834351_2015_科隆能源_2015年年度报告_2016-07-12.pdf

公告编号：2016-016 证券代码：834351 证券简称：科隆能源主办券商：西部证券 第1 页，共 118 页 陕西科隆能源科技股份有限公司（SHAANXIKELONG ENERGY TECHNOLOGY CORP.,LTD）2015科隆能源 NEEQ:834351 年度报告 公告编号：2016-016 证券代码：834351 证券简称：科隆能源主办券商：西部证券 第2 页，共 118 页 2015 年 8 月 3 日，公司 2015 年第二次临时股东大会通过决议，同意向邹威文等 21 名自然人增发 4,455,283 股，每股价格为 5.30 元。增发后，公司注册资本由 50,000,000 元变更为 54,455,283 元。2015 年 11 月 5 日，公司收到全国中小企业股份转让系统关于同意陕西科隆能源科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函【2015】7359 号）公 司 年 度 大 事 记 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 118 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 118 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 科隆能源、科隆股份、公司、本公司、股份公司 陕西科隆能源科技股份有限公司 有限公司、科隆有限 陕西科隆能源科技有限公司，系股份公司前身 科隆研究所 咸阳科隆特种橡胶密封制品研究所，系公司最初成立时名称 迈纬尔 陕西迈纬尔胶管有限公司 主办券商、西部证券 西部证券股份有限公司 会计师、立信会计师 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、嘉源律师 北京嘉源律师律师事务所 公司章程 陕西科隆能源科技股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 陕西科隆能源科技股份有限公司股东大会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 董事会 陕西科隆能源科技股份有限公司董事会 监事会 陕西科隆能源科技股份有限公司监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统 股转公司、全国股份转让公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为 华川秉鸿 北京华川秉鸿创业投资发展中心（有限合伙）上海秉原旭 上海秉原旭股权投资发展中心（有限合伙）合恩伟业 合恩伟业（深圳）资产管理中心（有限合伙）液压支架 用来支撑采煤工作面矿山压力的煤矿机械装备 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 118 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受宏观经济波动影响的风险 公司客户目前主要集中在煤炭行业。由于煤炭行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，煤炭行业的发展在很大程度上取决于宏观经济的走势。我国宏观经济发生的重大波动、煤炭行业固定资产投资增减的变动都会对本公司的业绩造成较大程度的影响。2、应收账款发生坏账的风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日，公司应收账款的账面价值分别为 119,393,982.03 元和147,196,656.29 元，占总资产的比例分别为 28.84%和 32.09%，余额较大。如果未来公司主要客户的经营情况发生恶化，公司应收账款将发生坏账风险，对公司经营发展和资金周转造成负面影响。3、核心技术人员流失的风险 公司产品主要面向中高端市场，技术含量高，因此稳定的研发团队是保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧，行业内企业对核心技术人员的争夺将日趋激励。虽然公司为稳定核心技术人员出台了一系列政策与措施，但并不能完全保证核心技术人员的稳定，一旦出现核心技术人员流失的情况，将会对公司的业务发展造成不利影响。4、实际控制人不当控制的风险 目前，公司控股股东、实际控制人邹威文与穆倩夫妇合计持有公司 59.58%.的股份，对公司具有绝对陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 118 页 控制权。虽然公司自设立以来未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照公司法、证券法等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人控制现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，控股股东通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进行控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在实际控制人控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公开转让说明书中披露公司存在“税收优惠政策不能持续取得导致的风险”。公司在 2015 年高新技术企业资格的复审中通过，将能享受相应的所得税优惠税率，公司未来经营业绩将因此不会受到不利影响。陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 118 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 陕西科隆能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHAANXIKELONG ENERGY TECHNOLOGY CORP.,LTD 证券简称 科隆能源 证券代码 834351 法定代表人 邹威文 注册地址 陕西省咸阳市西高新区汉仓路 2 号 办公地址 陕西省咸阳市西高新区汉仓路 2 号 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 翟晓敏 张龙华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王剑 电话 029-33319345 传真 029-33319345 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 陕西省咸阳市西高新区汉仓路 2 号 712023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-02 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目 液压密封件、液压胶管及特种车的生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 118 页 普通股总股本 54,455,283 控股股东 邹威文、穆倩 实际控制人 邹威文、穆倩 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 610400000000701 否 税务登记证号码 610498221731755 否 组织机构代码 22173175-5 否 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 118 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 128,905,976.89 125,238,355.99 2.93%毛利率%55.18%50.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,857,618.72 9,244,409.71-15.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,365,899.17 6,015,062.12-27.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.38%4.13%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.88%2.71%-基本每股收益 0.14 0.18-22.22%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 458,665,534.25 413,930,359.47 10.81%负债总计 198,451,595.14 185,204,843.51 7.15%归属于挂牌公司股东的净资产 260,213,939.11 228,725,515.96 13.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.78 4.57 4.60%资产负债率%43.27%44.74%-流动比率 1.25 1.18-利息保障倍数 1.71 1.96 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 118 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 31,511,534.38 873,765.43-应收账款周转率 0.97 1.04-存货周转率 1.51 2.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.81%17.58%-营业收入增长率%2.93%10.36%-净利润增长率%-15.00%-71.80%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 54,455,283 50,000,000 9.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 422,881.21 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,876,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-72,479.38 非经常性损益合计 4,226,401.83 所得税影响数-734,682.28 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 118 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,491,719.55 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 118 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所处行业为橡胶和塑料制品业（C29）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011)，公司所处行业为“制造业（C）-橡胶和塑料制品业（29）-其他橡胶制品制造业（2919）”。公司主要从事高端液压密封件、高压胶管及煤矿特种车的生产及销售业务。液压密封件和高压胶管的主要应用领域为液压支架、液压传动装置等，主要用于煤矿开采领域，近期公司正逐步开拓石油、风电、军工等领域。煤矿特种车主要用于煤矿的井下搬运等作业。（一）采购模式 根据提供产品不同，公司将供应商分为两类：一类为物料供应商，直接为公司提供原材料（胶料、添加剂、钢丝等）及零配件（仪器仪表、接头等）；一类为外协商，提供包括热处理、电镀等的原材料。公司依据订单确定略超数量存货的方式，由计划员根据订单分解出采购计划并由采购工程师执行采购程序。对于日常需要的常用材料，采购部要预先采购，维持适量库存。（二）生产模式 公司的生产模式为自行生产模式。公司的生产管理部门根据销售订单围绕产品质量、成本、安全和交货期等方面的目标，结合工艺、研发等部门的设计方案制定原材料、辅助材料需求计划和生产作业计划，并下达到密封事业部、胶管事业部、特种车辆事业部等生产单位组织生产，并由质量管理部门实施产品质量控制。（三）销售模式 公司销售模式类似直销，客户主要由公司销售人员直接联络，合同的签订、设备安装及维护均由公司直接负责。按照客户类型，可分为面向煤炭、石油、化工、风电、军工等行业客户的直接销售以及为主机厂提供配套高端密封件、高压胶管的间接销售。目前公司正加大对于间接销售模式的投入，以期拓展市场份额。由于终端客户整体工程项目所需的各类设备和零部件均由项目建设期间的承包商和供应商根据需要进行设计和生产，在之后的设备检修阶段，如果需要定期更换的零部件在使用过程中没有出现重大问题和缺陷，一般不会更换供应商，这将有效减少客户流失，稳定优质客户群体，赢得后期的维护和服务市场。（四）研发模式 公司非常重视人才的引进和积累，坚持以自主创新为主的研发模式。在学习国内外先进技术和研究成果的基础上，组织研发力量消化吸收，进一步对产品性能全面提升。目前公司已经形成标准化的研发流程，采用请进来、走出去的多种方式，大力开展新产品的研究。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 118 页 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司以不断提高技术创新为基础，以向客户提供高附加值、可替代进口的高端产品为市场定位，以向客户提供整体技术解决方案的技术型销售团队建设为目标，不断进行现有组合密封系列产品、高压胶管系列产品、煤矿辅助运输装备系列产品的技术改造及产品升级。在保持企业在现有煤矿机械行业细分市场的领先地位的同时，公司在发展战略上即时作出调整，积极开展军工、风电、石油等多领域多元化发展，进一步扩大企业在多个领域的市场占有率。1、公司的财务状况 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 458,665,534.24 元，比上年末增长了 10.81%；负债总额为 198,451,595.14 元，比上年末增长了 7.15%；净资产总额为 260,213,939.10元，比上年末增长了 13.77%。2、公司经营成果 2015 年 12 月 31 日，公司的营业总收入为 128,905,976.89 元，比上年同期增长了2.93%，实现净利润 7,857,618.72 元，比上年同期减少了 15.00%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 128,905,976.89 2.93%-125,238,355.99 10.36%-营业成本 57,774,365.37-6.60%44.82%61,858,606.35 136.91%49.39%毛利率%55.18%-50.61%-管理费用 30,492,763.48 19.68%23.66%25,479,021.96 27.83%20.34%销售费用 14,122,909.83 12.78%10.96%12,522,136.99 11.53%10.00%财务费用 16,115,510.25 18.31%12.50%13,621,620.74 28.96%10.88%营业利润 7,166,922.22-18.37%5.56%8,779,554.47-77.69%7.01%营业外收入 4,770,849.11 19.73%3.70%3,984,598.10 85.31%3.18%营业外支出 544,447.28 193.72%0.42%185,365.64-70.15%0.15%净利润 7,857,618.72-15.00%6.10%9,244,409.71-71.80%7.38%项目重大变动原因:本年营业外支出 544,447.28 元,较上年同期增加193.72%，原因为本年处置机器设备 1 台，陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 118 页 锅炉 1 台，车辆 3 辆，损失较上年增加 284,947.98 元，增幅为 209.38%，捐赠等支出较上年增加 74,133.66 元，增幅为 150.49%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 128,905,976.89 57,774,365.37 125,238,355.99 61,858,606.35 其他业务收入-合计合计 128,905,976.89 57,774,365.37 125,238,355.99 61,858,606.35 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%密封产品 63,044,158.92 48.91%76,714,219.76 61.25%胶管产品 20,412,131.59 15.83%10,508,616.05 8.39%特种车 45,449,686.38 35.26%38,015,520.18 30.36%合计 128,905,976.89 100.00%125,238,355.99 100.00%收入构成变动的原因 1.本年度密封产品收入 63,044,158.92 元，同比减少 17.82%，主要原因为：公司密封产品下游客户为煤矿及煤机厂，受煤炭行业市场不景气影响，生产量减少对公司密封产品需求下降使收入减少；2.胶管产品收入 20,412,131.59 元，同比增加 94.24%，主要原因为：本年度公司积极拓展胶管产品销售市场，新增客户山西平阳重工机械有限责任公司增加收入5,633,399.91 元，西安重装铜川煤矿机械有限公司增加收入 2,125,730.42 元，中煤北京煤矿机械有限责任公司增加收入 1,399,699.13 元。3.特种车业务收入 45,449,686.38 元，同比增加 19.56%，主要原因为：本年度公司从单一车辆销售向特种车售后服务带动配件和车辆大修业务转变。在陕煤集团神南产业发展有限公司建立服务基地，零配件和修理业务带来销售收入的增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 31,511,534.38 873,765.43 投资活动产生的现金流量净额-21,204,834.99-46,781,009.42 筹资活动产生的现金流量净额-11,768,703.36 42,508,348.06 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 30,637,768.95 元，原因为：本年度回收货款中货币资金较上年增加；2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 25,576,174.43 元，主要原因为：本年度项目建设、固定资产购置支出较上年减少 25,576,174.43 元使投资活动现金支出减少；陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 118 页 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 54,277,051.42 元，主要原因为：本年吸收投资收到的现金较上年增加 32,508,950 元，支付的其他与筹资活动有关的现金同比减少 7,665,300 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 1 陕煤集团神南产业发展有限公司陕煤集团神南产业发展有限公司 28,210,278.3428,210,278.34 21.88%21.88%否否 2 2 平顶山煤矿机械有限责任公司平顶山煤矿机械有限责任公司 10,691,521.8910,691,521.89 8.29%8.29%否否 3 3 平顶山平煤机煤矿机械装备有限公司平顶山平煤机煤矿机械装备有限公司 7,640,276.197,640,276.19 5.93%5.93%否否 4 4 陕西建新煤化有限责任公司陕西建新煤化有限责任公司 7,075,132.047,075,132.04 5.49%5.49%否否 5 5 中煤北京煤矿机械有限责任公司中煤北京煤矿机械有限责任公司 6,341,079.406,341,079.40 4.92%4.92%否否 合计合计 59,958,287.8659,958,287.86 46.51%46.51%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州法雷尔贸易有限公司 5,322,307.69 11.82%否 2 平顶山市巨福工贸有限责任公司 4,104,000.00 9.12%否 3 陕西英诺维特矿业机械制造有限公司 2,668,867.40 5.93%否 4 神木县百特瑞机电设备有限公司 2,409,316.58 5.35%否 5 泸州邦立减速机有限责任公司 1,703,766.67 3.79%否 合计 16,208,258.34 36.01%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,067,608.12 6,379,652.63 研发投入占营业收入的比例%3.93%5.09%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,062,322.83 59.90%2.63%7,543,769.92 26.94%1.82%0.81%应收账款 147,196,656.29 23.29%32.09%119,393,982.03-2.50%28.84%3.25%存货 41,861,911.73 21.45%9.13%34,467,361.46 71.41%8.33%0.80%长期股权投资-陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 118 页 固定资产 170,798,631.73 2.37%37.24%166,838,047.32 108.67%40.31%-3.07%在建工程 1,668,098.73-96.37%0.36%45,936,084.50-47.23%11.10%-10.74%短期借款 65,000,000.00-19.75%14.17%81,000,000.00 125.00%19.57%-5.40%长期借款 9,500,000.00-37.50%2.07%15,200,000.00-3.67%-1.60%资产总计 458,665,534.25 10.81%-413,930,359.47 17.59%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 4,518,552.91 元，同比增加 59.90%，是由于年底货款回收增加货币资金所致；2 2、在建工程同比减少、在建工程同比减少 44,267,985.7744,267,985.77 元，减少元，减少 96.37%96.37%，减少原因为本年度子公司迈纬，减少原因为本年度子公司迈纬尔公司土地使用权由在建工程转入无形资产所致；尔公司土地使用权由在建工程转入无形资产所致；3、长期借款同比减少 5,700,000 元，同比减少 37.50%，是由于本年度子公司迈纬尔归还咸阳市秦都区农村信用合作联社 570 万元长期借款所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截止至报告期末，公司有 1 家全资子公司。陕西迈纬尔胶管有限公司是科隆能源的全资子公司，设立于 2010 年 11 月 5 日，该子公司的主要经营范围为：胶管软管和软管组合件、胶布制品、橡塑制品、机械设备、仪器仪表、零配件的生产及销售，经营本企业生产所需的原辅材料的销售。报告期内，实现营业收入 20,412,131.59 元，净利润-3,856,591.67 元，主要是改善经营管理，提高产品质量所致。报告期内，公司无新取得或处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本告期内没有发生委托理财、委托贷款及衍生品投资的情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据国家发展和改革委员会发布产业结构调整指导目录（2015 年本），“新液压支架密封件”列为机械行业“鼓励类”第 28 项。国家发展和改革委员会、科学技术部、商务部 2011 年 6 月 23 日联合发布了 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度），指出高性能密封材料产业化重点：“大型成套设备高压、液压、气动系统用密封件，电力设备高温、高压机械用密封件，石油化学工业用高速透平压缩机的非接触气膜密封件，金属磁流体动密封等”。国家科技部、财政部、国家税务总局联合发布了国家重点支持的高新技术领域（2015）指出“新型橡胶的合成技术及橡胶新材料”为国家重点支持的高新技术领域。国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要明确提出“发展安全高效煤矿，推进煤炭资源整合和煤矿企业兼并重组，发展大型煤炭企业集团。有序开展煤制天然气、煤制液体燃料和煤基多联产研发示范，稳步推进产业化发展。加大石油、天然气资源勘探开发力度，稳定国内石油产量，促进天然气产量快速增长，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用。加快陕北、黄陇、神东、蒙东、宁东煤炭基地建设，稳步推进晋北、晋中、晋东、云贵煤炭基地建设”这些政策都为高压胶管及液压密封件、特种车的发展开拓了市场。橡胶工业“十二五”科学发展规划意见指出：“胶管胶带行业要淘汰产能落后、污染严重、资源浪费的企业，促使强势企业以高技术含量、高附加值、无污染、长寿命陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 118 页 的产品为发展方向，努力开拓中高端市场，重点发展环境友好型、能源节约型等符合国家产业政策的产品。橡胶制品行业要推动规模化企业发展，调整产业布局，淘汰低水平产品和作坊式企业。提高轮胎模具优势产业集中度，提高行业整体协作配套水平，创造良好的产业发展环境。建议国家降低天然橡胶和胶乳进口关税和调整出口退税，以降低轮胎等产品的生产成本，提高橡胶产品在国际市场的竞争能力。目前，我国轮胎出口退税是在征收关税后再返还，容易形成国外反倾销、反补贴的借口；我国天然橡胶需求不断增长，供应紧缺，国际主要出口国家操纵价格，造成我国橡胶工业企业成本居高不下，发展受制。促进企业调整来料加工贸易和一般贸易的比例，降低来料加工贸易份额，提高一般贸易份额，以促进自主品牌产品出口。同时，建议国家建立橡胶工业所需的橡胶等原材料国家储备库，加大国储胶的投放力度，重点面向重点轮胎等橡胶企业投放，从长远考虑应增加天然橡胶储备量，关键时刻以平抑胶价”。目前，我国液压密封及高压胶管行业中企业数量较多，且主要以中小型企业为主，行业内大型企业数量极少，单个企业市场占有率通常在 10%以下，市场处于自由竞争状态。从地域上来看，东部地区占有绝对优势。其中，以河北为代表的华北地区和以山东、浙江为代表的地区成为我国高压胶管行业最主要的生产区域。2016 年是“十三五”规划的开局之年，对处在转型阵痛期的中国经济来说，形势依然严峻，认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑。总体上看，2016 年宏观经济走势仍受去产能、去库存、去泡沫和清理债务等因素影响，经济下行压力将进一步加大，同时也将迎来结构深度调整的关键期、风险全面释放的窗口期。为维持相对较高经济增长，政府稳增长力度或加大，货币政策仍将在稳健的基调下保持适度宽松。预计 2016 年，传统经济困难局面持续，新经济的作用日益显现。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争优势（1）技术优势 密封件方面：公司使用最新的数控机床实现无模切削生产密封件，具有密封材料和高端制品研发和快速生产的能力。高压胶管方面：公司引进世界著名的意大利 VP 公司的主机设备及国内高端的辅机设备，生产技术装备属于国际先进水平。公司建立了完善的实验室，采用先进的测试设备和仪器（往复式脉冲实验机、高压爆破试验台、高低温试验机、臭氧试验仪等）检测产品，在完善的全面质量管理体系护航下，保证了产品质量的稳定可靠。特种车方面：可根据客户特殊需要提供煤矿辅助运输成套设备个性化设计及井下综采工作面技术解决方案，公司研发团队集中了行业内众多优秀的工程师，具备专业核心技术的研发能力（2）市场优势 公司目前已与平顶山煤矿机械有限责任公司、内蒙古天隆煤机维修有限责任公司、徐州东华机械厂、中煤北京煤矿机械有限责任公司、陕西煤业化工集团有限责任公司、山东天晟煤矿装备有限公司、兖矿集团、徐工集团、中联重科等国内大型煤矿及煤机企业建立了配套合作关系，并且已与陕煤集团神南公司等大型煤矿形成合作协议，建设特种车辆维修基地。稳定的市场需求为公司的发展提供了保障。2、公司竞争劣势（1）高端人才不足 公司的快速发展对于研发设计、生产管理、营销等方面提出了更高的要求，公司目陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 118 页 前的人力资源状况不能完全适应公司未来发展的需要，公司急需引进各方面人才，尤其是高端管理人才和技术人才。（2）品牌知名度有待扩展 本公司一贯将主要资源集中于主营业务的发展，对自身宣传推广方面还存在一定的不足。与国内国际大公司相比，公司品牌知名度仍有待提高。（3）潜在融资需求较高 公司 2014 年及 2015 年的现金及现金等价物均处于净流出状态，资金较为紧张。考虑到煤炭行业整体下滑，公司正在积极开拓军工和风电产品，未来对现金的需求较高，有较大的潜在融资需求。(五五)持续经营评价持续经营评价 从产品销售方面看，在煤矿行业出现下滑的大环境下，公司积极拓展新的销售渠道，开发了军工、风电等销路。与此同时，公司还挖掘老客户的其他需求，不断拓宽产品线，2013 年公司引入高压胶管产品并从 2014 年开始自主研发生产，2014 年公司开展了特种车业务，公司未来销售渠道较宽。从交易客户和签订合同来看，公司的主要客户为大型煤矿，正在积极开拓军工风电等客户，客户普遍采购量较大且信誉度较高，公司目前已签订的合同履行状况良好，客户关系良好，客户继续采购的可能性较大。从财务数据看，公司的总负债处于健康合理的水平，偿债能力较好，银行资信情况良好。2015 年以来公司加强应收账款管理制度，经营活动现金净流入有大幅提升，公司的利润率水平较好，盈利能力强。公司属于高新技术企业，采用国际领先的生产技术，拥有二十余项专利，全部为自主研发产生，研发能力较强，产品品牌多年来在客户中形成了一定的口碑和公信力。与此同时，公司充分认识到自己的不足，通过积极招聘高端管理和技术人才，扩宽销售途径，登陆资本市场等途径，发挥自身优势，弥补短板。综上，公司具有持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国政府实施了一系列扩内需、保增长、调结构、促发展的政策措施，特别是国家出台的装备制造业调整振兴规划，首次将基础件与重大技术装备自主化相提并论，给予基础件极其重要的地位。中央提出的“十二五”规划建议，又进一步明确了培育和发展战略性新兴产业的方向，高端基础关键零部件被纳入了发展范畴，而且是带动其他产业发展的主要着力点之一，国家必将对产业发展投入大量的人力、物力和财力。随着我国工业化进程的发展、资源危机和对环境保护的重视以及液压技术的发展与应用。这些都极大推动了液压密封件及胶管行业的发展。(二二)公司发公司发展战略展战略 强化风险控制，加强内控体系建设，确保公司经营和投资积极稳妥；全力做好所属公司业务指导支持，促进市场开拓和业务协同；加强自身能力建设，全面提升公司综合管理能力。根据行业发展和市场状况，结合公司实际情况，公司将不断创新机制，逐级落实责任，全面推行市场化运作模式，狠抓挖潜措施的落实，坚定信心，迎难而上，努力完成陕西科隆能源科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 118 页 全年各项工作任务。根据公司战略，我们的目标是：以公司现有产品为基础，以公司业已建成的渠道稳定合作为支撑，以登陆新三板为契机，以军工和高铁为新的突破点，实现公司 2016 年业绩持续健康稳定增长。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司依托近 20 年来在橡胶新材料领域的技术研发及产业化基础，以市场需求为导向，依托先进的技术，开发高技术含量、高附加值的产品，顺应我国及国际新材料领域的发展趋势；进一步拓宽经营领域，成为以组合密封制品为基础，以研发进口高压胶管产品为目标，以研发煤矿特种车为契机，以解决煤矿综采工作面搬运的安全问题为再延伸手段，成为具有强大生命力的新型专业型企业。2、以市场为导向，以实现企业多元化发展战略为目标，响应国家号召，实现军民融合，研发面向军工领域的高端橡胶制品，研发面向石油领域的高端橡胶制品及面向风力发电领域的橡胶制品，进一步提升企业核心竞争力，实现企业以多元化产品，在多领域发展的市场布局。3、通过现代企业制度的建立，切实转换内部经营机制，强化管理，努力提高生产效率，降低生产成本，走自我约束、自我发展的道路。4、把技术创新作为企业可持续发展的首要条件，持续加大公司研发投入，不断完善企业技术研发中心的建设，加大现有产品的技术改造力度，不断提高公司的技术水平，增强公司的技术储备。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂时没有对公司产生重大不利影响的不确定性因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、受宏观经济波动影响的风险 公司客户目前主要集中在煤炭行业。由于煤炭行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，煤炭行业的发展在很大程度上取决于宏观经济的走势。我国宏观经济发生的重大波动、煤炭行业固定资产投资增减的变动都会对本公司的业绩造成较大程度的影响。公司已开始逐步大力拓宽销售领域，目前逐步发展风电、军工、石油等行业客户。公司将与国家产业政策和经济结构调整方向保持相一致，积极快速地进行调整，使产品结构尽可能完善、渗透多个行业。同时在保持技术领先的前提上，加大市场营销力度，迅速适应国家产业发展升级的需要。2、应收账款发生坏账的风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日，公司应收账款的账面价值分别为119,393,982.03 元和 147,196,656.29 元，占总资产的比例分别为 28.84%和 32.09%，余额较大。如果未来公司主要客户的经营情况发生恶化，公司应收账款将发生坏账风险，对公司经营发展和资金周转造成负面影响。公司正制定完善销售合同收款规定，对合同生效、产品出厂发货、货到现场等合同履行关键节点的收款做出更为明确规定，并直接挂钩责任人考核，通过制度约束减少公司坏账风险；建立驻外办事机构，配置相应资源，切实做好跟踪与服务，加大应收账款催收力度，最大程度的降低回款风险。陕西科