 14 亿双，市场规模巨大。每逢奥运和足球世界杯等体育赛事，各大品牌运动系列需求会有较大幅度增长。制鞋业作为典型的劳动密集型行业，对人力成本尤其敏感。随着世界经济水平的提高，各国的人力成本逐年升高，因此整个制鞋业对智能鞋机的需求日益迫切，智能鞋机将具有广阔的市场前景。但制鞋行业属于典型的柔性制造系统，其多道关键工序要实现完全自动化目前尚有较大难度，要么在技术上难以实现，要么成本太高，客户无法接受。因此目前鞋机自动化大多从较简单工序入手。同时因为环境问题的矛盾和职工职业健康的需求，像 Nike、adidas等各大品牌，对自己的代工厂在节能减排上提出新的标准。制鞋业有多道工序比如鞋面裁剪、鞋底清洗、涂胶等，会产生大量有害气体，因此环保节能设备正成为行业亟需的产品，具有广阔的市场前景。日本及欧美市场对鞋类及服装的安全有严格的标准，各大鞋厂对物料及成品鞋中的异物检测已经成为行业事实上的标准。5、市场竞争的现状 鞋机产品种类较多，以公司当前占销售额较大的智能检测类设备，高端的主要是日本、欧美企业，公司主要以中、高端检测设备为主，占全球制鞋业智能检测设备市场 20%左右，拥有较高的市场份额，具有市场领先地位。智能检测类设备国内主要企业有上海高晶、上海波峰等。日本及欧美企业包括：羽岛（Hashima）、日本安立（Anritsu）、日本石田（Ishida）、梅特勒-托利多（Mettler Toledo）、德国S+S 和英国 Loma 等。6、已知趋势 根据产品技术质量水平的差异，本公司智能鞋机产品属于中高档范畴，因技术优势和完善的售后服务保障体系，在行业内具有良好的口碑和极强的竞争力，主要竞争对手为境外同行产品。（1）产品对比：与国外竞争对手相比，产品品种相对较少；与国内厂家相比，产品检测能力、研发能力、生产规模和售后技术支持能力处于国内领先水平。（2）成本结构：公司产品成本主要由原材料、加工费用、研发及管理费用等构成，由于处于发展阶段，综合成本方面没有特别优势。（3）其他：公司产品需要的原材料种类较多，限于生产规模和交货期限制，对供应链的管理有较高的要求。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司拥有专业的研发团队。公司设立产品研发中心，拥有近 30 人的研发团队，十七年的历练，使得研发团队对智能制造设备的研发需要非常熟悉，具有较高的产品研发能力和行业经历，能根据行业客户的特定需求，快速响应，提供完全解决方案。2、Easement 品牌在智能鞋机行业具有很高的知名度，尤其是智能鞋机检测设备，占有绝对的市场优势。智能鞋机检测设备的性能达到国际先进水平，具有国内领先水平。3、公司的产品在智能鞋机行业具有良好的口碑，进入 Nike 和 Adidas 的供应体系，成为多个国际、公告编号：2016-007 19 国内大品牌的指定供应商，这是公司专注智