832502_2015_圆融科技_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

公告编号-2016-023 第1 页，共 125 页 证券代码：832502 证券简称：圆融科技 主办券商：国泰君安 公告编号-2016-023 第2 页，共 125 页 公司年度大事记公司年度大事记 1 月 9 日，圆融光电科技股份有限公司创立大会在安徽省马鞍山市隆重召开，会议通过了公司“三会”议事规则、公司章程并且选举通过股份公司第一届董事会成员和第一届监事会成员，并于 1月 16 日顺利完成了工商变更。2 月 6 日，公司正式向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请资料。1 月 10 日，由工信部电子信息司主办，中国半导体照明/LED 产业与应用联盟与圆融光电科技有限公司共同承办的 2015 年度电子信息发展基金招标项目实施推进会在公司全资子公司江西圆融光电科技有限公司顺利召开，通过此次会议充分地了解了国产设备推进项目承担单位的设备使用情况和国产设备发展情况，为制定更好的政策加速设备国产化的进程奠定良好的基础。5 月 14 日，公司承担的 2013 年度安徽省科技攻关项目“高方块流明值白光照明用芯片”顺利通过马鞍山科技局专家的验收。5 月，公司取得全国中小企业股份转让系统同意公司股票挂牌的函并于 6 月 16 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公告编号-2016-023 第3 页，共 125 页 10 月，公司被认定为安徽省专精特新中小企业、马鞍山市技术创新示范企业、增获两项安徽省高新技术产品“高亮度大功率 LED 芯片”、“高压LED 芯片”、圆融光电牌半导体照明发光二极管芯片获“马鞍山市名牌”、公司荣列 2015 年马鞍山企业 100 强、2014 年度马鞍山市名营企业 100 强。12 月，公司在第一财经 2015 年新三板峰会暨“华新奖”评选中被评为“年度最具影响力公司奖”。信达证券、光大证券以及广州证券后续加入为公司提供做市报价服务，截至 12 月末公司做市商达到 8 家。10 月，公司为了扩展和完善公司业务布局，实现经营模式的多元化，进一步发挥业务协同优势，提升公司盈利能力和抗风险能力，公司通过发行股份的方式收购张国华、梁莉萍、武帅和上海久卜合计持有的杰生电气43.57%的股权；以现金收购 IFC、LBI、张剑平、高英和周瓴合计持有的杰生电气 42.04%的股权。收购交易完成后，公司持有杰生电气 85.61%的股权，成为杰生电气控股股东，杰生电气成为公司的控股子公司。圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 125 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.29 第六节股本变动及股东情况.34 第七节融资及分配情况.37 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.46 第十节财务报告.51 圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 125 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/圆融科技 圆融光电科技股份有限公司 江西圆融 江西圆融光电科技有限公司 安徽圆融 安徽圆融照明工程有限公司 杰生电气 青岛杰生电气有限公司 圆融健康 圆融健康科技（深圳）有限公司 圆融光固化 圆融光固化科技（深圳）有限公司 主办券商/国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所/审计机构 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 圆融光电科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 125 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度风险及应对措施 2013 年度、2014 年度及 2015 年，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 62.81%、73.43%和 62.39%。主要原因是公司产品的质量和供货能力赢得了众多大客户的认可，与大客户建立了长期稳定的合作关系。前五大客户较为集中，如果公司对主要客户的销售金额和方式发生较大变动将对公司财务状况和经营成果产生重大影响。存货减值风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日，公司存货净额分别为 8,177.46 万元、10,615.44 万元，占当期流动资产比例分别为 24.56%、26.62%；存货跌价准备余额为732.33万元、4,674.18万元，占存货余额比重为8.22%、30.57%，跌价准备绝对金额和占比呈上升趋势。公司所处 LED 行业属于新兴行业，具有技术进步明显，产品更圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 125 页 新换代迅速等特征，报告期内公司存货周转情况欠佳，市场价格大幅下降，将使公司进一步面临因存货减值造成损失的风险。政府补助风险 公司外延片和芯片生产项目取得了多项政府补助。2014 年、2015 年公司计入当期损益的政府补贴金额分别为 2,540.29 万元和 3,597.49 万元，占当期利润总额的 34.08%和-180.71%。但考虑到国家产业政策可能发生变化，若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴政策发生变化，将在一定程度上影响公司盈利能力。产品价格下降风险 2014 年、2015 年公司外延片平均销售单价分别为223.00 元/片、138.07 元/片，比去年同期下降了 38.08%，芯片平均销售单价分别为 9.38 元/K、5.00 元/K，比去年同期下降了 46.7%。因市场同质化竞争剧烈，引起产品单位售价大幅度下降，将会对公司的营业利润产生不利影响。亏损风险 2014 年、2015 年公司营业利润分别为 4,920.57 万元、-5,585.69 万元，比去年同期下降了 213.52%。2014年、2015 年公司净利润分别为 6,426.70 万元、-1,549.08万元，比去年同期下降了 124.10%。因市场同质化竞争剧烈，引起产品单位售价大幅度下降，以致营业收入下滑、产品存在减值。随着采购单价的下降，销售成本相应有所下跌，但成本的下降幅度小于售价下跌幅度，导致毛利空间收窄，毛利率下降。同时，期末存货的跌价损失也因产品销售单价的下滑而逐步加大，以上原因导致亏损。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司为安徽金星钛白（集团）有限公司提供最高伍千万元的保证，该担保行为截至报注：公司为安徽金星钛白（集团）有限公司提供最高伍千万元的保证，该担保行为截至报告期末已经结束，担保风险已经消除。告期末已经结束，担保风险已经消除。圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 125 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 圆融光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 EpiTop Optoelectronic Co.,Ltd 证券简称 圆融科技 证券代码 832502 法定代表人 梁旭东 注册地址 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 1 栋 办公地址 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 1 栋 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴传刚、李平 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 丛巍 电话 0555-7185881 传真 0555-7185868 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省马鞍山经济技术开发区宝庆路 399 号 243071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-16 行业（证监会规定的行业大类）C3969 主要产品与服务项目 全色系发光二极管外延片、芯片的研发、生产和销售；生产和销售 LED 照明产品、LED 背光源及 LED 显示屏、LED 驱动电源及控制系统；LED 芯片封装及销售、LED 应用技术开发与应用服务，合同能源管理 普通股股票转让方式 做市转让 圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 125 页 普通股总股本 241,570,000 控股股东 签署一致行动协议的梁旭东、康建（两人分别直接持有公司 1,000 万股，两人通过和君投资间接持有 3,298.5 万股，通过南京群贤间接控制 700 万股表决权，合计控制股份5,998.5 万股，占股份总数的 24.83%）实际控制人 签署一致行动协议的梁旭东、康建（两人分别直接持有公司 1,000 万股，两人通过和君投资间接持有 3,298.5 万股，通过南京群贤间接控制 700 万股表决权，合计控制股份5,998.5 万股，占股份总数的 24.83%）四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91340000567517502J 是 税务登记证号码 91340000567517502J 是 组织机构代码 91340000567517502J 是 注：公司于注：公司于 2015 年年 12 月月 29 日取得了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），日取得了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为统一社会信用代码为 91340000567517502J91340000567517502J，原工商注册号、税务登记号、组织机构代码不，原工商注册号、税务登记号、组织机构代码不再使用再使用。圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 125 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 232,779,798.16 368,658,807.52-36.86%毛利率%17.14%29.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,292,023.85 64,267,037.71-123.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-45,763,722.73 42,729,770.60-207.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.34%19.74%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.00%13.12%-基本每股收益-0.06-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,070,354,601.63 824,527,224.68 29.81%负债总计 538,078,668.05 405,941,614.28 32.55%归属于挂牌公司股东的净资产 521,472,986.55 418,585,610.40 24.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.16 1.83 18.13%资产负债率%41.61%41.53%-流动比率 1.27 1.93-利息保障倍数-1.24 10.09-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 18,035,848.45 19,050,747.86-圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 125 页 应收账款周转率 2.61 4.49-存货周转率 1.59 3.36-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.81%27.80%-营业收入增长率%-36.86%58.61%-净利润增长率%-124.10%494.40%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 241,570,000 229,070,000 5.46%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 固定资产处置利得 10,544.38 固定资产处置损失-26,830.14 政府补助 35,974,851.58 其他-9,184.27 非经常性损益合计 35,949,381.55 所得税影响数 5,392,288.52 少数股东权益影响额（税后）85,394.15 非经常性损益净额 30,471,698.88 圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 125 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，主营业务包括全色系发光二极管外延片、芯片的研发、生产和销售；生产和销售 LED 照明产品、LED 背光源及 LED 显示屏、LED 驱动电源及控制系统；LED 芯片封装及销售、LED 应用技术开发与应用服务，合同能源管理等。公司所生产的高亮度蓝光、绿光、紫光和紫外外延片及 LED 芯片经下游封装后可广泛应用于照明、显示屏、背光源、工业固化及医疗、健康等中高端应用领域。公司盈利主要来自于 LED 外延片与芯片的销售利润。公司目前共获得 52 项专利，其中 24 项国内发明专利及 1 项美国发明专利，27 项实用新型专利，另有 55 项国内发明专利、3 项国际发明专利与2 项实用新型专利正在申请受理中。目前公司整体机制健全，运营态势良好，公司的主要商业模式有：1、采购模式：公司采用集中采购模式，该模式有较好的议价能力。采购计划制定的依据是销售计划与生产计划、市场按月的实际需求及供应趋势，结合公司的现有库存情况分析制定详细的采购方案。使用部门提出物资购买申请及推荐供货厂家，由采购、相关使用部门、技术部、品管部根据采购目的和技术参数对供应商进行评估、认证后拟定采购合同。由采购、财务、各使用部门、总经办、律师评审后由采购部负责执行。采购设备入场后，由技术人员对设备进行性能测试、安装调试，并运行一段时间。设备正常运转后，技术、使用部门提供设备验收报告由采购部存档。财务部根据采购计划制订相应的付款计划，以保证供应及付款的及时性。2、生产模式：公司分外延生长及芯片制造两个环节组织生产。公司生产部门每月根据销售部制定的销售计划及订单情况，结合公司的产能、库存、人员配备等情况编制生产计划，并根据实际生产情况调整生产制造顺序。外延片、芯片部根据生产计划和生产指令单进行生产制造，在计划执行过程中，通常还会根据客户需求变化和产出情况对生产计划作出适当调整以提高产品产销率。在生产过程中，除严格按照相关生产标准执行外，品保部会对全流程产品进行抽验以达到公司质量控制标准。合格的产品根据产品规格分类后入库。3、销售模式：公司产品的销售由销售部负责，使用自主品牌，采取直销与买断式经销圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 125 页 商相结合模式。客户对象主要是国内外LED封装厂商和部分应用厂商，重点分布在国内华南、华东地区以及韩国、台湾地区。公司目前负责销售业务的人员共有13人，主要通过定期参加国内外大型光电展会、产业联盟理事会、国内权威LED网站与专业报刊杂志等渠道增加知名度，并借助电话、互联网、展会、现场走访等多种渠道，形成了对下游客户较大范围的覆盖。同时，公司卓越的行业品牌形象、客户间的介绍、口碑相传等也是公司获取订单的途径。4、研发模式：为保障研发项目高效、有序、顺利地实施，公司制定了完善的设计开发管理制度和流程(设计和开发程序)。公司研发部门根据市场情况和销售部门提供的产品和客户需求信息，由技术部牵头成立相应跨部门团队，包括技术、生管、销售、生产、品保、财务等部门，共同讨论项目产品的技术指标、市场目标、市场份额、平均售价（ASP）、毛利润的计算、投放市场的时间、竞争对手的分析、资源配置，形成设计和开发项目建议书，以上报告提交公司总经理。总经理审批后，研发部门根据设计和开发项目建议书进行任务分解，明确跨部门团队人员的分工及职责，确定根据新产品的规格和性能要求,生产设备实验设备的使用计划、原物料的需求计划、人力需求、功能性试验计划（是否委外）、研发时间及成本的计划等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，LED 行业历经价格战和产品同质化等激烈竞争，行业剧烈洗牌，行业内企业两极分化明显。市场供大于求状况急剧恶化，产品同质化、大客户单一化情况日趋严重。在此恶劣的市场环境下，公司始终秉承“客户至上、信誉第一”的宗旨，不断增强主营业务的竞争优势，大力推进产品研发工作，进一步全方位拓宽销售渠道，公司内部管理和品牌形象获得较大提升，公司总体发展势头良好。报告期内，公司实现营业收入 232,779,798.16 元，同比下降 36.86%；营业利润-55,856,914.12 元，同比下降 213.52%；归属于挂牌公司股东的净利润-15,292,023.85 元，圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 125 页 同比下降 123.79%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 241,570,000 元，总资产为 1,070,354,601.63 元，总资产增长率29.81%，归属于母公司净资产为521,472,986.55元，净资产增长率24.58%。报告期内，公司管理层与全体员工在公司董事会的领导下，认真贯彻落实年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，进一步加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作；另一方面积极拓展销售渠道，优化现有账款管理，进一步保障公司资金安全，细化销售部门内部管理，提高工作效率。公司主要进行了以下工作：一、公司积极布局深紫外健康芯片领域，通过并购逐步实现产业转型 报告期内，LED 行业尤其是传统白光市场竞争激烈，产品同质化加剧，产品价格一路下滑，曾经的新兴产业如今已然变成一片红海，在此宏观环境影响下，公司在发展公司主营业务的同时，果断布局深紫外健康芯片领域，通过并购方式成功控股青岛杰生电气有限公司，该公司涉足深紫外 LED 领域已达十几年之久，具备国内独一无二的 GaN-MOCVD（深紫外生长设备）制造技术和深紫外外延片芯片生产技术，其产品的各项技术指标均已达到国际先进水平。此次并购后，公司将成为资本市场深紫外健康芯片领域领军人。二、建设销售队伍，全方位拓展客户群体 报告期内，LED 芯片价格急剧变化，全年呈现持续下滑趋势，市场供大于求情况非常严重，市场价格战异常激烈，公司调整工作思路，全方位拓展客户群体，多层次的开发新客户，并全盘考虑客户需求，增加送样频次，为提高公司知名度以及未来的发展，夯实客户基础。与此同时，相应引进新生销售力量，重视销售骨干发挥敢当排头兵的作用，整体销售工作逐渐形成制度化、精细化管理。三、加强技术研发投入，提升公司核心竞争力 报告期内，LED 芯片市场经历了剧烈的波动，在产品价格的不断下探和客户的多元化冲击下，公司技术部门在新产品开发的更替频率和开发强度都有大幅度增加。全年度技术部们设计开发了正装芯片规格 51 种(含工艺改款,不包含蓝绿紫光部分)，高压交流芯片 4 种，倒装芯片 2 种；累计组织制作和送样 100 余次；累计完成新产品制作报告66 份。报告期内，技术部门申报主要项目 46 项，共申请获得国家及地方各级政府、部门的资金补助 1416.43 万元，申请荣誉资质 16 项，获得 14 项。获得了市级技术创新示范企业、圆圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 125 页 融企业展厅、2015LED 最佳成长性企业、2015 高工金球奖入围、双十大表彰、马鞍山市名牌产品、马鞍山市民营企业百强、省专精特新中小企业、“氮化镓基紫外与深紫外 LED 关键技术”国务院颁发的国家科学技术进步二等奖等各项荣誉。目前专利方面共获得 52 项专利，其中 24 项国内发明专利及 1 项美国发明专利，27 项实用新型专利，另有 55 项国内发明专利、3 项国际发明专利与 2 项实用新型专利正在申请受理中。上述工作进一步提升了公司知名度和竞争优势。综上所述，虽然公司受 LED 行业市场需求疲弱，产品价格下降，产能相对过剩状况显现的影响，公司业绩较去年同期有一定幅度下滑，但公司整体经营形势良好，在做好目前现有业务的同时，加大研发投入，拓展业务范围，寻求新的利润增长点将会成为公司下一步重点工作。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 232,779,798.16-36.86%-368,658,807.52 58.61%-营业成本 192,875,162.78-25.80%82.86%259,952,888.67 50.07%70.51%毛利率%17.14%-29.49%-管理费用 39,839,954.15-4.58%17.11%41,751,030.73 47.73%11.33%销售费用 2,303,929.17 8.47%0.99%2,124,029.51-9.63%0.58%财务费用 9,409,618.24-13.39%4.04%10,864,075.42 57.93%2.95%营业利润-55,856,914.12-213.52%-24.00%49,205,698.05 734.94%13.35%营业外收入 36,003,860.03 41.70%15.47%25,408,486.54 287.97%6.89%营业外支出 54,478.48-22.75%0.02%70,525.23 529.69%0.02%净利润-15,490,837.61-124.10%-6.65%64,267,037.71 494.40%17.43%项目重大变动原因:1、营业收入下降原因：公司主营产品是 LED 外延片和芯片，2014 年、2015 年公司外延片平均销售单价分别为 223.00 元/片、138.07 元/片，比去年同期下降了 38.08%，芯片平均销售单价分别为 9.38 元/K、5.00 元/K，比去年同期下降了 46.7%。因市场同质化竞争剧烈，引起产品单位售价大幅度下降，从而导致营业收入与去年同期相比，下跌 36.86%。2、营业成本下降原因：2014 年、2015 年公司外延片平均销售成本分别为 142.73 元/片、111.06 元/片，比去年同期下降了 22.19%，芯片平均销售成本分别为 7.94 元/K、4.72圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 125 页 元/K，比去年同期下降了 40.52%。单位销售成本下降主要原因是原材料 PSS 的采购单价较去年同期下降了 24.08%所致。3、毛利率下降原因：因同质化竞争影响，引起产品平均销售单价下浮，从而导致营业收入大幅度下降；虽然主要材料采购单价下浮拉低了营业成本，收入下降幅度高于成本下降幅度。因此，造成了毛利率的大幅度下降。4、资产减值损失上升的原因：公司资产减值损失 2014 年和 2015 年分别为 470.40 万元、4420.80 万元，是去年同期的 9.4 倍。资产减值损失主要由坏账损失和存货跌价损失构成。其中坏账损失 2014 年和 2015 年分别为 295.13 万元、821.09 万元，比去年同期增长了178.21%，增长的主要原因是公司客户中山宇泰电子科技有限公司和 四川柏狮光电技术有限公司客户财务状况显著恶化，预计应收账款难以收回。两家客户期末应收账款余额分别为971.69 万元 68.10 万元，公司针对这两笔应收账款全额计提了坏账准备。存货跌价损失 2014年和 2015 年分别为 175.27 万元、3599.71 万元,是去年同期的 20.54 倍。公司 2015 年因市场同质竞争加剧，单位产品销售单价大幅度下跌和存货的周转状况欠佳，产生存货减值损失2848.76 万元。公司按照最新市场销售价格测算期末存货可变现净值，对账面价值超出可变现净值部分计提了存货跌价准备。另本公司以购买方式取得青岛杰生公司 85.61%股权，能够对其实施控制并于购买日（2015 年 11 月 1 日）开始纳入合并范围，期末存货产生减值损失 750.95 万元。5、营业外收入增长原因：公司营业外收入 2014 年和 2015 年分别为 2,540.85 万元、3,600.39万元，比去年同期增长41.70%。其中政府补助项目2014年和2015年分别为2540.29万元、3597.49 万元，比去年同期增长 41.62%，占营业外收入的比重分别为 99.98%、99.92%。可见，营业外收入的增长系政府补助项目的增长导致。6、净利润下降原因：2014 年、2015 年公司营业利润分别为 4,920.57 万元、-5,585.69万元，比去年同期下降了 213.52%。2014 年、2015 年公司净利润分别为 6,426.70 万元、-1,549.08 万元，比去年同期下降了 124.10%。因市场同质化竞争剧烈，引起产品单位售价大幅度下降，以致营业收入下滑、产品存在减值。随着采购单价的下降，销售成本相应有所下跌，但成本的下降幅度小于售价下跌幅度，导致毛利空间收窄，毛利率下降。同时，期末存货的跌价损失也因产品销售单价的下滑而逐步加大。公司客户中山宇泰电子科技有限公司和 四川柏狮光电技术有限公司客户财务状况显著恶化，公司针对这两笔应收账款全额计提了坏账准备，以上原因导致亏损。圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 125 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 228,407,842.80 188,493,559.76 366,789,913.76 258,032,930.10 其他业务收入 4,371,955.36 4,381,603.02 1,868,893.76 1,919,958.57 合计合计 232,779,798.16 192,875,162.78 368,658,807.52 259,952,888.67 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%外延片 6,827,531.6 2.93%30,933,252.38 8.39%芯片 221,580,311.2 95.19%335,856,661.38 91.10%收入构成变动的原因 报告期内公司收入构成基本与上期保持一致，未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,035,848.45 19,050,747.86 投资活动产生的现金流量净额-47,883,855.47-93,168,940.13 筹资活动产生的现金流量净额 80,781,593.45 82,448,130.18 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因:（1）公司 2014 年和 2015 年，购买商品接受劳务支付的现金分别为 15,188.48 万元、10,781.57 万元，比去年同期减少了 4,406.91 万元。该现金流量减少的主要原因是原材料采购单价大幅度下跌。（2）收到其他与经营活动有关的现金，2014 年和 2015 年分别为 597.41 万元、2,884.53万元，比去年同期增加 2,287.12 万元。形成原因有 2015 年收到与收益相关的政府补助1086.48 万元，比去年同期增加 507.87 万元，2015 年收到的银行存款利息 240.08 万元，比去年同期增长 221.23 万元，2015 年信用证、银行汇票保证金到期解付 1,558.02 万元。（3）支付其他与经营活动有关的现金，2015 年新增支付信用证、承兑汇票保证金2,007.00 万元。（4）经营活动现金流量与净利润之间形成的差异较大，主要是存货跌价准备和固定资产折旧的影响。2015 年公司计提了 4,420.80 万元的存货跌价准备和坏账准备、4,816.96圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 125 页 万元的固定资产折旧，而且这两项数据并不涉及到现金流量。2、投资活动产生的现金流量净额减少的原因：（1）公司 2014 年和 2015 年，收到与资产相关的政府补助分别为 3173 万元、330 万元，比去年同期减少了 2843 万元。（2）投资活动现金流出，2014 年和 2015 年分别为 12,489.89 万元、5,129.22 万元，比去年同期减少了 7,360.67 万元。形成差异的主要原因是，公司前期固定资产投资已逐步到位，购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，2014 年和 2015 年分别为12,489.89 万元、3,108.74 万元，比去年同期减少 9,381.15 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额减少的原因：（1）公司 2014 年和 2015 年筹资活动现金流入分别为 21,107.37 万元、16,426.82 万元，比去年同期减少了 4,680.55 万元。其中吸收直接投资比去年同期减少了 4,859.87 万元、取得借款收到的现金比去年同期减少了 1,853.93 万元，新增了收取投资人保证金 2,033.25万元。（2）公司 2014 年和 2015 年筹资活动现金流出分别为 12,862.56 万元、8,348.66 万元，比去年同期减少了 4,513.90 万元。形成差异的主要是偿还债务资金的本息减少所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 木林森股份有限公司 77,433,823.34 33.26%否 2 深圳市强森光电有限公司 29,252,734.19 12.57%否 3 深圳市佳桌旺光电科技有限公司 16,737,114.99 7.19%否 4 江门市迪司利科技照明有限公司 13,974,847.63 6.00%否 5 中山宇泰电子科技有限公司 7,850,502.88 3.37%否 合计 145,249,023.03 62.39%-注：1、深圳市强森光电有限公司期末应收款余额 7,379,550.82 元，占期末应收账款余额比例 10.86%，2016 年一季度回款 551.28 万元。2、深圳市佳桌旺光电科技有限公司期末应收款余额 6,985,187.52 元，占期末应收账款余额比例 10.28%，2016 年 1 季度回款 419.66 万元。3、江门市迪司利科技照明有限公司期末应收款余额 6,106,925.46，占期末应收账款余额比例 8.99%。圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 125 页 4、中山宇泰电子科技有限公司期末应收款余额为 9,716,892.29 元，占期末应收账款余额比例 14.3%,期末对该笔应收账款全额计提坏账准备。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江水晶光电科技股份有限公司 24,218,131.60 16.77%否 2 有研亿金新材料股份有限公司 20,948,517.10 14.51%否 3 东莞市中图半导体科技有限公司 19,342,741.98 13.40%否 4 深圳晶广材贸易有限公司 17,140,392.63 11.87%否 5 徐州同鑫光电科技股份有限公司 14,509,193.56 10.05%否 合计 96,158,976.87 66.59%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,418,429.36 22,005,822.72 研发投入占营业收入的比例%7.48%5.97%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 89,589,041.35 164.05%8.37%33,929,340.54 34.95%4.12%4.25%应收账款 53,986,638.25-48.52%5.04%104,879,129.15 113.51%12.72%-7.68%存货 106,154,434.03 29.81%9.92%81,774,560.00 56.21%9.92%0.00%长期股权投资-固定资产 453,183,232.70 6.95%42.34%423,746,064.26 19.89%51.39%-9.05%在建工程 13,231,525.81 728.86%1.24%1,596,344.87-0.19%1.05%短期借款 35,345,765.59-17.80%3.30%43,000,000.00-31.84%5.22%-1.92%长期借款 45,000,000.00 4.65%4.20%43,000,000.00 72.00%5.22%-1.02%资产总计 1,070,354,601.63 29.81%-824,527,224.68 27.80%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动因主要原材料采购价格的下跌，降低了采购成本现金支付的金额，减少了货币资金流出。同时，2014 年公司一期基础设施建设及固定资产投资已基本完成，2015年投资活动的现金流出较上年大幅度减少。另 2015 年因定向增发收取了投资人保证金2,033.25 万元。2、2014 年和 2015 年应收账款期末余额分别为 11,056.85 万元、6,796.36 万元，比去圆融光电科技股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 125 页 年同期下降了 38.53%。因市场竞争激烈造成产品销售单价大幅度下跌，相应的营业收入和应收账款也随之下降。2014 年和 2015 年坏账准备期末余额分别为 568.94 万元、1,397.70万元,占应收账款的比例分别为 5.15%、20.57%。期末计提大额坏账准备，主要是公司两家客户中山宇泰电子科技有限公司和四川柏狮光电技术