834005_2015_松湖股份_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1页，共104页东莞市松湖塑料机械股份有限公司（Dongguan Songhu Plastic Machinery Corporation）2015松湖股份NEEQ:834005年度报告第2页，共104页2015 年 7 月 17 日整体变更为股份有限公司；2015 年 10 月 15 日取得全国中小企业股份转让系统同意公司挂牌的函；2015 年 11 月 2 日公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第3页，共104页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.34东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第4页，共104页释义释义释义释义项目项目释义释义松湖股份、本公司、公司、股份公司东莞市松湖塑料机械股份有限公司公司章程东莞市松湖塑料机械股份有限公司章程三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东大会东莞市松湖塑料机械股份有限公司股东大会董事会东莞市松湖塑料机械股份有限公司董事会监事会东莞市松湖塑料机械股份有限公司监事会高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会全国股份转让系统公司、股转系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司主办券商、华鑫证券华鑫证券有限责任公司会计师大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元人民币元、人民币万元报告期、本期、本年2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日塑料挤出设备生产线包括 3D 打印机耗材生产线、医用管精密挤出生产线和工业用精密导管生产线3D 打印即快速成型技术的一种，它是一种以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体的技术3D 打印机3D 打印机是快速成形技术的一种机器，它是一种数字模型文件为基础，运用特殊蜡材、粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过打印一层层的粘合材料来制造三维的物体3D 打印机耗材即打印机所用的消耗性产品，包括特殊蜡材、粉末状金属或塑料等可粘合材料东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第5页，共104页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王卫庆、主管会计工作负责人及会计机构负责人陈昂保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、原材料价格波动风险报告期内，公司产品的外购或者外协原材料主要包括钢材、零配件以及电气控制产品等，其中钢材及零配件成本占产品生产成本的 50%以上。因此，钢材等原材料价格的大幅波动对公司主要产品的生产成本影响较大，从而影响公司的经营业绩。2、市场竞争趋于激烈的风险随着 3D 打印机耗材生产线、医用精密管生产线和工业管生产线市场化运作的不断深入以及市场空间的不断扩大，可能会吸引越来越多的企业加入竞争者的行列。虽然公司具有一定的技术优势、成本及费用优势与市场优势等，但毕竟公司成立时间短，规模较小，面对实力雄厚的中大型企业，在技术研发能力、规模及资金等方面都处于下风。如果出现较多这样的竞争者，将会对公司的业务造成较大的冲击。因此，公司面临市场竞争趋于激烈的风险。3、核心技术泄密的风险公司的主要业务是塑料挤出生产线的研发设计、制造与销售，核心技术是高产能、高精度、多功能的 3D打印机耗材生产线，公司核心技术对主要业务的发展至关重要。虽然公司十分重视对核心技术的保密，并与核心技术人员签订了保密协议，但如果核心技术人员流动、公司技术保密措施的执行不严以致技术泄密，均可能削弱公司的技术优势，对公司的竞争力产生不利影响。东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第6页，共104页4、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人为王卫庆和朱君，二人系夫妻关系，合计持有公司 94%的股份，能够实际支配公司的经营决策，同时朱君、王卫庆分别担任公司董事、董事长，王卫庆担任公司总经理，在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而损害中小股东利益的风险。5、租赁生产厂房风险公司现生产厂房为东莞市大岭山镇连平计岭工业路 6号，系公司于向东莞三兴家具有限公司（以下简称“东莞三兴”）租赁取得，非自有资产，根据公司与东莞三兴签署的租赁合同书，公司承租的厂房地址面积为8,533.9平方米，租赁期限为6年，截至2021年 6 月 30 日，每月租金 88,000.00 元，租金每隔三年递增 8%。公司新生产厂房环境良好、地理位置优越，但因为该场所系租赁取得，非公司自有房产，且出租人虽已取得国有土地使用证、建设用地规划许可证等相关批准文件，但公司尚未能提供该等房屋的产权证书，房屋产权证书的办理可能存在法律上的瑕疵。因此存在租期届满后不能够续租，或者东莞三兴解除租赁合同，并进而引致公司生产场所届时变动的可能，或者出租方未能顺利补办房屋的产权证书导致监管机构责令搬迁的可能。6、公司治理风险有限公司阶段，公司治理结构不够健全，规范治理意识相对较薄弱，存在股东会会议届次不规范，会议文件未能妥善保管等不规范的情况。自有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了公司关联交易、对外投资决策程序的规定。公司还制定了“三会”议事规则和相关关联交易管理制度、对外投资管理制度以及对外担保管理制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。7、内部控制风险有限公司阶段，公司的内控体系不完善，内控制度尚未建立，存在公司股东向公司借款等行为，存在控股股东占用公司资金的风险。股份公司设立后，逐步建立健全了相应的内控制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对规范运作的意识有待进一步提高，公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第7页，共104页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称东莞市松湖塑料机械股份有限公司英文名称及缩写Dongguan Songhu Plastic Machinery Corporation证券简称松湖股份证券代码834005法定代表人王卫庆注册地址东莞市松山湖高新技术产业开发区礼宾路 4 号松科苑 9 号楼 314 室办公地址东莞市大岭山镇连平管理区计岭工业路 6 号主办券商华鑫证券有限责任公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名余东红李俊会计师事务所办公地址北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人陈昂电话13688966595传真0769-89032232电子邮箱公司网址Http:/联系地址及邮政编码广东省东莞市大岭山镇连平管理区计岭工业路 6 号,邮编:523808公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司信息披露负责人办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-11-02行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业主要产品与服务项目公司专业从事 3D 打印机耗材生产线、医用管精密挤出生东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第8页，共104页产线和工业用精密导管生产线的研发、生产、销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本10,000,000控股股东王卫庆，朱君实际控制人王卫庆，朱君四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91441900MA4UMWHA9Y是税务登记证号码91441900MA4UMWHA9Y是组织机构代码91441900MA4UMWHA9Y是东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第9页，共104页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入9,193,648.995,239,586.4175.47%毛利率%32.81%28.94%-归属于挂牌公司股东的净利润169,455.59288,923.20-41.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-382,950.97272,428.23-240.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.14%17.05%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.83%16.15%-基本每股收益0.020.29-93.10%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计13,090,307.575,798,243.52125.76%负债总计2,882,801.733,959,105.94-27.19%归属于挂牌公司股东的净资产10,008,593.171,839,137.58442.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.001.84-45.65%资产负债率%22.02%68.28%-流动比率4.211.30-利息保障倍数-东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第10页，共104页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,047,656.30515,314.18-应收账款周转率117.9637.16-存货周转率3.141.83-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%125.76%33.98%-营业收入增长率%75.47%301.83%-净利润增长率%-57.30%471.98%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本10,000,0001,000,000900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）763,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,791.25非经常性损益合计743,208.75所得税影响数190,802.19少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额552,406.56东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第11页，共104页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司主要业务属于塑料工业专用设备制造业，公司专注于为客户提供中小型精密成套塑料挤出设备生产线。目前公司研发出来的 3D 打印机耗材生产线及其关键部件均已取得了专利认证，公司的产品被广泛应用于 3D 打印、医疗器械、工业等领域。公司目前主要采用直销的模式，此外，公司还通过网络营销、3D 打印行业协会、技术研讨会、行业展会及与同行业有影响力的上下游企业进行战略性合作等方式和渠道来获得客户资源。公司通过向客户销售自主研发、生产的塑料挤出生产线产品获取收入并实现利润。（一）公司的采购模式公司采取直接与选定的供应商协商议标的采购方式。为了进一步提高产品质量、降低产品制造成本、加快项目实施的交付进度以及更好地满足客户的需求，公司制订了采购与付款管理制度。公司的原料采购过程如下：1、采购部门严格按照上述制度，根据不同产品、不同供应商制定差异化的采购办法，查找联系新供应商。2、进行供应商评价程序。3、选择合格的供应商进行商务谈判。4、针对供应商的产品进行小批量试生产，合格后使用车间、质管部、主管领导分级审核、确认。5、与合格供应商签订合同。6、下达采购计划。7、按照合同，定期向供应商支付货款。（二）公司的生产模式公司生产模式为“以销定产”，即通过项目的招投标，客户与公司签署业务订单，公司根据订单的具体条款以及客户的特殊要求，进行设计，采购原材料，并合理制定生产日程安排生产，严格按照设计图纸和生产工艺操作，全面实施质量控制，最后经过标准的质量检测，经验收合格后再发货到客户。（三）公司的销售模式公司坚持以高质量产品及优质服务带动销售。为满足客户的不同需求，公司可以提供基于标准模块化部件之上个性化的产品。公司业务部负责产品营销与市场推广。根据目标客户的分布情况，公司实行相对固定的产品线负责制，以便与客户建立长期稳定的合作关系。公司目前主要采用直销的模式，此外，公司还通过网络营销、3D 打印行业协会、技术研讨会、行业展会及与同行业有影响力的上下游企业进行战略性合作等方式和渠道来发掘潜在客户。公司主要客户为 3D 打印机耗材制造商、医疗器械制造商和工业管材、线材制造商。（四）公司的盈利模式东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第12页，共104页公司凭借自身的技术实力自主研发、生产塑料挤出生产线产品并直接进行销售，从中获取收入并实现利润。报告期内公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内公司实现营业收入 9,193,648.99 元，实现净利润 123,368.26 元。营业收入较上年同期增长 75.47%，净利润较上年同期降低 57.30%。报告期内公司管理费用 3,072,295.31 元，较上年同期增长 316.62%，主要是报告期内公司扩大规模增加管理人员与办公费及公司在全国中小企业股份转让系统公司挂牌费用增加 1,100,000.00 所致。截至报告期末，公司资产总计 13,090,307.57 元，较上年期末提高 125.76%，主要是报告期内有新股东投资 6,245,000.00 元与实际控制人增资 2,000,000.00 元所致；净资产10,207,505.84 元，较上年期末增 455.02%，归属于母公司的每股净资产 1.00 元。截至报告期末，公司流动资产 12,141,170.81 元，占资产总额的 92.75%，较上年末增加 136.67%，其中货币资金 8,455,492.39 元，较上年期末增加 1,135.73%，主要是报告期内有新股东投资 6,245,000.00 元与实际控制人增资 2,000,000.00 元所致。截至报告期末，公司流动负债 2,882,801.73 元，较上年期末降低 27.19%，其中预收账款 1,932,700.97 元，较上年期末降低 44.18%。报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-1,047,656.30 元,主要是报告期内公司在全国中小企业股份转让系统公司挂牌费用增加 1,100,000.00 元；预收账款 1,932,700.97元，较上年期末降低 44.18%等所致。投资活动产生的现金流量净额为 573,895.99 元。筹资活动产生的现金流量净额为8,245,0000.00元，主要是报告期内有新股东投资6,245,000.00元与实际控制人增资 2,000,000.00 元所致。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第13页，共104页营业收入9,193,648.9975.47%-5,239,586.41301.83%-营业成本6,177,177.5365.92%67.19%3,723,010.84263.99%71.06%毛利率%32.81%-28.94%-管理费用3,072,295.31316.62%33.42%737,426.89172.82%14.07%销售费用482,344.2915.56%5.25%417,389.28359.23%7.97%财务费用-26,963.75-4,696.30%-0.29%586.64135.76%0.01%营业利润-557,687.67-245.04%-6.07%384,518.27484.49%7.34%营业外收入763,208.7527,630.86%8.30%2,752.20-0.05%营业外支出20,000.00-0.22%-净利润123,368.26-57.30%1.34%288,923.20471.98%5.51%项目重大变动原因:1、报告期内公司营业收入 9,193,648.99 元，较上年同期增加 75.47%，主要原因是报告期内公司聚焦 3D 打印耗材生产线大力扩展业务,其销售收入增长较快从上年度1,847,550.34 元增长到本年度 5,391,790.96 元。2、报告期内公司营业成本 6,177,177.53 元，较上年同期增加 65.92%，主要原因是报告期内公司公司营业收入增加而导致相应营业成本增加,严格控制生产成本导致营业成本的增长低于收入增长。3、报告期内公司管理费用 3,072,295.31 元，较上年同期增加 316.62%，主要原因是报告期内公司规模不断扩大，管理人员增加，人工费用上升；公司不断对新产品的开发进行持续投入，研发费用增加；企业股份制改制及在全国中小企业股份转让系统公司挂牌产生的券商与财务及法律顾问中介费用。4、报告期内公司财务费用-26,963.75 元，较上年同期减少 4,696.30%,主要原因是报告期内公司有新股东投资导致闲置资金存款利息增加。5、报告期内公司营业利润-557,687.67 元,较上年同期减少 245.04%,主要原因是报告期内公司规模持续扩大，增加了研究开发及高级管理、销售人员导致人工成本增加；在全国中小企业股份转让系统公司挂牌费用增加。6、报告期内公司营业外收入 763,208.75 元,较上年同期增加 760,456.55 元,主要原因是报告期内公司收到东莞市科技型中小企业技术创新资金 650,000.00 元,东莞市科学技术局项目经费(高新技术企业培育入库奖励)100,000.00 元,东莞市科学技术局 2015 年东莞市第二批专利申请资助项目款 13,000.00 元。7、报告期内公司营业外支出 20,000.00 元为广东省东莞市质量技术监督局行政处罚罚款支出,详见公司 2016 年 1 月 11 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）发布的相关公告(公告编号:2016-001)。8、报告期内净利润 123,368.26 元较上年同期减少 57.30%,主要是管理费用较上年同期大幅增加所致。管理费用增加主要原因是报告期内公司规模不断扩大，管理人员增加，人工费用上升；公司不断对新产品的开发进行持续投入，研发费用增加；企业股份制改制及在全国中小企业股份转让系统公司挂牌产生的券商与财务及法律顾问中介费用所致。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金本期成本金额额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入9,153,170.366,147,424.455,239,586.413,723,010.84东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第14页，共104页其他业务收入40,478.6329,753.08-合计合计9,193,648.996,177,177.535,239,586.413,723,010.84按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%3D 打印机耗材生产线5,391,790.9658.65%1,847,550.3435.26%工业管生产线2,132,974.3323.20%1,761,350.4333.62%精密医用管生产线175,213.651.90%413,333.337.89%其他1,493,670.0516.25%1,217,352.3123.23%合计9,193,648.99100.00%5,239,586.41100.00%收入构成变动的原因销售收入比去年增加 75.47%，主要是由于报告期内公司聚焦 3D 打印机耗材生产线大力扩展业务,其收入增长较快从上年度 1,847,550.34 元增长到本年度5,391,790.96 元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-1,047,656.30515,314.18投资活动产生的现金流量净额573,895.99-1,519,334.90筹资活动产生的现金流量净额8,245,000.00-现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额为-1,047,656.30 元，较上年同期出现较大波动。主要原因是报告期内公司在全国中小企业股份转让系统挂牌费用增加；2015年度预收帐款较上年同期大幅减少。故经营活动产生的现金流量净额出现较大波动。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额为 573,895.99 元，较上年同期出现较大波动。主要原因是报告期内公司收回对外委托理财本金 1,000,000 元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 477,462.91 元。3、2015 筹资活动产生现金流量较上期同期出现变动较大，主要原因：报告期内有新股东投资 6,245,000.00 元与实际控制人增资 2,000,000.00 元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1深圳市一达通企业服务有限公司1,107,928.1312.05%否2广州轻出集团鑫诺进出口有限公司807,024.178.78%否3深圳市柯耐特科技有限公司316,239.323.44%否4北京美好生活家居用品有限公司315,384.623.43%否东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第15页，共104页5深圳市彩富三维科技有限公司271,794.872.96%否合计2,818,371.1130.66%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1佛山市晋利钢业有限公司439,032.455.80%否2广东环威电线电缆股份有限公司398,383.685.26%否3东莞市圣博电子有限公司326,650.004.32%否4广州市富祈贸易有限公司312,148.004.12%否5贵港市德嘉木业有限公司283,400.003.75%否合计1,759,614.1323.25%-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额602,396.36226,305.29研发投入占营业收入的比例%6.55%4.32%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重货币资金8,455,492.391,135.73%64.59%684,252.70-59.47%11.80%52.80%应收账款134,380.72525.03%1.03%21,500.00-91.75%0.37%0.66%存货3,100,340.9612.55%23.68%2,754,672.34108.04%47.51%-23.82%长期股权投资-固定资产852,108.6927.68%6.51%667,355.48115.35%11.51%-5.00%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计13,090,307.57125.76%-5,798,243.5233.98%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金期末余额较期初余额增加 1,135.73%，主要原因是报告期内有新股东投资 6,245,000.00 元与实际控制人增资 2,000,000.00 元所致。2、报告期内公司应收账款期末余额较期初余额增加 525.03%，主要原因是公司报告期内收入较上年增加 75.47%，客户质保金增加。3、报告期内公司固定资产期末余额较期初余额增加 27.68%，主要原因是公司报告东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第16页，共104页期内公司业务、人员规模逐渐增长，购置相应的生产设备与办公电脑等资产设备。4、报告期内公司资产期末总计较期初资产总计增加 125.76%，主要原因是公司在报告期内获得获得股东投资导致货币资金增加较多所致。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况公司于 2015 年 9 月 30 日联合自然人李楠，蒲青良投资设立东莞一迈智能装备有限公司。股东出资与股权结构为：东莞市松湖塑料机械股份有限公司出资 510,000.00 元占全部股份 51.00%，李楠出资 245,000.00 元占全部股份 24.50%，蒲青良出资 245,000元占全部股份 24.50%；全部用货币出资。经营范围为：开发、设计、生产(生产另设分支机构)、销售:三维打印设备及专用耗材；三维打印技术开发、技术服务，网络服务平台及技术培训。（依法经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。2015 年 12 月 22 日东莞一迈智能装备有限公司股东李楠变更为寇彩云同时变更经营范围。变更后经营范围为：研发、生产(生产另设分支机构)、安装、维修、销售:三维打印设备、控制系统软件及专用耗材,三维扫描仪及控制系统软件,三维设计软件及教育软件,智能机器人及控制系统软件；三维打印设备及智能制造技术开发及应用推广服务,网络服务平台及技术培训,货物进出口。（依法经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）2016 年 3 月 17 日东莞市松湖塑料机械股份有限公司收购东莞一迈智能装备有限公司个人股东寇彩云 24.5%股权与个人股东蒲青良 24.5%股权；东莞一迈智能装备有限公司变为东莞市松湖塑料机械股份有限公司的全资子公司。2015 年度东莞一迈智能装备有限公司营业收入 27,990.61 元，净利润-142,025.67 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况公司于 2014 年 3 月 11 日认购中国银行的中银保本理财产品 100 万元。本理财产品收益率为中国银行根据市场利率、投资标的的收益率变动及资金运作情况并扣除理财产品费用后，测算并确定本理财产品的收益率。公司于 2015 年 5 月 12 日赎回该理财产品本金 100 万元，理财投资收益 51,358.90 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析近年来，我国的塑料机械行业保持稳定增长，但 2009 年，受国外金融危机的影响和国内宏观经济调整影响，行业的整体产销在 2009 年和 2012 年出现了一定程度的下滑，但每一次下滑后第二年行业总产值即回升，到 2014 年我国塑料加工专用设备制造行业实现总产值 532 亿元人民币，2009 年-2014 年年均增长 19.86%。我国塑料机械行业经历从无到有、从小到大的发展历程。从以前高度依赖进口，到现在产量占世界总产量的 25%。我国塑料机械进口数量由 1997 年的 1104 台，下滑至2014 年的 895 台，而同期我国的塑料机械出口数量由 1997 年的 373 台，猛增至 2014东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第17页，共104页年 26567 台，出口量年均复合增速高达 28.52%。我国塑料机械得以行销全球主要依赖的是低成本优势，我国单台塑料机械的销售价格一般只有国外同类产品的几分之一，出口金额增速远不及出口量的增速。我国塑料机械的自动化水平和精度与国外同类产品均存在较大差距，提高自动化水平和产品精度将是我国塑料机械未来的发展方向，新的应用不断涌现。我国塑料机械目前仍处于快速发展期。公司主要业务之一是 3D 打印机耗材设备的研发、生产和销售。通过 3D 打印机耗材设备，可以将塑料粒子、色母，金属粉末、木材、陶瓷等材料通过挤压成型成 3D 打印机耗材，再通过 3D 打印机制成各种所需造型，3D 打印具备不增加成本的前提下制造复杂且多样化产品的功能。能够制造复杂物、产品多样化不增加成本；无须组装，一体成型；快速交付，按需打印；设计空间无限等优势，越来越多的应用于消费电子、航空航天、医疗、汽车、建筑和科研教学等领域。根据 Wohlers Associate 的统计数据，2013 年全球 3D 打印市场规模约 40 亿美元，相比 2012 年几乎翻了一番，2003-2013 年年均复合增长 23%。就目前而言 3D 市场大体分布概况是欧洲约 10 亿美元，美国约 15 亿美元，中国所占份额约 3 亿美元。Wohlers Associates 预测 3D 打印工业在接下来几年时间里继续保持两位数的增长，在 2017 年可以达到 60 亿美元，在 2021 年就能达到 108 亿美元。根据中国 3D 打印技术产业联盟预计到 2016 年产值将突破百亿元人民币。快速成长的 3D 打印产业带动 3D 打印机耗材设备需求快速增长，3D 打印机耗材设备前景光明。3D 打印耗材设备约占 3D 打印产值 10%左右，公司是国内 3D 打印机耗材设备龙头企业,公司发展前景广阔。公司第二大业务是医用精密管生产设备的研发、生产和销售，其对应的下游为医疗器械的研发、生产和销售。上游为塑料粒子和色母；下游为医疗器材制造商、医疗器材经销商和医院。在医疗技术的发展史上，最大限度的预防手术或治疗后的感染一直是医疗界以及医疗器械领域奋斗的目标之一。出于杜绝交叉感染的考虑，20 世纪 60 年代出现了使用造价低的人工合成材料代替金属及玻璃器械而达到一次使用的尝试。此后，这种仅供一次性使用的医疗器械在世界范围内迅速推广，并被认为是感染预防和控制领域的一大技术进步，一次性使用的医疗器械使用的普及为医疗器械打开巨大的成长空间。随着生活水平的不断提高，人们对健康和卫生重视程度与日俱增，带动健康产业的快速发展，医疗器械行业作为健康产业中重要的一部分亦受益于健康事业的快速成长。截止 2014 年，我国医疗器械行业市场规模为 2556 亿元人民币，2001-2014 年我国医疗器械市场规模年均复合增长为 23%，远超发达国家。未来，随着我国人均收入水平的不断升高，以及对健康的重视程度的不断提高。未来医疗器械需求仍将保持快速增长，进而带动医用管精密生产设备的需求不断增长。公司第三大业务是工业精密导管生产设备的研发、生产和销售，工业精密导管设备包含 PA 尼龙管挤出生产线、铁氟龙管挤出机生产线等多种塑料生产装备，产品下游应用领域包含汽车、机械、航空航天、化工、通信、给排水、燃气、建筑等多个领域。由于我国工业化多年，工业管材制造早已步入成熟期，该行业景气度变化主要是跟随宏观波动而波动。由于工业管应用领域广泛，难以找出向相应的衡量指标，但我们可以采用工业增加值和全社会固定资产投资增速来判断工业管材制造业行业的景气度变化。由于我国宏观经济进入新常态，工业增加值和固定资产投资增速下台阶，工业用管需求增速也将随之放缓，工业用精密导管设备将成为在公司业务中的比重将逐步降低，但仍是公司业务发展的稳定器。东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第18页，共104页(四四)竞争优势分析竞争优势分析一、公司在行业中的竞争优势（一）技术优势公司自设立起一直专注于塑料机械的研发、制造和销售，是国内较早研制 3D 打印机耗材的专业制造商之一。经过多年的技术积累，公司生产的 3D 打印机耗材生产线一方面能够克服目前市场上 3D 打印机耗材生产设备所普遍存在的自动化程度低，收线精度差、收线盘单一，生产的线材圆度不够圆，生产的线材有气泡等缺陷；另一方面公司3D 打印机耗材生产设备材料的挤出速度较国内其他厂家高一倍，生产能力也出高出一倍。（二）销售优势公司主要的销售模式为直销，并辅助以网络营销、3D 打印行业协会、技术研讨会、行业展会及与同行业有影响力的上下游企业进行战略性合作等方式和渠道来发掘潜在客户。多年的市场耕耘，使得公司积累了良好的市场口碑，客户数量快速增长。（三）服务优势公司依靠多年的技术积累，在设备维护维修服务之外还能够为客户提供一些列诸如技术员工培训、配方及工艺设计、产品研发等高附加值服务，一方面提高客户的满意度和客户粘性，另一方面良好的客户使用体验又为公司带来良好的市场口碑，不断为公司带来新的客户。（四）区位优势公司所在地位于珠三角制造业核心区域的东莞，密集的制造业为公司提供大量配套供应商选择的同时，也有大量的客户聚集也使得公司的市场开拓相对容易和成本相对低廉。（五）市场位优势公司 3D 打印耗材生产线自投放市场以来，赢得了国内众多 3D 打印下游客户及科研院所的青睐及良好的声誉，包括：北京太尔时代、浙江闪铸科技、深圳光华伟业（易生）、西通、珠海天威、三绿、立现优品、维示泰克、金发科技、海正生物、三维国际、中科院重庆绿色智能研究院、浙江大学、湖南大学、四川大学、南京理工学院、江苏科技大学等高校。目前在国内 3D 打印耗材生产设备领域，松湖占领该领域龙头地位。并已将市场版图辐射到意大利、韩国、西班牙、台湾、新加坡、泰国、马来西亚等地，受到海外客户认可。二、公司在行业中的竞争劣势（一）成立时间短，规模较小国内规模较大的塑料专用设备生产厂商，资金实力较为雄厚，技术研发与创新能力较强，有一定的先发优势与规模优势。公司成立于 2010 年，时间较晚，尽管公司在产品技术、销售、区位等方面有一定的优势，但与规模较大的公司相比，公司的资产规模、业务规模仍然较小，存在一定的竞争劣势。（二）融资渠单一目前，公司正处于快速发展的新阶段，公司规模的扩张需要大量资金的支持。现阶段我国中小企业的融资渠道较为单一，一般向银行进行贷款。相对于国有大型企业与资金实力雄厚的外资公司，国内中小企业在融资渠道上处于劣势。公司融资渠道较少，现有资金规模不能满足公司快速发展的需要，已经成为制约公司发展的瓶颈。东莞市松湖塑料机械股份有限公司2015 年度报告第19页，共104页(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司积极开拓各项业务，扩大业务规模，提升公司的行业地位。通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，