834094_2015_恒精感应_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

第1 页，共 117 页 上海恒精感应科技股份有限公司（Shanghai Heatking Induction Technology Co.,Ltd.）2015恒精感应 NEEQ:834094 年度报告 第2 页，共 117 页 一、2015 年 7 月 29 日，公司改制成立股份有限公司并完成股份有限公司工商变更登记 二、2015 年 8月19日，全资子公司上海赫丁格热处理技术有限公司通过高新技术企业复审 三、2015 年 9 月 16 日，与南钢股份有限公司签署合资协议，成立江苏南钢通恒特材科技有限公司，合作开发新材料业务。四、2015 年 10 月 28 日，全资子公司武汉恒精电热设备有限公司通过高新技术企业复审。至此，母公司及所有全资子公司均获得高新技术企业资格。五、2015 年 11 月 4 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，挂牌后，证券简称：恒精感应，证券代码：834094。六、2015 年 11 月，成为上海热处理协会第七届理事会副理事长单位。七、2015 年 12 月，增加对武汉上大恒精子公司投资，拓展感应热加工服务 八、2015 年全年，公年司共取得发明专利 1 项，实用新型专利 16 项。截止 2015 年末，公司有效发明专利 2 项，实用新型专利 62 项，外观设计专利 1 项，合计 65 项。公 司 年 度 大 事 记 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 117 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.38 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 117 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒精感应 上海恒精感应科技股份有限公司 有限公司、恒精有限 上海恒精机电设备有限公司 赫丁格 上海赫丁格热处理有限公司，公司子公司 武汉恒精 武汉恒精电热设备有限公司及其前身武汉艾洛赛姆电热设备有限公司，公司子公司 恒精机械 上海恒精机械制造有限公司，公司子公司 荆州恒精 上海恒精（荆州）热处理有限公司，公司子公司 上大恒精 武汉上大恒精热处理技术有限公司，公司子公司 焕通节能 上海焕通节能科技有限公司，公司子公司 格尔恒精 上海格尔恒精材料科技有限公司，公司子公司 南钢通恒 江苏南钢通恒特材科技有限公司，公司孙子公司 恒精投资 上海恒精投资管理中心（有限合伙）嘉兴时代 嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）惠州伯乐 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监（财务负责人）、董事会秘书 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 挂牌之日起生效并执行的 上海恒精感应科技股份有限公司章程（草案）三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 嘉兴时代投资合同书 嘉兴时代精选创业投资者合伙企业（有限合伙）与刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书 嘉兴时代补充协议 嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）与刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书之补充协议 惠州伯乐投资合同书 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴时代精选创业投资者合伙企业（有限合伙）、刘又红、江国清、高传德、韩旭关于上海恒精机电设备有限公司投资合同书 惠州伯乐补充协议 惠州伯乐财富科技创业投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴时代精选创业投资合伙企业（有限合伙）、刘又红、江国清、高传德、韩旭关上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 117 页 于上海恒精机电设备有限公司投资合同书之补充协议 江苏丰东热技术股份有限公司 深圳证券交易所上市公司，股票代码：002530，股票简称：丰东股份 主营热处理设备的研发、生产和销售及热处理服务 洛阳升华感应加热股份有限公司 全国股份转让系统挂牌公司，股票代码：430677，股票简称：升华感应 热加工 采用适当的方式对金属材料或工件进行加热、保温和冷却以获得预期的组织与性能的工艺，是影响机械产品整体质量和使用寿命的一项关键工艺 感应热加工 利用电磁感应原理使位于感应线圈中的工件产生感应电流，从而将工件加热的热处理 清洁热处理 少/无污染，少/无氧化并节能的热处理技术，是一种经济效益、社会效益和环境效益统一的可持续发展的热处理方式 机械基础件 是制造机械设备的基本元件，主要包括轴承、模具、标准紧固件、液压件、密封件、气动元件、粉末冶金制品、链条、弹簧、齿轮等。退火 退火是将工件加热到适当温度，根据材料和工件尺寸采用不同的保温时间，然后进行缓慢冷却的热处理工艺 正火 将工件加热到适宜的温度保温后在空气中冷却的热处理工艺；正火的效果同退火相似，只是得到的组织更细，常用于改善材料的切削性能 淬火 将工件加热保温后，在水、油等淬冷介质中快速冷却的热处 理工艺；最常见的有水冷淬火、油冷淬火、气冷淬火等 回火 将淬火后的工件在高于室温而低于 650的某一适当温度进行长时间的保温，再进行冷却的热处理工艺 调质 热加工的一种方式，即淬火和高温回火的综合热处理工艺 正火状态 是钢材交货状态的一种，即钢材出厂前经正火热处理 MPa 兆帕斯卡，压强单位 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 117 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动的风险 公司主要业务是高端数控感应加热装备的研发、制造、销售及感应热加工服务，主要应用于汽车、工程机械、机械基础件、船舶、航空等机械制造相关领域，其市场需求与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性。而下游机械制造行业容易受到经济景气周期和国家调控政策影响，如果机械制造行业不景气或者发生重大不利变化，将对公司的生产经营产生直接的负面影响。生产厂房及土地使用权抵押的风险 为满足日常经营资金需求，公司及子公司将生产厂房及土地使用权抵押给银行以获得贷款。截至 2015 年12 月 31 日，公司及子公司设置了抵押权的房屋建筑物账面价值为 1,889.58 万元，占公司固定资产账面价值的 34.85%；设置了抵押权的土地使用权账面价值为 550.73 万元，占公司无形资产账面价值的 97.31%；设置了抵押权的资产合计账面价值为2,440.32万元，占公司资产总额的比例 13.69%。虽然公司此前不存在贷款逾期的情形，但若公司未来不能及时偿还银行借款或出现较大的流动性风险，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施或者要求提前归还借款，从而影上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 117 页 响公司的正常生产经营。公司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让后，将对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人刘又红实际持有超过 50%的公司股份，可对公司施加实际控制。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于公司中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。所得税优惠政策变动的风险 报告期内公司、子公司赫丁格及武汉恒精均为高新技术企业，根据企业所得税法及相关规定按 15%的税率征收企业所得税。若公司及该些子公司无法继续取得高新技术企业证书或国家调整相关税收优惠政策，将执行 25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。大额票据结算的风险 2014 年末、2015 年末，公司应收票据余额分别为1,444,231.02 元、11,353,584.01 元，公司客户主要为汽车及汽车零部件、工程机械及机械基础件制造商，多采用票据结算，使得报告期内公司存在大额票据结算情况。如公司未来不能有效管控票据，可能会导致一定的管理风险与财务风险。投资风险 根据公司发展战略，公司将持续投资热加工服务，所以本公司于 2015 年设立江苏南钢通恒特材科技有限公司，设立该公司是从长远发展利益出发所做出的决定。南钢通恒公司因投资额度大、持续时间长，对未来的收益影响大，带来了投资风险。同时随着总体经营规模和人员数量的扩张，可能为公司内部管理带来一定的挑战。股权变动的风险 报告期内公司股权变动的风险因公司已于 2015 年 11月 4 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，所以2015 年公司及自然人股东刘又红、江国清、韩旭、高传德，与嘉兴时代、惠州伯乐分别签署的嘉兴时代投资合同书、惠州伯乐投资合同书的补充协议中的回购股份承诺随之消失，不存在股权变动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 117 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海恒精感应科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Heatking Induction Technology Co.,Ltd.证券简称 恒精感应 证券代码 834094 法定代表人 刘又红 注册地址 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 办公地址 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶慧 郭海龙 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李望洲 电话 021-59702206 传真 021-59702207 电子邮箱 hengjing_ 公司网址 www.heatking- 联系地址及邮政编码 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 邮编 201707 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 上海市青浦工业园区汇金路 1238 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-04 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 高端数控感应加热装备的研发、制造、销售及感应热加工服务。上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 117 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,300,000 控股股东 刘又红 实际控制人 刘又红 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310229000583297 否 税务登记证号码 310229703157768 否 组织机构代码 70315776-8 否 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 117 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 106,413,024.11 81,357,024.07 30.80%毛利率%42.00%46.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,721,528.54 11,766,767.78 16.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,652,986.14 11,240,710.05 12.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.12%13.85%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.02%13.23%-基本每股收益 1.21 1.04 16.35%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 178,233,155.12 178,052,164.41 0.10%负债总计 59,683,001.36 77,793,150.83-23.28%归属于挂牌公司股东的净资产 104,012,893.32 90,298,420.19 15.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.20 7.99 15.14%资产负债率%31.53%41.52%-流动比率 1.95 1.58-利息保障倍数 15.30 11.39 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 117 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,769,884.37-5,557,385.49-应收账款周转率 3.23 2.88-存货周转率 1.02 0.73-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%0.10%14.00%-营业收入增长率%30.80%53.09%-净利润增长率%40.00%33.60%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 11,300,000 11,300,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,257,109.45 所得税影响数 188,566.55 少数股东权益影响额（税后）0.50 非经常性损益净额 1,068,542.40 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 117 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营高端数控感应加热装备的研发制造销售并提供感应热加工服务。高端感应加热装备主要销售给下游汽车零部件、机械基础件等制造商用于金属材料或零部件的热加工；同时公司通过合资方式使用自主研发的高端数控感应加热装备和技术为下游机械制造企业提供金属材料或零部件的专业感应热加工服务。公司研发的高端数控感应加热装备具有自动化程度高、工艺简单、加热速度快、工件变形小、可局部定点加热等优点，能大量减少能源消耗，对节能减排意义重大。公司目前产品的技术水平和性能指标已达到国际水平，机械产品的基础金属材料及零部件在利用公司装备进行感应加热、保温、冷却等环节处理后，其寿命和性能可能会有数倍、数十倍甚至数百倍的提高，可达到应用产品所要求的力学性能和工艺性能，材料的强度及潜在性能得到大幅改善，最终保证和提高机械产品的质量和寿命。从技术水平角度来看，公司研发、制造的高端数控感应加热装备具备与国际感应加热高端装备制造商德国西马克集团（SMS）、挪威易孚迪集团（EFD）、意大利萨伊集团（SAET）等比肩的实力，为目前国内感应加热装备领域技术实力最强、产品性能最高的厂商之一。从商业模式角度来看，公司高端数控感应加热装备业务主要采用直销模式，针对直接客户的需求，定制非标装备或销售标准装备，从而获取销售收入；感应热加工服务则采用自主经营与合资经营相结合的模式，除直接为自有客户提供感应热加工服务外，公司还与具备销售渠道或其他资源的相关方合资成立感应热加工子公司，利用公司自主研发的感应加热装备和技术，为合资方或其他客户提供金属材料或零部件的感应热加工服务，从而获取加工费收入。公司主营的高端数控感应加热装备属于七大战略新兴产业中的高端装备制造业。同时，公司所生产的高端数控感应加热装备和提供的感应热加工服务，大大减少了传统热处理的能耗、污染等情况，亦属于战略新兴产业鼓励的节能环保范畴。公司未来计划利用已经掌握的热加工核心技术将金属材料热加工尤其是钢材热加工作为发展的突破口，旗下子公司上大恒精已和南京钢铁股份有限公司（上市公司，股票代码：600282，股票简称：南钢股份）达成合资协议，成立了江苏南钢通恒特材科技有限公司，主营业务是特殊钢材的开发。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 117 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 10641.30 万元，同比增长 30.80%；利润总额和净利润分别为 1768.68 万元和 1478.65 万元，同比增长 44%和 40%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 17823.32 万元，净资产为 11855.02 万元，同比增长 0.1%和 18.24%，以上数据表明公司财务状况较去年同期有了显著改善，在占用资产没有提高的情况下，实现了公司净资产和公司净利润的大幅提高。公司主营业务分为三大块：感应热处理装备制造、感应热加工服务以及装备售后服务。2015 年公司主要利润来源于装备制造业务，子公司赫丁格的零配件感应热加工业务发展比较稳定，现金流状况良好，但利润占比小。子公司格尔恒精的精品棒材感应加工业务在投资二年后实现盈利实属不易，子公司上大恒精的汽车零部件先进热处理加工业务尚处于产能爬坡期，子公司上大恒精和南京钢铁股份有限公司的合资公司将定位于高端特种钢业务。2015年公司按照转让说明书披露的公司发展战略和经营计划开展生产经营工作，立足于感应加热装备制造优势，快速拓展感应热加工服务。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 106,413,024.11 30.80%-81,357,024.07 53.09%-营业成本 61,922,637.57 42.04%58.19%43,595,496.62 49.20%53.59%毛利率%42.00%-46.41%-管理费用 21,928,219.39 4.27%20.61%21,030,319.37 6.23%25.85%销售费用 2,509,808.40-12.00%2.36%2,851,945.88 38.34%3.51%财务费用 1,214,555.46 3.94%1.14%1,168,466.88-6.90%1.44%营业利润 16,427,994.92 40.91%15.44%11,658,343.34 60,769.89%14.33%营业外收入 1,370,877.85 90.40%1.29%720,002.72-19.37%0.88%营业外支出 112,055.80 13.19%0.11%98,998.62 11.86%0.12%净利润 14,786,531.91 40.00%13.90%10,561,680.87 3,360.43%12.98%项目重大变动原因:报告期内公司营业收入增长了 30.80%，是由于公司建立了设备研发中心和营销中心，通过不断研发新产品，提升了产品质量，增加了销售力度，设备销售大幅度增长。同时提高了热加工技术，扩大了热加工服务的范围和种类，得到高端市场认可。比如高品质棒材加工得到了如 ZF、TRW 等国际知名客户的订单，棒材加工形成了批量性效应。公司营业成本增长 42.04%，主要原因是营业收入增长导致了营业成本总额的增长，同时为了保证产品的质量与信誉，公司提升了产品的配置，产品的部分关键元器件和易损件由国产件替换为进口件，如轴承、气缸以及减速机等，使得单台装备的材料成本增加。随着公司上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 117 页 提高对各岗位专业人才的重视，相关用工成本持续增加，导致营业成本总额升高。报告期内公司营业利润增长 40.91%，主要原因是公司销售收入增长以及控制管理费用和销售费用所致。公司营业外收入增长 90.4%，主要原因是加大了产品创新，获得了政府补贴。公司营业利润和净利润增长 40%以上，主要原因是公司加强了高端装备设备的研发和销售，在公司销售收入增长的同时，提高了管理能力，控制了销售费用和管理费用的增长，虽然营业成本上升了，但利润总额增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 106,413,024.11 61,922,637.57 81,357,024.07 43,595,496.62 其他业务收入-合计合计 106,413,024.11 61,922,637.57 81,357,024.07 43,595,496.62 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%产品销售 69,484,911.91 65.30%50,047,942.75 61.52%加工费 33,102,391.86 31.10%24,074,659.38 29.59%售后服务 3,825,720.34 3.60%7,234,421.94 8.89%收入构成变动的原因 本年度产品销售收入较上年度增长 38.84%，主要原因是 2014 年开始公司加大了产品技术研发投入，改进了制造工艺，管控了产品质量，客户认可度进一步提升，本年度销售量有所增长；随着设备自动化进一步提高后设备单价也随之上涨，综合因素导致本年度销售额增长。本年度加工费收入较上年度提高了 37.50%，主要是由于新增产能释放，产品质量好于传统工艺，得到终端客户认可，订单增加。本年度售后服务收入较上年度下降了 47.12%，主要原因是客户新购设备增加，改造减少，导致售后服务收入减少，设备质量提高后其售后服务收入也相对减少。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,769,884.37-5,557,385.49 投资活动产生的现金流量净额-5,830,415.88-2,922,506.48 筹资活动产生的现金流量净额 1,752,112.79 5,152,407.09 现金流量分析：上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 117 页 本年度公司增加了技术研发，装备质量提高，产品议价能力加强，同时加大了收款力度，督促客户及时验收设备并支付货款。另外，热加工业务快速增长，收款周期更短，导致经营活动现金流净值由去年的负值转变为净值 377 万元，经营现金流量大幅改善。投资活动现金流量净额为负，主要是由于子公司武汉上大恒精热处理公司投资与南钢股份 的合资项目江苏南钢通恒特材科技有限公司所致。筹资活动产生的现金流量净额为正主要是由于公司向银行增加贷款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海格尔汽车附件有限公司 15,880,205.09 14.92%否 2 博世汽车转向系统（济南）有限公司 5,600,000.00 5.26%否 3 上海人本轴承有限公司 4,976,973.72 4.68%否 4 宁波汇众汽车车桥制造有限公司 3,488,034.19 3.28%否 5 耐世特凌云驱动系统（芜湖）有限公司 3,470,085.47 3.26%否 合计 33,415,298.47 31.40%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉豪德恒机电设备有限公司 3,802,714.60 6.03%否 2 上海东风汽车进出口有限公司 2,589,760.69 4.11%否 3 上海官正机械设备有限公司 1,863,091.47 2.95%否 4 上海 ABB 工程有限公司 1,575,213.67 2.50%否 5 上海沪缙实业有限公司 978,321.97 1.55%否 合计 10,809,102.40 17.14%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,074,778.05 7,947,298.11 研发投入占营业收入的比例%6.65%9.77%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,251,101.60-3.23%5.19%9,559,520.32-25.82%5.37%-0.18%上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 117 页 应收账款 33,181,629.45 1.60%18.62%32,657,786.82 37.33%18.34%0.28%存货 53,962,885.73-20.31%30.28%67,567,470.91 29.13%37.95%-7.67%长期股权投资-固定资产 54,227,485.20 12.31%30.43%48,283,989.37 10.42%27.12%3.31%在建工程 576,666.00-44.53%0.32%1,039,666.00-21.12%0.58%-0.26%短期借款 17,000,000.00-15.00%9.54%20,000,000.00 33.33%11.23%-1.69%长期借款-资产总计 178,233,155.12 0.10%-178,052,164.41 14.00%-资产负债项目重大变动原因：在建工程减少 44.53%，主要原因是 完工转入固定资产 3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 武汉恒精电热设备有限公司，系公司全资子公司，报告期营业收入 3072.70 万元，净利润 477.76 万元。上海赫丁格热处理有限公司，系公司全资子公司，报告期营业收入 1302.68 万元，净利润 236.57 万元。上海恒精机械制造有限公司成立于 2012 年 5 月 31 日，注册资本 100.00 万元整，其中：本公司货币出资 60.00 万元，持股比例 60.00%；殷福新货币出资 30.00 万元，持股比例 30.00%；李惠军货币出资 10.00 万元，持股比例 10.00%。2015 年 2 月 9 日，本公司与殷福新、李惠军签订股权转让协议，殷福新、李惠军分别将其持有的上海恒精机械制造有限公司 30.00%、10.00%股权作价 30.00 万元、10.00 万元转让给本公司。2015 年 2 月 9 日，上海恒精机械制造有限公司股东会通过了此次股权转让决议，并通过了修改后的公司章程。本次股权转让完成后，本公司持有上海恒精机械制造有限公司 100.00%股权。上海恒精机械制造有限公司已于 2015 年 3 月 3 日办妥工商变更登记手续，本公司已于 2015 年 4 月 30 日支付本次全部股权转让款。武汉上大恒精热处理技术有限公司系由本公司和上海上大热处理有限公司共同出资组建的有限责任公司，成立于 2013 年 10 月 14 日，注册资本 1,000.00 万元整，其中：本公司货币出资 510.00 万元，持股比例 51.00%；上海上大热处理有限公司货币出资490.00 万元，持股比例 49.00%。2015 年 12 月 28 日完成工商变更登记后，武汉上大恒精注册资本 3,100.00 万元。其中本公司增资 1,071.00 万元，上海上大热处理有限公司增资 1,029.00 万元，持股比例不变。江苏南钢通恒特材科技有限公司系由本公司之子公司武汉上大恒精热处理技术有限公司和南京钢铁股份有限公司共同出资组建的有限责任公司，成立于 2015 年 9 月16 日，注册资本 3,000.00 万元整，其中：武汉上大恒精热处理技术有限公司认缴出资 2,100.00 万元，持股比例 70.00%；南京钢铁股份有限公司认缴出资 900.00 万元，持股比例 30.00%。上海格尔恒精材料科技有限公司系由本公司和上海格尔汽车附件有限公司共同出资组建的有限责任公司，成立于 2014 年 2 月 7 日，注册资本 1,000.00 万元整，其中：本公司货币出资 510.00 万元，持股比例 51.00%；上海格尔汽车附件有限公司货币出资 490.00 万元，持股比例 49.00%。2014 年 10 月 30 日，本公司与上海格尔汽车附件有限公司签订了股权转让协议，上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 117 页 本公司将持有的上海格尔恒精材料科技有限公司 1.00%股权（对应出资额为 10.00 万元）作价 10.00 万元转让给上海格尔汽车附件有限公司。本次股权转让完成后，本公司与上海格尔汽车附件有限公司各持有上海格尔恒精材料科技有限公司 50.00%股权，但双方约定，本公司仍拥有对上海格尔恒精材料科技有限公司的实质控制权，仍拥有51%的表决权比例，故仍将其纳入合并财务报表范围。2015 年 1 月 22 日，上海格尔汽车附件有限公司支付了本次全部股权转让款 10.00 万元。2015 年 4 月 21 日，本公司与上海格尔汽车附件有限公司签订了股权转让协议，上海格尔汽车附件有限公司将持有的上海格尔恒精材料科技有限公司 1.00%股权（对应出资额为 10.00 万元）作价 10.00 万元转让给本公司。本次股权转让完成后，本公司持有上海格尔恒精材料科技有限公司 51.00%股权，上海格尔汽车附件有限公司持有上海格尔恒精材料科技有限公司 49.00%股权。本公司于 2015 年 5 月 27 日支付本次全部股权转让款。本公司之子公司上海恒精（荆州）热处理有限公司于 2015 年 3 月 25 日召开股东会，同意公司解散，确认清算报告并授权清算组办理注销相关事宜。2015 年 4 月 2 日，上海恒精（荆州）热处理有限公司在江汉商报上刊登了公告，就拟组织清算告知了债权人。2015 年 6 月 9 日，荆州市工商行政管理局荆州开发区分局出具准予注销登记通知书（荆工商）登记企销字2015第 216 号），准予上海恒精（荆州）热处理有限公司注销登记。2015 年 10 月 10 日，荆州经济技术开发区国家税务局出具税务事项通知书（荆开办税通201543270 号，准予上海恒精（荆州）热处理有限公司注销税务登记；2015 年 11 月 17 日，荆州市地方税务局纳税服务局出具税务事项通知书（荆开地税税通字2015第 32 号），准予上海恒精（荆州）热处理有限公司注销税务登记。本公司之子公司上海焕通节能科技有限公司于 2015 年 2 月 28 日召开股东会，决议解散公司，并成立清算组。清算组成立起 10 日内将上海焕通节能科技有限公司拟注销的情况通知了债权人，并于 2015 年 3 月 4 日在上海商报上刊登了公告。2015年 4 月 19 日，上海焕通节能科技有限公司召开股东会，决议同意清算组出具的清算报告，并由清算组向公司登记机关申请注销登记。2015 年 4 月 27 日，上海市普陀区市场监督管理局出具准予注销登记通知书（NO.07000003201504200014），准予上海焕通节能科技有限公司注销登记。2015 年 8 月 13 日，上海市普陀区国家税务局出具注销税务登记通知书，准予上海焕通节能科技有限公司注销税务登记。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，中国经济在新常态中开启了供给侧改革之路，通过解放生产力，提升竞争力促进经济发展。清理僵尸企业，淘汰落后产能，将发展方向锁定为新兴领域、创新领域，创造新的经济增长点。从行业定位角度来看，国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定将节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等七大产业确定为战略新兴产业，公司主营的数控感应加热装备系高端装备，公司属于战略新兴产业中的高端装备制造业。同时，公司所生产的感应加热装备和提供的感应热加工服务，大大减少了传统热处理的能耗、污染等情况，亦属于战略新兴产业鼓励的节能环保范畴。细分而言，公司属于感应加热装备制造及服务业，属于热处理行业的子行业。热处理行业的发展趋势有如下特征：上海恒精感应科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 117 页 首先是专业化趋势。传统制造业企业机械产品的热加工大部分由企业内部的热处理分厂（车间）处理，但大部分内部热处理分厂存在设备老化，技术落后，设备利用率低，成本高，专业人员缺乏，缺少热处理质量检验手段等问题，热处理质量不稳定，难以实施高质量的热处理生产，部分要求较高的工件还需要委托专业热处理加工企业处理。2008 年金融危机让更多的机械制造企业认识到，自有热处理加工车间虽然便捷，但一旦生产受到不利经济形势冲击，设备利用率降低，热处理单位加工成本将成倍增加，更多的企业倾向将更多的热处理工序交给专业化热处理加工企业处理。2009 年 5 月，国务院发布的装备制造业调整和振兴规划，明确提出“提高专业化生产水平，改进企业生产组织方式，合理配置资源，整合区域内铸造、锻造、热处理、表面处理四大基础工艺能力，建设专业化生产中心”，热处理专业化的生产企业迅速发展起来。在热处理行业专业化分工的大趋势下，公司将逐步加大对感应热加工业务的投入，为有热加工需求但不具备专业设备的厂家提供专业化热加工服务，尤其是感应热加工服务。其次是环保化趋势：随着我国对节能环保的要求越来越高，大量原在内部设热处理车间或工段的企业，会因使用能耗高、对环境有污染的设备进行热处理加工的方式而受到限制。公司所处的细分领域为表面热处理，从其所使用的设备来划分，又可分为金