833621_2015_上海颖川_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

1上海颖川NEEQ:833621上海颖川佳固信息工程股份有限公司Shanghai Yingchuan Infrastructure IT co.,Ltd年度报告2015上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0112公司年度大事记公司年度大事记2015 年 7 月 2 日，上海市工商行政管理局颁发了企业法人营业执照（注册号为310120001410459），公司整体改制成股份有限公司。2015年9月17日公司全资投资的子公司上海颖川路桥科技有限公司成立。2015 年 9 月 30 日，公司在全国中小企业股份转让系统新三板成功挂牌。2015 年 11 月 9 日公司投股 70%的子公司广东固云道路材料再生科技有限公司成立。2015年8 月及2015年10月在上海佛山两地的冷再生厂站建设完成。2015 年 12 月 18 日公司第一次定增成功，发行股数 50.76 万股，融资 6,999,804元。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0113目录目录第一节第一节 声明与提示声明与提示.5第二节第二节 公司概况公司概况.7第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11第五节第五节 重要事项重要事项.22第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.28第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33第十节第十节 财务报告财务报告.39上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0114释义释义释义释义项目项目释义释义上海颖川、公司、本公司、股份公司指上海颖川佳固信息工程股份有限公司上海路桥指上海颖川路桥科技有限公司广东固云指广东固云道路材料再生科技有限公司分公司指上海颖川佳固信息工程股份有限公司广州分公司股东大会指上海颖川佳固信息工程股份有限公司股东大会董事会指上海颖川佳固信息工程股份有限公司董事会监事会指上海颖川佳固信息工程股份有限公司监事会三会指股东会、董事会、监事会高级管理人员指公司董事长、总经理、技术总监、财务总监、董事会秘书本报告指上海颖川佳固信息工程股份有限公司 2015 年年度报告报告期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日公司章程指上海颖川佳固信息工程股份有限公司章程中信建投指中信建投证券股份有限公司永赢颖川投资指永赢资产-颖川股权投资专项资产管理计划永赢新三板二期指永赢资产-新三板二期资产管理计划众华指众华会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城指上海市锦天城律师事务所上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0115第一节声明与提示声明声明事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否重要风险提示表重要风险提示表重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、控股股东不当控制的风险截至报告期末，公司股东陈历耿和周洁系夫妻关系，持有本公司 73.03%的股份，为本公司的控股股东和实际控制人。公司的股份分布较为集中，控股股东和实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。2、营运资金不足的风险公司的主营业务为道路桥梁、市政基础设施、房屋建筑的改造、维修和养护，并为客户提供改造、维修和养护的工程服务及基于检测信息化数据平台的整体解决方案。公司业务性质决定了公司的项目执行周期较长，需占用较多的营运资金，如项目招标需要投标保证金，项目执行过程中需要履约保证金等。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0116同时公司所处行业性质决定了公司的收款期较长，因此公司经营过程中要有大量营运资金以满足业务发展的需要。营运资金不足已成为公司业务发展的主要瓶颈，限制了公司业务拓展的速度。3、应收账款余额较大的风险截止 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额分别为 26,731,489.34 元和 23,930,775.49 元，较去年同期下降 2,800,713.85 元。公司的营业收入以工程施工业务(含公路桥梁、隧道工程)为主，如果工程业主资信较差，加上结算期限较长，工程款不能按合同及时支付，则会增加经营成本，并有可能发生坏账损失。并且在工程项目竣工后，由业主暂扣的质量保证金，也可能存在不能收回的风险。4、国家固定资产投资放缓的政策风险路桥维养服务业主要服务于国家基础设施建设行业，而国家基础设施建设行业的发展与其产业政策息息相关。随着我国经济水平的不断发展，国家加大了对于铁路、航空等其他交通行业的投资力度，在一定程度上影响了路桥建设投资规模。未来我国政府可能继续着力对经济结构进行调整，如果基础设施建设产业政策发生调整，路桥维养服务行业可能面临风险。5、短期偿债能力的风险2014-2015 年度公司资产负债率分别为 75.91%和 47.26%从债务结构上看，流动负债比例较高，主要为短期借款、应付票据、其他应付款、应付工程款和预收客户的工程款等。2014-2015 年度公司流动比率分别为 1.27 和 2.08，速动比率分别为 0.85 和 0.88。工程施工项目建设周期长，工程款一般按施工进度支付，如果因合同业主工程款未及时到位，可能造成公司流动资金不足。6、技术替代风险技术服务行业赖以生存和发展的基础是其核心技术，随着行业发展各门类的新技术不断涌现，对原有技术造成巨大冲击，如果不能实时跟进技术更新，将面临核心技术被新技术替代的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0117第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称上海颖川佳固信息工程股份有限公司英文名称及缩写Shanghai Yingchuan Infrastructure IT co.,Ltd证券简称上海颖川证券代码833621法定代表人陈历耿注册地址上海市奉贤区四团镇四平路 108 号 12 幢 4 号办公地址上海市闵行区罗阳路 168 号 B 座 102 室主办券商中信建投证券股份有限公司主办券商办公地址北京市东城区朝内大街 188 号会计师事务所众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名何和平、曹磊会计师事务所办公地址上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人吴毅彬电话021-64106118传真021-64106118-808电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码上海市闵行区罗阳路 168 号 B 座 102 室201104公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015 年 9 月 30 日行业（证监会规定的行业大类）M74 专业技术服务业主要产品与服务项目道路、桥梁、隧道、轨道交通等基础设施工程的检测，监测技术专业领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，系统集成和信息服务，新材料研发和销售，工程施工普通股股票转让方式协议转让普通股总股本13,007,600控股股东陈历耿、周洁实际控制人陈历耿、周洁上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0118四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号913100007402801678是税务登记证号码913100007402801678是组织机构代码913100007402801678是注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2016 年 2 月 24 日变更营业执照，并取得统一社会信用代码 913100007402801678上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-0119第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入24,851,396.2427,195,586.21-8.62%毛利率43.16%37.30%-归属于挂牌公司股东的净利润335,605.382,184,475.00-85.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润354,093.771,780,755.68-80.12%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.92%17.90%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.97%14.59%-基本每股收益0.030.22-86.36%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计86,522,970.4655,180,855.6056.80%负债总计40,894,930.3941,886,096.35-2.37%归属于挂牌公司股东的净资产45,630,168.6313,294,759.25207.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产3.511.33163.91%资产负债率47.26%75.91%-流动比率2.081.27-利息保障倍数2.245.90-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-30,343,453.601,477,001.40-应收账款周转率0.980.96-存货周转率0.431.13-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率56.80%-3.05%-上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01110营业收入增长率-8.61%-21.70%-净利润增长率-84.73%275.24%-四、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本13,007,60010,000,00030.08%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-五、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外213,040.00除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-234,791.27非经常性损益合计非经常性损益合计-21,751.27所得税影响数-3,262.50少数股东权益影响额（税后）-0.38非经常性非经常性损益净额损益净额-18,488.39七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后-上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01111第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式公司目前所处行业为路桥改扩建、路面沥青冷再生材料、路桥管养系统，公司致力于拓展路桥管养系统，通过为客户构建统一的路桥管养与监测系统平台，收集实时的监测数据和定期的检测数据，运用云计算技术并结合行业专家智力的评定系统，在线为客户提供管理与养护的科学决策。公司依据线上的决策形成实际的工程实施方案，为客户提供检测与鉴定、改造加固的设计与咨询、工程服务等综合一体化服务，包括为客户提供道路、桥梁、建筑等大型基础设施结构物的检测与鉴定、改造加固的设计与咨询、工程服务等综合一体化服务。其中工程服务包括：路面沥青再生与养护、大型桥梁结构物的多点同步顶升与控制、复杂条件下城市桥梁与道路快速维修、水下结构物检测与修复、结构物的预应力加固等新工艺与新材料应用。公司为客户提供前期咨询、设计、施工、安装、售后服务等业务，初步形成了一体化的维养体系，主要在工程维养与改造加固项目的整体收入中实现收益。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，受国家宏观经济调控影响，公司主营业务主要受国家对于市政基础设施的投资建设、基础设施的整体管养水平投资规模影响，存在部分不确定因素。公司根据市场变化及时进行战略调整，稳步推进战略实施，整合业务覆盖形成围绕结构维养、改造、加固业务的整条产业链来提高销售业绩，降低成本。2015 年，公司实现营业收入 2,485.13 万元，同比下降 8.61%，净利润为 33.34 万元。截止 2015 年12 月 31 日，公司总资产为 8,652.30 万元。净资产约为 4,563.02 万元。报告期内，根据公司法、公司章程和其他有关法律法规的规定，公司进一步完善法人治理结构，加强内部控制。报告期内围绕公司发展战略及经营目标，强化技术创新、加强内部经营、开拓市场，努力增强主营业务盈利能力。公司在市场开拓、技术研发、规范管理及员工队伍建设等方面采取有效措施。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-011121、在市场开拓方面，公司转型往基础设施信息化建设发展，积极研究市场发展趋势，准确把握市场需求，在稳定老客户的基础上，积极开拓新客户和新市场，促进业绩的平稳持续增长。2、在技术研发方面，加大研发力度和研发投入，积极探索适合公司发展需求的产品。在规范公司内部各项管理方面，严格产品研发和项目管理等方面的标准操作，同时不断完善各部门的工作流程和职能，促进公司业务的规范管理。3、在员工队伍建设及结构调整方面，公司实行有效的人力资源管理，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元本期本期上年同期上年同期项目项目金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入24,851,396.24-8.62%-27,195,586.21-21.70%-营业成本14,124,719.14-17.16%56.84%17,050,969.81-24.72%62.70%毛利率43.16%-37.30%-管理费用8,527,640.7246.87%34.31%5,806,088.72-40.83%21.35%销售费用481,569.9787.85%1.94%256,358.16-66.57%0.94%财务费用225,403.72-51.68%0.91%466,492.67-5.94%1.72%营业利润274,995.41-84.21%1.11%1,741,749.343,782.37%6.40%营业外收入220,402.41-55.33%0.89%493,400.00-42.60%1.81%营业外支出242,153.681,213.48%0.97%18,436.09-61.19%0.07%净利润333,476.82-84.73%1.34%2,184,475.00275.24%8.03%项目重大变动原因：1、报告期内公司管理费用发生数比上年度发生数增加 2,721,552.00 元，增加比例为 46.87%，增加原因系本公司 2015 年度加大科研程度增加科研项目，研发支出增加 1,437,795.67 元，以及挂牌新三板的中介机构费用增加 1,253,800 元所致。2、报告期内公司销售费用发生数比上年度增加 225,211.81 元，增加比例为 87.85%，增加原因系公司为拓展外地业务，发生的房屋租赁费增加 124,416 元，以及公司为开拓新的市场而比 2014 年度增加业务招待费 131,400.46 元，以及销售部门差旅费略有上升，而导致车辆使用情况减少所致。3、报告期内公司财务费用发生数比上年度下降 241,088.95 元，下降比例为 51.68%，下降原因系公司银行存款利息收入增加，银行贷款利息支出减少。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-011134、报告期内公司营业利润与净利润比上年度下降系公司挂牌新三板和加大研发投入，增加了管理费用及市场深度拓展，往城市和交通同步开拓增加了销售费用所致。5、报告期内公司营业外收入比上年度下降 272,997.59 元系政府补助减少所致。6、报告期内公司营业外支出比上年度上升 223,717.59 元系项目合同纠纷引起的营业外支出上升。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入24,851,396.2414,124,719.1427,164,032.8117,050,969.81其他业务收入-31,553.40-合计24,851,396.2414,124,719.1427,195,586.2117,050,969.81按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例工程项目24,851,396.24100.00%27,164,032.8199.88%合计24,851,396.24-27,164,032.81-收入构成变动的原因2015 年总的经济不景气，很多重大工程项目暂停，所以主营收入比上一年度 2014 年有所下降，2014年的其他业务收入是对外出租公司设备，2015 年没发生对外出租公司设备收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-30,343,453.601,477,001.40投资活动产生的现金流量净额-1,102,164.07-17,508.17筹资活动产生的现金流量净额31,522,732.36-5,234,491.04现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少主要大的经济环境不景气，公司回款较少，购买商品、接受劳务支付的现金较多，另一方面公司在业务拓展期，加大研发投入，营销投入，从而使经营性现金流出增加所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少是由于支付借款 100 万元及公司固定资产投入增加所致。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加是由于公司增加股本及定向增发共取得投资款 3,199.98 万元，及新增银行贷款 680 万元所致。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01114（4 4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1南昌市城市管理委员会5,131,552.6020.65%否2广州志晟桥梁工程有限公司4,852,639.0019.53%否3广东冠粤合盛桥梁工程有限公司1,355,244.005.45%否4上海熠通道桥养护维修工程有限公司5,372,987.2021.62%否5上海弘城实业有限公司5,013,963.2020.18%否合计合计21,726,386.0087.43%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1上海禄亨工程技术有限公司1,293,789.619.16%是2唐山市交通运输局沥青拌合厂410,000.002.90%否3上海航硕复合材料有限公司238,762.001.69%否4上海明礼建筑材料有限公司117,600.000.83%否5上海韧强土木工程技术有限公司154,000.001.09%否合计合计2,214,151.6115.67%-（6 6）研发支出）研发支出单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额3,796,964.082,359,168.41研发投入占营业收入的比例15.28%8.67%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元本年期末本年期末上年期末上年期末项目项目金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减货币资金7,196,376.75132.20%8.32%3,099,262.06-20.41%5.62%2.70%应收账款23,930,775.49-10.48%27.66%26,731,489.34-10.85%48.44%-20.79%存货47,787,958.12167.24%55.23%17,882,097.9646.37%32.41%22.83%长期股权投资-固定资产915,230.64-25.27%1.06%1,224,656.87-33.91%2.22%-1.16%在建工程-短期借款8,300,000.00453.33%9.59%1,500,000.00-85.00%2.72%6.87%长期借款-上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01115资产总计86,522,970.4656.80%-55,180,855.60-6.87%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金期末数比期初数增加 4,097,114.69 元，增加比例为 132.20%，增加原因主要系本期公司本期完成融资使得吸收投资现金流入大于经营活动净流出所致。2、报告期内存货期末数比期初数增加 29,905,860.16 元，增加比例为 167.24%，增加原因主要系本期工程投入增加所致。3、报告期内短期借款期末数比期初数增加 6,800,000.00 元，增加比例为 453.33%，增加原因主要系公司为开拓项目进行融资所致。4、报告期内资产总额期末数比期初数增加 31,342,114.86 元，增加比例为 56.80%，系公司货币资金、存货、短期借款增加所致。3 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况报告期内公司全资子公司-上海颖川路桥科技有限公司，注册资本 1,000 万元，2015 年 9 月 17 日成立。注册资本尚未实际到位。报告期内该公司净利润对公司净利润影响未达到 10%。经营范围：从事路桥科技、再生研发技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，公路路面建设工程专业施工、管道建设工程专业施工、城市轨道交通建设工程专业施工、建设工程检测，建筑材料的销售，机械设备租赁。公司持有其 100%的股份。报告期内公司控股子公司-广东固云道路材料再生科技有限公司，注册资本 1,000 万元，2015 年 11月 9 日成立。公司持有其 70%的股份。注册资本尚未实际到位。报告期内该公司净利润对公司净利润影响未达到 10%。经营范围：研究和试验发展。提供施工设备服务、沥青及其制品销售、混凝土销售、销售本公司生产的产品、公路工程建筑、工程技术咨询服务。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析随着国家政策大力鼓励发展的“绿色工程”行业和我国城市交通及高速公路改扩建事业的迅速发展，旧桥改造与利用变得更加重要，特别是将工程成本及对环境的影响减至最小程度。既有桥梁与结构物的检测、维修、加固成为继新建工程后土木工程行业发展最为迅速的领域之一。2013 年 5 月 20 号，交通运输部下发了关于进一步加强公路桥梁养护管理的若干意见，意见中上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01116明确提出要建立桥梁养护工程师制度，组织桥梁养护工程师和专业的桥梁检测单位对所辖桥梁进行例行检查，并根据检查评估结果采取分类处置的制度；2014 年 8 月 11 号，交通运输部下发了关于公路水路交通运输主要技术政策的若干意见，意见中明确提出了加强公路养护检测自动化、决策科学化、管理信息化，维护和提高路面性能，延长公路使用寿命。推广应用路面性能综合指标快速检测技术与装备，鼓励应用路基路面自动监测、无损检测与评价技术。推广应用路面预防性养护技术、材料循环利用技术、快速养护技术及新材料，加强公路附属设施的养护与管理，加强养护工程设计。重视桥梁结构监测和养护，提高桥梁结构长期使用性能。推广桥梁的日常检测和预防性养护，建立普通桥梁定期巡查和健康状况登记制度，加强大型、特大型桥梁养护对策研究，以及地处山洪、泥石流、地震高发区重要桥梁的保通应急预案研究。鼓励应用桥梁检测、评定、预防性养护与维修加固技术及装备，加强在役桥梁的结构动态监测，保障桥梁营运安全。推广应用桥梁典型病害防治技术，加强桥梁易损构件或部位的检（监）测和维护。根据上述规划，我国将大力支持公路及桥梁的管养系统、材料的循环利用及桥梁加固养护。必将对公司的整个产业链，桥梁的加固检测评估和养护系统及新材料的利用带来前所未有的发展机遇。公司抓住机遇，不断提高各项工艺技术，加强经营管理水平，提高公司知名度，扩大市场规模，促进公司持续良好的发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析由于桥梁、维修与加固的技术水平、投资规模、工程经验等行业进入壁垒并不高，因此现阶段国内同类型企业的数量上较多，但精、专的企业却很少，上海颖川公司通过树立“人无我有、人有我优”的方针，避免参与低价格的无序竞争的发展策略，并依靠以下方面来凸显我们的竞争优势：1、新材料应用优势：公司基于行业内的应用经验进行了相关新材料、新设备的研发，如快速修补材料弹性混凝土、水下 FRP 包覆材料、路面超薄罩面材料、水下高强灌浆料、粘结剂、深基坑变频液压支撑系统等一系列完全领先国内行业及填补国家技术空白的新产品，提高国家基础建设维养行业的创新能力。2、技术体系优势：公司时刻注意国内外新技术的引进吸收，不断进行具有自己独立知识产权的技术研发；重点对“复杂条件下城市桥梁与道路快速维修技术”、“路面沥青再生与预养护技术”、“水下检测与修复技术”进行深度研发。3、网络建设：已建立一个在国内具有一定影响力的专家网络；一个有良好合作基础的社会合作网络；一个有较高理论水平的科研合作网络。已建立路桥管养信息系统及平台。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-011174、产业链优势：公司正逐步形成围绕结构加固补强业务的整条产业链，其中包括：咨询、检测、设计、施工、材料销售。我们具备为业主提供全套服务的能力和水平；这将为我们进行项目总包，实施交钥匙项目的模式打下基础。（五（五）持续经营持续经营评价评价公司主要从事公路、桥梁、水下结构、轨道交通等基础设施与房屋建筑的改造、维养、检测、设计及特种施工等工程服务业务，并致力于基于检测、监测信息化数据平台为基础设施的维修和养护提供整体解决方案。市场前景广阔。“十三五”期间将迎来周期性的公路养护高峰期，加之公路交通流量特别是重载交通量的持续快速增长，公路将面临集中大修和改造的压力，公司能获得巨大的商机。1、多点桥梁同步顶升系统桥梁加固顶升不但能大大减少建筑垃圾产生，提高构造物使用年限，达到真正环保、节约资源的目的。随着国内大规模建设时代的逐步落幕，既有建筑的维修加固，特别是桥梁、道路等的维修加固市场将迎来广阔的市场前景。2、管养与检测系统平台交通运输“十三五”规划中明确指出，“十三五”期间基本建立国省道养护管理科学决策体系，主要路况检测指标基本实现自动化，路况评价及养护决策实现信息化和制度化。实施公路大中修养护工程，确保全国每年对不少于 17%的国省道实施大中修工程。加快推行预防性养护，研究制订预防性养护指导政策、技术标准。这些都推动管养与检测系统平台的发展，能提高市场占有率。3、冷再生沥青混合料我国高速公路 90%以上为沥青路面，而早期建成的高速公路普遍采用“强基薄面”半刚性基层结构，该结构容易出现大量路面裂缝和损坏，再加上经济持续快速增长，车流量按年均 15%20%剧增，超限超载严重，路面不堪重负。高速公路 68 年面临中修、810 年面临大修和改扩建。现国家提倡绿色环保，废旧资源再利用。而目前国内可以工程化应用的再生技术不成熟，得到再生利用的沥青路面废料量极低，沥青废料再生的市场规模巨大。4、超薄层罩面技术随着城市扩容及交通量的日益增长，城市道路的表面破损率越来越严重，该技术能非常有效解决道路快速维修问题，并泉州市使用寿命，避免反复维修。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01118随着国内经济的快速发展和道路交通网建设进程的推进，路桥建筑行业将进一步发展，进而带动路桥维养行业的快速发展。公路路网结构改造工程管理办法（交公路发【2011】182 号）文中指出：公路路网结构改造工程包括危桥改造、公路安全保障工程和干线公路灾害防治工程三项内容。危桥改造目标是“十二五”期间，全面完成国道、省道上现有危桥改造任务，基本完成县道、乡道上的中桥及以上现有危桥改造任务，适时启动村道中桥及以上危桥改造工作，确保农村公路危桥数量呈逐年下降趋势。近年来，国家出台相关政策大力鼓励发展“绿色工程”，我国城市交通及高速公路改造扩建事业发展迅猛。据相关资料统计，旧桥的加固费用仅为新建桥梁的 10%-20%，拱式桥梁的加固费用约为重建新桥的 20%-30%；梁桥的加固费用略高于拱桥通常为 30%-40%，相比较重建新桥可为国家降低大量的人力及资金成本。在降低工程成本的同时，旧桥改造和利用还可将对环境的影响程度降至最低。桥梁加固顶升不但能大大减少建筑垃圾产生，提高构造物使用年限，达到真正环保、节约资源的目的。随着国内大规模建设时代的逐步落幕，既有建筑的维修加固，特别是桥梁、道路等的维修加固市场将迎来广阔的市场前景。在线安全监测行业是一个全新的领域，目前一般只有以桥梁为主的单一结构安全监测系统。随着物联网信息化的发展，未来市政结构物，如超高层建筑物、市政地铁、市政桥梁等结构将逐渐纳入到在线监测系统，而且共同纳入结构健康监测服务平台，形成市内结构联网监测，实现及时预警报警必将成为大趋势。未来的管养系统、市级公路网服务、监管及应急处置系统工作将紧密结合，为后期结构物日常养护管理、应对重大自然灾害和突发事件具有重大作用，最终推动智慧城市的建设进程，市场容量将会是一个巨大的蓝海空间。（二（二）公司发展战略公司发展战略基于公司以面向应用为主的发展模式，公司需要提升与工程应用及工程业务承接相配比的技术研发能力，以与产能规模扩张相适应，提供产能扩张后的技术保证。计划通过实施“技术研发项目”，公司将通过新购置先进研发设备、软件设施和培养引进技术人才等，提升公司的自主研发能力和研发人员的层次结构，以保持和提高公司在业内的技术领先优势。公司通过提升技术研发水平，为今后业务范围在“高性能土木工程材料生产”、“专项施工”、“中小型实用工程设备生产”、“专项工程设计与咨询”等方面的大力拓展提供丰富的技术储备和支持。1、建立完善四大块核心技术体系。上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01119（1）针对交通城市路桥的管理养护，决策支持系统及平台。（2）路面各结构层再生，预养护体系。（3）桥梁新材料研发及养护体系。（4）公共建筑、城市管网监测养护体系。2、市场经营确立以上海、江西、广东为主要基干市场，进行行业纵深挖掘开发，湖南、浙江、黑龙江等新兴市场，作为公司增长后备，明确以高速公路，城市重要设施管养为两条主要线路，加大与龙建股份，湖南路桥，赣粤股份、中交路桥、上海隧道等国有上市公司的合作力为其，建立较深的市场合作模式。3、内部管理完善公司核心团队架构，重点加强财务、IT 团队建设、公关及形象建设，同时提升公司对外宣传，（三（三）经营计划经营计划或目标或目标2016 年，公司将继续全面推进市政，路桥工程项目，重点突破提升现有工程项目中管养系统的开发及项目规模，沥青冷再生技术的利用规模。在路桥工程，路桥管养、沥青冷再生，信息技术服务等产业链上多方位发展，公司将实现三个省份 4-5 个城市的基础设施管养信息系统落地，建立平台，开始提供咨询服务，信息平台建设投入产出开始平衡。争取营业收入过亿，净利润过 1,500 万。公司的经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素为实现上述发展计划，公司需要继续加大研发工作以保持创新能力，若未来不能保证充足的研发经费和研发队伍投入，将对公司实现上述发展规划、计划产生不利影响。公司在持续进行新的平台管养系统，新产品的研发，路桥市场对产品的接受度存在不确定性。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素1、控股股东不当控制的风险上海颖川佳固信息工程股份有限公司2015 年度报告公告编号：2016-01120截至报告期末，公司股东陈历耿和周洁系夫妻关系，持有本公司 73.03%的股份，为本公司的控股股东和实际控制人。公司的股份分布较为集中，控股股东和实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。为避免控股股东对公司产生不当控制，确保经营管理的独立性，公司从决策机制、人员设置、信息披露等多方面采取措施，切实提高公司规范运作水平，保障公司和投资者合法权益。2、营运资金不足的风险公司的主营业务为道路桥梁、市政基础设施、房屋建筑的改造、维修和养护，并为客户提供改造、维修和养护的工程服务及基于检测信息化数据平台的整体解决方案。公司业务性质决定了公司的项目执行周期较长，需占用较多的营运资金，如项目招标需要投标保证金，项目执行过程中需要履约保证金等。同时公司所处行业性质决定了公司的收款期较长，因此公司经营过程中要有大量营运资金以满足业务发展的需要。营运资金不足已成为公司业务发展的主要瓶颈，限制了公司业务拓展的速度。公司积极拓展公司的融资渠道，包括但不限于定向增发、公司债、银行信用贷款等，以此来解决公司运营资金不足所带来的风险。3、应收账款余额较大的风险截止 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额分别为 26,731,489.34 元和23,930,775.49 元，较去年同期下降 2,800,713.85 元。公司的营业收入以工程施工业务(含公路桥梁、隧道工程)为主，如果工程业主资信较差，加上结算期限较长，工程款不能按合同及时支付，则会增加经营成本，并有可能发生坏账损失。并且，在工程项目竣工后，由业主暂扣的质量保证金，也可能存在不能收回的风险。公司在保证工程质量的前提之下，会与业主方积极沟通，以确保相关应收账款可以及时回收。同时公司在未来会根据项目业主方的资信来承接项目以确保公司未来的回款顺利。4、国家固定资产投资放缓的政策风险路桥维养服务业主要服务于国家基础设施建设行业，而国家基础设施建设行业的发展与其产业政策息息相关。随着我国经济水平的不断发展，国家加大了对于铁路、航空等其他交通行业的投资力度