832582_2015_众源新材_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

第1 页，共 147 页 安徽众源新材料股份有限公司（Anhui Zhongyuan New Materials Co.,Ltd.）2015众源新材 NEEQ:832582 年度报告 第2 页，共 147 页 1、2015 年 5 月 22 日，全国中小企业股份转让系统出具股转系统函20152129 号，同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。公司于 2015 年 6 月 11 日，在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，股票简称：众源新材，股票代码：832582。2、2015 年 8 月公司定向发行股票 3,300,000股，新增股份于 2015 年 9 月 7 日在全国股份转让系统挂牌并公开转让。3、2015 年 12 月，公司向安徽省证监局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，辅导备案情况已于2015 年12月 18日在安徽省证监局网站公示。4、公司收到由安徽省科技厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合签发的高新技术企业证书，证书编号：GR201534000390，发证时间为 2015 年 6 月19 日，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 147 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 147 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、众源新材 安徽众源新材料股份有限公司 永杰铜业 安徽永杰铜业有限公司，本公司之全资子公司 众源进出口 芜湖众源进出口有限公司，本公司之全资子公司 杰冠商贸 安徽杰冠商贸有限公司，本公司之全资子公司 报告期、本期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 上年、上年度、上期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 安徽众源新材料股份有限公司公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 公司高管人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 国元证券、主办券商 国元证券股份有限公司 华普天健 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 147 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、原材料价格波动导致的经营风险 若电解铜价格出现大幅波动，将会给公司的资金筹措、使用和资金成本控制等带来一定风险。二、行业竞争风险 铜板带材加工行业企业数量众多、竞争激烈，公司经营面临行业竞争风险。三、融资成本上升风险 未来，若公司增加银行借款，贷款利率上升，则公司存在融资成本上升、利润降低的风险。四、所得税税收优惠风险 公司将于 2018 年重新申请高新技术企业资格，存在因不能获得高新技术企业资格而无法享受税收优惠的风险。五、产业政策风险 如果未来国家和行业主管部门改变产业政策，调整行业投资重点，将给公司未来发展带来影响。六、应收账款回收风险 若部分客户由于经营不善不能如期支付货款，则存在部分应收账款不能到期收回的风险。七、人力资源风险 公司存在少数技术人员和操作工人流失或不能及时引进新人员的人力资源风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 147 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽众源新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Zhongyuan New Materials Co.,Ltd.证券简称 众源新材 证券代码 832582 法定代表人 封全虎 注册地址 芜湖经济技术开发区凤鸣湖北路 48 号 办公地址 芜湖经济技术开发区凤鸣湖北路 48 号 主办券商 国元证券股份有限公司 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张婕 刘勇 姚海士 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 奚海波 电话 0553-5317535 传真 0553-5315738 电子邮箱 公司网址 http:/ 芜湖经济技术开发区凤鸣湖北路 48 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 147 页 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-11 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业（C32）主要产品与服务项目 有色金属带箔生产、加工、销售；有色金属材料加工、销售；自营和代理各类商品和技术进出口业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 93,300,000 控股股东 封全虎 实际控制人 封全虎 周丽 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 340208000001848 否 税务登记证号码 340207772821159 否 组织机构代码 77282115-9 否 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 147 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 2,202,258,074.91 2,192,607,833.89 0.44%毛利率%8.75%7.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 61,439,334.25 37,167,193.50 65.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,072,897.51 29,403,454.32 73.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.21%14.97%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.46%11.85%-基本每股收益 0.67 0.41 63.41%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 599,721,369.72 564,871,656.84 6.17%负债总计 278,796,417.38 328,612,880.52-15.16%归属于挂牌公司股东的净资产 320,924,952.34 236,258,776.32 35.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.44 2.63 31.03%资产负债率%46.49%58.17%-流动比率 1.57 1.17-利息保障倍数 6.34 2.86 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 96,414,096.25 79,830,982.50-应收账款周转率 13.59 11.99-存货周转率 19.57 17.58-四、成长情况 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 147 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.17%-31.93%-营业收入增长率%0.44%17.37%-净利润增长率%65.31%105.37%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 93,300,000 90,000,000 3.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,884.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,033,684.72 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,172,760.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,452.87 非经常性损益合计 12,204,013.50 所得税影响数 1,837,576.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 10,366,436.74 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 147 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司自成立以来，一直致力于中高端紫铜带材系列产品的研发、生产和销售。公司立足于有色金属冶炼和压延加工业，经过多年的技术积累，掌握了中高端紫铜带材产品生产关键环节的技术工艺，公司利用自主研发的多项专利技术，采取“以销定产、以产定购、稳步经营”的经营模式，生产的组织、原材料的采购均围绕销售订单展开。生产工艺组织生产。公司采购电解铜等原材料，利用自主研发的多项专利技术、生产工艺组织生产，并主要通过直销的方式向终端客户提供紫铜带材系列产品。公司通过上述产品的销售实现收入、利润和现金流。报告期内，公司产品的主要客户群体包括变压器生产厂商、电气电缆通信电缆生产企业、半导体集成电路生产企业、散热器换热器生产厂商和电子电器产品生产企业等。报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司全年营业收入 2,202,258,074.91 元，比去年增长了 0.44%；利润总额为 73,017,837.67 元，比去年增长 58.79%；净利润为 61,439,334.25 元，比去年增长65.31%；总资产 599,721,369.72 元，比去年增长 6.17%；净资产 320,924,952.34 元，比去年增长 35.84%。安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 147 页 1、生产和销售方面 2015 年，公司产销量约 5.7 万吨，实现销售收入为 2,202,258,074.91 元。报告期内,公司业务平稳发展，对各项风险进行了有效的规避，产品无重大变化。2、研发方面 报告期内，公司通过高新技术企业的重新认定，取得高新技术企业证书，并取得了 7项专利证书，1 项专利正在申请中。3、投融资方面 报告期内，公司于 2015 年 6 月 11 日正式挂牌新三板，并完成了一次增资，为公司后续产业升级与资本市场发展奠定了良好基石。4、公司治理方面 报告期内，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，制定了投资者关系管理制度，并及时修订股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法等各项规章制度，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况基本符合公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等法律、法规及规范性文件的要求。1.1.主营业务主营业务分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 2,202,258,074.91 0.44%-2,192,607,833.89 17.37%-营业成本 2,009,595,162.91-1.05%91.25%2,030,945,332.28 17.34%92.63%毛利率%8.75%-7.37%-管理费用 87,476,037.19 10.23%3.97%79,360,929.75 2.30%3.62%销售费用 22,076,067.64 19.84%1.00%18,422,028.22 20.91%0.84%财务费用 16,864,826.81-33.66%0.77%25,422,592.32 60.46%1.16%营业利润 64,986,584.39 75.29%2.95%37,072,843.87 115.68%1.69%营业外收入 8,039,075.48-24.93%0.37%10,708,189.66 78.35%0.49%营业外支出 7,822.20-99.56%0.00%1,797,542.14 490.74%0.08%净利润 61,439,334.25 65.31%2.79%37,167,193.50 105.37%1.70%项目重大变动原因:1、财务费用本期较上期下降 33.66%，主要系本年度公司增资后归还部分银行借款，且银行借款利率下降所致。2、营业利润本期较上期上升 75.29%，主要系本年度产销量上升，产品结构与客户结构进行了合理优化所致。3、营业外支出本期较上期下降 99.56%，主要系非流动资产处置损失的减少所致。4、净利润本期较上期上升 65.31%，主要系营业利润上升所致。(2)(2)收入构成收入构成 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 147 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 2,198,953,210.51 2,006,553,021.38 2,191,841,547.47 2,030,374,037.25 其他业务收入 3,304,864.40 3,042,141.53 766,286.42 571,295.03 合计合计 2,202,258,074.91 2,009,595,162.91 2,192,607,833.89 2,030,945,332.28 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%紫铜带（自产）2,185,537,260.75 99.24%2,183,405,708.31 99.58%紫铜带（受托加工）8,281,220.77 0.38%8,106,556.45 0.37%贸易铜排 5,134,728.99 0.23%329,282.71 0.02%收入构成变动的原因 本年度，公司主营业务收入构成较上年度未发生重大变化，主营业务收入主要由紫铜带（自产）业务收入构成。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 96,414,096.25 79,830,982.50 投资活动产生的现金流量净额-3,565,462.78-15,116,009.69 筹资活动产生的现金流量净额-87,458,572.02-181,011,613.59 现金流量分析：1、报告期内，公司业务规模扩大、产能逐步释放，经营活动产生的现金流量净额增加，2014 年度和 2015 年度，公司经营性现金流净额分别为 7,983.10 万元和 9,641.41万元，与当期净利润规模匹配，公司经营活动产生现金的能力较强，同时，公司具备较强的现金回笼能力，经营业绩具有良好的现金流支撑。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司为了提升产能而进行的固定资产购置或改造行为；投资活动现金流净额的绝对值逐年减小，主要系公司现有生产设备趋于稳定，大额投资逐渐减少所致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要系随着铜价的持续下跌，公司原材料采购占用的营运资金减少，从而减少银行借款余额所致。2014 年度公司实施现金分红 7,200 万元，2015 年度公司定向增发融资 2,310 万元，导致 2014 年度公司筹资活动现金净流量低于 2015 年度。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏亨鑫科技有限公司 151,701,914.24 6.89%否 2 通鼎互联信息股份有限公司及其关联方 100,076,753.66 4.54%否 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 147 页 3 上海置信电力建设有限公司及其关联方 85,679,190.68 3.89%否 4 洛阳市永旺铜铝有限公司 67,546,292.50 3.07%否 5 江苏华鹏变压器有限公司 61,906,272.97 2.81%否 合计 466,910,424.05 21.20%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海铜越实业有限公司 650,874,498.66 32.90%否 2 上海京慧诚国际贸易有限公司 271,725,904.88 13.74%否 3 上海科裕有色金属有限公司 264,610,888.76 13.38%否 4 常州南海铜业有限公司 205,275,048.45 10.38%否 5 上海泓勋金属材料有限公司 195,567,062.60 9.89%否 合计 1,588,053,403.35 80.29%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 64,810,401.96 63,119,477.95 研发投入占营业收入的比例%2.94%2.88%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 85,790,454.35 9.16%14.31%78,592,128.36-59.67%13.91%0.40%应收账款 154,169,622.61 1.29%25.71%152,204,407.04-21.73%26.94%-1.23%存货 100,851,147.20 0.21%16.82%100,635,089.14-21.08%17.82%-1.00%长期股权投资-固定资产 133,890,108.35-4.75%22.33%140,564,835.93-6.18%24.88%-2.55%在建工程 0.00-100.00%0.00%5,653,446.07 6.43%1.00%-1.00%短期借款 160,570,150.27-28.19%26.77%223,596,440.14-19.57%39.58%-12.81%长期借款-资产总计 599,721,369.72 6.17%-564,871,656.84-31.93%-资产负债项目重大变动原因：在建工程较上期减少了 100%，主要系公司在建工程本年度全部转固所致。安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 147 页 3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （1）安徽永杰铜业有限公司 截至报告期末，公司持有安徽永杰铜业有限公司 100%股权，注册资本 8000 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 2.83 亿元，净资产 1.61 亿元，2015年度实现营业收入 9.98 亿元，实现净利润 3592 万元。（2）芜湖众源进出口有限公司 截至报告期末，公司持有芜湖众源进出口有限公司 100%股权，注册资本 3000 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 11217 万元，净资产 3034 万元，营业收入 13338.38 万元，净利润-3.9 万元。（3）安徽杰冠商贸有限公司 截至报告期末，公司持有安徽杰冠商贸有限公司 100%股权，注册资本 1000 万元，截至 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 3850 万元，净资产 1265 万元，营业收入 24644万元，净利润 245 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本年度末，公司衍生金融工具余额为 1,087,000.00 元，较上年末增长 472.56%，主要系期末铜期货浮动盈利较大所致。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 铜带产品是当前所有铜加工材产品中投资最大，生产难度最大，也是最具活力的高技术、高附加值产品。铜带企业的运行情况将直接关系到铜加工行业的整体运行情况。随着我国国民经济的高速发展，对铜带材产品的需求量大幅增加，从而催生了铜带材产业的快速发展，铜带产量快速增加。2014 年我国铜板带产量约 236 万吨，2015 年铜板带产量约为 245 万吨，我国铜板带材产量和消费量约占世界总产量和消费量的 2/5。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势（1）技术优势 公司始终坚持“以市场为导向、以研发为驱动”的经营理念，紧跟市场趋势进行前瞻性研发，以技术优势获得竞争优势。目前公司已拥有 5 项发明专利、39 项实用新型专利。公司所掌握的紫铜带材研发和生产的核心技术，一方面为公司节省了大量固定资产建设成本，另一方面为公司不断研制高精尖产品、拓展高利润率市场提供技术支撑。随着下游客户对紫铜带材产品质量稳定性和性能先进性的标准不断提高，铜加工厂商通常需要通过购置国际先进的高端装备来满足上述要求，而这些高端装备的购置价格远高于国产装备。公司通过自主研发的专利技术，对公司使用的国产设备进行技术改造和工艺优化，同样实现了高规格产品的研发和批量生产。此外，公司紧随市场变动趋势，利用自身技术积累的优势，不断进行技术创新、开发顺应市场潮流的新产品，拓展高利润率市场。（2）成本管理优势 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 147 页 公司通过掌握的多项核心技术对国产设备进行技术改造和升级，降低了固定成本。同时，公司运用在紫铜带材行业积累多年的生产运营经验，科学合理的组织人员进行研发和生产，充分利用生产设备的自动化、半自动化能力，精心设计每一道生产工艺，在日常生产经营、产品生产质量和人才引进得以保证的前提下，精简员工数量，严格控制用工成本。（3）规模优势 公司的主要产品是紫铜板带，2015 年公司紫铜板带产品产销量均已突破 5.6 万吨，成为国内紫铜带材细分行业经营规模、技术实力领先的企业。较大的规模使公司初步具备了规模经济效应。经过多年的研发积累及生产经营，公司已经形成了中高端紫铜板带产品为主的产品结构，现拥有 TU1、TU2、T2、TP1、TP2、C192 等各类牌号、厚度范围从 0.05mm 到 3.00mm、宽度范围从 5mm 到 650mm 的数百种规格的中高端紫铜板带产品，基本满足了各类客户对紫铜板带产品的多品种、多规格、高频次需求。（4）客户服务优势 公司专门的市场营销部门除需完成日常的营销任务外，分布在各地的营销人员还需收集管辖地及周边地区的市场行情信息，并于公司组织的月度市场研讨会上进行专门报告，由总经理进行汇总分析，从而制定下一月度的营销计划、生产计划和采购计划，并予以实施。因此，市场行情的瞬息变化，可以较快的由一线营销人员传递至公司最高决策层，使公司具备快速适应市场变化的能力。公司拥有的专业生产技术和生产经验，以及经过公司专门技术改造升级的生产设备，可以保证下游客户小批量、高频次订单得以及时消化。公司生产部门在接到订单的第一时间，即可安排生产，从接到订单到交货的周期通常不超过一周。此外，运用多年的生产经验，结合采购部门科学合理的原料采购计划和库存管理，针对部分需求频次较高、产品规格较为通行的产品，生产部门还可以压缩生产周期，从下单到交货最快仅需2-3 天，个别产品甚至在下单次日即可安排发货。准确快速的交货时间，为客户提高其存货周转速度、提升其市场竞争力，提供了有力支持。同时，公司凭借雄厚的技术研发实力、灵活的生产调配机制，协助客户共同开发新产品，为其拓展市场提供支持。快速的市场反应、极短的交货周期、高质量的产品，系公司客户服务的核心内容，为公司赢得客户、赢得市场提供有力保障。2、竞争劣势（1）融资渠道单一 铜加工行业属于资金密集型行业，购置高端产品生产线和原材料均需要占用大量资金。近年来，公司经营规模迅速扩大，固定资产投资和营运资金的需求使公司面临较大的资金压力，公司资本规模较小，若仅靠自身资金积累难以满足公司扩张的需要。（2）产能有限 近几年，公司产品的销售量迅速增长，尽管公司不断扩大生产规模，但与市场需求相比，产能仍显不足，原有产能难以应对持续扩大的订单需求。此外，公司凭借自身的技术实力，通过对生产设备进行改造提升一定的产能，但现有生产设备的改造空间已接近极限，产能不足已成为公司进一步发展的制约因素。（3）产品结构尚待优化 目前，公司紫铜带材系列产品品种较为丰富，结合公司灵活的生产调配机制，可以满足各类客户多品种、多规格、小批量的产品需求，并为其提供优质服务。经过多年经营积累的市场经验，公司基本能够把握铜带箔材市场的消费趋势，适时调整产品结构，选择利润率较高的产品作为公司生产经营的重点。安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 147 页 尽管目前公司已形成以六大类产品为核心的产品结构，但随着铜带箔材市场的进一步发展和铜加工技术日新月异的变化，若公司保持现有产品结构不变，未来将难以抢占市场，公司的盈利能力将随之下降。（4）生产设备尚需更新 目前，公司通过自主研发，掌握和拥有多项核心技术，其中 5 项技术已获国家发明专利，39 项技术已获国家实用新型专利，另有多项技术已申报发明专利或实用新型专利。公司利用这些核心技术，对现有设备进行了多次改造和升级，基本满足了下游客户的需求。然而，受制于公司日益饱和的产能和相对低端的生产设备，公司难以通过技术改造增加产能来满足下游客户对高端产品的旺盛需求。如，公司通过自主研发掌握的核心技术，已初步实现在现有机器设备上小批量生产利润率较高、市场容量广阔的高精度压延铜箔产品，但受制于现有机器设备的生产能力，尚不能实现大批量生产。公司尚需通过购建更为先进的生产线，实现更高利润率产品的批量生产，以及进一步优化产品结构。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、原材料价格波动导致的经营风险一、原材料价格波动导致的经营风险 公司生产用原材料主要为电解铜。公司产品定价原则为“销售价格=铜价+加工费”，公司利润主要来源于相对固定的加工费。对策：对策：公司通过以销定产、以产定购以及灵活的定价方式，能基本有效的使原材料采购和销售订单在数量和价格方面相匹配，规避电解铜价格波动的风险。二、行业竞争风险二、行业竞争风险 铜板带材加工行业企业数量众多，行业集中度偏低，部分低端产品面临产能过剩的现状。对策：对策：公司以科技创新为先导，加大研发力度，调整产品结构，通过提升产品档次降低行业竞争风险。三、融资成本上升风险三、融资成本上升风险 公司为铜板带材加工企业，使用单价较高的电解铜作为原材料，属于资金密集型行业。目前由于融资渠道所限，公司生产经营所需资金除自有资金外，主要通过银行借款取得。未来，若公司增加银行借款，贷款利率上升，则公司存在融资成本上升、利润降低的风险。对策：对策：公司积极扩展融资渠道。四、所得税税收优惠风险四、所得税税收优惠风险 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 147 页 公司将于 2018 年重新申请高新技术企业资格，存在因不能获得高新技术企业资格而无法享受税收优惠的风险。对策：对策：公司继续以科技创新为根本，加大研发力度。五、产业政策风险五、产业政策风险 国家鼓励铜产品向高精度、高性能、深加工、多品种方向发展，支持具有创新能力、核心竞争力强、可持续发展的铜板带材加工企业的发展。但如果未来国家和行业主管部门改变产业政策，调整行业投资重点，将给本公司的未来发展带来影响。若未来国家和行业主管部门改变产业政策，调整行业投资重点，将给本公司的未来发展带来影响。对策：对策：紧跟政策走向，加大研发力度，积极调整产品结构。六、应收账款回收风险六、应收账款回收风险 随着公司销售规模的扩大，应收账款余额会持续增加，如果部分客户由于经营不善不能如期支付货款，则仍然存在部分应收账款不能到期收回的风险。对策：对策：公司持续监控应收账款余额，加强应收账款回款力度，避免发生重大坏账损失的风险。七、人力资源风险七、人力资源风险 公司所从事的铜板带材加工业既需要众多拥有行业经验、技术知识、研发能力的技术人员，也需要大批具备丰富操作经验的工人。对策：对策：建立完善的人才招聘、培训制度，进一步加大培养和储备技术人员和熟练操作工人。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 147 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-占用原因、归还及整改情况：(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 0.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 封全虎、周丽 为本公司向扬子银行担保 75,000,000.00 是 封全虎、周丽 为永杰铜业向扬子银行担保 55,000,000.00 是 封全虎、周丽 为永杰铜业向扬子银行担保 50,000,000.00 是 封全虎、周丽 为永杰铜业向交通银行担保 60,000,000.00 是 封全虎、周丽 为众源进出口向交通银行担保 60,000,000.00 是 封全虎 为众源进出口向徽商银行担保 50,000,000.00 是 安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 147 页 何孝海 为众源进出口向农业银行担保 12,141,173.20 是 何孝海 为众源进出口向农业银行担保 11,134,022.15 是 总计总计 -373,275,195.35-(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、公司控股股东暨实际控制人、担任公司董事、监事和高级管理人员的股东承诺：将按照 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）的相关规定履行股份锁定义务。2、公司持股 5%以上股东，以及公司董事、监事和高级管理人员，分别出具了避免同业竞争的承诺函。履行情况：报告期内均严格履行了上述承诺，未有违背。3、新增投资者自愿锁定所认购公司股票，限售期为自新增股票在中国结算公司登记之日起 1 年。(三三)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资产的占总资产的比例比例%发生原因发生原因 固定资产 抵押 72,744,127.86 12.13%用于抵押取得借款 无形资产 抵押 40,767,230.92 6.80%用于抵押取得借款 累计值累计值 113,511,358.78 18.93%注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结、冻结、抵押抵押、质押、质押。安徽众源新材料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 147 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 34,569,441 38.41%-2,641,500 31,927,941 34.22%其中：控股股东、实际控制人 12,342,025 13.71%-3,645,000 8,697,025 9.32%董事、监事、高管 6,468,160 7.19%-726,500 5,741,660 6.15%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 55,430,559 61.59%5,941,500 61,372,059 65.78%其中：控股股东、实际控制人 36,026,075 40.03%0 36,026,075 38.61%董事、监事、高管 19,404,484 21.56%2,641,500 22,045,984 23.63%核心员工-0-普通股总股本 90,000,000-3,300,000 93,300,000-普通股股东人数 22(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比