834026_2015_武新股份_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

公告编号公告编号：2016-011 第1 页，共 90 页 证券代码证券代码：834026834026 证券简称证券简称：武新股份武新股份 主办券商主办券商：长江证券长江证券 武汉武新新型建材股份有限公司（Wuhan WuXin Materials Company Limited）2015武新股份 NEEQ:834026 年度报告 公告编号公告编号：2016-011 2015 年 4 月，获得武汉市“2015 年工业投资与技术改造专项资金”411.12 万元。2015 年 6 月，公司召开武汉武新新型建材股份有限公司创立大会、第一届董事会第一次会议，第一次监事会第一次会议。2015 年 7 月，公司完成股份制改制，武汉武新新型建材股份有限公司正式成立。2015 年 7 月，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司递交了公开转让文件，申请挂牌。2015 年 10 月，公司研发中心获得“省级创新平台”补助资金 50 万元。2015 年 11 月，公司正式登陆“新三板”。公 司 年 度 大 事 记 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 90 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 90 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、武新股份 武汉武新新型建材股份有限公司 武钢集团 武汉钢铁（集团）公司 武钢股份 武汉钢铁股份有限公司 武钢金资公司 武汉钢铁集团金属资源有限责任公司 昂国集团 EnGro Corporation Limited（昂国企业有限公司）股转系统 全国中小企业股份转让系统 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 武汉武新新型建材股份有限公司股东大会 董事会 武汉武新新型建材股份有限公司董事会 监事会 武汉武新新型建材股份有限公司监事会 公司章程 武汉武新新型建材股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 会计师事务所、会计机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 公司董事、监事、高级管理人员 矿渣粉、矿渣微粉、粒化高炉矿渣粉 以粒化高炉矿渣为主要原料，可掺加少量石膏磨制成的一定细度的粉体 水渣、高炉水渣、水淬矿渣 高炉冶炼生铁时所产生的以硅酸钙与硅铝酸钙为主的熔融物，经水淬冷成粒的材料 水渣铁 通过对炼铁高炉水渣进行磁选筛分、提纯，从水渣中提取的含铁微粉 水泥 一种粉状水硬性无机胶凝材料。加水搅拌后成浆体，能在空气中硬化或者在水中更好的硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起 混凝土 由胶凝材料、骨料和水（有些品种的混凝土中可不加水），按适当的比例拌和而成的混合物，经一定时间后硬化而成的人造石材 超细粉、超细矿渣粉 以粒化高炉矿渣为主要原料，可掺加少量石膏磨制成细度比表面积500/Kg 的粉体 海绵城市 是新一代城市雨洪管理概念，是指城市在适应环境变化和应对雨水带来的自然灾害等方面具有良好的“弹性”，也可称之为“水弹性城市”。下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要时将蓄存的水“释放”并加以利用 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）对原材料高炉水渣供应商依赖的风险 报告期内，公司仅从关联方武汉钢铁集团金属资源有限公司冶金渣分公司采购原材料高炉水渣。综合考虑运输成本，公司从其他高炉水渣生产厂商采购原材料的可行性较低。因此，公司存在对原材料高炉水渣供应商依赖的风险。若由于武汉钢铁集团金属资源有限公司冶金渣分公司水渣供应不足，将可能对公司生产带来不利影响。（二）关联交易决策风险 公司目前主要原材料等源自关联方，且发生的关联交易具备必要性。公司制定关联交易决策管理办法，并对关联交易审批权限及程序做了明确规定。关联交易审议时，关联方需履行回避程序。在此情形之下，若非关联方不同意公司与关联方之间的关联交易而导致关联交易不通过，则可能对公司经营构成重大不利影响。同时公司所处的武钢集团存在众多关联方等情形，公司疏于履行审批程序或审批程序不规范，可能存在损害公司利益的风险。（三）盈利能力下降的风险 行业竞争加剧、水泥价格下降等因素将可能导致公司产品价格下降；另一方面，若公司生产所需的原材料、水电能耗等价格上涨，将导致公司面临盈利能力下降的风险。（四）下游行业产业环境变化的风险 2014 年以来，我国宏观经济呈现出较为明显的增速放缓态势，累计固定资产投资增速也创十多年来新低；在此环境下，房地产行业亦受其影响，开工量的下降导致相关建筑建材行业整体低迷，市场需求减少；与此同时，下游基建项目减少导致外地矿粉市场纷纷涌入武汉，低价竞争，市场形势更为严峻，竞争愈发激烈。面对 2015 年国家经济发展进入新常态，武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 90 页 基础设施建设速度逐渐放缓的经济形势，矿粉市场供需发生变化，可能会出现供大于求的局面。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉武新新型建材股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan WuXin Materials Company Limited 证券简称 武新股份 证券代码 834026 法定代表人 华洲连 注册地址 武汉市青山区都市工业园 办公地址 武汉市青山区工人村路特 1 号（武钢 14 号门内）主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔松 刘金进 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周明刚 电话 027-86590195 传真 027-86590335 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市青山区工人村路特1号（武钢14号门内）430080 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-27 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 粒化高炉矿渣粉研制、生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 180,000,000 控股股东 武钢金资公司 实际控制人 武钢集团 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 90 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420100400015535 否 税务登记证号码 42010756836005X 否 组织机构代码 56836005-X 否 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 335,343,929.57 437,315,146.06-23.32 毛利率%16.61 21.61-23.13 归属于挂牌公司股东的净利润 2,869,573.03 40,970,706.56-93.00 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,406,845.54 36,794,699.06-109.26 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.38 18.10-92.36 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.67 16.41-110.15 基本每股收益 0.02 0.23-91.30 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 454,265,503.08 580,308,757.41-21.72 负债总计 255,753,901.39 348,036,218.83-26.52 归属于挂牌公司股东的净资产 198,511,601.69 232,272,538.58-14.54 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 1.29-14.54 资产负债率%56.30 59.97-6.13 流动比率 0.41 0.71-41.63 利息保障倍数 1.65 15.50-89.35 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 90 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,793,578.68 64,914,175.03-94.16 应收账款周转率 16.77 53.10-68.41 存货周转率 45.92 102.01-54.99 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-21.72 50.57-142.95 营业收入增长率%-23.32 68.76-133.92 净利润增长率%-93.00 35.10-364.96 五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 180,000,000 0-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 7,381,468.00 其他营业外收入和支出 2,553.85 非经常性损益合计 7,384,021.85 所得税影响数-1,107,603.28 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 6,276,418.57 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务系从事粒化高炉矿渣粉的研发、生产和销售业务，并提供应用技术咨询和服务，主要产品为粒化高炉矿渣粉。公司是一家拥有较为完整的产业链，能为客户提供粒化高炉矿渣粉在水泥和混凝土中应用技术综合解决方案的高新技术企业。目前公司拥有 5 条生产线，年设计产能为 300 万吨。公司坚持以客户需求为导向的自主研发。公司凭借强大的研发能力和技术积累，依靠在高炉矿渣粉行业良好的业绩口碑，持续稳定地获得下游客户的订单；公司业务通过在合理定价的过程中，依靠自身强大的技术优势，根据下游混凝土搅拌站的不同需求提供同步的配合比设计方案，提高客户的满意度；另一方面，公司通过持续研发投入、研发替代原料、优化业务流程、强化质量管理体系、改进经营模式等方式降低成本，以保持公司的持续盈利能力。市场份额、技术、质量构成了商业模式中确保公司的市场地位、盈利能力等的基本要素。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司经营管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，各项经营工作稳步发展。过去的一年公司克服困难，积极开拓市场，着力推进品牌运营建设，加强市场开拓、企业研发等方面的发展，取得了新的进展，公司总体经营呈现稳健的发展态势。1、市场开拓及营销管理 报告期内，公司深入研究所处市场竞争环境，加速市场开拓步伐，继续深化营销服务模式，提倡业务创新，加强营销队伍建设，继续加强品牌宣传和推广工作。2、技术研发与创新 报告期内，公司进一步加大产品研发投入，各项研发工作稳步推进，自主研发能力不断增强，不断提升企业核心竞争力。报告期内，公司获得实用新型专利 6 项，截止报告期止，公司累计授权专利共计 18 项，其中发明专利 6 项。3、经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 335,343,929.57 元，较上年同期减少了 23.32%；实现净利润 2,869,573.03 元，较上年同期减少 93.00%，在行业产能严重过剩的严峻形势下，总体跑赢大市。武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 90 页 4、经营管理能力提升 报告期内，经过主办券商、会计师事务所、律师事务所对公司的辅导及持续督导，公司参照现代企业管理要求，加大了管理投入，结合公司自身的实际发展情况，不断优化内部组织架构，建立良好的内部控制环境，完善考核和激励机制，稳定核心技术和销售人员，完善了人力资源管理体系、财务内控体系、业务流程管理体系等公司管理体系模块，推行管理标准化，不断提升经营管理效率和效果，提升公司发展软实力，保障公司业务稳定快速的发展，为公司持续健康发展提供有力保障。5、其他重要工作 2015 年 11 月，公司正式在全国股转系统挂牌。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重%营业收入 335,343,929.57-23.32 100.00 437,315,146.06 68.76 100.00 营业成本 279,630,590.02-18.43 83.39 342,799,939.59 75.37 78.39 毛利率%16.61-21.61-管理费用 49,159,702.81 17.71 14.66 41,761,858.54 53.92 9.55 销售费用 2,834,396.15-14.56 0.85 3,317,284.71 48.63 0.76 财务费用 5,644,831.84 70.56 1.68 3,309,631.09 497.42 0.76 营业利润-3,611,838.09-108.00-1.08 45,137,051.58 33.27 10.32 营业外收入 7,384,021.85 50.30 2.20 4,912,950.00-29.89 1.12 营业外支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 净利润 2,869,573.03-93.00 0.86 40,970,706.56 35.10 9.37 项目重大变动原因:1、营业收入比上年同期减少 23.32%，主要是因为 2014 下半年行业竞争加剧，外省矿粉持续通过船运的形式不断的涌入湖北市场，武汉地区的矿粉竞争日趋激烈，甚至出现低价倾销的情况，抢占了一定的市场份额的同时，使公司矿粉销售价格持续走低，导致全年营业收入减少；2、营业成本比上年同期减少 18.43%，主要受整个产业链的影响，水渣价格与矿粉价格同时大幅度下滑，水渣采购的生产成本同比下降 32.10%；3、管理费用比上年增加 17.71%，主要是因为一期 120 万吨项目设备已使用 3 年，超过维保期，修理费增加了 63.94%；4、销售费用比上年同期减少 14.56%，主要是公司全面开展降本增效措施等方式，降低非生产可控成本；5、财务费用比上年增加 70.56%，主要是因为 2014 年 7 月因二期 180 万吨项目向武钢财务公司贷款 6000 万元，财务费用在 2014 年仅反映半年，而 2015 年反映的是一年期财务费用，故财务费用比上年同期增加 233.52 万元；6、营业利润比上年减少 4874.89 万元，降幅 108.00%，主要是矿粉销售价格大幅下跌，销售收入比上年同期减少 10197.12 万元；7、营业外收入同比增加 50.30%，由于政府对于科研项目、技改贴息等补助的增加，除一二武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 90 页 期以前年度财政补贴当期确认外，新增的补贴包括：武汉市财政局 2015 投资与技术改造项目贴息 411.12 万，省级创新平台补助 50 万，新三版挂牌成功奖励 116.93 万元，科技厅研发测试补贴 0.1 万元；8、净利润同比减少 93.00%，主要是营业收入降幅 23.32%，降幅比例高于营业成本降幅比列13.57%，导致营业利润比上年同期降低 108.00%，而营业外收入比上年同期增加 50.30%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 335,343,929.57 279,630,590.02 437,315,146.06 342,799,939.59 其他业务收入-合计合计 335,343,929.57 279,630,590.02 437,315,146.06 342,799,939.59 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%粒化高炉矿渣粉 316,678,708.79 94.43 411,036,896.75 93.99 水渣铁 4,989,147.45 1.49 4,852,884.60 1.11 高性能复合掺合料 1 号 5,400,144.01 1.61 0.00 0.00 高性能复合掺合料 2 号 5,575,290.29 1.66 0.00 0.00 高性能复合掺合料 3 号 2,700,639.03 0.81 0.00 0.00 钢铁渣粉 0.00 0.00 21,422,014.71 4.90 合计 335,343,929.57 100.00 437,311,796.06 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 报告期内，粒化高炉矿渣粉的销售收入是营业收入的主要来源，2015、2014 年占营业总收入分别为：94.43%、93.99%；主要是矿粉销量增加，其伴生副产品水渣铁的销量比上年增加，导致水渣铁收入占比增加 0.38%，同时实验性产品收入减少，2015年占收入的比重与上年比减少了 0.82%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,793,578.68 64,914,175.03 投资活动产生的现金流量净额-22,580,767.48-73,775,488.69 筹资活动产生的现金流量净额-83,312,038.69 102,668,940.77 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变化主要因为单吨矿粉利润大幅下滑，销售商品、提供劳务收到的现金流及收到其他与经营活动有关的现金流入同比增加了10485.85万元；购买商品、接受劳务支付的现金流、支付给职工以及为职工支付的现金、税费等现金流出同比增加了 16597.91 万元；故虽然经营活动流入的现金流有所增加，但是仍然无法弥补经营活动流出的增加部分。武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 90 页 2、投资活动产生的现金流量净额变化主要是二期 180 万吨矿粉生产线 2014 年竣工，并且已投产运营，2015 年未有较大规模的项目工程投资项目。3、筹资活动产生的现金流量净额变化主要是 2015 年 1 月归还贷款 6000 万元，2015 年12 月归还贷款 16296 万元，合计 22296 万元，以及进行以前年度的利润分配。(4)(4)及及主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉市盛大材料有限责任公司 74,417,976.45 22.19%否 2 东方申易武汉材料有限公司 58,566,026.04 17.46%否 3 武汉华洋伟业科技发展有限公司 44,878,347.29 13.38%否 4 武汉风桓工贸有限责任公司 41,381,017.33 12.34%否 5 武汉鑫茂恒建材销售有限公司 25,932,367.73 7.73%否 合计 245,175,734.84 73.10%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉钢铁集团金属资源有限责任公司冶金渣分公司 197,228,695.28 53.49%是 2 武汉钢铁集团金属资源有限责任公司 118,704,067.92 32.19%是 3 湖北盛泰建设工程有限公司 8,786,997.20 1.80%是 4 武汉冶金渣环保工程有限责任公司 7,135,200.00 1.46%是 5 湖北美境园林工程股份有限公司 5,980,061.97 1.22%否 合计 337,835,022.37 69.17%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 16,951,677.15 20,219,618.68 研发投入占营业收入的比例%5.06 4.62 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,091,444.25-89.41 2.66 114,190,671.74 460.22 19.68-17.02 应收账款 28,110,912.00 196.72 6.19 9,473,761.62 57.68 1.63 4.56 存货 6,314,169.20 7.64 1.39 5,865,912.31 626.13 1.01-0.38 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 90 页 固定资产 350,266,372.36 3.52 77.11 338,341,099.15 140.79 58.30 18.81 在建工程 100,000.00-63.21 0.02 271,828.87-99.80 0.05-0.03 短期借款 92,960,000.00-39.23 20.46 152,960,000.00 566.20 26.36-5.90 长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总计 454,265,503.08-21.72-580,308,757.41 50.57-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比减少 89.41%，主要是因为提前归还贷款 6000 万元，同时 2015 年应付账款减少 4686.97 万元；2、应收账款同比增加 196.72%，主要是因为 2015 年受宏观经济的影响，外地下游矿粉低价冲击武汉市场，矿粉销售竞争激烈，同时代理商资金回笼紧张，为扩大销量，应收账款同比增加 1863.72 万元；3、存货同比减少 7.64%，主要因 12 月份为发货旺季，库存量有所减少。4、在建工程同比减少 63.21%，主要是因为 2015 年二期项目正常投产运营，故在建工程已转计入固定资产。5、短期借款同比减少 39.23%，主要因为原计划在 2015 年 1 月进行收购项目暂搁，故提前归还 6000 万元贷款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 矿渣微粉是一种具有可持续发展和环保性的“环境协调型绿色建筑材料”。磨细矿渣粉在生产水泥时，可以减少水泥熟料用量；配制混凝土时，可以减少水泥用量。这不仅降低了生产成本、节约了不可再生资源、变废为宝、保护了生态环境，而且改变了目前盲目追求扩大熟料生产能力及其用量过大的现状，这本身就是水泥工业可持续发展中最有效的节能减排。作为掺合料配制高性能混凝土是传统混凝土技术的突破，矿渣微粉的开发利用为处理废渣开创了一条新的道路，不仅适应了水泥工业结构调整的需要，同时节约了资源和能源，保护了环境，具有很高的经济及社会效益。我国于 2000 年 12 月颁布实施了用于水泥和混凝土中的粒化高炉矿渣粉国家标准，2008 年对该标准的某些项目进行了进一步的修改与完善。北京、上海等地也相继在一些重大工程中采用了矿渣微粉，取得了良好的效果。矿渣微粉的诸多优良性能为越来越多的混凝土制造商和建筑商所赏识。我国“十二五”规划明确指出：大力发展混凝土搅拌站，推广矿渣和粉煤灰的超细粉磨，根据市场需求配制水泥和高性能的混凝土。矿渣微粉的应用正逐渐走向成熟，并被广泛接受和使用。从市场竞争者数量来看，总体而言，我国的矿渣粉行业集中度较低，企业实力普遍较小。行业内存在着众多小而散的矿粉生产企业，但是由于规模太小，难以形成产能规模，而且原料受制与钢铁企业，基本不具备与大型矿渣粉企业抗衡能力。从行业格局来看，随着行业部分企业进入资本市场，行业龙头标杆企业开始树立，市场竞争主体数量虽然很多，但市场整合速度不断加快，行业集中度提高。从国际市场看，虽然全球经济萎缩，但是我国的矿渣粉末化发展趋势没有发生根本武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 90 页 改变。生铁可能将稳定生产甚至还会增产，为高炉矿渣的产生提供了稳定的原料保障。水泥工业也要求添加矿渣粉作为混合材，以降低成本，改善环境。而商品混凝土市场将持续增长，矿粉的掺入可以降低商品混凝土的成本，提高其性能。从纯技术角度考虑，矿渣粉末化的粉磨设备和应用技术也日趋成熟，为矿粉的应用提供了技术支持。因此，我国的高炉矿渣的粉末化发展前景是广阔的。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）设备工艺优势 公司拥有较为完善硬件设施，先进设备 120 套。公司在长期的生产经营过程中，建立了 5 条生产线，所有生产线都采用先进的设备和现代智能化控制手段，处于国内领先水平。公司 5 条生产线主要生产设备都是采用德国莱歇 LM 系列立式磨粉机系统，该系统具有产量高、电耗低、运行可靠等技术优势，而且允许入磨矿渣水分可高达 1520%，成品的比表面积可达到 450500m2/kg，有利于矿渣粉的规模化生产，为公司达产创效提供了有力支撑。目前，公司已具备年产 300 万吨微粉的研磨生产能力，成为华中地区首屈一指的 300 万吨以上研磨高性能微粉生产企业。并且公司每年投入一定的资金，选购国际主流设备，保证硬件设施的领先地位，为研发成员提供良好的工作环境。（2）研发优势 2014 年公司研发中心成功申报成为湖北省工程技术研究中心，设有道路材料实验室、水工实验室、混凝土实验室等研究方向及配套设备，并且特聘请徐德龙院士、梁文泉教授、吴少鹏教授等国内外知名专家组成专家委员会。公司依托武钢研究院和湖北省冶金固废循环利用工程技术中心作为研发平台，建成了国内首家专业研究固废资源循环利用的研究开发技术平台。有包括院士在内的专家团队和大专院校的支持，拥有最核心的技术与人才，确立了技术上的领先的地位。可以根据客户的需要提供专项研发、产品检测、标准制定等多元化服务，进一步拓展公司的市场领域。（3）资源优势 目前武钢每年产生 500 万吨矿渣、200 万吨钢渣、矿业公司各铁矿山累计排放尾矿10 亿吨、脱硫灰 10 万吨等各类二次资源。公司将以系统开发利用武钢二次资源为基础和特色，在科学、合理、先进的产业发展思路指导下，以科学研究和产品开发为推动力，高值化利用武钢二次资源，打造全新的绿色产业链系统。（4）产业优势 近几年，国家大力发展循环经济，公司在取得了较好经济效益的同时，努力构建责任型和谐型企业，积极履行社会责任，以回馈社会作为公司发展的重要方向。大力响应国家发展战略，生产新型环保建材，有效地解决了冶金固废资源对于环境的污染破坏。公司在二次资源综合利用等循环经济方面做出的贡献得到了国家发改委、省、市、区政府的多项政策支持与资金鼓励，并成为循环经济示范单位。（5）融资平台优势 2015 年 11 月，公司成功挂牌新三板。设立新三板市场是中国资本市场具有里程碑意义的重大制度改革，新三板逾越了直接融资和间接融资的鸿沟，助力提升金融协同效应。目前新三板扩容到全国后迅猛发展，充分展示了其巨大发展潜力。挂牌新三板，为公司提供了一条更好的融资、交易渠道，使得企业价值得以充分体现。（6）品牌优势 公司矿粉自 2012 年进入市场后，凭借稳定的产品性能与可靠的质量在市场上取得了良好的口碑。公司借助武钢集团搭建的全国各类金属行业展会平台，充分展现企业形象，提高产品品牌效应，成功开拓了本地与外地矿粉市场销售渠道。截止到 2014 年底，武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 90 页 公司矿粉占有武汉市本地市场较大份额，并开拓了仙桃、荆门、沙市、咸宁、枣阳、洪湖等一批新的外地市场；同时也促进了武汉市混凝土质量的提高，并受到政府相关职能部门的肯定。（7）信息化优势 目前，公司通过 TPM 设备系统、ERP 流程管理，OA 自动化办公系统，网站等项目的运行，初步形成了由传统矿粉生产型企业向现代化科技企业迈进的雏形。同时，公司已建设完成能满足未来 3-5 年信息化发展需要的 IT 基础设施，实现多厂区数据统一、实时处理与信息共享，满足了 3-5 年的数据存储容量、软件运行速度、网络数据安全等需求；完善了“一卡通智能物流系统”，开发了“武新云之家移动办公平台”，为实现沟通移动化、业务移动化、服务移动化打下基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场继续保持增长趋势，主要财务、业务各项指标正常；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无违法、违规行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2016 年，国内经济即将处于深度调整期，有效需求不振。中部地区水泥、矿粉等行业产能过剩，局部地区的过剩产能对武汉市水泥、矿粉市场冲击严重，导致水泥价格、矿粉价格下滑。(二二)公司发展战略公司发展战略 2016 年，公司将锐意改革，大胆创新，按照“聚焦向外”发展方针，实现“单一品种向多品种转变，单一品种向多产品转变”，打造“管理更佳、成本更优、效率更高”的典型企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，矿粉市场竞争越来越激烈，价格上升空间小，公司要发展，必须寻找新的出路，新的途径，形成“一业为主，多业并举”的良性发展局面。一是超细粉项目要按期投产达产，超细粉项目是实现矿粉品种多样化的重要措施，也是提高矿粉市场竞争力的重要手段。二是积极推进透水系列绿色建材生产线项目，结合国家“海绵城市”建设规划，按照金资公司建设“绿色建材产业园”整体布局，公司将抓住这些机遇，提高经营成效。以上的公司经营目标是基于公司对行业发展趋势和公司自身优势资源得出的前瞻性规划目标，并不构成对投资者的业绩承诺，提请投资者对此保持足够的风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 “海绵城市”建设虽然得到国家政策支持，但其推动能否达到预期进度存在着一定未知数，由此带来的市场空间存在一定的不确定性。武汉武新新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 90 页 三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）对原材料高炉水渣供应商依赖的风险 报告期内，公司仅从关联方武汉钢铁集团金属资源有限公司冶金渣分公司采购原材料高炉水渣。综合考虑运输成本，公司从其他高炉水渣生产厂商采购原材料的可行性较低。因此，公司存在对原材料高炉水渣供应商依赖的风险。若由于武汉钢铁集团金属资源有限公司冶金渣分公司减产导致高炉水渣供应不足，将可能对公司生产带来不利影响。应对措施：公司与原材料供应商建立了良好的合作关系，只要钢厂不停产，公司的原材料供应就会得到保障；另一方面，公司以冶金废弃物循环利用工程技术研究中心为平台，继续积极开发和研究武钢二次资源，寻找新的出路，新的途径，形成“一业为主，多业并举”的良性发展局面。（二）营业收入波动的风险 公司所属的其他水泥类似制品制造行业为强周期性行业，发展与国民经济的发展速度、固定资产投资等基建发展密切相关。如国家放缓基建投资力度、房地产行业放缓建设力度将导致公司产销量出现波动；另一方面，水泥及类似制品行业竞争激烈，水泥价格长期波动可能会导致压制矿粉价格波动。上述因素将可能导致公司营业收入波动。应对措施：公司完善了销售价格体系，在“以量定价”的原则上建立矿粉销售价格模型体系，避免价格制定的随意性。（三）关联交易决策风险 公司目前主要原材料等源自关联方，且发生的关联交易具备必要性。股份公司制定关联交易决策管理办法，并对关联交易审批权限及程序做了明确规定。关联交易审议时，关联方需履行回避程序。在此情形之下，若非关联方不同意公司与关联方之间的关联交易而导致关联交易不通过，则可能对公司经营构成重大不利影响。同时公司所处的武钢集团存在众多关联方等情形，公司疏于履行审批程序或审批程序不规范，可能存在损害公司利益的风险。应对措施：公司股东大会通过的公司章程以及关联交易决策等制度，其中明确了关联交易的范围以及审批程序。今后公司股东大会、董事会将严格按照上述制度文件执行，规范关联交易的审批。同时将进一步减少非必要的关联交易行为；对一些不可避免的关联交易，尽可能纳入日常关联交易审批程序序，并参照市场价格确定交易价格，确保关联交易公允性。（四）存在同业竞争情形，且在一定时间内无法消除的风险 公司实际控制人出资和附属的企业中有与公司存在同业竞争的情形。公司正在积极沟通与其他企业，希望通过以增资或收购等方式进行资源整合，消除同业竞争情形。实际控制人武钢集团亦承诺，将积极推动上述公司的资源整合，结合公司实际以及所处行业特点与发展状况等，运用资产重组、股权置换、业务调整等多种方式，逐步将同业竞争的业务纳入同一平台，以解决同业竞争的现象。但由于受制于其他利益方、资金以及公司业绩考虑等各种因素影响，资源整合存在不确定性，因而暂时无法彻底消除同业竞争情形，可能会带来一定的风险。应对措施：公司实际控制人出具了避免同业竞争的承诺，其中承诺：1）不再审批或同意