833953_2015_唯思软件_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第 1页，共 93页广州唯思软件股份有限公司（WeISI Softwaro(Guangzhou)CO.LTD）2015唯思软件NEEQ:833953年度报告第 2页，共 93页2015 年 10 月 8 日，公司取得全国2015 年 10 月 30 日，广州唯思软件股份中小企业股份转让系统关于同意广有限公司正式登陆全国中小企业股份转州唯思软件股份有限公司股票在全让系统，证券简称为唯思软件，证券代国中小企业股份转让系统挂牌的函码为 833953。公 司 年 度 大 事 记广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 3页，共 93页目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.29第六节股本变动及股东情况.30第七节融资及分配情况.32第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节公司治理及内部控制.38第十节财务报告.44广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 4页，共 93页释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、唯思软件广州唯思软件股份有限公司股东会广州唯思软件有限公司股东会股东大会广州唯思软件股份有限公司股东大会董事会广州唯思软件股份有限公司董事会监事会广州唯思软件股份有限公司监事会东方富海深圳市东方富海创业投资企业（有限合伙）中国证监会中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为公开转让挂牌后经中国证监会核准在全国中小企业股份转让系统公开转让的行为报告期2015 年度公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）九鼎交易系统公司自主开发的九鼎电子交易系统720 浏览器公司自主开发的 720 浏览器VS 竞技游戏平台公司自主开发的 VS 竞技游戏对战平台文化部中华人民共和国文化部主办券商、东吴证券东吴证券股份有限公司律师事务所北京市中银（深圳）律师事务所会计师事务所亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 5页，共 93页第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述产业政策风险游戏产品具有休闲娱乐的作用，人们在日常工作之余通过适当的游戏来放松身心可以缓解工作压力，但如果沉迷其中则可能会耽误工作和学习带来负面作用。近段时间以来因为沉迷游戏引起的学生猝死与学业荒废现象经常能见诸报端，沉迷网络已经发展成为社会问题。对此，政府不断加强对网络游戏行业的立法和监管，对网络游戏运营的资质、游戏内容、游戏时间和游戏经营场所等多方面进行了更严格的限制，从而给网络游戏行业的外部经营环境带来一定的不确定性。公司目前已经取得了主营业务所需的各项许可，包括中华人民共和国增值电信经营许可证、网络文化经营许可证和中华人民共和国互联网出版许可证，如果在未来公司未能维持取得上述许可的条件或者不能获取主管部门要求的新的经营资质，则公司的业务面临终止经营的风险。公司现有游戏盈利降低风险公司目前运营的游戏主要有公司自主开发的 VS三国以及与其他游戏开发商联合运营的网页游戏，如果公司不能对上述游戏进行适当的升级和改进，游戏的新鲜感和体验感下降，会造成游戏广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 6页，共 93页用户的流失。同时游戏的运营也需要一定的成本，如果上述游戏因用户过少导致收入小于成本，公司将会终止该游戏的维护及运营，会对公司的盈利能力带来一定的影响。人才流失风险网络游戏企业取得成功最关键是更新游戏研发水平和游戏运营能力。游戏研发和游戏运营都需要高水平的游戏人才，掌握网络游戏核心技术和保持核心技术人员稳定是网络游戏公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力之所在。目前游戏行业人才流动性较高，如何维持人员稳定成为行业普遍存在的问题。实际控制人控制风险公司控股股东、实际控制人张文豪直接持有公司69.98%股份，对公司经营决策拥有绝对的控制能力，若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他中小股东带来风险。公司跨业开展电商业务的扩张风险公司自成立以来一直从事网络游戏平台运营业务，公司自主研发的 VS 竞技游戏平台是国内市场占有率较高的对战平台。十年以来 VS 竞技游戏平台累计注册用户 1 亿人次，月活跃用户一度突破 6,000 万，目前月活跃用户超过 1,000 万，最高同时在线人数 100 万人。VS 竞技游戏平台为公司树立了良好的品牌形象，也为公司积累了大量的忠实用户。公司自 2013 年末起开发九鼎交易系统，开始进军电商行业，九鼎交易系统对传统电商的经营模式进行改造，具有较强的创新性。公司计划以 VS 竞技游戏平台积累的客户为依托，开展电商经营计划。虽然公司的电商平台模式较为新颖，公司也有潜在客户群体，但是电商行业与游戏行业的盈利模式及运作中心有较大差异，公司的游戏运营经验不能照搬到电商中来，在电商业务方面公司相当于是从头开始，因此面临着开展新业务失败的风险。公司持续亏损的风险报告期内，公司营业收入为 4,478,643.24 元，较2014 年度下降 41.47%，扣除非经常性损益后的净利润为-10,217,261.47元，较 2014 年度下降38.19%，主要系公司VS 竞技平台已经成功运营了 12 年，是国内运营最成功的游戏对战平台之一，游戏玩家忠实度很高，但随着部分玩家年龄逐步增大，工作和生活的压力使得每日在线的时间有所减少，公司采用大量的平台道具免费赠送给玩家，虽使得平台收入有所减少，但玩家的总体数量保持稳定，对平台的粘性有所增强；公司广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 7页，共 93页原有页游产品范特西篮球经理、神仙道、攻城掠地、斗破苍穹、七杀等均已度过了其发展的巅峰期，页游市场逐步饱和，使得收入有所下降。九鼎交易系统是一种新型的交易撮合系统，是面向全渠道的电商新模式，目前还处于推广期，需要一定的资金投入，市场影响力还不够大，盈利能力还需要时间检验。如果未来公司不能实现盈利继续亏损，可能将对公司的持续经营能力产生影响。公司目前进一步进行九鼎交易系统的推广，在继续推进公司 VS 竞技游戏平台不断发展的同时，努力扩大盈利来源，降低持续亏损的风险。公司综合毛利率波动风险报告期内，公司综合毛利率为-21.05%，较 2014年度综合毛利率 4.80%有所下滑，主要系公司营业收入下降，而公司营业成本中固定成本包括服务器折旧及无形资产摊销占比较高，从而导致公司毛利率波动较大。但鉴于 VS 竞技游戏平台相关固定成本已于 2015 年摊销完毕，预计 2016 年固定成本可减少约 500 万，随着新产品的推出、新市场的开拓，公司预计从 2016 年开始可以逐步改善经营状况。公司产品较单一的风险自成立以来，公司致力于网络游戏平台VS竞技游戏平台的研发、运营，报告期内，公司的主要收入来源于 VS 竞技游戏平台的客户端网络游戏的道具收入及网页游戏的联合运营收入，公司存在对游戏产品收入的依赖，若公司开发、运营的游戏产品生命周期结束，又不能及时提供新的游戏产品，将会导致公司营业收入下滑，从而导致公司经营风险。公司目前积极拓展电商运营平台收入，探索 720浏览器更多流量变现的方法，扩大公司营业收入的后续来源，降低公司因依赖游戏产品而导致的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 8页，共 93页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称广州唯思软件股份有限公司英文名称及缩写WeISI Softwaro(Guangzhou)CO.LTD证券简称唯思软件证券代码833953法定代表人张文豪注册地址广州市高新技术产业开发区科学城揽月路 80 号创新基地综合楼 618 单元办公地址广州市海珠区琶洲大道东 8 号广州国际采购中心 7 楼718 室主办券商东吴证券股份有限公司主办券商办公地址江苏省苏州工业园区星阳街 5 号会计师事务所亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名陈浩、傅伟兵会计师事务所办公地址北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人姚锡桂电话15913122374传真020-62619083电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码广州市海珠区琶洲大道东 8 号广州国际采购中心7 楼 718 室，邮编：510335公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc公司年度报告备置地公司财务室三、企业信息单位单位：股：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-10-30行业（证监会规定的行业大类）公司所属行业为互联网和相关服务（行业代码：I64）主要产品与服务项目网络游戏平台运营、电商平台运营及相关增值服务普通股股票转让方式协议转让广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 9页，共 93页普通股总股本45,139,200控股股东张文豪实际控制人张文豪四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440108000003217否税务登记证号码440105766123450否组织机构代码76612345-0否广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 10页，共 93页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入4,478,643.247,651,886.12-41.47%毛利率%-21.05%4.80%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,269,014.84-6,960,986.01-47.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,217,261.47-7,393,495.51-38.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.33%-11.28%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.23%-11.98%-基本每股收益-0.23-0.15-53.33%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计50,222,793.6360,354,044.98-16.79%负债总计2,236,144.342,098,380.856.57%归属于挂牌公司股东的净资产47,986,649.2958,255,664.13-17.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.061.29-17.83%资产负债率%4.45%3.48%-流动比率13.9818.66-利息保障倍数-三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,250,830.271,497,064.54-450.74%应收账款周转率26.2947.31-存货周转率-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 11页，共 93页本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-16.79%-11.08%-营业收入增长率%-41.47%-57.94%-净利润增长率%-47.52%51.15%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本45,139,20045,139,200-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非流动性资产处置损益-684,430.00计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）495,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出120,425.51非经常性损益合计-69,004.49所得税影响数-17,251.12少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-51,753.37广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 12页，共 93页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式本公司是处于信息传输、软件和信息技术服务业中的网络游戏、电子商务系统的开发商和运营商，主营业务为网络游戏平台、浏览器、电商平台及相关增值服务。公司目前营运 VS 竞技游戏平台（包含端游、页游、手游、h5 游戏等）、720 浏览器与九鼎交易系统。公司目前拥有 41 项软件著作权、27 项商标、中国增值电信经营许可证、互联网出版许可证及网络文化经营许可证。公司研发团队具有丰富的精品游戏开发经验、创新的游戏内容设计理念，对玩家的偏好及游戏平台各游戏产品有深刻的理解，能够深度挖掘并平衡游戏产品的商业性和娱乐性，找准平台核心用户的诉求进行产品研发，同时借助公司品牌和游戏运营平台的资源优势，提高产品上线后运营成功率。公司网络游戏产品主要通过免费游戏、道具收费的商业模式开拓业务，收入来源是提供游戏增值服务，如游戏内的强化道具、时装等。主要采取联合运营的方式，至今陆续推出了范特西篮球经理、神仙道、攻城掠地、斗破苍穹、七杀等多款优秀网页游戏产品，以及博雅棋牌的德州扑克棋牌游戏和 7k7k 联运的休闲小游戏，在业内形成了良好的市场口碑，为公司带来稳定的收入和现金流。自公司成立以来，VS 竞技游戏平台注册用户总数超过 1.2 亿，月活跃用户一度超过 6,000 万，目前月均活跃用户约为 1,000 万，最高同时在线人数突破 100万。随着互联网技术的日新月异，公司深刻认识到传统竞技平台市场日益萎缩，竞技游戏生产研发成本日益增高，研发周期越来越长，而过度追求商业化导致游戏的生命周期日益缩短且不能掌握平台核心客户，如仅仅作为平台软件研发商和页游联运，利润率也会越来越低。基于对未来游戏行业以及市场发展的判断，公司在继续保持现有业务模式的基础上，已逐步开始进行股权结构调整并进行探索和尝试新的游戏开发和运营理念、公司组织结构调整、发展代理发行业务等方面的创新，打造一种集游戏研发与运营于一体并和其他泛娱乐产业相结合的商业模广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 13页，共 93页式。基于公司多年海量用户的沉淀和良好的口碑，公司目前积极拓展电商交易平台推广，探索 720 浏览器更多流量变现的方法，扩大公司营业收入的后续来源，降低公司因依赖游戏产品而导致的经营风险。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾2015 年，公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作开展，一方面坚持以市场需求为导向，积极部署实施公司自主产品九鼎交易系统技术研发及市场推广计划，加大研发及技术创新投入。另一方面，公司在新三板挂牌后，通过进一步完善经营管理体系与内部管理制度，建立有效的培训制度和激励手段，充分调动人员的积极性和创造力，提升了公司整体管理水平。公司在原有的游戏业务基础上，积极开拓新的业务领域，同时加强业务宣传力度，提升了业界知名度，树立了更加稳固的品牌形象，加快了产品与市场开拓。报告期内，公司营业收入为 4,478,643.24 元，较 2014 年度下降 41.47%，扣除非经常性损益后的净利润为-10,217,261.47元，较 2014 年度下降 38.19%，主要原因系公司VS 竞技平台已经成功运营了 12 年，是国内运营最成功的游戏对战平台之一，游戏玩家忠实度很高，但随着部分玩家年龄逐步增大，工作和生活的压力使得每日在线的时间有所减少，公司采用大量的平台道具免费赠送给玩家，虽使得平台收入有所减少，但玩家的总体数量保持稳定，对平台的粘性有所增强；公司原有页游产品范特西篮球经理、神仙道、攻城掠地、斗破苍穹、七杀等均已度过了其发展的巅峰期，页游市场逐步饱和，使得收入有广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 14页，共 93页所下降。九鼎交易系统是一种新型的交易撮合系统，是面向全渠道的电商新模式，目前还处于推广期，需要一定的资金投入，市场影响力还不够大，盈利能力还需要时间检验。而公司服务器折旧和无形资产摊销等固定成本未变，以及支付了新三板挂牌费用，从而总体导致净利润下降。总体来说，公司业务发展周期的正常波动导致收入下滑，且由于固定成本的折旧摊销以及增加挂牌费用导致公司亏损增加。公司大部分设备折旧和无形资产摊销至 2015 年 12 月已结束折旧和摊销期，预计 2016 年固定成本可减少约 500 万，随着新产品的推出、新市场的开拓，公司预计从 2016 年开始可以逐步改善经营状况。2015 年是公司发展历程中至关重要的一年，公司正处于从专业竞技游戏平台到泛娱乐平台的转型过程中，对公司而言，是挑战也是机遇。公司也将继续努力，全体一心，共同应对各种挑战。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入4,478,643.24-41.47%-7,651,886.12-57.94%-营业成本5,421,334.60-25.58%121.05%7,284,838.33-25.62%95.20%毛利率%-21.05%-4.80%-管理费用8,312,907.0711.93%185.61%7,426,656.48-67.22%97.06%销售费用2,166,934.35-22.61%48.38%2,800,173.96-31.40%36.59%财务费用-903,343.99-4.38%-20.17%-944,694.43-11.77%-12.35%营业利润-12,115,771.03-25.11%-270.52%-9,684,265.44-48.10%-126.56%营业外收入615,425.51-34.75%13.74%943,203.0057.20%12.33%营业外支出684,430.0086.74%15.28%366,523.66-2.98%4.79%净利润-10,269,014.84-47.52%-229.29%-6,960,986.01-51.15%-90.97%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年较去年同期下降 41.47%，原因为 VS 竞技平台已经成功运营了 12 年，是国内运营最成功的游戏对战平台之一，游戏玩家忠实度很高，但随着部分玩家年龄逐步增大，工作和生活的压力使得每日在线的时间有所广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 15页，共 93页减少，公司采用大量的平台道具免费赠送给玩家，虽使得平台收入有所减少，但玩家的总体数量保持稳定，对平台的粘性有所增强；公司原有页游产品范特西篮球经理、神仙道、攻城掠地、斗破苍穹、七杀等均已度过了其发展的巅峰期，页游市场逐步饱和，使得收入有所下降。而公司研发的九鼎交易系统是一种新型的交易撮合系统，是面向全渠道的电商新模式，目前还处于推广期，需要一定的资金投入，市场影响力还不够大，盈利能力还需要时间检验。总体来说，本年度收入下降属于公司业务周期的正常波动。2、营业外收入：2015 年较去年同期下降 34.75%，原因为 2015 年取得政府扶持项目验收补贴比 2014 年取得的政府扶持项目立项补贴金额比例减少。3、营业外支出：2015 年较去年同期增长 86.74%，原因为公司处置废旧设备所致。4、净利润：2015 年较去年同期下降 47.52%，原因为报告期内营业收入下降，而公司服务器折旧和无形资产摊销等固定成本未变，以及支付了新三板挂牌费用，从而总体导致净利润下降。(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入4,478,643.245,421,334.607,651,886.127,284,838.33其他业务收入-合计合计4,478,643.245,421,334.607,651,886.127,284,838.33按产品或区域分类分析：单位单位：元元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%VS 竞技游戏平台2,259,947.7350.46%3,492,762.8345.65%网页游戏1,938,363.5543.28%3,927,551.8151.33%电商服务234,153.035.23%0.000.00%广告服务0.000.00%132,641.511.73%720 浏览器46,178.931.03%98,929.971.29%合计4,478,643.24100.00%7,651,886.12100.00%收入构成变动的原因广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 16页，共 93页报告期内，公司收入构成未发生重大变动。(3)现金流量状况现金流量状况单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-5,250,830.271,497,064.54投资活动产生的现金流量净额-1,958,013.41-2,630,257.83筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-5,250,830.27 元，比上期减少 450.74%，主要系公司报告期内公司收入减少，同时今年未有税收返还款项，以及支付挂牌中介费用所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净流出为 1,958,013.41 元，比上期减少 25.56%，主要系处置旧设备收回尾款所致。(4)主要客户情况主要客户情况单位单位：元元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1chendq201377,825.001.74%否2vs_fucker_33,856.000.76%否344298313133,674.000.75%否4ratten9729,457.000.66%否5gao238229922,010.000.49%否合计196,822.004.39%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占年度采购占比比是否存在关是否存在关联关系联关系1中国电信股份有限公司汕头分公司396,000.0023.18%否2广东天盈信息技术有限公司315,000.0018.44%否3锐战科技（上海）有限公司102,752.906.01%否4深圳市范特西科技有限公司83,419.704.88%否5四三九九网络股份有限公司52,534.383.07%否合计949,706.9855.58%广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 17页，共 93页(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额3,183,167.911,351,431.52研发投入占营业收入的比例%71.07%17.66%注：根据公司内部项目开发管理的流程，将内部研发项目划分为研究阶段和开发阶段。公司所有项目在研究阶段所发生的支出，均在当期进入损益，在项目进入开发阶段后，项目支出列示于开发支出，待项目达到预定可使用状态之日转为无形资产。公司在项目确认立项之后，包括项目策划、项目测试及试运营阶段，按照项目归集研究阶段费用，计入“研发费用”直接费用化；在软件或系统在正式上线运营之后，包括项目实施及执行，项目反馈及验收阶段，将相关费用予以资本化计入“开发支出”；在项目运营测试完成并可以正式商业化之后，满足无形资产确认条件时，结转至“无形资产”科目进行核算。2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的增减的增减金额金额变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重货币资金29,986,082.32-19.38%59.71%37,194,926.00-2.96%61.63%-16.42%应收账款186,666.5621.14%0.37%154,097.37-9.03%0.26%30.16%存货-长期股权投资-固定资产4,494,766.45-45.19%8.95%8,201,059.74-19.25%13.59%-25.94%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计50,222,793.63-16.79%-60,354,044.98-11.08%-5.70%资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司固定资产同比减少了 45.19%，主要系公司现有的固定资产正常折旧和处置所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况报告期内，公司无控股子公司、参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 18页，共 93页(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、国家政策支持国家高度重视包括网络游戏出版在内的文化创意产业发展。国家“十二五”发展规划纲要提出，推动文化产业成为国民经济支柱性产业。新闻出版总署制定的新闻出版业“十二五”发展规划更进一步明确提出，大力发展数字出版等战略性新兴出版产业，积极发展民族网络游戏产业。在此指引下，各地政府积极推动文化创意产业发展，积极创建文化创意产业基地。网络游戏出版作为文化创意产业的重要组成部分，将在企业布局、资金支持、配套建设、政策扶持等多方面得到更多的政策支持。文化部也推出了“十二五”时期文化产业倍增计划，表示将培养一批内容健康向上、富有民族特色的游戏精品，力争每年向世界推出百款网游。同时，国家各部门出台了多项政策，意在整顿游戏行业各种乱象，为游戏行业发展规范化进一步提供了支持。在国家行政管理方面，属地化管理进一步加强，政府大幅度压缩游戏出版审批时间。实现客户端游戏、网页游戏出版审批平均一个月办结，移动游戏等出版审批平均时限更短。上述举措有利于公司根据市场变化，快速调整研发方向。2、游戏行业状况根据2015 年中国游戏产业报告，中国游戏市场 2015 年收入达 1,407 亿，同比增长 22.9%。中国游戏产业增速虽然放缓，但增长趋势将在未来很长一段时间内持续。2015 年，中国游戏用户数达到 5.34 亿人，同比增长 3.3%。2015 年，中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达到 986.7 亿元人民币，同比增长35.8%。海外市场实际销售收入达到 53.1 亿美元，同比增长 72.4%。在 2015 年游戏行业的高速发展中，呈现以下特征和发展趋势：（1）市场份额越来越集中，行业在国内市场的运营垄断格局初步显现。市场规模的成长，主要集中于腾讯、360、百度等主流渠道商，以及移动、联通、电信三大运营商手中，他们占有 80%以上的市场份额，且其所占市场份额的增长幅度高于行业规模的总增长幅度。公司面临的问题是一方面必须调整产品开发和运营战略，提高企业的核心技术和产品研发能力；另一方面必须开拓新的市场和渠道，打造差异化竞争优势。（2）“高投入高收入”模式冲击网页游戏生态。网页游戏呈现出“高投入高广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 19页，共 93页产出”的状态，这一趋势冲击了网页游戏行业的原有生态。用户流量导入依然是网页游戏获取用户的重要手段，其方式、方法日趋多样化。弹窗广告、贴片广告依然是主要导量形式，但明星代言、IP 改编的用户导入也越来越多地被采用。在影视、小说加速联动下，网页游戏已经成为重要选择。借助导量变现形成收入，如花千骨、琅琊榜等网页游戏均在影规剧热播的时候上线，将 IP 的效用达到最大化。但过度依靠流量的发展模式下，市场呈现“高投入高收入”的特征。高成本的运营模式提高了行业的进入门槛，也增加了风险。众多中小网页游戏企业纷纷转型移动游戏，整个网页游戏市场格局出现固化。（3）2015 年手游行业步入精品时代。手游产品历经了早期市场阶段，用户不再满足简单低劣的产品，而是对于游戏体验、游戏感受提出了更高的要求，用户经过几年的培育，需求更具多样化，同时付费习惯、付费率也有了很大的提升，产品格局也逐步可以深入到以前不能涉及的领域并能够实现盈利，行业步入高品质的需求阶段。产品研发也开始走出相互抄袭和功能堆砌的“小作坊”时代，产品“快”已经不够，“更精、更新、更好”成为产品研发的基本方向。新品研发的选型、美术风格、玩法等都有很高的前置要求，并且对于研发团队的技术能力、策划能力以及持续优化能力提出更高的要求。企业的产品品质和技术能力升级，都需要更多的资源投入，势必造成企业成本的持续提高。精品时代提高了开发企业成长的门槛，削弱了大部分中小开发企业的竞争力，强者更强促使企业不断更新升级，市场明星产品辈出，一款优秀产品可以取得意想不到的业绩。（4）2015 年中国游戏行业更重视热门 IP 的开发。优秀 IP 助推了优秀手游产品的火爆，也促使 IP 成为游戏发行的重要业绩保障。一场手游行业的 IP 大战全面开战，IP 很快成为了“土豪”的游戏，IP 争夺已经超越游戏行业，成为资本和炒作的目标。在新产品研发中，公司开始关注与 IP 的合作，虽然这可能造成产品开发运营成本大幅上升，但能够更有效地取得核心渠道的发行资源，实现业绩保障。2015 年游戏行业的发展趋于更加成熟，竞争也日趋激烈，开发企业竞争从产品数量的竞争发展到质量的竞争，产品发行的竞争从商务的竞争演化到运营的竞争，产品类型的竞争也演变为 IP 的竞争，企业的人才从能力培养的竞争激化成为核心人才抢夺的竞争。游戏行业的高速增长，使得公司迎来快速发展的契机。广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 20页，共 93页报告期内，公司在继续做好现有产品研发的基础上，投入大量资金进行自主研发移动游戏项目的开发，以扩大游戏相关产品线、把握行业增长赋予的宝贵机遇。3、电商行业环境分析公司的九鼎交易系统定位为电子商务中介服务平台，所属行业为互联网信息咨询服务行业，属于“平台+个人”模式的“互联网+”。2012 年，工业和信息化部印发互联网行业“十二五”发展规划，进一步明确了“十二五”期间互联网行业的发展目标，培育发展互联网新兴业态，服务两化融合，全面支撑经济社会发展，建设“宽带中国”，推进网络基础设施优化升级，强化互联网基础管理，加强体系建设，提升网络与信息安全保障能力。2011 年，工业和信息化部印发电子商务“十二五”发展规划，确定了“十二五”时期电子商务发展的指导思想，即以科学发展为主题，以服务于加快转变经济发展方式为主线，以创新发展为动力，以普及和深化电子商务应用为重点，以营造良好的制度环境和社会环境为保障，不断提高产业组织化程度和资源配置能力，进一步发挥电子商务在经济和社会发展中的战略性作用。良好的互联网政策环境为公司的九鼎交易系统的持续经营，快速发展提供了良好的宏观政策支撑。(四四)竞争优势分析竞争优势分析公司自 2004 成立以来，一直从事软件研发和游戏运营业务，并取得了迅速的发展，在行业内逐步建立了一定的市场地位，是国内首屈一指的竞技游戏平台。随着公司对业务线的不断拓展和优化，公司的行业地位将得到巩固和进一步提升。公司的竞争优势主要有：（1）运营管理经验公司作为网络游戏运营商，先后成功运营VS 三国、神仙道攻城略地等多款游戏，并建立了从游戏品牌建设、媒体宣传、活动策划、合作渠道拓展到客户服务等完整的运营体系。（2）技术优势公司成立十年来，储备了众多的核心技术，首创了积分排名及对战的竞技方式，支持大并发的高性能云服务器技术，P2P 下载技术等，能稳定支持超过 100广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 21页，共 93页万用户同时在线。（3）团队优势作为国内成立较早的游戏运营公司，优秀的管理团队是公司取得成功的关键。公司董事长张文豪先生从事互联网工作近二十年，有着丰富的管理和项目经验。公司核心技术人员具有丰富的游戏及平台开发经验，对游戏运营和开发有独到的见解和想法。（4）海量客户基础公司自成立以来一直经营 VS 游戏平台，该平台注册用户已经超过 1 亿，活跃用户一度超过 6,000 万，目前月均活跃用户约 1,000 万，公司现已经拥有了一批稳定忠诚的游戏用户基础并在逐步扩大，上述用户成为公司下一步发展的坚实基础，公司将进一步策划方案使上述用户转移到公司的九鼎交易系统中，使公司的电商业务尽快的发展起来。（5）品牌优势公司作为成立 10 多年的互联网企业，VS 竞技游戏平台在竞技玩家群体中，积累了大量的用户群和良好的口碑。（6）标品竞价交易系统高度信息化的电子商务使线上购物具有易快速比价的特征，加之消费者对价格的敏感性，具有高性价比优势的优质品牌的市场份额得到了加强并有望持续提高。目前电子商务改变了人们的方方面面，具有无边界、无国界的特性，使其成为高端品牌市场下沉、新品推广的媒介。九鼎交易系统能促进交易的透明化，实现交易各方平等。公司作为新锐电子商务企业，主要定位为名品和标品的交易促进，在深耕个人护理和化妆品的细分领域的基础上，还为用户提供专业顾问服务，致力于提供个性化皮肤问题的解决方案。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司经营稳定，持续向好，公司各项业务均进展顺利；公司资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司经营管理层、核心广州唯思软件股份有限公司2015 年度报告第 22页，共 93页业务人员队伍保持稳定；随着新产品的推出、新市场的开拓以及非经营费用的减少，公司经营业绩将会有大大提升。公司目前资产负债结构合理，研发团队及管理团队人员稳定，具备持续经营能力，发展前景良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势影响国内网络游戏行业和电子商务行业的有利因素主要有社会消费水平的不断提高、国内互联网用户规模增长和政策扶持等。1、社会消费水平的不断提高电商行业作为消费方式的联网化，其销售量的增长与社会消费水平的提高密切相关。近年来我国 GDP 持续高速增长，根据国家统计局的统计数据，2007 年至 2011 年我国社会消费品零售总额分别达到 89,210 亿元、108,488 亿元、125,343亿元、154,554 亿元和 183,919 亿元，年增长率约为 20%。2012 年和 2013 年分别达到 207,167 亿元和 234,389 亿元，同比分别增长 12.64%和 13.10%，呈现出稳定的增长态势。2014 年达到 262,394 亿元，同比增长 12%。我国经济的稳定增长，使得广大城乡居民的生活水平得到较大提高，这都有利于电子商务行业的发展。同时社会消费水平的不断提高，使得网络游戏付费玩家用户数增长迅速，为网络游戏行业持续发展提供了坚实的基