832061_2015_贵材铝业_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 87 页 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015贵材科技 NEEQ:832061 年度报告 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 87 页 尊敬的贵材科技投资者们:首先衷心感谢投资者们与贵材科技 2015 年的一路相随，感谢投资者对贵材科技的信任与支持。铝型材属于区域型行业，主要因为受制于铝型材运输成本。为此，公司主要经营活动范围在贵州省，已经建立了完善的营销体系与网络，“贵材”牌铝材是贵州省名牌产品，贵州省著名商标，市场认可度高。公司 2015 年前五大客户的销售合计占公司总销售收的 49.17%，皆为贵州省内知名的大中型企业，涉及建筑、汽车、航空、食品加工等行业，品牌给予公司的强大的市场开拓能力不言而喻。公司具有品牌和客户优势。积极响应国家政策的号召，紧跟互联网+的发展潮流，工业型材总量占总铝型材消费的比例仍然很小。因此，工业铝型材未来具有广阔的发展空间。贵材科技已经掌握中高端表面处理技术。贵材科技目前的产品表面处理工艺主要是粉末静电喷涂，相对毛利率较低，已经掌握中高端电泳、氧化技术，具备转型成为中高端建筑铝型材生产厂商的巨大潜能。公司名称由（铝业）改成（科技）拓展经营模式。增加经营项目：铝型材研发.网络技术开发及服务.网络工程.电子计算机与电子技术信息.传统产业中的高科技运用.2015 公司立足于建筑铝型材与工业铝型材的研发与制造，公司全资建设项目正在积极筹建中。预计 2016 年 7 月投产，随着公司新产品的研发推广和产业链的延伸，公司将实现产品和客户的多元化，减少对单一产品及客户的依赖。积极向产业链下游的建筑铝型材、工业型材、汽车行业、装备制造业、轨道交通等领域拓展实现工业 4.0、加快电商平台建设，电子商务的互动方式更加多样，更加自由，借助各种网络工具，电子商务的开放，更具有全球性，企业更容易在互联网上跨越国界突破，从而大大提高了商务效率，商务数据的分析也更便于采用信息技术实现高效管理和利用，实现分享大数据和互联网十。积极响应国家政策的号召，紧跟互联网+的发展潮流，贵材科技让梦想更简单，这一直是我们不懈的追求。2015 年，注定是中国实体行业不平凡的一年，亦是贵材科技打下坚实根基的一年。我相信，在 2016 年里整个行业也会更加的欣欣向荣，而贵材科技在各界朋友的帮助下，在全体员工的共同努力下，也会从此扬帆起航，业绩蒸蒸日上，创造新的辉煌。路漫漫其修远兮，在 2016 年里贵材科技将继续秉承“创新是一切的前提，收益是最终的目标”的经营理念，为广大投资者提供创新、便捷、安全、高效的一站式企业管理服务。要想堆积人生财富的金字塔，那么就得从小小的改变做起，日积月累，自会聚沙成塔。2016 年，我在贵材科技等你!最后，我祝愿每一位尊敬的客户祝您身体健康，事业顺利!新年大吉！2016 年 3 月 公 司 年 度 大 事 记 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 87 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、贵材科技 贵州贵材创新科技股份有限公司 有限公司、贵材有限 贵州贵材创新科技有限公司及其前身贵州华海门窗有限公司，2008 年 7 月贵州华海门窗有限公司名称变更为贵州贵材创新铝业有限公司 高级管理人员 公司总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 住建部 中华人民共和国住房和城乡建设部 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 中华人民共和国国家发展和改革委员会 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 87 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为李海宁、费熙夫妇。李海宁持有公司 1530 万股股份，费熙持有公司 600 万股股份，李海宁之妹李海菁持有公司 750 万股股份，李海宁、费熙之女李衍蓓持有公司 60 万股股份，李海宁、费熙之子李衍雷持有公司 60 万股股份,李海宁家族五人合计持有公司 3000 万股股份，占公司股份总数 100%。李海宁曾任贵材有限执行董事兼经理，现任公司董事长；费熙曾任贵材有限监事，现任公司董事、总经理兼董事会秘书；李海菁现任公司财务总监。综上所述，李海宁、费熙二人在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响，存在实际控制人利用控股权和主要 决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司及中小股东利益的风险。公司治理的风险 股份公司成立后，公司制定了公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、重大投资决策管理制度、对外担保管理制度、投资者关系管理制度 等制度，经过又一年的努力公司治理机制渐渐完善，公司管理层规范运作意识的提高、相关制度的执行也渐渐完善。因此，公司经过一年的公司治理相关制度 的完善、内部控制制度基本可以有效执行，公司治理的风险相对减少。贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 87 页 公司盈利能力较低、对非经常性损益存在一定的依赖 公司 2015 年度、2014 年度、2013 年度毛利率分别为 7.74%、6.31%、6.47%、，净利率分别为 4%、0.9%、2.68%，公司盈利能力较低。同时，公司 2015 年度、2014 年度、2013 年度非经常性损益占公司净利润的比例分别为 0.07%、0.13%、58.07%，公司在 2014年及 2015 年陆续挂牌费用等约 200 多万，因此影响公司的毛利率，政府在 2014 年、2015 年奖励企业挂牌费 200 万，因此报表显示公司对非经常性损益存在一定的依赖。公司管理风险 公司产能释放后规模将大幅度扩大，战略方向的改变对于公司的管理和销售布局带来新的挑战。行业风险（1）由于建筑铝型材行业非常成熟，竞争激烈；同行业企业多为区域型经营，公司在产能扩张与开拓市场过程中，竞争风险将加剧；（2）房地产行业虽然已经企稳复苏，但整个行业受到宏观经济与国家政策影响巨大。公司在涉足新技术的过程中有可能由于技术不成熟而在大规模生产过程中出现问题。公司在建工程尚未建设完成的风险 报告期内，公司在建工程为在 2012 年取得土地使用权证（权证号：筑经开国用（2012）第 842 号，土地面积 4.66 万平米）的土地上建设新厂房，由于当地政府在公司土地规划范围内修建一条从惠水县通往贵阳的高速公路，使得公司在建工程被迫暂缓。该条公路于 2013 年底基本完成，但由于附近村民认为公司厂房的施工影响他们的出行及农业耕作，要求公司就其土地进行征收，导致公司在建工程进展缓慢。经政府协调，根据 2014 年 6 月 12 日公司与贵阳经济技术开发区土地开发中心签订的土地委托管理协议书，后者将位于贵阳市花溪区王武村桐木冲的 21.5791 亩土地委托公司管理，公司向当地政府垫付土地补偿款，待政府征收上述土地后据实结算。其后，公司根据贵阳市国土资源局经济技术开发分局的通知，向贵阳经济技术开发区财政局先行垫付了 270.50 万元。在此情形下，公司土地平整已基本完成。但目前公司土地所属的贵阳市经济技术开发区还未完成该宗土地上的通水工作，公司厂房已正式开始建设。公司在 2015 年底新厂建设已完成边坡治理、氧化电泳一车间、喷涂二车间、挤压三车间的基础建设已完工，挤压三车间钢结构的骨架也已基本完成，预计新厂 2016 年 7 月投产。本期重大风险是否发生重大变化：否 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 87 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 贵州贵材创新科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 贵材科技 证券代码 832061 法定代表人 李海宁 注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区桐荫路 43 号 办公地址 贵州省贵阳市经济技术开发区桐荫路 43 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、刘永 会计师事务所办公地址 石家庄市长安区广安街 77 号安桥商务 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 费熙 电话 13984175599 传真 0851-8388688 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 贵州省贵阳市经济技术开发区桐荫路 43 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-17 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业 C32 主要产品与服务项目 铝型材及加工 普通股股票转让方式 协议转让 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 87 页 普通股总股本 30,000,000 控股股东 李海宁 实际控制人 李海宁、费熙 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 915201147660995505 否 税务登记证号码 915201147660995505 否 组织机构代码 915201147660995505 否 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 87 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 40,865,696.05 45,306,244.67-9.80%毛利率%7.74%6.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,629,214.89 408,878.83 298.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,216.80-58,621.17-146.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.78%1.24%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.08%0.20%-基本每股收益 0.05 0.01-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 45,259,600.19 41,897,200.78 8.03%负债总计 10,329,313.12 8,596,128.60 20.16%归属于挂牌公司股东的净资产 34,930,287.07 33,301,072.18 4.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.11 5.00%资产负债率%22.82%20.52%-流动比率 1.49 2.04-利息保障倍数 14.20 2.11 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 87 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,224,167.15 7,081,442.24-应收账款周转率 11.33 7.84-存货周转率 6.47 7.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.03%-0.15%-营业收入增长率%-9.80%4.41%-净利润增长率%298.46%-64.82%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外标准定额或定量持续享受的政府补助除外标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,136,000.00 非经常性损益合计 2,136,000.00 所得税影响数 534,000.00 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 87 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,602,000.00 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 87 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司定位于集专业开发设计、生产和销售于一体的综合性铝合金型材生产企业。公司凭借较先进的铝型材生产和检测设备，生产和销售“贵材”牌各型号、各系列铝合金建筑型材及工业型材，已建立了日趋完善的营销体系和网络，逐步积累了稳定的客户群体，获得较好的品牌认可。凭借多年的悉心经营，公司的“贵材”商标获得了“贵州省著名商标”的荣誉，以力求最大程度占有市场份额，获得利润和持续经营能力。高端建筑铝型材的发展顺应趋势，高端铝型材与普通铝型材最主要的区别在于表面处理技术，该技术存在一定的技术壁垒，因此毛利率也比普通技术高。常见的表面处理技术主要有电泳、喷涂、氟碳等。贵材科技已经掌握中高端表面处理技术。贵材科技目前的产品表面处理工艺主要是粉末静电喷涂，毛利率处于行业平均水平。此外，公司已经进一步掌握了中高端喷涂技术，具备转型成为中高端建筑铝型材生产厂商的巨大潜能。经营模式：公司专注于开发、设计、生产和销售建筑及工业铝型材产品，通过综合利用公司所在区位地理位置、资源和公司创出的品牌优势，向客户销售适 销对路的各型号、各系列铝型材产品。公司在生产常规产品的同时，注重根据产品最终用户的实际需要进行产品的开发设计，为用户提供高质量的铝型材产品。公司通过产品销售创造收益，获得利润。销售模式：公司凭借多年的悉心经营，公司的商标获得了“贵州省著名商标”的荣誉，公司部分产品获得了“贵州省名牌产品”的荣誉，公司也利用品牌效应及公司稳定的产品质量进行推广。公司通过参加展会、加入行业协会等形式进行宣传、推介、销售产品。公司已建立了日趋完善的营销体系和网络，逐步积累了稳定的客户群体，获得较好的品牌认可。盈利模式：公司注重强化采购、销售及售后的系列服务，精心打造产品品牌，力求最大程度占有市场份额，获取持续订单，赢得了市场占有率和客户的信赖。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 4,087 万元，同比降低 9.8%；利润总额和净利润分别为 218贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 87 页 万元和 163 万元，净利润同比增加了 298.46%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 4,526万元，净资产约为 3,493 万元。2015 年由于市场影响，公司收入略有下降，在 2015 年里公司以稳定产量、优化指标、降低消耗和控制费用为重点，以全员、全过程及全面的系统降本增效为核心，以学习为抓手、全面提升干部员工的综合素质和能力为支撑，提高产品质量，以完善、细化各项基础管理为突破口，最大限度地调动全体员工的积极性和创造性，努力提高安全运行水平、设备管理水平、环境保护水平和企业文化水平，合理调节库存原材料及商品，保证产品产量稳步增长，保证企业盈利水平。本行业属于有色金属冶炼及压延工业行业，行业内主要公司和研究机构都在积极申请专利，以期对自身的技术和产品进行保护，因此知识产权的数量较多，存在专利技术交叉的可能。而行业内的企业和研究机构出于限制竞争对手发展的需要，也存在相互提出专利侵权或专利诉讼的可能。公司在加紧产品技术研发的同时，十分重视知识产权管理工作，目前已经拥有专利技术 8 项，以进一步扩大和完善公司的知识产权布局。公司在生产经营过程中，如果需要使用其他公司或机构的专利技术，将通过直接或间接的方式取得相关专利许可，从而避免知识产权风险。在 2016 年公司将申请高新技术企业认定的事项。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 40,865,696.05-9.80%-45,306,244.67 4.41%-营业成本 37,702,379.78-11.18%92.26%42,448,281.72-1.08%93.69%毛利率%7.74%-6.31%-管理费用 2,355,860.74 8.89%5.76%2,163,458.12 73.48%4.78%销售费用 356,484.65 34.70%0.87%264,648.34 39.91%0.58%财务费用 158,778.36-72.24%0.39%571,941.77-1.74%12.62%营业利润 39,475.42 158.36%0.10%-67,643.80-86.19%-0.15%营业外收入 2,136,000.00 228.62%5.23%650,000.00-27.78%1.43%营业外支出-20,000.00 100.00%0.04%净利润 1,629,214.89 298.46%3.99%408,878.83-64.82%0.90%项目重大变动原因:1、2015 年营业成本变动比例-11.18%，从 2014 年的-1.08%增加到-11.18%是因公司在2015 年努力降低成本，在经营上抓质量，降低损耗，每道工序提高原材料的利用率。2、在财务上，减少银行贷款，增加银行汇票，首先减少银行利息支出，其次是银行承兑汇票贴现也比银行贷款利息要低的多，所以财务费用 2015 年的财务费用变动比例为了-72.24%，比 2014 年是大幅度下降。3、2015 年公司“新三板”上市,公司按合同已支付部分上三板的费用,营业利润大幅度的下降，政府在 2015 年已经把新三板上市的补贴发到企业的手中，营业外收入上升了228.62%，净利润也同时上升了 298.46%。4、销售费用 2015 年的变动比例为 34.7%，是因在新三板上市的同时,公司加大产品推广的力度,不断提升产品的市场影响力,随着公司产品质量的提高,品牌影响力的提升,从产贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 87 页 品和品牌影响力都得到了广大客户的认可。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 35,201,773.98 32,648,890.00 41,455,213.87 38,902,165.87 其他业务收入 5,663,922.07 5,053,489.78 3,851,030.80 3,546,115.85 合计合计 40,865,696.05 37,702,379.78 45,306,244.67 42,448,281.72 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入-铝型材 35,201,773.98 86.14%41,455,213.87 91.50%其他业务收入-加工费 5,663,922.07 13.56%3,851,030.80 8.50%收入构成变动的原因 2015 年，收入的构成基本没有变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,224,167.15 7,081,442.24 投资活动产生的现金流量净额-7,948,819.15-630,199.10 筹资活动产生的现金流量净额 346,159.24-5,304,482.48 现金流量分析：公司在 2015 年一年里，对客户的欠款回收比去年稍差一些，公司的流动现金流量有所下降。2015 年公司新厂建设项目的基础部分已完工，完工程度已达到 30%，公司在2015 年中，购买了银行的理财产品，也加大了投资活动产生的现金流量，获得的投资收益。筹资活动产生的现金量净额的增加是因为在 2015 年中，公司根据贵阳市经开区就业小额担保贷的文件精神，在就业小额担保贷款中心贷款 200 万，期限 2 年，全额财政贴息，以及为保证公司的流动资金充足，降低财税成本，在贵阳银行小河支行开具半年期的银行承兑汇票。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 贵州迪宝尔科技有限公司 9,894,602.00 19.38%否 2 贵阳青源机械制造有限公司 5,131,951.00 10.05%否 3 贵阳青汇铸造有限公司 3,892,241.00 7.62%否 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 87 页 4 贵州金立恒电子科技有限公司 3,241,785.00 6.35%否 5 贵州恒鑫机械厂 2,946,921.00 5.77%否 合计 25,107,500.00 49.17%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安顺市力飞铝制品有限公司 22,206,354.26 51.91%否 2 贵州省力美铝业发展有限公司 7,441,868.16 17.40%否 3 成都标建铝业有限公司 5,954,341.00 13.92%否 4 重庆市璧山区智和贸易有限公司 2,085,261.75 4.87%否 5 清镇市昀鑫贸易有限公司 1,547,367.16 3.61%否 合计 39,235,192.33 91.71%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,661,734.97-48.33%5.88%5,151,227.73 113.88%12.29%6.55%应收账款 4,011,618.67 25.22%8.86%3,203,691.75-58.28%7.65%-10.65%存货 5,803,129.21-0.86%12.82%5,853,586.93 6.37%13.97%0.86%长期股权投资-固定资产 3,624,338.73-9.86%8.01%4,020,906.34-11.34%9.60%-1.21%在建工程 10,038,711.58 161.73%22.18%3,835,465.58 6.05%9.15%0.53%短期借款-1,600,000.00-75.00%3.82%-24.23%长期借款-资产总计 45,259,600.19 8.03%-41,897,200.78-0.15%-资产负债项目重大变动原因：货币资金较 2015 年的变动比例为-48.33%，是因为在 2015 年公司应收账款回收缓慢，银行承兑汇票加大，贷款减少，使得货币资金的变动比例有所下降了。2015 年公司新厂的边坡治理全部完成，新厂的基础建设也基本完成，设备正在定制的过程，因此，公司固定资产及在建工程的变动比例增加很大。2.2.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 3 月为了让公司的闲散资金能更好的充分利用起来，公司决定用这部分资金购买银行理财产品，2015 年公司购买随时可支取的银行理财产品，且单笔最大金额不超过 500 万元。累计发生额 2,330 万元，获得投资收益 8.1 万元。贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 87 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）行业概况 1、行业主管部门及管理体制 铝加工行业的主管部门主要是国家发改委、工信部、财政部、商务部、住建部和国土资源部和环境保护部等部门；行业管理机构是中国有色金属加工工业协会等。行业主要由政府部门和行业协会共同管理，政府部门侧重于行业宏观管理，包括制定行业产业政策、产业布局和指导技术改造等；行业协会侧重于行业内部自律性管理，包括根据国家政策法规制定并监督执行行业行规、行约，规范行业行为等。2、从政策方面而言，自 2006 年起，国家陆续出台相应的行业政策，强调关注铝合金的重要性，提倡开发高附加值铝材加工产品，鼓励加工企业进一步延伸产业链等。政策的宏观引导及市场的需求，给行业的发展提供了广阔的空间。（二）市场情况 铝型材行业属于铝加工行业。铝型材产品在国内被广泛用于建筑类行业、交通运输、机械设备、电力设备、消费者耐用品及其它行业。铝型材行业潜力较大。中国铝型材产能和产量已经连续多年世界第一，铝型材企业的规模也迈上新的台阶，但是从整体上看，加工装备、加工工艺及合金种类仍然是铝型材行业的短板。根据 2013 年 9 月 12 日中国有色金属报第 005 版刊载的曹祥汉的铝型材行业全面进入转型期：目前，根据疏堵并举化解电解铝产能过剩的方针，国家有关部门和中国有色金属工业协会正在大力推动扩大铝消费，这必然为铝加工行业提供难得发展契机。经过近 30 年的高速发展，我国铝型材产能和产量持续快速增长，截至 2012 年，我国铝型材的产能约为 1600 万吨，产量超过 1400 万吨；应用领域不断扩大，消费持续增长，除了传统的门窗幕墙行业外，铝型材已经广泛应用于交通运输、机械和装备制造及耐用消费品等诸多领域；技术进步明显，大规格、大断面、大功率正反向挤压生产线陆续投产，先进的挤压技术被广泛应用，产品在国内外的竞争力大大提高。与会专家认为，中国铝型材行业已经过了跨越式发展时期，进入调整和平稳发展的新阶段，正处于变革和转型的重要时期。今后，产品结构的调整将进一步加快，工业铝型材的比例将逐步上升。预计到 2015 年，我国工业铝型材的消费量将上升到铝型材总消费量的 40%以上。专家们表示，随着长三角、珠三角和环渤海等东部沿海地区的相对饱和，土地、劳动力、能源资源和环境约束矛盾的日益突出，我国铝型材行业的产业布局将随着消费市场和出口形势的变化而发生变化，更多的产能将逐步转移到西部地区甚至海外。在跨越式大发展之后，产能的饱和、竞争的加剧、效益的下滑等因素，将使铝型材行业“量”的爆发得到有效控制，未来的铝型材行业，产业集中度将会进一步提高，企业的竞争力将最终体现在技术创新、产品质量和品牌上。相对于传统的消费市场，一些新兴的铝型材消费领域引起了与会专家的广泛关注。专家认为，建筑模板、光伏、汽车、LED 照明等领域的铝型材消费量，将随着其市场的增长逐步进入快速成长期。据有关专家预测，未来铝型材加工将向五个方面发展，包括：一是磨砂面铝型材；二是多色调表面型材。目前铝型材单调的银白色已不能满足与建筑外墙装饰面砖、外墙乳胶漆的配合。新型的铝材有不锈钢色、香槟色、金黄色等色调，加上彩色玻璃的色彩，能使建筑物装饰效果更理想，因此也是趋势之一；三是粉末静电喷涂型材。粉末静电喷涂型材抗腐蚀性能优良，耐碱盐雾能力大大优于氧化着色型材。由于这种型材的生产采用绿色环保工艺，占地面积小，工艺流程简单，操作方便，节约能源和资源，投资少，见效快，喷涂效率高，应用广，已被世界各国所采用；四是等离子体增强电化学表面陶瓷及电泳涂漆型材；五是电泳涂漆型材。电泳涂漆型材表面光泽柔和，能抵抗水泥、贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 87 页 沙浆、酸雨的侵蚀。铝型材由于运输量大，受运输成本的限制及经济发展水平的影响，存在一定的区域性特征，公司目前的市场主要是以贵州省内为主，贵州省周边省份县市销售较少。在建筑铝型材和工业铝型材中，建筑铝型材的市场规模又受建筑产业的影响。根据 2013 年 3 月 1 日贵州省人民政府办公厅印发的省人民政府办公厅关于印发贵州省促进 100 个城市综合体健康发展 2013 年工作方案的知，该通知指出贵州省力争到 2017 年底，基本建成 100 个城市综合体。在“工作目标”中指出：“100 个城市综合体项目县级全覆盖，80 个左右城市综合体项目落实开发主体。累计完成工程建设投资 150 亿元，建筑面积 300 万平方米，基本建成 10 个左右城市综合体建筑主体工程，拉动周边基础设施投资 200 亿元。”本地区城市综合体项目的投资建设带来的建筑产业的发展将为本地区建筑铝型材的发展带来一定的市场需求。因此，预计未来几年本地区的铝型材行业仍有望迎来一个持续发展期。公司的产品主要为建筑铝型材和工业铝型材，其中建筑铝型材占比率大。铝型材由于受产品运输成本影响及经济发展水平的影响，存在一定的区域性特征，因此销售区域内优势企业具有较大的规模和价格优势。公司所在地贵州省是公司最主要的销售市场。通过公司多年的努力，公司生产的“贵材”牌粉末静电喷涂铝合金建筑型材被评为贵州省名牌产品、贵阳市名牌产品，公司的“贵材”商标 也被评为“贵州省著名商标”，产品辐射整个贵州省乃至周边地区，在区域行业中有较高的知名度，同时在销售区域内具有一定的市场占有率。因此公司在贵州省及周边地区都具有一定的竞争力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）品牌和知识产权专利优势 公司注重品牌的培育，严格控制司产品量，利用产品质量和服务完善品牌建设，经过多年的发展，已在目标市场占据一定份额，品牌影响力逐渐显现。目前，公司的“贵材”牌粉末静电喷涂铝合金建筑型材被评为贵州省名牌产品、贵阳市名牌产品，公司的“贵材”商标也被评为“贵州省著名商标”，产品在整个贵州省乃至周边地区的同行业中都有较高的知名度，这些都提升了公司的形象，促进了公司产品的销售。（2）稳定的客户资源 公司凭借产品质量和地区品牌优势，通过为贵州地区知名的建筑装饰地产企 业提供产品及服务，逐渐在贵州地区的铝型材市场中形成了较好的品牌效应，多年的经营使客户群不断壮大。公司产品已获得了较好的品牌认可度，现已有相对稳定的客户资源，并逐步与客户建立了长期稳定的合作关系。（3）原材料采购的优势 贵州省是全国十大有色金属产区之一，已发现和探明铝、汞、锑等十几种有 色金属矿产资源，其中铝土矿资源储量 5.13 亿吨，是我国铝资源输出大省。这为公司就近采购原材料创造了良好的条件。（4）公司具有地理位置优势 贵材科技公司目贵阳国家级经济技术开发区贵惠大道小孟工业园（王武村旁）开始投资建设新厂，距贵阳龙洞堡国际机场 7 公里，片区内公路、铁路网络发达，是贵阳市铁路、公路枢纽和物资集散地。另外，项目建设地点位于小河区贵惠大道，处于小孟工业园的配套协作企业集中区内，贵惠大道是贵阳市老城区连接经开区、小孟工业园、贵惠高速公路的重要南出口和城市主干道。贵惠大道全线开通后，由市区到公司新厂仅需12 分钟，再接驳贵惠高速，20 分钟即可畅达惠水，缩短到安顺、兴义等地。发达的交通有利于公司销售业务的拓展，降低运输成本将有效加强企业的长期竞争力。（5）公司具有资源获取的优势 贵州贵材创新科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 87 页 公司所在地贵州省是铝土矿储量大省，是全国十大有色金属产区之一。截至 2014年贵州省已探明的铝土矿储量已经超过 7 亿吨。贵州省铝土矿整装勘探区已经发展成为我国铝土矿最主要的储量新增区。同时贵州省年氧化铝与电解铝产量也在逐年攀升，相较其余地区的铝型材企业，公司原材料采购拥有更加良好的条件。（6）公司具有在行业中保持竞争力的技术优势 高端建筑铝型材的发展顺应趋势，高端铝型材与普通铝型材最主要的区别在于表面处理技术，该技术存在一定的技术壁垒，因此毛利率也比普通技术高。常见的表面处理技术主要有电泳、喷涂、氟碳等。贵材科技已经掌握中高端表面处理技术。贵材科技目前的产品表面处理工艺主要是粉末静电喷涂，毛利率处于行业平均水平。此外，公司已经进一步掌握了中高端喷涂技术，具备转型成为中高端建筑铝型材生产厂商的巨大潜能。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司营业收入、营业利润等财务指标保持增长，净利润率 3.99%，净资产收益率 4.78%，经营业务现金充裕，业绩稳定，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，公司治理结构得到进一步规范，运营管理能力得到显著提升。为了维护投资人利益，公司严格按照全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关规定规范编制、及时披露相关报告，为管理层、投资人、主管部门、中介机构提供及时和准确的信息。公司在报告期内持续优化公司管理，强化管理过程和结果，加强绩效考核，核心业务人员队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近几年，随着政府整顿和规范市场秩序力度的加强和市场竞争优胜劣汰机制作用的进一步发挥，中国铝合金型材工业在总量快速增长的同时，内部结构也发生了明显的变化，产业开始逐渐走向成熟。据统计，国内铝合金型材生产厂家数已从顶峰时期的 1,200多家减少至 700 多家，而一大批产品技术水平低、质量差、档次低的小型铝型材加工厂已逐渐被淘汰。与此同时，大断面、大吨位、技术先进的挤压机开始落户中国，表面处理技术也由以往的色调单一、品种稀少、质量低下的状况，向多色多彩、品种齐全、品质优良的方向发展。目前，中国铝合金型材工业已经跨越了以数量增长为特征的初级发展阶段，初步进入了以提高产品内在质量、丰富产品种类、依靠综合实力参与市场竞争的新阶段。从铝型材的发展趋势看，一是由于铝合金型材行业相对于其他行业产品差异化程度较小，因此成本竞争在未来仍然是