833949_2015_正发股份_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

公告编号：公告编号：20162016-011011 1 证券代码：833949 证券简称：正发股份 主办券商：申万宏源 正 发 股 份 NEEQ:833949 鞍山正发表面技术工程股份有限公司 Anshan Zhengfa Surface Technology Engineering Co.,Ltd 年度报告 2015 公告编号：公告编号：20162016-011011 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 5 月 1 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，全体股东一致同意公司以发起设立方式将鞍山正发机械有限公司整体改制变更为股份有限公司，注册资本为 2000 万元。2015 年 5 月 12 日公司取得营业执照，公司名称变更为“鞍山正发表面技术工程股份有限公司”。2015 年 11 月 6 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。2015 年 12 月 20 日，公司聘请五位表面技术领域专家担任公司技术顾问。中标河北东海 1450 热轧辊道项目并成功签约 中标福建鼎信 1780 辊道备件项目并成功签约 中标江苏德龙 1320 酸洗线项目并成功签约 中标唐山燕山钢铁 1580 热轧输出辊道项目并成功签约 获得“一种新型堆焊漏斗”的实用新型专利 获得“一种堆焊机焊丝托盘机构”的实用新型专利 获得“加强型内冷层流冷却辊”的实用新型专利 获得“加强型外冷层流冷却辊”的实用新型专利 中标上海鼎信 1780 辊道项目并成功签约 公告编号：公告编号：20162016-011011 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.30 公告编号：公告编号：20162016-011011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 鞍山正发表面技术工程股份有限公司 有限公司 指 鞍山正发机械有限公司 股东大会 指 鞍山正发表面技术工程股份有限公司股东大会 董事会 指 鞍山正发表面技术工程股份有限公司董事会 监事会 指 鞍山正发表面技术工程股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 鞍山正发表面技术工程股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 审计报告 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2015 年度审计报告 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：20162016-011011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的2015年年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告中涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 主要客户对象均为钢铁企业的风险 公司自成立以来，主要为国内钢铁行业提供热喷涂技术服务。客户包括中国第一重型机械股份公司、唐山燕山钢铁有限公司等。公司主要热喷涂技术产品和服务直接和间接在钢铁业应用领域占主导地位，其他领域如石化、煤炭、电力、阀门等份额较小。2015 年在钢铁行业的销售收入占公司同期总销售收入的比例为100%，对钢铁行业存在较大依赖。由于国家产业的调整，尤其是钢铁业产能过剩而调整尤为明显，新项目大幅减少，市场结构改变。制造业产能过剩，进一步加快市场化，从而市场竞争更激烈，产品价格下降。将会使公司业务压力加大，盈利水平面临考验。政策变动风险 公司行业发展的重要因素之一是国家产业政策和规划的支持，当前优先发展的高科技产业化重点领域指南（2011 年度）、钢铁工业“十二五”发展规划等为本行业的发展提供了重要的政策支持，公司业务规划也据此展开。中国制造 2025、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要等新的战略调整及产业规划，尤其是对钢铁行业的政策变化会影响市场供需关系，对公司拓展的新业务及开发的新客户均会受到影响。公告编号：公告编号：20162016-011011 6 原材料价格变动风险 公司的主要原材料分为两类，一类为钢板、型钢、锻件、铸件，其中，钢板、型钢是市场采购通用材料，有多个指定供应商；另一类为焊丝、焊粉，如碳化钨粉末、镍基粉末和碳化铬粉末等，是表面技术使用的材料，90%采取进口材料，目前按照质量和服务优选美国司太立等两三家生产厂家直接供货。若钢材价格上涨，将会相应提高本行业的生产成本。同时，有色金属粉末的市场价格受国际有色金属市场价格波动影响较大，原材料采购价格的波动仍将在一定程度上影响到公司的经营业绩。市场竞争风险 公司对各种热喷涂材料的应用在各个领域有着丰富的经验，尤其在钢铁行业的应用中，如喷焊镍基产品在热连轧新线上占有率超过 35%，备件市场占有率大于 10%。然而公司仍面临市场竞争风险。一方面，国外企业无论在技术上，还是在相关设备上均领先于国内平均水平，在热喷涂行业具有较为全面的竞争优势。另一方面，虽然目前国内为钢铁行业高端生产设备提供喷涂类技术服务的较大规模企业为数不多，大多数辊子生产企业规模小、产品单一、没有核心技术或产品，但是新技术开发和新产品应用会在相当程度上加剧行业竞争，尤其是在国家政策支持，行业快速发展的背景下，可以预见到未来公司将面临更加激烈的市场竞争。实际控制人控制风险 公司实际控制人汪鞍亚直接持有公司 76%股份，对公司拥有绝对控制能力，如果实际控制人滥用其控制地位，将会损害公司及其他投资者的合法权益。资金周转风险 表面工程行业是典型的资本密集型行业，公司对固定资产的投入和原材料购买均需要大量的资金。此外，公司科研成果的转换过程也需要大量资本投入。公司在生产过程中需要购买大量的原材料，若公司生产计划推迟、交付产品延后、或客户回款滞后，公司将面临一定的资金压力。此外，在公司不断的开发新产品、新技术，新上生产线的过程中，若新产品开发或占据市场地位遇到阻碍，资金周转出现障碍，则会影响公司资金周转。公司部分土地为划拨性质带来的经营风险 公司拥有鞍国用（1999）字第 401441-1 号、鞍国用（2000）字第 401435号土地，该土地性质为划拨，使用期限为永久，土地使用证载明土地使用权人为公司前身鞍山市正发机械厂，该地块实际使用人为鞍山正发表面技术工程股份有限公司，但因历史原因尚未办理完成土地使用权人和土地性质的变更手续。鞍山市国土资源局高新开发区分局于 2015 年 7 月 27 日出具证明，公司成立时至今对上述国有土地使用的合法合规性进行了确认，并已受理了公司拟通过出让方式取得上述土地的使用权的申请，尽快为该两块地块办理出让手续。如公司在办理出让手续中遇到政策变动或其它阻碍，则该土地因其划拨性质而存在被收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。截至 2015 年 12 月 31 日，公司对外担保余额已降低至 500 万元，挂牌时披露的对外担保余额较大的风险已显著降低。公告编号：公告编号：20162016-011011 7 第二节第二节公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 鞍山正发表面技术工程股份有限公司 英文名称及缩写 Anshan Zhengfa Surface Technology Engineering Co.,Ltd /Zhengfa Ltd 证券简称 正发股份 证券代码 833949 法定代表人 汪鞍亚 注册地址 辽宁省鞍山市立山区齐大山镇调军台村 740 号 办公地址 辽宁省鞍山市立山区齐大山镇调军台村 740 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张鸿彦、黄羽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏欣 电话 0412-5422170 传真 0412-5422377 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省鞍山市立山区齐大山镇调军台村 740 号 114044 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/或 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 6 日 行业（证监会规定的行业大类）制造业中的其他制造业 C41 主要产品与服务项目 生产线辊件表面改性合金产品及辊件修复服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）2000 万 控股股东 汪鞍亚 实际控制人 汪鞍亚 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210300005010589 否 税务登记证号码 210311119142831 否 组织机构代码 11914283-1 否 公告编号：公告编号：20162016-011011 8 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,998,812.18 45,082,450.19 6.47 毛利率%46.58%28.19%65.24 归属于挂牌公司股东的净利润 6,954,484.86 5,968,798.29 16.51 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,768,279.56 5,715,120.29 0.93 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.32%24.09%-19.80 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.03%23.07%-30.52 基本每股收益 0.35 0.30 16.67 二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）108,588,713.72 78,542,095.18 38.26 负债总计（元）68,166,408.11 50,784,032.33 34.23 归属于挂牌公司股东的净资产（元）40,422,305.61 27,758,062.85 45.62 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.02 2.78-27.34 资产负债率%62.77 64.66-2.92 流动比率 1.35 1.20 12.50 利息保障倍数 5.97 7.47-20.08 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,622,505.83 2,675,214.13-160.65 应收账款周转率 1.32 1.47-10.07 存货周转率 2.42 2.66-9.02 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%38.26 24.49 56.23 营业收入增长率%6.47 10.17-36.38 净利润增长率%16.51 76.75-78.49 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000.00 20,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-公告编号：公告编号：20162016-011011 9 计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非流动资产处置损益 12,654.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,119.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,395,535.65 所得税影响数 209,330.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,186,205.30 公告编号：公告编号：20162016-011011 10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是处于热喷涂行业金属表面处理及热处理加工产品的生产商和服务提供商，高新技术企业及市级企业技术中心，使用热喷涂技术及堆焊技术等方式，主要为钢铁生产、电力、机械制造、航空航天等企业提供生产所需的生产线辊件表面改性合金产品及辊件修复服务。公司拥有行业专家顾问团队，具备多年的研究开发经验，构筑了产品开发、工艺技术开发和工业应用研究三位一体的阶梯式研发体系。公司目前拥有 14 项专利，同时在热喷涂技术应用方面拥有多项先进技术，并按照 GB/T19001-2008idtISO9001:2008标准管理体系的要求，实施严格的质量控制全程管理程序，采用订单生产模式，以及分区、分客户专项负责人开拓业务的销售模式开展业务，以竞标等方式获取订单，公司主要收入来自其主营业务，即提供生产所需的生产线辊件表面改性合金产品及辊件修复服务。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内主营业务未发生重大变化，公司立足于现有钢铁行业业务的精细化拓展和产业链的延伸，为更好的满足各个行业对表面强化和修复产品的市场需求，建立针对不同领域产品的表面先进再制造工程技术优化工艺方案，对传统的表面改性硬化技术的升级改造和优势互补。同时积极研发和投入航空航天、军工、水电、电子、能源行业等业务，获得“加强型外冷层流辊”、“加强型内冷层流辊”专利证书。持续开展与高校、研究院所的研发合作，共同进行新产品和技术的高端应用研究，由公司负责工艺加工和产业化。在产品的设计、配置、订购、规划、制造和运作等环节能够考虑到个体和客户的特殊需求。充分利用公司的技术资源优势，完善表面工程技术上、下游产业链，进一步以具有竞争力的技术、质量及价格，满足国内外用户的需求。公司未来将继续维持其在钢铁行业的领先优势和较高市场份额，同时实现热喷涂技术进入新的应用领域带动公司业绩快速成长的目标。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 47,998,812.18 6.47 100.00 45,082,450.19 10.17 100.00 营业成本 25,641,567.99-20.80 53.42 32,375,044.78 2.28 71.81 公告编号：公告编号：20162016-011011 11 毛利率 46.58 65.24 0.00 28.19 24.46 0.00 管理费用 9,965,756.05 264.86 20.76 2,731,373.81-6.00 6.06 销售费用 3,002,252.00 60.01 6.25 1,876,300.59-29.42 4.16 财务费用 1,672,972.28 52.44 3.49 1,097,469.89-10.76 2.43 营业利润 6,914,712.23 2.17 14.41 6,767,726.87 238.64 15.01 营业外收入 1,416,060.79 359.90 2.95 307,908.80-88.81 0.68 营业外支出 20,525.14 116.87 0.04 9,464.09 1.90 0.02 净利润 6,954,484.86 16.51 14.49 5,968,798.29 76.75 13.24 项目重大变动原因：报告期内，报告期内实现营业收入 4,799.88 万元，营业成本为 2,564.16 万元，净利润为 695.45 万元，较上年同期营业收入增长 6.47%，净利润增长 16.51%。1.管理费用本期发生额较上期发生额增加 264.86%，主要原因为中介费以及研发费增加；2.销售费用本期发生额较上期发生额增加 60.01%，主要原因为运输费增加幅度较大；3.财务费用本期发生额较上期发生额增加 52.44%，主要原因因为本期以在建工程和土地使用权抵押取得长期借款 2,000 万元。4.营业外收入本期发生额较上期发生额增加 359.90%，主要原因为政府补助增加；5.营业外支出本期发生额较上期发生额增加 116.87%，主要原因为非流动资产处置损益；6.公司 2015 年度营业收入较上年同期略有增长，净利润增长 16.51%，毛利率本期发生额较上期发生额增加 65.24%，主要是由于钢材市场价格下降导致营业成本下降，毛利率提高。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 47,997,863.46 25,641,567.99 44,506,491.85 31,766,682.80 其他业务收入 948.72 0.00 575,958.34 608,361.98 合计合计 47,998,812.18 25,641,567.99 45,082,450.19 32,375,044.78 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%新品 45,702,500.26 95.22 42,363,030.79 93.97 修旧 2,295,363.20 4.78 2,143,461.06 4.75 其他 948.72 0.002 575,958.34 1.28 合计合计 47,998,812.18 100 45,082,450.19 100 收入构成变动的原因 与 2014 年度相比较各产品业务收入占主营业务收入的比例基本稳定。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,622,505.83 2,675,214.13 投资活动产生的现金流量净额-11,153,348.13-1,559,041.54 筹资活动产生的现金流量净额 22,328,275.68-1,092,113.13 现金流量分析：公司回款方式主要为应收票据，公司日常经营资金的来源除银行存款回款外，基本来源于应收票据贴公告编号：公告编号：20162016-011011 12 现。由于本期公司定向发行股份，以及取得借款，资金较为充裕，为降低资金成本减少了应收票据贴现，导致经营活动产生的现金流量净额为负数，但应收票据-银行承兑汇票期末余额为 564 万元，较上期增加534 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国第一重型机械股份公司 22,919,645.07 47.75 否 2 唐山燕山钢铁有限公司 8,286,639.02 17.26 否 3 福建鼎信科技有限公司 5,457,959.83 11.37 否 4 营口流体设备制造（集团）有限公司 2,278,820.50 4.75 否 5 唐山瑞丰钢铁（集团）有限公司 1,868,217.96 3.89 否 合计合计 40,811,282.38 85.02-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 鞍山市聚利实业有限公司 4,135,875.31 16.11%否 2 肯纳司太立金属（上海）有限公司 3,710,108.18 14.45%否 3 鞍山市三宝冶金机械有限公司 2,241,843.76 8.73%否 4 天津市鑫钢联钢材销售有限公司 1,822,201.13 7.10%否 5 辽阳市嘉泰精铸机电厂 2,086,967.21 8.13%否 合计合计 13,996,995.59 54.52%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,668,744.43 122,871.63 研发投入占营业收入的比例 7.64%0.27%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,073,657.15 1,832.65 9.28 521,235.43 4.84 0.66 1,306.06 应收账款 38,548,987.51 12.11 35.50 34,384,786.45 28.06 43.78-18.91 存货 8,852,773.58-28.48 8.15 12,378,866.81 3.62 15.76-48.29 长 期 股 权 投资 固定资产 35,556,858.38 342.83 32.74 8,029,514.17-8.86 10.22 220.35 在建工程 0.00-100.00 0.00 13,078,135.15 251.28 16.65-100.00 短期借款 长期借款 20,000,000.00 100.00 18.42 10,000,000.00 0.00 12.73 44.70 资产总计 108,588,713.72 38.26 100.00 78,542,095.18 24.49 100.00 0.00 资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额较期初余额增加 1832.65%，主要原因为公司采取定向发行股票的方式向股东发行股份；公告编号：公告编号：20162016-011011 13 2.固定资产期末账面价值较期初账面价值增加 342.83%，主要原因为激光切割设备制造与激光技术应用基地项目建设完成转入固定资产，以及购置相应设备；3.在建工程期末余额较期初余额减少 100%，原因为激光切割设备制造与激光技术应用基地项目建设完成转入固定资产；4.长期借款期末余额较期初余额增加 100%，主要原因为本期以在建工程和土地使用权抵押取得长期借款 2000 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司鞍山正发设备租赁有限公司，报告期内未开展实际业务。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境（1）政策环境 公司所在的表面工程行业是国家重点支持行业，在国民经济中具有基础性和战略性的地位。近年来国家出台了国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要、当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）、产业结构调整指导目录（2011 年本）、工业转型升级规划（2011-2015 年）、重大技术装备自主创新指导目录、中国制造 2025、铸造行业准入条件等一系列措施扶持表面工程行业。国务院下发的国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中提出，根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。争取到 2020 年节能环保、新一代信息技术、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业。国家发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局联合下发的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）中提出，热喷涂行业列入我国当前优先发展的高技术产业化重点领域：“重大装备中在型构件的冶炼、铸造、锻压、焊接、轧制、热处理及表面处理技术与装备”。在此背景下，未来作为国家大力扶持的表面工程行业必将迎来更好的发展机遇，亦会迎来更大的发展空间。（2）经济环境 中国表面工程协会专业委员会的统计数据表明，2013 年热喷涂产业全球总产值约为 600 亿美元，最大的市场份额分布在北美和欧洲各国，其中美国占 50%，约为 300 亿美元。日本为 81 亿美元，占 13.5%，中国约为 20 亿美元，公仅占 3.3%。根据欧洲及世界热喷涂工作的现状与未来提到的世界各国有关部门统计数据，发达国家每年由于磨损和腐蚀造成的损失约占国民经济总产值 10%左右，（其中磨损、腐蚀各占 5.00%）。根据上述比例推算，2014 年我国 GDP 为 636,462.70 亿元，因磨损和腐蚀造成的损失约达 63,646.27 亿元。而中国尚处于发展过程中，GDP7%的增长速度发展，磨损和腐蚀损失比例将远高于发达国家，对表面工程产品品种和质量有较高的需求，市场潜力巨大。（3）技术环境 随着我国经济保持稳定增长，带动钢铁工业、机械制造、航空航天业等高端制造业的快速发展，具有国际先进水平的轧机和轧制技术相继落户中国，提高了我国金属轧辊装备制造和技术，使生产流程逐渐从早期的手工操作向自动化、智能化控制方向发展，控制水平和精度都得到大幅度提高；现时，国家“十二五”发展规划中提出要加快建设资源节约型社会的方针，表面工程行业进入快速发展轨道。2、行业发展 表面工程热喷涂行业未来发展空间巨大，防磨抗蚀产业属于新兴产业，目前尚处于成长期，市场需求处于培育阶段。公告编号：公告编号：20162016-011011 14 我国钢铁、轧钢业的迅速发展，钢材产量的逐年增加，对轧辊的需求量较大，按照国内各类轧钢轧制辊的粗略统计 1 吨钢材消耗 1.2 到 1.3kg 轧辊估算，生产 8 亿吨钢材，需消耗约 100 万吨轧辊。轧辊作为轧钢机的重要工具及消耗件，将伴随着轧辊技术的进步和表面处理的不断更新换代而发展。同时，我国机械工业正逐步向“由大到强”迈进，未来五年主营业务收入年增长速度至少在 15%以上，高端装备增长速度有望达到 25%以上，发展空间巨大。产品升级、进口替代创造市场需求，强化基础和节能环保被提到新的高度规划提出，机械工作“十二五”期间提出的五大发展战略：“主攻高端、创新驱动、强化基础、两化融合、绿色为先”。推动行业向前发展。目前，我国处于工业化高速发展时期，固定资产投资仍将保持较快增长，借助于国家建设“新丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”的战略构想，亚洲基础设施投资银行的成立，固定资产投资、机械工业、钢铁等行业需求旺盛，未来将进入高速发展轨道。3、市场竞争现状 目前国内表面热喷涂应用技术的厂家有数量较多，但都规模不大，且产品单一，没有完整配套设备和管理的企业。比较有实力的有上海宝钢设备检修有限公司宝钢机械厂和上海君山表面技术工程股份有限公司。这两公司都拥有机械加工、铆焊、表面技术中心、装配车间和经营、生产、技术质量、设备等职能部门的完整体系。上海宝钢设备检修有限公司宝钢机械厂主要为宝钢集团内部提供服务，表面热喷涂应用技术产品占其产值比例小，且喷涂钴基等金属陶瓷的冷轧机部件产品为主，其在钢铁行业热喷涂技术服务的市场额不超过 10%。上海君山表面技术工程股份有限公司多年来主要以生产冷轧机组的部件为主，如连续退火炉炉辊、镀锌线的沉没辊和张力辊等，占市场份额约 10%。我公司主要以热轧中宽带生产线部件为主要产品，热轧线的数量远远多于冷轧线，且每条线需要表面技术的部件数量大。各类表面技术产品在钢铁行业的应用市场占有率约 20%。我公司还在不断的研发新技术、新工艺和拓展新的应用领域，会不断的提高市场份额。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、品牌优势 公司作为国内大中型钢铁生产企业表面改性产品及服务的主要供应商，其优质便捷周到的服务得到了客户的普遍认可。该品牌效应将为其进一步开拓市场、提高竞争力发挥不可替代的积极作用。2、产品优势 公司自成立以来，主要为国内钢铁行业提供热喷涂技术服务，SAME 产品优势有助于提高客户生产的产品质量，降低客户设备备件损耗，以及减少客户设备备件的维修次数、停机时间，从而有效降低客户生产成本，提高产品质量和产量。从产品质量和性能来说公司产品均优于同行业其他公司提供的产品。3、客户优势 公司多年来积累了丰富的客户资源，主要客户对象均为国内大型钢铁企业，形成了较强的市场优势。公司的客户主要有：中国第一重型机械股份公司、唐山燕山钢铁有限公司等。4、技术及研发优势 公司现有工程技术人员 10 人，以及由多名博士带领的超强的顾问团队和研发队伍，专业覆盖材料学、冶金工程、机械工程、热喷涂专业等多个方向，技术开发力量雄厚。公司在热喷涂技术应用方面拥有多项先进专利技术，如热轧输出辊道及卷取辊、助卷辊的设计及制备等技术，具有一定的行业影响力。5、核心团队稳定 公司高管人员和核心技术人员一直都比较稳定，在很大程度上避免了因团队的分裂导致的技术、市场、人才的大规模流失，促进了公司持续稳定的发展。公司的核心管理团队秉持专业化发展的经营理念，经营风格稳健；经过多年的磨合，公司的管理团队在实际的运营管理过程中形成了一种高度默契、脉络清晰的工作关系与良好氛围。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、巩固原有客户 公告编号：公告编号：20162016-011011 15 公司将继续巩固已取得先发优势的中国一重的业务，并优化和完善现有技术和服务，建立健全相关技术、产品和服务的企业标准，不断提升公司产品的核心竞争力和市场影响力；同时提升客户服务水平，快速响应客户需求。2、拓展新业务 公司立足于现有钢铁行业业务的精细化拓展和产业链的延伸，同时积极研发和投入航空航天、军工、水电、电子、能源行业等业务，未来形成新的利润增长点，力争未来成为国内产品和服务品种多样化，技术领先的大型表面工程技术公司。3、加强与科研院所的合作 公司制定完善的研发业务流程和高度重视技术研发投入，继续开展与高校、研究院所的研发合作，共同进行新产品和技术的高端应用研究，由公司负责工艺加工和产业化。4、建立具有市场化竞争力的人员管理制度 公司建立了激励创新的人事制度、薪酬制度和其他激励制度，包括职务发明专利奖励办法、创新奖励机制等，对研发人员实行物质奖励和精神奖励结合，保证公司核心技术人员的薪酬在行业内处于较高水平。5、开发创新产品 公司最近两年积极开展热喷涂技术在其他行业应用的市场可行性研究，吸引相关领域的专业人才，积极布局动力燃机、航空航天等应用技术和产品的开发，实施“加强型层流辊”、“型内冷层流辊”研发计划，未来将通过继续维持公司在钢铁行业的领先优势和较高市场份额，同时实现进入新的应用领域带动公司业绩快速成长。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 表面工程技术是一种新型的绿色先进再制造技术，是以产品全寿命周期设计和管理为指导，以优质、高效、节能、节材、环保为目标，以先进制造技术、现代表面技术和高新技术等先进技术为基础，以产业化为生产手段，对产品进行一系列技术措施和工程手段，表面工程技术在航天航空、海洋工程、钢铁冶金、汽车、电厂、军工、核电等各个行业均有广阔的潜在市场和应用前景。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司为进一步优化股权结构、增加运营资金、扩大服务规模、提高盈利能力和抗风险能力、提振潜在投资者对公司未来盈利能力的信心，保障公司运营的持续健康发展，拟通过定向增发的方式募集资金。2015年 11 月 12 日，公司召开第一届董事会第三次会议审议并通过了 关于公司拟向特定对象非公开发行股票的议案，全体董事同意公司拟以人民币 2 元每股价格向现有股东定向发行 450 万股公司股份，计划募集资金人民币 900 万元。2015 年 11 月 30 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会审议并通过了上述关于公司拟向特定对象非公开发行股票的议案 以及 关于授权公司董事会全权办理公司本次股票发行有关事宜的议案。公司于 2015 年 11 月 16 在全国中小企业股份转让系统披露了鞍山正发表明技术工程股份有限公司第一届董事会第三次会议决议的公告（公告编号 2015-001 号），该次会议审议通过了关于对外投资设立控股合资公司的议案，同意公司与维亚特卡激光技术工艺机械制造有限责任公司及武汉激源技术服务有限公司三方共同投资设立控股合资公司，正发股份拟投入 400 万元。激光熔覆技术代表了未来表面硬化技术发展的主流趋势，越来越多应用于材料的表面处理并取得显著效果。因此公司把激光技术确定为未来企业发展的多样化主攻方向，以表面激光熔覆预保护与修复为主，重大加大对激光熔覆技术的研发，更好的满足行业对表面产品的市场需求。在现有主营业务领域，公司建立针对不同领域产品的表面先进再制造工程技术优化工艺方案，对其进行升级改造和优势互补，更好的满足各个行业对表面强化和修复产品的市场需求。公告编号：公告编号：20162016-011011 16 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 报告期内，公司所处的外部市场环境以及内部管理运营环境均未发生重大变化，公司核心管理团队保持稳定，市场拓展按照年初制定的运营方针稳步推进，报告期内，公司主要风险包括：1、资金瓶颈制约公司发展 公司提高竞争力需要不断的更新装备、引进新技术、开发新产品，设备的购置和维护、技术的研发及实际运用、产品的开发及推广均需要投入大量的资金。公司现有“加强型外冷层流冷却辊”、“加强型内冷层流冷却辊”等数项新产品开发计划，要求大量资金投入，且前期资金的投资回报周期较长，给公司造成较大的资金压力。应对措施：公司在加强自身发展的同时，正积极努力抓住进入资本市场的历史契机，增加公司的融资渠道，缓解公司的资金压力，为公司业务发展提供强有力的经济支持。2、专业人才的引进和培养不足 技术和新产品的开发和应用需要专业技术力量支持，专业人才的数量和质量是公司进一步发展的关键因素之一。在市场竞争愈发激烈的背景下，需要更加注重引进专业人才以提高专业能力，同时还要注重员工的知识更新，培养员工掌握最新的行业动态和技术水平。如何完善人才引进和人才培养机制，并建立起长效激励机制以确保员工的积极性，成为公司面临的重要挑战之一。应对措施：首先，公司建立了具有市场化竞争力的人员管理制度，建立了激励创新的人事制度、薪酬制度和其他激励制度，包括职务发明专利奖励办法、创新奖励机制等，对研发人员实行物质奖励和精神奖励结合，保证公司核心技术人员的薪酬在行业内处于较高水平，保证了专业人才的稳定性，提高了公司在人才引进方面的竞争优势。其次，公司持续开展与高校、研究院所的研发合作，在进行新产品和技术的高端应用研究的同时，也完成了公司专业人才的知识更新与培训。3、政策变动风险 公司行业发展的重要因素之一是国家产业政策和规划的支持，当前优先发展的高科技产业化重点领域指南（2011 年度）、钢铁工业“十二五”发展规划等为本行业的发展提供了重要的政策支持，公