833842_2015_天艺传媒_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 证券证券代码代码：838338423842 证券简称：证券简称：天艺传媒天艺传媒 主办券商主办券商：兴业证券：兴业证券 厦门市天艺传媒股份有限公司（Xiamen TEAD MEDIA Co.LTD.）2015天艺传媒 NEEQ:833842 年度报告 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第2 页，共 74 页 1、2015 年 6 月厦门市天艺传媒有限公司整体变更为厦门市天艺传媒股份有限公司。2、2015 年 10 月 15 日厦门市天艺传媒股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第3 页，共 74 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第4 页，共 74 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、天艺传媒、公司 厦门市天艺传媒股份有限公司 股东大会 股份公司股东大会 董事会 股份公司董事会 监事会 股份公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 证监会、中国证监会 中国证券监督管理委员会 章程、公司章程 股份公司的公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 报告期 2015 年 审计报告 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）于2016 年 3 月 28 日出具的“希会审字(2016)0628 号”审计报告 元、万元 人民币元、人民币万元 审计机构、希格玛 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）广告 为了某种特定的需要，通过一定形式的媒体，公开而广泛地向公众传递信息的宣传手段 户外广告 在室外的公共空间，利用公共、自有或他人所有的建筑物、构筑物、场地、空间等向受众传达信息而设立的广告形式，也指此类广告媒体 户外媒体、户外广告媒体 主要建筑物的楼顶和商业区的门前、路边等户外场地设置的发布广告信息的媒介，主要形式包括路名牌、户外大牌、候车亭灯箱、自行车亭灯箱、立柱牌、公交车车身、霓虹灯、电子屏幕、灯箱等 广告主 为推销商品或者提供服务，自行或者委托他人设计、制作、发布广告的法人、其他经济组织或者个人 路名牌 路名牌又指路牌、道路指示牌、城市道路路名牌以及交通路名牌，属市政公共设施，设在主要交通十字、丁字路口，帮助行人以及过往车辆识别方向 候车亭 与公交站牌相配套的，为方便公交乘客候车时遮阳、防雨等，在车站、道路两旁或绿化带的港湾式公交停靠站上建设的交通设施 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第5 页，共 74 页 第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）业务区域过于集中的风险 公司以福建省厦门市为主要业务区域，拥有的路名牌广告、候车亭广告等集中于厦门地区，而目前公司的客户也基本为福建本地客户，2015 年福建地区客户占主营业务收入的比例为 81.65%。厦门地区、福建省的经济形势将直接影响公司的经营业绩。如果不能有效地开拓厦门以外的户外广告市场，以及福建地区以外的客户群体，公司成长将面临一定的瓶颈。（二）户外广告媒体设置规划改变的风险 户外广告媒体的设置规划通常由地方政府组织工商、城建、市政、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规划的成熟规范，以及城市环境、景观等的改造需要，地方政府可能会对原有的户外广告媒体设置规划进行调整，部分不符合新规划的户外广告媒体存在被迫拆除或迁移的可能。如果未来发生城市户外广告规划变更而导致公司的户外广告媒体因不符合新规划要求而被迫拆除或迁移的情形，将对公司的户外广告业务造成不利影响。公司主要运营的路名牌广告、候车亭广告等户外媒体主要属于街道公共设施广告媒体，公益性较强，且经营权均由公司按合法程序向当地政府招投标获得，设置均符合现时的城市户外广告规划，短期内户外广告媒体设置规划改变可能较小。（三）获得户外广告发布媒体的可持续性风险 户外媒体运营业务对媒体资源的依赖性较高，具有独占性、排他性、地域性、优质资源有限性等特征的户厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第6 页，共 74 页 外广告媒体是行业内重要的稀缺资源。公司定位为户外广告媒体运营商，主要从事路名牌广告和候车亭广告业务，持续稳定地获取户外广告媒体载体、经营权或设置权是开展户外广告业务的根本。公司拥有的路名牌广告经营权有效期限至 2019 年，集美区候车亭广告经营权有效期限至 2029 年，较长的经营权有效期限保证了公司主要户外媒体资源的稳定性。但思明区、湖里区的候车亭广告经营权有效期稍短，部分候车亭广告牌的媒体经营权即将于 2016 年 6 月 30 日前到期（共 203 块，占公司候车亭广告牌总量的 29.38%。如若公司未来在经营过程中无法持续稳定获取户外广告媒体载体、经营权或设置权，或购买成本大幅上升，均会一定程度上对公司的经营及盈利产生影响。（四）公司部分户外广告媒体尚未取得户外广告登记证 公司目前所拥有的路名牌的建设、广告经营权系基于其通过招投标手续与厦门市民政局签订的2012 年-2019 年厦门市道路广告式路名牌及其附属广告设置合同书获得；候车亭广告建设及广告经营权系基于其与厦门市公共交通场站有限公司签订的一系列厦门公共交通场站有限公司候车亭建设经营合同书获得。根据厦门经济特区户外广告管理办法和厦门市工商行政管理局的相关规定，由市工商行政管理部门负责户外广告媒体的新设置申请并颁发户外广告登记证。但因厦门工商于 2013 年 3 月 27 日出具关于暂停受理户外广告牌新设置申请的通告，决定在厦门市户外广告控制性详细性规划出台之前，暂停受理户外广告牌的新设置申请。截止到报告期期末，公司广告登记证尚在补充完善过程中。因此公司仍存在因上述情形被行政处罚的风险。（五）公司总体规模较小，抗风险能力较弱 公司 2015 年营业收入为 21,856,794.85 元，净利润为 6,157,342.94 元。公司业绩规模较小，如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。（六）股权集中及实际控制人不当控制的风险 林少敏直接持有公司 90%的股份，通过一世阳光间接持有公司 9.9%的股份，林少敏以直接持有和间接持有方式合计持有的公司股权份额达 99.90%，对公司各项决策具有直接控制权。林少敏为公司早期创始人，有限公司成立以后，林少敏一直担任执行董事/董事长、总经理等重要职务，能够实际控制和影响公司的业务发展和经营决策的制定。鉴于公司实际控制人对于公司的经营管理具有较强的控制权，若实际控制人利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制或影响，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的控制风险。厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第7 页，共 74 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第8 页，共 74 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门市天艺传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen TEAD MEDIA Co.LTD.证券简称 天艺传媒 证券代码 833842 法定代表人 林少敏 注册地址 厦门市思明区仙岳路 991 号 办公地址 厦门市思明区仙岳路 991 号 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈颖洁，陈长源 会计师事务所办公地址 陕西省西安市高新路 25 号希格玛大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭小龙 电话 05925801818 传真 05925869517 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 厦门市思明区仙岳路 991 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 厦门市思明区仙岳路 991 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-15 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业(L72)主要产品与服务项目 依托路名牌广告、候车亭广告等户外广告发布媒体，向客户提供从广告制作、广告投放地点选择、广告实际投厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第9 页，共 74 页 放到后期维护的全方位一体化服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,800,000 控股股东 林少敏 实际控制人 林少敏 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913502006122564370 是 税务登记证号码 913502006122564370 是 组织机构代码 913502006122564370 是 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第10 页，共 74 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 21,856,794.85 16,673,470.84 31.09%毛利率%66.89%48.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,157,342.94 2,079,253.89 196.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,277,681.74 2,098,788.79 151.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.39%11.91%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.19%12.03%-基本每股收益 0.57-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 27,386,027.08 19,615,121.67 39.62%负债总计 7,387,975.82 5,774,413.35 27.94%归属于挂牌公司股东的净资产 19,998,051.26 13,840,708.32 44.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.28 44.49%资产负债率%26.98%29.44%-流动比率 2.62 1.80-利息保障倍数 0.00 0.00 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第11 页，共 74 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,445,931.50 13,799,411.79-应收账款周转率 7.98 7.32-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%39.62%-21.91%-营业收入增长率%31.09%9.82%-净利润增长率%196.13%205.59%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,800,000 10,800,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,172,881.60 所得税影响数 293,220.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 879,661.20 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第12 页，共 74 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务立足于户外广告行业，专注于路名牌广告和候车亭广告细分市场。公司以福建省厦门市为主要业务区域，主要以招投标或业务洽谈方式获取路名牌、候车亭等户外广告媒体经营权，并通过自建广告媒体或承接原有媒体向客户提供从广告制作、广告投放地点选择、广告实际投放到后期维护的全方位一体化服务。公司主要客户为对广告宣传有需求的企业（含 4A 广告公司），并最终体现为房地产、电信、汽车、教育、化妆品、食品、互联网、家电、娱乐、金融等多个行业门类的广告主。公司利用在行业及地区内积累的影响力和行业经验，以直销的方式为客户提供户外广告传媒一站式解决方案，并获得收入、利润和现金流。公司在媒体资源、技术到销售、服务都具备使这种商业模式成功的关键资源要素：在媒体资源上，公司较早开始布局资源网络，并协助政府开发建设媒体资源。较强的经营能力和招商实力使得公司与相关政府部门、机构均建立了良好的合作关系。公司通过招投标或业务洽谈方式获取户外广告经营权，从而拥有优质的户外广告发布媒体资源。此外，公司为区域内唯一兼营路名牌广告与候车亭广告的户外广告公司，两种户外广告媒体相辅相成，已形成良好的联动效应，构建成具备一定规模的户外广告媒体网络。在技术上，公司的主要技术来源于公司核心团队深耕户外广告行业多年累积的丰富从业经验。公司在媒体创新方面有独到见解，已拥有 2 项已获得授权的专利及 1 项正在申请的专利，并参与制定了民政行业标准LED 街巷导向标志（MZ/T 055-2014）；在投放方案设计上，公司业务团队可根据公司客户的行业特点和目标客户群体选择投放时间和投放地点，量身定制适合客户的户外广告投放方案，最大限度地满足客户的传播需要；在广告设计上，公司设计团队对平面设计色彩搭配、立体空间表现具有独特的理解。在销售上，公司以福建省厦门市为主要业务区域，凭借媒体资源质量、市场营销能力、运营能力等多方面因素，在业内已经具备一定的品牌美誉度。此外，公司在长期的户外广告运作过程中，积累了覆盖多种行业、规模、性质的客户群体，并与众多优质客户建立了长期稳定的合作关系。在服务上，公司长期专注于路名牌广告和候车亭广告细分市场，拥有 16 年街道公共设施广告运营及维护管理经验，已经形成以媒体资源获取、客户销售及执行与服务等为基础的业务服务流程，具备完整的户外媒体资源开发、方案设计、项目实施和后期维护能力。强大的服务能力使公司能够以客户为中心，通过服务满足客户个性化的广告投放需求，实现客户广告投资价值的最大化。同时，这种服务能力也保证了公司业务的特色和差异性，增强了公司的市场竞争力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第13 页，共 74 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）财务状况 报告期内，公司实现营业收入 2185.68 万元，同比增长 31.09%，利润总额和净利润分别为 824.64 万元和 615.73 万元，同比增长 232.94%和 196.13%。公司业绩增长原因主要包括：本年度收回海沧路名牌经营权，带来新的收入增长点；同时 2014 年建设完成的的路名牌全部投入使用，路名牌本年实现收入 1080.93 万元，同比增长 49.46%；厦门市政府对新三板挂牌的重视，企业获得相应的政府补贴收入 120 万。截止到 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 2738.60 万元，净资产为 1999.81 万元。（二）业务开展情况 报告期内，公司的主要业务仍然集中在路名牌广告和候车亭广告的户外广告媒体上。公司通过深度挖掘潜在客户资源、提高服务质量、宣传企业品牌等，实现 2015 年业绩的大幅上涨。此外，2015 年整体宏观经济形势走弱，确实有对公司的业绩造成一定的影响，因此公司领导层在争取新的媒体资源、开发新的媒体运营模式如互联网媒体、自媒体等方面做不断的努力和尝试，力争在巩固原有媒体的基础上延伸出更多更好的服务和效益。现一批项目正在紧密洽谈中，有望在 2016 年取得较大进展，成为公司一个重要的业务增长点。（三）行业发展情况 党的十七届六中全会将文化产业列为国民经济支柱性产业，广告业作为文化产业的重要组成部分，也将成为国家重点支持和发展的行业，同时我国国民经济和居民消费的持续增长，及新型城镇化建设背景下，户外广告的效益将不断提升。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 21,856,794.85 31.09%-16,673,470.84 9.82%-营业成本 7,237,668.94-15.38%33.11%8,552,909.99 44.12%51.30%毛利率%66.89%-48.70%-管理费用 3,914,747.38 57.50%17.91%2,485,566.16 5.78%14.91%销售费用 2,812,001.73-2.46%12.87%2,882,845.64 9.93%17.29%财务费用-11,930.80-88.87%-0.05%-6,317.08 101.75%-0.04%营业利润 7,073,477.48 182.62%32.36%2,502,857.11-21.59%15.01%营业外收入 1,261,408.88 11,948.07%5.77%10,469.80 127.21%0.06%营业外支出 88,527.28 142.43%0.41%36,516.33 33,096.66%0.22%净利润 6,157,342.94 196.13%28.17%2,079,253.89 205.59%12.47%项目重大变动原因:报告期内，营业收入增长 518.33 万元，同比增长 31.09%，主要原因为公司收回海沧路厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第14 页，共 74 页 名牌的经营权，同时因本年度路名牌的使用率提高，路名牌营业收入增长 591.7 万元，同比增长 120.95%。在部分候车亭到期的情况下仍然实现营业收入较快增长，路名牌的业绩贡献率逐渐超过候车亭；报告期内，营业成本减少 131 万，同比减少 15.38%，主要原因为 2015 年为公司固定资产完工的年份，所耗费的材料费用，初期维护费用减少 78 万，同比下降 52%；报告期内，管理费用同比增加 142.92 万，同比增长 57.5%，主要原因为本年度公司成功挂牌新三板，其中挂牌费用、审计费、律师费等共计 120 万左右；报告期内，财务费用减少，主要原因为本年度货币资金比 2014 年增长 246.26%，收到利息相应增加；报告期内，营业外收入增加 125.09 万，同比增长 11948.07%，主要原因为本年度收到厦门市思明区区政府的财政补贴 120 万；报告期内，营业外支出增长 5.2 万，同比增长 142.43%，主要原因为本年度固定资产盘亏所至。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 21,696,592.72 7,230,035.66 16,538,349.38 8,486,880.09 其他业务收入 160,202.13 7,633.28 135,121.46 66,029.90 合计合计 21,856,794.85 7,237,668.94 16,673,470.84 8,552,909.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%候车亭 10,847,654.75 49.63%11,359,366.94 68.13%路名牌 10,809,315.33 49.46%4,892,279.88 29.34%其他业务收入 160,202.13 0.73%135,121.46 0.81%零星广告收入 39,622.64 0.18%286,702.56 1.72%收入构成变动的原因 报告期内，公司专注于候车亭广告和路名牌广告业务。其中路名牌收入增加591.70 万元，同比增长 120.95%，主要原因为 2015 年年初公司收回海沧路名牌的经营权，同时 2015 年为路名牌投入经营使用的完整年度，有效的保证了公司经营业绩的稳步增长。同时，路名牌对业绩的贡献率由 2014 年的 29.34%上升到 2015 年的49.46%，逐渐成为公司第一大媒体贡献主体。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,445,931.50 13,799,411.79 投资活动产生的现金流量净额-1,975,063.75-2,006,592.42 筹资活动产生的现金流量净额-9,300,000.00 现金流量分析：厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第15 页，共 74 页 报告期内，筹资活动产生的现金流量为零，而 2014 年因股东减资行为的发生，筹资活动产生的现金流量净额为-9,300,000 元，造成同比下降大。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门准典传媒有限公司 1,599,240.00 7.32%否 2 信和（厦门）房地产发展有限公司 930,596.72 4.26%否 3 厦门市口腔医院 867,311.48 3.97%否 4 厦门港谊置业有限公司 648,733.47 2.97%否 5 中国移动通信集团福建有限公司分公司 602,680.00 2.76%否 合计 4,648,561.67 21.28%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门公共交通场站有限公司 2,531,791.69 34.99%否 2 厦门逸龙文化传播有限公司 400,600.00 5.54%否 3 厦门引领广告有限公司 300,544.24 4.15%否 4 龚清丽 288,750.00 3.99%否 5 厦门实意达自动化科技有限公司 257,795.20 3.56%否 合计 3,779,481.13 52.23%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,722,762.49 246.26%53.76%4,251,894.74 21.68%7.00%46.76%应收账款 2,997,322.67 21.00%10.94%2,477,225.96 19.05%12.63%-1.69%存货-长期股权投资-厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第16 页，共 74 页 固定资产 6,312,729.41-11.15%23.05%7,104,707.97 4.12%36.22%-13.17%在建工程 52,649.58-0.19%-0.19%短期借款-长期借款-资产总计 27,386,027.08 39.62%-19,615,121.67-21.90%-资产负债项目重大变动原因：1、本年货币资金增长 1047.09 万元，同比增长 246.26%。主要原因是本年度主营业务业务收入增长了 518.33 万元，同时因年初暂借款的清除，其他应收款减少 195.36 万，流动负债增加 181.76 万元，使得本年度货币资金同比增长较快；2、应收账款比上年度增长 52.01 万元，同比增长 21%。主要原因为本年度主营业务收入增长 518.33 万元，使得应收账款相应增长；3、固定资产减少 79.2 万元，主要原因为随着固定资产折旧的增加，固定资产净值的减少；3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司在 2015 年 12 月 2 日通过董事会批准发布了 厦门市天艺传媒股份有限公司关于利用闲置资金购买理财产品的公告（详见全国中小企业股份转让系统）。公司在 2015年买公司利用闲置资金购入“乾元日鑫月溢”（按日）开放式资产组合型人民币理财产品，共计 900 万元整。该理财产品可随时赎回，不影响公司资金使用状况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业前景良好：改革开放以来，我国广告业从零起步，经历了从无到有、从小到大的发展历程。历经三十年的发展，中国广告市场已逐步成长为生机蓬勃、富有活力的市场，是全球广告市场增长最快的国家之一。2014 年中国国内生产总值达到 63.65万亿元，同比增长 7.4%。随着中国经济结构性改革调整，中国 GDP 增速维持在 7%上下将成为常态。整体来看 GDP 增长较为平稳，保持在合理区间，为广告业的发展创造了良好的外部条件。内在动力方面，我国广告营业额占 GDP 的比重基本维持在 0.5%-0.9%的区间之内，相比国际平均水平 1.5%、发达国家平均 2%的广告开支占 GDP 比重，尚有较大差距。预计未来 5 年内，我国广告营业额占 GDP 的比重可能达到 1%-2%，复合增长率达到 10%-20%，市场规模将超过 1 万亿元，整体广告市场仍是可值得看好的增长型行业。2、市场空间巨大：据普华永道预测，全球户外广告市场的年度复合增长率约为 5%，2016 年市场规模预计达到 408 亿美元。全球户外广告的主要花费将集中在美国、中国和日本三国，中国将成为世界第二大户外广告市场。户外广告业的高利润、投资的高回报、整体行业的高增长。加之中国经济保持稳定发展、越来越多的跨国公司大举进入中国、各行业竞争的激烈程度越来越强，种种因素激发着户外广告行业的超速增长。中国广告年鉴数据显示，2011 年、2012 年及 2013 年我国户外广告经营额约为 515 亿元、566亿元及 692 亿元，2014 年上半年户外广告投放总额已达到 480 亿元，年复合增长率超过20%。从细分市场来看，随着我国城镇化的进一步推进、城市面积的扩大和道路里程的增加，未来路名牌的数量将继续提高，带动路名牌广告的市场规模继续增长；据中国广告年鉴 2013数据显示，候车亭广告经营额约为 83 亿元，占整个户外广告市场规模厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第17 页，共 74 页 的 12%。按中天星河统计我国候车亭广告经营额约 18 亿元计算，年复合增长率达到24.40%。候车亭广告细分市场保持着高速的增长趋势。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、竞争优势分析 1、媒体资源优势 户外广告媒体具有较强的资源属性，根据国内现行户外媒体相关管理规定，户外广告媒体的设置均有严格的限制，理论上一个地区可设置的户外媒体总体数量有限。丰富稳定的媒体资源是户外媒体运营商成功的关键因素。公司积极布局户外广告，拥有众多优质户外广告发布媒体资源。此外，公司为区域内唯一兼营路名牌广告与候车亭广告的户外广告公司，两种户外广告媒体相辅相成，已形成良好的联动效应，构建成具备一定规模的户外广告媒体网络。公司拥有的路名牌广告媒体约占厦门市路名牌广告媒体总量的 51.98%，其中，厦门市思明区的占有率为 66.89%，厦门市湖里区的占有率为 39.96%，占厦门市海沧区的占有率为 100%；公司拥有候车亭广告媒体约占厦门市路名牌广告媒体总量的 31.73%，其中，占厦门市思明区的占有率为 27.64%，占厦门市湖里区的占有率为 32.45%，占厦门市集美区的占有率为 54.27%。为进一步巩固公司在厦门地区领先的媒体资源优势，公司已规划继续获取厦门地区的路名牌、候车亭及其他优质的户外媒体资源。同时，公司将立足厦门，开拓其他地区市场，收购周边地区优质的路名牌、候车亭等户外媒体资源。2、运营经验及服务能力优势 公司长期专注于路名牌广告和候车亭广告细分市场，拥有 15 年街道公共设施广告运营及维护管理经验。多年的运营经验积累为公司的业务流程设计和复杂状况应对措施打下了良好的基础。公司已经形成以媒体资源获取、客户销售及执行与服务等为基础的业务服务流程，具备完整的户外媒体资源开发、方案设计、项目实施和后期维护能力。公司能够根据客户需求，提供从广告制作、广告投放地点选择、广告实际投放到后期维护的全方位一体化服务。强大的服务能力使公司能够以客户为中心，通过服务满足客户个性化的广告投放需求，实现客户广告投资价值的最大化。同时，这种服务能力也保证了公司业务的特色和差异性，增强了公司的市场竞争力。3、品牌和客户资源优势 公司凭借媒体资源质量、市场营销能力、运营能力等多方面因素，在业内已经具备一定的品牌美誉度。此外，公司在长期的户外广告运作过程中，积累了覆盖多种行业、规模、性质的客户群体，并与众多优质客户建立了长期稳定的合作关系。公司的客户资源一方面有利于继续提升品牌形象，另一方面为公司进一步发展、扩大公司经营规模提供极便利的条件。良好的品牌和客户资源是公司规模与效益并增的基础，也是公司在竞争中的重要优势。4、公司团队优势 公司的核心团队成员大多在公司长期任职，拥有丰富的户外广告从业经验，在媒介创新、客户营销、广告设计和投放方案定制方面均有深厚积累。优秀且稳定的运营团队是公司快速稳定发展的最根本保障之一。二、竞争劣势分析 1、公司业务规模较小 广告行业具有极强的规模效应，有实力、上规模的广告公司在资源购买、业务开拓、客户服务等方面的投入更为经济，与客户议价时也拥有一定的话语权。虽然公司以自身的媒体资源优势、周到的配套服务、优秀的运营团队等特点，已经在业内具有一定的市厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第18 页，共 74 页 场地位，获得了客户的广泛认可。但是，与业内知名的德高、白马等大型企业相比，公司的业务规模相对较小，品牌知名度也略显不足。公司需要通过资本市场提高实力，从而迅速扩大业务规模、提高品牌知名度，最终实现公司的跨越式发展。2、融资渠道单一 户外广告行业属于资金驱动型行业，取得户外广告经营权需耗费大量资金。公司是民营企业，虽然具备一定的竞争优势，有良好的发展前景，但由于资产、业务规模较小，公司主要依靠股东投入与自身积累，较少使用其他融资手段，目前的融资渠道较为单一。相对于部分拥有外资或上市背景的竞争对手，公司由于融资渠道单一造成的资金实力劣势更为明显，融资渠道单一已成为影响公司经营规模扩张的主要瓶颈之一。为满足公司的业务升级、规模扩展和持续发展的需求，公司急需拓宽融资渠道。3、业务扩张能力有待提高 公司以福建省厦门市为主要业务区域，拥有的路名牌广告、候车亭广告等集中于厦门地区，而目前公司的客户也基本为福建本地客户。公司在现有市场已经具备一定的竞争力，但业务扩张能力相比跨区域的户外广告公司有所欠缺。公司已计划拓展福建地区以外的客户群体，并开拓其他户外广告品种和厦门地区以外的广告市场。未来公司将着力于提高自身的业务扩张能力，包括加大人才与资源的投入。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系在不断的完善和运行中；公司经营管理层、核心业务人员队伍保持稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。这为公司的持续经营提供了必要的组织及制度保障.报告期内，公司净资产由年初的 1384.07 元上升到 1999.66 万元，持续经营能力得到很大的提升。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 现代国内户外广告正迎来蓬勃发展的大好时机，伴随着新技术、新观念和新思维，户外广告发展出适用于品牌推广和传播的新类型，形成户外广告发展的新潮流，这必然为现代品牌传播增加新的动力和能量，产生新的品牌传播价值(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将深度挖掘目前现有的客户资源，从传统的户外媒体销售向品牌推广，媒体投放，以及向移动、互联网广告、APP 应用，自媒体方向延伸，全面提升服务能力，提高竞争力，为客户提供更高层次的服务。现公司正积极拓展各种项目，力争在巩固原有资源的基础上，延伸出更多更好的服务并提高效益。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司管理层正不断的寻求新的媒体资源和新的媒体经营模式，力争在 2016 年内开发出新的媒体模式和经营模式，争取 2016 年在利润上取得大幅增长。同时整理出清晰的商业模式，实现多样化经营。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、户外广告媒体设置规划改变的风险：户外广告媒体的设置规划通常由地方政府组织工商、城建、市政、环保、公安等有厦门市天艺传媒股份有限公司 公告编号：公告编号：2012016 6-0 01010 2015 年度报告 第19 页，共 74 页 关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规划的成熟规范，以及城市环境、景观等的改造需要，地方政府可能会对原有的户外广告媒体设置规划进行调整，部分不符合新规划的户外广告媒体存在被迫拆除或迁移的可能。如果未来发生城市户外广告规划变更而导