834458_2015_海天磁业_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

第 1 页 2015年度报告 2015 年 海天磁业 NEEQ:834458 东莞市海天磁业股份有限公司（Magsuper(Dong Guan)Corp.）第 2 页 2015 年 11 月 27 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。公 司 年 度 大 事 记 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、海天磁业 指 东莞市海天磁业股份有限公司及其前身东莞市海天磁业有限公司 报告期 指 2015 年度 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 ISO 指 国际标准化组织（International Organizationfor Standardization，简称 ISO），成立于 1974 年，是世界上最大的非政府性国际标准化组织 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让的行为 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会、董事会、监事会 指 东莞市海天磁业股份有限公司股东大会、董事会、监事会 律师事务所 指 广东嘉得信律师事务所 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）顺瑞投资 指 东莞市顺瑞投资管理有限公司 源瑞投资 指 东莞市源瑞投资合伙企业（有限合伙）仁瑞投资 指 东莞市仁瑞投资合伙企业（有限合伙）磁性材料 指 磁性功能材料，一般是指具有铁磁性或亚铁磁性并具有实际应用价值的磁有序材料，广义的磁性材料还包括具有实际应用或可能应用价值的反铁磁性材料和其他弱磁性材料 永磁材料 指 又称“硬磁材料”。一经磁化即能保持恒定磁性的材料。具有宽磁滞回线、高矫顽力和高剩磁 稀土永磁材料 指 稀土永磁材料是指稀土金属和过渡族金属形成的合金经一定工艺制成的永磁材料。稀土永磁材料已在机械、电子、仪表和医疗等领域获得了广泛应用。钕铁硼永磁材料 指 以金属间化合物 Nd2Fe14B 为基础的永磁材料。相对于铸造 Al-Ni-Co 系永磁材料和铁氧体永磁材料，钕铁硼具有极高的磁能积和矫顽力，可吸起相当于自身重量的 640 倍的重物 粘结钕铁硼磁体 指 用可塑性物质粘结剂与钕铁硼纳米微晶永磁粉东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 末相混合制成磁性可塑性粒料、再通过各种可塑性材料的成型工艺而获得复合磁体 烧结钕铁硼磁体 指 应用钕铁硼稀土永磁粉末冶金工艺，将预烧料制成微粉，压制成型制成毛坯，再进行烧结而制成的磁体 涂层 指 是涂料一次施涂所得到的固态连续膜，是为了防护，绝缘，装饰等目的，涂布于金属，织物，塑料等基体上的塑料薄层。涂料可以为气态、液态、固态，通常根据需要喷涂的基质决定涂料的种类和状态 各向异性 指 晶体的各向异性即沿晶格的不同方向，原子排列的周期性和疏密程度不尽相同，由此导致晶体在不同方向的物理化学特性也不同，这就是晶体的各向异性 各向同性 指 各向同性指物体的物理、化学等方面的性质不会因方向的不同而有所变化的特性，即某一物体在不同的方向所测得的性能数值完全相同，亦称均质性 电机 指 俗称“马达”，是指依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置 微电机 指 体积、容量较小，输出功率一般在数百瓦以下的电机和用途、性能及环境条件要求特殊的电机。全称微型特种电机。常用 于控制系统中，实现机电信号或能量的检测、解算、放大、执行或转换等功能，或用于传动机械负载，也可作为设备的交、直流电源。微特电机门类繁多，大体可分为直流电动机、交流电动机、自态角电机、步进电动机、旋转变压器、轴角编码器、交直流两用电动机、测速发电机、感应同步器、直线电机、压电电动机、电机机组、其他特种电机等 13 大 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年报中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了亚会 B 审字（2016）0887号标准无保留意见审计报告，本公司董事会，监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 目前全国粘结钕铁硼稀土永磁材料生产企业多是微小型企业，大部分生产企业规模较小、技术水平较低、工艺相对简单，行业内的竞争呈现较明显的两极分化局面。由于行业生产企业众多，导致公司会受到竞争者压低价格的影响。若公司未能及时应对市场竞争逐步加剧的情况，会加大公司市场开拓难度，进一步压缩公司利润空间，对公司生产经营带来不利影响。下游客户需求波动风险 公司产品主要应用于消费类电子、汽车、电装机械、家用电器、仪器仪表等行业领域，这些行业的发展和景气状况与公司的市场需求与有较强的相关性。公司下游客户及其相关产品的需求下降将对粘结钕铁硼磁体行业的生产经营带来一定的不利影响，导致公司下游订单受到较大冲击，产品价格下跌会对公司盈利状况产生负面影响。公司坚持市场开拓和新产品开发，与下游客户一起做好粘结钕铁硼磁体市场新产品开发、并不断拓宽其新应用领域，以及时应对其下游市场需求波动风险。原材料价格波动风险 我国稀土资源丰富，由于国家对稀土行业的整合，稀土供应相对垄断，稀土价格经常发生剧烈波动，特别是钕铁硼永磁体主要原料镨钕合金近年来的价格波动较大，且公司对原材料价格没有话语权。原材料价东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 格的剧烈波动在短期内将给公司生产经营造成较大影响，增加了公司成本控制和库存管理的难度，进而影响公司的正常生产经营和相关决策。技术创新及被替代的风险 按照制备方法或用途的不同，钕铁硼磁体材料主要分为烧结磁体和粘结磁体，烧结和粘结钕铁硼磁体有各自广泛的应用领域。烧结钕铁硼磁体产品磁性能较高、尺寸公差较大，适用于对磁能积要求较高、尺寸较大的电机领域。粘结钕铁硼磁体尺寸精度高，可加工性好，生产能耗较烧结钕铁硼磁体小，大量应用于性能要求高、尺寸公差小、外形不规则的各种微型尺寸电机领域。公司粘结钕铁硼产品以精密微小器件为主，已广泛应用于手机震动马达、硬盘光盘驱动器、数码产品等领域，技术成熟度日趋提高。但由于下游领域对钕铁硼磁体的性能、形状、尺寸精度等要求不断变化，未来钕铁硼磁体材料的技术路线仍存在较大不确定性，如果粘结钕铁硼不能在未来的磁性材料行业竞争中取得优势地位，那么公司产品将存在被替代的风险。新产品开发风险 粘结钕铁硼磁体制造业作为技术密集型行业，其下游客户对磁体生产商的大规模、快速的设计和开发能力要求较高，需要尽可能缩短新产品的开发周期，因此技术开发能力在行业竞争中占据重要地位。目前公司虽具有较强的产品技术开发能力，但随着磁体应用深度和广度的拓展，需要进一步提高技术水平和产品品质，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力下降的风险。应收账款坏账风险 报告期内 2015 年年末，公司应收账款余额为 805.75万元，占总资产的比例为 26.72%。报告期内，公司应收账款周转率分别为 3.74 次。公司应收账款净额基本稳定，账龄基本在一年以内。但如果公司客户的财务状况发生恶化或者经济形势发生不利变化，未来公司存在一定的应收账款发生坏账的风险。存货跌价风险 公司存货为原材料、库存商品、周转材料和在产品。2015 年年末，公司存货净额为 637.98 万元,占总资产的比例为 21.15%。公司采用“订单+预测”生产方式，根据订单的情况以及国内外原材料市场的行情进行一定量的备货。报告期各期末公司针对期末存货已经谨慎计提了存货跌价准备，但由于期末存货余额较大，一旦市场行情及客户发生不可预测的不利影响，会对公司经营业绩产生不良影响。行业领域，这些行业的发展和景气状况与公司的市场需求与有较强的相关性。公司下游客户及其相关产品的需求下降将对粘结钕铁硼磁体行业的生产经营带来一定的不利影东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 响，导致公司下游订单受到较大冲击，产品价格下跌会对公司盈利状况产生负面影响。公司坚持市场开拓和新产品开发，与下游客户一起做好粘结钕铁硼磁体市场新产品开发、并不断拓宽其新应用领域，以及时应对其下游市场需求波动风险。汇率波动风险 由于公司产品大量出口，主要以美元结算，汇率波动会对公司经营业绩产生一定影响。如果我国对外贸易环境或汇率发生变化，将导致公司以人民币计价的销售收入发生波动。对此，公司会进一步加强公司外币结算管理，减少汇兑损失，应对汇率波动对公司经营的影响。公司经营业绩下滑的风险 公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度的销售收入分别为 2,904.99 万元、2,707.26 万元、2751.06 万元；净利润分别为 179.88 万元、215.17 万元，75.30 万元。营业收入呈现一定下滑趋势，经营业绩呈现一定波动。如果行业下游客户需求和竞争形势不能得到有效改善，公司经营业绩将会受到进一步的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 东莞市海天磁业股份有限公司 英文名称及缩写 Magsuper(Dong Guan)Corp.证券简称 海天磁业 证券代码 834458 法定代表人 赵立文 注册地址 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 办公地址 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴平权、温安林 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张虹燕 电话 0769-81662156 传真 0769-81662159 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 东莞市大岭山镇连平管理区上高田村 523809 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-27 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 粘结钕铁硼磁体元件及部件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 东莞市顺瑞投资管理有限公司 实际控制人 赵立文 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91441900760608975Q 是 税务登记证号码 91441900760608975Q 是 组织机构代码 91441900760608975Q 是 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 27,510,560.66 27,072,583.50 1.62%毛利率%32.56%29.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 752,982.28 2,151,740.79-65.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 836,237.52 2,140,945.26-60.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.15%9.59%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.50%9.54%-基本每股收益 0.08-公司 2014 年处于有限公司阶段，不存在每股收益，但若按实收资本模拟计算公司 2014 年每股收益为 0.43元。二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 30,159,915.06 31,433,284.48-4.05%负债总计 5,894,760.27 7,921,111.97-25.58%归属于挂牌公司股东的净资产 24,265,154.79 23,512,172.51 3.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.43 2.35 3.40%资产负债率%19.55%25.20%-东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 流动比率 2.98 2.60-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,220,385.29 4,988,721.51-应收账款周转率 3.74 4.11-存货周转率 2.49 3.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-4.05%24.92%-营业收入增长率%1.62%-6.80%-净利润增长率%-65.01%19.62%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,000,000 5,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-189,322.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）148,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-52,563.20 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页 非经常性损益合计-93,485.82 所得税影响数 10,230.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-83,255.24 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业属于粘结钕铁硼磁体制造业，公司自成立以来一直专业从事粘结钕铁硼磁体元件及部件的研发、生产和销售，拥有原材料成份配比、混料、压制成型、高耐腐蚀的涂层、充磁、大批量微小器件自动排列等核心技术。按照应用领域的不同，公司主要产品包括手机震动马达精密微小磁体、硬盘/光盘驱动器主轴电机磁体、汽车用磁体、数码产品用磁体、磁体配套件等，产品广泛应用于信息技术、消费类电子、家用电器、汽车、办公自动化设备等多种领域，客户主要为从事微型马达、汽车零配件生产、硬盘驱动器、家用电器等生产厂商。1、销售模式 公司采用的是直销给客户或客户指定的代理商的销售模式。公司销售流程由销售部门发起，销售部门负责对产品要求、HSF 要求进行确定及订单登记，并与各部门及客户联络，主持订单评审，定期召集各相关部门人员落实订单生产状况。在直销模式下，客户直接与公司进行产品技术质量确认后向公司下订单。当接到客户订单时，由销售部门组织相关部门进行订单评审，确认后将订单内容登记在订单记录表上，并将以上评审确定的产品分别以生产任务单或产品说明书等予以记录和明确。销售部门落实生产指令后应迅速将交货情况回复客户。若发生退货情形，由公司品质部负责检验，并出具检验单。合格品由销售部门办理入仓手续，不合格按不合格品控制程序处理。在销售给客户指定的代理商模式下，客户与其指定的采购代理商下订单，再由采购代理商直接向公司下单；公司与采购代理商进行价格谈判，确定其购买价，采购代理商再另行与客户确定其销售价格；公司按照与客户指定的采购代理商谈判的价格向其开票，公司货物直接发给客户。2、生产模式 公司的主要产品粘结钕铁硼精密磁件的生产主要是自主生产，并根据市场需求情况做原材料的安全库存，并按照工艺文件要求进行生产、检验入库。具体流程包括：公司 PMC 部依据客户订单或其他形式的交货期要求及生产情况等制定生产计划，下发生产任务单。PMC 部依据生产任务单制定生产调度计划表给生产车间。技术部根据各工序的工艺要求编制作业指导书、转型单及产品图纸等技术文件，并给予现场指导，以保证产品品质。3、采购模式 公司设有专门的原材料采购部门，负责提出生产物料的采购计划并严格执行采购规程，确保采购的物料符合规定要求，并选择、评估、考核及登录合格供应商。公司生产部会根据生产订单状况及库存情况，提出物料采购申请，并填写详细的请购单提供给销售部门，销售部门依据请购单编写采购计划或采购合同，仓库根据采购合同或请购单收料并及时将收料情况反馈给采购部，由采购对供应商进行跟催，促其按时交货。公司对于磁粉原材料的采购通常是根据订单实际需求，按客户图纸的性能要求向国内外磁粉原材料供应商进行采购。原材料采购采用长期定点供应商供货，并选择两家以上的备用供应商，公司制定了供应商管理控制程序、供应商调查表、供东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页 应商考核表、供应商评价表，每半年对供应商进行评估。4、研发模式 公司研发以自主研发为主，以市场为导向，并设有专门研发部门，不断进行产品开发和工艺改进。报告期内，公司商业模式和主营业务未发生重大变化，未对公司经营情况产生重大 影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本年度公司实收资本由 500 万元变更为 1,000 万元，公司性质为股份有限公司，公司总资产3,015.99 万元，总负债为 589.48 万元，所有者权益为 2,426.52 万元；本年度公司实现销售收入 2,751.06 万元，净利润 75.30 万元；公司提供优质品质的产品，市场反应较好，客户较为稳定。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 27,510,560.66 1.62%-27,072,583.50-6.80%-营业成本 18,552,083.39-3.00%67.44%19,127,621.70-13.60%70.65%毛利率%32.56%-29.35%-管理费用 7,226,301.06 60.43%26.27%4,504,364.34 3.95%16.64%销售费用 1,029,432.00 48.02%3.74%695,462.84-8.54%2.57%财务费用-248,648.55-904.29%-0.90%30,915.19-85.91%0.11%营业利润 798,193.80-72.23%2.90%2,874,138.05 66.61%10.62%营业外收入 148,550.29 754.89%0.54%17,376.49-97.64%0.06%营业外支出 242,036.11 10,997.69%0.88%2,180.96-92.74%0.01%净利润 752,982.28-65.01%2.74%2,151,740.79 19.62%7.95%项目重大变动原因:1、管理费用：本期金额比上期金额上升 60.43%，（1）公司 2015 年员工人数有一定的增加，管理费用中的职工薪酬增加 55.64 万元；（2）公司 2015 年企业新三板挂牌中介机构东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页 费用较上期增加了 116.12 万元；（3）公司本期增加研发投入，研发费用较上期增加 95.52万元；2、销售费用：本期金额比上期金额上升 48.02%，主要系公司本期运费增加所致；3、财务费用：本期金额比上期金额减少 904.29%,主要系今年公司外汇形成汇兑收益25.03 万元，而去年同期汇兑损失 3.23 万元；4、营业利润：本期金额比上期减少 72.23%,主要系管理费用、销售费用较上年有一定程度的增加；5、营业外收入：本期金额比上期金额上升 754.89%，主要系公司本期收到政府补助企业高新入库奖金 14.8 万元；6、营业外支出：本期金额比上期金额上升 10,997.69%，主要系公司对部分设备进行升级改造时旧设备处理损失 19 万元；7、净利润：本期金额比上期金额下降 65.01%，主要系公司管理费用、销售费用较上年有一定程度的增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 27,510,560.66 18,552,083.39 27,072,583.50 19,127,621.70 其他业务收入-合计合计 27,510,560.66 18,552,083.39 27,072,583.50 19,127,621.70 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 内销 17,379,805.56 63.18%23,475,135.18 86.71%外销 10,130,755.10 36.82%3,597,448.32 13.29%收入构成变动的原因 外销客户 JAPAN MAGNETS.,INC 从 2014 年 9 月开始批量供货，NIDEC SEIMITSU VIETNAM CORPORATION 从 2014 年 11 月开始批量供货，2015 年新增外销客户振弘科技有限公司，所以内外销比例发生较大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,220,385.29 4,988,721.51 投资活动产生的现金流量净额-2,385,044.10-2,398,635.06 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页 1、2015 年营业收入金额相对平稳，因公司 2015 年因新三板挂牌支付相关中介机构费用，所以净利润较 2014 年下降较多,所以造成了 2015 年经营性现金流净增加比 2014 年较少；2、2015 年公司进行产业转型升级，提升自动化能力，购置新设置，固定资产投资导致 2015 年投资活动产生的现金流量净额高于 2014 年度。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 JAPAN MAGNETS.,INC 6,623,095.68 24.07%否 2 日本电产精密马达科技(东莞)有限公司 5,408,041.32 19.66%否 3 NIDEC SEIMITSU VIETNAM CORPORATION 2,988,832.69 10.86%否 4 金龙机电（淮北）有限公司 1,545,705.98 5.62%否 5 四川安和精密电子电器有限公司 1,307,052.14 4.75%否 合计 17,872,727.81 64.97%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 漯河市华瑞永磁材料有限责任公司 2,626,923.08 23.29%否 2 东阳市银海磁业有限公司 2,072,649.57 18.37%否 3 浙江朝日科磁业有限公司 1,673,504.27 14.84%否 4 天津阜昭合金材料有限公司 945,128.21 8.38%否 5 麦格昆磁国际贸易(天津)有限公司 848,244.00 7.52%否 合计 8,166,449.13 72.40%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,875,258.28 1,920,081.20 研发投入占营业收入的比例%10.45%7.09%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,346,459.65-30.83%7.78%3,392,401.67 322.83%10.79%-3.01%东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页 应收账款 8,057,470.54 36.58%26.72%5,899,236.96-10.40%18.77%7.95%存货 6,379,778.11-22.97%21.15%8,282,024.81 102.90%26.35%-5.20%长期股权投资-固定资产 12,100,120.89 18.52%40.12%10,209,497.67 62.12%32.48%7.64%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 30,159,915.06-4.05%-31,433,284.48 24.92%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的减少:本期余额比上期余额减少 30.83%,主要是公司为了扩大产能及转型升级，提升自动化程度，加大了固定资产的投入，比 2014 年多支付 220 万货币资金的支出，所以导致货币资金余额比上年余额下降；2、应收账款的增加：本期期末余额比上期期末余额增加 36.58%，主要是在股转系统成功挂牌后，增强了公司的影响力及客户的信心，在第四季度订单增长较多，销售增长快，所以报告期内应收账款余额较上年增长，但主要客户是业内知名度较高、规模较大、信誉度好的群体，货款结算依合同有效执行，并且公司不断加大应收账款风险管理，尽量降低应收账款坏账风险。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、政府政策的支持 稀土永磁材料行业一直为国家鼓励发展的行业，是国家工业与信息化发展的基础性材料，得到了国家多项产业政策的大力支持，并列入中华人民共和国国民经济和社会发展十二五规划和 新材料产业“十二五”发展规划重点发展的行业。随着国家“十二五”规划和一系列相关政策的实施、中国对新能源和节能减排工作重视程度的不断提高、低碳和绿色经济的发展，服务于节能环保和新能源产业的的稀土功能材料将成为发展重点。稀土功能材料是发展我国科学技术、抢占世界高科技至高点的重要领域。从长远来看，作为稀土功能材料重要组成部分的稀土永磁材料行业具有广阔的发展前景。2、市场需求潜力巨大 钕铁硼永磁体应用领域广泛，随着 IT 产业、汽车和机械制造业的快速发展，对钕铁硼磁体提供了日益增长的市场需求。粘结钕铁硼磁体凭借其固有特性，可一次成形，无需后加工，可以直接做成各种复杂形状的磁体，材料利用率和生产效率很高，同时具有很高的尺寸精度，并且是各向同性，充磁自由度大，可任意方向充磁。因此，粘结钕铁硼能凭借其特有的性能优势广泛应用于相关领域中。增长到2019 年的871.8 亿美元，2013-2019 年均复合增长率达到 8.9%。中国是粘结钕铁硼磁体的主要产地，产量占全球约 80%，市场需求潜力巨大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页 1、竞争优势 （1）技术创新优势 公司自成立以来一直从事高性能粘结钕铁硼磁体生产、研发和销售，坚持自主创新，拥有一批经验丰富的技术人员，具备强大的产品开发能力，尤其在精密微小器件的生产工艺方面，公司拥有较大的技术领先优势，公司在制作精密微小件的各个工艺节点已经形成了独特的工艺，为精密微小器件的生产打下了坚实的基础。此外，公司已经通过ISO9001、ISO14001 和 TS16949 国际标准化体系认证，于 2011 年获得“广东省民营科技企业”和“先进企业科协”称号，并于 2013 年获得“东莞市科技型中小企业技术创新资金项目”和“科技型中小企业技术创新基金项目”立项和相应资助。目前公司共拥有 9 项实用新型专利，正在申请 4 项发明专利，公司已投入全面应用的核心技术包括：原材料成份配比技术、混料技术、压制成型技术、涂层技术、充磁技术、转子组件组装技术、大批量微小器件自动排列技术、精密微小器件的一模多腔全自动生产技术等。基于目前成熟的产品工艺和技术，公司未来计划加大研发力度，进一步提升产品性能，拓宽应用领域，并储备了相应技术，主要包括：1）压制粘结稀土各向异性磁体生产工艺，目前已经小批量向汽车电机零配件厂家供货；2）压制各向异性烧结多极铁氧体磁环生产工艺；3）压制各向异性烧结钕铁硼多极磁环生产工艺；4）采用金属粉末注塑成型工艺生产复杂形状的稀土或铁氧体磁石工艺；5）压制各向同性烧结钕铁硼磁环（MQ2）生产工艺；6）压制各向异性钕铁硼辐射磁环（MQ3）生产工艺；7）干压各向异性高性能烧结铁氧体磁瓦生产工艺。（2）自主研发的高端智能生产设备优势 公司依靠自身的技术力量，经过不断进行技术改进和设备改造，已拥有国内领先水平的粘结钕铁硼磁体生产线，包括先进的全自动粉末压机、充磁设备、全自动电泳生产线、派瑞林涂层设备及各类检测设备等，可及时响应客户不同规格品种的产品需求，具备多品种多规格多牌号的产品同时生产的设备生产体系，产品质量和可靠性得到客户的高度认可。（3）客户优势 公司目前已经形成了稳定、优质的客户群，主要客户均为国内外知名的微电机生产商，与其建立了长期合作伙伴关系，包括日本电产（NIDEC）、韩国三星（SAMSUNG）、韩国 MOATECH、金龙机电股份有限公司等，拥有很强的竞争力和知名度，粘结钕铁硼磁体生产企业必须通过这些知名客户极其严格的供应商资质认定方可进入，包括技术、研发、品牌、管理、设备、环境保护、团队素质、样板测试等全方位的评估。公司已经连续五年被评为日本电产优秀供应商。（4）产品优势 公司以先进的粘结磁体工艺专业生产各种复杂形状及系列性能的粘结稀土磁体，可依据客户的要求对产品进行各种方式的充磁（辐射充磁、多极充磁等），并可将磁性元器件与其他五金器件进行组装。产品广泛应用于微电机、电机、计算机、仪器、仪表、汽车、办公自动化设备、玩具、磁疗等多个领域。公司的高精度稀土微小磁件是粘结钕铁硼磁体产品中高难度和高附加值品种的代表，属于粘结钕铁硼磁体的高端产品领域，也是公司重点开发的产品，尤其是手机震动马达紧密微小磁石。微型马达体积小，精密度高，对其中的核心部件微小磁体要求非常严格，其制造难度主要表现在高精度成型及表面涂层难度大。公司通过长期的技术积累和自主创新，采用自行研发的高智能设备及相关工艺，使产品技术指标达到了领先水平，得到了客户的广泛认可。东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页（5）管理优势 公司始终注重产品质量管理和环境保护，公司于 2013 年获得长城质量保证中心颁发的质量管理体系认证证书（注册号：00913Q10234R0M），公司质量管理体系符合 GB/T 19001-2008ISO9001:2008 标准，该质量管理体系范围适用于磁性元器件的制造。公司于 2013 年获得长城质量保证中心颁发的环境管理体系认证证书（注册号：00913E10613R0M），环境管理体系符合 ISO14001:2004 标准，该质量体系适用于磁性元器件的制造（包括配粉，表面处理及充磁）。另外，公司经 NSF-ISR 评估，已建立质量管理体系符合 ISO/TS 16949：2009 技术规范，获颁 LATF 认证证书（LATF 证书编号：0177353，证书编号 CNTS01136），认证范围包括磁性元器件的制造（包括配粉，表面处理及充磁）。2、竞争劣势（1）资金劣势 粘结钕铁硼磁体制造行业已成为技术密集型行业，随着磁体应用领域的不断延伸，需要公司不断进行新产品的开发。针对公司未来技术研发和产品升级的需要，公司运营资金相对不足，会存在一定的资金压力。（2）生产规模限制 公司与日本大同电子公司、成都银河磁体等业内同水平的领先企业相比，粘结钕铁硼永磁材料和成品的生产规模和国际市场占有率仍存在一定差距，未能充分发挥规模效应，公司的发展受到了一定限制。（3）高素质人才不足劣势 虽然公司已经在多年的发展过程中积累和培养了粘结钕铁硼行业的专业人才，但由于粘结钕铁硼的工艺流程复杂、下游应用范围领域广泛，公司技术人员中具备多方面的研发和产业化实践能力的高素质综合性人才相对匮乏。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国是粘结钕铁硼磁体的主要产地，产量占全球约 80%。国内粘结钕铁硼磁体的生产厂家以微小型规模的生产厂家居多。从目前竞争状况和未来发展趋势看，市场的竞争主体将逐步集中在专业化程度、技术水平较高的大型企业之间，技术水平落后的中小型公司将在竞争中被兼并或淘汰。公司通过长期的技术积累和自主创新，已逐步形成较强的技术优势和优质的客户群体，生产规模和技术水平在国内同行业企业中居于前列。(二二)公司发展战略公司发展战略 东莞市海天磁业股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页 公司未来计划加大研发力度，进一步提升产品性能，并进行了相应技术储备，主要包括：1）压制粘结稀土各向异性磁体生产工艺，目前已经小批量向汽车电机零配件厂家供货；2）压制各向异性烧结多极铁氧体磁环生产工艺；3）压制各向异性烧结钕铁硼多极磁环生产工艺；4）采用金属粉末注塑成型工艺生产复杂形状的稀土或铁氧体磁石工艺；5）压制各向同性烧结钕铁硼磁环（MQ2）生产工艺；6）压制各向异性钕铁硼辐射磁环（MQ3）生产工艺；7）干压各向异性高性能烧结铁氧体磁瓦生产工艺。(三三)经营计划经营计划