832723_2015_五角阻尼_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 1 证券代码：证券代码：832723 证券简称：五角阻尼证券简称：五角阻尼 主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券 五角阻尼 NEEQ:832723 宁波市五角阻尼股份有限公司 Ningbo Pentagon Damper Corporation 年度报告 2015 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月 17 日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司审查同意（股转系统函2015 2789 号），于 2015 年 7月9 日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 10 月，公司被评为 高新技术企业。宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告.33 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、五角阻尼 指 宁波市五角阻尼股份有限公司 股东大会 指 宁波市五角阻尼股份有限公司股东大会 董事会 指 宁波市五角阻尼股份有限公司董事会 监事会 指 宁波市五角阻尼股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会审议通过的现行有效的股份公司章程 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 律师 指 浙江天册律师事务所 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 缓冲器 指 钢琴缓冲器 阻尼器 指 一种通过提供运动阻力，削减运动能量的装置 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 壳体 指 一种如通过外力将其压缩一定值后可以释放力量的螺旋成型的弹簧 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了天健审【2016】2768号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 公司第一大股东为蔡赋勇，持有公司股份 4,626,900 股，占公司总股本比例为 87.30%，处于绝对控制地位。此外，蔡赋勇先生目前担任公司董事兼总经理职务，其配偶杨蕾女士担任公司董事兼财务总监职务，两人在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而造成对公司不当控制风险。公司治理风险 在有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在相关会议文件保存不完整、董事、监事任期届满未能及时改选等不规范情况。公司于 2015 年 1 月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度 等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。产品价格风险 液压阻尼器的价格与其原材料的价格息息相关，随主要原材料价格的波动而波动。因此，占比较大的钢材等原材料的价格将宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 6 会对液压阻尼器的售价产生较大的影响，其价格的波动也会给生产液压阻尼器的企业带来一定的风险。与此同时，同行企业通过技术创新，降低成本从而降低液压阻尼器的价格也会给企业带来一定的价格风险。国家政策的变化、市场总体供需结构变化等诸多因素都会引发产品市场售价的波动，从而带来风险。客户集中度高风险 2015 年度公司前五大客户销售收入占当期营业收入比重为87.57%，客户主要集中于钢琴阻尼器领域，集中度较高，公司对该类型客户依赖性较强。广州珠江钢琴集团股份有限公司作为公司主要客户，其对供应商的甄选较为严格，如果未来广州珠江钢琴集团股份有限公司准入制度发生变化，公司不能与其继续保持稳定合作且无法成功开拓其他市场，将对公司的经营发展产生重大不利影响。技术风险 高端密封技术是液压阻尼器行业的核心技术，涉及材料物理、力学、动力学、化学等多个学科，直接决定着液压阻尼器的质量和使用寿命。从市场调研情况看，国内拥有该项技术专利的液压阻尼器生产企业非常少，大部分企业直接进口国外密封件进行加工。由于技术难度较大，研发周期相对较长，需要持续投入进行支持。当前国内对于知识产权的保护尚不完善，技术研发在短期面临一定风险。生产规模较小风险 公司的营业利润主要来自于钢琴阻尼及门控阻尼产品销售收入。2015 年度公司营业收入为 10,339,139.68 元，规模相对较小。经过数年发展，公司经营规模稳定，但公司的业务规模仍相对较小，存在抵御市场波动能力较弱的风险。业绩下滑风险 2014 年度、2015 年度，公司净利润分别为 143,775.28 元、-295,875.62 元，2015 年净利润相比 2014 年下降 305.79%，呈现下降趋势，且出现亏损。未来，如果公司对门控阻尼产品的研发投入未能进行合理管控，且门控阻尼产品不能达到预期推广效果或不能适应市场需求，将导致公司业绩继续存在下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波市五角阻尼股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Pentagon Damper Corporation 证券简称 五角阻尼 证券代码 832723 法定代表人 汤雄杰 注册地址 浙江省宁波市高新区凌云路 1177 号 9 栋 1 层 1 区 办公地址 浙江省宁波市高新区明珠路 428 号韵升工业区 A3 幢 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈培强 杨叶平 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王丽君 电话 0574-87224757 传真 0574-87223717 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市高新区明珠路 428 号韵升工业区 A3 幢 315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 7 月 9 日 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 液压阻尼器产品研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,300,000 控股股东 蔡赋勇 实际控制人 蔡赋勇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330215000040203 是 税务登记证号码 33020758053100X 是 组织机构代码 58053100X 是 注：报告期内，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司，更换了企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码证，故报告期内发生了变更。公司报告期内未更换三证合一。宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,339,139.68 9,512,857.89 8.69%毛利率%45.01 44.52-归属于挂牌公司股东的净利润-295,875.62 143,775.28-305.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,785,575.54-453,384.74-293.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.33 2.87-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-32.17-9.06-基本每股收益-0.06 0.03-300.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）10,270,167.35 11,187,375.83-8.20%负债总计（元）4,867,079.00 5,488,411.86 -11.32%归属于挂牌公司股东的净资产（元）5,403,088.35 5,698,963.97 -5.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.02 1.08-5.56%资产负债率%47.39 49.06-流动比率 1.32 1.58-利息保障倍数-1.05 2.14-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）671,578.40 -819,291.31 -应收账款周转率 4.66 4.66-存货周转率 2.37 2.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.20 71.97-营业收入增长率%8.69 24.67-净利润增长率%-305.79 11581.08-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）5,300,000 5,300,000-宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 9 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 514.16 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,492,765.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,579.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,489,699.92 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,489,699.92 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司从成立之初就致力于成为一家集研发、生产、销售推广于一体，专注于推广液压阻尼器的现代企业。公司力求为钢琴及门业企业打造智能阻尼配件。公司以液压阻尼技术的推广推动销售，技术创新始终是公司的盈利导向，贯穿于业务的始终。公司具体的经营模式如下：（一）采购模式 公司采购模式分为外协采购及加工、厂家直购和代理商采购。公司对较难直接采购的加工配件等非标准零部件及相对简单的加工工序通过外协方式生产。其中零部件如壳体、转轴、导杆、凸轮、活塞等采取自主设计、外协加工生产，对于部分简单、附加值不高、市场供应方较多电镀、热处理、喷漆、精雕工序通过委外加工方式完成。委外采购及加工的工序、工艺较为简单，市场上从事此类业务的厂商数量众多，因此并不依赖外协厂商生产。与此同时，公司通过公开市场直接采购标准部件如：弹簧、密封圈、液压油、不锈钢部件等，以满足公司日常生产经营所需。（二）生产模式 公司生产采用以销定产和适量备货相结合的生产模式。针对公司客户的不同需求，公司产品生产主要分为常规生产和钢琴缓冲器定制化生产。公司通过科学的生产管理制度，确保常规生产的正常进行。同时针对定制化需求，经研发论证、试生产后，最终导入生产。公司为提高产品质量，加强员工的工作责任心，减少质量损失，并能提前发现产品质量问题，确保产品质量符合管理和市场需要，制定了严格的产品质量管理制度。公司依照行业标准对产品和工艺的进行严格测试和检测以及对整个生产过程进行严格质量控制，将首检、自检、巡检、全检和抽检贯穿各个生产环节，确保产品质量合格，满足客户的需求。（三）销售模式 公司主要采取直销模式，对国内外下游工程客户（包括：办公装修、家庭装修）和终端客户（包括：钢琴厂、门厂）进行销售。公司以长三角、珠三角地区及环渤海湾经济带为主重点布局，以总部为依托，国内销售约占销售总收入的 90%以上，主要销售地区集中在广东、福建、山东等地区。公司主要客户包括广州珠江钢琴集团有限公司、福州和声钢琴有限公司、烟台金斯波格钢琴有限责任公司、瑞福门业等一批优质、稳定的客户资源，公司与之保持良好的合作关系。（四）研发模式 公司依托自主研发，根据市场前景调研情况进行的主动研发或根据客户需要进行的订制研发，在不断优化过程中，完成技术积累、创新，并不断研发新技术及新产品。目前，公司已拥有 11 项专利，但将继续加大研发投入，引进和培养和优秀人才，以此提高产品研发能力，加快新产品新市场的开拓步伐，不断优化公司产品结构。报告期内，公司的商业模式较上年无明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 11 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 10,339,139.68 元，与上年同期相比增加了 826,281.79 元，增长比例为 8.69%，实现净利润-295,875.62 元，与上年同期相比下降 439,650.90 元，下降比例为 305.79%。报告期内，对公司经营产生重大影响的事项有：1、经过销售部的努力，截至 2015 年末公司在全国范围内新增近 100 家意向代理商，且 2015 年当期公司已与其中 30 多家代理商发生业务往来，公司的产品进一步得到市场的认可。2、公司按照工艺流程对生产线进行整改，公司相关产品的生产效率进一步提高。3、公司利用自身的技术优势和产品开发优势，通过加大产品研发、改进工艺，产品技术含量逐步上升，产品竞争力不断增强；与此同时，公司加大力度致力于技术研发、市场开拓和打造自有品牌，并将市场需求与技术研发相结合，使投放市场的产品更贴近市场需求。公司还随时根据客户需求不断改善产品性能，树立了良好的品牌效应，市场竞争地位逐步提升。4、公司于 2015 年 7 月 9 日正式挂牌新三板。5、公司于 2015 年 10 月，被宁波市高新技术企业认定管理工作领导小组评定为国家高新技术企业。公司通过 2015 年的市场开拓基础，结合公司管理层按照制定的年度经营计划，坚持以市场为导向，专注于液压阻尼器领域，使主营业务稳步发展。公司也将不断完善经营管理体系，加大研发和技术创新力度，加强内部管理，使得公司内部管理工作得到了很大提高，公司总体业务保持了良好的发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 10,339,139.68 8.69%-9,512,857.89 24.67%-营业成本 5,685,338.27 7.71%54.99%5,278,159.59 12.98%55.48%毛利率 45.01%-44.52%-管理费用 4,171,690.44 81.81%40.35%2,294,587.36 15.56%24.12%销售费用 1,981,730.56-5.96%19.17%2,107,239.08 69.62%22.15%财务费用 131,687.50-5.34%1.27%139,123.03-673.28%1.46%营业利润-1,775,241.33-300.72%-17.17%-443,007.58 28.57%-4.66%营业外收入 1,493,306.77 141.72%14.44%617,780.62 72.77%6.49%营业外支出 13,941.06-55.03%0.1%30,997.76 117.16%0.33%净利润-295,875.62-305.79%-2.86%143,775.28-11581.08%1.51%项目重大变动原因：1、管理费用 2015 年管理费用相比上年同期增加 1,877,103.08 元，增长比例为 81.81%。主要是由于：公司加大研发投入，研发费用相比上年同期增加了 423,497.47 元。报告期内公司挂牌新三板支付中介机构服务费相比上年同期增加了 947,692.46 元。2、营业利润 2015 年营业利润相比上年同期下降 1,332,233.75 元，下降比例为 300.72%，主要原因是报告期内公司挂牌新三板支付中介机构服务费相比上年同期增加了 947,692.46 元。3、营业外收入 2015 年营业外收入相比上年同期增加了 875,526.15 元，增长比例为 141.72%，主要是由于：公司报告期内成功挂牌新三板享受到政府补助相比上年同期增加了 600,000.00 元；报告期内公司被评定为高宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 12 新技术企业，享受政府补助 158,000 元。4、营业外支出 2015 年营业外支出相比上年同期下降 17,056.70 元，下降比例为 55.03%，主要是由于 2014 年公司支付房屋租赁违约金 20,000 元，而 2015 年没有该项支出导致。5、净利润 2015 年净利润相比上年同期下降 439,650.90 元，下降比例为 305.79%，主要原因是报告期内公司挂牌新三板支付中介机构服务费相比上年同期增加了 947,692.46 元。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 10,335,652.50 5,683,178.27 9,512,857.89 5,278,159.59 其他业务收入 3,487.18 2,160.00-合计合计 10,339,139.68 5,685,338.27 9,512,857.89 5,278,159.59 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%钢琴缓冲器 8,834,523.64 85.45%8,518,639.57 89.55%地弹簧 653,968.53 6.33%638,524.70 6.71%合页 700,256.84 6.77%147,838.16 1.55%玻璃夹 29,898.53 0.29%12,047.14 0.13%其他 117,004.96 1.13%195,808.32 2.06%收入构成变动的原因 钢琴缓冲器是公司的成熟产品，一直以来市场占有率比较平稳，客户源稳定增长。合页报告期内相比上年增长幅度较大，主要原因是公司开拓了与门厂合作开发配套合页的业务所致。地弹簧与玻璃夹 2015 年研发成功虽已投入产销环节，但是新产品入市，市场接受要有一定的时间过程，因此较上年相比增长幅度较为缓慢。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 671,578.40 -819,291.31 投资活动产生的现金流量净额 -1,409,805.98 -271,496.53 筹资活动产生的现金流量净额 -489,170.98 3,146,109.52 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额相比上年同期增加了 1,490,869.71 元，主要原因是公司报告期内销售商品、提供劳务收到的现金相比上年同期增加了 1,560,784.65 元，其中销售收入相比上年同期增加了 822,794.61 元；另外报告期内应收账款期末数相比期初数变化不大，但是 2014 年应收账款期末数相比期初数增加 430,714.36 元，现金流减少，因此导致公司报告期内现金流增加所致。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额相比上年同期下降了 1,138,309.45 元，主要原因是公司报告期内购建固定资产支付的现金减少了 700,713.97 元。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额相比上年同期下降了 3,635,280.50 元，主要原因是 2014 年公司吸收投资收到的现金 1,500,000.00 元，同时，报告期内偿还债务支付的现金相比 2014 年增加1,611,111.12 元而导致。宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 13 （4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州珠江钢琴集团股份有限公司注 6,688,995.72 64.70%否 2 北京星海钢琴集团有限公司 509,572.65 4.93%否 3 宜昌金宝乐器制造有限公司 341,025.64 3.30%否 4 福州和声钢琴有限公司 438,461.54 4.24%否 5 烟台金斯波格钢琴有限责任公司 534,743.59 5.17%否 合计合计 8,512,799.148,512,799.14 82.34%82.34%-注：包括广州珠江钢琴集团股份有限公司及其下属子公司广州珠江凯撒堡钢琴有限公司、浙江珠江德华钢琴有限公司 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波北仑鑫奔达机械有限公司 909,916.50 42.22%否 2 宁波市北仑日升模具厂 118,224.00 5.49%否 3 奉化纳米多镀业有限公司 104,952.05 4.87%否 4 宁波市北仑区牧珂机械厂 100,836.50 4.68%否 5 宁波市北仑区大碶精展模具厂 111,500.00 5.17%否 合计合计 1,345,429.051,345,429.05 62.43%62.43%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 812,351.22 388,853.75 研发投入占营业收入的比例 7.86%4.09%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 1,541,283.66-44.00%15.01%2,752,407.57 290.75%24.60%-9.59%应收账款 2,009,694.59-6.98%19.57%2,160,468.03 26.32%19.31%0.26%预付账款 243,401.84 35.61%2.37%179,491.05 206.16%1.60%0.77%其他应收款 125,688.32-64.74%1.22%356,457.88-77.63%3.19%-1.97%存货 2,062,712.85-24.83%20.08%2,744,246.32 116.57%24.53%-4.45%一年内到期的非流动资产 37,225.64-0.36%-0.36%宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 14 其他流动资产 243,287.56 26.31%2.37%192,612.91 419.39%1.72%0.65%长期股权投资-固定资产 2,425,616.82 5.33%23.62%2,302,942.07 105.25%20.59%3.03%在建工程 1,565,680.00 216.30%15.24%495,000.00 9800.00%4.42%10.82%无形资产-100.00%-3,750.00-50.00%0.03%-0.03%其他非流动资产 15,576.07-0.15%-0.15%短期借款 2,200,000.00 10.00%21.42%2,000,000.00 300.00%17.88%3.54%应付账款 1,359,609.48-33.28%13.24%2,037,755.03 51.05%18.21%-4.97%预收账款 140,878.00-22.92%1.37%182,761.26-12.65%1.63%-0.26%应付职工薪酬 392,208.67 27.03%3.82%308,750.00-4.48%2.76%1.06%应交税费 51,763.58-64.12%0.50%144,279.25 112.84%1.29%-0.79%应付利息 3,255.28-27.82%0.03%4,510.00-0.04%-0.01%其他应付款 214,343.52-45.40%2.09%392,578.56 51017.00%3.51%-1.42%一年内到期的非流动负债 382,305.99 57.11%3.72%243,333.33-2.18%1.54%长期借款 21,111.07-87.90%0.21%174,444.43-1.56%-1.35%长期应付款 101,603.41-0.99%-0.99%资产总计 10,270,167.35-8.20%-11,187,375.83 71.97%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金相比上年同期减少 1,211,123.91 元，下降比例为 44.00%，主要原因是公司报告期内支付货 款比较及时所致。2、预付账款相比上年同期增加了 63,910.79 元，增长比例为 35.61%，主要原因是公司报告期内采购订 单增多所致。3、其他应收款相比上年同期下降 230,769.56 元，下降比例为 64.74%，主要原因是公司报告期内收回暂 支款所导致。4、在建工程相比上年同期增加了 1,070,680.00 元，增长比例为 216.30%，主要原因是公司报告期内由 于生产需要，新增了专用订制空压机设备，该设备尚未完工投产所致。5、无形资产相比上年同期减少了 3,750.00 元，下降比例为 100.00%，主要原因是公司 2014 年金蝶软件 已摊销完毕所致。6、应付账款相比上年同期下降了 678,145.55 元，下降比例为 33.28%，主要原因是公司报告期内支付供 应商的货款比较及时所致。7、应交税费相比上年同期下降 92,515.67 元，下降比例为 64.12%，主要原因是公司报告期末采购发票 开入及时，应交增值税减少所致。8、其他应付款相比上年同期下降 178,235.04 元，下降比例为 45.40%，主要原因是公司报告期内对其他 应付款进行归还所致。9、一处内到期的非流动负债相比上年同期增加了 138,972.66 元，增长比例 57.11%，主要原因是公司报 告期内融资租赁固定资产所致。10、长期借款相比上年同期下降 153,333.36 元，下降比例为 87.90%，变动原因主要是公司车子抵押贷 款按月归还，逐年减小导致。综合以上原因，导致总资产相比上年同期下降了 917,208.48 元，下降比例为 8.20%。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报各期内，公司有两家全资了公司，情况如下：宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 15 （1）、宁波市江北珂乐乐器有限公司，成立于 2005 年 4 月 19 日，工商注册号：330205000008095，法人代表：杨蕾，注册资本：50 万元人民币，经营范围：乐器及配件、玩具、工艺品、家用电器、木材、家具、保健用品、阻尼器、液压设备、缓冲器、磁流变减震器、五金件批发、零售；自营和代理货物和技术的进出口。2015 年营业收入：160,514.94 元，净利润：-186,478.37 元。（2）、宁波高新区一毛软件开发有限公司，成立于2013年11月11日，工商注册号：330215000068501，法人代表：蔡赋勇，注册资本：10 万元人民币，经营范围：软件开发；软件产品、门控设备、乐器、建筑材料、家电产品销售。该公司的净利润对公司的利润影响未达到 10%。2、报告期内，公司无参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至报告期末，无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 随着经济发展，人们生活水平的提高，文化消费的能力会越来越高，对乐器的需求也会有很大的提升，钢琴作为乐器中重要的一个大的品类，钢琴的消费量会得到相应的提高，目前中国的钢琴普及率和世界发达国家还相差很多，在以后的时间里钢琴的普及率会逐步提高。公司的钢琴缓降器作为钢琴的重要配件，也会得到明显的提升。虽然最近房地产发展速度下降，使得门控五金的消费量下降，但是公司不断开发出，高效率安装，节能，环保的新型液压门控产品对传统的门控五金产品进行替代，新产品更易安转，性能优。从而使的公司在未来发展取得一席之地。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势：1、产品优势 公司拥有持续的研发能力和优秀的质量管理能力，公司可提供各种型号的钢琴缓冲器，能够安装在立式钢琴、三角钢琴等各种型号的钢琴上。质量达到进口产品的标准，同类产品销量国内第一。公司在液压门控上的产品有三大类，液压玻璃夹，液压合页，免挖坑地弹簧，公司可以根据客户的特殊要求提供定制服务，可快速、保质的产品来满足客户不同的需求。2、技术优势 公司拥有领先的液压阻尼产品的设计和生产，工程师都是在行业内具有多年从业经历和较高的开发设计能力，能根据客户的要求快速开发出产品满足客户的各种要求，产品质量在行业内排名前列。3、销售优势 公司钢琴缓冲器与几家大的钢琴厂建立良好的配套关系。公司的液压门控产品不断在全国建立销售点，使得公司的新产品能及时快速的到达客户手里，同时公司定期的进行客户回访，能够及时的了解产品的市场需求。以便公司能够及时的根据客户需求开发出新的产品。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司主营业务突出，钢琴缓冲器销售继续保持稳定增长趋势，液压门控产品开始稳步上升，主要财务等各项指标健康。公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生，因此,公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司第一大股东为蔡赋勇，持有公司股份 4,626,900 股，占公司总股本比例为 87.30%，处于绝对控宁波市五角阻尼股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 16 制地位。此外，蔡赋勇先生目前担任公司董事兼总经理职务，其配偶杨蕾女士担任公司董事兼财务总监职务，两人在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而造成对公司不当控制风险。防范措施：公司根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，制定了一系列的基本规章制度；公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会相互之间的监督作用，严格执行公司基本规章制度，减少上述风险对公司造成的不利影响。2、公司治理风险 在有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在相关会议文件保存不完整、董事、监事任期届满未能及时改选等不规范情况。公司于 2015 年 1 月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。防范措施：公司将更加重视内控制度建设，并确保落实到流程和制度上。另外一方面，公司将与律师、会计师、券商和审计等团队保持更紧密协作关系，在各个治理方向上更加规范化。3、产品价格风险：液压阻尼器的价格与其原材料的价格息息相关，随主要原材料价格的波动而波动。因此，占比较大的钢材等原材料的价格将会对液压阻尼器的售价产生较大的影响，其价格的波动也会给生产液压阻尼器的企业带来一定的风险。与此同时，同行企业通过技术创新，降低成本从而降低液压阻尼器的价格也会给企业带来一定的价格风险。国家政策的变化、市场总体供需结构变化等诸多因素都会引发产品市场售价的波动，从而带来风险。防范措施：公司公司将不断开发新供应商，以市场最优惠价格采购，加大产品研发、改进工艺，使产品技术含量逐步上升，提高产品市场竞争力。4、客户集中度高风险 2015 年度公司前五大客户销售收入占当期营业收入比重为 82.34%，客户主要集中于钢琴阻尼器领域，集中度较高，公司对该类型客户依赖性较强。广州珠江钢琴集团股份有限公司作为公司主要客户，其对供应商的甄选较为严格，如果未来广州珠江钢琴集团股份有限公司准入制度发生变化，公司不能与其继续保持稳定合作且无法成功开拓其他市场，将对公司的经营发展产生重大不利影响。防范措施：公司将不断开发新客户，研发新产品，提高其他产品的销售额，逐步降低对单一客户的依赖，减少公司重要客户流失对公司经营造成的不利影响。5、技术风险 高端密封技术是液压阻尼器行业的核心技术，涉及材料物理、力学、动力学、化学等多个学科，直接决定着液压阻尼器的质量和使用寿命。从市场调研情况看，国内拥有该项技术专利的液压阻尼器生产企业非常少，大部分企业直接进口国外密封件进行加工。由于技术难度较大，研发周期相对较长，需要持续投入进行支持。当前国内对于知识产权的保护尚不完善，技术研发在短期面临一定风险。防范措施：公司不断加大技术研发的力度，提高各项产品的技术含量，使得公司产品拥有较高的技术壁垒，公司有很大技术积累。6、生产规模较小风险：2015 年公司的营业利润主要来自于钢琴阻尼及门控阻尼产品销售收入。2015 年度公司营业收入为10,339,139.68 元，在机械行业来说规模相对较小。经过数年发展，公司经营规模稳定，但公司的业务规模仍相对较小，