834168_2015_江苏蔚金_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016007 证券代码：834168 证券简称：江苏蔚金 主办券商：申万宏源 第1 页，共 122 页 江苏蔚金模塑股份有限公司（JianSu Weijin MouldShare Plastic Co.,Ltd）2015江苏蔚金 NEEQ:834168 年度报告 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016007 证券代码：834168 证券简称：江苏蔚金 主办券商：申万宏源 第2 页，共 122 页 2015 年 8 月份新工厂基础设施等配套工程完成，1 号自动涂装线正式投产 2015 年 11 月 16 日成功在全国股转系统挂牌:江苏蔚金(834168)公 司 年 度 大 事 记 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 122 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.12 第三节会计数据和财务指标摘要.14 第四节管理层讨论与分析.16 第五节重要事项.29 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.43 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 122 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 公司章程 江苏蔚金模塑股份有限公司章程 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 元、万元 人民币元、人民币万元 中国证监会 中国证券监督管理委员会 董事会 江苏蔚金模塑股份有限公司董事会 股东大会 江苏蔚金模塑股份有限公司股东大会 澳冠集团 江苏澳冠集团有限公司 监事会 江苏蔚金模塑股份有限公司监事会 公司/本公司/股份公司/江苏蔚金 江苏蔚金模塑股份有限公司 主办券商、申万宏源证券 申万宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 122 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保审计报告（信会师报字2016第114002 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制风险 澳冠集团直接持有公司 71.00%的股份，澳钧投资持有公司 29.00%的股份，澳冠集团为公司的控股股东。高超持有澳冠集团 68.00%的股份，持有澳钧投资 100.00%的股份，高超通过澳冠集团和澳钧投资间接控制公司，因此高超为公司的实际控制人，可对公司施加重大影响。若高超利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。二、汽车行业周期性风险 汽车产业与宏观经济波动密切相关，其发展具有一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下滑时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。2009 年，中国人均收入水平约为3,687 美元，按照行业发展规律，中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，近几年的汽车产销量数据也佐证了这一点。2010 年，我国汽车产量为1,826.47 万辆，同比增长 32.44%，2013 年突破 2000万辆，达到 2,211.68 万辆，连续第五年蝉联全球第一。中国汽车产业长期向好，但周期性波动不可避免。江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 122 页 三、产品质量风险 公司现有产品主要为汽车仪表台涂装，防擦条涂装，倒车镜注塑以及涂装，中网注塑以及涂装，挡泥板涂装。汽车作为高端消费品，消费者对其安全性、可靠性具有很高的要求。一旦发生召回事件，汽车生产厂商将付出高昂的成本，同时将对汽车品牌造成很大的负面影响。因此，整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求很高。尽管公司成立以来，始终重视产品技术研发以及质量控制，并通过了ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证，产品质量的稳定性得到下游客户的广泛认可，但是一旦发生技术不成熟，或者生产质量缺陷率较高的情况，则会对公司产品销售及产品品牌形象带来不利影响。四、汽车制造商成本转嫁带来的风险 汽车零部件产品主要用于汽车整车组装和后续相关部件的更换，其市场需求受汽车工业发展的影响较大，汽车工业的发展、汽车产量和保有量的增长直接决定了公司产品的市场前景。近年来，随着汽车工业的发展以及汽车保有量的不断增长，尤其是随着汽车工业零部件全球化采购趋势的进一步加强，带动了我国汽车零部件产业的快速发展。但如果汽车行业景气度出现明显下滑、汽车零部件全球采购趋势发生逆转，以及由于油价过高对汽车使用和消费造成严重影响时，由于汽车零部件企业相对于下游汽车制造商来讲，规模小，数量多，因此议价能力较弱，当市场行情趋紧时，成本转嫁能力弱，因此更易受到冲击。五、不规范使用票据的风险 公司报告期内存在开具无真实交易背景的银行承兑汇票，公司合计开具了无真实商业交易实质的应付票据 1,412 万元。截至 2014 年 6 月，公司已全部处理此类应付票据，亦没有新开具无真实交易背景票据的行为。公司的控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员未从中取得任何个人利益，不存在票据欺诈行为，亦未因过往期间该等不规范票据融资行为受到过任何行政处罚。2015 年 7 月，公司及公司现有股东针对该事项出具了关于规范票据管理承诺函做出承诺以后期间不再进行此类无真实交易背景的票据融资行为，并承诺如因上述事项而被有关部门处罚，由控股股东承担有关责任。六、税收优惠政策变动的风险 2012 年 8 月 6 日，公司被认定为高新技术企业日，公司被认定为高新技术企业获得 江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：（证书编号：GR201232000642），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据 中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 122 页 人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所），有效期为三年，根据中华人民共和国企业所 得税法第 得税法第 28 条的规定，2012年、2013、2014 年按 15%的税率征收企业所得。2015 年全年暂按 15%税率预缴企业所得。若公司继续申请高新技术失 税率预缴企业所得。若公司继续申请高新技术失 败 或税收优惠政策未来发生变化，则可能因所得税率发生变动而影响公 司的净利 润水平。七、偿债风险 2013 年末、2014 年末、2015 年末，公司经审计的资产负债率（母公司口径）分别为 81.72%、82.79%、94.51%，流动比率分别为 0.71、0.61、0.41,速动比率分别为 0.57、0.46 和 0.32。公司资产负债率较高，流动比 和速。公司资产负债率较高，流动比 和速。公司资产负债率较高，流动比 和速率较低，短期偿债能力稍显薄弱。率较低，短期偿债能力稍显薄弱。2013 年度、2014 年度、2015年度，经营活动产生的现金流量净额分别为 397.94 万元、3,589.51 万元、4233.43 万元，呈现波动趋势。八、对主要客户依赖的风险 报告期内，公司主要客户相对稳定和集中。报告期内，公司主要客户相对稳定和集中。报告期内，公司主要客户相对稳定和集中。2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司前五名客户累计占当年销售总额比例分别为 90.86%、93.67%、73.41%，占比较高,其中对第一大客户 盐城东国汽车配件有限公司 当年销售比例 分别为 50.60%、45.11%、36.31%。虽然随着公司的发展，前五名客户销售额占 公司销售总额的比例 较为稳定，但由于经过整车生产企业 严格的认证配套，但由于经过整车生产企业 严格的认证配套一般资金、技术实力较强，双方合作关系比牢固不会轻易被取代故在 一般资金、技术实力较强，双方合作关系比牢固不会轻易被取代故在 一般资金、技术实力较强，双方合作关系比牢固不会轻易被取代故在 一般资金、技术实力较强，双方合作关系比牢固不会轻易被取代故在 一般资金、技术实力较强，双方合作关系比牢固不会轻易被取代故在 短时间内发展较多新的优质客户使得主要相对分散具有一定难度。若未来公 短时间内发展较多新的优质客户使得主要相对分散具有一定难度。若江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 122 页 未来公 司主要客户 因全球金融危机影响、行业景气周期的波动或自身等素导致生产 因全球金融危机影响、行业景气周期的波动或自身等素导致生产经营状况发生重大不利变化，将对公司的产品销售及正常影响，公司存在销售客户相对集中的风险。九、业绩波动风险 公司 2013 年、2014 年及 2015 年的净利润分别是884.33 万元、461.09 万元、-1961.26 万元，净利润波动较大。公司所属下游行业如受到宏观经济、汽车产业周期性风险以及报告期内企业自身成本上升等影响，使得公司净利润产生波动。公司存在经营业绩波动的风险。十、公司部分辅助设施未取得房屋所有权证书的风险 公司现有 1633 平方米的简易临时建筑，主要用于车间与车间、车间与仓库之间的防雨棚，成品仓库、产品入库检查室、固废储藏室、清洁池、员工食堂、值班室等仓储辅助用途。公司为解决用地和厂房需求于 2013 年已经成立控股子公司，已经取得 35414 平方米的用地规划，年产 100 万台（套）汽车注塑件及涂装项目已经开始试生产，即将投入使用，开始正式生产。所以公司现有的简易临时建筑未取得房屋所有权证书不影响公司的持续经营能力。为了避免公司因建造上述临时辅助建筑遭受处罚而蒙受经济损失，2015 年 8 月公司控股股东和实际控制人承诺：“如果公司因建造上述临时辅助设施遭受处罚，我作为公司控股股东、实际控制人承诺将全额承担公司所受到的相关经济损失。十一、公司存在未取得排污许可证的风险 截止到 2015 年末公司报告期内存在未取得排污许可证的情况，截止 2015 年末还未取得，依据江苏省排放水污染物许可证管理办法，公司厂房需要依法办理排污许可证。公司尚未取得排污许可证是因为其厂房所在辖区街道未建设排污管道设施，不具备排污条件。现盐城市经市政重新规划，已经开始在该辖区街道排污管道设施的建设，股份公司也已经向盐城市城南新区环境保护局申请办理排放污染物许可证。2015 年 8 月 18 日，盐城市城南新区环境保护局出具了证明，证明“公司厂房建成后，因所在辖区街道没有建设排污管道设施，投产至今尚未取得排放污染物许可证。现因盐城市市政规划要求，该辖区排污管道设施已开始建设，江苏蔚金模塑股份有限公司已经向我局申请办理排放污染物许可证。经审查，该公司建立了环境保护责任制度和突发环境应急预案，公司的日常各项废弃物排污治理制度、措施的建立及执行情况、排污费的缴纳情况符合相关法律法规的规定，并建设了相应的排污设施。我局未发江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 122 页 现该公司存在不能办理 排放污染物许可证 的风险。2015 年 7 月，公司控股股东、实际控制人出具承诺：“作为公司控股股东及实际控制人，我承诺如果以后公司因为报告期内的环保问题被相关部门处罚，公司所受到的损失由控股股东和实际控制人承担连带责任。”十二、子公司的在建工程存在超规划用地、未取得施工许可证就进行开工建设的情况 2013 年 5 月 16 日，江苏蔚金汽车零部件有限公司股东翟秀作为投资方与盐城经济技术开发区韩资工业园签订项目投资协议书，约定园区提供项目总用地面积 53360 平方米，园区也实际提供了子公司53360 平方米的土地并进行申报。截止 2015 年末，因用地指标限制，子公司实际只取得了 35414 平方米的用地指标。导致子公司的施工许可证和房产证手续暂时无法办理，需要等 53360 平方米的用地手续办齐后才能办理施工许可证和房产证手续。因此子公司的在建工程存在超规划用地、未取得施工许可证的就进行开工建设遭受相关主管部门处罚的风险。但造成此种情况有一定的客观原因，并没有主观故意或过失，同时，盐城经济技术开发区管理委员会通过项目投资协议书，盐城经济技术开发区经济发展局、盐城市国土资源局开发区分局、盐城市规划局开发区分局和盐城经济技术开发区建设局通过其开具的证明：“对蔚金零部件项目规划总用地面积为53360平方米（合 80.04 亩）的事实进行了认可，其余土地 17946平方米（合 26.92 亩），在盐城经济技术开发区提供用地指标后，办理规划、土地和建设等手续。该项目超规划使用土地、未取得施工许可证就进行开工建设的行为不构成重大违法违规行为，不存在未来因此受到行政处罚的风险。”因此，蔚金零部件在建工程项目超规划使用土地、未取得施工许可证就进行施工建设的行为不构成重大违法违规，不存在因此受到行政处罚的风险。2015 年末剩于用地指标未取得。十三、公司将未涂装件业务按照净额法确认收入 公司未涂装件业务是指公司作为受托方，根据订单盐城东国（盐城新岩）发未涂装件到公司，由公司按照委托方的要求对收到的涂装件进行进一步的加工，用于生产指定的产品，同时盐城东国（盐城新岩）向公司按事先约定的价格开具发票；公司加工后，将产品卖回盐城东国（盐城新岩），并开具全额发票给盐城东国（盐城新岩）的受托加工业务。报告期内公司与主要客户盐城东国汽车配件有限公司（以下简称“盐城东国”）的采购与销售具有重合，其中对未涂装件进行组装并涂装，上述销售收入和采购成本已经按照企业会计准则的要求进行抵消，2013 年、2014 年、2015 年抵消金额为分别为江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 122 页 59,531,274.87 元、71,844,908.23 元和74,256,777.20 元，同时,公司与盐城新岩汽车配件有限公司也存在净额抵消。在此模式下，从该业务流程看，公司采购的未涂装件尽管形式上开具发票，但是无论采购数量还是规格均非自主决定，而是被动接受，该项采购不具有独立性，公司也无需付款，未涂装件的商品价格上涨与下跌的风险公司均不承担,上述行为不符合企业间的一般商品采购行为的确认标准；公司对上述未涂装件进行加工后发还给盐城东国（盐城新岩），公司收取加工费，上述行为不符合一般商品销售行为的确认标准。公司采用上述模式的原因为公司为了保证产品质量的品控标准和提升涂装件良品率，盐城东国（盐城新岩）根据发出未涂装件数量向江苏蔚金开具发票属于双方共同采取的控制手段，通过上述措施，公司生产过程中的损耗率能够有效降低，降低对方的监督成本，保证公司加工费的收入；同时公司不得对第三方进行销售上述未涂装件，公司未涂装件的生产量也与盐城东国（盐城新岩）的整体生产计划一致,产品由江苏蔚金涂装完成后仍发还给盐城东国（盐城新岩）；因此，主办券商与会计师认为，该项业务的实质与受托加工一致。因此，相应的应付委托收益则计入相关业务成本具有合理性，收入和成本均为净额确认，体现了谨慎性。未涂装件业务收入确认原则：公司的未涂装件业务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认为收入。具体确认方法为：公司根据公司其开票额与盐城东国（盐城新岩）开票额的差额，即公司加工费的收入按照净额进行收入确认。未涂装件业务收入确认原则与实际收入确认不存在矛盾。会计处理依据：公司与盐城东国按照净额结算的确认方式依据企业会计准则中关于收入是企业在销售商品日常活动中形成的经济利益总流入的这一标准，公司对于盐城东国和盐城新岩业务实质上的总流入为公司提供加工业务并因此收取的加工费的收入而非商品销售的差价收入，按照净额确认符合“实质重于形式”的要求。该模式下，公司符合企业会计准则解释第 6 号（征求意见稿）中对于按净额确认收入的定义，并且参考了从国际财务报告准则的收入准则和基础质量特征，是根据主体在一项交易中对风险和报酬的责任承担方式予以确认。挂牌过程中，经主办券商及会计师核查，公司对江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 122 页 未涂装件收入按照净额法确认收入符合企业会计准则的规定，公司收入真实、准确、完整，收入确认原则合理。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 122 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏蔚金模塑股份有限公司 英文名称及缩写 JianSu Weijin MouldShare Plastic Co.,Ltd 证券简称 江苏蔚金 证券代码 834168 法定代表人 张军 注册地址 江苏省盐城市城南新区新河街道通榆南路 327 号 办公地址 江苏省盐城市城南新区新河街道通榆南路 327 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 2 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈昌平、谢 骞 会计师事务所办公地址 南京东路 61 新黄浦金融大厦 4-5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 席中立 电话 0515-88275805 传真 0515-88282221 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省盐城市城南新区新河街道通榆南路 327 号 邮政编号：224007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-16 行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车零部件研发与生产 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 122 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 江苏澳冠集团有限公司 实际控制人 高超 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320991000002110 否 税务登记证号码 320901753932961 否 组织机构代码 75393296-1 否 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 122 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 167,447,575.02 148,987,073.62 12.39%毛利率%9.76%24.33%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,875,453.80 4,626,276.76-525.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -19,903,036.78 4,615,763.57-525.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-103.80 17.28 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-103.94 17.30-基本每股收益-0.99 0.23-530.43%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 191,451,936.79 170,774,673.27 12.11%负债总计 120,684,197.66 104,863,128.56 15.09%归属于挂牌公司股东的净资产 9,210,953.59 29,086,407.39-68.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.46 5.82-92.08%资产负债率%63.04%61.40%-流动比率 0.41 0.61-利息保障倍数-2.84-江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 122 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 42,334,339.17 35,895,070.34-应收账款周转率 8.66 8.39-存货周转率 11.52 7.39-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.11%27.65%-营业收入增长率%12.39%30.40%-净利润增长率%-525.35%-47.86%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 20,000,000 5,000,000 300.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 103,529.94 除上述各项之外的其他营业收入和支出-79,544.74 非经常性损益合计 23,985.20 所得税影响数 3,597.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 27,582.98 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 122 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车仪表台内、外饰研发、生产和销售，主要产品涵盖了目前国内外汽车仪表台、中网、后视镜各主要品种，主要客户为韩国以及国内等多个国家或地区的知名汽车制造企业，其中包括东风悦达起亚（KIA）、上海汽车、杭州众泰等国内汽车制造公司。公司专注于汽车配件模具、塑料产品的开发、生产及销售，主要客户为品牌汽车厂商及知名汽车零部件厂商。公司的核心技术应用于各种产品的开发和生产过程中，以快速和准确的方式，提供满足客户要求的高品质产品与优质服务，实现企业价值与客户价值共同成长。（一）产品开发模式 公司主要从事汽车用橡塑制品的开发、生产及销售。产品的开发受客户产品的研发影响较大。公司一般根据客户提供的信息，组建专门项目团队，进行可行性分析，在此基础上开发出符合客户要求的产品。（二）采购模式 公司主要采取“以销定采”的采购模式，采购主要基于公司产品生产和销售的需要。一般公司会根据生产的实际情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到满足及时生产所需的目的。公司采购部根据销售订单和生产部生产计划以及现有库存情况制定采购计划，根据采购计划与相应的供应商签订采购合同、订单。公司生产所需原材料主要为橡胶、塑料等，原材料供应充足，不存在依赖个别原材料供应商的情形。公司经营所需的能源主要为电力，从公用电网购买，供应充足。（三）生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，根据客户的订单，组织生产。公司设立采购部、生产部、设备部、品质部等生产管理部门，并设立涂装车间、注塑车间、修正组装车间等生产车间，保证从产品的开发设计，到最后的成品包装出库，均在公司工厂车间独立完成，公司产品质量得到了有效保证。（四）销售模式 公司产品销售采取直销模式，一般与客户签订框架性协议，规定在一定时期内销售产品的品种、型号、数量及价格，在客户实际需要时，客户向公司下达订单。在实际过程中，由于汽车市场整体情况的波动以及最终消费者偏好的变化，客户可能会调整汽车生产计划。因此，客户最终采购的产品种类、数量可能会跟签订的框架性协议存在一定的差异。公司重视售后服务管理，定期回访客户，了解客户的最新需求及偏好，为客户提供最优质的全方位服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 122 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司营业收入本期 1.67 亿，上期 1.49 亿，略有增长，本期总资产 1.9 亿，上期 1.7 亿，同比增长，净资产长本期 0.7 亿，上期 0.65 亿，同比增长，幅度不大，且当年主营业务未发生变化，在公司全体员工的共同努力之下，今年公司的整体情况相对于去年有了明显的改善，公司的生产能力以及业务量、生产效率都得到了大幅度的提升。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 167,447,575.02 12.39%-148,987,073.62 30.40%-营业成本 151,097,955.78 34.02%90.24%112,740,798.57 41.80%75.67%毛利率%9.76%-24.33%-管理费用 27,396,584.35 24.71%16.36%21,968,108.07 28.55%14.74%销售费用 5,104,090.26 1.66%3.05%5,020,974.60 23.31%3.37%财务费用 1,369,290.01-52.92%0.82%2,908,504.88 10.88%1.95%营业利润-18,943,070.30-443.19%-11.31%5,519,654.48-47.89%3.70%营业外收入 110,529.94 284.87%0.07%28,718.82 187.19%0.02%营业外支出 86,544.74 180.37%0.05%30,868.22-50.70%0.02%净利润-19,612,605.58-525.35%-11.71%4,610,936.58-47.86%3.09%项目重大变动原因:营业成本：由于 2015 年产品合格率降低造成成本支出过大。财务费用：由于 2015 年银行贷款归还了一部分，从而导致利息支出有所下降。营业外收入：主要是由于本年固定资产出售收入增加所致。营业外支出：主要是由于本年罚款、滞纳金有所增加。营业利润及净利润：由于 2015 年产品合格下降、员工福利增加、老产品降价原因造成公司毛利率大幅下降，从而导致了营业利润及净利润的大幅下降。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 167,447,575.02 151,097,955.78 148,987,073.62 112,740,798.57 江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 122 页 其他业务收入-合计合计 167,447,575.02 151,097,955.78 148,987,073.62 112,740,798.57 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%零部件注塑 59,417,077.57 35.48%36,485,027.46 24.49%塑件涂装 108,030,497.45 64.52%112,502,046.16 75.51%收入构成变动的原因 零部件注塑，公司汽车零部件产品生产能力提升，项目内容订单增加是造成本期收入增加直接原因。塑件涂装同比减少的原因，是由于东风悦达起亚整车汽车零售业务下滑，零部件涂装项目订单减少，从而造成本期收入减少的直接原因。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 42,334,339.17 35,895,070.34 投资活动产生的现金流量净额-46,397,557.57-40,793,796.97 筹资活动产生的现金流量净额-3,805,565.34 10,808,267.81 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额的变动原因主要由于公司当年销售回款情况较好，销售产品收到的现金有所增加。2.投资活动产生的现金流量净额下降是由于新的生产设备增加；3.筹资活动的减少主要原因是银行贷款归了一部分。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 盐城东国汽车配件有限公司 60,808,426.48 36.31%否 2 江苏韩一模塑有限公司 34,192,107.45 20.42%否 3 萨玛瑞汽车配件（盐城）有限公司 22,151,477.39 13.23%否 4 盐城星知塑料制品有限公司 2,909,992.77 1.74%否 5 盐城新岩汽车配件有限公司 2,864,593.53 1.71%否 合计 122,926,597.62 73.41%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商称供应商称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 122 页 联关系联关系 1 纳路碧（北京）商贸有限公司 35,431,201.51 23.31 否 2 盐城东国汽车配件有限公司 29,521,785.67 20.20 否 3 南宁迪碧喜商贸有限公司 28,967,482.57 19.06 否 4 萨玛瑞汽车配件（盐城）有限公司 12,948,132.55 8.71 否 5 金刚化工（昆山）有限公司 9,118,514.32 5.96 否 合计 115,987,116.62115,987,116.62 77.24 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,764,239.19 8,438,300.74 研发投入占营业收入的比例%4.64%5.66%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,032,170.69-71.15%1.58%10,509,454.28-13.14%6.15%-74.26%应收账款 19,830,426.50 5.23%10.36%18,845,424.25 12.96%11.04%-6.14%存货 11,129,738.05-26.36%5.81%15,112,963.59-1.89%8.85%-34.31%长期股权投资-固定资产 105,008,731.79 160.95%54.85%40,241,452.38-2.48%23.56%132.76%在建工程 6,521,304.46-87.36%3.41%51,593,848.04-30.21%-88.73%短期借款 10,000,000.00-72.60%5.22%36,500,000.00 4.29%21.37%-75.56%长期借款-资产总计 191,451,936.79 12.11%-170,774,673.27 27.65%-资产负债项目重大变动原因：1.固定资产的增加，主要是由于子公司新设备的投入造成；2.在建工程的减少，主要是由于本年大部分工程完工，转入固定资产所导致；3.货币资金的减少，主要是由于银行存款的减少；4.短期借款变动，主要是由于当年全部归还了上年末的银行贷款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 江苏蔚金汽车零部件有限公司，由瞿秀、江苏蔚金模塑股份有限公司控股，设立日期：2013 年 6 月 26 日，注册资本：2,050.00 万美元，住所：盐城经济技术开发区松江路 18 号 112 室，工商注册号：320991400000172，经营范围：汽车零部件制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司2015年7月试生产，2015年度主营收入7,669,897.87元，利润1,028,500.42江苏蔚金模塑股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 122 页 元，净利润 973,511.97 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 汽车产业包括汽车制造业、汽车批发零售业、汽车服务业三个门类。汽车行业外部环境分析：（一）、政治环境：对于发展汽车工业，我国政府一直扮演着主导产业发展的角色。然而实事证明迄今为止的产业政策对于提升我国汽车产业基本上失败的，新的汽车产业发展政策也事实上与市场化、提升汽车产业竞争力不相容的。那么，在发展我国汽车产业方面，政府政策应当怎样发挥作用呢？政府制定产业政策的主要目标是发展提高生产力的人力资源和资本、培植产业集群和实施区域开发计划、激励企业竞争和鼓励企业的国际化经营。对于发展汽车产业形成的外部性问题，如能源、交通、环境、政府管理等方面，政府负有重大责任。当代的国际经济竞争是产业集群的竞争。地方产业集群不仅构成当今世界经济的基本空间构架，还常常是一个国家或地区竞争力之所在。目前，我国已经初步形成了东北地区、京津地区、长江三角洲、珠江三角洲、湖北重庆等汽车产业集群，对于打造汽车产业发展所需要的相关和支持产业体系将产生积极而深刻的影响。中国汽车产业“十一五”发展规划纲要 的颁布以及一系列产业政策技术标准的出台，汽车行业将进一步向规范化、法制化发展。交通基础设施建设和节能环保汽车的推行，使汽车消费环境加快改善。同时，随着二手车市场的发展，二手车流通管理方法的出台引入竞争机制，简化二手车交易程序，二手车市场趋向良性发展。国家引导和鼓励生产低能耗、低污染、小排量汽车的政策的出台，推动了汽车产业格局和消费结构的变化，并可能为小排量汽车的产品竞争带来新一轮的震荡。同时，我国出台的进口关税等一系列政策有利于国产汽车的竞争。（二）、经济环境 经济发展阶段所面临的机遇是影响一国产业竞争优势的可变因素。首先，目前，住宅、汽车、城乡基础设施建设等产业以及为生产和生活提供支持的服务业，正在成为我国新一轮经济增长期的高增长行业。其次，目前几乎所有的汽车跨国公司为中国汽车产业的良好投资前景所吸引，纷纷在中国本土设立生产基地和产品供销体系，并积极开展各种形式的汽车资产重组活动。如何处理好与政府、汽车跨国公司、本土汽车企业之间的战略关系，是关系中国汽车产业能否实现跨越式发展的关键问题。再次，随着全球能源供应局面的日益紧张，传统燃油价格呈长期上涨的趋势，而以燃料电池为代表的新能源和可再生能源随着技术开发的加深和商业化模式的逐步形成，正在日益成为一种重要的汽车动力形式。如果能够把握好燃料电池产业化层面的竞争路径，中国汽车工业可能在发动机研制方面实现跨越。经济全球化使得我国的汽车出口逐渐增多，逐渐向海外扩张。对轿车制造商来说，大规模出口到发达国家市场还需要一段时间的积累，与整车相比，中国零部件出口