832602_2015_泰通科技_南京泰通科技股份有限公司2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 113 页 公告编号：2016-006 南京泰通科技股份有限公司（Nanjing Ticom Tech CO.,LTD）2015 泰通科技 NEEQ:832602 年度报告 第2 页，共 113 页 战略合作：战略合作：2015 年 3 月 20 日，泰通科技与Kapsch CarrierCom AG在奥地利举行了关于新一代基站技术合作签约仪式。南京市副市长黄澜等政府相关领导参加了此次签约仪式。2015 年 12 月，公司与爱立信（中国）通信有限公司在南京签署了战略合作协议,双方将在轨道交通行业领域进行通信产品和系统解决方案的全面合作，实现技术支持和技术服务等方面的优势互补。新三板挂牌：新三板挂牌：2015 年 5 月 26 日，公司取得股转公司关于同意我司挂牌的函，6 月 18日公司正式挂牌，6 月 26 日参加在北京举办集体挂牌仪式。定向增发：定向增发：2015 年 10 月 23 日，公司取得股转公司关于我司股票发行股份登记的函，同意我司定向增发 380 万股，募集资金 3420 万元。做市转让：做市转让：2015 年 12 月 14 日，公司取得股转公司关于我司股票变更为做市转让方式的函，做市商为：中金公司、长江证券、中银国际、中原证券、天风证券。2015 年 9 月泰通科技加入中国铁路总公司关于下一代铁路移动通信技术研究工作组，承担了五个分组中的三个分组（标准组、业务组、工业组）工作。科技项目：科技项目：2015 年 6 月 17 日，泰通科技被评为 2015 年度江苏省企业知识产权战略推进计划项目承担单位。2015 年 6 月 25 日，泰通科技及全资子公司启泰物联网均被评为 2015 年省工业和信息产业转型升级项目承担单位。2015 年 11 月 30 日，公司获得 2015 年南京市新兴产业引导专项资金项目承担单位，项目名称为高铁多业务移动通信网络关键技术研发及产业化项目。资质证书：资质证书：2015 年 6 月 26 日，泰通科技取得中铁检验认证中心颁发的“GSM-R 数字移动通信基站子系统设备”铁路产品认证证书。2015 年 12 月 23 日，公司取得中铁检验认证中心颁发的“GSM-R”数字移动通信基站子系统设备（GSM9000a、RRU9000）”铁路产品认证证书。公 司 年 度 大 事 记 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.39 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、泰通科技、母公司 南京泰通科技股份有限公司 启泰物联网 江苏启泰物联网科技有限公司 北京凯普施 北京凯普施通信技术有限公司 扬州融杰 扬州市融杰通信设备有限公司 股东大会 南京泰通科技股份有限公司股东大会 董事会 南京泰通科技股份有限公司董事会 监事会 南京泰通科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 章程 公司章程 南京泰通科技股份有限公司公司章程 申万宏源、主办券商 申万宏源证券有限公司 会计师，大华会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）GSM-R Global System for Mobile Communications-Railway 或 GSM-Railway 系统是专门为铁路通信设计的综合专用数字移动通信系统 Kapsch Kapsch Carrier Com AG，是一家总部位于奥地利维也纳的全球性的独立的为铁路供应商和运营商提供固定电话，移动电话，运输和接入网络电信解决方案的系统集成商。“细胞式”生产方式 即自律分散型生产方式，是指多个独立的制造生产线根据生产的产品、环境和人员的不同，配置不同的顺序进行生产。报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司业务对单一客户依赖的风险 公司所处行业领域为铁路通信、信号专用设备制造领域，下游客户的集中性决定了公司对单个客户的销售占比较高的特点，报告期内，公司对中国铁路总公司的销售占比均保持在 70%以上。原因系中国铁路总公司部分职能为负责铁路建设项目前期工作，管理铁路建设项目，其在全国下辖 18 个铁路局（公司），承担的铁路建设招标的关键职能。如果未来国家对铁路建设投资增速放缓，中国铁路总公司相应的招投标数量会随之下降，势必会影响公司的业务发展速度，因此公司业务存在对单一客户依赖的风险。随着国家“一带一路”战略的实施和十三五规划部署，国内外的铁路发展将迎来新的重大建设高峰，同时国内地铁的建设项目也逐步加大，公司将紧跟国家战略步伐，采取立足国内高铁、做实铁路市场、拓展地铁领域、紧跟高铁外交的策略，拓展公司在专用通信、信号、铁路信息化等相关领域的产品线，为更多的客户提供更多的产品和增值服务。2、技术更新、科研成果产业化风险 公司专注于铁路通信、信号领域，近年来持续加大在铁路通信、信号方面的科研创新，科研成果业已转化为产品，并正成为公司业务发展的新的增长点。但是，技术更新、技术成果产业化是一个周期长、投资多、南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 要求高、系统复杂的研发与规模化的过程，在科研创新过程中，可能发生科研失败、研究成果不符合行业技术发展方向等情况，而技术成果产业化也存在大量不确定性因素。公司目前正在研发的项目较多，技术含量高，若出现上述不利状况，可能导致技术成果不能产业化或产业化达不到既定预期的情形，将对公司业务发展、业绩提升造成不利影响，进而削弱公司的市场竞争地位。针对此风险，公司立足于铁路通信、信号专网的优势，把握国家铁路局、铁路总公司及国际铁路联盟 UIC 对铁路通信、信号、信息化的政策方向，积极参与下一代铁路相关标准的制定。公司深入与铁路专网无线通信领域国际领先供应商KAPSCH 的技术合作，成立联合研发中心，加大研发投入，引进高端人才，进行高速铁路无线通信核心技术的研发和产业化。3、存货规模较大带来的存货管理和存货跌价风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司存货余额为 8,542.50 万元（其中：发出商品为 6,817.25 万元，原材料、在产品及产成品计 1,725.26 万元），占报告期末合并报表流动资产总额的比例为 36.86%，占资产总额的比例为 30.48%，存货周转率为 1，公司存货余额较大，存货周转率较低。由于铁路行业特点为产品交货验收到项目全线调试开通运营的周期较长，一般在 6-12 个月。公司收入确认方式为项目全线调试开通后确认收入，目前发出商品 6,817.25 万元为产品已经发货且均已取得客户签字收货单，其产品的所有权已转移至客户，因为还没有最终开通，导致报告期内存货的发出商品余额较大，公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定，但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险，并存在存货变现风险和跌价风险。4、应收账款发生坏账的风险 受公司与客户结算特点及合同标的较大等因素影响，公司各期末应收账款余额较大，占总资产的比例较高。截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 7,477.13 万元，占期末总资产的比例为 26.68%。公司客户主要包括中国铁路总公司和 18 个铁路局、铁路公司、中铁建电气化局和中铁电气化局各项目部、中国铁路通信信号集团公司下属公司等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。公司的主要客户信用记录良好，本公司报告期内未发南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 生大额坏账损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京泰通科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Ticom Tech CO.,LTD 证券简称 泰通科技 证券代码 832602 法定代表人 吉荣新 注册地址 南京市雨花台区凤汇大道 35 号 办公地址 南京市雨花台区凤汇大道 35 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 方维翔、孙蕾 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 许艮罗 电话 025-68502051 传真 025-68502028 电子邮箱 公司网址 http:/ 南京市雨花台区凤汇大道 35 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京泰通科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-18 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业，行业代码 C39 主要产品与服务项目（1）铁路通信系统：GSM-R 核心网、基站子系统、分布式基站、无线列调系统、无线弱场覆盖系统；（2）铁路南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 信号系统：站间安全信息传输系统、铁路信号监测系统；（3）铁路物联网系统：铁路物联网产品、通信设备机房、智能新风空调、铁路安防系统、智慧城市解决方案、智慧小区解决方案、智能家居等。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 83,800,000 控股股东 吉荣新 实际控制人 吉荣新 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320100728362469P 是 税务登记证号码 91320100728362469P 是 组织机构代码 91320100728362469P 是 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 175,748,581.70 115,623,633.70 52.00%毛利率%52.31%51.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 40,351,119.59 23,070,850.20 74.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,481,938.66 16,043,490.83 133.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.48%25.41%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.46%17.67%-基本每股收益 0.48 0.31 54.84%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 280,301,005.61 209,817,505.89 33.59%负债总计 97,693,793.83 107,561,413.70-9.17%归属于挂牌公司股东的净资产 182,607,211.78 102,256,092.19 78.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.18 1.38 57.97%资产负债率%34.85%51.26%-流动比率 2.45 1.55-利息保障倍数 33.71 17.78 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-9,948,351.49 6,151,845.26-应收账款周转率 2.90 2.32-存货周转率 1.00 0.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.59%12.07%-营业收入增长率%52.00%28.31%-净利润增长率%80.29%54.01%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 83,800,000 74,000,000 13.24%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 3,375,506.98 所得税影响数 506,326.05 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,869,180.93 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于铁路通信、信号系统专用设备研发、设计、生产、销售及技术服务，拥有国内先进的核心技术，目前，公司及子公司已授权专利 115 项，其中：发明专利 7 项。公司已受理专利 43 项，其中公司及子公司获得软件著作权 26 项，软件产品 15 项，高新产品 7 项。1、研发模式 公司采取自主研发为主、联合开发为辅的研发模式，运用 IPD、PLM 研发管理平台，严格规范产品开发流程，实现产品全生命周期的管理。公司成立 15 年来，十分注重专业人才的引进与培养，目前已拥有一支超 80 人的高学历、高素质、多学科交叉、研发经验丰富的研发团队，其核心技术骨干均具备 8 年以上的开发经验，为公司开发新技术奠定了基础。在加强自主科研能力的同时，公司深入与铁路专网无线通信领域国际领先的知名企业 KAPSCH 的技术合作，成立联合研发中心，加大研发投入，引进高端人才，进行高速铁路无线通信核心技术的研发和产业化。公司还与北京交通大学针对铁路下一移动通信、信号新技术进行研究开发；与东南大学针对射频集成电路、光载射频 ROF 等前沿技术成立了联合实验室进行研究开发；与南京邮电大学针对于宽带无线通信、物联网等前沿技术成立了联合实验室进行研究开发，与国内最大的电子研究所-中电科十四所、俄罗斯 Forteze 公司针对雷达安防技术进行合作，利用高校、科研院所等的技术力量和有利条件联合攻关、开发新品，促进人才培养，进一步提高自身创新能力。2、采购模式 公司根据 ISO9001-2015 管理体系，按照年度生产计划和研发任务制定大致的年度采购计划，同时，结合营销中心的销售订单等，对采购计划进行适当调整后确定采购数量。公司严格执行合格供方供应流程，每年组织供应商进行合格供应商评审，确定合格供应商名录，建立稳定的上下游供应链，依据项目进度安排，进行批次性公开招标或竞争性谈判采购。3、生产模式 公司采用“订单式”的生产模式，生产部门根据销售合同确定的供货周期，编制生产任务单并组织生产。公司生产车间拥有智能化生产线和成套的检测平台，采用“细胞式”生产方式，及时满足客户对产品供货周期的需求。4、销售模式 公司拥有专业的营销团队，采取矩阵式的组织构架、扁平化的管理模式，根据铁路总公司、各大设计院对铁路建设服务不同的功能区划，建立了网格式、精细化的销售体系，形成了华东、华南、华中、华北、西南、西北、东北七大协调管理区和以全路十八个路局为单位的一站式销售服务功能的代表处，实现了铁路项目的售前、售中、售后的全程覆盖销售模式。针对公共产品市场，依托销售网络资源，拓展了以运营商为平台的体验式销售模式，逐步建立以 B2C，O2O 的全球电子商务平台，初步形成了线上线下互动式的销售模式。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司经营情况整体呈稳步递升态势，公司在报告期内加快了对 GSM-R 无线系统进行了引进、吸收、消化、再创新的进程，同时将高铁的集群调度、强拆强插、故障导向安全等理念移植到民用市场领域，进一步加大智慧安防、智慧小区、智慧家庭等物联网业务的发展力度。公司顺利开通了长昆湘黔贵州东、海南西环、哈齐客专、兰渝广元段、宁西二线等国家重点项目。同时，根据公司长期发展规划，结合铁总的 铁路“十三五”发展规划（征求意见稿），研究开发下一代铁路移动通信、铁路 GSM-R 网络服务质量 QoS 大数据分析系统等新产品，积极储备新的技术，拓展新的业务领域。报告期内，公司在研发项目、生产管理、市场营销、知识产权等均围绕主要业务的需要展开。实现营业收入 17,574.86 万元,较上年同期增长 52.00%，利润总额 4,645.40 万元，较去年同期增长 68.41%；报告期内公司实现净利润为 4,035.11 万元，较上年同期增长了 79.66%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 28,030.10 万元，增长 33.59%，归属于挂牌公司股东的净资产 18,260.72 万元，增长了 78.58%。报告期内，公司积极开拓市场，加大销售力度，营业收入、利润总额和净利润较上年有较大提升。公司 2015 年度完成的重点工作总结如下：1、公司主营业务是铁路无线通信 GSM-R 系统，目前国内只有华为、泰通、中兴、诺基亚具备此核心技术，取得了中铁检验认证中心的 CRCC 认证。公司在 2015 年与KAPSCH（原加拿大北电）加深了战略合作，通过引进、吸收、消化的方针，推进 GSM-R 系统的国产化进程，同时与KAPSCH合作开发出分布式基站，并于 2015 年 12 月份通过中铁检验认证中心的 CRCC认证。2、建立了 GSM-R 实验室，为铁路用户提供技术培训、系统测试、售后支撑等优质服务。2015公司加大了客户对公司产品的学习应用培训，提高铁路客户对本公司产品的了解水平，提高铁路客户维护和使用无线通信产品的技术水平。3、为满足公司规模成长的需要，公司建立了云上泰通，通过全面的信息化建设，以“大数据、云平台、人财物唯一数据源无缝融合”为核心，打造透明的智能制造和可追溯性过程管理，利用研发众包、联合开发来缩短产品开发周期，提升生产效率，实现绿色发展。4、2015年公司完善了相关体系。公司完善了质量管理体系ISO9001、环境管理体系 ISO14001、职业健康管理体系 OHSAS18001，公司从销售需求到研发、从研发到生产、从生产到项目实施，质量管理体系为各个环节提出了目标、提供了科学管理的流程保证。报告期内，公司质量管理的主要工作就是改进工作流程，监督流程的运行情况，通过流程来协调各个业务环节，实现质量管理目标。5、取得的资质认证。报告期内，公司 GSM-R 数字移动通信基站子系统、GSM9000a、RRU900获得了工信部的入网许可认证、国家无委的型号核准认证、中铁检验认证中心的 CRCC 的铁南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 路产品认证。智能新风系统通过了泰尔认证中心的检测，获得了国家 3C 认证。6、报告期内公司中标了埃塞尔比亚铁路无线通信项目，参加了汉诺威 CeBIT 国际信息通信技术展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 175,748,581.70 52.00%-115,623,633.70 39.50%-营业成本 83,812,325.42 50.46%47.69%55,705,371.23 38.13%48.18%毛利率%52.31%-51.82%-管理费用 38,997,130.07 33.58%22.19%29,193,596.79 22.14%25.25%销售费用 11,497,294.12 23.81%6.54%9,286,393.72 45.71%8.03%财务费用 1,748,749.46-2.33%1.00%1,790,557.57 20.26%1.55%营业利润 36,430,465.29 107.77%20.73%17,533,862.65 156.25%15.16%营业外收入 10,045,512.20-0.05%5.72%10,050,438.25 10.39%8.69%营业外支出 21,983.30 2,931.26%0.01%725.22-95.67%0.00%净利润 40,351,119.59 79.66%22.96%22,459,100.76 54.01%19.42%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年比 2014 年增加 6,012.49 万元，增加比例为 52.00%，主要因为在行业环境持续向好的带动下，公司新签及中标未签订单持续增加，实现铁路通信产品收入大幅增加。2015 年，公司哈齐客专、沿河基站、海西基站、长昆湘黔贵州东站、兰渝广元段直放站等较大项目执行完毕，使得公司的主营业务收入增长较快。2、营业成本：2015 年比 2014 年 增加 2,810.70 万元，增加比例为 50.46%，主要为随着营业收入的大幅上升，公司营业成本也相应增长。3、管理费用：2015 年比 2014 年 增加 980.35 万元，增加比例为 33.58%，主要系公司未来铁路通信产品发展方向的项目（LTE-R 等）和大轨道交通项目（地铁、机场等）研发支出有所增加以及管理人员薪酬费用增加所致；4、营业利润和净利润：2015 年度，公司营业利润比去年增加 1,887.35 万元，增加比例为107.77%，净利润比去年增加 1,789.20 万元，增加比例为 79.66%，主要系随着营业收入的大幅上升所致。同时随着收入的快速上升，公司期间费用中的固定费用支出并未明显大幅上升，使得公司的利润水平较收入呈现更大的增长。5、营业外支出：2015 年 比 2014 年增加 2.13 万元，增加比例为 2931.26%，主要系 2015 年非经常性支出有所增加所致；(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 主营业务收入 175,748,581.70 83,812,325.42 115,119,231.98 55,299,099.97 其他业务收入 0.00 0.00 504,401.72 406,271.26 合计合计 175,748,581.70 83,812,325.42 115,623,633.70 55,705,371.23 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%铁路通信产品 155,932,880.11 88.72%81,288,161.31 51.11%铁路信号产品 926,931.62 0.53%4,533,641.03 2.82%铁路物联网产品 1,666,666.67 0.96%13,070,000.00 23.54%技术及维保服务 17,222,103.30 9.91%16,227,429.64 17.29%其他-504,401.72 5.24%收入构成变动的原因 报告期内，公司铁路通信产品收入较上年度有较大幅度的增长，具体原因详见上述“1、主营业务分析”之“（1）利润构成”中的营业收入的变动分析。1、2015 年铁路信号产品销售收入比 2014 年减少 360.67 万元，减少比例为 79.55%，主要系公司调整产品结构，减少了站间安全信息传输系统、铁路信号监测系统等铁路信号产品相关的项目，并未进一步在铁路信号产品上进行新产品的投入和开发，使得铁路信号产品相应的收入也有较大幅度的下降；2、2015 年铁路物联网产品销售收入比 2014 年减少 1,140.33 万元，减少比例为87.25%。随着公司生产制造的物联网箱式机房因国家铁路设计规划的变更，物联网箱式机房逐步被砖房取代，公司以前年度收入结构中有一定比重的铁路物联网产品中智能一体化机房产品销售减少，公司未来将逐步拓展智能新风、安控系统、智慧安防系统、智能门控系统等铁路物联网产品的销售，由于目前这些新产品尚处于实施前期，相应产生的收入金额较小，使得公司 2015 年铁路物联网产品销售收入有较大幅度的下降；3、2015 年技术及维保服务较去年略有上升，但收入占比有所下降，主要系公司近两年增长较快的基站通信设备销售项目尚未进入维保期，相应产生的技术及维保服务收入较少所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,948,351.49 6,151,845.26 投资活动产生的现金流量净额-15,583,250.62-8,828,041.32 筹资活动产生的现金流量净额 41,845,420.65-4,648,444.45 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：公司 2015 年经营活动净现金流为-994.84 万元，较 2014 年有较大幅度的下降，主要因为 2015 年随着业务规模的扩大和新技术的研发，南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 研发人员薪酬支出和各项税费的缴纳较去年有较大幅度的增长；（2）投资活动产生的现金流量净额：公司 2015 年投资活动净现金流-1,558.33 万元，较 2014 年有所下降主要系 2015 年购买银行理财产品 1,959.00 万元所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额：公司 2015 年筹资活动净现金流较 2014 年度有较大幅度的上升，主要系公司于 2015 年完成股票发行并募集资金所致，本次股票发行价格为每股 9.00 元人民币，共发行 380 万股，此次股票发行共募集资金 3,420.00 万元。（4）2015 年公司净利润为 4,035.11 万元，经营活动产生的现金流量净额为-994.83 万元，存在较大差异，主要因为 2015 年经营性应收项目的增加 4,092.48 万元，其中应收款项大幅增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国铁路通信信号股份有限公司 52,607,435.90 29.93%否 2 西安铁路局 20,689,188.03 11.77%否 3 中铁三局集团有限公司联合体兰渝铁路 LYSD-3 标段项目经理部 12,895,282.05 7.34%否 4 青藏铁路公司敦格铁路建设指挥部 12,735,042.74 7.25%否 5 鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司 11,293,626.50 7.25%否 合计 110,220,575.21 62.71%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Kapsch CarrierCom AG.23,621,815.99 23.34%否 2 北京苏美达北方国际贸易有限公司 16,901,414.49 16.70%否 3 扬州市融杰通信设备有限公司 3,702,628.37 3.66%是 4 厦门胜华通信技术有限公司 3,155,617.09 3.12%否 5 宁波惠康实业有限公司 2,234,805.13 2.21%否 合计 48,518,633.04 49.03%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 16,707,025.73 13,194,039.22 研发投入占营业收入的比例%9.51%11.41%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 39,868,184.49 123.49%14.22%17,838,848.05-30.66%8.50%5.72%应收账款 74,771,305.21 61.57%26.68%46,278,226.14-13.26%22.06%4.62%存货 85,425,039.48 3.15%30.48%82,816,300.86 114.90%39.47%-8.99%长 期 股 权投资-固定资产 36,921,689.90-0.99%13.17%37,289,619.84-3.27%17.77%-4.60%在建工程 309,299.90-0.11%-100.00%-0.11%短期借款 26,395,110.16 14.76%9.42%23,000,000.00 0.00%10.96%-1.54%长期借款-资产总计 280,301,005.61 33.59%-209,817,505.89 12.07%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年 12 月 31 日货币资金余额比 2014 年末余额增加22,029,336.44 元，增加比例为 123.49%，主要原因是公司新增股票发行募集资金 3420.00 万元所致；2、应收账款：2015 年 12 月 31 日应收账款余额比 2014 年末余额增加 28,493,079.07 元，增加比例为 61.57%，主要原因是 2015 年营业收入比去年大幅增加 52.00%，使得应收账款余额也有较大幅度的上升；另一方面，公司客户主要为各铁路总公司下属各铁路局和包括中铁电气化局、中铁建电气化局等在内的施工总包单位。公司产品主要应用于铁路建设“四电集成”项目，项目建设的投资周期较长，其一般由铁路局专设项目指挥部或工程承包单位负责项目建设与管理。项目指挥部或工程承包单位向上级单位或业主申请付款，待资金拨付到位后再行支付包括公司在内的供货商的货款，因此付款周期相对较长，应收账款余额较大。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有三家全资子公司，情况如下：1）全资子公司：江苏启泰物联网科技有限公司，经营范围为物联网技术研发；智能化系统、安防系统、机电产品设计、集成、制造、销售、安装、售后服务、技术咨询、技术研发；安防设备、智能化设备制造、销售。2）全资子公司：北京凯普施通信技术有限公司，经营范围为技术开发；技术服务；技术转让；计算机技术培训；销售计算机、软件及辅助设备；专业承包；计算机系统服务。3）全资子公司：泰通科技股份（香港）有限公司，截止 2015 年 12 月 31 日，泰通科技股份（香港）有限公司尚未缴纳注册资金。截至报告期末，公司拥有参股公司一家，情况如下：1）南京物联网应用研究院有限公司，经营范围为与物联网相关的机电设备的设计、南京泰通科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 开发、生产(限审批后的分支机构经营）、销售、技术服务、技术咨询、技术转让；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限制企业经营各类商品和技术的进出口业务除外）；计算机系统设计、系统集成、技术服务、技术咨询；计算机软硬件及网络设备的技术开发；计算机网络系统及其设备的设计、安装、维修、销售；安全防范设备的安装、维修；信息安全服务；建筑智能化系统工程、电子系统工程及室内装饰工程的设计、工程承包、工程监理。公司拥有其权益比例为 4.00%。报告期内，来源于上述单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到 10%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司存在购买银行理财产品的情形。公司于 2015 年 12 月 2 日经 2015 年第四次临时股东大会批准使用自有闲置资金购买保本型银行理财产品。单笔购买理财产品金额或任意时点理财产品累计余额不得超过 6000 万元（含 6000 万元），并可在该额度内循环使用。公司股东大会授权公司经营管理层进行决策和实施购买银行理财产品的具体事宜，公司董事长在上述额度内审批，由公司财务负责人负责具体实施。授权自 2015 年 12 月 2 日至 2016 年 12 月 1 日有效。报告期内公司任意时点理财产品余额均不超过 6000 万元，截至 2015 年末，公司购买银行理财产品余额为 1,959.00 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 国家铁路局发布的数据显示，2015 年全国铁路固定资产投资完成 8238 亿元，同比增长1.9%，投产新线 9531 公里。2016 年全国两会期间，李克强总理在政府工作报告中表示，到 2020 年高铁营业里程达到 3 万公里、覆盖 80%以上大城市。铁路“十三五”发展规划征求意见稿称，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元，其中基本建设投资约 3 万亿元，建设新线 3 万公里。同时，既有线近 8 万公里从 2016年开始用 10 年左右的周期，将原铁路无线列调模拟通信系统改造为 GSM-R 数字通信系统。至 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里。世界主要国家 2020 年高铁营业里程将可望达到 10 万公里。为推动我国倡导的“一带一路”和高铁外交的国家战略，以中国高铁技术服务全球为理念，工信部和中国铁路总公司在 2015 年国际电信联盟（ITU）大会上首次提出为全球铁路提供专用频段的申请，促进全球铁路统一的无线电频率和技术标准，有利于我国铁路专用通信技术装备的“走出去”。中国铁路总公司专门成立了下一代铁路 LTE-R 组，泰通公司做为该组织的成员，利用与凯普施合作的独特优势，将在国际合