833511_2015_裕田霸力_2015年年度报告_2016-05-25.pdf

第 1 页 裕田霸力裕田霸力 NEEQ:833511NEEQ:833511 广东裕田霸力科技股份有限公司广东裕田霸力科技股份有限公司 Guangdong Pearlfield&Bali Technology Co.,LtdGuangdong Pearlfield&Bali Technology Co.,Ltd 年度报告 2015 第 2 页 2015 年 8 月 19 日，广东裕田霸力科技有限公司取得关于同意广东裕田霸力科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函【2015】5541 号），转让方式为协议转让，挂牌日期为 2015 年 9 月 11 日。2015 年 11 月 30 日，公司在北京举行隆重的挂牌仪式，成为国内资本市场“鞋用胶第一股”。2015 年，公司取得了 4 项实用新型专利权证书，分别为“一种公用工程冷却循环水系统”、“一种蒸汽主管道稳压检漏系统”、“一种成品灌装包装装置”和“一种原料罐进出料控制系统”。报告期期内，公司还提交了“水性胶生产系统”和“胶粘剂生产系统”两项实用新型和两项发明申请。公司年度大事记 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.11 第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.33 第七节融资及分配情况.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.43 第十节财务报告.47 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、裕田霸力 指 广东裕田霸力科技股份有限公司 珠海裕田、有限公司 指 珠海裕田化工制品有限公司 南海霸力、玮舜科技 指 佛山市南海霸力化工制品有限公司及其前身南海霸力化工制品有限公司（2015 年 1 月 14 日已将名称变更为“佛山市南海玮舜科技有限公司”）鸿港实业 指 鸿港实业有限公司 鸿泰贸易 指 澳门鸿泰贸易有限公司 南海玮舜 指 佛山市南海玮舜贸易有限公司 裕兴光电 指 珠海裕兴光电科技有限公司 霸力科技 指 佛山市南海霸力化工科技有限公司 霸力研究所 指 佛山市南海霸力化工研究所（有限合伙）及其前身佛山市南海霸力化工研究所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 指 银信资产评估有限公司 报告期、本期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 系统业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 2014 年 12 月 22 日股东大会会议通过的公司章程 股东大会议事规则 指 2014 年 12 月 22 日股东大会会议通过的 公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 2014 年 12 月 22 日股东大会会议通过的公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 2014 年 12 月 22 日股东大会会议通过的公司监事会议事规则 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页 总经理工作细则 指 由 2014 年 12 月 5 日第一届董事会第三次会议会通过的 总经理工作细则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 五险一金 指“五险”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险；“一金”指住房公积金 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在待改进之处。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，同时因股份公司成立时间较短，相应的公司治理制度与内控制度仍须强化执行，配套制度也需要继续完善。特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展、经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。公司实际控制人不当控制的风险 邱伟平直接持有公司 14.08%的股份，同时通过其直接持有的公司股东鸿港实业有限公司 100%股权、直接持有的公司股东澳门鸿泰贸易有限公司 50%股权并通过鸿港实业有限公司间接持有澳门鸿泰贸易有限公司 50%股权、直接持有裕田霸力股东佛山市南海玮舜贸易有限公司 93%股权，合并间接持有裕田霸力 85.60%股权。因此，邱伟平通过直接和间接持股合计持有公司 99.68%的股份，对公司的日常经营管理仍然起决定性作用。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益从而可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页 安全生产的风险 鞋用胶粘剂属于危险化学品行业。从原材料的入库、储存、领用，产品的生产、灌装及保管直至运输都涉及到安全生产或职业病预防等问题。尽管公司在各个环节都采取了严密的安全措施，尽量消除安全隐患，但是存在由于关键岗位违规操作等人为因素和其他客观原因造成的安全事故可能性。如果公司的安全防范及安全检查不到位或者处理不及时，仍有可能存在安全事故的发生而造成的公司安全运行的风险。市场变化的风险 我国制鞋企业正面临本产业发展的最大掣肘，即人民币升值、劳动力成本上涨和劳动力不足等，东南亚国家在人工成本、关税等方面的优势也已造成国内部分制鞋企业的转移。中国鞋企不仅外销订单受到越南等东南亚国家分流影响，内销市场份额也逐渐被东南亚鞋企“蚕食”。制鞋企业的格局变化已引发我国鞋用胶粘剂市场的变化。尽管公司已开始着手在国内外进行新的鞋用胶生产基地的布局，但是如果不能顺利把握市场格局的变化、提升跨境（区域）管理水平，将有可能面临管理成本上升、市场份额降低的风险。原材料价格波动风险 公司产品总成本中聚酯多元醇、碳酸二甲酯、丁酮、丙酮、甲苯等原材料占到 90%左右，而以上原材料主要来自石油及其系列产品的制取物，其价格主要受石油价格波动影响较大。近来原油市场仍存在着 OPEC 政策、市场供求等若干明显影响石油供应的因素，增加了未来石油价格走势的不确定性，并直接影响着鞋用胶粘剂及其配套产品原材料的未来价格走势。原材料价格波动风险将直接考验公司的成本管理水平和销售策略，增加了公司经营管理的不确定因素。广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页 环保政策变动的风险 目前，公司的溶剂型鞋用胶粘剂在产品销售中占据绝对地位。因其生产过程中大多使用挥发性的有机溶剂，若生产和储存不当容易造成因引发泄漏而致的环境污染。在经济发展注重提质增效的新政策环境下，多项环保政策将有可能出台，环保执法力度也将可能继续加大。此外，环保意识的提高也将促使鞋用胶粘剂产品的环保标准不断上升。如果公司不能始终维持环保型产品研发的优势，保持各类产品生产工艺的低污染特性，将有可能造成因不符合环保政策引发的经营风险。共同持有发明专利产生的风险 佛山市南海霸力化工制品有限公司（以下简称“南海霸力”，现已变更名称为“佛山市南海玮舜科技有限公司”,为公司实际控制人邱伟平控制的公司）与科研院校联合研发，共同获得了三项研发成果并共同取得了发明专利，分别为“一种鞋用水性胶粘剂及其生产方法”、“含脂环族磺酸型亲水性扩链剂的高固含量聚氨酯乳液及其制备方法”和“一种超支化聚氨酯磺酸盐及其固体高分子电解质膜的制造方法”。尽管目前公司与科研院校合作良好，科研机构已同意办理上述专利权人变更为公司与科研院校的事宜，但是不排除今后公司与合作方由于专利权利和义务引发纠纷的可能性。尽管目前上述发明所涉及的水性胶产品尚未取代溶剂型产品成为市场主流，且占公司目前的营业收入较小（占比不足5%），但将是未来鞋用胶产品的发展方向之一。水性胶专利联合持有造成的权利和义务不清等问题有可能产生公司水性胶产品的技术使用风险并影响公司未来的水性胶产品的生产和经营。广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页 本期重大风险是否发生重大变化 是。本期无关联方尚未支付全部货款的风险及对外担保代偿的风险。由于挂牌前，公司与玮舜科技存在较多的关联交易，截至 2015年 2 月 28 日，公司应收玮舜科技款项金额较大，以上事项已经在已经在公开转让说明书予以披露，至 2015 年 12 月 31 日，玮舜科技已经支付全部待付货款。玮舜科技于2012年9月25日向广东南海农村商业银行股份有限公司里水支行借款，公司作为担保方，签订最高额保证合同（里水）农商高保字 2012 第 0064 号，最高限额为人民币 5,278 万元，以上担保事项已经在公开转让说明书予以披露。该借款玮舜科技于2015 年 9 月份全部归还。由于玮舜科技已经按时偿还其贷款，公司担保义务已经解除，无需为其贷款代偿。广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东裕田霸力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong pearlfield&bali Technology Co.,Ltd 证券简称 裕田霸力 证券代码 833511 法定代表人 邱伟平 注册地址 广东省珠海市高栏港经济区精细化工区（南水镇浪湾路 18 号）办公地址 广东省珠海市高栏港经济区精细化工区（南水镇浪湾路 18 号）主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 梁谦海、陈勇波 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号院茅台大厦 28 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 唐卫东 电话 07567718299 传真 07567718288 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海高栏港经济区精细化工区（南水镇浪湾路 18 号）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 挂牌公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-11 行业（证监会规定的行业大类）依据上市公司行业分类指引（2012 年修订），本公司归属于“化学原料和化学制品制造业”，行业代码“C26”主要产品与服务项目 鞋用胶粘剂及其配套产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 42,598,899 股 控股股东 鸿港实业有限公司 实际控制人 邱伟平 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400400001308 否 税务登记证号码 440401740849405 否 组织机构代码 74084940-5 否 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 385,608,131.56 406,745,636.13-5.20%毛利率%30.83%22.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 51,738,434.97 35,097,357.64 47.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 48,981,337.38 35,089,057.52 39.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.47 28.53 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.79 28.52-基本每股收益 1.21 0.82 47.56%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）369,627,474.30 347,219,977.34 6.45%负债总计（元）179,322,598.91 208,649,866.50-14.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）190,265,721.65 138,527,286.68 37.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.47 3.25 37.54%资产负债率%48.51%60.09%-流动比率 1.60 1.31-利息保障倍数 17.02 5.76-三、营运情况 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）110,858,594.33 103,174,718.60-应收账款周转率 6.32 5.33-存货周转率 3.10 3.62-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.45%-4.90%-营业收入增长率%-5.20%9.13%-净利润增长率%47.41%16.08%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）42,598,899 42,598,899-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益 19,751.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,772,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,921.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目-110,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,676,130.12 所得税影响数-919,032.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,757,097.59 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司归属于“化工原料和化学制品的制造业”，公司自成立以来一直专注于鞋用胶粘剂及其配套产品的研发、生产和销售。目前，公司拥有鞋用胶粘剂及处理剂等两大系列、十四个品种、三百多个型号的产品。经过十余年的发展，公司拥有了行业较为领先的产品研发实力和生产技术、规模化全自动生产线和完善的营销体系。公司收入来源主要是产品销售。公司销售采取直销和经销相结合的模式，以经销模式为主。公司主要通过鞋材类经销商向皮鞋、运动鞋、布鞋等制鞋企业提供产品。针对要求较高的规模性制鞋企业，公司采取厂对厂的直销模式，直接和制鞋企业建立紧密的供求关系。针对制鞋产业集群地较高的广东、浙江和福建等地区，公司主要通过当地鞋材经销商进行经销，并通过区域销售经理及业务员协助其拓展鞋企客户、开展产品营销及提供免费技术咨询服务。公司通过签订销售合同来实施和约束销售行为。报告期内公司的主要客户、商业模式、关键资源要素等较上年度没有重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 385,608,131.56 元，同比下降 5.20%；利润总额为70,179,650.94 元，同比增长 49.41%；净利润为 51,734,764.55 元，同比增长 47.41%。截至2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 369,627,474.31 元，同比增长 6.45%；净资产为190,304,875.39 元，同比增长 37.33%。在整体经济增速下行、市场需求疲软、竞争异常激烈、经营风险加大的不利局面下，公司在 2015 年仍然保持较好的盈利水平，生产经营稳健运行。1、生产和销售方面 2015 年，公司实现营业收入 385,608,131.56 元。报告期内,公司业务平稳发展，盈利能力稳步提高,对各项风险进行了有效的规避，产品无重大变化。2、研发方面 报告期内，公司取得了 4 项实用新型证书，2015 年 10 月申请了两项实用新型和两项发明专利，分别涉及水性胶生产系统和胶粘剂生产系统。3、投融资方面 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页 报告期内，公司于 2015 年 9 月 11 日正式挂牌新三板，为公司后续产业升级与资本市场发展奠定了良好基础。4、公司治理方面 报告期内，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，制定了 投资者关系管理制度，并及时修订股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法等各项规章制度，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况基本符合 公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等法律、法规及规范性文件的要求。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成单位：元利润构成单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 385,608,131.56-5.20%100.00%406,745,636.13 9.13%100.00%营业成本 266,738,369.18-14.86%69.17%313,281,957.38 1.06%77.02%毛利率 30.83%-22.98%-营业税金及附加 2,062,790.25 44.26%0.53%1,429,867.84 13.94%0.35%管理费用 30,885,355.01 23.73%8.01%24,962,678.81 14.95%6.14%销售费用 9,836,638.72 0.86%2.55%9,752,468.07 75.93%2.40%财务费用 4,252,969.27-26.21%1.10%5,763,820.36 98.87%1.42%营业利润 66,503,520.82 41.61%17.25%46,961,303.45 12.66%11.55%营业外收入 3,792,617.27 2,743.21%0.98%133,392.11-52.52%0.03%营业外支出 116,487.15-4.77%0.03%122,325.28 1,123.89%0.03%所得税费用 18,444,886.39 55.30%4.78%11,877,301.78 1.33%2.92%净利润 51,734,764.55 47.41%13.42%35,095,068.50 16.08%8.63%项目重大变动原因:1、毛利率变动主要原因：公司营业成本中直接材料的占比在 90%以上，报告期内由于直接材料中的多元醇、聚氨酯等价格随原油价格等大幅下降以及公司生产工艺日益成熟，故公司毛利率有所增长。2、营业税金及附加较上年增加 44.26%，主要系报告期内采购成本下降导致可抵扣的增值税进项下降，公司实际缴纳的增值税增多，以实缴的增值税为基数的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加大幅增长。3、营业利润较上年增加 41.61%，主要系报告期内在营业收入保持基本稳定的情况下，由于国际原油价格下跌，公司产品使用的的丁酮、丙酮等主要原材料价格下降，销售毛利率及毛利润大幅上升。4、营业外收入较上年增加 2,743.21%，主要系报告期内公司获得政府补助大幅增长所致,其中包括上市奖励资金等 140 万元，高新技术企业培育入库奖励 236.73 万元等。5、所得税费用较上年增加 55.30%，主要系报告期内原材料价格下降导致公司营业利润广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页 上升，政府补助大幅增长导致营业外收入增加，利润总额增加导致所得税费用增加。6、净利润较上年增加 47.41%，主要系报告期内在营业收入基本保持稳定的情况下，由于直接材料价格随原油价格大幅下降以及公司生产工艺日益成熟，公司毛利率大幅上升，最终使净利润大幅增长。(2)(2)收入构成收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 385,608,131.56 266,738,369.18 406,745,636.13 313,281,957.38 其他业务收入-合计合计 385,608,131.56 266,738,369.18 406,745,636.13 313,281,957.38 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%鞋胶 327,748,190.15 85.00%357,341,902.08 87.85%处理剂 57,859,941.41 15.00%49,403,734.05 12.15%合计 385,608,131.56 100.00%406,745,636.13 100.00%收入构成变动的原因 公司处理剂收入同比增长 17.12%的原因主要是报告期内公司利用自身人才、技术等方面的优势积极向处理剂系列产品方向延伸，研发投产了耐黄变处理剂、EVA 处理剂等多种新型号的处理剂产品投放市场。(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 收到其他与经营活动有关的现金 33,342,257.75 4,376,359.61 支付的各项税费 33,519,951.41 26,705,552.86 支付其他与经营活动有关的现金 50,775,150.98 16,478,042.71 经营活动产生的现金流量净额 110,858,594.33 103,174,718.60 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 72,490.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19,775,758.48 10,374,319.80 投资支付的现金 2,000,000.00 投资活动产生的现金流量净额-21,703,268.48-11,374,319.80 收到其他与筹资活动有关的现金 5,905,918.15 78,301,309.72 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,285,590.68 7,340,703.43 支付其他与筹资活动有关的11,186,713.81 149,607,946.19 广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页 现金 筹资活动产生的现金流量净额-42,334,911.65-70,981,525.07 现金流量分析：1、收到其他与经营活动有关的现金增加 661.87%主要原因系报告期内公司收回前期支付的佛山市三水区西南国安资产经营管理有限公司履约保证金 2500 万。2、支付的各项税费增加 25.52%主要原因系报告期内因利润总额增加使企业预缴的企业所得税大幅增长；同时增值税也由于采购成本下降导致可抵扣的进项税额降低，实际缴纳额比上年增加了约 250 万。3、支付其他与经营活动有关的现金增加 208.14%主要原因是报告期内惠州市远东实业发展有限公司为开拓市场需要，自公司借款 2,460 万。4、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加主要原因是报告期内公司报废陈旧运输设备 3 辆。5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长 90.6%主要原因是 2015 年公司为增加生产能力购置了较多的机器设备和其他固定资产。6、投资支付的现金增加主要原因是报告期内公司对青岛中森生物质能有限公司支付投资款 200 万。7、投资活动产生的现金流量净额降低 90.81%的主要原因是公司 2015 年为增强生产能力，购置了较多的机器设备和其他固定资产。8、收到其他与筹资活动有关的现金下降 92.46%的主要原因是公司新三板挂牌后加强管理，与关联方之间的往来大幅减少。9、分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 135.48%主要原因是公司 2014 年决议分配当时累计的未分配利润，而 2015 年实际支付了股东鸿港实业有限公司和澳门鸿泰贸易有限公司股息分红共 1,290.59 万元。10、支付其他与筹资活动有关的现金减少 92.52%的主要原因是报告期内公司按照上市公司制度，严格控制了关联方之间资金的往来。11、筹资活动产生的现金流量净额降低 40.36%的原因主要是随着原材料价格的下跌，公司原材料采购占用的营运资金减少，从而减少银行借款余额；同时公司加强管理，自关联方收到的往来款大幅降低。12、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润产生较大差异的原因是：（1）公司加强库存管理效率，在营业收入保持基本稳定的前提下，期末存货库存大幅减少；（2）公司报告期内采购的原材料等截至报告期末部分尚未付款，期末应付款项大幅增加。(4)主要客户情况主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州凯悦鞋材有限公司 16,811,965.89 4.36%否 2 温州市仲雄企业有限公司 14,727,521.35 3.82%否 3 温岭市横峰新辉化工鞋料店 13,091,086.20 3.39%否 4 上海粤泰贸易有限公司 10,683,760.64 2.77%否 5 惠州市远东实业发展有限公司 9,472,188.09 2.46%否 合计 64,786,522.17 16.80%-广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页 (5)主要供应商情况主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 青岛思远化工有限公司 27,348,674.74 10.68%否 2 惠州忠信化工有限公司 21,543,887.37 8.41%否 3 东莞宏石功能材料科技有限公司 18,804,943.56 7.34%否 4 南通化工轻工股份有限公司 16,360,920.43 6.39%否 5 浙江华峰新材料股份有限公司 13,853,871.81 5.41%否 合计 97,912,297.91 38.24%(6)研发支出研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 13,295,077.79 13,435,005.82 研发投入占营业收入的比例%3.45%3.30%2.资产负债结构分析单位：元资产负债结构分析单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总占总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 80,427,644.56 133.48%21.76%34,446,819.92 144.14%9.92%11.84%应收账款 49,371,872.69-13.76%13.36 57,246,635.16-32.72%16.49%-3.13%预付账款 12,457,985.81 246.26%3.37%3,597,889.38 -71.16%1.04%2.33%其他应收款 59,145,592.05 -6.98%16.00%63,584,252.12 -26.92%18.31%-2.31%存货 72,929,050.98-26.47%19.73%99,183,221.52 34.60%28.56%-8.83%其他流动资产 1,807,377.27 -49.91%0.49%3,608,385.37 1.04%-0.55%可供出售金融资产 2,000,000.00-固定资产 75,053,845.43 9.55%20.31%68,512,387.31-8.91%19.73%0.57%在建工程 484,000.00-0.13%-0.13%递延所得税资产 3,813,903.02 53.68%1.03%2,481,780.95 86.12%0.71%0.32%短期借款 67,897,289.52-22.55%18.37%87,665,814.83 9.58%25.25%-6.88%应付票据 2,085,960.40 -57.66%0.56%4,926,500.00 -24.93%1.42%-0.85%广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 133.48%，主要原因是（1）报告期内公司收回佛山市三水区西南国安资产经营管理有限公司返还履约保证金 2,500 万元以及由于日常产品销售等使经营活动产生现金流量净额 110,858,594.33 元；（2）报告期内公司规范与关联方的往来，支付的关联方往来款大幅减少。2、预付账款较上年增加 246.26%，主要系报告期内为了降低原材料采购成本与保障供应的及时性，公司与个别主要原材料供应商签订了预付方式的采购合同。3、其他流动资产较上年减少了 49.91%主要原因是报告期内子公司期末留抵的增值税进项税额大幅减少。4、可供出售金融资产较上年增加的主要原因是公司 2015 年投资青岛中森生物质能有限公司 200 万元，占其股权比例 7.87%；2014 年无此类投资。5、递延所得税资产较上年增加了 53.68%主要原因是应收账款计提的坏账准备金增加，产生的可抵扣暂时性差异增加。6、应付票据较上年减少了 57.66%，主要原因是报告期内后半年随着公司收回佛山市三水区西南国安资产经营管理有限公司和关联方欠款，使得货币资金充足，公司为了降低采购成本，减少了以票据结算的结算方式，使应付票据期末余额降低。7、应付职工薪酬较上年增加 198.42%，主要原因系报告期内公司管理层考虑到挂牌后的长远发展，调增了公司员工的工资福利。8、应交税费较上年增加 99.71%，主要原因系报告期内采购成本下降使增值税进项税额降低，期末应交增值税上升；同时应交增值税等流转税额增加导致期末应交城市维护建设税和教育费附加上升；利润总额上升导致期末应交企业所得税增加。9、应付股利较上年减少了 89.36%，主要原因是报告期内公司支付了股东鸿港实业有限公司和澳门鸿泰贸易有限公司的往年计提的部分股利。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 子公司基本情况如下：（1）佛山市南海霸力化工科技有限公司 截至报告期末，霸力科技注册资本 100 万元，公司持有霸力科技 100%股权。截至 2015年 12 月 31 日，该公司总资产 47,219,056.67 元，净资产-716,765.35 元，2015 年度实现营业收入 108,649,223.74 元，实现净利润-1,470,419.80 元。霸力科技股权系公司于 2014 年通过同一控制下控股合并获得。（2）佛山市南海霸力化工研究所（有限合伙）截至报告期末，霸力研究所注册资本 300 万元，公司持有霸力研究所 98%股权。截至2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 1,957,687.11 元，净资产 1,957,687.11 万元，营业收入 0元，净利润-183,520.98 元。应付职工薪酬 714,088.69 198.42%0.19%239,287.48 61.90%0.07%0.12%应交税费 10,873,518.20 99.71%2.94%5,444,629.18 0.24%1.57%1.37%应付股利 1,536,911.81 -89.36%0.42%14,442,859.04 -9.38%4.16%-3.74%其他应付款 41,379,634.57 -17.51%11.19%50,163,942.16 -49.68%14.45%-3.25%资产总计 369,627,474.30 6.45%-347,219,977.34-4.90%-广东裕田霸力科技股份有限公司 2015 年年度报告 第21 页 霸力研究所股权系公司于 2014 年通过同一控制下控股合并获得。参股公司情况：公司报告期内投资 200 万元于青岛中森生物质能有限公司，占被投资单位股权比例为7.87%。(2)委托理财及衍委托理财及衍生品投资情况生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业发展现状与发展趋势 鞋用胶粘剂主要用于下游的制鞋企业，因此制鞋行业的生产能力和生产规模直接决定了鞋用胶粘剂的行业规模。到八十年代末，我国已成为全球最大的鞋类生产国、出口国和消费国。有关专家表示，尽管当前国际市场持续疲软，但我国制鞋优势仍十分明显，预计未来5-10 年，其他国家和地区均难以超过中国的制鞋优势。据推算，在国内生产的鞋类中，约有 85%的鞋子采用胶粘工艺生产。如按平均每双鞋用粘合剂 40 克的行业经验数据计算，目前，我国的鞋用胶粘剂市场基本维持在 40 万吨以上，年均销售额约为 60 亿元。鞋用胶粘剂行业目前正处于由非环保型产品向环保型产品的过渡发展时期。虽然溶剂型胶粘剂在国内市场中暂时仍占主导地位，但随着环保意识的增强和相关法律法规的出台完善，热熔型和水基型等环保型胶粘剂的技术研究开始主导整个行业的研究方向。欧盟、美国等国家已经明令禁止含有氯丁胶粘剂的鞋子进口。工信部在石油和化学工业“十二五”发展指南中提出：要加快胶粘剂高端产品开发，提高产品的稳定性、安全性和可靠性。在国家相关环保产业政策的鼓励下，环保型鞋用胶粘剂的技术研发将加快整个行业产品更新换代的步伐，从而推动行业的发展和技术进步。经历了二十世纪八十年代以来的快速发展，我国制鞋行业已进入稳步增长时期。由于制鞋行业受经济波动因素影响较小，鞋用胶粘剂行业也不具有明显的市场周期性特征，但是受制鞋行业的生产季节性影响较大。但随着互联网电子商务的快速发展，胶粘剂行业生产的周期性特征已逐渐弱化。鞋用胶粘剂行业具有明显的地域性特征。总体上，鞋用胶粘剂生产企业伴随制鞋基地设厂，主要分布在东南沿海、长江三角洲和珠江三角洲等地区。该地区经济发展速度较快，行业技术较为先