833481_2015_巨立股份_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第1 页，共 124 页 巨立电梯股份有限公司（JOYLIVE ELEVATOR CO.,LTD）2015巨立股份 NEEQ:833481 年度报告 第2 页，共 124 页 2015 年 5 月，巨立完成重组，成立巨立电梯股份有限公司。为公司的更大发展开启了新的征程。2015 年 5 月，正式上线业内首个电梯物联网服务平台巨立云，打造企业核心竞争力。2015 年 7 月，巨立股份与苏州大学合作成立智能技术研究所以“项目导入，任务驱动”为特色，创新了校企合作之路.2015 年 9 月，公司登录新三板挂牌交易，正式进入资本运作市场，必将进一步提升巨立股份的知名度和品牌影响力。2015 年 9 月，公司在北京、石家庄、济南三地举办“巨立十城记”华北区营销路演活动，迅速提升品牌影响力。2015 年 10 月，公司与苏高新集团旗下苏铜科嘉公司签订战略合作框架协议，深度开发电梯维保业务，开启后服务市场转型之路。公 司 年 度 大 事 记 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 124 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 124 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、巨立股份、巨立电梯 巨立电梯股份有限公司 股东大会 巨立电梯股份有限公司股东大会 董事会 巨立电梯股份有限公司董事会 监事会 巨立电梯股份有限公司监事会 高级管理人员 巨立电梯股份有限公司高级管理人员 挂牌 公司在全国中小企业股份转让公司挂牌进行股份报价转让 公司章程 最近一次由股东大会通过的巨立电梯股份有限公司公司章程 引力电气 苏州引力电气有限公司，为巨立股份的全资控股子公司 方信电梯 苏州方信电梯有限公司，为巨立股份的全资控股子公司 钜立智能 苏州钜立智能系统有限公司，为巨立股份的全资控股子公司 安装维修分公司 巨立电梯股份有限公司安装维修分公司 新路合伙/新路投资 苏州新路投资管理合伙企业（有限合伙），股份公司股东 钜源合伙/钜源投资 苏州钜源投资管理合伙企业（有限合伙），股份公司股东 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国信证券/主办券商 国信证券股份有限公司 会计师/众华所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律所/中伦 中伦律师事务所上海分所 报告期 2014、2015 年度 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 124 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务信息的真实、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事 会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济前景不明朗的风险 电梯行业的下游是房地产、城市基础设施建设等行业，受国家宏观经济政策和社会固定资产投资影响较大，与宏观经济周期的关联度较高。由于我国前几年房地产发展势头过于强劲，导致目前商品房库存较大，房地产商面临较大的去库存压力，加之人们对商品房价格有空方预期，导致电梯需求萎缩。公司依托丰富的产品种类、多元化的客户群体、优异的产品和性能以及较高的品牌知名度，有充足的信心面对复杂的宏观经济形势，但如果宏观经济未能有效复苏，经济环境出现持续恶化，房地产市场出现不可预期的波动，公司仍将面临产品市场需求减少的风险。主要原材料价格波动的风险 公司直接采购的原材料包括外购件、钢材和铝材等，近两年主要原材料直接采购成本占到各类电梯生产成本的 80%以上，原材料的价格波动对公司生产成本造成较大影响。公司主要原材料的价格与宏观经济周期关联度较高，宏观经济的波动对公司生产成本的影响较大。短期偿债风险 公司近两年处于快速发展阶段，因购置土地并建设厂房、购买设备等，发生大量资本性支出，导致营运资巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 124 页 金相对紧张，且电梯行业从生产发货到安装验收的周期较长，期末发出待安装验收的存货金额较大；随着生产销售规模扩大，期末应付账款余额相应增加。公司 2015 年末、2014 年末及 2013 年末，流动比率分别为 1.00、1.49 和 1.62，处于较低水平，短期偿债能力一般，存在短期偿债风险。报告期内存在多起未决诉讼的风险 为了加强应收账款的管控，避免坏账损失，公司对多名逾期未支付货款的客户提起了诉讼，导致报告期内存在多起未决诉讼。截至目前，未决诉讼涉及的应收账款金额为 1,558.07 万元，根据历史经验，公司胜诉后货款均能收回，因此公司并未个别计提坏账准备，如果上述应收账款最终无法收回，将对公司经营成果产生不利影响。售后安装维保责任加重风险 2014 年 1 月 1 日起施行的 特种设备安全法 第二十二条规定“电梯的安装、改造、修理，必须由电梯制造单位或者其委托的依照本法取得相应许可的单位进行。电梯制造单位委托其他单位进行电梯安装、改造、修理的，应当对其安装、改造、修理进行安全指导和监控，并按照安全技术规范的要求进行校验和调试。电梯制造单位对电梯安全性能负责。”此条规定了实施电梯安装、改造、修理的主体的要求，明确了电梯制造单位在电梯安装、改造、修理环节中的责任和义务，增加了电梯制造单位在电梯的安装环节对电梯质量和安全监督指导义务。同制造企业在电梯投入使用后也仍需提供备品备件，交待维护保养要求，出现问题后提供技术支持等。电梯的改造实际是一种特殊形态的电梯制造，不仅需要较强的设计能力、调试能力、试验能力，还需要有一支具有相应能力的安装队伍，电梯改造活动甚至比普通电梯制造活动具有更高的技术含量，该法的实施无疑加重了电梯制造单位的风险承担及质保义务。资产已作为抵押物的风险 因公司向江苏昆山农村商业银行股份有限公司西城支行借款 1000 万，以账面原值为 20,211,649.00 元的厂房作抵押，上述抵押资产为公司生产经营所必须资产，若公司因资金流动性问题不能按期还款，可能导致抵押资产被银行处置，从而影响公司的正常生产经营。本期重大风险是否发生重大变化：是,本期减少的风险：无法持续获得特种设备安装改造维修许可证、特种设备制造许可证等资质的风险 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 124 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 巨立电梯股份有限公司 英文名称及缩写 JOYLIVE ELEVATOR CO.,LTD 证券简称 巨立股份 证券代码 833481 法定代表人 张和滨 注册地址 苏州市昆山市巴城镇正仪工商区 312 国道北侧 办公地址 苏州市昆山市巴城镇正仪工商区 312 国道北侧 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陆士敏 奚晓茵 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 窦智慧 电话 0512-36606572 传真 0512-36606572 电子邮箱 公司网址 www.joylive- 苏州市昆山市巴城镇正仪工商区 312 国道北侧 215347 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 http:/www.neeq.cc/index 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-01 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业 主要产品与服务项目 电梯的研发、设计、制造、销售、安装、改造、维修、巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 124 页 保养 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 51,750,000 控股股东 张和滨 实际控制人 张和滨 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500735736449R 是 税务登记证号码 91320500735736449R 是 组织机构代码 91320500735736449R 是 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 124 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 259,083,720.88 232,174,967.07 11.59%毛利率%39.73%33.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,791,903.43 15,352,789.66 22.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,313,571.03 14,889,676.20 9.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.66%11.03%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.20%10.70%-基本每股收益 0.33 0.15 120.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 370,082,361.04 498,238,806.61-25.72%负债总计 253,107,808.00 277,407,608.30-8.76%归属于挂牌公司股东的净资产 116,974,553.04 143,814,963.66-18.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 1.36 66.18%资产负债率%68.39%55.68%-流动比率 1.00 1.49-利息保障倍数 10.64 23.42 三、营运情况 单位单位：元元 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 124 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 57,843,761.65-26,062,842.98-应收账款周转率 2.84 3.02-存货周转率 1.76 3.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-25.72%31.57%-营业收入增长率%11.59%-0.60%-净利润增长率%22.40%36.63%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 51,750,000 0-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 24,171.60 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 2,604,000.00 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 303,812.58 非经常性损益合计 2,931,984.18 所得税影响数 453,651.78 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,478,332.40 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 124 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司经营范围包括：各种电梯制造、销售、安装、改造、维修、保养；电梯配件、五金电器、停车设备、电控设备、自动化仓储设备及成套配件批发、零售；相关产品的技术咨询服务；自营和代理各类商品的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司主要从事电梯、扶梯及成套配件的产品研发、生产、销售及整机产品的安装和维保。主要产品包括电梯、自动扶梯及成套配件。公司成立以来，主营业务未发生重大变化。由于不同建筑物及客户对电梯的装饰、规格、安装方式、性能指标往往有不同的要求，因而电梯产品中定制产品占有相当大的比重。公司根据客户订单的参数要求提供定制产品，形成了“以销定产”的经营模式。公司产品销售包括国内销售和国外销售两个部分，在国内销售方面，公司主要采取直销、代理销售和经销商销售相结合的方式；经历海外市场近十年的拓展，公司的国际营销网络已初步建成，国际销售以经销商销售方式为主。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，国内外环境复杂多变，国内经济下行的压力加大，在董事会的领导下，公司顺应时局的变化，夯实管理基础，强化内控建设，积极探索多元化发展战略，攻坚克难，开拓进取，通过管理层及全体员工 的精诚合作和共同努力，继续保持了稳健、快速、持续增长，全面完成了年初的工作目标。2015 年是公司全面发展的一年，公司主要经营情况如下：（一）2015 年度公司经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 25,908.37 万元，同比增长 11.59%,实现归属于公司所有者的净利润 1879.19 万元,同比增长 22.40%，每股收益 0.33 元，净资产收益率为 18.66%。本报告期末，公司总资产为 37,008.24 万元，净资产为 11,697.45 万元。（二）2015 年度公司经营计划 1.营销网络建设 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 124 页 2015 年度公司在全国范围内持续建设和完善营销服务网络，并有针对性地提升重点区域服务网络的自我造血功能。针对整个国内市场新电梯需求疲软、服务要求提升、公众关注不断强化整个电梯市场向服务型市场转变的新趋势。公司一方面将继续狠抓新梯销售的力度和深度，继续加大在保障房建设和标志性项目的投入。另一方面，公司还将持续发展营销服务网络建设，主要是建设南方地区的营销服务网络，同时进一步完善现有营销网络的功能和资源配置，建立服务咨询、维保、安装、大修改造、零配件销售的多极分支机构服务体系。2.巨立股份跨入资本市场 2015 年 5 月，巨立股份完成股份化重组，更名为巨立电梯股份有限公司；2015 年 9 月，公司正式在新三板挂牌；2015 年 11 月，公司股票引入做市商交易。这是公司发展史上的里程碑，不仅仅是增加了融资渠道，而是从公司治理结构、品牌建设、战略布局各方面实现了一个质的飞跃。3.巨立云“的投入使用 2015 年 5 月，巨立股份正式发布了国内电梯行业首个物联网服务平台巨立云；2015 年11 月，巨立云推出手机 APP 客户端。巨立云的推出，是巨立股份从工业制造业向高端制造服务业转型的重要标志，使公司在电梯行业内真正建立起具有自主知识产权的核心竞争力，为公司向电梯行业后服务市场开拓业务奠定了基础。4.产品技术研发 2015 年持续加大科技投入、壮大科研队伍、增加科研装备、改造现有研发条件、提升自主创新能力，着重于节能、环保产品的研发和制造，实现以企业为创新主体的发展战略目标.1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 259,083,720.88 11.59%-232,174,967.07-0.60%-营业成本 156,152,939.60 1.11%60.27%154,444,790.14-12.02%66.52%毛利率%39.73%-33.48%-管理费用 24,234,050.06-1.66%9.35%24,642,608.60 13.36%10.61%销售费用 45,996,108.03 63.15%17.75%28,193,244.27 42.92%12.14%财务费用 2,303,070.79 361.68%0.89%-880,126.38-307.05%-0.38%营业利润 19,789,535.82 8.77%7.64%18,193,331.74 49.99%7.84%营业外收入 3,144,015.78 263.30%1.21%865,414.93-29.90%0.37%营业外支出 212,031.60 201.80%0.08%70,254.95-62.87%0.03%净利润 18,791,903.43 19.20%7.25%15,764,808.06 39.28%6.79%项目重大变动原因:销售费用本期数比上期数增加 17,802,863.76 元，增长 63.15%，主要原因系公司建设销售团队，销售人员薪酬及相关费用大幅增加所致。财务费用本期数比上期数增加 3,183,197.17 元，增加比例 361.68%，增加原因主要系银行借款利息支出高于去年且利息收入少于去年所致。营业外收入本期数比上期数增加 2,278,600.85 元，增加比例 263.30%，增加原因主要系公巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 124 页 司本期收到政府补助较多所致。营业外支出本期数比上期数增加 141776.65 元，增加比例 201.80%，增加原因主要系公司本期处置固定资产损失所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 259,083,720.88 156,152,939.60 231,954,967.07 154,444,790.14 其他业务收入-220,000.00-合计合计 259,083,720.88 156,152,939.60 232,174,967.07 154,444,790.14 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电梯销售 229,271,106.89 88.50%202,722,198.67 87.31%安装及维保 28,713,458.50 11.08%28,131,498.45 12.12%配件 1,099,155.49 0.42%1,321,269.95 0.57%合计 259,083,720.88 100.00%232,174,967.07 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司的电梯设备销售项目收入同比增长 13.10%，主要是公司业务发展的策略符合市场及客户的需求，公司积极拓展销售渠道和网络，对销售环节进行局部深度优化，在整体行业下滑的情况下逆势增长，取得了较好的成绩。配件销售收入同比下降 16.81%，主要是因为公司整体销售以经销商销售方式为主，配件的标准化较高，经销商从其他渠道购买量增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 57,843,761.65-26,062,842.98 投资活动产生的现金流量净额-40,617,897.31-36,670,506.73 筹资活动产生的现金流量净额-30,160,962.26 36,652,988.89 现金流量分析：1.经营性现金净流量变动的主要原因系 2014 年支付的各类往来款于 2015 年收回。2.筹资活动现金流净流量变动的主营原因为偿还到期的短期借款和分配股利(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 昆山瑞成房地产开发有限公司 17,645,927.36 6.81%否 巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 124 页 2 丹阳市华利达电梯有限公司 8,486,837.62 3.28%否 3 吉林省京福房地产开发有限公司 7,126,495.70 2.75%否 4 巴彦淖尔市汇丰房地产开发有限公司 4,835,042.70 1.87%否 5 苏州高新（徐州）置地有限公司 4,496,888.88 1.74%否 合计 42,591,192.26 16.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江西子富沃德电机有限公司 14,587,616.38 10.12%否 2 杭州西子孚信科技有限公司 12,676,996.91 8.79%否 3 江苏和亿机电科技有限公司 11,752,011.18 8.15%否 4 吴江市德菱电梯配套有限公司 6,525,906.09 4.53%否 5 无锡新群英金属制品有限公司 6,239,670.68 4.33%否 合计 51,782,201.24 35.92%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,632,958.62 8,725,417.53 研发投入占营业收入的比例%3.33%3.76%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,248,624.95-47.31%4.12%28,940,934.46-50.15%5.81%-1.69%应收账款 101,852,058.82 26.51%27.52%80,509,140.39 43.45%16.16%11.36%存货 97,667,281.03 21.77%26.39%80,205,698.69 40.06%16.10%10.29%长期股权投资-固定资产 18,010,089.74-4.75%4.87%18,908,581.82-6.68%3.80%1.07%在建工程 66,452,228.48 96.00%17.96%33,904,392.40 841.46%6.80%11.15%短期借款 10,000,000.00-80.95%2.70%52,500,000.00 350.00%10.54%7.84%长期借款-资产总计 370,082,361.04-25.72%-498,238,806.61 31.57%-资产负债项目重大变动原因：货币资金期末数较期初数减少 13,692,309.51 元，减少比例 47.31%，减少原因主要系公司期末购买理财产品未到期所致。在建工程期末数较期初数增加 32,547,836.08 元，增加比例 96.00%，增加原因主要系公巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 124 页 司投入建设新厂房和新生产线所致。短期借款期末数较期初数减少 42,500,000.00 元，减少比例 80.95%，减少原因主要系短期借款到期还款所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1.子公司全称:苏州引力电气有限公司，子公司类型：全资子公司，企业类型：民营，注册地：苏州，法人代表：张和滨，业务性质：电（扶）梯部件，电机电器销售研发，注册资本（万元）：4000 万，持股比例 100%，表决权比例 100%2.子公司全称:苏州方信电梯有限公司，子公司类型：全资子公司，企业类型：民营，注册地：苏州，法人代表：张和滨，业务性质：电梯设备的研发和销售，注册资本（万元）：6492.15 万，持股比例 100%，表决权比例 100%3.新增子公司全称:苏州钜立智能系统有限公司，子公司类型：全资子公司，企业类型：民营，注册地：苏州，法人代表：朱健，业务性质：制动化设备的研发与销售，注册资本（万元）：100 万，持股比例 100%，表决权比例 100%(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015年12月18日向中国农业银行购买了1,232.9万元无固定期限的“安心快线步步高”法人专属开放式人民币理财产品。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年以来，中国经济的整体疲软走势，很大程度上左右着中国电梯市场的发展。如今，中国经济以持重的姿态，步入了新的运行区间，房地产业也迎来了“去库存，分化加重”的新常态。在市场波动的影响下，2015 年电梯行业整体受经济增长持续放缓、房地产市场下滑、投资及出口乏力等影响显著，同时受原材料价格波动、人工成本和融资成本上涨等因素制约，电梯企业除了要应对市场下滑，还会面临利润空间压缩、应收账款上升的处境。中国电梯行业出现“行业分化加剧”、“安全事故凸显”、“本土企业普遍乏力”、“制造向服务转型”等主要特征，尤其以“行业分化加剧”最为显著。此外，一个不可回避的事实是：国外品牌纷纷通过降价来获取中低端市场，本土品牌因此陷入价格战泥潭中，降价将压缩利润空间，维持价格将可能降低市场份额。更为严重的问题是，整机企业会将价格战的压力传导给零部件供应商，零部件企业则会有动机降低成本，随之可能导品质标准降低。随着中国电梯行业的波动和调整，竞争正变的异常激烈。价格战之下，为了最大限度的降低成本和风险，曾经专注于整梯制造的企业开始向产业链下游拓展，自制关键零部件，垂直一体化整合趋势明显。一个显著的供应链趋势浮现而出：以最少资金采购质量最好、技术最先进、交货期最短、服务最好的零部件，是当前以及未来电梯供应链所遵循的基本原则。具体而言，目前电梯企业除了占主要份额的住宅市场之外，保障房、基础设施项目、城市综合体也成为企业主要业务的突破点。但保障房和基础设施项目都属于政府项目，除了要付出较多的销售费用，付款周期也较长。2014 年 1 月 1 日，特种设备安全法的实施，为电梯行业发展指明了方向，备受关注的安装维保成为该法强调的重点。电梯的维护保养应当由电梯制造单位或者依照本法取得相应许可的安装、改造、修理单位进行。电梯的维护保养单位应当在维护保养中严格执行安全技术规范的要求，保证其维护保养的电梯的安全性能，并负责落实现场安巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 124 页 全防护措施，保证施工安全。但就目前整个市场来看，安装维保不到位、不规范等现象仍普遍存在。为避免这一情形的出现，一些厂家开始采取安装维保措施，提高安装维保质量，确保电梯使用安全，努力为客户提供销售、安装、维保等一条龙服务，安装维保走向产业化已是大势所趋。随着电梯保有量的增加，对电梯安全监管也提出了更高的要求。据了解，目前我国电梯保有量约 300 万台，面对庞大的在用电梯数量，如何降低电梯安全事故率，成为监管部门必须破解的一道难题。物联网技术在电梯领域的应用，实现了电梯安全监管智能化。一些企业开始将服务转型战略深化并付诸于行动，“制造向服务转型”不再是一句口号，而维保规范和更新、改造技术水平由此获得提升。事实上，近年来随着自主创新能力的不断提升，以及核心技术的逐渐掌握，中国电梯产品质量在国际市场的认可度有了明显提升。尤其是在新兴市场，“中国制造”已经家喻户晓。随着用户购买力和需求层次的提升，厂家必须加强研发投入、品牌影响力和市场服务水平三方面的投入力度，才能在满足用户需求升级、提升自身行业地位和价值链掌控上占据先机。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.人才优势 公司自成立以来就专注于电梯行业。公司股东、总经理朱健具有丰富的电梯行业工作经历，曾担任苏州电梯厂现场工程师、设计工程师，苏州迅达电梯有限公司设计工程师、工艺工程师、设计科经理、生产部经理、质量总监,于迅达电子(苏州)有限公司总经理，苏州德奥电梯有限公司总裁，1988 年作为部件主设计,参与开发江苏省第 1 台自动扶梯，1998.7 领导技术工艺质量改进小组,获全国优秀质量管理小组，曾任 1999-2003 电梯标准化委员会成员,2000-2002 作为主要起草人参与制定电梯制造与安装安全规范(GB7855-2003)。公司目前建立了一支行业经验丰富的技术团队，专注于产品技术研发和升级改造。2.产品和技术优势 公司注重自主技术研发，具有丰富的研发各类电梯的经验，拥有较强的研发能力，公司在 3300 乘客电梯项目、3200 无机房乘客电梯项目、家用电梯开发项目、观光电梯项目、有机房货梯项目、3000 经济乘客电梯项目、无机房载货电梯项目、电梯物联网技术平台开发应用、轿厢装潢开发项目取得了较大突破，具备了较强的竞争力。3.质量控制优势 公司已通过 ISO9001:2008 质量管理体系认证、ISO14001：2004 环境管理体系认证、OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证。公司所有作业流程严格遵循 IS09001 质量管理体系认证的要求，重点围绕质量管理体系主要管控重点进行作业，并将继续通过质量保证体系的有效运行持续改进，增强公司核心竞争力，不断提高服务质量，最大程度满足客户的需求。4.公司竞争劣势：在国际上的知名度较低 公司目前主要的市场集中在国内，较于海外经过数十年沉淀的电梯品牌，公司运营时间较短，品牌国际知名度相对较低，这在海外业务的竞争上处于劣势。公司通过挂牌全国中小企业股份转让系统，扩大公司的知名度及影响力。(五五)持持续经营评价续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主 经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 124 页 要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定、客户资源稳定增长。综述，公司具有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的因素。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 当前及未来一段时期，我国国内经济进入新常态，从高速增长阶段转入中高速增长阶段；部分行业产能过剩较为严重，去产能与供给侧改革同步推进；房地产政策从收紧转向放松，一二线城市价格飙升、一房难求，三四线城市价格下滑、库存高企，形势分化明显；国际市场上，东南亚、中东、俄语区、南美、澳洲、非洲等重要市场区域，本国货币因美元强势而汇率承压，未来走势尚不明朗。上述宏观经济背景对电梯制造与服务行业景气度构成一定压力。但另一方面，十三五规划对行业前景带来利好消息。按照规划，十三五期间我国将着力推进新型城镇化，“三个 1 亿人”的城镇化目标（推进 1 亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户，加快推进约 1 亿人居住的棚户区和城中村改造，引导约 1 亿人在中西部地区就近城镇化），2000 万套的棚户区改造规模，对提振电梯行业需求意义重大。此外，国内保有电梯中梯龄十年以上的老梯绝对数量较大且继续增长，老梯改造业务存在较大的业务发展空间。在此背景下，公司将积极克服宏观经济不利因素，抓住政府保障房、廉租房招投标等重大机会，积极拓展老梯改造业务，继续保持当前较快的规模发展速度，确保业绩与盈利稳定增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司制定了智能产品、智能制造、智能服务的发展战略。在产品研发上，公司计划在 2016 年研发 7 米/秒的高速电梯，以开发高端产品市场，提高产品附加值，提升品牌形象。在生产制造端，公司三期工厂将于 2016 年上半年正式投产，通过工业机器人的大量应用，实现高度自动化、智能化生产，从而有效提升产品质量，缩短交货周期，降低生产成本，提高产品竞争力。在业务拓展方面，公司将依托“巨立云”物联网平台在行业内的技术领先优势，进一步加快布局电梯后服务市场，继续全力拓展电梯维修、保养、老梯改造等业务，使电梯服务业收入在公司总收入中的比重获得显著提升。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 根据规划，公司将在 2016 年上半年完成三期工厂车间的基建与设备投资并实现正式投产；开始投资建设三期工厂试验塔及附属建筑等基建项目；公司将继续完善国内市场销售服务网点的全面布局，并继续加大海外市场开发的投入；公司将继续投资完善“巨立云”物联网服务平台。上述建设和经营计划，投资资金主要来源于公司自筹资金，及银行商业贷款，资金筹措计划完善，评估准确，成本可控。但公司不排除通过资本市场进一步筹措资金的可能性。上述计划的实施，有利于公司进一步扩大产能，提升销售业绩，提高电梯维保业务的市场份额，扩大品牌影响力。以上经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，公司实际经营业绩将受多方面因素影响，存在不确定性，请投资者保持风险意识。巨立电梯股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 124 页 (四四)不确定性因素不确定性因素 2016 年，公司经营业绩主要存在以下几个不确定性因素：一、在企业经营成本方面，公司产品涉及的主要原材料钢铁、铜、稀土等大宗商品，其价格已经在低位运行多年，存在反弹的可能性，将推高公司生产成本；二、行业需求方面，国内房地产市场近期冷热不均，新开工项目尚无明显回升，国内电梯需求未来走势存在不确定性，对公司销售业绩可能构成负面影响；三、近年来国内电梯事故频发，国家相关部门对电梯制造和服务行业的监管政策日趋严格，监管政策可能发生重大变化，对公司未来业绩构成不确定因素；四、电梯安全事故近年备受关注，可能对电梯制造服务企业造成公关危机。三、风险因素(一一)持续到本年度持续到本年度的风险因素的风险因素 1.宏观经济前景不明朗的风险 电梯行业的下游是房地产、城市基础设施建设等行业，受国家宏观经济政策 和社会固定资产投资影响较大，与宏观经济周期的关联度较高。由于我国前几年房地产发展势头过于强劲，导致目前商品房库存较大，房地产商面临较大的去库存压力，加之人们对商品房价格有空方预期，导致电梯需求萎缩。公司依托丰富的产品种类、多元化的客户群体、优异的产品和性能以及较高的品牌知名度，有充足的信心面对复杂的宏观经济形势，但如果宏观经济未能有效复苏，经济环境出现持续恶化，房地产市场出现不可预期的波动，公司仍将面临产品市场需求减少的风险。针对以上风险，公司采取了以下措施：（1）加快研发进度，保持公司产品、技术的领先性。（2）严控产品质量，强化客户服务，树立品牌形象，巩固并扩大市场占有率。（3）积极拓展电梯服务业务领域，加快公司业务结构调整。2.主要原材料价格波动的风险 公司直接采购的原材料包括外购件、钢材和铝材等，近两年主要原材料直接采购成本占到各类电梯生产成本的 80%以上，原材料的价格波动对公司生产成本造成较大影响。公司主要原材料的价格与宏观经济周期关联度较高，宏观经济的波动对公司生产成本的影响较大。针对以上风险，公司采取了以下措施：（1）积极关注国内外材料的市场行情。（2）加大对电梯核心部件的研发，降低公司的材料成本，以抵消材料价格上涨带来的风险。3.短期偿债风险 公司近两年处于快速发展阶段，因购置土地并建设厂房、购买设备等