832915_2015_汉尧环保_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

公告编号：2016-012 第1 页，共 106 页 河北汉尧环保科技股份有限公司（Hebei HanYao Environmental Technology Co.,Ltd）2015汉尧环保 NEEQ:832915 年度报告 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 106 页 2015 年 5 月，汉尧环保被评为河北省科技型中小企业，有效期三年。2015 年 6 月，汉尧环保技术研发实验室通过石家庄市发改委、工信局、财政局、科技局验收。2015 年 7 月，汉尧环保通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 体系认证。2015 年 7 月，汉尧环保（股票代码：832915）在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2015 年 10 月，汉尧环保全资子公司河北汉尧环保工程有限公司成立，注册资本人民币 2000 万元。汉尧环保控股子公司河北碳投科技发展有限公司成立，注册资本人民币 1000 万元。2015 年 12 月，汉尧环保发布关于签订重大合同的公告，与河北钢铁集团下属唐山中厚板材有限公司签订了 中厚板公司烧结机环保升级改造工程烧结机机头电除尘设备供货合同，合同金额 2264万元人民币，与河北钢铁集团下属唐山不锈钢有限责任公司签订了 不锈钢公司环保升级改造工程 132 烧结机机头电除尘设备供货合同，合同金额 675 万元人民币。公 司 年 度 大 事 记 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 106 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 106 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、汉尧环保、股份公司 指 河北汉尧环保科技股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 河北汉尧环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河北汉尧环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 河北汉尧环保科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河北汉尧环保科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 EMC 指 合同能源管理（Energy Management Contracting，简称 EMC）是用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。EPC 指 工程总承包（Engineering Procurement Construction，简称EPC）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。BOT 指 BOT 是英文 BuildOperateTransfer 的缩写，实质上是基础设施建设、经营和移交的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。PPP 指 PPP 是英文 PublicPrivatePartnership 的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否(一)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 独立董事高明因出差未出席本次会议，也未委托其他董事代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 公司的下游行业包括冶金、建材、化工等高耗能传统行业，或多或少地存在产能过剩现象。这些行业受国家宏观经济形势和宏观经济政策影响较大，因此本行业的发展与国家宏观经济发展趋势以及宏观经济政策密切相关。如果宏观经济形势和政策给一些下游行业带来不利因素，则公司的发展也会受到影响。客户集中度较高风险 报告期内，公司来自前五大客户的销售总额占年度销售总额的比重为 100%，其中对内蒙古包钢钢联股份有限公司销售金额为 20,432,433.42 元，占年度销售总额的比重为 67.30%。近年来公司集中精力为优质客户持续提供软件产品及服务，导致公司客户较为集中，若主要客户降低对公司的采购金额，则可能会对公司的经营业绩产生一定影响。公司治理风险 公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 106 页 会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。市场竞争风险 公司下游行业主要为冶金、建材、化工等高耗能传统行业，客户多为大型国有制造业企业。公司虽然发展速度较快，但成立时间较短，在品牌知名度和整体规模上与竞争对手相比处于弱势，在与客户的合作中往往处于被动。一旦市场发生变化，客户选择更换供应商，将对公司业绩产生一定影响。控股股东和实际控制人控制风险 目前，公司控股股东、实际控制人张新朝，持有公司1,597 万股股份，持股比例为 70.41%。虽然公司已经按照现代企业制度的要求建立健全了较为完善的法人治理结构，但如果张新朝利用其对公司的控股地位对公司重大资本支出、人事任免、发展战略、关联交易等重大事项施加不当影响，仍可能损害公司和其他股东的利益。应收账款收回风险 2015 年末、2014 年末公司应收账款净值分别为16,116,080.00 元和 6,788,000.00 元，分别占当期营业收入的 53.08%和 53.31%，报告期内占比略有下降。尽管公司应收账款账龄较短，且已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。税收政策变化风险 根据财政部、国家税务总局发布的企业所得税若干优惠政策的通知（财税20081 号）一（二），我国境内新办软件生产企业经认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。公司于 2014 年 12 月被河北省工业和信息化厅认定为软件企业。公司享受的税收优惠政策存在不确定性，若相关的税收优惠政策发生变化，则对公司经营将产生重大不利影响。业绩波动风险 2014 年、2015 年公司分别实现营业收入12,732,318.04 元、30,361,904.49 元，呈大幅上升状态。但由于公司刚刚进入快速扩张阶段，公司的业务特点使得公司未来面临一定的业绩波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 106 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北汉尧环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei HanYao Environmental Technology Co.,Ltd 证券简称 汉尧环保 证券代码 832915 法定代表人 张新朝 注册地址 石家庄桥西区中山东路 158 号滨江商务大厦 1-1-2315 办公地址 石家庄桥西区中山东路 158 号滨江商务大厦 1-1-2315 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周振、陈长振 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王润泽 电话 0311-67507880-816 传真 0311-67507880-8008 电子邮箱 runze_ 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省石家庄桥西区中山东路 158 号滨江商务大厦 B座 23 层，邮编 050000 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-23 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 公司的主营业务为工业节能领域的软件及软件产品的研河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 106 页 发、生产和销售、信息技术服务，目前主要服务于冶金、建材、化工等高耗能工业企业 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,680,000 控股股东 张新朝 实际控制人 张新朝 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130100000409773 否 税务登记证号码 130103595412767 否 组织机构代码 595412767 否 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 106 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 30,361,904.49 12,732,318.04 138.46%毛利率%80.71%72.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,852,539.95 3,258,247.29 355.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,363,202.89 3,257,847.29 310.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.68%12.62%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）40.20%12.62%-基本每股收益 0.65 0.24 170.83%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 53,609,361.77 35,947,299.21 49.13%负债总计 12,943,280.67 10,133,601.26 27.73%归属于挂牌公司股东的净资产 40,666,237.90 25,813,697.95 57.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.79 1.14 57.02%资产负债率%24.14%28.19%-流动比率 3.70 3.38-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 106 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,794,611.79 5,360,511.38-应收账款周转率 2.58 3.00-存货周转率 4.47 5.91-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%49.13%181.63%-营业收入增长率%138.46%664.12%-净利润增长率%355.84%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 22,680,000 22,680,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,502,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,062.94 非经常性损益合计 1,489,337.06 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,489,337.06 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 106 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司致力于工业节能领域软件产品的开发、应用和技术服务，通过 EMCEPCBOTPPP等多种合作方式，为冶金、建材、化工等高耗能工业企业客户提供节能环保和能源管理一站式系统性定制化服务，业务涵盖能耗诊断、方案设计、系统开发、设备供应、人员培训、技术支持、项目咨询与管理等板块，未来向工业节能减排领域环境整体解决方案服务商发展。公司注重技术创新及质量管理，已自主研发取得多项专利和软件著作权，通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 体系认证，成功列入国家工业和信息化部第三批节能服务公司推荐名单。公司主要通过体验式直销、公开竞标、客户介绍等方式拓展公司业务。公司主要收入来源为软件产品开发与销售、系统集成销售和提供配套技术服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司上下齐心协力，原有业务稳步推进，新业务有序拓展，着重改进自身产品和服务，完善内部治理结构，经营业绩和各项管理工作都实现了新突破。公司在新三板挂牌上市，提升了整体竞争实力，树立了良好的企业形象，为今后产业布局和实现企业跨越式发展奠定了基础。具体如下：一、经营业绩大幅增长。报告期内，公司营业收入为 3036.19 万元，同比增长138.46%；净利润为 1485.24 万元，同比增长 355.84%。总资产为 5360.94 万元，同比增长 49.13%，净资产为 4066.61 万元，同比增长 57.54%。二、加大研发创新力度。2015 年公司升级已有系统软件产品的版本和型号，拓展适配性；继续加大工业能效管理系统内专业化软件集成的研究力度，投入研发经费用于购置专用设备、更新实验室装备和引进技术人员。三、质量管理水平和理念不断提升。报告期内，经过专家组的认证和审核，公司顺利通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证，获得了相关证书，为公司向客户提供优质的产品和服务提供了强有力的保障。四、公司财务管理和内控管理进一步规范。财务管理方面按照会计准则规范核算，河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 106 页 加强纳税管理，细化资金管理的流程，加强“业务流、资金流、票据流”的三流合一管理；公司设立内控审计岗，加强日常财务管理的风险控制和业务流程的事前审核，做到风险管理的全流程覆盖。五、积极拓展新业务领域。公司结合碳排放市场的发展前景，成立“河北碳投科技发展有限公司”作为公司重要储备项目，开展碳盘查、方法学开发与应用、自愿核证碳减排项目（CCER）开发、碳排放权交易等业务，力争在全国性碳资产统一交易市场形成前，成为华北区域中的龙头企业。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 30,361,904.49 138.46%-12,732,318.04 664.12%-营业成本 5,856,469.53 67.70%19.29%3,492,303.51 271.34%27.43%毛利率%80.71%-72.57%-管理费用 10,288,445.34 85.88%33.89%5,534,864.09 559.48%42.47%销售费用 414,375.94 34.15%1.36%308,882.74 403.99%2.43%财务费用-25,684.38 732.45%-3,085.38 6.97%-营业利润 12,476,803.51 282.98%41.09%3,257,847.29-25.59%营业外收入 2,318,752.58 579,588.15%7.64%400.00-营业外支出 13,062.94-0.04%-净利润 14,852,383.15 355.84%48.92%3,258,247.29-25.59%项目重大变动原因:营业收入增加的主要原因是前期项目陆续进入验收结款。例如软件销售项目包钢钢包智能烘烤系统的验收调试完毕实现收入 13,673,846.1 元，占软件收入的 70.56%，占2015 年营业收入的 45.04%,使得收入大幅增长。营业成本、营业利润、净利润增加的主要原因是营业收入增加，具体情况为营业收入比 2014 年增加 17,629,586.45 元，增长了 138.46%，营业成本比 2014 年增加了2,364,166.02 元，增长了 67.70%，营业收入的增长速度超过了营业成本的增长速度，营业收入的增长主要是 2015 年软件销售大幅提升，2015 年软件成本为 773,875.89 元，2014 年软件成本为 2,142,762.38 元，2015 年比 2014 年软件成本低的原因是由于 2014年需要熟悉施工现场环境和设备工况，2014 年安装调试成本较高。毛利率 2015 年比 2014 年提高了 8.14%，软件产品的主要成本是人工成本。2014 年因公司技术人员对工况和技术参数掌握不全面，聘请了有专业经验的院校专家和行业专家，以劳务费形式支付了 982,000 元。本公司现场技术人员通过长期的经验积累，积累了大量数据和经验，减少了窝工，增强了数据收集的及时性，准确性，认真匹配工况参数，钢包智能烘烤系统一次性取得业主验收，致使软件产品的人工效率大大提升，促使人工成本比 2014 年下降了，毛利率比 2014 年提高了。公司技术售后人员的水平和经验大幅的提高，解决问题更专业更高效，促使公司信息技术服务成本有所下降。管理费用增加的主要原因：一是公司为了和员工共同发展，提高了员工福利待遇，河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 106 页 此外，项目真空期间、停工期间软件安装调试人员的薪酬也归集到管理费用，因安装调试人员工作效率提高，故 2015 年计入管理费用的人力成本比 2014 年增加了 969,847.76元；二是研发费用增加，2015 年研发费用较上年同期增加了 2,108,922.35 元；三是公司支付新三板挂牌费用 883,018.86 元。四是办公室租金增加了 1,005,104.85 元。销售费用增加的主要原因是公司在市场开拓方面加大了外出开发客户力度。增加了销售人员工资以及相应的出差乘车待遇和补助待遇，相应工资增加了 215,810.35 元，差旅费、办公费分别增加了 71,410.82 元和 43,726.23 元。营业外收入增加的主要原因是企业成功挂牌获得政府补助1,500,000.00元和即征即退增值税 816,352.58 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 24,161,904.49 1,353,124.53 12,732,318.04 3,492,303.51 其他业务收入 6,200,000.00 4,503,345.00-合计合计 30,361,904.49 5,856,469.53 12,732,318.04 3,492,303.51 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%软件产品收入 19,379,829.00 63.83%8,303,544.58 65.22%信息技术服务收入 4,782,075.49 15.75%4,428,773.46 34.78%其它 6,200,000.00 20.42%-收入构成变动的原因 本期软件收入大幅增加，主要是钢包智能烘烤系统验收完毕实现收入13,673,846.1 元，占软件收入的 70.56%，占 2015 年营业收入的 45.04%。本期其他业务收入比上年增加了 6,200,000.00 元，为宣化钢铁集团有限责任公司初冷水改造项目收入；2015 年的营业收入总额比 2014 年大幅增加，故 2015 年信息技术服务收入的占比相对 2014 年有所下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,794,611.79 5,360,511.38 投资活动产生的现金流量净额-11,630,788.00-905,029.66 筹资活动产生的现金流量净额-10,220,000.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流净额出现净负数，主要是本年钢厂客户采用银行承兑汇票与信用方式结算，其中内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称“包钢”）开具了 650 万的银行承兑汇票，包钢 6 个月内应收账款 846 万，宣化钢铁集团有限责任公司的 620 万也是信用方式结算，形成期末应收账款。此外，本期为 2016 年的项目预付了 514 万的款项，本期期末存货比 2014 年期末增加了 256.6 万，应付账款比上期减少了 155.15 万。上述应收票据及应收账款的大幅增加，以及采购支出的增加，共同导致经营活动现金流量净额出现净负数。河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 106 页 投资活动产生的现金流净额变化主要是因为公司增加了对外投资所致。一是公司对河北工大科雅能源科技有限公司进行了股权投资，投资金额 400 万元；二是公司为了合理利用流动资产为公司产生收益使用闲置资金进行了证券投资，累计投入资金700万元。公司在 2015 年不同月份分次多次的从公司基本账户转入到证券账户，同时从证券账户也分次多次转回公司基本账户，在 2015 年 12 月 31 日时点累计转入流水数为 1600 万元，期间累计转回基本户为 900 万元。筹资活动产生的现金流净额变化主要是因为上期股东注资所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 内蒙古包钢钢联股份有限公司 23,698,400.00 69.82%否 2 宣化钢铁集团有限责任公司 6,200,000.00 18.27%否 3 冀东水泥滦县有限责任公司 3,045,000.00 8.97%否 4 滦县唐钢气体有限公司 1,000,000.00 2.95%否 合计 33,943,400.00 100.00%-注 1：销售金额为含税金额。注 2：本公司对宣化钢铁集团有限责任公司实现的收入 620 万为建安工程项目，缴纳的是 5%的营业税，且在宣化当地地税局开票，收入 620 万中包含营业税。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 唐山金恒机械制造有限公司 2,295,000.00 24.03%否 2 河北瀚达进出口有限公司 1,296,189.30 13.57%否 3 内蒙古赛迈控制工程技术有限公司 1,000,000.00 10.47%否 4 唐山红凯科技有限公司 900,000.00 9.43%否 5 石家庄衍兴电子有限公司 740,450.00 7.76%否 合计 6,231,639.30 65.26%-注：采购金额为含税金额。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,523,046.12 3,414,123.77 研发投入占营业收入的比例%18.19%26.81%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 106 页 货币资金 1,341,605.25-90.91%2.50%14,767,005.04 16,034.75%41.08%-38.58%应收账款 16,116,080.00 137.42%30.06%6,788,000.00 307.93%18.88%11.18%存货 2,593,225.13 9307.98%4.84%27,564.09-97.61%0.08%4.76%长期股权投资-固定资产 1,662,719.88 21.14%3.10%1,372,517.35 172.27%3.82%-0.72%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 53,609,361.77 49.13%-35,947,299.21 181.63%-资产负债项目重大变动原因：货币资金减少的主要原因是公司业务规模扩大导致支出增加，2015 年较 2014 年多支出预付款项 4,577,495.94 元，此外还利用闲置资金 700 万进行了对外投资。应收账款增加的主要原因是公司业务扩张较快，2015 年营业收入为 30,361,904.49元，同比增长比 138.46%，客户多为国企，利用信用方式结算，故对应的应收账款增加。存货增加的原因是由于产品已到达客户公司，尚未验收完毕导致。由于应收账款大幅增加、存货增加、交易性金融资产增加、可供出售金融资产增加、固定资产增加等原因导致总资产增加 49.13%。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司新设成立全资子公司河北汉尧环保工程有限公司，注册资本为人民币2000.00 万元，已于 2015 年 10 月 10 日完成工商登记注册，依据该全资子公司的公司章程，尚未实缴出资。公司投资设立控股子公司河北碳投科技发展有限公司，注册资本为人民币1000.00 万元，持股比例为 51.00%，已于 2015 年 10 月 20 日完成工商注册登记。依据该控股子公司的公司章程，尚未实缴出资。报告期内，公司对河北工大科雅能源科技有限公司进行了股权投资，投资金额400 万，持股比例 2.92%，对该参股公司无控制、无共同控制、无重大影响。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司为了合理利用流动资产为公司产生收益，使用闲置资金进行了证券投资，累计投入资金 700 万元。公司在 2015 年不同月份分次多次的从公司基本账户转入到证券账户，同时从证券账户也分次多次转回公司基本账户，在 2015 年 12 月 31 日时点累计转入流水数为 1600 万元，期间累计转回基本户为 900 万元，未实际进行投资。详见公司在指定信息披露平台登载的关于追认使用闲置资金进行证券投资的公告（公告编号：2015-018）和2015 年第二届董事会第七次会议决议公告（公告编号：2015-019）。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业政策情况 十八届中央委员会第五次全体会议，审议通过了中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议，提出了绿色发展新理念，要“坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，着力推进绿色发展、循环发展、低碳发展”。当前节能环保行业面临三期叠加：政策调整期、产业阵痛期、河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 106 页 ESCO 产业的彷徨期，需要加快推进技术创新、业态创新、融资创新和政策创新，围绕市场需求带动效应明显的重点领域。钢铁冶金、建材、化工等作为国家经济发展的支柱行业，通过技术改造挖掘出实实在在的节能潜力，实现降本增效，发挥价格倒逼机制作用，是在经济新常态形势下结构调整的基础上，企业生存、发展的唯一途径。政府加大节能减排的力度，必将为节能环保服务产业拓展广阔的市场。2013 年 8 月 1 日，国务院以国发201330 号印发关于加快发展节能环保产业的意见。意见提出，节能环保产业产值年均增速在 15%以上，到 2015 年，总产值达到4.5 万亿元，成为国民经济新的支柱产业。加快发展节能环保产业，对拉动投资和消费，形成新的经济增长点，推动产业升级和发展方式转变，促进节能减排和民生改善，具有十分重要的意义。将加大中央预算内投资和中央财政节能减排专项资金对节能环保产业的投入，继续安排国有资本经营预算支出支持重点企业实施节能环保项目。2、市场竞争情况 软件和信息技术服务业市场集中度低，处于完全竞争和高度开放状态，行业内生产厂商众多，产品种类多样，市场竞争较为激烈。但是由于软件和信息技术的应用领域非常广泛，企业需要针对特定的行业和用途设计和研发产品，大多数企业在长期经营实践中逐渐形成了自己的市场定位，因此不存在占据所有细分领域的企业，市场竞争主要体现在各细分领域内部。随着节能需求的快速增长，国内市场诞生了一批以工业节能服务为主营业务的企业，同时整个市场也逐渐向细分市场发展，出现了以设备制造为主业的工业节能产品公司和以节能服务为主业的工业节能服务公司。工业节能服务业在我国发展时间较短，但市场化程度较高，行业内企业可充分参与竞争。就市场竞争层面，高端市场通常被国外跨国公司、国内大型企业下属科研院所或关联企业以及部分具有研发、规模优势的国内企业占据；中低端市场则有数量众多的中小国内企业参与竞争。就市场竞争产品而言，目前国内多数中小企业的产品主要集中于“动力流”领域，部分实力较强的国内企业拥有部分“信息流”产品；施耐德、西门子等跨国公司的产品则多集中于“信息流”和“管理流”方面的综合能效管理业务。较之“动力流”业务，“信息流”和“管理流”业务由于技术要求更高，更能代表节能领域的未来发展方向，其利润水平也相对较高。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、业务模式优势 汉尧环保依托先进的自有技术实力及技术集成、转化能力，凭借丰富的客户资源及工程、咨询经验，开创性建立了为客户提供能源发展规划、节能减排措施的系统优化配置、单体节能环保项目实施及运营等全流程系统服务能力。并可针对客户工艺特点、能源利用及环保状况、资金情况等，量身定制多种商业合作模式。2、客户资源优势 公司目前虽然客户较为集中，但在经营过程中始终将客户放在公司发展战略的首位，并通过提供主动、高质、增值的服务逐步获得客户的认可，客户规模稳步扩大，其中大型国有企业优质客户居多。目前公司已经为一部分大型国有企业提供产品和服务，如河北钢铁集团、冀中能源集团、包头钢铁、国丰钢铁、敬业钢铁等。公司为这些优质客户的服务有力地推动了公司技术水平的不断提高和服务方式的不断改进，同时也保障了业务的持续稳定发展。3、产品和服务优势 河北汉尧环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 106 页 汉尧环保主要服务于冶金、建材、化工等高耗能工业企业，公司主要产品为汉尧热风炉智能燃烧控制系统、汉尧钢包智能烘烤系统、汉尧电极提升控制系统、汉尧能源管理系统等技术先进、适应性强的产品，已形成依托自主知识产权的产品服务与节能减排政策咨询、节能环保项目实施及运营、碳减排项目咨询等配套的综合服务能力。目前汉尧环保提供服务的项目年节能量近 30 万吨标准煤，为行业节能减排与大气污染治理正做着卓著贡献。汉尧环保行业美誉度和品牌影响力不断增强。4、区域优势 汉尧环保地处河北，近年来北方地区雾霾严重，国家下大力气狠抓大气污染，也相应制定了河北省大气污染防治行动计划实施方案以及发改办环资2015631 号文件鼓励工业企业投资治理大气雾霾，形成了京津冀联动长效机制，这为汉尧环保在京津冀地区的业务深耕及快速拓展奠定了政策和区域优势基础。5、团队优势 汉尧环保一致以来重视公司团队建设，以“齐创、共担、共享”为经营理念，打造具有吸引力、凝聚力、创新力的活力团队，以“合伙人”的态度引进，给予发挥才智的空间。公司核心管理团队年富力强、知识结构和人员素质符合公司发展要求，具有专业性精、综合性广、延展性强的特点。目前，公司还存在企业规模较小、人才储备不足、资金压力较大等竞争劣势，面对市场竞争，公司未来将通过资本市场不断充实资本实力，尽快突破资金瓶颈，快速扩张规模以抢占市场先机，进一步扩大国内市场，深化核心行业业务发展力度。积极推广公司的工业能效管理解决方案在钢铁冶金、煤炭矿山、医药化工、电力新能源等高耗能行业的应用，进一步拓展市场，拓宽行业覆盖领域；引领工业节能服务市场发展方向，推广集成“动力流”、“信息流”、“管理流”三重优势的综合能效管理解决方案，为客户建立自上而下的能效管理决策系统。通过不断吸引高端人才，构建卓越团队，通过合理的、具有竞争力的薪酬制度和激励措施来巩固技术团队的稳定性。强化公司在工业节能领域的先发优势，以持续的科技创新为动力，以完善的客户服务为保障，进一步巩固公司在国内综合性工业能效管理市场的领先地位。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立，具备良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；不存在重大违法违规经营的情形；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、政策变动风险 公司的下游行业包括冶金、建材、化工等高耗能传统行业，或多或少地存在产能过剩现象。这些行业受国家宏观经济形势和宏观经济政策影响较大，因此本行业的发展与国家宏观经济发展趋势以及宏观经济政策密切相关。如果宏观经济形势和政策给一些下游行业带来不利因素，则公司的发展也会受到影响。应对措施：一，公司专注于高耗能行业的节能技术服务，相关行业发展低迷对公司来说亦是良好的发展机会，同时相关行业属国家开展节能减排的重点行业，因此公司