834275_2015_中科药源_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

1中科药源NEEQ:834275甘肃中科药源生物工程股份有限公司Gansu ZhongKe Pharmaceutical Biotechnology Co.,Ltd.年度报告2015公告编号：2016-0092公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记一、2015 年 10 月 30 日，公司收到了全国中小企业股份转让系统责任有限公司关于同意我司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函【股转系统函20157226 号】，公司股票在 2015 年 11 月 27 日起在全国股转系统成功挂牌。二、2015 年 10 月份，公司引进新项目聚羧酸并正式投产。公告编号：2016-0093目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.23第七节融资及分配情况.25第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.35公告编号：2016-0094释义释义释义释义项目项目释义释义中科药源、公司、本公司指甘肃中科药源生物工程股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会股份转让系统指全国中小企业股份转让系统全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司公司法指中华人民共和国公司法报告期期末指2015 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元主办券商、华龙证券指华龙证券股份有限公司审计机构、会计师、希格玛指希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）负载型镍催化剂指镍组分负载在载体上的催化剂，用以提高镍组分的分散度和热稳定性，使催化剂有合适的孔结构、形状和机械强度。公告编号：2016-0095第一节声明与提示声明声明事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-0096重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述产品单一风险公司主导产品为 KT 系列负载型镍催化剂，其镍含量从38%到 65%。报告期公司营业收入全部来自于该系列产品。虽然公司通过对相关共性技术的深度开发，储备了生物质风电冷却液、第三代减水剂、新型高效萃取剂等系列产品，并已开展市场推广，但公司近期的发展依然主要依赖于 KT 系列负载型镍催化剂的研发、生产、销售，如果因任何因素引起公司主导产品生产销售出现困难，将对公司业务发展带来较严重的影响。客户集中风险公司主导产品 KT 系列负载型镍催化剂主要用于有机化合物中的硝基向氨基的转化，同时适用于碳-碳双键化合物、羰基化合物等的加氢反应。KT 系列负载型镍催化剂使用行业遍及染料、医药、TDI 与农药中间体生产及其它精细化工生产，目前处于推广期，且已规模化应用于染料、医药中间体生产中的催化加氢。催化加氢还原工艺系绿色工艺，具有优异的环保性能，是铁粉还原工艺及硫化碱还原等强污染工艺的替代工艺技术。由于该项工艺技术目前在国内处于推广期，仅有浙江鸿盛化工有限公司等少数行业龙头企业完成工艺改造，公司客户集中度相应较高。公司客户集中度过高给公司的经营带来一定风险，但随着国家环保监管力度的加大，下游企业工艺改造步伐明显加快，公司已采取了加强客户管理及开发新客户等措施，共同推广产品。但是若公司客户因其自身经营状况变化导致对公司产品的需求量下降，或新型工艺技术推广不力，将对公司未来的生产经营带来较大的负面影响。技术开发不成熟的风险在精细化工产品中，催化剂的开发难度很高，周期较长，而且要与相应化工工艺配套。国内外成熟催化剂的开发一般需要 5-10 年，一旦与相应工艺配套使用，通常很难替换。公司在成功完成染料和医药行业用负载型镍催化剂的研发生产后，正进一步加大研发力度，研究开发适合农药中间体、TDI 等行业催化加氢工艺包及相关产品，如公司技术开发进程缓慢，工艺成熟度不足，将严重影响公司的后续发展，给公司的可持续发展带来不利的影响。债务到期不能偿还的风险2013 年以前，公司主要处于生产线建设、应用工艺包的开发及市场推广期，资本消耗较大，负债率逐年上升。2015 年末，公司账面短期借款 1900 万元，长期借款 2,600 万元，资产负债率 85.13%，处于较高水平。2013 年以来，随着公司产品应用工艺包的推广使用和市场的拓展，销售收入迅速上升，为公司的良性发展起到了良好的支撑作用。但如果公司所处外部环境发生不利变化，或公司自身的生产经营不能维持较高的增长速度，可能会导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金，从而影响公司按期偿付到期债务的能力。公告编号：2016-0097专利技术受侵犯及核心技术失密风险近年来，公司投入大量的资金、人力和物力重点开展新型贵金属催化剂及其配套工艺的研发，长期的研究开发与实验，在负载型镍催化剂领域形成了明显的技术优势。负载型镍催化剂的生产工艺、配方及应用工艺包等方面的专利、专有技术成为公司持续发展的核心资源。尽管公司已就相关技术申请专利、聘请法律顾问以应对可能出现的专利权纠纷，并通过建立保密机制、与核心员工签订保密协议等手段对相关技术秘密进行保护，但在商业规则未获得充分尊重的情况下，不排除个别竞争对手侵犯公司专利权或通过不正当、非法手段获取公司技术秘密进而损害公司商业利益的可能。实际控制人不当控制风险公司股东、董事长常青先生持有公司 78.67%股份，持股比例高。公司受常青先生实际控制。若实际控制人常青先生利用控制地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数股东的权益带来一定的不利影响。公司内部控制风险公司自设立以来积累了较为丰富的经营管理经验，法人治理机制不断完善，形成了较为有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大、人员的增加，对公司在市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理、内部审计、人力资源等方面的内部控制提出更高的要求。若相关控制措施不能及时完善，不适应发展需要，将对公司的持续、稳定、健康发展带来不利影响。公司每股净资产较低的风险由于公司 2013 年以前主要处于产品研发、生产线建设及市场开拓期，造成公司持续亏损，使得 2015 年末，公司每股净资产降为 0.36 元，低于面值，若公司不能通过主营业务发展以及扩大股权融资等方式提高净资产水平，将对公司的经营带来不利影响。公司报告期持续亏损风险由于公司 2013 年以前主要处于产品研发、生产线建设及市场开拓期，造成公司持续亏损。2013 年、2014 年及 2015年，公司净利润分别为-570.92 万元、-139.77 万元、-261.19 万元，随着公司产品产销量的逐步提升，亏损额有所减小，但报告期末仍未实现盈利。若下一步公司产品市场推广不利，产销率不能有效提高，公司仍有可能面临亏损的风险安全生产风险公司属于精细化工生产行业，化工行业容易发生安全生产事故。日常生产过程中如果相关管理措施不到位、或设备维护不利，产生破损等，有可能发生生产事故；若带压气瓶使用不当，可能出现高压气体泄漏等安全生产事故。如果发生安全生产事故，不但会造成公司财产损失、生产无法正常进行，还可能因此而给公司带来更大的损失。技术替代风险随着技术创新步伐的加快，新产品、新技术、新工艺不断涌现，技术生命周期在不断缩短。公司主导产品在国内属于新型产品，目前正处于市场推广期，若公司不能不断跟踪行业发展趋势，提升技术水平，有可能面临技术更新不足，被公告编号：2016-0098更具经济性、技术性优势的新技术替代，使得公司面临一定的技术替代风险。本期重大风险是否发生重大变化：否公告编号：2016-0099第二节公司概况一一、基本信息、基本信息公司中文全称甘肃中科药源生物工程股份有限公司英文名称及缩写Gansu ZhongKe Pharmaceutical Biotechnology Co.,Ltd.证券简称中科药源证券代码834275法定代表人常青注册地址甘肃省兰州市兰州新区纬一路办公地址甘肃省兰州市兰州新区纬一路主办券商华龙证券股份有限公司主办券商办公地址甘肃省兰州市城关区东岗西路甘肃文化大厦 21 楼会计师事务所希格玛会计师事务所（特殊普通合伙人）签字注册会计师姓名李强、张银福会计师事务所办公地址甘肃省兰州市城关区民主西路 220 号西北弘大厦 27 层二、联系方式二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人曹福军电话0931-6833880传真0931-6830000电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码甘肃省兰州市兰州新区纬一路730314公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地甘肃中科药源生物工程股份有限公司三、企业信息三、企业信息单位单位：股：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015 年 11 月 27 日行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业主要产品与服务项目精细化工中间体的研究、生产和销售，专业从事镍催化剂、铂族催化剂、生物质风电冷却液和铜萃取剂等化工制品的研发、生产和销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本30,000,000控股股东常青实际控制人常青公告编号：2016-00910四、注册情况四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号620100200005431是税务登记证号码620101784010839是组织机构代码78401083-9是公告编号：2016-00911第三节会计数据和财务指标摘要一一、盈利能力盈利能力单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入20,069,063.2622,923,700.87-12.45%毛利率39.44%27.84%41.67%归属于挂牌公司股东的净利润-2,611,885.08-1,397,711.1886.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,912,383.26-1,397,711.18-108.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.33%-9.78%-117.43%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.78%-9.81%-142.41%基本每股收益-0.08-0.05-89.13%二、偿债能力二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计73,600,149.4267,426,130.049.16%负债总计62,658,632.6753,872,728.2116.31%归属于挂牌公司股东的净资产10,941,516.7513,553,401.83-19.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产0.360.45-20.00%资产负债率85.13%79.90%6.55%流动比率0.860.5945.76%利息保障倍数0.520.60-13.33%三、营运情况单位：元三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额15,972,935.904,066,452.42292.80%应收账款周转率7.1014.84-52.16%存货周转率1.091.68-35.12%四、成长情况四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率9.16%4.43%106.77%营业收入增长率-12.45%191.32%-106.51%净利润增长率-86.87%75.52%-215.03%公告编号：2016-00912五、股本情况单位：股五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本30,000,00030,000,000-计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性六、非经常性损益损益单位：元单位：元项目项目金额金额政府补贴收入300,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出498.18非经常性损益合计非经常性损益合计300,498.18所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额300,498.18七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后-公告编号：2016-00913第四节管理层讨论与分析一、一、经营分析经营分析（一（一）商业模式）商业模式公司利用自主研发的 10 项发明专利，使用硝酸镍生产并销售负载型镍催化剂，以此获得收入和利润。（一）研发模式公司科研团队经过多年的研发和积累，所拥有的核心技术在行业技术领域中具有一定的前瞻性和领先性。公司核心技术主要有合作研发和自主研发两种模式。在合作研发方面，公司与兰州大学化学化工学院、“恩泽生物质与精细化学品北京市重点实验室”、“上海市绿色化学与化工过程绿色化重点实验室”、北京大学深圳研究生院、上海工程技术大学化学化工学院等开展合作。合作研发成果归本公司所有，在不涉及技术秘密和发行人商业秘密的前提下，合作院校可利用项目成果从事教学与研究活动。（二）采购模式公司由采购部统一负责原料、辅料等的采购及供应。公司根据生产线的实际产能及产品订单情况拟定月度生产计划和采购计划，采购部核定库存后拟定采购方案，凭借采购方案与供应商签订原材料采购合同，向供应商采购物料。物料入库前，由质检中心检测并出具检测报告，质量合格的物料正式填单入库，不合格的物料换货或者退货。（三）生产模式公司在维持一定量库存的基础上，采取以销定产的生产模式。公司销售部在接到客户定单后，依据客户需求规律和技术要求分别处置：对老客户和无特殊要求的客户订单，按正常程序处置，即根据库存情况，及时安排生产；对新客户和有特定要求的客户订单，按特殊程序处置，即由研发部与客户沟通、交流具体要求，通过检索工艺包数据库和相关技术资料，确定该用户所用催化剂产品的性能参数，为客户量身定制专属技术方案，并向生产部、质管部提供生产、检验的技术标准或依据。生产完成后由质管部取样检测并出具检测报告，质量合格的产品正式填单入库。（四）销售模式催化剂的销售特征为“产品+技术”即“催化剂+工艺包”。催化剂销售与提供技术服务紧密结合，公司技术团队与客户技术团队密切配合，确保催化性能完全匹配于客户的特定生产工艺装置。在具体执行中通常采取一对一的营销模式，为每一位客户提供“定制式”产品及服务，根据用户的生产工艺特点，协助客户设计、改进或优化工艺流程，并为其提供不同镍含量的专用镍催化剂，以适应其工艺需求。通过技术驱动，实现产品销售。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年主要经营指标完成情况：1、产量：催化剂全年生产 72.52 吨，聚羧酸全年生产 41.71 吨。2、公告编号：2016-00914销量：催化剂全年实现销售 63.09 吨，聚羧酸全年实现销售 41.71 吨。3、收入：实现营业收入 20069063.26元，比上年减少 2854637.61 元。4、利润：2015 年利润为-2611885.08 元，比 2014 年减利 1214173.9 元。5、税收：全年应交税金 144.91 万元，已交 45.63 万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的占营业收入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的占营业收入的比重比重营业收入20,069,063.26-12.45%-22,923,700.871.91%-营业成本12,153,406.04-26.53%60.56%16,542,849.891.21%72.16%毛利率39.44%-27.84%-管理费用4,380,057.1828.47%21.82%3,409,335.1928.80%14.87%销售费用578,969.476.86%2.88%541,802.8932.50%2.36%财务费用5,464,538.9756.95%27.23%3,481,644.7918.90%15.18%营业利润-2,912,383.26108.37%-14.51%-1,397,711.18-75.50%-6.09%营业外收入300,500.00-1.50%-营业外支出1.82-净利润-2,611,885.0886.87%-13.01%-1,397,711.18-75.50%-6.09%项目重大变动原因：2015 年度营业收入、营业成本、利润相比 2014 年度都有所下降，其中：营业成本相对下降的主要原因为生产催化剂的主要原料硝酸镍价格较上一年度下降较大所致；管理费用上升的主要原因是“新三板”上市前期费用；财务费用上升主要是利率上升，项目建设完工，利息资本化转为利息费用化所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入15,269,063.2610,913,670.4922,923,700.8716,542,849.89其他业务收入4,800,000.001,239,735.55-合计合计20,069,063.2612,153,406.0422,923,700.8716,542,849.89按产品或区域分类分析：单位单位：元元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例镍催化剂14,264,735.0671.08%22,923,700.87100.00%萃取剂747,651.283.72%0.000.00%聚羧酸256,676.921.28%0.000.00%收入构成变动的原因2015 年度催化剂销售同比下降 37.78%，主要原因是镍催化剂下游企业受国内市场萧条影响，产能不足，导致我公司生产的镍催化剂销量较去年大幅下降；聚羧酸是我公司 2015 年开始生产的水泥混凝土适配产品，处于试生产阶段。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额公告编号：2016-00915经营活动产生的现金流量净额15,972,935.904,066,452.42投资活动产生的现金流量净额-774,490.00-1,911,618.01筹资活动产生的现金流量净额-8,164,538.97-1,866,644.79现金流量分析：经营活动产生的现金流量金额较去年有所增加，主要原是 2015 年销售回款下降 100 万，收到政府项目补贴资金 867 万，其余为催化剂及聚羧酸等预收账款。同时，采购环节我们采取招标采购，采购成本同比有所下降；投资活动产生的现金流量净额较 2014 年下降的主要原因是 2015 年在建工程和固定资产投资较 2014 年减少；筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年增加的主要原因是 2015 年归还银行贷款本金及利息所致。2015 年净利润为-261.19 万元，经营活动产生的现金流量金额为 1597.29 万元，差异主要是财务费用增加、经营应收项目减少等因素影响所致，详细见 2015 年度审计报告会计附注“现金流量补充资料表”。（4）主要客户情况单位）主要客户情况单位：元元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1浙江鸿盛化工有限公司1,537,928.177.66%否2陕西省渭南市惠丰化学工业有限责任公司1,175,000.005.85%否3常熟市联创化学有限公司900,000.004.48%否4兰州华盛建材科技有限公司780,000.003.88%否5江苏恒嘉再生资源有限公司674,752.003.36%否合计合计5,067,680.1725.23%-（5）主要供应商情况单位）主要供应商情况单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1上海浩业化工有限公司2,650,051.3756.65%否2兰州福海化工设备有限公司135,500.002.90%否3甘肃同立建筑劳务服务有限责任公司127,845.002.73%否4泰兴市东宇化工有限公司121,400.002.60%否5重庆摩尔水处理设备有限公司69,840.001.49%否合计合计3,104,636.3766.37%-（6）研发支出单位）研发支出单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额1,239,735.551,719,605.95研发投入占营业收入的比例6.18%7.50%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元本年期末本年期末上年期末上年期末项目项目金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重占占总资产比总资产比重重的增减的增减货币资金7,514,067.671,464.91%10.21%480,160.74150.12%0.71%9.50%公告编号：2016-00916应收账款4,784,592.04448.75%6.50%871,900.35-60.69%1.29%5.21%存货10,714,915.79-7.45%14.56%11,576,824.7042.60%17.16%-7.40%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产23,348,178.16-6.21%31.72%24,893,366.721.31%36.91%-5.19%在建工程670,928.46-0.91%-100.00%0.00%0.91%短期借款19,000,000.0012.44%25.82%21,700,000.00-15.00%32.18%6.36%长期借款-0.00%35.33%26,000,000.000.00%38.56%-3.23%资产总计73,600,149.429.16%-67,426,130.044.43%-资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年增加是因为 2015 年省财政拨付项目补助资金 867 万元；应收账款上升主要原因为2015 年 12 月份产品销售实现后，部分货款未能及时到账所致。3 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况甘肃麦积山论坛管理有限公司，注册资本 100 万元，成立日期 2016 年 1 月 27 日，甘肃中科药源生物工程股份有限公司持股比例为 100%。营业范围为科技文化教育交流活动组织策划、赛事活动策划、市场营销策划、企业管理咨询；会务服务、展览展示服务；化工新材料、能源与环保、生物与医药类技术转让、咨询、服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。甘肃麦积山绿色催化技术研究院，注册资本 100 万元，成立日期 2016 年 3 月 2 日，甘肃中科药源生物工程股份有限公司持股比例为 100%。营业范围绿色催化产品的研究、开发、应用、中试放大、技术咨询、技术服务、转让。化工中间体、负载型镍催化剂和铂族金属催化剂的研究。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析染料行业是最早发展起来的有机合成工业，染料合成是由为数不多的几种芳烃作为基本原料，经过磺化、硝化、卤化、氨化、还原等一系列单元反应，制成芳烃衍生物，芳烃衍生物被进一步加工，制成染料。这些还不具有染料特性的芳烃衍生物就叫做“染料中间体”，或称作“中料”。上世纪 80 年代中后期至本世纪初，世界染料中间体和染料市场需求快速增长，市场供需矛盾日益突出；欧美日等传统的染料生产国家和地区由于环保、成本等因素，一些染料生产企业分化重组，同时将附加值较低的染料产品及中间体的生产向成本低的国家和地区转移。而中国、印度等亚洲发展中国家则由于工业体系逐步完善，国际成本竞争优势剧增，激发了国际产业转移，使其染料中间体及染料行业进入快速发展时期。2015 年染料行业进入调整期，2015 年下半年经济下行压力持续加大，我国染、颜料主要经济指标以平稳低位运行为主。中国染料工业协会统计数据显示，2015 年 16 月我国染、颜料、中间体、印染助剂等行业经济运行趋势较 2014 年同期保持小幅增长，但是全行业产销量、出口量、创汇额等都呈下降趋势,降幅较大。同时，染料行业还要面临来自东南亚等国家的竞争，今后很长一段时间内中国染、颜料出口不会出现强劲的反弹。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析1、公司行业地位优势。2008 年 4 月 14 日，科学技术部、财政部及国家税务总局颁布高新技术企业认定管理办法及其附件国家重点支持的高新技术领域，精细化工新材料属于国家重点支持的高新技术领域。2011 年 4 月，国家发改委发布产业结构调整指导目录（2011 年本），将公告编号：2016-00917新型精细化学品的开发与生产列为国家鼓励类产业，而石化化工中的铁粉还原法工艺、平炉法和大锅蒸发法硫化碱生产工艺和医药生产中的铁粉还原法对乙酰氨基酚（扑热息痛）、咖啡因装置明确列入淘汰类。2012 年 2 月，中华人民共和国工业和信息化部发布石化和化学工业“十二五”发展规划，将精细化工列为节能减排和资源综合利用要点。国家发展和改革委员会令2013第 21 号 产业结构调整指导目录（产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 修正），染料及染料中间体清洁生产、本质安全的新技术（包括催化、三氧化硫磺化、连续硝化、绝热硝化、定向氯化、组合增效、溶剂反应、循环利用等技术，以及取代光气等剧毒原料的适用技术，膜过滤和原浆干燥技术）的开发与应用属于鼓励类。公司所从事的镍催化剂研发、生产属于国家鼓励的优先发展领域。2、公司产品技术及性能的优势。公司的竞争优势主要体现在 KT-02 新型镍催化剂和铂族催化剂的高技术含量及其优越的催化性能，适用范围广，用于硝基化合物催化加氢的专用催化剂。2008 年 7月 18 日，甘肃省科技厅在北京邀请石科院、北京石油化工学院等化工界专家，由中科院院士何鸣元教授主持了科技成果鉴定，认为 KT-02 新型镍催化剂及其应用工艺，产品质量稳定，催化性能良好，技术水平达到国际先进水平。KT-02 新型镍催化剂产品制备及其应用工艺现已获得十项国家专利。3、市场先发优势。公司是国内率先开展负载型镍催化剂的研发和生产商，2008 年至 2011 年主要以产品研发、中试、专利申报和生产工艺优化、生产设备完善为主。2012 年顺利完成批量试产，产品分别在浙江海晨药业公司、辽宁世星药化有限公司、浙江鸿盛化工有限公司、浙江秦燕化学工业有限公司、陕西省渭南惠丰化学工业公司等染料、医药中间体等精细化工生产企业成功试用。4、研发技术团队优势。公司研发部作为新产品研发的试验基地，系由有机化学领域苏中兴教授为首组成的科研团队。在此基础上，公司聘请原兰州大学校长、分析化学家胡之德教授、有机化学家李裕林教授、马永祥教授等专家常年作为公司产品技术顾问，保持公司产品及工艺技术水平持续提高。同时，公司分别与两院院士、2007 年国家最高科技奖获得者闵恩泽院士创办的“恩泽生物质与精细化学品北京市重点实验室”，中科院院士、国家重大基础研究项目绿色化学课题首席科学家何鸣元院士为主任的“上海市绿色化学与化工过程绿色化重点实验室”，中科院院士、北京大学深圳研究生院化学生物学与生物技术学院杨震教授团队，兰州大学刘相教授科研团队，上海工程技术大学化学化工学院徐菁利教授科研团队等著名科研院所和高校签订长期合作协议，积极开展技术合作，推进化学工业“产、学、研”相结合的联合研发合作模式。公司的研发技术团队及有效的合作模式，为企业技术水平持续创新、突破与发展创造了有利条件。（五（五）持续经营持续经营评价评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。未来，随着逐渐拓宽市场，加大市场开发力度，项目会更乐观，规模效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大大提升，在国家大力发展环保工业的市场政策大力支持的趋势和大背景下，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。（六（六）自愿披露自愿披露无二二、未来展望（自愿未来展望（自愿披露）披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势公告编号：2016-00918催化剂是技术高度集约化产品，成本居高不下。染料中间体提价有利于分散成本构成，稀释催化剂成本所占的比例。2010年后，我国染料行业开始处于较为低迷的时期。2013 年是染料行业由冷转热的一年，染料产量达到75.6万吨，成为全球染料生产、消费和贸易第一大国。染料价格经历了持续数年的低谷，开始进入较为强劲的上升通道。我国染料行业的两大龙头，浙江龙盛和闰土股份通过诉讼和解并结成战略合作伙伴，标志着双方从竞争走向合作博弈。这导致染料行业形成双寡头垄断定价格局，染料价格上涨幅度超7成。成本居高不下，企业无法生存，也是推动染料提价的重要原因。2013 年以来，通胀形势紧逼企业成本，加上燃料、运费以及人工工资轮番上涨，企业的各项支出增加；环保投入、节能减排力度加大。环保压力导致上游中间体企业开工不足，H 酸等原料货源短缺，原材料价格飙升。业内已达成共识，染料涨价的趋势在未来较长一段时间内都将持续下去。因此作为染料中间体的催化剂涨价也会逐步增加。（二（二）公司发展战略公司发展战略2016 年公司对聚羧酸项目规划:1、组建技术服务小组；2、根据新配方，经多次净浆实验基本满意，需适配验证；3、相关检测报告将成为公司资质，发展客户。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标2016 年计划销售额：6000 万元：（1）催化剂产销 140 吨，4000 万元；（2）减水剂产销 2500 吨，1500 万元；（3）新项目创收 500 万元。实现上述目标任务，需要展开以下重点工作：1、确立发展的新理念，推进管理优化升级；2、集中资源，发挥优势，全力拓展镍催化剂市场；3、加大产学研联合，为转型发展增加新的增长极；4、用好资本市场杠杆，加快企业转型；5、全面从紧，艰苦创业，共克时艰；6、适应新环境新变化，加强协调沟通，争取企业发展的软环境。（四（四）不确定性因素不确定性因素无三三、风险因素、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素1、产品单一风险。公司主导产品为 KT 系列负载型镍催化剂，其镍含量从 38%到 65%。报告期公司营业收入全部来自于该系列产品。虽然公司通过对相关共性技术的深度开发，储备了生物质风电冷却液、第三代减水剂、新型高效萃取剂等系列产品，并已开展市场推广，但公司近期的发展依然主要依赖于 KT 系列负载型镍催化剂的研发、生产、销售，如果因任何因素引起公司主导产品生产销售出现困难，将对公司业务发展带来较严重的影响。2、客户集中风险。公司主导产品 KT 系列负载型镍催化剂主要用于有机化合物中的硝基向氨基的转化，同时适用于碳-碳双键化合物、羰基化合物等的加氢反应。KT 系列负载型镍催化剂使用行业遍及染料、医药、TDI 与农药中间体生产及其它精细化工生产，目前处于推广期，且已规模化应用于染料、医药公告编号：2016-00919中间体生产中的催化加氢。催化加氢还原工艺系绿色工艺，具有优异的环保性能，是铁粉还原工艺及硫化碱还原等强污染工艺的替代工艺技术。由于该项工艺技术目前在国内处于推广期，仅有浙江鸿盛化工有限公司等少数行业龙头企业完成工艺改造，公司客户集中度相应较高。公司客户集中度过高给公司的经营带来一定风险，但随着国家环保监管力度的加大，下游企业工艺改造步伐明显加快，公司已采取了加强客户管理及开发新客户等措施，共同推广产品。但是若公司客户因其自身经营状况变化导致对公司产品的需求量下降，或新型工艺技术推广不力，将对公司未来的生产经营带来较大的负面影响。3、技术开发不成熟的风险。在精细化工产品中，催化剂的开发难度很高，周期较长，而且要与相应化工工艺配套。国内外成熟催化剂的开发一般需要 5-10 年，一旦与相应工艺配套使用，通常很难替换。公司在成功完成染料和医药行业用负载型镍催化剂的研发生产后，正进一步加大研发力度，研究开发适合农药中间体、TDI 等行业催化加氢工艺包及相关产品，如公司技术开发进程缓慢，工艺成熟度不足，将严重影响公司的后续发展，给公司的可持续发展带来不利的影响。4、债务到期不能偿还的风险。2013 年以前，公司主要处于生产线建设、应用工艺包的开发及市场推广期，资本消耗较大，负债率逐年上升。2015 年末，公司账面短期借款 1900 万元，长期借款 2,600万元，资产负债率 85.13%，处于较高水平。2013 年以来，随着公司产品应用工艺包的推广使用和市场的拓展，销售收入迅速上升，为公司的良性发展起到了良好的支撑作用。但如果公司所处外部环境发生不利变化，或公司自身的生产经营不能维持较高的增长速度，可能会导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金，从而影响公司按期偿付到期债务的能力。5、专利技术受侵犯及核心技术失密风险。近年来，公司投入大量的资金、人力和物力重点开展新型贵金属催化剂及其配套工艺的研发，长期的研究开发与实验，在负载型镍催化剂领域形成了明显的技术优势。负载型镍催化剂的生产工艺、配方及应用工艺包等方面的专利、专有技术成为公司持续发展的核心资源。尽管公司已就相关技术申请专利、聘请法律顾问以应对可能出现的专利权纠纷，并通过建立保密机制、与核心员工签订保密协议等手段对相关技术秘密进行保护，但在商业规则未获得充分尊重的情况下，不排除个别竞争对手侵犯公司专利权或通过不正当、非法手段获取公司技术秘密进而损害公司商业利益的可能。6、实际控制人不当控制风险。公司股东、董事长常青先生持有公司 78.67%股份，持股比例高。公司受常青先生实际控制。若实际控制人常青先生利用控制地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数股东的权益带来一定的不利影响。7、公司内部控制风险。公司自设立以来积累了较为丰富的经营管理经验，法人治理机制不断完善，形成了较为有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大、人员的增加，对公司在市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理、内部审计、人力资源等方面的内部控制提出更高的要求。若相关控制措施不能及时完善，不适应发展需要，将对公司的持续、稳定、健康发展带来不利影响。8、公司每股净资产较低的风险。由于公司 2013 年以前主要处于产品研发、生产线建设及市场开拓期，造成公司持续亏损，使得 2015 年末，公司每股净资产降为 0.36 元，低于面值，若公司不能通过主营业务发展以及扩大股权融资等方式提高净资产水平，将对公司的经营带来不利影响。9、公司报告期持续亏损风险。由于公司 2013 年以前主要处于产品研发、生产线建设及市场开拓期，造成公司持续亏损，2013 年、2014 年及 201