832243_2015_力合节能_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1 页，共 95 页 证证券券简简称称：力力合合节节能能 N N E E E E Q Q：8 83 32 22 24 43 3 公公告告编编号号：2 20 01 16 6-0 01 11 1 2 2 2 20 0 0 01 1 1 15 5 5 5 年年年年度度度度报报报报告告告告 焦焦作作力力合合节节能能装装备备股股份份有有限限公公司司 第2 页，共 95 页 2015 年 4 月 7 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌公开转让，证券简称：力合节能；证券代码：832243。标志着公司正式进入资本市场，为公司未来发展赢得了更加广阔的发展空间。2015 年 7 月，公司 2015 年第一次股票发行 1300 万股，每股价格 2 元，募集资金2600 万元，本次发行完毕后，公司控股股东及实际控制人未发生变化。2015 年 8 月 10 日，股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式，山西证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、中山证券有限责任公司、长江证券股份有限公司为我公司股票提供做市报价服务。2015 年，公司分别与中国铝业公司、中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资公司、甘肃电投集团等大型企业签订了重大销售合同。标志着公司产品已走向全国市场、产品得到大企业集团用户的认可，公司市场份额和市场地位逐步提高。2015 年 05 月，公司承担的“年产 100台烟气余热回收装置”项目，列入河南省焦作市财政局、焦作市工业和信息化局先进制造业专项引导资金项目。2015 年 11 月 12 日，公司承担的“氧化铝电解槽余热回收利用”项目，列入焦作市科技局焦作市二一五年科技计划项目。2015 年 8 月 20 日，公司获得国家质量监督检验检疫总局颁发的“A 级锅炉部件（限H 型、螺旋型省煤器翅片管排）、B 级锅炉”的制造许可证书。该证的取得对公司直接设计制造各类余热锅炉提供了法定的生产保障，有利于公司进入余热发电及采暖工艺的生产销售领域，扩大公司市场份额。2015 年 8 月，公司获得中华人民共和国国家知识产权局授权的十项实用新型专利，专利号及名称为：ZL2015206571798 管束密封 置;ZL201520658154X一 种 新 型 省 煤器;ZL2015206572540 双H型翅片管;ZL2015206580759 双纵向外对称翅片管;ZL2015206581272 带双 H 型翅片管的省煤器;ZL2015206581484 一种新型热管封闭推销;ZL2015206581499 一种钢厂石灰窑用余热锅炉；ZL2015206581145 水平翅片管束余热锅炉;ZL2015206572536 带管束密封装置的余热锅炉;ZL2015206580763 氧化铝电解槽用余热回收装置。公 司 年 度 大 事 记 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.42 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、力合节能 焦作力合节能装备股份有限公司 同心电缆 焦作同心电缆有限公司 共创科技 焦作共创科技有限公司 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 会计师、会计师事务所、中兴华 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 管理办法 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 焦作力合节能装备股份有限公司章程 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心技术人员流失与技术泄密的风险 公司从事工业用高效换热器及压力容器的研发、生产及销售，需要先进的设计技术、严密而有效的现场生产组织管理能力及在客户现场安装焊接的管理能力，因此对管理人员、技术人员和技术工人的素质要求非常高。优秀管理人才和技术人才是公司能够持续稳定发展的核心竞争力。当前市场对于技术和人才竞争日益激烈，如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 竞争力和持续创新能力。经营活动现金流量为负的风险 2015 年度经营活动产生的现金流量净额为-8,787,177.91 元，公司经营活动产生的现金流量净额为负数，公司存在流动性资金不足，如果公司不能加大货款回收力度或通过资本市场融资，将对公司规模扩张产生不利影响。应收账款回收风险 2015 年 12 月 31 日公司应收账款账面价值为34,404,444.15 元，应收账款周转率为 1.98 次，应收账款账面价值同比增长而应收账款周转率同比呈现下降。公司的客户多为大型企业，客户信用较好，发生坏账的风险较低，报告期内销售款项收回情况正常。但若未来宏观经济或客户经营情况发生重大不利变化，公司可能面临一定的坏账损失的风险。安全生产风险 公司生产的压力容器为特种设备。国家制定了压力容器生产的安全规程，对压力容器的生产实行许可证管理制度，针对不同的企业颁发第一类、第二类或第三类压力容器生产许可证，只有取得了生产许可证后的企业才可生产相应类别的压力容器。压力容器生产过程的试压等环节，均须严格遵循国家和公司制定的操作规程，若违章作业或操作不慎，均可能引起安全生产事故，造成人身伤亡和财产等损失，影响公司的财务状况和生产经营。政府补助等非经常性损益依赖的风险 公司所属行业是国家重点支持行业，2015 年度，公司享受的政府补助为 1,299,955.75 元。报告期内，扣除非经常性损益后的净利润为 3,636,584.33 元，占当期净利润的比例为 74.47%，报告期内公司利润基数较低，非经常性损益对公司业绩影响较大。如果公司业务不能实现快速增长，无法持续获得政府补贴，将会对公司今后的盈利水平产生不利影响。焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 税收政策风险 公司是国家高新技术企业，根据国家相关法律法规规定，公司主营业务享受所得税的减免优惠政策，如果行业政策和国家税收优惠政策调整，公司有面临所得税增大而影响公司经营业绩的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 焦作力合节能装备股份有限公司 英文名称及缩写 Jiaozuo Lihe Energy-saving Equipment Company Limited 证券简称 力合节能 证券代码 832243 法定代表人 武川 注册地址 焦作市山阳区循环经济产业集聚区规划二路 办公地址 焦作市山阳区循环经济产业集聚区规划二路 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李菊洁、杨根星 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张玉萍 电话 0391-2105896 传真 0391-2105896 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 焦作市山阳区循环经济产业集聚区规划二路（454000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 焦作市山阳区循环经济产业集聚区规划二路董事会秘书办公室 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-07 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造 主要产品与服务项目 主要从事各类非标换热设备，余热回收装置及一、二、三类压力容器等的研发、设计、生产与销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 67,000,000 控股股东 武川 实际控制人 武川 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914108006897271290 是 税务登记证号码 914108006897271290 是 组织机构代码 914108006897271290 是 注：力合节能 2015 年 12 月 28 日取得了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为914108006897271290。焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 49,248,094.94 30,811,942.60 59.83%毛利率%33.79%34.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,883,481.78 994,039.77 391.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,636,584.33 599,325.77 506.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.91%2.12%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.15%1.28%-基本每股收益 0.08 0.02 300.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 106,509,896.34 79,999,868.07 33.13%负债总计 20,387,850.85 24,761,304.36-17.66%归属于挂牌公司股东的净资产 86,122,045.49 55,238,563.71 55.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.02 26.47%资产负债率%19.14%30.95%-流动比率 2.70 1.27-焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 利息保障倍数 13.60 2.56-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,787,177.91-3,052,277.90-应收账款周转率 1.98 2.47-存货周转率 4.02 2.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.14%-43.72%-营业收入增长率%59.83%60.36%-净利润增长率%391.28%7,395.81%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 67,000,000 54,000,000 24.07%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 173,841.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照1,299,955.75 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,579.80 非经常性损益合计 1,467,217.19 所得税影响数-220,319.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,246,897.45 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事专业非标换热器设备的研发、设计、生产、销售、安装与技术服务。主要产品有各类非标换热设备，余热回收装置及一、二、三类压力容器等。公司产品主要应用于集中供热、电力、节能环保、石油、化工、冶金等领域。公司主要客户类型为热力企业、电力企业、石油化工企业、冶金企业等。公司在向用户提供产品的过程中，首先根据不同用户的不同要求对产品进行个性化设计，然后利用自有设备、工艺和人员组织生产，最终为用户提供技术含量高、质量可靠稳定的产品或服务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司克服宏观经济形势严峻、经济下行压力加大和市场竞争激烈等诸多不利条件，在努力开拓市场的同时不断强化企业内部管理，降低各项成本费用支出，实现了净利润大幅增长。报告年度企业实现营业收入 4,924.81 万元，较去年 3,081.19 万元增长 59.83%。利润总额和净利润分别为 556.20 万元和 488.35 万元，同比上升了 296.28%和 391.28%。本报告期末，公司总资产为 10,650.99 万元，净资产为 8,612.20 万元。1、公司高新技术产品销售取得重大突破 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 （1）在中国电力投资公司的电解余热综合利用项目合作上取得了重大突破。自 2014 年以来，公司不断丰富产品路线，重点提升产业链条前端（研发、设计、检测）和后端（销售、工程设计、工程安装）方面的能力，为工业客户提供整体解决方案和高效余热回收装置产品。设备各项参数数据均达到了设计及用户要求，设备运行达到用户好评。（2）公司分别与中国铝业公司、中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资公司、甘肃电投集团等国家大型企业在节能环保项目合同的签订，是公司走向全国竞争市场、增加市场份额、大规模扩展销售渠道、产品得到认可的标志。经专业机构测试，设备各项参数数据均达到了设计及用户要求，运行良好。2、强化企业内部管理，努力降低各项成本费用支出 在市场竞争日益激烈的条件下，公司在努力开拓市场的同时，通过制定各项规章制度，优化相关生产及工作流程，不断强化企业内部管理，提高工作效率和质量，实现以管理促效益、以内部挖潜能，降低各项成本费用开支的目标，提高了企业经济效益。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 49,248,094.94 59.83%-30,811,942.60 60.36%-营业成本 32,609,371.37 62.69%66.21%20,044,349.07 44.02%-毛利率%33.79%-34.95%-管理费用 6,660,186.02 12.05%13.52%5,943,888.41 142.61%-销售费用 3,234,107.40 14.38%6.57%2,827,443.02 45.19%-财务费用 429,777.93 50.27%0.87%285,995.63-56.97%-营业利润 4,094,772.79 337.49%8.31%935,960.91 391.59%-营业外收入 1,473,798.25 203.34%2.99%485,855.33-23.06%1.58%营业外支出 6,581.06-63.97%0.01%18,263.03-84.30%0.06%净利润 4,883,481.78 391.28%9.92%994,039.77 7,395.81%3.23%焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 项目重大变动原因项目重大变动原因:1、营业收入与去年同比增长 59.83%，增长的主要原因是公司报告期与中国铝业公司、中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国电力投资公司、甘肃电投集团等国家大型企业在节能环保项目合同的签订，增强了市场开发力度，扩展了销售渠道，客户数量不断增加，收入相应增加。2、营业成本与去年同比增长 62.69%，主要是由于本期订单量增加，销售增加同时成本增加所致。3、财务费用与去年同比增长 50.27%，主要是报告期银行贷款利息支出比上年较多。4、营业利润与去年同比增长 337.49%，主要原因是本期收入有较大幅度的增加，造成当期利润增长。5、营业外收入与去年同比增长 203.34%，主要是公司报告期内收到和确认的政府补助，其中挂牌新三板政府给予奖励 50 万元，企业被评为先进制造业政府给予专项发展资金 75 万元。6、营业外支出与去年同比降低 63.97%，主要是由于本期发生的偶然的与营业无关支出较少所致。本期营业外支出主要是本期支付了一笔大学生圆梦助学金。7、净利润与去年同比增加了 391.28%，主要原因是本期收入有较大幅度的增加，造成当期净利润增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 47,923,242.21 31,722,726.10 30,726,371.32 20,044,349.07 其他业务收入 1,324,852.73 886,645.27 85,571.28-合计合计 49,248,094.94 32,609,371.37 30,811,942.60 20,044,349.07 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高效换热器 46,299,132.81 94.01%28,406,446.55 92.19%压力容器 1,624,109.40 3.30%1,905,213.65 6.18%盘具及其他-414,711.12 1.35%合计 47,923,242.21-30,726,371.32-焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 报告期内，公司主导产品高效换热器占销售收入的 94.01%，是公司主要的盈利产品。盘具因利润率过低，市场需求减少，公司调整产品结构，暂停盘具的生产和销售。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,787,177.91-3,052,277.90 投资活动产生的现金流量净额-10,147,696.48-5,370,141.47 筹资活动产生的现金流量净额 20,815,236.78-8,384,495.61 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额-8,787,177.91 元，与上年相比变动的主要原因是本期销售收入有较大幅度的增加，造成应收账款相应有部分增加，同时，公司采取积极的市场扩张策略,对一些信誉良好的国家大集团客户采取了部分赊销政策。2、投资活动产生的现金流量净额-10,147,696.48，主要是由于报告期内公司支付土地出让金及相关税费所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 20,815,236.78，主要是报告期内进行了第一次定向增发，募集资金 2600 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 11,623,931.62 23.60 否 2 第二名 8,843,094.02 17.96 否 3 第三名 4,346,948.72 8.83 否 4 第四名 3,851,239.32 7.82 否 5 第五名 3,160,683.76 6.42 否 合计合计 31,825,897.44 64.63 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 3,593,649.57 15.74%否 2 第二名 3,092,448.71 13.55%否 3 第三名 2,976,331.53 13.04%否 4 第四名 2,207,030.00 9.67%否 5 第五名 1,920,605.32 8.41%否 合计合计 13,790,065.1313,790,065.13 60.41%60.41%(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,052,678.81 2,021,905.82 研发投入占营业收入的比例%4.17%6.56%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 2,272,412.78 479.62%2.13%392,050.39-98.80%0.49%1.64%应收账款 34,404,444.15 124.82%32.30%15,303,428.13 58.77%19.13%13.17%存货 5,986,397.27-41.47%5.62%10,228,447.35 104.82%12.79%-7.17%长期股权投资-固定资产 43,346,383.92-5.19%40.70%45,721,091.22 0.10%57.15%-16.45%在建工程-短期借款 4,000,000.00-20.00%3.76%5,000,000.00-90.57%6.25%-2.49%长期借款-资产总计 106,509,896.34 33.13%-79,999,868.07-43.72%-焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 资产负债项目重大变动原因：货币资金增加了 479.62%，主要原因是公司积极清收应收账款，合理规划运用资金，保持资金的合理存量；同时报告期内公司完成了第一轮定增，募集资金 2600 万元并全部用于补充公司流动资金。应收账款增加了 124.82%，主要原因是本年度销售收入有较大幅度的增长，企业对国家大型企业集团有部分赊销，造成应收账款较上年有所攀升。公司的客户多为大型企业，客户信用较好，发生坏账的风险较低，报告期内销售款项收回情况正常。存货减少了 41.47%，主要原因是本期企业加大存货管理，加快存货周转速度，在产品和产成品较去年较少，存货总额有所下降。短期借款减少了 20%，主要原因是本期企业偿还到期贷款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着“创新、协调、绿色、发展、开放、共享”的发展理念的确立，具有高效、节能、环保特点的换热设备的推广应用受到国家政策的支持和鼓励。近年来，我国相继出台了一系列政策措施鼓励和支持制造业特别是高端装备制造业的发展。根据国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定，“换热器与传热技术”将作为高新技术，热能的合理利用，降低能源消耗，保护生态环境、节能环保发展的重点之一，受到国家的重视与政府的扶持;国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，将技能环保产业、高端装备制造业和新能源产业等列为重点发展方向；“十二五”国家战略性新兴产业发展规划,规划将节能环保产业列为重点发展的七大产业之首，提出重点开发高效换热器及系统优化等能源梯次利用技术，中低品位余热余压回收利用技术，能源优化技术等。“十二五”国家战略性新兴产业发展规划及“一带一路”战略的推进实施对公司余热回收利用产品的发展有重大影响。换热器是一种集节能、环保、高科技含量、高附加值于一身的重要工业产品，是国家政策鼓励和扶持的产业。随着我国工业化和城镇化进程的加快，以及全球发展中国家经济的增焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 95 页 长，国内市场和出口市场对换热器的需求量将会保持增长，客观上为我国换热器产业的快速发展提供了广阔的市场空间。石油、化工、能源电力、环境保护等行业仍然保持稳定增长，大型乙烯项目、大规模的核电站建设、大型风力发电场的建设、太阳能光伏发电产业中多晶硅产量的迅速增长、大型环境保护工程的开工建设、海水淡化工程的日益成熟，都将对换热器产业产生巨大的需求拉动，持续推动行业的快速发展。换热器广泛应用于石油、化工、电力、冶金、船舶、机械、暖通空调、食品、制药、航空、环保、城市供热及其它工业领域。石油、化工行业是换热器最主要的应用领域，约占换热器 30%的市场份额。石油化工生产中几乎所有的工艺过程都有加热、冷却或冷凝过程，都需要用到换热器。据统计，在炼油厂中，该项投资约占总投资的 20%25%，在化工厂中，换热器的投资约占总投资的 5%10%。电力和冶金两大行业所需的换热器约占换热器市场 17%的份额。由于城市集中供热中心二次热交换器、制冷空调蒸发器和冷凝器的大量应用，集中供暖和制冷空调行业约占换热器行业 13%的市场份额。船舶行业对中央冷却器等换热设备需求较大，约占换热器行业 9%的市场份额。机械工业约占换热器行业 8%的市场份额。此外，在食品、医药等工业领域，换热器用量也较大。目前国内换热器生产企业众多，市场竞争较为激烈，但大多数企业缺乏自主设计能力。我公司通过培养人才、引进技术、增加研发投入等手段提升自身的技术水平，并初步具备了自主设计和开发能力。随着企业技术水平的提高，其市场份额逐步扩大，规模效应逐步体现。公司自主研发的核心产品具有创新、技术先进成熟、高效、节能、环保等特点，面临良好的发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司竞争优势：1、研发优势 多年来，公司通过不断加大各种资源投入，形成了独立完善的技术研发体系。组建了焦作市翅片管热管换热器工程技术研究中心。公司自 2014 年 10 月起被河南省科学技术厅等单位认定为高新技术企业。公司先后被认定为河南省科技型企业、焦作市工业企业 30 高企业、焦作市创新型百强企业。（1）坚持自主研发，科技创新能力得到全面提升 公司一直致力于新技术的自主研发，先后在产品技术升级、产品设计、生产制造工艺流程优化与改造、产品质量控制与检测、新材料应用等领域取得了一系列成果与突破。公司目焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 95 页 前拥有 20 项专利及多项核心技术。（2）积极与高等院校等机构开展合作，科技成果产业化进程加快 公司在坚持自主研发的同时，积极与高等院校、科研院所等机构开展联合技术创新与攻关，不断提高技术人员专业水平和自主创新能力，加速技术成果产业化的进程，为公司新技术新产品的研发及应用奠定了良好的基础。公司分别与中国华能清洁技术研究院、山东大学能源与动力工程学院等高等院校和研究院所建立了产学研合作。（3）技术人才力量较为雄厚，企业核心竞争力进一步提高 公司拥有一支专业结构合理、实践经验丰富、技术创新能力强的高素质研发团队。研发团队人员专业涵盖过程装备与控制、材料成型与控制、热能与动力、机械制造、机电一体化、控制自动化等多个学科与专业。公司研发团队中核心技术人员，均在换热器的设计、制造、工艺、检测与质量控制等方面具有较强的技术能力和丰富的实践经验。2、客户资源优势 自成立以来，公司凭借着良好的产品品质、雄厚的技术研发能力以及合理的产品价格等，始终与客户保持着良好的合作关系。公司产品销售市场遍及全国各地，广泛分布于东北地区、华北地区、西北地区、西南地区等。公司产品除在国内进行销售外，还间接出口越南等国家和地区。公司拥有一批综合实力十分强大的优质客户，包括中国铝业公司、中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司等。公司与包括上述客户在内的众多公司保持着良好的业务合作关系，并取得了相应的合格供应商资质证书，为公司未来业务的持续增长奠定了基础。3、管理优势 公司拥有一支成熟稳定的优秀管理团队。经过多年的发展，公司逐步形成了一支知识层次较高、拥有丰富管理经验的优秀管理团队。在公司董事会的领导下，公司经营层分工清晰、权责明确，重视公司制度建设，结合公司具体情况制定了一整套行之有效的管理制度，实行民主决策、科学管理。公司除重视制度建设，进行民主决策和科学管理外，还特别重视现代信息技术在公司管理中的应用，将公司财务核算、供应链管理及行政管理等纳入 ERP 信息管理系统，通过信息管理提高工作效率、降低和节约成本，实现了企业的精细化管理。(五五)持续经营评价持续经营评价 焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 95 页 1、持续经营能力 报告年度企业实现营业收入 4924.81 万元，较去年 3081.19 万元增长 59.83%。利润总额和净利润分别为 556.20 万元和 488.35 万元，同比上升了 296.28%和 391.28%。公司营业收入和净利润稳定增长，公司市场开发力度不断加强，客户数量不断增加。2、持续创新能力 公司拥有一支在行业内具有丰富经验和对行业发展具有前瞻性思考的创新技术团队，公司一直致力于新技术的自主研发，先后在产品技术升级、产品设计、生产制造工艺流程优化与改造、产品质量控制与检测、新材料应用等领域取得了一系列成果与突破。目前拥有 20项专利及多项核心技术，不断推出新产品并提高产品性能以满足市场需求。3、市场占有及扩张能力 公司凭借着良好的产品品质、雄厚的技术研发能力以及合理的产品价格等，始终与客户保持着良好的合作关系。公司产品销售市场遍及全国各地，广泛分布于东北地区、华北地区、西北地区、西南地区等。公司产品除在国内进行销售外，还间接出口越南等国家和地区。4、公司资金发展保障 公司以新三板为契机，报告期内进行了一轮定向增发，为公司产品的研发、生产、销售以及公司快速发展提供了资金的保障，实现了营业收入和净利润的高速增长。报告期内，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 行业环境层面的发展趋势：(1)换热器的节能、环保要求越来越高 高效换热器是国家鼓励发展的节能环保型产品，国内市场需求对换热器的节能、环保要求越来越高。国家“十二五”科学与技术发展规划“大力培育和发展战略性新兴产业”中明确提出：“大力发展高效节能、先进环保和循环应用等关键技术、装备及系统。”“大力推进工业废气、燃煤烟气、机动车污染物、室内空气等净化技术与装备的研发及产业化”；“十二五”节能环保产业发展规划节能技术和装备中明确提出大力发展“高效换热器”；国家焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 95 页 发改委 2010 公布的国家重点节能技术推广目录（第三批）中推广普及的重点节能技术也提出：“火电厂烟气综合利用系统余热深度回收技术”；国家 产业结构调整指导目录（2011年本）第一类鼓励类中第三十八条环境保护与资源节约综合利用：“23、节能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应用及设备制造”；我国节约能源法和建设部的10 号公告，也提出：“积极发展节能轻型换热器，提高换热器的金属热强度值、散热效率。注意换热器的功能使用与效果的统一，增强换热器的装饰性。”（2）制造个性化现场化 不同行业和领域对换热器的个性化、多样化的需求趋势强烈，就要求公司提高研发、设计水平，以适应多种多样的个性化需求。同时，由于装备不断大型化发展，受运输限制，大型反应器设备常常分段或分片到货，在施工现场进行拼组装、焊接成整体。现场拼组装场地的合理布置，拼组装质量、焊接效率和质量是施工中的关键环节。我公司自主研发、设计制作的合金深层钎焊翅片管及热管高效换热器，其传热效率高，接触热阻值比传统的高频焊翅片管换热器低一半以上，代表了目前高效换热器的发展方向；应用的内外双向翅片管、翅片管及热管组合应用、合金渗层钎焊工艺技术等，均是提高换热器换热能力的有效手段。有利于国家重点节能技术的推广与应用；有利于推动我国装备制造行业发展步伐，特别是火电厂烟气综合利用系统余热深度回收技术所用高效换热器制造技术的进步。公司“合金渗层高频电阻焊翅片管”科技成果通过河南省科技厅组织鉴定，鉴定技术水平达到国内领先。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司主营业务为工业用换热器及压力容器的研发、生产及销售。主要产品有各类非标换热设备，余热回收装置及一、二、三类压力容器等。换热器作为提高能源利用效率的关键设备，广泛应用于石油、化工、电力、冶金、建材、机械、食品、制药、真空炉和建筑采暖等行业和领域。公司未来将采取以下三种业务模式，打造公司核心竞争力，成为行业领先的换热设备供应商、工程总承包商（EPC）和合同能源管理服务商（EMC）现有的高效换热器产品，仍是公司的基本支柱性产品和产业，必须坚持将其做精、做强、做大。现有产品产业的提升，一是提升档次，二是调整结构。引导专业分工，做大细分市场。如果公司通过定向增发，募集到资金，将在流动资金充足的条件下，实现换热设备供应商向换热器行业的 EPC 工程总承包和合同能源管理服务销售模式（EMC）转变。从产业链角度，焦作力合节能装备股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 95 页 积极发展产业链上下游各种配套产品，形成系统集成和工程承包能力。向上满足换热器产业现期对设备的需求，同时加强新型材料的研制；向下主要是提高换热器产品系统集成能力和工程承包能力，如发展系统集成应用的换热机组成套产品，培养包括工程设计、产品设计、核心产品制造、辅助产品分包、产品总装、产品安装调试、售后维修和技术改造在内的换热器工程总承包能力，提供“一条龙”式服务，逐步从单一产品制造向成套装备供应转变，逐步从以产品为核心向以服务为核心的市场竞争领域迈进。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 经营目标：公司将致力于成为行业领先的换热设备