833831_2015_鲁华泓锦_2015年年度报告_2019-08-28.pdf

淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 1 鲁华泓锦 NEEQ:833831 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 Zibo Luhua Hongjin New Material Co.,Ltd.年度报告 2015 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 12 月 15 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年，公司加大研发投入，取得实用新型专利 6 项，涉及碳五分离、异戊橡胶生产等领域。2015 年，公司被淄博市张店区人民政府评为“全区纳税百强企业”和“工业企业 20 强”荣誉称号。2015 年 5 月，天津鲁华 2 万吨加氢树脂项目一次性开车成功，生产出合格产品。2015 年，武汉鲁华被武汉市人民政府评为 二一五年度安全生产“优秀单位”荣誉称号。2015 年，公司加大技术创新，天津鲁华和鲁华同方再一次被认定为高新技术企业，并颁发证书。淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及员工情况及员工情况.36 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十节第十节 财务报告财务报告.47 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、鲁华泓锦 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 富丰泓锦 指 山东富丰泓锦投资股份有限公司，公司第一大股东，持有公司 25.4238%的股份 长城时代 指 北京长城时代信息技术有限公司，公司股东之一，持有公司 4.0625%的股份 中信投资 指 北京中信投资中心（有限合伙），公司股东之一，持有公司 11.9938%的股份 中信香港 指 中信产业投资基金（香港）投资有限公司，公司股东之一，持有公司 7.3831%的股份 深圳创新集团 指 深圳市创新投资集团有限公司，公司股东之一，持有公司 2.2017%的股份 深圳创新投 指 深圳市创新资本投资有限公司，公司股东之一，持有公司 2.8310%的股份 鲁华有限、有限公司 指 淄博齐鲁乙烯鲁华化工有限公司，公司之前身 鲁华同方 指 淄博鲁华同方化工有限公司，公司的全资子公司 茂名鲁华 指 茂名鲁华化工有限公司，公司的全资子公司 天津鲁华 指 天津鲁华化工有限公司，公司的全资子公司 上海鲁华 指 上海鲁华化工科技有限公司，公司的全资子公司 武汉鲁华 指 武汉鲁华粤达化工有限公司，公司的控股子公司 有山化工 指 天津有山化工有限公司，公司的参股公司，持有其 30%的股权 茂名分公司 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司茂名分公司 同晖分公司 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司同晖分公司 北化鲁华 指 辽宁北化鲁华化工有限公司，公司参股公司，持有其 50%股权 公司章程 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司章程 三会规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司股东会 董事会 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司董事会 监事会 指 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无（3）豁免披露事项及理由 无【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 6 1、在建项目的生产风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司在建工程余额为69,351,215.41 元，主要为公司在建武汉工业园项目，在建项目与公司主营业务密切相关，为公司发展战略的重要组成部分。尽管公司对投资项目进行了充分的可行性论证，但仍可能存在由于市场原因，导致在建项目不能按计划建成投产，以致不能或延期达到预期收益的风险。2、增值税出口退税政策变化风险 公司部分产品对外出口，国家对公司产品出口实行出口退税政策，出口退税率的变化对公司的经营业绩产生一定的影响。3、关联方往来与交易对财务及生产经营影响 公司所属行业为化工行业，主要从事碳五分离、碳九分离、叔丁胺、异戊橡胶、碳五石油树脂生产与销售等业务，上下游企业联系紧密，公司为争取产业链利益最大化，根据整体布局，部分关联交易无法避免，未来部分关联交易可能仍将持续发生，可能会对公司业绩产生一定的风险。4、环境保护风险 公司属于化工生产企业，主要原料和部分产品具有易燃、易爆、腐蚀性、有毒性的特点，生产过程中会产生少量的废水、尾气和废渣。虽然公司对生产过程中产生的“三废”采取了综合治理措施，污染物的排放和环保措施符合环保法规要求，且通过开发新产品、采用新工艺等措施不断降低生产过程对环境的影响，确保符合国家环保法规，但随着国家对环境保护的日益重视，未来国家可能制订并实施更为严格的环保法规，对化工生产企业提出更高的环保要求、淘汰某些工艺技术、增加企业环保支出等，可能对公司的生产经营和财务状况产生影响。淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 7 5、原料价格波动的风险 公司主要原材料碳五、碳九及甲基叔丁基醚（MTBE）均为石油化工产物，其采购价格随原油价格产生波动，将对公司的产品毛利率及经营业绩稳定性产生不确定影响。6、项目投资风险 精细化工行业的新产品和新工艺从研究开发、产品试验及中试阶段，到最终的产业化生产并实现市场销售，需要较长周期，此外，新产品要大规模销售，还需要通过主要客户的检测和试用，在短时间内可能面临市场需求不足、生产负荷较低和效益低于预期的风险。7、政府补助减少风险 2014 年度、2015 年度，公司非经常性损益净额分别为4,165,816.57 元、29,705,545.4229,705,545.42 元，占各年度净利润比重分别为 15.39%、4 41.18%1.18%，公司非经常性损益主要来自于政府补助，若今后政府补助减少，可能会对公司净利润产生一定影响。8、流动性不足风险 随着公司生产经营规模的扩大、固定资产投资和流动资金需求大幅提高，公司主要通过银行贷款融资，目前经营性流动负债金额较大。如公司不能加快存货周转及应收账款回收，不能成功进行债权或股权融资，可能面临流动性不足风险，影响公司的持续经营能力。9、宏观经济风险 公司所处行业为精细化工，主要产品与轮胎、医疗、橡胶、食品等行业息息相关，公司下游行业受宏观经济的影响较大，国家宏观政策的调整会对公司产品的销售产生重大影响。10、安全生产风险 公司属于化工生产企业，生产过程所使用的主要原料和部分产品具有易燃、易爆、腐蚀性、有毒性的特点，生淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 8 产过程中具有安全生产危险。虽然公司采用先进工艺，增设安全生产装置，并已通过了相关部门的验收核查，已建立了完善的、有效的安全生产管理办法，定期进行公司生产员工的培训，建立了应急机制和处理方案，但公司在生产过程中，仍存在因偶然原因而造成意外安全事故的风险。本期重大风险是否发生重大变化：无 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 9 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zibo Luhua Hongjin New Material Co.,Ltd.证券简称 鲁华泓锦 证券代码 833831 法定代表人 郭强 注册地址 淄博市张店区冯北路 3 号 办公地址 淄博市高新区鲁泰大道 51 号高分子材料产业创新园 A 座 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔岩、何岚 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭峰 电话 0533-5201899 传真 0533-5201877 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 淄博市高新区鲁泰大道 51 号高分子材料产业创新园 A 座 255000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 10 主要产品与服务项目(1)以碳五为原料分离得到的碳五组分产品，包括异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯以及抽余碳五等副产品；(2)以碳五组分产品异戊二烯、间戊二烯为原料深加工生产的异戊二烯橡胶和碳五树脂；(3)叔丁胺；(4)以碳九为原料分离得到的精双环戊二烯等产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）212,100,000 控股股东-实际控制人 郭强、郭志 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370300400000788 否 税务登记证号码 370303164102839 否 组织机构代码 16410283-9 否 备注：公司于 2016 年 1 月 12 日完成了“三证合一”，注册号统一变更为统一社会信用代码，为 91370000164102839J。淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,894,935,159.07 2,328,457,414.97-18.62%毛利率%14.90 12.29-归属于挂牌公司股东的净利润 64,462,135.1164,462,135.11 32,194,334.02 100.23%100.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,756,589.69 28,028,517.45 24.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.696.69 3.53-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.61 3.07-基本每股收益 0.300.30 0.15 100.00%100.00%二、二、偿债能力偿债能力 项目项目 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）2,004,037,679.512,004,037,679.51 1,986,794,868.38 0.87%0.87%负债总计（元）931,857,511.39931,857,511.39 911,523,618.90 2.23%2.23%归属于挂牌公司股东的净资产（元）948,645,673.36948,645,673.36 930,977,707.14 1.90%1.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.474.47 4.39 1.82%1.82%资产负债率%46.5046.50 45.88-流动比率 0.57 0.71-利息保障倍数 3.133.13 1.61-三三、营运情况营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）176,384,928.14176,384,928.14 62,791,043.52 180.91%180.91%应收账款周转率 22.25 33.46-存货周转率 9.78 13.82-淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 12 四四、成长情况成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.870.87 10.87-营业收入增长率%-18.62 37.43-净利润增长率%166.51166.51 -41.18-五五、股本股本情况情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）212,100,000.00 212,100,000.00-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六六、非经常性非经常性损益损益 项目项目 金额金额（元）（元）非流动资产处置损益 131,302.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）63,431,492.0463,431,492.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,599.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 63,546,194.8563,546,194.85 所得税影响数-15,198,020.8115,198,020.81 少数股东权益影响额（税后）-18,642,628.62 非经常性损益净额非经常性损益净额 29,705,545.4229,705,545.42 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 13 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造业，主营业务为对石油加工中副产品碳五进行分离，围绕碳五组分产品延伸产业链，将其转化成高附加值精细化工产品；同时，公司也从事加工碳九分离组分产品以及叔丁胺的研发、生产和销售。公司的主要产品包括：(1)以碳五为原料分离得到的碳五组分产品，包括异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯以及抽余碳五等副产品；(2)以碳五组分产品异戊二烯、间戊二烯为原料深加工生产的异戊二烯橡胶和碳五树脂；(3)叔丁胺；(4)以碳九为原料分离得到的精双环戊二烯等产品。公司主要客户涵盖了橡胶制造、生物制药、胶黏剂、医疗器械等行业。公司是国内最早从事碳五分离的企业之一，碳五分离技术成熟稳定，与中石化之间的原料供应合作已超过十年，双方合作关系稳定，期间未发生合作中断或重大违约的情况，原料供应稳定。公司的产品均采用直接销售的方式，以最终用户为主要销售对象，部分产品销售给贸易商。产品以内销为主，部分出口。目前出口的产品主要为异戊二烯、碳五树脂、双环戊二烯等，主要出口美国、欧洲和我国台湾地区。公司主营业务收入包括销售碳五石油树脂、叔丁胺、异戊橡胶、双环戊二烯、异戊二烯等产品。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 14 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司坚持以市场为导向，密切关注市场动态，科学安排生产，深化企业内部管理，不断提升核心竞争力，促进企业持续稳定发展，实现经济新常态下的稳中有为。报告期内，公司实现营业收入 1,894,935,159.07 元，较 2014 年度降低了 18.62%；实现利润总额 82,442,102.9982,442,102.99 元,较 2014 年度增加了 2 258.71%58.71%；实现净利润 72,131,884.9672,131,884.96 元，较 2014 年度增长了 1 166.51%66.51%。报告期内，公司继续加大对研发创新的投入力度，不断推出新技术、新产品，取得实用新型专利 6 项；5 月，天津鲁华加氢树脂项目顺利产出合格产品；公司异丁烯氨化法生产叔丁胺中试装置开车成功，各项技术指标国内领先，目前已进行工业化设计，将在近期实现工业生产；同时，公司开展了碳九树脂加氢和碳九冷聚树脂的小试实验工作，进一步增强了企业竞争力。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 1,894,935,159.07-18.62-2,328,457,414.97 37.43-营业成本 1,612,620,158.89-21.03 85.10 2,042,183,790.56 40.24 87.71 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 15 毛利率%14.90-12.29-管理费用 165,748,544.09-3.25 8.75 171,321,034.80 4.18 7.36 销售费用 39,071,857.80 17.86 2.06 33,151,865.96 20.02 1.42 财务费用 37,735,690.28 2.50 1.99 36,816,373.09 262.52 1.58 营业利润 18,895,908.14 6.40 1.00 17,760,099.13-28.42 0.76 营业外收入 63,745,613.8563,745,613.85 1 1,103.21103.21 3.363.36 5,297,967.46-78.16 0.23 营业外支出 199,419.00 165.75 0.01 75,040.48-83.51 0 净利润 72,131,884.9672,131,884.96 1 166.5166.51 3.813.81 27,064,951.73-41.18 1.16 项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入下降 18.62%，主要为受原油价格下跌影响，公司碳五及碳九分离产品售价同比下降所致。2、报告期内，公司营业成本下降 21.03%，主要原因为：公司主要原材料碳五、碳九及甲基叔丁基醚（MTBE）均为石油化工产物，其采购价格随原油价格产生波动，原油价格同比下降，公司主要原材料价格下降，使得公司营业成本下降。3、报告期内，公司销售费用增加 17.86%，主要原因为运输装卸费用增加：（1）公司适时调整橡胶装置的生产情况，橡胶同比销量大幅增加，导致运费增加 116 万元；（2）公司高端树脂产品在国内及国际市场知名度较高，国际客户销量增加，国内新增优质客户，共同导致运费同比增加 130 万元；（3）武汉鲁华碳五碳九综合利用装置，根据市场情况，灵活切换，产品结构变动导致运费增加 200 万元。4、报告期内，公司营业外收入增加 1 1,103.21103.21%，主要原因为获得政府补助增加：（1）2015 年度，由于公司科研创新能力强，拥有山东企业技术中心及山东省碳五综合利用工程技术研究中心的称号，政府给予 449.50449.50 万元补助；（2）武汉鲁华获得工业投资和技术改造项目专项资金 500 万元；（3）武汉鲁华获得政府节能减排补助 5155 万元。5、营业外支出共计 19.94 万元，同比增加 165.75%，主要原因为公司消防及项目施工产生的罚款。6、净利润增加 1 166.51%66.51%，主要原因为：（1）公司进行技改技措及加强内部管理，降低产品生产成本，提升了公司利润空间；淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 16 （2）报告期内公司取得非经常性损益增加。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1,859,457,458.64 1,577,804,933.26 2,203,425,951.27 1,916,535,230.60 其他业务收入 35,477,700.43 34,815,225.63 125,031,463.70 125,648,559.96 合计合计 1,894,935,159.07 1,612,620,158.89 2,328,457,414.97 2,042,183,790.56 主营业务收入按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%碳五分离类 323,300,464.41 17.39 570,549,451.08 25.89 碳五树脂类 623,718,160.00 33.54 755,294,155.52 34.28 加氢树脂类 8,132,468.82 0.44 0.00 0.00 碳九综合利用类 561,577,885.56 30.20 529,692,716.76 24.04 叔丁胺类 215,770,007.68 11.60 234,523,765.80 10.64 异戊橡胶类 126,958,472.17 6.83 113,365,862.11 5.14 合计合计 1,859,457,458.64 100.00 2,203,425,951.27 100.00 收入构成变动的原因 1、原油价格下降使企业的主原料碳五及碳九价格下降，下游主产品的销售价格下降，从而影响公司的营业收入较前期下降。2、从各产品占营收比例来看，公司各主要产品保持了相对稳定的态势，并未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 176,384,928.14176,384,928.14 62,791,043.52 投资活动产生的现金流量净额-171,118,191.83-145,105,726.19 筹资活动产生的现金流量净额 36,048,564.9736,048,564.97 59,090,447.59 现金流量分析：淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 17 1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量金额同比增加 1 180.91%80.91%，主要原因为：（1）报告期内，公司加强了营运资金管理，提高资金使用效率，加强收款、减少付款，导致经营活动现金流净额增加 125,013,504.83125,013,504.83 元；（2）公司收到的其他经营活动有关的现金中政府补助 62,834,742.00 元，比去年同期增加58,455,742.00 元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比增加 17.93%，主要原因为：（1）2015 年 3 月 26 日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过的关于公司受让淄博鲁华同方化工有限公司 25%股权的议案，本公司以 7,500 万元收购鲁华同方 25%股权，截至 2015 年 10 月，上述款项全部支付完毕；（2）2015 年 5 月 20 日，公司召开第二届董事会第十一次会议，审议通过关于对北化鲁华增资的议案，公司出资 1,000 万元对北化鲁华进行增资，同时支付前期认缴出资额 9,000万。3、筹资活动产生的现金流量净额由净流入变成净流出，公司对资金进行合理统筹安排，适时偿还债务，优化资金成本结构，降低资金使用成本。报告期内，公司筹资活动现金流入金额为 687,450,000.00687,450,000.00 元，主要为公司收到借款 611,650,000.00 元及与筹资有关往来款75,800,000.0075,800,000.00 元；公司筹资活动现金流出金额为 651,401,435.03 元，主要为公司归还银行贷款 586,650,000.00 元、偿还利息 38,751,435.03 元及支付筹资往来款 26,000,000.00 元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中石化 202,178,413.34 10.67%否 2 富乐 71,842,416.48 3.79%否 3 阳谷华泰 54,640,647.87 2.88%否 4 茂名市晶明化工有限公司 53,756,436.41 2.84%否 5 汉高 49,025,474.16 2.59%否 合计合计 431,443,388.26 22.17%-注：报告期内，上述前五大客户中，受同一实际控制人控制的客户按合并销售额计算。（1）中石化包括：中国石化化工销售有限公司华北分公司、中国石化化工销售有限公司华南分公司、中国石化化工销售有限公司华中分公司、中国石化集团资产经营管理有限公司巴陵石化分公司、中国石化燃料油销售有限公司江苏分公司、中国石化销售有限公司湖北石油分公司、中国石化有限公司湖北水上油淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 18 站管理分公司、中国石油化工股份有限公司巴陵分公司、中国石油化工股份有限公司北京燕山分公司、中国石油化工股份有限公司武汉分公司、中韩（武汉）石油化工有限公司；（2）富乐包括：富乐（中国）粘合剂有限公司、富乐（南京）化学有限公司、Sekisui Fuller Co.,Ltd、Pt.Hb Fuller Adhesives Indonesia、H.B.Fuller Taiwan Co.,Ltd.、H.B.Fuller France、H.B.Fuller Europe Gmbh、H.B.Fuller Company Australia Pty.Ltd.、H.B.Fuller Colombia S.A.S、H.B.Fuller Argentina S.A.I.C、H.B.Fuller Adhesives Malaysia Sdn.Bhd.、H.B.Fuller(Philippines),Inc.；（3）汉高包括：汉高粘合剂有限公司、汉高胶粘剂技术（广东）有限公司、汉高化学技术（上海）有限公司、Pt.Henkel Adhesive Technologies、National Adhesives Ltd.、Henkel Thailand Ltd.、Henkel South Africa(Pty)Ltd.、Henkel Ltda.、Henkel Korea Ltd.、Henkel Capital S.A.De C.V.、Henkel Adhesives Technologies India Pvt.Ltd.、Henkel(Malaysia)Sdn.Bhd.；（4）嘉好包括：如皋市嘉好热熔胶有限公司、上海嘉好胶粘制品有限公司；（5）阳谷华泰包括：山东阳谷华泰化工股份有限公司、山东戴瑞克新材料有限公司。报告期内，公司严格按照企业会计准则确认收入，同时依据与客户签订销售合同收款，不同客户根据资信、规模等给予不同信用期，报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性，较稳定。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中石化 1,150,112,545.93 76.49%否 2 北化鲁华 94,919,844.46 6.31%是 3 淄博市临淄区石化燃料有限公司 47,508,329.22 3.16%否 4 国家电网公司 33,745,891.01 2.24%否 5 滨州市裕祥化工厂有限公司 18,328,512.80 1.22%否 合计合计 1,344,615,123.42 89.42%-（6 6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 63,326,929.49 77,677,387.35 研发投入占营业收入的比例 3.34%3.34%2015 年度，鲁华泓锦、鲁华同方及天津鲁华为高新技术企业，三者研发费用分别为 38,565,699.80 元、15,168,007.90 元、5,448,832.43 元，占销售收入的比重分别为 4.31%、4.11%、4.73%，符合高新技术企业标准。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 19 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总占总资产资产的比的比重重%金额金额 变动变动 比例比例 占总占总资产资产的比的比重重%货币资金 103,181,023.46 133.74 5.15 44,142,872.62-47.94 2.22 2.93 应收账款 77,241,056.61-9.01 3.85 84,885,578.24 78.33 4.27-0.42 存货 162,155,459.54 13.27 8.09 143,157,805.24 5.59 7.21 0.89 长 期 股 权投资 161,899,899.14 186.69 8.08 56,472,850.64-8.41 2.84 5.24 固定资产 1,051,883,909.75 17.48 52.49 895,341,402.92 60.45 45.06 7.43 在建工程 69,351,215.41-71.46 3.46 242,970,486.43-43.37 12.23-8.77 短期借款 480,000,000.00 20.91 23.95 397,000,000.00 44.36 19.98 3.97 长期借款 87,000,000.00-36.96 4.34 138,000,000.00-45.02 6.95-2.60 资产总计 2,004,037,679.512,004,037,679.51 0.870.87 -1,986,794,868.38 10.87-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 133.74%，主要原因为：报告期内，公司加强了营运资金管理，提高资金使用效率，同时为了保证公司短期流动性充足，持有货币资金增加。2、长期股权投资同比增加 186.69%，主要原因为：公司对北化鲁华出资 90,000,000.00 元及增资 10,000,000.00 元。3、固定资产同比增加 17.48%，主要原因为：公司在建工程达到可使用状态，转为固定资产，转固金额为 256,433,889.22 元。4、在建工程同比减少 71.46%，主要为报告期内公司在建工程达到可使用状态转为固定资产，转固金额为 256,433,889.22 元。4、长期借款同比减少 36.96%，主要为公司偿还长期借款 58,000,000.00 元所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司为淄博鲁华同方化工有限公司、天津鲁华化工有限公司、茂名鲁华化工有限公司、上海鲁华化工科技有限公司；公司控股子公司为武汉鲁华粤达化工有淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 20 限公司；参股公司为辽宁北化鲁华化工有限公司、天津有山化工有限公司。其中：1、鲁华同方本报告期内营业收入和净利润分别为 368,987,067.85 元及 16,216,681.02 元。2、天津鲁华本报告期内营业收入和净利润分别为 115,301,739.02 元及-19,017,578.36 元。3、茂名鲁华本报告期内营业收入和净利润分别为 88,010,515.74 及 5,226,240.03 元。4、武汉鲁华本报告期内营业收入和净利润分别为 643,629,516.44 元及 9,830,058.41 元。5、北化鲁华本报告期内营业收入和净利润分别为 284,789,623.26 元及 10,854,097.00 元。报告期内，公司无取得或处置子公司的情形。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 碳五深加工行业属于精细化工行业的一种，主要是将石油烃类裂解制取乙烯生产过程中产生的副产品（即碳五、碳九）进行深入加工分离。我国乙烯装置主要以石脑油和加氢裂化尾油为裂解原料，副产的碳五馏分为乙烯产量的 10%14%。随着我国乙烯工业的快速发展，裂解碳五资源成为提高乙烯装置综合竞争力不可忽视的资源，越来越受关注和重视。碳五深加工行业处于石化乙烯产业的下游，与石油化工产业的发展密切关联。同时，由于产品市场的原因，本行业与其他行业具有较高的产业关联度，其中关联度较大的产业主要有：橡胶、成品油、医药等。由于与本行业关联度较大的多数产业受到经济运行周期影响较大，故本行业亦显现出明显的类宏观经济运行波动的周期性变动。本行业没有明显的季节性，具有明显的区域性特征。随着碳五产量的增加，我国的碳五深加工行业的技术水平、企业经营规模和资金实力迅速提升，行业规模迅速扩大。我国碳五深加工行业的优势企业具有较强创新能力，碳五分离技术水平、碳五组分综合利用率、产品质量和附加值也在不断提高，行业竞争加剧。公司所处行业属于新兴发展领域，具有较高的技术壁垒，目前国内有能力进入该领域的企业较少，但是随着国内企业加大该领域的研发投入，未来在该领域可能会持续产生新进入者，加剧该淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司 2015 年度报告 21 领域的竞争情况。近年来，国内碳五加工技术水平的不断提高，使碳五深加工行业日趋成熟，国内外大型企业也逐渐涉足碳五加工行业，从而也加剧了市场竞争。报告期内，原油价格波动对本行业的影响较大，国际原油价格持续走低，公司产品的国内国际市场价格不同程度下跌，导致营业收入减少。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 报告期内，公司叔丁胺、异戊橡胶和碳五树脂产能均位居国内前列。随着公司经营规模的扩大，主营产品的产能和产量将进一步提升，经营规模的扩大使公司在资金实力、市场影响力、获取原料和运营管理等方面具有明显的优势。公司通过自主研发、与国内知名高校、科研院所开展合作，掌握了碳五分离的关键技术、叔丁胺生产技术、稀土催化剂法生产异戊橡胶的关键核心技术、加氢树脂以及碳五树脂生产技术。公司建立了较完整的碳五综合深加工产业链，形成了较好的内部产业协同优势。公司是国内最早从事碳五分离的企业之一，碳五分离技术成熟稳定，与中石化之间的原料供应合作已超过十年，双方合作关系稳定，期间未发生合作中断或重大违约的情况，原料供应稳定；石化行业具有连续生产、上下游配套和园区化的特点，公司各主要生产装置毗邻国内大型乙烯装置，原料供应主要利用管道输送，便利快捷，成本优势明显。公司拥有一支经验丰富，技术实力强，熟悉经营管理的管理团队，熟悉所处产业，在技术研发、生产运营、产品销售等各方面具有丰富的经验。公司通过了 ISO9001：2008 质量管理体系认证、ISO14001