832612_2015_女娲珠宝_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第1 页，共 79 页证券代码：832612 证券简称：女娲珠宝 主办券商：国都证券女娲珠宝（北京）股份有限公司 NvwaJewellery(Beijing)Co.,Ltd2015 女娲珠宝 NEEQ:832612年度报告 女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第2 页，共 79 页公 司 年 度 大 事 记 参加第五届 F4D 联合国第一夫人慈善午宴 9 月纽约星光绚烂尊享“第一夫人”慈善午宴，胡小丛与来自世界 70 多个国家第一夫人外交界、时尚界知名人士齐聚一堂，共度星光熠熠的时尚盛宴。2015 年 5 月 1 日，女娲珠宝工美店在王府井大街工美大厦二层华丽揭幕，开启了女娲珠宝的又一新篇章。女娲珠宝（北京）股份有限公司作为第一家由商务部审批备案的珠宝行业特许连锁企业，于 2015 年 6 月 10 日成功挂牌（股票代码：832612）2015 年 6 月 28 日，女娲珠宝（北京）股份有限公司（股票代码：832612）在北京长安街东方君悦大酒店举办挂牌庆典暨新品发布会，社会各界人士共聚北京，欢庆女娲珠宝跨入新的起点。2015 年，女娲珠宝与 A 股上市公司爱迪尔珠宝签订战略合作协议，达成战略合作伙伴关系。女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第3 页，共 79 页 目录释义.1 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第1 页，共 79 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义女娲珠宝、公司、本公司女娲珠宝（北京）股份有限公司洛阳分公司北京女娲珠宝文化发展有限公司洛阳分公司翡翠玉器店女娲珠宝（北京）股份有限公司翡翠玉器店北京分公司女娲珠宝（北京）股份有限公司北京分公司国都证券国都证券股份有限公司大信会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙）朔天通淼朔天通淼融资担保有限公司三会股东大会、董事会、监事会公司法中华人民共和国公司法公司章程女娲珠宝（北京）股份有限公司章程报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元人民币元、万元全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统管理层董事、监事、高级管理人员的统称高级管理人员总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人和田玉一种由微晶体集合体构成的单矿物岩，含极少的杂质矿物，主要成分为透闪石，其著名产地是新疆维吾尔族自治区和田地区翡翠地质作用下形成的达到玉级的无数细小纤维状矿物微晶纵横交织而形成的致密块状集合体彩色宝石彩色宝石，也称有色宝石，英文原名为 colored gemstone 或者是 colored stone。彩色宝石是宝石大家族中所有有颜色宝石的总称。最常见的彩色宝石包括红宝石、蓝宝石、祖母绿、海蓝宝石、坦桑石、碧玺等。彩色宝石通常具有玻璃般的光泽，通透明亮。K 金K 金的“K”是外来语“Karat”一词的编写，完整的表示法是这样的:Karat gold（即 K 黄金），“AU”或“G”是国际上用来表示黄金纯度（即含金量）的符号。K 金（或开金）是黄金与其他金属熔合而成的合金。K 金饰品的特点是用金量少、成本低，又可配制成各种颜色，且提高了硬度，不易变形和磨损。K 金按含金量多少又分 24K 金、22K 金、18K 金、9K 金等。特许加盟根据契约形成的一种营业模式，特许人向受许人提供商业经营特许权，并给予人员训练、组织结构、经营管理、商品采购等方面的指导和帮助，受许人向特许人支付相应费用直营店珠宝首饰直营店联营店珠宝首饰百货商场联营店女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第2 页，共 79 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 2015 年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济增长速度放缓导致业绩下滑的风险珠宝首饰属高档消费品,为非必需消费品，一般单件价值较高，因此珠宝产品的市场环境受到消费者购买力水平以及宏观经济环境的重大影响。近年来，中国作为潜力巨大的新兴经济体，经济保持了较快的增长速度，居民人均收入水平稳步提高，消费结构升级，进而有效拉动了对珠宝首饰产品的消费。如果未来宏观经济环境发生不利变化，将可能导致消费者的购买力水平下降，从而对珠宝行业及公司的经营业绩产生不利的影响。加盟模式下品牌维护风险公司主要采用品牌加盟的模式实现公司发展壮大。品牌加盟有利于充分利用加盟商资金和区域零售经验，从而实现公司品牌和规模的快速扩张，实现品牌从华北地区快速走向全国。截至报告期末，公司拥有正常运营加盟店 109 家，覆盖全国众多大中城市。公司制定了严格的加盟商管理制度，建立了完善的加盟商甄选和培训机制，在发展加盟商经营过程中没有出现严重影响公司品牌的事件。但由于加盟商不在公司的直接控制之下，人力、资金、货物均独立于公司运行，随着未来公司经营渠道的不断拓展和加盟商数量的增加，可能存在少部分加盟商出于自身利益的考虑，违反公司加盟商管理制度，从而使公司的整体形象和品牌受到一定程度损害的情况，有可能对公司后续经营与发展造成一定的负面影响。女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第3 页，共 79 页存货余额较大的风险存货中以翡翠饰品等库存商品为主。公司存货余额较大是由于珠宝行业特点及自身的经营模式决定的。第一，珠宝产品具有单件价值高、款式多以及周转速度较慢等特点；第二，公司主要以开设直营店、加盟的模式进行产品销售，随着公司加盟商数量的增加，库存商品相应增大。第三,公司销售终端珠宝首饰品种款式多样化，这也使库存商品余额不断上升。公司建立了较完备的存货管理制度，并通过信息管理系统实时监控各门店的存货状况。同时，公司考虑市场需求、计划开店数量、成本上升等因素后安排采购款式和数量，确保存货余额处于合理水平。虽然由于珠宝玉石首饰行业特殊的定价模式，价格波动通常可以传导到销售终端，但如果原材料价格波动不能及时有效传导到销售终端，则可能会影响公司盈利的稳定性。存货安全风险由于公司的存货主要是翡翠、和田玉等贵重首饰，且具有较强的流通性和变现性，易导致潜在失窃事件的发生，这对公司存货管理提出了更高的安全要求。为防范存货安全风险，公司针对存货日常存储、运输等流通环节的失窃风险加强了内部管理，并制定了产品管理制度。虽然公司自成立以来未发生过重大存货失窃事件，但是由于公司存货具有自身单位价值高的特征，随着公司生产经营规模的不断扩大，仍存在存货失窃事件发生的可能性，从而给公司经营带来一定的影响。产品质量控制风险因珠宝首饰数量庞大、款式多样、工艺复杂等特点，珠宝首饰在产品采购、保存、运输等过程中需要执行严格的操作流程和质量控制标准，以免因处理不当而导致货品出现瑕疵，使质量不合格产品流入销售终端而影响消费者的权益。随着企业规模的不断扩大，管理难度增加，如果公司质量控制体系若未能同步完善，将可能导致质量不合格产品流入销售终端，造成公司品牌和声誉的不良影响。经营性现金流较低风险经营活动净现金流为负，主要是由于伴随公司业务规模的不断扩大，存货占用流动资金较多所致。随着业务规模的进一步扩大，公司如果不能持续强化现金流管理，将会面临营运资金短缺风险。实际控制人控制风险胡小丛为公司的控股股东、实际控制人，持股比例达87.30%，处于绝对控制地位，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，因而不排除其通过行使投票表决权、其他直接或间接方式，对本公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行控制或干涉，损害本公司及中小股东的利益。本公司的经营可能会因为控股股东及实际控制人的控制而受影响，存在大股东控制风险。内部控制风险公司在有限公司阶段，由于规模较小，存在采购合同的管理不规范等行为。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第4 页，共 79 页份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。原材料供应风险缅甸境内克钦邦是全球最重要的翡翠矿区，90%的翡翠原石来源于此，其坑口出产的原石也最为优质。自 2014 年 10 月开始缅甸北部克钦邦政局日益动荡，直接导致翡翠开采政策、出口政策存在不确定性，各类运输通道、劳动力亦受到不利影响，可能导致供需关系紧张，无法满足销售需求的风险。特许经营信息披露风险根据商业特许经营管理条例第二十条、第二十一条、第二十二条、二十八规定，特许人应当依照国务院商务主管部门的规定，建立并实行完备的信息披露制度，并与被特许人在订立特许经营合同之日前至少 30 日，以书面形式向被特许人提供第二十二条规定的信息，并提供特许经营合同文本。如果公司披露的信息不符合二十二条规定，且被特许人向商务主管部门举报并经查实的，由商务主管部门责令改正，处 1 万元以上 5 万元以下的罚款；情节严重的，处 5 万元以上 10 万元以下的罚款，并予以公告。公司存在因未按商业特许经营管理条例要求作信息披露，而被举报受罚及法律纠纷的风险。现金流短缺的风险 公司 2015 年经营活动现金流持续净流出，截止 2015 年 12月31日短期借款余额为600万元，货币资金余额约为114.18万元，且公司已经于 2015 年期间向关联方等个人大量拆入资金。根据上述情况，如果截止 2015 年 12 月 31 日约1,109.86 万元应收账款不能于 2016 年正常变现、不能快速实现融资，公司可能存在着现金流短缺的风险。涉税风险 2015 年其他流动资产（主要构成：当期进项税额与销项税额的差额）金额较大，主要是由于 2015 年公司收到供应商发票较多，公司可能存在进项税需要转出或需要补缴增值税等涉税风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第5 页，共79页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 女娲珠宝（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Nvwa Jewellery(Beijing)Co.,Ltd 证券简称 女娲珠宝 证券代码 832612 法定代表人 胡小丛 注册地址 北京市东城区王府井大街 200 号工美大厦 7 层 706 房间 办公地址 北京市东城区王府井大街 200 号工美大厦 7 层 706 房间 主办券商 国都证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊建辉 黄开松 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1612 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王丽萍 电话 010-65258630-888 传真 010-65258630-817 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市东城区王府井大街 200 号工美大厦 706 房间 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 女娲珠宝（北京）股份有限公司办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-10 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 天然翡翠、和田玉、K 金、彩色宝石等珠宝饰品设计及销售。女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第6 页，共79页普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 胡小丛 实际控制人 胡小丛 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110101010084097 否 税务登记证号码 110101660535668 否 组织机构代码 66053566-8 否 女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第7 页，共79页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 33,517,294.6925,149,447.71 33.27%毛利率%57.25%55.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,682,461.043,887,035.80 20.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,602,135.853,879,212.87 18.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.16%40.95%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.64%40.87%-基本每股收益 0.470.47 0%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 36,973,640.5930,693,888.92 20.46%负债总计 19,106,406.7517,509,116.12 9.12%归属于挂牌公司股东的净资产 17,867,233.8413,184,772.80 35.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.791.32 35.61%资产负债率%51.68%57.04%-流动比率 1.841.65-利息保障倍数 10.8210.77-三、营运情况 单位：元单位：元女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第8 页，共79页 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,545,739.60-4,709,603.87-应收账款周转率 4.329.58-存货周转率 0.730.72-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%20.46%87.76%-营业收入增长率%33.27%113.33%-净利润增长率%20.46%59.56%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 10,000,00010,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 其他营业外收入和支出 110,405.92非经常性损益合计 110,405.92所得税影响数-30,080.73少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 80,325.19女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第9 页，共79页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司属于珠宝首饰零售行业,公司通过统一产品规划、定制生产和采购翡翠、和田玉、K 金、彩宝、钻石等饰品成品，通过特许加盟、自营等方式对外销售。自营业务主要通过自营方式开设直营店或联营专柜，向终端消费者进行销售。直营店是公司在商场、购物中心、商业街购置或租赁商铺，自行开设独立店面，由公司进行独立经营、独立核算，货款由公司自行收取，在商品交给顾客并收取货款时确认销售收入。联营店是公司在商场、购物中心开设店面，由公司进行独立经营，货款由商场、购物中心收取，每月商场、购物中心按照联营合同规定的扣点比例扣除相应货款和费用以后，由公司开具发票，商场、购物中心将代收货款结算到公司账户，公司在商品交给顾客并由商场、购物中心代收取货款时确认销售收入。加盟店为加盟商在公司授权下开设女娲珠宝加盟店，自行负责经营所需费用。公司根据协议的约定，为加盟商提供人员及经营管理培训、装修设计等方面的指导和服务，公司在将货品批发给加盟商时确认收入。在发展初期，为提高市场占有率，公司采取优先发展加盟店的策略来提高品牌影响力，因此主营业务收入以向加盟商批发为主，直营店则起到“女娲”品牌文化和服务体系的样板店示范作用。近年来公司加盟门店和收入均保持了较快增长，报告期内，新增自营门店 4 家，新增加盟商 2 家，关闭自营门店 3 家，加盟商减少 2 家。截至本期末，共有自营门店 6 家，其中直营旗舰店 1 家，联营店 5 家，正常运营的加盟店 109 家，当期加盟店批发收入占营业收入比重达 85.69%。报告期内，公司在产品结构方面发生了调整，原来公司的产品结构仅仅为翡翠、和田玉饰品，2015 年 6 月，公司引进了意大利工艺 K 金饰品，彩色宝石饰品等新产品，极大的拓展了公司未来的发展路径，提高了市场占有率，同时通过加强自主设计、生产、镶嵌等手段带动了原有产品的销售。2015 年 6 月 18 日，公司在京东商场开设网上店铺，手机 APP 客户端，微店等多种电子销售方式，开启了公司电子商务营销时代。2015 年 11 月，公司与深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司签署了战略合作协议，正式确立战略合作伙伴关系，为公司未来的销售方向开创一个全新的时代。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第10 页，共79页 报告期内，公司营业收入为 3351.73 万元，比去年同期 2514.94 万元，增加了 33.27%，主要是加盟商进货量增加，自营店铺数量增加，销售额相应增加。公司在挂牌前后进行了一系列新颖且符合现代市场需求的营销手段，同时增加了产品种类，丰富货源，降低产品成本，从而达到以优惠的价格吸引加盟商进货及自营店铺零售额增加的目的。另外，公司为了调动加盟商的进货积极性，以达到丰富柜台货品刺激销售的目的，对合作时间较长，信誉度良好的加盟商实行了货品扶持的政策，延长其付款账期，这一举措在很大程度上促进了公司销售业绩的增长。报告期内，销售成本为 1432.97 万元，去年同期为 1112.61 万元，比去年同期增加了28.79%；报告期内，毛利率为 57.25%，去年同期毛利率为 55.76%，比去年同期增长了 1.49%，主要是公司在报告期内销售模式主要还是以加盟商维护为主，销售毛利率没有太大变化，另一方面，去年同期公司已按照行业内珠宝产业毛利率水平进行了一定的调整，在发展过程中，毛利率逐步趋于稳定，这是符合市场及行业规律的表现，能够使公司在未来的发展中保持自己的优势，同时为公司在资本市场的后续发展奠定基础。报告期内，实现净利润 468.25 万元，去年同期为 388.70 万元，增长了 20.46%，净利润实现增长的主要原因为公司在报告期内深入挖掘原有市场，增加市场占有率，提高了销售收入，因原有商业模式和销售渠道已经相对成熟，营销团队经验丰富，再加上公司在新三板挂牌的影响，品牌影响力大幅度提高，所以在毛利率基本没有太大变化的形势下，公司净利润能够实现 20.46%的增长率。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 33,517,294.69 33.27%-25,149,447.11113.33%-营业成本 14,329,713.86 28.79%42.75%11,126,135.53164.53%44.24%毛利率%57.25%-55.76%-管理费用 6,722,262.76 42.46%20.06%4,718,623.1871.96%18.76%销售费用 4,630,634.31 49.79%13.82%3,091,390.7591.36%12.29%财务费用 701,491.50-2.47%2.09%719,249.55140.24%2.86%营业利润 6,489,388.46 24.32%19.36%5,219,915.3290.97%20.76%营业外收入 135,305.40 758.29%0.40%15,764.45115.95%0.06%营业外支出 24,899.48 366.82%0.07%5,333.88100.00%0.02%净利润 4,682,461.04 20.46%13.97%3,887,035.8059.56%15.46%项目重大变动原因:1、报告期内，公司实现营业收入 33,517,294.69 元，比上年同期增加 8,367,846.98 元，同比增长 33.27%，主要是加盟商进货量增加，自营店铺数量增加，销售额相应增加。公司在挂牌前后进行了一系列新颖且符合现代市场需求的营销手段，同时增加了产品种类，丰富货源，降低产品成本，从而达到以优惠的价格吸引加盟商进货及自营店铺零售额增加的目的。另外，公司为了调动加盟商的进货积极性，以达到丰富柜台货品刺激销售的目的，对合作时女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第11 页，共79页间较长，信誉度良好的加盟商实行了货品扶持的政策，延长其付款账期，这一举措在很大程度上促进了公司销售业绩的增长。2、报告期内，营业成本为 14,329,713.86 元，比上年同期增加 3,203,578.33 元，同比增长28.79%，主要是因为主营业务收入增加，相应的销售货品成本增加。3、报告期内，管理费用为 6,722,262.76 元，比上年同期增加 2,003,639.58 元，同比增长42.46%，主要是因为随着公司规模的扩大，办公费用，差旅费、业务招待费等相应增加，办公费用增加 222,043.47 元，差旅费比上年增加 103,596.01 元，业务招待费比上年增加224,947.62 元。同时公司的租赁费、中介及代理服务费，会议费等费用也相应增加，其中租赁费增加 51,901.10 元，中介及代理服务费增加 1,470,135.35 元,其中报告期内公司挂牌成功，支付给证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构的费用为 1,200,000.00 元，会议费增加 76,776.20 元。另外，职工薪酬减少 72,705.84 元，待摊费用及无形资产摊销减少 101,842.46 元。4、报告期内，销售费用为 4,630,634.31 元，比上年同期增加 1,539,243.56 元，同比增长49.79%，主要是因为职工薪酬增加 720,242.39 元，广告宣传费增加 429,023.27 元，印刷装饰费增加 253,126.31 元，差旅费增加 75,559.88 元，业务招待费增加 141,199.53 元其他费用包括商场租金、折旧费、检测费、运费等减少 79,907.82 元导致。5、报告期内，公司营业利润比上年同期增加 1,269,473.14 元，同比增长 24.32%，主要是因为营业收入比上年同期增加 8,367,846.98 元，营业成本比上年同期增加 3,203,578.33元，期间费用比上年同期增加 3,525,125.09 元所致。6、报告期内，公司营业外收入比上年同期增加 119,540.95 元，同比增长 758.29%，主要是因为以前年度加盟商李劲退盟时，公司按照折扣价格回收其货品，相应的折扣金额计入营业外收入。7、报告期内，公司营业外支出比上年同期增加 19,565.60 元，同比增长 366.82%，主要是因为员工出现工作失误导致。8、报告期内，公司净利润增加 795,425.24 元，同比增长 20.46%，主要是因为公司 2015 年度营业收入增长 33.27%，销售毛利率没有太大变化，但是期间费用增长了 41.33%，导致营业利润较上年同期增长 24.32%，净利润增长 20.46%。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 33,511,248.1914,329,713.8625,138,416.5711,126,135.53其他业务收入 6,046.500.0011,031.140.00合计合计 33,517,294.6914,329,713.8625,149,447.7111,126,135.53按产品分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%K 金饰品841,249.782.51%0.000.00%翡翠饰品28,956,059.5686.39%20,931,610.9383.23%和田玉饰品3,491,289.3910.42%2,644,359.3510.51%其他228,695.960.68%1,573,477.436.26%合计33,517,294.69100.00%25,149,447.71100.00%女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第12 页，共79页 收入构成变动的原因2015 年 6 月公司新增加了 K 金饰品的品类，其中包含意大利工艺 K 金饰品以及普通 K 金饰品，销售额较 2014 年增加了 841,249.78 元。报告期内翡翠饰品销售收入增加 8,024,448.63 元，增幅 38.34%，销售收入增加的原因一方面为加盟商进货量增加，因 2015 年度翡翠市场并不是很景气，加盟商前期进货量不大，柜台翡翠饰品储存也不是太多，因公司挂牌后给加盟商提供了延长账期及打折促销等扶持政策，加盟商为了促进销售，增加了部分翡翠饰品的进货量，从而提高了公司的销售业绩。另一方面为直营店铺数量增加，从而增加了公司部分翡翠饰品的销售。报告期内和田玉饰品销售收入增加 846,930.04 元，增幅 32.03%，原因主要为公司新开发部分具有女娲特色的和田玉饰品，在市场上比较具有竞争优势，从而增加了销售量。其他类收入主要为一些杂玉及辅助件饰品的销售，杂玉饰品主要为以前年度公司积累的部分饰品，2015 年没有再增加相应的库存，随着时间的推移和公司的销售，该部分产品库存减少，导致 2015 年销售金额较 2014 年减少 1,344,781.47 元，减幅85.47%。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,545,739.60-4,709,603.87投资活动产生的现金流量净额-381,085.00-649,137.59筹资活动产生的现金流量净额 5,008,817.529,739,815.73现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少主要是因为收到的其他与经营活动有关的现金减少 10,790,686.92 元导致，其中主要为收到的往来款减少。其次是因为 2015 年度营业收入增加，相应收到的销售收入款项增加 4,376,153.70 元。投资活动产生的现金流量净支出额减少一方面是因为 2014 年开自营店面购入的固定资产较多，2015 年购买固定资产减少所致；另一方面是因为店面装饰装修费用减少，计入长期待摊费用的金额减少，即购建其他长期资产的现金减少所致。筹资活动产生的现金流量净额减少一方面是因为 2014 年注册资本增加7,000,000.00 元，2015 年没有投资流入；另一方面是因为收到其他与筹资活动有关的现金增加 19,103,495.05 元，偿还农业银行贷款支付的现金增加 3,600,000.00 元，支付其他与筹资活动有关的现金增加 12,652,592.90 元导致。收到与支付的其他与筹资活动有关的现金主要为向个人的资金拆入。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1女娲本纪专卖店湖南省岳阳市湘阴区店刘翰卿3,960,678.5011.82%否女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第13 页，共79页2女娲本纪爱特购物中心店河北衡水店王丽琴2,040,665.506.09%否3女娲本纪专卖店广西柳州鱼峰商业街店覃珩玉1,883,594.805.62%否4女娲本纪专卖店广西来宾金秀县桐木镇店冯曦1,773,325.365.29%否5女娲本纪专卖店广西来宾武宣店潘强 1,626,226.124.85%否合计 11,284,490.2833.67%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1深圳市宝瑞珠宝有限公司 7,572,294.23 39.66%否2深圳市宝嘉珠宝有限公司 5,569,685.68 29.17%否3深圳市粤豪珠宝有限公司 2,237,746.96 11.72%否4镇平县玉和轩玉器店 173,771.30 0.91%否5深圳市仙路珠宝首饰有限公司 164,522.00 0.86%否合计 15,718,020.1782.32%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 0.000.00研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变 动 比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变 动 比例%占总资产的比重 货币资金 1,141,763.50-77.43%3.09%5,059,770.58645.51%16.48%-13.39%应收账款 11,098,616.51206.00%30.02%3,626,975.62168.74%11.82%18.20%存货 20,399,010.129.28%55.17%18,665,974.8054.00%60.81%-5.64%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%-固定资产 1,186,257.55-11.67%3.21%1,342,960.871.53%4.38%-1.17%在建工程-0.00%0.00%-0.00%-短期借款 6,000,000.00-9.09%16.23%6,600,000.00120.00%21.50%-5.27%长期借款 0.000.00%0.00%0.000.00%-资产总计 36,973,640.59 20.46%-30,693,888.9287.76%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较期初数减少 3,918,007.08 元，降幅 77.43%，主要系报告期内采购大量存货，应收款项增加以及归还部分贷款所致。2、报告期内，应收账款较期初数增加 7,471,640.89 元，增幅 206.00%，主要是因为报告期内公司挂牌之后，为了巩固公司与加盟商的关系，创造良好的供销环境和融资条件，对加盟时间较长，信誉度良好的加盟商实行了一系列的促销措施，例如：延长应收账款女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第14 页，共79页账期，给予货品扶持，网络及媒体宣传等等。从而导致报告期末应收账款大幅增加。3、报告期内，存货余额为20,399,010.12元，较期初数增加1,733,035.32元，增幅9.28%，主要是因为报告期内公司原有的销售渠道销售业绩大幅增加，消耗了公司大量的货品，而且公司在 2016 年初开拓了省级代理、工美集团、银行、零售大客户等新的销售渠道，需要采购货品奠定基础，所以报告期内采购金额较大，导致期末存货余额增长。4、报告期内，固定资产余额为 1,186,257.55 元，较上年减少-156,703.32 元，减幅11.67%，主要是因为 2015 年新购置固定资产减少，计提折旧增加所致。5、报告期内，资产总额期末较期初数增加 6,279,751.67 元，增幅 20.46%，主要是因为报告期内大量采购货品导致货币资金减少，存货增加以及销售导致的应收账款增加所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 一、珠宝首饰零售行业的竞争格局 1、市场集中度将快速提升 现阶段国内珠宝首饰零售行业处于完全竞争阶段，国内市场上品牌较多，国外奢侈品牌如 Cartier（卡地亚）、Tiffany（蒂芙尼）、Bvlgari（宝格丽）及香港品牌周大福、周生生、谢瑞麟、六福等均已进入中国市场。目前，我国珠宝首饰市场已逐步形成了境内品牌、香港品牌、国外品牌珠宝企业三足鼎立的竞争局面。目前，中国珠宝首饰行业属于朝阳行业，仍处于高速发展阶段，市场集中度较低。但随着市场竞争的深入，各强势珠宝企业登陆资本市场，优势企业的品牌影响力不断增加、资本实力不断增强以及销售渠道的覆盖范围不断扩大，市场集中度将会出现快速提升。2、品牌及渠道逐渐成为珠宝零售企业的竞争核心 珠宝产品的消费具有单品价值较高，消费审美层次较高的特点，因此品牌知名度高、信誉良好的珠宝产品更容易获得消费者青睐。品牌优势对于扩大客户群体和市场影响力，增加顾客忠诚度有着举足轻重的作用。而且具有品牌优势的公司也将获得更高的产品附加值和毛利，因此近年来，各大主要珠宝公司已逐步加快品牌建设，提高盈利能力和竞争力。从珠宝行业产业链上各个环节的毛利率情况来看，零售商的毛利率要远超批发商的毛利率和制造商的毛利率，零售终端已经成为目前整个珠宝首饰产业链中增值最大的环节。因此，快速的扩张、通过建立全国性范围的营销网络控制零售终端从而获得销售的主动权为品牌带来溢价，将是众多强势品牌的必然选择。3、各品牌根据不同的市场定位和产品定位形成差异化竞争 目前，在中国珠宝市场上，高端市场（奢侈品市场）主要由国际一线知名品牌占据，如卡地亚、蒂芙尼等。该类品牌打造的核心竞争优势在于设计、款式和工艺水平，主要满足的是目标消费者的审美消费需求，可以获得更多来自于品牌和“设计”的溢价。而国内品牌（包括香港品牌）的定位多数集中在中高端层次，以中产阶级和工薪阶层为主要目标消费群体，该类消费者有一定的价格敏感度，产品款式和保值增值属性兼顾。目前，中高端市场仍是我国市场容量和增长潜力最大的市场层级。女娲珠宝（北京）股份有限公司 2015 年度报告第15 页，共79页二、行业发展现状 我国珠宝首饰行业起步于 20 世纪 80 年代初。上世纪 80 年代之前，中国没有严格意义上的珠宝首饰市场，中国的珠宝首饰行业是伴随着市场经济发展起来的，大致经历如下三个发展阶段：1982-1993 年：1982 年国家取消黄